Fotografii din surse deschise
Tranzacționarea începe luni futures pe petrol denominate în yuani la Shanghai International Energy Exchange (INE), o subsidiară a Shanghai Futures Exchange (SHFE). Beijingul explică refuzul de a plăti în dolari SUA prin faptul că China a devenit cel mai mare importator de aur negru și nu este nevoie să folosești valută la cumpărare. Apariția futures pe petrol în yuani este de așteptat să reducă „teritoriul dolarului” din lume.
China a lansat tranzacțiile cu contracte futures de petrol bancar la Bursa Internațională de Energie din Shanghai, care este primul futures pe China continentală pentru investitorii străini, a informat agenția de presă chineză Xinhua. Volumul contractului standard la licitație va fi de 1 mie de barili, creșterea minimă a prețului este de 0,1 yuani pe baril. Aprovizionarea cu petrol va fi efectuată din porturile Oman, Qatar, Yemen, Irak (Basra) și China de Est.
Petrolul furnizat va fi amplasat în șapte unități de depozitare situate în regiunile de coastă din provinciile chineze Zhejiang, Shandong, Guangdong, Liaoning, precum și în portul de apă adâncă din Shanghai. În special, se știe că INE a rezervat anterior un total de 5,95 milioane de metri cubi (37,42 milioane de barili) pentru depozitarea petrolului tranzacționat la bursă.
Ofertanții străini vor putea deconta în valută străină la cursul de schimb valutar din China din ziua tranzacționării. Regulile de tranzacționare ca monedă străină pentru aceasta stabilesc dolarul american. Anterior, Ministerul chinez de Finanțe a anunțat scutirea nerezidenților care lucrează cu instrumentul de la plata impozitului pe venit timp de până la trei ani.
Fiind cel mai mare importator de petrol din lume, China are nevoie de contracte futures pe petrol pentru a controla prețurile, spun observatorii. Într-o declarație publicată cu câteva zile înainte de începerea tranzacționării, Comitetul de Stat pentru Control asupra valori mobiliare RPC a subliniat că contractele futures pe petrol pe yuani se vor deschide în continuare piata financiarațări și va deveni un instrument de management al riscului pentru companiile care operează în sectorul petrolier. Peste 400 de chinezi și clienti straini. Printre acestea se numără companii precum Unipec Asia Company Limited, Glencore Singapore Pte, North Petroleum International Company Limited și multe altele.
În 2017, China a depășit Statele Unite pentru a deveni cel mai mare importator de petrol din lume, cu achiziții de aproximativ 8,43 milioane de barili. pe zi pe fundal cerere mareși formarea continuă a unei rezerve strategice. În special, Wood Mackenzie se așteaptă ca importurile de petrol din China să crească în medie cu 2,1 milioane de barili. pe zi până la sfârșitul anului 2023.
„Lansarea tranzacționării cu contracte futures pe petrol denominate în yuani este un schimbător de joc pentru China piata futures» , - Interfax citează cuvintele șefului departamentului internațional de compensare J.P. Morgan David Martin.
Tranziția la „petroyuan” ar putea fi unul dintre cele mai importante evenimente de pe piețele petroliere și valutare, spun analiștii. Dacă investitorii străini acceptă noile futures și le includ printre principalele repere ale pieței mondiale de petrol pe lângă Brent și WTI, atunci China poate conta pe o creștere semnificativă a rolului yuanului în comerțul mondial și în economie. De-a lungul timpului, moneda națională chineză poate chiar să înlocuiască dolarul datorită unor astfel de contracte și puterii generale a economiei chineze. Cu toate acestea, scepticii amintesc că acest lucru s-ar putea să nu se întâmple atâta timp cât autoritățile chineze controlează yuanul. Deci, chiar dacă comercianții internaționali sunt de acord să tranzacționeze și să se stabilească în RMB, luați în considerare pretul mondial pentru petrol vor continua în dolari.
Cu toate acestea, ne putem aminti și de 2015, când în Shanghai au apărut contractele futures pe nichel. Volumul lor de tranzacționare a depășit apoi operațiunile de referință cu nichel la London Metal Exchange (LME) timp de șase săptămâni. Cu toate acestea, în China, rolul jucătorilor speculativi este mai mare decât în Londra sau New York, astfel că toate contractele de mărfuri sunt mai volatile, notează Bloomberg.
„Cota Chinei în consumul de petrol este de 14%. Este mult, dar este ridicol să vorbim despre o schimbare radicală a situației de pe piața instrumentelor de tranzacționare cu petrol. Primele concluzii pot fi făcute doar în unul sau doi ani.”, - spune Mikhail Altynov, director de investiții al Peter Trust.
„În prima zi de tranzacționare pe Schimbul din Shanghai au fost tranzacționate peste 40 de mii de contracte, în timp ce pe ICE, principala bursă Brent, se tranzacționează aproximativ 1 milion de contracte pe zi”, - Alen Sabitov, analist junior la Freedom Finance, atrage atenția, considerând că în câțiva ani yuanul va putea revendica o zecime din toate contractele petroliere.
De asemenea, ar trebui să se țină cont de faptul că tranzacționarea cu contracte futures pe petrol nu este atât tranzacționarea cu provizii reale, cât și cu cele virtuale. " De exemplu, consumul mondial real de petrol în 2017 s-a ridicat la peste 95 de milioane de barili, iar volumul zilnic de tranzacționare cu contracte futures pentru petrol WTI și Brent doar pe principalele burse de valori este de peste 1 miliard de barili. Astfel, volumul comerțului zilnic cu derivate petroliere în barili este de multe ori mai mare decât consumul într-un an.”– își amintește Altynov. „Astăzi, 1–4% din cifra de afaceri zilnică în contracte futures se termină cu livrarea fizică”, continuă Artem Deev, analist de top la AMarkets.
Nu este încă clar dacă același lucru se va repeta în China. „Dacă operațiunile speculative și de hedging câștigă treptat avânt, atunci ponderea tranzacțiilor care nu se termină în livrare va crește la 70-80% din cifra de afaceri totală și mai mult. Volumele fizice ale cererii corespund la aproximativ 200 de miliarde de dolari pe an, deși toate tranzacțiile de aprovizionare nu vor merge direct la bursă, dar o creștere a numărului de tranzacții speculative care nu se termină cu livrare poate crește această cifră de potențială cifră de afaceri cu zeci. de ori", - sugerează Deev.
De asemenea, este important să se țină cont de faptul că în timp ce caracteristica principală yuanul în comparație cu dolarul constă în faptul că primul nu este o monedă liber convertibilă, își amintește Aleksey Antonov, analist la Alor Broker.
