Procesul de planificare își găsește concluzia logică în plan. plan se numește document oficial, care reflectă:
previziuni de dezvoltare a organizaţiei şi aspecte individuale ale activităţilor acesteia (în acest caz, personal);
sarcini intermediare și finale cu care se confruntă;
mecanisme de coordonare a activităților curente și de alocare a resurselor;
planuri de urgenţă.
Planuri de personal:
completează și precizează alte tipuri de planuri și programe;
asigura implementarea acestora de catre personal a numarului si calificarilor cerute la costuri acceptabile;
să permită organizarea eficientă a recrutării și promovării, formării profesionale și dezvoltării angajaților;
ajuta la reducerea costurilor totale etc.
Planurile sunt împărțite în funcție de momentul implementării:
pe termen lung(peste 5 ani), reprezentând un set de obiective;
termen mediu(de la un an la 5 ani), existent sub forma diverselor programe;
termen scurt(până la un an), având formă de bugete, diagrame de rețea și așa mai departe. Sunt operaționale o varietate de planuri pe termen scurt, întocmite pentru o perioadă de la o tură până la o lună.
Luați în considerare conținutul unui număr de planuri pentru personal și procedura de întocmire a acestora pe exemplul unui plan pe termen mediu (pe 2-5 ani) pentru nevoia de personal.
La baza acesteia se află planurile de investiții, producție, vânzări, programe de cercetare etc. Sarcina planificării personalului aici este de a asigura implementarea unor astfel de planuri de către executanții necesari.
Prima etapă a planificării resurselor umane este analiza informațiilor despre acestea din ultimii 5 ani, care privește:
caracteristicile obiective ale personalului (vârsta, sexul etc.);
structura acestuia (repartizarea pe nivel de calificare, vechime în muncă în organizaţie);
lista sarcinilor îndeplinite în cursul muncii (ce, când, de ce, unde și cum se face; cine este responsabil de oameni, resurse materiale și financiare; cu cine se realizează interacțiunea);
cerințe pentru artiști (experiență, abilități, pregătire specială, capabilități , date fizice);
pierdere de timp (din motive);
sarcini îndeplinite în procesul muncii;
natura locului de muncă (completă sau parțială, temporară sau permanentă);
durata timpului de muncă şi odihnă;
grad de mobilitate;
plan pentru ocuparea posturilor;
regim de funcționare (în schimburi simple sau în schimburi multiple);
salarii de bază și suplimentare, sporuri;
plăți sociale;
locuri de muncă (tipuri, cantitate, caracteristici tehnice);
condiţiile fizice, economice, sociale de muncă etc.
Cerințele pentru informații despre personal sunt:
simplitate (minimum necesar de date);
vizibilitate (utilizarea tabelelor, graficelor);
lipsit de ambiguitate (fără ambiguități);
comparabilitate internă, externă și temporală;
Acuratețe, livrare promptă.
A doua etapă a ciclului planificarea personalului este o prognoza diverse opțiuni pentru dezvoltarea resurselor umane în viitor (eliberare, nevoi suplimentare, structură, precum și aprovizionare pe piața muncii). Se bazează pe rezultatele analizei și evaluării situației actuale a personalului, efectuate în prima etapă.
Prognozele de personal sunt elaborate în primul rând sub forma unui set de indicatori cantitativi (punct sau interval) și mai rar - calitativi, precum și estimări ale probabilității de realizare a acestora. În cel mai simplu caz, o prognoză este o afirmație despre posibilitatea sau imposibilitatea unui eveniment.
În practică, se folosesc mai multe metode prognoza . Cea mai simplă dintre ele este extrapolarea sau proiecția în viitor. Esența sa constă în transferul automat către acesta a tendințelor de dezvoltare a personalului care au existat în trecut, de exemplu, ritmul și direcția schimbărilor în numărul și structura acestuia. Cu toate acestea, această metodă este potrivită numai pentru condiții stabile, controlate, care nu ar trebui să se schimbe în perioada previzibilă și necesită studierea situației timp de cel puțin un deceniu. Dacă condițiile activității organizației sunt de așteptat să fie instabile, dar relațiile cauză-efect dintre evenimente sunt încă vizibile, pentru prognoză pot fi folosite metode mai complexe bazate pe modele matematice.
Ambele tipuri de prognoză sunt esența abordare genetică lui, cu ajutorul căruia, pe baza cunoașterii trecutului, a situației actuale, a direcției și a ritmului schimbării sale, se poate face o imagine aproximativă a viitorului.
Cu toate acestea, viitorul este atât de incert încât utilizarea unei abordări genetice poate să nu dea rezultate sigure. În acest caz, metoda evaluări ale experților. Se bazează pe o comparație a opiniilor specialiștilor privind perspectivele de dezvoltare a personalului și principalele caracteristici ale acestuia. Acest lucru vă permite să faceți o imagine aproximativă a situației.
Metoda evaluărilor experților stă la baza abordarea normativă a prognozei. Spre deosebire de abordarea genetică, în care viitorul este derivat pas cu pas din trecut, abordarea normativă vă permite să-i desenați imediat tabloul final, pornind de la care, puteți găsi calea pe care trebuie să vă îndreptați spre el.
Să dăm ca exemplu capacitatea unei firme de a prezice anumite aspecte ale situației personalului său:
Prognozele sunt completate cu anumite ipoteze că situația se va dezvolta în acest fel și nu altfel, iar ipotezele umple golul lăsat de previziuni. Atunci când nu există suficient material pentru concluzii, ipotezele sunt utilizate ca instrument independent de planificare a personalului.