Potrivit expertului, cel mai probabil se va dovedi că tranzacționarea cu yuani va avea loc, dar prețurile și rezultate financiare De dragul vremurilor vechi, comercianții vor recalcula imediat în dolari și dacă o astfel de tranzacționare poate fi considerată tranzacționare cu yuani este o problemă terminologică. „Cred că în primul an sau doi această piață de „yuan” nu va fi deloc vizibilă până când China nu va slăbi reglementarea cursului de schimb al yuanului, ceea ce nu poate face din mai multe motive economice și politice. Apariția de „petroyuan” în această sumă mică nu va afecta dolarul american, mai ales că federal sistem de rezervă ridică sistematic rata rezervei, iar Trump și administrația sa susțin dolarul impunând taxe la importuri și scutiri fiscale pentru companiile americane care operează în teritoriile SUA», notează analistul.
Contractele futures pe petrol în yuani vor fi solicitate în principal în Asia, spune un analist de frunte TeleTrade Mark Goykhman. " Și întrucât există cele mai importante volume de consum, noul site este capabil ulterior, la orizontul de mai mulți ani, să întârzie volume semnificative de comerț de la cei doi lideri.”, nu exclude. rol puternicîn acest sens, va juca și moneda de schimb, yuanul. " Poate înlocui o parte din cererea de dolari, ceea ce va contribui la consolidarea moneda chineza» , spune analistul.
Moscova, 26 martie - Vesti.Ekonomika. Piața petrolului s-ar putea să se afle într-un moment critic, deoarece China a lansat în sfârșit contracte futures pe petrol în yuani astăzi. RPC a avut nevoie de aproape 25 de ani pentru a dezvolta, finaliza și lansa acest contract.
Începutul tranzacționării a fost amânat în mod repetat, dar astăzi a venit momentul mult așteptat. Tranzacțiile vor avea loc la Bursa Internațională de Energie din Shanghai, contractele futures vor fi prescurtate ca INE.
În primele minute de tranzacționare, tranzacțiile au fost efectuate la un preț de 440,20 de yuani pe baril, ceea ce corespunde la 69,71 dolari, adică aproape la fel ca futures ICE obișnuite.
Dacă investitorii sunt interesați de un nou contract, în viitor acesta poate deveni un etalon pentru piața petrolului, iar yuanul va înlocui dolarul din pozițiile sale de lider. Și deși va trebui să treacă mult timp pentru aceasta, există condiții prealabile pentru aceasta.
De exemplu, la sfârșitul anului trecut, China a depășit Statele Unite și a devenit cel mai mare importator de petrol din lume: volumul achizițiilor a fost de aproximativ 8,43 milioane de barili pe zi pe fondul cererii puternice și al formării continue a unei rezerve strategice. Voi adăuga că China are deja experiență în lansarea de contracte futures pe mărfuri. În special, în 2015 a început tranzacționarea cu contracte pentru nichel și contracte pentru aur, iar în ceea ce privește livrările fizice, acestea depășesc futures pe bursele europene și americane.
Ceremonia de lansare la locația din cartierul de afaceri Pudong. Potrivit bursei, volumul contractului va fi de 1.000 de barili. Creșterea minimă a prețului este de 0,1 yuani pe baril. Livrările se vor face din porturile Oman, Qatar, Yemen, Irak (Basra) și China de Est. Porturile de încărcare pot fi ajustate în continuare pentru a se potrivi conditiile magazinului. Petrolul furnizat va fi amplasat în șapte unități de depozitare situate în regiunile de coastă din provinciile chineze Zhejiang, Shandong, Guangdong, Liaoning, precum și în portul de apă adâncă Shanghai. Sesiunile de tranzacționare sunt împărțite pe parcursul zilei și vor avea loc la următoarele intervale: 09:00-10:15, 10:30-11:30 și 13:30-15:00 ora locală (04:00-05:15, 05:00 30-06:30 și 08:30-10:00 ora Moscovei).
Ofertanții străini vor putea finanța în valută străină la cursul de schimb de la Bursa valutară din China din ziua tranzacționării. Regulile de tranzacționare ca monedă străină pentru aceasta stabilesc dolarul american. Anterior, Ministerul de Finanțe al RPC a anunțat scutirea nerezidenților care lucrează cu instrumentul de la plata impozitului pe venit pentru până la trei ani. Potrivit observatorilor, China, ca cel mai mare importator de petrol din lume, are nevoie de un contract futures pentru a controla prețul acestui transportator de energie. Într-o declarație publicată cu câteva zile înainte de începerea tranzacționării, Comitetul de Stat pentru Controlul Valorilor Mobiliare din Republica Populară Chineză a subliniat că futures pe petrol în yuani vor deschide și mai mult piața financiară a țării și vor deveni un instrument de gestionare a riscurilor pentru companiile care operează în petrol. sector.
Sistemul financiar global pare să fie în curs de revizuire masivă
China a început să tranzacționeze petrol pentru yuani, iar Rusia a început transferul unei părți semnificative din rezervele sale în aur natural, care va rămâne exclusiv pe plan intern.
Deci, China a implementat în liniște ceea ce mai întâi Rusia, iar apoi Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) a amenințat doar Statele Unite.
Când s-a anunțat la sfârșitul anului 2017 că Bursa Internațională de Energie din Shanghai (INE) va începe tranzacționarea cu contracte futures pe petrol denominate în moneda chineză, comercianții au ignorat-o. Se spune că toate acestea au fost, au fost... Și, într-adevăr, - China a vrut petrol pentru yuani încă din 1993, dar nu a funcționat - șeicii nu au avut probleme cu vânzările. China a încercat încă o dată să pună în aplicare ideea - deja în 2012, în urma redresării post-criză a piețelor mondiale. Apoi „primăvara arabă” și presiunea asupra Irakului și Iranului au împiedicat, unde au privit întotdeauna cu favorabil Beijingul.
Acum situația este mai propice pentru acțiuni în această direcție: SUA și Europa sunt prea preocupate de probleme complet diferite, Iranul și Irakul au revenit în rândurile producătorilor fideli de petrol. S-au alăturat chiar și notoriului acord OPEC+, iar apoi Rusia a devenit foarte activă cu „pivotul său către Est”. Deși pentru tot anul 2017 am tranzacționat doar 208 milioane de dolari la bursa din Sankt Petersburg, și nu petrol real, ci aceleași futures - contracte de viitor. În același timp, la Shanghai, într-o singură zi, volumele de tranzacționare s-au ridicat la aproape 3 miliarde de dolari, în care toți observatorii s-au grăbit imediat să numere yuanul.
În ceea ce privește Rusia, ar trebui mai degrabă să ne bucurăm de „independența petrolului” a Chinei și să încercăm să profităm de ea înainte de a fi prea târziu. Într-adevăr, printre cumpărătorii din Shanghai nu se numără doar procesatorii locali independenți și Unipec, CNOOC și Sinochem, deținute de stat chineze, ci și comercianții internaționali Glencore și Trafigura. Și cu ei industria petrolieră rusă interacționează foarte, foarte strâns. Și în timp ce tranzacțiile în Shanghai continuă în volume care sunt incomparabile cu cele ale lumii - acolo nota ajunge la sute de miliarde, dar, totuși, în majoritatea cazurilor, toate acestea sunt speculații bursiere.
Până acum, șase mărci arabe (inclusiv Dubai, Oman și Basra Light) și marca chinezească Shengli pot fi obținute la ghișeul din Shanghai.
Deci, de ce să nu fii acolo și Uralii ruși, mai ales având în vedere perspectivele „Puterii Siberiei”?
În prezent, majoritatea contractelor de furnizare de petrol către China sunt legate de prețul mărcii Dubai (inclusiv prin conducte rusești, unde un astfel de ulei nu curge prin definiție). Există deja peste 60% dintre cumpărătorii chinezi care participă la licitațiile cu marca Dubai, în legătură cu care mulți comercianți de schimb consideră că jocul nu este în întregime corect.
chinez perspectiva petroluluiîn unele provoacă aproape încântare, în altele - scepticism. Cine are dreptate va deveni clar destul de repede, mai ales că rămân cei mai mari furnizori de petrol către China companiile rusești, în primul rând - Rosneft. De acum încolo, Rusia nu va mai putea trece o parte semnificativă a veniturilor sale prin „filtrul dolarului”, ci o va direcționa imediat către active care sunt mai atractive pentru ea – în primul rând, către aur. Soluția corespunzătoare acestei abordări Banca Centrală Rusă a fost deja luat. fete din dubai
Este vorba despre practic retragere completă restricții privind vânzarea aurului în seifurile Băncii Centrale însăși pentru persoane juridice și chiar persoane fizice. Nicio rezoluție, darămite o lege, nu a fost adoptată în acest sens - există suficiente instrucțiuni interne modeste. Aceștia respectă pe deplin practica de a cumpăra aur pentru ruble desfășurată de Banca Centrală de mai mult de un an. Acest lucru a permis Băncii Centrale să reînnoiască rezervele în acest timp cu peste 200 de tone. Aceasta, cu un preț mondial constant pentru „metalul galben”, a dat o creștere a cuantumului rezervei de stat cu peste 10 la sută. Și, în același timp, a fost rezolvată o altă sarcină, care la un moment dat părea absolut insuportabilă pentru mulți - o problemă foarte semnificativă a rublelor a fost realizată, în plus, fără cea mai mică amenințare a inflației.
Este interesant că decizia departamentală a Băncii Centrale a Federației Ruse a fost luată aproximativ în aceleași zile în care urma să înceapă tranzacționarea petrolului „yuan” în Shanghai. Această coincidență a timpului pare foarte, foarte simptomatică.
Astăzi, nu este un secret pentru nimeni că yuanul și aurul nu sunt în niciun caz „frați pentru totdeauna”. În Regatul Mijlociu, în general, nu le plac foarte mult activele și resursele neperformante. În ceea ce privește rezervele de aur, China, cu 1842 de tone, este de multe ori inferioară Statelor Unite (8133 de tone), are chiar puțin mai puțin aur decât Rusia (avem 1857 de tone în februarie 2018). Dar și diverse instrumente financiare, garantate de active dubioase sau slab lichide, nici acolo nu sunt duse. Unii experți cred, în general, că chinezii investesc în aur doar în cazurile în care pur și simplu nu există unde să meargă. Doar specialiștii consideră partea de aur a rezervelor de stat din China ca un fel de „pernă de siguranță”.
Dar toate acestea nu înseamnă că China este gata să plătească Rusia cu aur. Yuan - cât de mult doriți și deja convertiți-i așa cum doriți...
Mai ales pentru „Century”
China este cel mai important competitor politic și economic al Statelor Unite. Multe evenimente din politica și economia mondială sunt legate într-un fel sau altul de confruntarea prost ascunsă dintre cele două mari puteri. Una dintre provocările cheie cu care se confruntă China este slăbirea dolarului, care va contribui la subminarea și putere economică STATELE UNITE ALE AMERICII. Deja în acest an, RPC poate face un pas foarte serios, îndreptat tocmai împotriva dolarului.
După cum știți, China este cel mai mare importator de petrol din lume. Din punct de vedere istoric, China are cea mai mare populatie din lume, un teritoriu impresionant, diversitate naturala - de la deserturi la munti inalti, de la taiga la jungle tropicale. Dar resursele petroliere China este defavorizată. Acest lucru creează mari probleme pentru țară. Prin urmare, nu este nimic surprinzător în faptul că în prezent sunt în curs de desfășurare pregătirile pentru începerea tranzacționării cu contracte futures pe petrol la Bursa de Valori din Shanghai. Dacă se va întâmpla acest lucru, rezultatul va fi o adevărată revoluție în economia mondială. În primul rând, ce sunt viitorurile. Acestea sunt, strict vorbind, contracte de schimb pentru vânzare activ de bază. Prin încheierea unui astfel de contract, cumpărătorul și vânzătorul convin asupra nivelului prețului și a termenului de livrare a mărfurilor.
În a doua jumătate a secolului al XX-lea s-a format un monopol pe piața mondială. moneda americană. Plățile pentru petrol au fost făcute în dolari, ceea ce a contribuit la păstrarea hegemonia economică a SUA. Această poziție a monedei americane a fost atinsă în mare măsură datorită eforturilor liderilor americani care au reușit să convingă cel maițările exportatoare de petrol în nevoia de a-și vinde resursa importantă din punct de vedere strategic doar pentru dolari. În schimb, monarhiile petroliere din Golful Persic au primit sprijin politic și militar american, care a fost deosebit de valoros în timpul Războiului Rece (amintim că la acea vreme întreaga lume arabă era zguduită de evenimente revoluționare, forțele pro-sovietice au ajuns la putere în Sud Yemen, la granița cu Arabia Saudită și Oman, activ de stânga radicală și organizații comuniste din alte țări din Peninsula Arabică).
Toată lumea știe că în Arabia Saudită, Qatar, Bahrain și Emiratele Arabe Unite, regimurile politice sunt mult mai „mișto” în ceea ce privește rigiditatea lor decât același regim al Assad din Siria sau regimurile lui Mubarak din Egipt sau Gaddafi din Libia care au încetat deja A exista. Dar nici Statele Unite, nici Marea Britanie, nici alte țări occidentale nu au fost vreodată serios preocupate de respectarea drepturilor omului în monarhiile petroliere, nu au impus sancțiuni economice împotriva lor, nu au susținut opoziția din aceste țări. Seicii arabi rămân „strângând mâna” și se întâlnesc cu sprijinul deplin al elitei occidentale – de la aristocrația britanică până la magnații financiari americani. Aceasta este plata pentru loialitatea monarhiilor petroliere față de dolarul american ca mijloc universal de plată pentru petrol.