O descriere detaliată a evenimentelor succesive, cu un anumit grad de probabilitate care conduc la starea prezisă a obiectului de control sau la posibilele consecințe ale alegerii făcute, se numește scenariu. Multivarianta previziunilor presupune compilarea mai multor scenarii (optimiste - in speranta unor conditii favorabile; realiste, bazate pe conditii normale, medii; pesimiste, presupunand ca organizatia poate merge foarte prost). Prezența a trei opțiuni de scenariu stabilește limitele în care sunt permise abaterile în strategie, pe baza unui scenariu realist. În plus, multivarianța oferă baza pentru discuții creative care vă permit să îmbunătățiți scenariul în sine.
Planificarea cerințelor de personal în sine include definiția:
1. Locul și ora lipsei de personal (pentru a-l identifica pe departamente, serviciul de personal poate trimite acolo chestionare speciale).
2. Amploarea necesarului (brut și net) de resurse de muncă:
reglementare (când se creează o întreprindere sau se implementează schimbări organizatorice);
curent (pentru a compensa abaterile de la norma);
promițătoare.
În acest caz, necesitatea este luată în considerare în trei aspecte :
cantitativ (unde, cât);
calitative (la care specialităţi, grupe de calificare);
temporar (când).
Atunci când se determină nevoia de personal, în primul rând rezultă:
dacă această muncă este deloc necesară;
dacă sunt efectiv necesari angajați suplimentari pentru implementarea acestuia;
este posibilă satisfacerea nevoii lor prin redistribuirea lucrătorilor, mişcarea lor internă, transferul temporar, consolidarea funcţiilor etc.
3. Opțiuni posibile pentru satisfacerea acestei nevoi (de exemplu, lansare, redistribuire, instruire avansată).
4. Cel mai bun alternative .
5. Lista evenimentelor suplimentare.
Nevoia de personal este împărțită în general (total) și suplimentar. Nevoie generală este egal cu numărul de angajați necesari pentru rezolvarea problemelor stabilite în planurile și programele companiei și este prezis pe baza analizei acestora.
Cererea totală se determină după următoarea schemă:
1. Posturi cu normă întreagă, total:
posturi ocupate;
personal nou recrutat (după antrenament, după armată etc.).
Nevoia curentă sau surplusul de forță de muncă.
2. Necesitatea înlocuirii lucrătorilor din cauza:
cu pensionare;
recrutarea în armată;
medie fluiditate ;
mortalitate medie.
Necesitatea unui înlocuitor pentru viitor din cauze naturale.
3. Nevoia de personal în legătură cu extinderea activităților.
4. Nevoia de personal în legătură cu îmbunătățirea activităților.
5. Eliberarea personalului din cauza reducerii postări .
Nevoie generală sau excedent de personal.
Nevoie suplimentară reprezintă diferența dintre necesarul total și numărul de personal previzionat la începutul perioadei pe departament, specialitate, post etc. Se ține cont de dezvoltarea organizației sub influență revoluție științifică și tehnologică , creșterea amplorii activităților sale, necesitatea înlocuirii practicienilor, ocuparea posturilor vacante, pensionarea naturală. Calculul are loc atât pentru perioada de planificare în ansamblu, cât și trimestrial, deoarece procesele enumerate se desfășoară în mod neuniform.
Separat, este necesar să se țină cont de necesitatea lucrătorilor unui nou profil.
În plus, se determină nevoia operațională de personal, care provine din:
din programul de producţie;
standarde de producţie;
creștere planificată productivitatea muncii ;
structura muncii.
Există următoarele metode generale pentru a determina nevoia de personal:
Nevoia de specialiști este calculată în contextul:
valoarea totală;
nivelul de studii;
anumite specialităţi.
Acest lucru face posibil:
determina necesitatea de reglementare a specialistilor;
să evalueze nivelul de furnizare cu acestea;
determina nivelul de utilizare a specialistilor;
rezolva probleme legate de selectarea, plasarea si recalificarea personalului;
La calcul numărul de lucrători la bucată a lua în considerare:
laboriozitate ;
fond de timp de lucru;
nivelul de respectare a normelor.
La calcul numărul de cronometre a lua în considerare:
standarde de servicii;
norme de populaţie;
dificultatea sarcinilor;
fond de timp de lucru.
Nevoie în angajatiîn practică, se determină prin două metode: nomenclatură și saturație.
metoda nomenclaturii pe baza planurilor de organizare, personal, structura unitatilor de conducere, numarul si gama de posturi ce urmeaza a fi ocupate de specialisti.
Nomenclatorul posturilor reflectă nivelul de calificare și profilul specialiștilor care ar trebui să ocupe aceste posturi în conformitate cu personal .
Lista de personal prezintă structura generală și numărul de posturi ale angajaților necesare pentru realizarea activității de conducere planificate. Personalul este un tip specific de plan de personal.
Se semnează de către adjunctul șefului organizației (șeful unității structurale) și se aprobă de prima persoană; conține informații despre denumirile posturilor, numărul de angajați din categoriile relevante (unități de personal) pentru fiecare dintre acestea, despre salariile oficiale și sporurile acordate acestora.
Astfel, acesta din urmă stabilește caracteristicile cantitative ale personalului, iar nomenclatura calitativă. Pe această bază, este posibil să se determine nevoia de specialiști în contextul grupurilor lor individuale pentru perioada de planificare.