Până în prezent, tranzacțiile bursiere cu petrol s-au desfășurat doar pe trei burse - New York Mercantile Exchange, London Oil Exchange și Dubai Mercantile Exchange. Toate sunt controlate de aceleași cercuri ale oligarhiei financiare globale. Proprietarii burselor se țin strâns de capacitatea de a manipula prețurile petrolului într-o manieră arbitrară. Stabilirea prețului petrolului este un instrument puternic în politica mondială. Parte substanțială conflictele politico-militare moderne sunt legate tocmai de prețul petrolului și de încercările unor țări de a merge împotriva organizației stabilite. tranzacționare cu acțiuni ulei. De exemplu, sancțiunile împotriva Iranului în 2005 au fost impuse de Consiliul de Securitate al ONU nu din cauza specificului cursului politic al Teheranului (aceasta este doar o justificare formală a sancțiunilor pentru un laic cu mintea îngustă), ci tocmai pentru că Iranul a încercat să creeze propriul schimb de petrol și iese, astfel, din cercul vicios al dependenței de oligarhia financiară globală centrată în SUA și Marea Britanie.
Celebra „comunitate mondială” a reacționat imediat și a impus sancțiuni economice împotriva Teheranului, interzicând tuturor celorlalte state să cumpere petrol iranian. Iranul a început să caute soluții și, în cele din urmă, a reușit să se descurce fără dolarul american, furnizându-și petrolul pentru monedele naționale ale țărilor partenere sau pentru echivalentul în aur. În cazul Chinei, vom putea observa și mai mult dezvoltare interesantă evenimente. Cu toate acestea, amploarea Chinei și Iranului ca state și actori în arena politică și economică mondială este foarte diferită.
Dorința Chinei de a abandona utilizarea dolarului în calculele sale „petrol” nu se datorează consecințelor sancțiunilor, ca în cazul Iranului, ci creșterii ambițiilor economice ale Beijingului. RPC se consideră liderul politicii și economiei mondiale, iar pentru aceasta este necesar să se dea o lovitură pe scară largă a dolarului. În 2015 CNY a primit statutul de lume valută de rezervă. Desigur, într-o măsură mai mare, aceasta este o mișcare politică a FMI, deoarece această decizie nu a urmat nicio creștere reală a ponderii yuanului în rezervele băncilor mondiale. Deși unele țări au început să facă tranzacții în yuani, în timp ce moneda chineză, desigur, nu poate fi încă comparată cu cea americană și chiar europeană.
Dar chiar și o astfel de promovare a monedei chineze spune multe. Și Beijingul, desigur, nu se va opri aici și este dornic să-și consolideze în continuare poziția la nivel global piata valutara. Deja, bursa chineză, precum și piața materiilor prime, sunt cele mai mari dintre piețele tuturor țărilor în curs de dezvoltare ale lumii. Au ajuns de mult din urmă pe britanici și piețele japoneze. Cifra de afaceri a tranzacționării cu contracte futures la bursele din China s-a ridicat anul trecut la 25,5 trilioane de dolari.
Una dintre cele mai importante sarcini stabilite de conducerea chineză este creșterea numărului de țări din lume care încheie acorduri cu China și Hong Kong în yuani. Acest lucru va consolida poziția yuanului ca monedă internațională. Și tocmai în acest scop China a decis să înceapă tranzacționarea la bursă cu contracte futures pe petrol. Înainte de aceasta, în aprilie 2016, a început tranzacționarea cu contracte futures pe aur denominate în yuani. În primul rând, tranzacționarea cu „future pe aur” a început la Bursa de Valori din Shanghai, iar în iulie 2017, Bursa de Valori din Hong Kong a urmat Bursa de Valori din Shanghai. Este de remarcat faptul că, dacă este imposibil să cumpărați aur la bursele din New York și Londra, se vând doar contracte futures pe aur, atunci aurul însuși este reprezentat pe bursele chineze. Este real, iar acest lucru face ca schimburile chineze să fie mult mai interesante.
De fapt, China se îndreaptă spre realizarea acestui obiectiv - de a asigura prezența fizică a aurului pe bursele sale - de mult timp, cumpărând aur la scară uriașă în întreaga lume. Acum rezervele reale de aur din China sunt mult mai mari decât în SUA, ca să nu mai vorbim de principalele țări europene. Deci, dacă în Germania rezerva de aur este de aproximativ 3.400 de tone de aur, în SUA - 8.000 de tone de aur, atunci în China - 20.000 de tone de aur. După cum înțelegem, diferența este semnificativă. Acum, pe bursele din RPC vor apărea și futures pe petrol. În septembrie 2017, mass-media chineză a raportat că tranzacțiile futures continuă petrol nerafinat- pentru companii străine. A devenit, deși era de așteptat, dar în orice caz senzațional.
Care sunt implicațiile acestei decizii chineze pentru economia globală? Până acum, desigur, este prematur să vorbim despre consecințe, dar unele previziuni se mai pot face.
În primul rând, ca urmare a intrării yuanului pe piața petrolului, atractivitatea investițiilor Dolar american. O monedă (yuan) susținută de aur real va apărea pe piața mondială. Partenerii Chinei vor putea cumpăra aur real în yuani la prețurile burselor chineze. Dolarul va fi lovit puternic. În primul rând, va fi resimțită de economia americană. În SUA, băncile pot crește ratele dobânzilor. Va deveni mai dificil să obțineți un împrumut, ceea ce va afecta inevitabil afacerile americane la toate nivelurile. Antreprenorii vor trebui să lucreze mai activ cu investitorii, reducând în același timp cheltuielile consumatorilor.
În al doilea rând, o schimbare în alinierea pieței petrolului poate avea un impact pozitiv asupra prețurilor petrolului. Costul unui baril de petrol este probabil să crească, unii experți citând o cifră de 70 de dolari. Uleiul poate fi cumpărat și în yuani. O creștere a prețului petrolului va duce inevitabil la o creștere a prețului aurului. Totodată, se va simplifica și achiziția de aur. La urma urmei, dacă un furnizor de petrol vinde petrol pentru yuani în baza unui contract pe termen lung, atunci va putea cumpăra, în paralel cu încheierea unui contract de vânzare de petrol, futures pe aur tranzacționate la bursele din Shanghai și Hong Kong. . Acest lucru, la rândul său, va oferi yuanului aur și va îmbunătăți considerabil poziția sa pe piata internationala, va atrage atenția afacerilor mondiale asupra acesteia.