În prima etapă a personalului, aceștia pornesc de obicei de la posturile disponibile ocupate și vacante, iar în etapa următoare își vor analiza nevoia și vor optimiza compoziția și structura. personal .
Tabelul de personal ar putea arăta astfel:
Modificările la tabloul de personal se fac din ordinul șefului organizației.
Dar metoda nomenclatorului personalului este laborioasă, iar acuratețea acesteia depinde de corectitudinea tabelului de personal și a nomenclatorului posturilor, de disponibilitatea standardelor de bază pentru volumul de muncă al unui specialist, care poate fi depășit.
În absența informațiilor detaliate despre personal (separat pentru diverse categorii de muncitori ) necesarul de specialiști se determină pe baza coeficientului de saturație, care arată raportul lor normativ determinat de experți cu numărul total de personal, costul capitalului fix, volumul producției etc.:
Cererea de specialişti Număr mediu de angajaţi Nevoia normativă de saturare cu specialişti.
Metoda are aceleași dezavantaje ca și cea anterioară, deoarece se bazează pe tabelul de personal.
Necesarul suplimentar de specialiști este calculat folosind următoarele formule:
unde T perioada de timp de calcul (în ani);
Y pierderea naturală a specialiştilor pe an (%);
D numărul de posturi de specialişti ce urmează a fi ocupate la începutul perioadei;
H creşterea anuală a numărului de posturi de specialitate.
3. Cerință totală Rata de uzură.
La calcularea necesarului suplimentar se ia în considerare rata de absenteism:
Pe baza nevoii suplimentare de personal, sunt planificate măsuri pentru atragerea, redistribuirea, adaptare , eliberare. Dacă este imposibil să le implementeze, se fac ajustări ale planurilor de producție, investiții și alte planuri.
Pe lângă lipsă, poate exista un exces de cadre nevoie netă negativă. Excesul de personal duce la o scădere a interesului pentru muncă, o deteriorare a perspectivelor de carieră și cheltuirea excesivă a fondului de salarii. În acest sens, se pune problema reducerii personalului. Se realizează ținând cont de modificarea cererii brute ieșire (pensie, trecere la invaliditate, recrutare în armată, stare în concediu de maternitate, plecare la studii) și creștere (revenirea oamenilor la locul lor).
La determinarea nevoii de personal, locurile de muncă existente și viitoare, schimbările organizatorice viitoare, programul de transformări tehnice, planul de ocupare a posturilor obișnuite, corespondența numărului și structuri de personal nevoile reale ale organizației (pot fi cantitative, calitative, organizaționale și juridice).
Atunci când planificați personalul, este recomandabil să determinați economiile sale relative.
1. Prin reducerea intensității muncii:
2. Prin reducerea pierderii timpului de lucru:
3. Prin introducerea de măsuri de îmbunătățire a producției:
A treia etapă a ciclului de planificare a personalului constă în elaborarea de planuri și programe specifice:
atragerea, eliberarea, utilizarea eficientă, promovarea personalului, înlocuirea posturilor cheie de personal;
inducție, adaptare, carieră și dezvoltare; pregătirea și pregătirea avansată a personalului; acțiuni pe piața muncii;
organizarea de formare profesională, recalificare, perfecţionare;
îmbunătățiri conditii de lucru ;
dezvoltarea sistemelor de remunerare, plăți sociale, beneficii;
creșterea salariului și alte plăți;
finanțarea activităților relevante etc.
Pentru autocontrolul cunoștințelor dobândite, finalizați sarcinile de instruire de la setul de obiecte până la paragraful curent
După ce ați citit acest articol, veți afla care sunt piața valutară și cursul de schimb. Vom lua în considerare aceste concepte în detaliu, vom oferi clasificările lor și vom da exemple.
Piața valutară este o sferă a relațiilor economice care apar la vânzarea sau cumpărarea titlurilor de valoare în valută (sau în valută în sine), precum și a celor asociate cu investiția de capital valutar. Acesta este centrul financiar oficial în care vânzarea și cumpărarea tuturor celor de mai sus este concentrată pe baza cererii și ofertei pentru acestea.
Din punct de vedere al funcționalității, piețele valutare prevăd astăzi implementarea diferitelor reglementări internaționale, precum și asigurarea împotriva riscurilor asociate cu moneda, diversificarea rezervelor valutare, profiturile pentru participanți din cauza diferențelor de curs valutar și intervenția valutară. Din poziție instituțională, sunt o combinație de companii de investiții, bănci autorizate, case de brokeraj, diverse burse, precum și bănci străine care efectuează tranzacții valutare. Din punct de vedere organizatoric și tehnic, piața valutară este un ansamblu de sisteme de comunicații care leagă între ele băncile din diferite țări, care efectuează decontări internaționale și alte tranzacții valutare.
Subiecții care participă la schimb sunt antreprenori, brokerii, dealerii și jucătorii. Există, de asemenea, entități care sunt în afara schimbului valutar. Aceștia sunt astfel de participanți pe piața valutară ca:
Moneda națională de pe piața valutară este schimbată în banii altor state. Cursul de schimb este o proporție, un raport cantitativ în care moneda unui anumit stat este schimbată cu unitatea monetară a unei țări. Cu alte cuvinte, acesta este prețul unei unități de valută străină, exprimat într-un anumit număr de unități monetare naționale. Acest curs determină situația de pe piața valutară. Atunci când prețul unei unități de valută străină crește în raport cu moneda națională, are loc o depreciere a celei interne și invers.
Se disting următoarele tipuri:
În 1976, la Conferința Jamaica, s-a decis introducerea unui sistem de curs de schimb flotant. Statul, de regulă, impune o anumită restricție la exportul, importul și transferul de monedă străină și națională în străinătate și din străinătate. Raportul dintre cerere și ofertă determină toate prețurile unei economii de piață, precum și prețurile monedei (adică cursurile de schimb).
Următorii factori determină dimensiunea cererii și ofertei pe piața valutară:
Acesta din urmă este determinat de numărul de servicii și bunuri identice care pot fi achiziționate pentru o anumită cantitate de monede naționale diferite (cu alte cuvinte, coșul de consum). De exemplu, pentru 100 de ruble, franci, dolari etc.
Cu toate acestea, raportul valutelor din diferite țări în ceea ce privește puterea de cumpărare pentru diverse bunuri nu este același. În practica mondială, așadar, astăzi cursul de schimb poate fi determinat pe baza parității puterii de cumpărare. Acționează ca urmare a comparării volumului de mărfuri care pot fi cumpărate de pe piețele diferitelor țări în moneda națională. În acest caz, în coș este selectat același set de bunuri și se determină suma necesară pentru achiziționarea acestui set în diferite țări.
Numai atunci când se utilizează o varietate de servicii și bunuri diferite care sunt incluse în coșul de consum al celor două state, este posibil să se realizeze o comparație obiectivă. De exemplu, dacă un coș costă 815 ruble în Rusia și 100 de dolari în Statele Unite, atunci cursul de schimb (prețul unui dolar) va fi de 8 ruble. 15 copeici, 19 cenți va fi prețul unei ruble. Prin urmare, dacă prețurile se dublează în țara noastră, iar în Statele Unite rămân neschimbate, atunci cursul de schimb dolar la rublă, dacă celelalte condiții de schimb rămân aceleași, va crește de 2 ori. Dar, în realitate, cursul de schimb se poate abate semnificativ sub influența multor motive. De exemplu, cursul de schimb poate crește sub influența cererii pentru monedă.
Cu toate acestea, cea mai mare dificultate constă în faptul că nu există o modalitate unică de a determina compoziția coșului de consum. Structura consumului de bunuri și servicii incluse în acesta în diferite țări este foarte diferită. Cu toate acestea, nu există altă modalitate de a determina cursul de schimb.
Este posibilă clasificarea piețelor valutare după mai multe criterii: în raport cu diverse restricții valutare, după sfera de distribuție, după gradul de organizare și tipurile de resurse valutare.
În funcție de amploarea acoperirii, adică în funcție de domeniul de distribuție, se disting piețele valutare interne și internaționale. Ambele, la rândul lor, constau din cele regionale formate din centre financiare din regiunile unei anumite țări sau ale lumii (de exemplu, piața valutară de la Moscova).
Internațional unește piețele valutare din toate țările lumii. Înseamnă un lanț de piețe regionale mondiale conectate printr-un sistem de comunicații prin satelit și cablu. Există o depășire de fonduri între ele sub influența informațiilor actuale, precum și previziuni cu privire la posibila poziție a anumitor valute, care sunt făcute de către participanții de top pe piață.
Piața valutară internă - piața unui stat, adică care funcționează într-o anumită țară. Este format din piețele interne regionale, care includ piețele valutare, ale căror centre sunt situate în bursele interbancare.
De asemenea, este posibil să se evidențieze piețele valutare nelibere și libere în legătură cu anumite restricții valutare.
Acestea din urmă sunt un sistem de măsuri de stat (administrative, organizatorice, economice, legislative) pentru stabilirea procedurii de efectuare a tranzacțiilor cu diferite valori valutare. Acestea includ măsuri care vizează reglementarea direcționată a plăților, precum și transferurile în străinătate de valute străine și naționale. Piața monetară și financiară, pe care există restricții valutare, nu este liberă, iar în cazul absenței acestora - liberă.
Piața, în funcție de tipurile de cursuri de schimb care sunt utilizate pe ea, poate fi cu regim dublu sau cu regim unic. Cu un singur regim - atunci când există cursuri de schimb libere, adică cursurile de schimb sunt flotante, cotația lor este stabilită pe burse în timpul tranzacționării. De exemplu, cursul de schimb oficial al rublei este stabilit prin fixare.
Fixarea în Rusia este efectuată de Banca Centrală a Federației Ruse la Bursa din Moscova. Este o definiție a cursului de schimb al dolarului american față de rublă. Cursul de fixare este astfel cursul de schimb unificat al Băncii Centrale pe piața valutară rusă. Folosind informații de la agenția Reuters despre rate încrucișate, el deduce cursul de schimb al rublei față de alte valute prin intermediul acestuia. Fixarea valutară are loc de două ori pe săptămână. Banca Centrală a Federației Ruse raportează în ziua sa cursurile de schimb ale principalelor valute liber convertibile în raport cu rubla prin publicarea în mass-media.
O piață cu regim dublu este cea care utilizează atât un curs de schimb flotant, cât și unul fix. Un exemplu în acest sens este piața valutară a Federației Ruse. Introducerea unui astfel de regim este folosită de țări ca măsură care vizează reglementarea mișcării capitalului pe piețele internaționale și naționale de capital de împrumut. O astfel de măsură este menită să controleze și să limiteze impactul asupra economiei acestei țări al pieței internaționale de capital de împrumut. În țara noastră, de exemplu, „Vnesheconombank” în legătură cu conturile blocate pentru investiții străine (dacă calculele nu sunt complet finalizate) aplică cursul rublei, care este unul comercial, stabilit de Banca Centrală a Federației Ruse.