În al treilea rând, întărirea poziției yuanului pe fondul slăbirii dolarului va duce la faptul că în următorul deceniu yuanul va înlocui dolarul în alte domenii ale comerțului mondial. În urma aurului și petrolului, va veni rândul altor materii prime. China a atins acum un nivel de dezvoltare în care deja poate dicta condiții vânzătorilor de petrol. De exemplu, Arabia Saudită i s-a cerut recent să treacă la yuani în așezările cu China. Deși reacția Riadului nu este încă cunoscută, se poate presupune că saudiții au fost într-o situație foarte dificilă situatie dificila.
Pe de o parte, China este unul dintre cei mai importanți cumpărători de petrol saudit. China are nevoie de petrol în cantități uriașe, aceasta nu este o „Belgia” sau „Austria” europeană mică. Să pierzi un astfel de cumpărător pentru Arabia Saudită ar fi foarte rău. Dar, pe de altă parte, a fi de acord cu propunerea Chinei înseamnă a înfuria patronii americani, care susțin de fapt monarhiile petroliere pentru că sunt loiali dolarului. Având în vedere că China a început să reducă volumul importurilor de petrol din Arabia Saudită, se poate ghici fie refuzul Riadului la oferta chineză, fie dorința Beijingului de a „arăta mamei lui Kuzkin” – cum va fi dacă nu vor să accepte propunerile lui. RPC.
Câștigătorii sunt țări care au anumite probleme în relațiile cu Statele Unite și cu sateliții americani, pe care mass-media le place să-i numească „comunitatea mondială”. Ei vor putea evita să plătească pentru petrolul pe care îl vând în moneda americană. Decizia chineză va fi de interes pentru țări precum Iran sau Venezuela și, foarte probabil, Qatar însuși, care trece acum printr-o perioadă dificilă în relațiile cu Statele Unite. Sunt evenimentele actuale benefice pentru Rusia? Desigur, având în vedere relația dificilă cu Statele Unite, o slăbire a dolarului ar putea plăti mari dividende pentru Rusia. Mai mult, Rusia are nevoie și de cumpărători de materii prime rusești, iar China este o piață uriașă, care, dat fiind tendinte moderne dezvoltarea economică, nu va face decât să crească și să se consolideze de-a lungul anilor. Rusia va putea vinde petrol Chinei, schimbând imediat yuanul primit cu aur. Astfel, rezervele de aur ale Rusiei vor crește, iar dependența țării de moneda americană va scădea.
Este puțin probabil ca Statele Unite ale Americii să poată rezista economiei chineze, cel puțin în ceea ce privește termen lung. Dupa toate acestea bază principală puterea economică și politică a Statelor Unite - până de curând, poziția aproape de monopol a dolarului pe piața mondială. Dacă dolarul își pierde pozițiile, va fi o lovitură fatală pentru SUA. " Presă de tipar nu va mai putea asigura prosperitatea economică și hegemonia politică a statului american.
Economia chineză este deja mai puternică și mai dinamică decât cea americană. Dacă yuanul se transformă în moneda internationala, atunci creșterea în continuare a economiei chineze va fi și mai rapidă. Ce rămâne pentru Statele Unite? În mod clar, Washingtonul nu este mulțumit de situația actuală, așa că ar trebui să ne așteptăm la noi încercări de destabilizare politică diferite regiuni mondial organizat de Statele Unite. Washingtonul are, de fapt, un singur scop - extinderea statutul existent Puterea americană de ceva vreme. Totuși, mișcarea nu poate fi oprită. În secolul al XX-lea, fostul „hegemon mondial” - Imperiul Britanic - și-a pierdut puterea și a fost împins pe poziții secundare de către Statele Unite, iar apoi Uniunea Sovietica, și China. Același scenariu așteaptă și Statele Unite în viitorul apropiat.
Un dolar mai slab ar putea fi un suflu de viață necesar pentru mulți economii nationale, care astăzi se confruntă cu mari probleme tocmai din cauza hegemoniei dolarului. Vor beneficia și țările în curs de dezvoltare, care au un potențial economic mare, dar a căror dezvoltare Statele Unite au încercat să o înfrâneze pe parcursul a doua jumătate a secolului XX și începutul secolului XXI.
Comerțul cu petrol cu yuani amenință să submineze puterea petrodolarului
Au trecut opt luni de la lansarea Bursei Internaționale de Petrol din Shanghai (Shanghai International Energy Exchange sau INE), care tranzacționează petrol futures pentru yuani. Imediat înainte de deschidere și imediat după aceasta, în presa mondială au apărut multe articole cu aprecieri și prognoze diametral opuse. Unii analiști au prezis încetarea rapidă a dominației dolarului, care se bazează pe piața petrolului (petrodolar), alții credeau că nimic nu se va schimba.
Totuși, acest subiect a dispărut rapid din câmpul de vedere al presei mondiale și ruse, pe măsură ce au apărut din ce în ce mai multe ocazii informaționale (luptele de la Alep, cazul Skripal, sancțiunile SUA, războaiele comerciale, summitul G20 din Argentina etc.). ). Și în zadar: va determina căile șerpuitoare ale dezvoltării economiei mondiale și a politicii, pentru mult timp de acum încolo.
Ce a arătat viața?
INE intră rapid în grupul celor mai mari burse de petrol din lume. Este la egalitate cu New York Mercantile Exchange (NYMEX) și London ICE Futures Exchange, care tranzacționează futures pe petrol, respectiv, WTI american (West Texas Intermediate) și Brent european.
De regulă, adverbul „rapid” este adesea folosit de jurnaliști, care uneori nu sunt contrarii să exagereze viteza unui proces sau să umfle o senzație. Analiștii sunt mai precauți și mai reticenți în a folosi astfel de termeni. Totuși, în acest caz, am considerat posibil să fac o excepție.
Potrivit directorului de comerț în regiunea Asia-Pacific, Singapore companie de brokeraj Oanda Stephen Innes, „Ritmul de expansiune a fost exploziv. Contractul petrolier de la Shanghai a devenit un ghimpe neașteptat la poalele reperelor occidentale.
În doar opt luni, tranzacțiile futures pe petrol în yuani din Shanghai au depășit-o pe cele ale Bursei Mercantile din Dubai (DME). A fost nevoie de 10 ani pentru a ocupa locul al treilea în lume în rândul burselor de petrol și pentru a ajunge la cifrele actuale (fondată în 2007 cu scopul de a stabili standardul de referință al petrolului din Orientul Mijlociu Eat / benchmark asiatic). Desigur, Shanghai a depășit următoarele burse de petrol din Tokyo și Singapore, care sunt principalele după Dubai. Mall-uri Asia.