În funcție de gradul de organizare, există o piață valutară la bursă și de schimb (Bursa Moscova, de exemplu). Bursă - o piață organizată, reprezentată de un schimb valutar, adică o întreprindere care organizează tranzacționarea cu valută și valori mobiliare în ea. Bursa nu este o întreprindere comercială. Funcția sa principală nu este de a obține profit, ci de a mobiliza fonduri temporar gratuite, prin vânzarea de valută, precum și a titlurilor de valoare din aceasta, și în stabilirea cursului de schimb, adică a valorii sale de piață. La noi, de exemplu, cea mai mare este piața valutară a Bursei din Moscova. A fost creat în 2011 prin fuziunea dintre MICEX și RTS.
Bursa de valori are o serie de avantaje. Este cea mai ieftină sursă de fonduri valutare și valută; ofertele scoase la licitație au lichiditate absolută. Care este lichiditatea titlurilor de valoare și a valutelor? Înseamnă capacitatea lor de a se transforma rapid într-o monedă națională fără pierderi de preț.
Piața valutară OTC este organizată de diverși dealeri. Aceștia pot fi sau nu membri ai schimbului valutar și își desfășoară activitățile prin rețele de computere, fax și telefon.
Piețele valutare over-the-counter și de schimb, care se dezvoltă în paralel, se contrazic într-o oarecare măsură. În același timp, sunt complementare. Acest lucru se datorează faptului că, desfășurându-și activitățile funcția generală de circulație a valorilor mobiliare și de tranzacționare valutară, aceștia folosesc diverse forme și metode de vânzare a monedei și a valorilor mobiliare în aceasta.
Avantajele pieței de schimb valutar over-the-counter sunt următoarele. În primul rând, la un cost destul de scăzut al costurilor asociate operațiunilor de schimb valutar. Adesea, dealerii băncilor folosesc licitațiile valutare față în față pentru a-și reduce costurile pentru conversia valutară prin încheierea de acorduri de vânzare și cumpărare de monedă la cursul stabilit înainte de începerea tranzacționării. Comisioanele sunt retrase de la participanții la tranzacționare la bursă, iar valoarea lor depinde direct de cantitatea de ruble și resursele valutare care au fost vândute. Legea stabilește și o taxă specială pentru tranzacțiile la bursă. Operațiunea de conversie valutară pe piața over-the-counter se realizează pentru o bancă autorizată după găsirea unei contrapartide pentru tranzacție practic gratuit.
În al doilea rând, aici viteza de calcul este mai mare decât atunci când se tranzacționează la bursă. Acest lucru se datorează în principal faptului că piața valutară over-the-counter permite efectuarea tranzacțiilor în timpul zilei de tranzacționare în orice moment, și nu numai la un moment specific al sesiunii de schimb. Prin urmare, piața valutară over-the-counter este foarte importantă. Dezvoltarea sa este necesară pentru fiecare stat pentru un schimb valutar mai rapid și mai puțin costisitor.
Piața over-the-counter depășește semnificativ piața de schimb în ceea ce privește volumul de tranzacționare. Cea mai lichidă din lume în prezent este piața Forex over-the-counter. Funcționează non-stop în toate centrele financiare mondiale (de la Tokyo la New York).
Atunci când se clasifică piețele valutare, piețele pentru euroobligațiuni, euromonede, eurocredite, eurodepozite, piețele „gri” și „negre” ar trebui de asemenea evidențiate.
Piața euromonedei este o piață internațională a monedelor vest-europene, unde tranzacțiile au loc în monedele acestor state. Funcționarea acestuia se datorează faptului că monedele sunt utilizate în tranzacții fără numerar de depozit și împrumut în afara statelor emitente. Pe piața euroobligațiunilor există relații financiare în euromonede pentru obligații de datorie în cazul împrumuturilor pe termen lung emise ca obligațiuni ale debitorilor.
Pe piața eurodepozitelor relațiile financiare se desfășoară pe depozitele băncilor comerciale ale diferitelor state în valută pe cheltuiala fondurilor care circulă pe piața euromonedei. În consecință, pe piața Eurocredit au loc relații financiare stabile și relații de credit pentru acordarea diferitelor împrumuturi internaționale de către băncile comerciale ale statelor în valută.
Intervențiile pe piața valutară sunt efectuate de Banca Centrală a anumitor țări pentru a manipula cursul de schimb al acestor state. Uneori sunt organizate de mai multe bănci centrale. De exemplu, intervențiile Băncii Japoniei, Fed și BCE au dus la faptul că în 2011 prețul yenului a scăzut cu 2%. Acest lucru a fost făcut pentru a sprijini Japonia după ce a avut loc un cutremur grav aici. Deprecierea yenului față de dolar a contribuit la menținerea economiei acestei țări.
Pe lângă modificarea cotațiilor anumitor valute, intervențiile sunt folosite și pentru controlul volatilității pieței valutare, gestionarea lichidității, creșterea rezervelor Băncii Centrale (în diferite valute), stimularea ieșirii și intrărilor de capital. Intervențiile sunt adesea efectuate pe termen scurt. Sunt fictive și reale. Cu intervenții reale, Banca Centrală chiar aruncă sau cumpără valută străină. Cu cele fictive, el își declară doar intenția de a efectua anumite tranzacții bănești. Intervențiile fictive vizează și modificarea cotațiilor valutare, deși au consecințe pe termen foarte scurt.
Acum știți care sunt piața valutară și cursul de schimb. Aceste teme sunt foarte importante în economia internațională, mai ales astăzi când cursurile de schimb fluctuează rapid.
Volatilitatea cursului de schimb (volatilitatea) și lichiditatea ridicată a pieței valutare reprezintă o atracție puternică care le permite jucătorilor Forex să se simtă liberi și să primească venituri semnificative într-un timp scurt. Și, din moment ce puteți profita atât de creșterea, cât și de scăderea ratelor de schimb, chiar și în timpul unei recesiuni economice, un comerciant talentat este capabil să-și asigure un venit stabil.
Dar nu trebuie să uităm că cu cât beneficiul potențial este mai mare, cu atât riscurile sunt mai mari și, în absența rezistenței, cunoștințelor și experienței adecvate, poți rămâne fără nimic.
Piața valutară internațională Forex (FX) este o platformă pentru schimbul gratuit de valute și profit din diferențele de curs valutar. Modificările ratelor sunt reglementate doar de cerere și ofertă. Forex nu este legat de niciun punct geografic și funcționează non-stop. Operațiunile sunt efectuate folosind aplicații software speciale furnizate de brokeri. Investitorii care efectuează tranzacții financiare (efectuează tranzacții, deschid și închide tranzacții) pentru a obține un profit sunt numiți comercianți.
Acum oricine se poate încerca ca comerciant de valută. Acest lucru nu necesită educație specială și experiență de lucru, sunt necesare doar abilități analitice și capacitatea de a „simți” schimbările pieței. Pentru a începe, un comerciant va avea nevoie de un depozit, a cărui sumă minimă este determinată de broker. Această afirmație este atât adevărată, cât și falsă în același timp. În ciuda faptului că orice cetățean adult poate deveni comerciant și nu i se va cere să aibă diplome și confirmări de experiență în muncă, el însuși ar trebui să fie interesat de educația continuă de specialitate (în primul rând de autoeducație) și de acumulare de experiență.
Cifra de afaceri zilnică a pieței valutare depășește 4 trilioane de dolari. Principalele monede utilizate sunt dolarul american, euro, lira sterlină, yenul și francul elvețian. Operațiunile pe podelele de tranzacționare financiară sunt printre principalele surse de venit pentru cele mai mari instituții financiare din lume. În special, până la 80% din profiturile celebrei bănci elvețiane Union Bank of Switzerland sunt asigurate de tranzacționarea valutară.
Principalii participanți la procesele de tranzacționare sunt băncile comerciale și centrale, fondurile de investiții, companiile care desfășoară activități de import și export, corporații multinaționale, bursele naționale, brokerii (intermediari între cumpărători și vânzători care primesc dobândă din tranzacții), dealerii și persoanele fizice care desfășoară operațiuni speculative.
Principalele avantaje ale pieței valutare Forex globale sunt lichiditatea ridicată și globalitatea. Pentru un comerciant, există un alt avantaj important al tranzacționării Forex - disponibilitatea efectului de levier oferit de brokeri. Levierul vă permite să efectuați operațiuni în absența cantității totale de tranzacții sau să creșteți volumul tranzacției pentru a vă crește beneficiul potențial (și în același timp - riscul!) Din diferența de curs valutar. Deoarece cu o sumă mai mare în termeni absoluti, câștigul (sau pierderea) va fi mai mare.
Cunoașterea pieței valutare Forex începe cu studiul conceptelor de bază și a instrumentelor de tranzacționare. Succesul întreprinderilor depinde de capacitatea de a analiza situația actuală a pieței și de a construi corect o strategie de joc.
Instrumentul principal al oricărei afaceri este o tranzacție. Forex nu face excepție, această piață valutară over-the-counter are mai multe tipuri de tranzacții proprii, specifice. Luați în considerare instrumentele comerciantului:
Loc - o tranzacție instantanee, dar în practica interbancară, decontarea acesteia se face în real valuta în termen de două zile. Prin urmare, o tranzacție spot se mai numește „cash”, „cash”, „T + 2” (Timp + 2 zile). Tipurile de tranzacții spot includ și TOD (azi - astăzi) și TOM (mâine - mâine). Cursul de schimb este fix la momentul tranzacției, și nu în ziua livrării valutei - „azi”, „mâine”, „în a doua zi”. Prezent actual Operațiunile de conversie („la vedere”), la fel ca toate celelalte tipuri de tranzacții valutare, sunt efectuate prin metode non-cash și chiar virtuale, deși semnificația tranzacțiilor și terminologia lor pe piața spot au rămas aceleași.
În acest fel, preț spot(sau rata spot) este prețul unei mărfuri (monede) reale vândute aici și acum în condițiile stabilite imediatîndeplinirea obligaţiilor (aprovizionare). Rata spot este determinată automat ca urmare a tranzacționării, dar poate fi negociată individual de către contrapărți - părți la un acord de schimb valutar. Acest lucru se întâmplă atunci când se fac tranzacții deosebit de mari.
Termenul „piață forward” – nu poartă sensul de „imediat”, dimpotrivă, presupune că toate tranzacțiile de pe această piață se efectuează cu întârziere în îndeplinirea obligațiilor (furnizarea de valută) pentru o perioadă mai mare de doua zile. Această piață futures se opune pieței spot, ceea ce presupune îndeplinirea imediată a obligațiilor. Instrumentele de joc de pe piața instrumentelor derivate sau tipurile de tranzacții (contracte) sunt contracte forward, futures, opțiuni și alte instrumente derivate.