Dacă la sfârșitul lunii martie volumul tranzacționării cu contracte futures pe petrol pe INE era de 20-30 mii de loturi de 1 mie de barili, atunci la începutul lunii mai - 240-250 mii, în iulie - 2,6-2,8 milioane de loturi (14,4% din lume). piață), iar la sfârșitul lunii octombrie - 3,1 milioane (16%), sau, conform companiei din Hong Kong Gavekal Research, de 49 de ori mai mult decât în Dubai.
Mai mult, Bursa de Petrol din Shanghai și-a stors în mod vizibil principalii concurenți - Bursele din New York și Londra. În octombrie, ponderea lor pe piața mondială a futures pe petrol a scăzut, după cum sa indicat mai sus, cu 16% - respectiv de la 60% la 52% (futures pentru petrol WTI) și de la 38% la 32% (Brent).
Raportul de tranzacționare pe primele trei burse
Gama de companii care tranzacționează pe INE se extinde, de asemenea, rapid. Toți comercianții chinezi și marile companii producătoare de petrol, precum Unipec, China National Petroleum Corp (CNPC sau PetroChina) și Zhenhua Oil, au părăsit bursele din New York și Londra pentru cea de la Shanghai. Acum, peste 400 de jucători chinezi și străini sunt deja înregistrați la bursă. Aceștia din urmă testează în principal contracte futures pe petrol în Shanghai, dar intenționează să înceapă tranzacționarea la scară largă.
De asemenea, sunt înregistrați 40 de brokeri internaționali, în principal din Hong Kong și Singapore. Dar există și giganți occidentali, precum J.P. Morgan Securities, GF Financial Markets Limited și Goldman Sachs International. Potrivit brokerului BANDS din Shanghai, peste 30.000 de persoane juridice și persoane fizice și-au deschis deja conturi la bursă, tranzacționând prin intermediul a 400 de brokeri înregistrați.
Este important ca doi (Glencore Plc și Trafigura) dintre cei trei cei mai mari comercianți de petrol din lume să participe la tranzacționarea la Bursa de Valori din Shanghai prin intermediul brokerilor. Al treilea (Vitol) este pe drum. Potrivit directorului general Xinhu Futures, Yong Shidong, „prima oferta Glencore a reflectat nivel inalt participarea și entuziasmul comercianților străini la comerț Futuri chinezești pentru petrolul brut.
Un alt salt înainte a fost furnizarea fizică de petrol pe baza contractelor futures ale Bursei din Shanghai. A fost creată infrastructura necesară de transport și producție, care face posibilă efectuarea livrărilor fizice de petrol în condițiile contractelor futures. Bursa a selectat opt puncte pentru depozitarea în avans a petrolului.
Au existat informații neoficiale că, în conformitate cu contractele din septembrie, companiile chineze cu participarea statului va furniza consumatorilor 600.000 de barili de țiței. Unipec, un braț comercial al celui mai mare rafinător de petrol din Asia, Sinopec Corp, intenționează să furnizeze 300.000 de barili de țiței Basra Light rezervoarelor de stocare ale Sinopec de pe insula Ceze din estul provinciei Zhejiang și mai departe către o rafinărie chineză din provincia Shandong. CNPC Fuel Oil, Zhenhua Oil și o a treia firmă fără nume vor furniza fiecare câte 100.000 de barili de calitate Basra Light depozitelor din portul Zhanjiang, din sudul Chinei. Chinaoil (o ramură comercială a China National Petroleum Corp) va furniza 100.000 de barili de petrol din Oman rezervoarelor de stocare ale CNPC din orașul Dalian, din nord-estul orașului. Rezervoarele din Dalian sunt conectate prin conducte la rafinăriile din apropiere ale aceleiași companii, în timp ce depozitele de pe insula Ceze sunt conectate la alte rafinării deținute de Sinopec. Doar rezervoarele din Zhanjiang sunt autonome (nu sunt conectate prin conducte la rafinării).
Acum despre perspectivele unei noi burse de petrol. Este prea devreme să spunem că este pe cale să-și depășească rivalii din New York și Londra. Cu toate acestea, majoritatea analiștilor o prezic mai departe creștere sustenabilă.
De ce? Această concluzie este condusă, în primul rând, de datele privind nevoile Chinei de importuri de petrol. Mărimea PIB-ului (12,5 trilioane de dolari în 2017, al doilea ca mărime din lume după Statele Unite), ratele sale de creștere, la care orice țară poate doar visa (6,5-6,9% pe an) oferă creștere explozivă importurile de petrol. La rândul său, oferă oportunități de reformatare a pieței globale a petrolului.
Anul trecut China a fost al doilea mare importator de petrol din lume, după Statele Unite. În 2017, pentru prima dată, a ajuns în fruntea listei importatorilor mondiali de petrol (8,4 milioane b/zi față de 8,1 b/zi pentru SUA) și a creat rezerve strategice petrol (aproximativ 850 de milioane de barili sau necesar de 100 de zile). Anul acesta, importurile de petrol în țară, conform datelor preliminare, vor crește cu încă 13-15%, China furnizând până la 30% din creșterea aprovizionării mondiale.
Al doilea factor care ne permite să vorbim despre perspective bune Dezvoltarea Bursei de Petrol din Shanghai sunt războiul comercial SUA-China și sancțiunile SUA, care, într-o formă sau alta, au fost impuse împotriva marilor țări producătoare de petrol. O încercare de a scăpa de controlul american, care se realizează în primul rând prin dolar plăți bancare, va împinge inevitabil aceste țări la bursa din Shanghai, unde tranzacționarea se desfășoară în yuani. Potrivit lui Louis-Vincent, CEO al Gavekal, „Toate acestea forțează China și ţări producătoare de petrol Dedolarizați activ piețele de mărfuri (prin lansarea de contracte futures pe petrol în yuani și semnarea de contracte pe termen lung în yuani).”
În ciuda deprecierii față de dolar în acest an, Louis-Vincent observă că yuanul a fost „surprinzător de stabil” față de prețul aurului. Contractele futures pe aur denominate în CNY au fost introduse în Shanghai și Hong Kong în urmă cu aproximativ doi ani, oferind un potențial sprijin pentru o legătură între moneda chineză și metalul prețios. În contextul refuzului treptat al unui număr de țări de la acordarea dolarului, semnele unei noi crize iminente în economia globală și o creștere a ponderii aurului în rezervele statului această legătură ajută la atenuarea riscului valutar, care este o problemă cheie în contractul petrolier de la Shanghai.
Separat, este necesar să menționăm sancțiunile SUA împotriva Iranului, care au un puternic efect stimulativ asupra comerțului cu petrol din Shanghai.