Redirecţiona - un instrument de tranzacționare pe piața valutară Forex, care presupune fixarea cursului de schimb pentru o dată viitoare (livrări). Ca tranzacție (contract), un forward nu poate fi rupt și este obligatoriu pentru executare în condițiile stabilite. Adică până la îndeplinirea obligațiilor, cursul de schimb se poate modifica în sus sau în scădere, dar indiferent de aceasta, schimbul se va face la cursul din momentul tranzacției. Acordul poate fi încheiat pe o perioadă de la 3 zile la 5 ani. Participantul are posibilitatea de a retrage bani numai după expirarea acestei perioade. Forward-urile sunt încheiate pentru a juca pe diferența de cursuri de schimb, ei nu sunt standardizate și utilizate pe piețele over-the-counter și, prin urmare, mai puțin lichide decât alte tipuri de tranzacții.
Preț forward (rata forward), este de obicei mai mare decât prețul spot (rata spot), întrucât până în momentul decontării, banii pot fi puși, relativ vorbind, pe un depozit la o bancă, de unde se va acumula dobândă suplimentară la suma contractului. Prețul forward se calculează în două moduri: fie prin adăugarea unei prime la prețul spot, fie prin scăderea reducerii din prețul spot. Dar mai întâi trebuie să determinați mărimea primei sau a reducerii:
unde: P - premium; D - reducere; S ($/€) - curs curent la vedere (preț); R€, R$ - rate ale dobânzii bancare la depozite în € și respectiv $ (sau în valute din orice alte perechi valutare); n - durata tranzacției forward.
În buletinele speciale, puteți găsi rate forward pentru diferite perioade, deja calculate folosind ratele dobânzilor LIBOR. Pentru a analiza și compara eficiența investiției la prețul forward pe piețele valutare internaționale și interne, rata forward poate fi determinată ca raportul dintre ratele dobânzilor luate la un împrumut interbancar înmulțit cu rata spot.
unde: Fn($/€) - curs de schimb forward (preț); S($/€) - curs curent la vedere (preț); R - rata dobanzii pe piata interna interbancara; L - rata LIBOR interbancară.
Viitoarele . O astfel de tranzacție este similară cu un forward, în plus, acesta este un fel de forward cu diferența că acesta standardizateîn ceea ce privește dimensiunea și termenii de circulație, este utilizat pe piețele valutare, este de natură repetitivă și nu unică (unica). Futures înseamnă schimbul anumitor valute într-o anumită zi la un curs prestabilit. Tranzacțiile futures sunt încheiate în legătură cu loturi individuale și nu sunt utilizate în mod regulat. Dacă este necesar, drepturile asupra futures pot fi revândute unei alte persoane. Contractele futures pe valută diferă de perechile valutare sub forma unui ticker, platformă de tranzacționare și data de expirare a contractului, acestea vă permit să analizați volumul tranzacționării valutare, care în sine este foarte valoroasă. În alte aspecte, acestea sunt identice cu o pereche valutară - chiar și graficul futures repetă graficul unei perechi valutare.
Prețul futures se bazează pe prețurile forward și spot și este de obicei identic cu primul, cu excepția cazului în care este distorsionat de diferențele dintre legislația fiscală din diferite țări, termenii plăților de garanție și alți factori. Diferența dintre prețul spot și prețul futures este de obicei numită „bază” sau „bază”, care sunt de obicei pozitive (starea „contango”), dar pot lua și o valoare negativă (starea „înapoi”). Backwardation are loc atunci când prețul futures este sub prețul spot.
Din punct de vedere istoric, prețul futures este exprimat în dolari americani, mai exact, aceste tranzacții sunt efectuate în valute mondiale față de dolar. Pe lângă Forex, contractele futures sunt tranzacționate pe scară largă pe bursele din Chicago (CME, CBOT, IM), Paris (MATIF), Singapore (SIMEX), Tokyo (TIFFE), Londra (LIFFE), Toronto (TFE) și Sydney (SFE). , sunt utilizate în comerțul interbancar ( Peste masa).
Opțiune Este un fel de „deal for a deal”. Pentru a fi mai precis, este furnizarea de către vânzător a unei opțiuni cumpărătorului său a oportunității sau dreptul (nu o obligație!), de a încheia o anumită tranzacție la un curs de schimb cunoscut la o anumită dată sau perioadă de timp. . În același timp, vânzătorul unui astfel de drept (contract) își asumă obligația deplină de a încheia o tranzacție în conformitate cu termenii opțiunii, iar comerciantul, la propria discreție, nu poate folosi dreptul achiziționat.
Având în vedere că tranzacția poate fi multidirecțională, opțiunile valutare sunt de vânzare ( opțiunea put) - sunt achiziționate în anticiparea unei scăderi a prețului unei perechi valutare sau pentru a cumpăra ( optiune) - sunt în cerere cu creșterea așteptată a prețului său, precum și bilaterale ( opțiune dublă). Există, de asemenea, tipuri exotice de contracte de tranzacții, cum ar fi opțiunile de barieră ( opțiuni de barieră), numite și opțiuni de declanșare sau opțiuni cu obstacole. Esența lor constă în faptul că plățile în baza acestor contracte sunt „incluse” ( knock-in) la atingerea punctului de declanșare - un anumit nivel al prețului activului suport și „dezactivare” ( făcut praf) - când prețul activului suport scade. Activul suport poate fi o pereche valutară. Opțiunile de barieră și variațiile acestora (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) vă permit să construiți strategii de piață complexe și incredibil de complexe (de exemplu, „Bull Spread”), care sunt folosite de comercianții sofisticați.