Washingtonul a impus sancțiuni Teheranului în mai, inclusiv asupra sectorului său financiar și a tranzacțiilor în dolari americani, iar un embargo la export este în vigoare din noiembrie. petrol iranian. Excepțiile pentru livrările sale către opt țări sunt temporare (Chinei i se permite să cumpere 360.000 b/zi de petrol iranian timp de șase luni).
Este clar că Washingtonul va exercita o presiune din ce în ce mai mare asupra companiilor și guvernelor din întreaga lume, inclusiv chinezii, pentru a impune embargoul. Cu toate acestea, puțini se îndoiesc că Teheranul și Beijingul vor încerca să ocolească toate restricțiile.
Producția medie lunară de petrol a Iranului în 2017 a fost de 3,82-3,83 milioane de barili pe zi. În același timp, nivelul exporturilor de petrol a crescut treptat, iar în primăvara anului 2018 a ajuns la 2,6 milioane de barili pe zi. Principalele volume de petrol au fost furnizate către state asiaticeși Europa. Totodată, locul șase în rândul importatorilor de petrol iranian a fost ocupat de China, care în ianuarie-septembrie 2018 a achiziționat în medie 655.000 b/zi din Iran.
O scădere a importurilor iraniene de petrol ar pune China într-o poziție dificilă. CNPC deține participații într-un număr de zăcăminte iraniene și continuă să le dezvolte și să producă petrol acolo. Gigantul petrolier de stat a venit în Iran în 2004 și a achiziționat zăcământul MIS, în care deține acum un pachet de 75%. De asemenea, compania a cheltuit câteva miliarde de dolari pentru dezvoltarea zăcământului North Azadegan, care a început producția în 2016 (80.000 b/zi de țiței împreună cu gaze naturale). Trebuie avut în vedere faptul că în condițiile actuale achiziționarea petrolului iranian este foarte benefică din punct de vedere comercial pentru consumatori (se deschide presiunea pentru sancțiunile SUA oportunități largi pentru a reduce prețurile prin acordarea de reduceri de către Iran).
Intenția de a trece la tranzacționarea petrolului pentru yuani în Shanghai este exprimată nu numai de Iran, ci și de alte țări, chiar și de cele care nu au fost încă sancționate. De exemplu, Indonezia. Compania petrolieră de stat Pertamina a anunțat că va cumpăra țiței (până la 5,7 milioane b/zi) din 2019 pentru alte valute, inclusiv yuanul chinezesc, în loc de dolari.
Poziția monarhiilor din Golful Persic, în primul rând Arabia Saudită, care este cel mai mare exportator de petrol din lume, este de o importanță capitală în tranzacționarea cu „aur negru” la Bursa de Valori din Shanghai. Rezistența Riadului a fost motivul scăderii importurilor de petrol ale Chinei din KSA. Beijingul mizează în mod evident pe o atenuare a poziției KSA în legătură cu „cazul Khashoggi” și pe neliniștea de la Riad cu privire la posibilitatea impunerii de sancțiuni împotriva sa. China ia o serie de măsuri intermediare care extind utilizarea yuanului în cooperarea economică cu Riad. Cele două țări au convenit să înființeze un comun fond de investițiiîn yuani în valoare echivalentă cu 20 de miliarde de dolari. De asemenea, Sinopec, deținută de stat chineză, este de așteptat să participe la IPO planificată a companiei saudite. Saudi Aramco.
Saudiții se așteaptă să revină la poziția de cel mai mare furnizor de petrol al Chinei în 2019 prin semnarea acordurilor cu cei mai mari cinci companii chineze. Aceasta va crește livrările la 1,67 milioane b/zi. În timpul expoziției China International Import Expo la începutul lunii noiembrie anul curent La Shanghai, grupul chinez Sinochem a semnat deja contracte cu Saudi Aramco și Kuwait Petroleum Corp (KPC) prin care sunt de acord să majoreze achizițiile de țiței cu 20% în 2019. Petrolul din Arabia Saudită va fi procesat la rafinăria Sinochem din orașul sud-est Quanzhou Fujian. , Hundrun City, provincia Shandong și uzina Petrochimică West Pacific (WEPEC) din Dalian. Rezervele din Kuweiti vor merge la Quanzhou și Khundrun. Acorduri similare au fost semnate la expoziție de PetroChina (cu Aramco și KPC) și Sinopec (cu KPC).
Până acum, tranzacționarea pe INE are un efect redus asupra formării prețurilor mondiale la petrol. Dar, în viitor, contractul de la Shanghai va determina mulți parametri de preț. Varietatea Dubai, de exemplu, reflectă costul încărcării pe nave cu campuri petroliere in estul Mijlociu. WTI arată prețul țițeiului expediat către Cushing, Oklahoma, oras mic, care se află la intersecția multor conducte care leagă producătorii de rafinăriile din Statele Unite). La rândul său, contractul de la Shanghai este legat de prețul țițeiului păstrat în rezervoare la una dintre cele opt unități de depozitare aprobate. Acest mecanism este similar cu sistemul de depozitare stabilit folosit de Bursa de metale din Londra și Bursa de futures din Shanghai pentru a expedia și depozita metale neferoase, cum ar fi cuprul și aluminiul.
Prețurile petrolului Brent și Dubai depind de o gamă largă de factori. Acestea includ amploarea cererii și consumului global, stocurile, așteptările privind schimbările în producție, ratele dobânzilor și factorii geopolitici care pot prezenta un risc pentru aprovizionare. Gradul de referință Shanghai al petrolului va fi, evident, utilizat în scopuri de stabilire a prețurilor de către țările din Asia de Est - Japonia, Coreea de Sud, India, Singapore și altele. În acest fel el poate schimba ordinea mondială în acest sector.
Sfârșitul duopolului Brent-WTI înseamnă sfârșitul duopolului financiar dolar/euro. Va ajuta la rezolvarea unei alte probleme: internaționalizarea yuanului, adică creșterea utilizării acestuia ca mijloc de decontare pentru comerțul internațional și tranzacțiile de capital. Procesul de internaționalizare a yuanului a decurs la început destul de viguros, dar a încetinit în 2015-2016 pe fondul deprecierii monedei chineze față de dolar. Potrivit SWIFT, yuanul a reprezentat 1,6-1,7% din piețele mondiale în ultimele luni. decontari interbancare pentru tranzacții comerciale și de capital. Odată cu începerea lucrărilor INE, a apărut potențialul pentru o nouă descoperire și accelerare. Ca urmare a internaționalizării și întăririi petroyuanului, afluxul de investiții în economia chineză va crește.
Care sunt consecințele activității Bursei de petrol din Shanghai pentru piața mondială a petrolului și țările terțe?
Sancțiunile SUA (inclusiv sancțiunile secundare împotriva companiilor din țări terțe) și războiul comercial SUA-China dictează în primul rând necesitatea ca partea chineză și partenerii săi să fie deosebit de atenți în comerțul cu petrol și reglementările prin contracte. Este clar că americanii analizează informații statistice deschise, colectează diferite tipuri de date comerciale despre activitățile bursei din Shanghai cu ajutorul informațiilor spațiale, electronice și sub acoperire, urmăresc rutele tancurilor din țările care au căzut sub sancțiuni etc. .
Aceste motive explică tendința guvernului chinez de a ascunde informații exacte despre comerțul cu petrol. Beijingul a închis recent unele informatii statistice. China a publicat statistici lunare privind activitățile sale de rafinare, importurile și exporturile de țiței și produse rafinate de o perioadă relativ lungă de timp. Cu toate acestea, refuză să arate date privind consumul de combustibil de către utilizatorii finali, care este o cifră critică pentru analiză. Într-o țară cu o populație de 1,38 miliarde de oameni, se consumă 12-13 milioane de barili (inclusiv importurile) pe zi, sau 12-13% din tot petrolul mondial, nu este ușor să calculezi aceste date prin semne indirecte. În lipsa statistici oficiale consumul, analiștii îl calculează pe baza indicatorilor de rafinare a petrolului, mișcarea stocurilor, comerțul cu petrol etc. La sfârșitul lunii mai a acestui an, publicarea statisticilor lunare detaliate privind importurile și exporturile de la Departamentul Vamal din China (nu doar pentru petrol, ci pentru toate mărfurile) a fost suspendată „din motive tehnice”, fără a se specifica un interval de timp. Deși țara continuă să elibereze statistici vamale lunare, care îi permit să-și respecte obligațiile OMC, o linie de date detaliată lipsește de câteva luni. Nu există nicio indicație despre când se va relua.
Acum despre SUA. Pentru această țară, sancțiunile și războaiele comerciale amenință să piardă piața chineză. Potrivit estimării din luna mai a Departamentului pentru Energie al SUA, producția medie lunară de petrol în 2018 va fi de 10,72 milioane b/zi, iar în 2019 - 11,86 milioane b/zi. Trump și-a anunțat exportul cea mai importantă direcție politica economică externă. Piața chineză în creștere rapidă ar putea deveni una dintre direcțiile pentru aprovizionarea externă cu petrol american, dar, din păcate, nu va fi așa. După ridicarea a patruzeci de ani de restricții asupra exporturilor de petrol din Statele Unite, primul transport de petrol american în China a sosit la începutul anului 2016.
În rândul importatorilor de petrol american, China s-a clasat pe locul al doilea (aproximativ 18,4%) după Canada (29%). Volumul mediu zilnic al exporturilor de petrol americane către China în 2017 a fost de 202 mii barili, iar Sinopec și-a anunțat intenția de a crește achizițiile la 533 mii b/zi.
Dar războaiele comerciale au pus capăt acestor planuri. Dacă în medie în ianuarie-iunie 2018 importul mediu lunar de petrol în China din Statele Unite a fost de puțin peste 10 milioane de barili - 340 mii b/zi, atunci în iulie - 10,5 milioane de barili, în august - 9,7 milioane de barili, iar în septembrie - doar 600 de mii de barili. La începutul lunii octombrie, președintele tancului companii din China Comercianții Energy Shipping Xie Chonglyin a anunțat oprirea completă a livrărilor. Același lucru este valabil și pentru importurile de gaz natural lichefiat (GNL) din SUA. Volumul livrărilor sale către China în 2017 a fost de 3,6 milioane de tone. China a stabilit o taxă de 10% pe GNL din SUA, care și-a pierdut competitivitatea în piata chineza.
Și în sfârșit, Rusia.
Există factori care ne separă interesele în unghiuri diferite. Rusia este un exportator de petrol, China este importatorul ei.
Dar sunt mult mai mulți factori care ne unesc. Suntem parteneri strategici ale căror poziții asupra diferitelor probleme internaționale coincid sau sunt foarte apropiate. Rusia este supusă sancțiunilor americane, inclusiv financiare, China este supusă unor taxe majorate din partea Statelor Unite, iar în viitorul apropiat, evident, va experimenta și presiunea sancțiunilor. Contracararea presiunii americane, în special, abandonarea dolarului și transferul plăților în monedele naționale, este sarcina ambelor țări.
În acest context, schimbarea sistemului global de tranzacționare cu petrol aduce o mulțime de lucruri pozitive pentru Rusia. În primul rând, în contextul sancțiunilor americane, care, evident, vor dura zeci de ani, precum și al probabilității extinderii lor în continuare în sector Financial, tranzacționarea petrolului pentru yuani va consolida securitate economică. Și în al doilea rând, avem ocazia de a face din Uralul rusesc o notă de referință împreună cu notele „străine” WTI și Brent (acum prețul pentru Urali este determinat în raport cu cotațiile Brent).
Există toate condițiile pentru asta. Din ianuarie până în august 2018, țițeiul a reprezentat 28,8% din totalul exporturilor Rusiei, în timp ce gazele naturale au reprezentat 10,9%, potrivit Rosstat. China a fost cel mai mare importator de petrol cu 22%. În 2017, țara noastră s-a clasat pe primul loc în rândul furnizorilor de petrol către China (52,5 milioane de tone) cu perspectiva unei creșteri în continuare a aprovizionărilor ca urmare a finalizării construcției celei de-a doua ramuri a conductei de petrol ESPO, care va crește debitul acesteia cu 15 milioane de tone pe an. Desigur, livrările rusești sunt efectuate în baza unor contracte pe termen lung, care conțin o formulă de modificare a prețurilor în funcție de fluctuațiile prețurilor de pe piața mondială. Dar cine ne oprește să ne reconsiderăm condițiile de preț? Având în vedere livrările de petrol din Angola, Iran și Venezuela, care au trecut deja la așezări în yuani, acordul Rusiei și Braziliei va permite Chinei să plătească moneda nationala aproximativ 50% din toate importurile de petrol și va asigura tranzacționarea cu succes a futures pe petrol la Bursa de Valori din Shanghai. Până acum, printre cele 404 companii listate la Bursa de Petrol din Shanghai, nu există nici una rusească.
În general, Shanghai Petroleum Exchange are un drum lung de parcurs, dar va câștiga avânt în mod regulat. Tranziția treptată la tranzacționarea petrolului cu yuani va pune sub semnul întrebării puterea petrodolarului și, prin urmare, dominația Statelor Unite pe piețele financiare mondiale și pe alte piețe.
De aceea, la începutul articolului am scris „Shanghai Oil Exchange „explodează” piața mondială”, nu piața petrolului, ci întreaga piață mondială. Ceasul bate și siguranța pentru explozivi a fost deja ridicată.