Opțiunile FX sunt mai lichide decât opțiunile pe acțiuni, deoarece în Forex există contracte care durează doar câteva zile, în timp ce în schimb, termenele de expirare pot ajunge la multe luni. La nivelul Forex cu amănuntul, acestea au devenit disponibile pentru comercianți abia în 2009. Opțiunile, în ceea ce privește data valorii (executarea obligațiilor), sunt repartizate pe parcursul anului pe luni de livrare, iar contractele cu luna cea mai apropiată de închidere contabilizează activitatea maximă a pieței Forex. În acest context, piața de opțiuni începe să se comporte ca o piață spot. Și dacă doriți să păstrați poziția perechii, să spuneți USD/EUR după iunie, atunci va trebui să o vindeți și să cumpărați în același timp USD/EUR din iulie. Nu există niciun motiv pentru aceasta tranzacții la vedere, deoarece toate pozițiile sunt transferate automat la următoarea zi lucrătoare din cauza overnight (vezi mai jos).
Profitul vânzătorului de opțiuni (scriitor) constă în prima plătită acestuia de către cumpărător pentru posibilitatea de a profita de o afacere profitabilă, a cărei mărime, la rândul ei, se modifică în funcție de condițiile pieței. Principalul plus pentru cumpărătorul unei opțiuni este că riscul este limitat la prețul opțiunii, minusul este că se plătește o primă pentru transferul acestui risc către o altă parte. În acest sens, opțiunile pot fi privite ca un fel de poliță de asigurare.
Deci, opțiunile FX sunt folosite nu numai ca instrument de tranzacționare, ci și ca instrument de asigurare (de acoperire) pentru a gestiona riscul într-o tranzacție cu numerar.
Schimb valutar , sau răsturnare, depozitare, peste noapte . În esență, aceasta este o tranzacție monetară pe piața Forex și nu o tranzacție de conversie, deși formal arată ca una. Este cumpărarea și vânzarea simultană a monedei echivalent suma, dar cu două date valorice diferite (termeni de livrare a valutei, îndeplinirea obligațiilor).
Un exemplu de swap standard: o contrapartidă (bancă, broker, comerciant) a cumpărat 1 milion EUR față de USD pe o bază de valoare spot (imediat, până la 2 zile) și l-a vândut imediat pe un termen de 3 luni, adică a făcut un 3 -lună de schimb EUR în USD. Aici scopul este de a putea „păși peste noapte” (de unde și numele peste noapte) prin ședința de tranzacționare, până la sfârșitul perioadei de livrare, menținerea unei poziții de tranzacționare, precum și reducerea riscurilor valutare, reducerea costului de împrumut de fonduri în altă monedă. Operațiunile de swap sunt utilizate în principal de marii jucători de pe piață.
Și este important ca un comerciant obișnuit să înțeleagă că aceste operațiuni sunt efectuate automat la ora 21.00 GMT printr-un broker care utilizează o platformă de tranzacționare instalată și sunt aproape invizibile pentru client - totul arată ca o continuare a ratei. Ca urmare, un swap valutar (overnight) este fonduri reținute sau adăugate în contul clientului (în funcție de diferența dintre ratele dobânzii pentru diferite valute) pentru prelungirea (transferul) unei poziții neînchise până în ziua următoare. În multe companii de brokeraj, această taxă este fixă, ceea ce încurajează clienții (traders) să conducă strategii scurte și să închidă poziții în timpul zilei. Este de la sine înțeles că overnight poate fi păstrat numai dacă utilizați levier, adică fondurile de credit ale brokerului, și nu în întregime ale dvs.
Deci, doar la prima cunoaștere, tipurile de tranzacții și operațiuni de mai sus pot părea intimidante. De fapt, sunt destul de simple din punct de vedere tehnic, deși va fi nevoie de câteva zile de muncă atentă pe un cont demo pentru a le stăpâni pentru a te obișnui și a te simți confortabil. Situația este mult mai complicată cu abilitățile de a analiza situația pieței și de a dezvolta o strategie de tranzacționare, în special cu utilizarea opțiunilor FX. Deoarece Forex este, prin definiție, o piață la vedere (peste 90% din toate tranzacțiile sunt închise în 48 de ore), atunci orice operațiuni ar trebui să înceapă cu tranzacții la vedere. Și este mai bine să deschideți poziții pe piața de instrumente derivate, care face parte și din Forex, unde se tranzacționează forward, futures, opțiuni și alte tipuri de derivate, după câțiva ani, când s-a acumulat experiența profesională personală.
Pentru a face tranzacții cu profit maxim, este important să înțelegeți cum funcționează piața valutară Forex, care face parte din sistemul financiar și economic global. Un comerciant începător trebuie să acorde atenție analizei fundamentale (FA) și tehnice (TA).
Prima dintre ele prevede studiul interconexiunilor proceselor economice, necesită cunoașterea fundamentelor profunde ale economiei și politicii globale. Ofertantul trebuie să cunoască modul în care factorii macroeconomici și politici indisolubil legați afectează situația din economia țărilor și regiunilor individuale, să țină cont de faptul că circumstanțele de forță majoră (dezastre naturale și provocate de om, atacuri teroriste, războaie locale, revolte politice) pot avea o influență decisivă) și psihologia de masă (așteptări, zvonuri, stări de panică auto-împlinite).
Diferența fundamentală dintre analiza fundamentală și analiza tehnică constă în abordare: FA pornește din faptul că costul valutelor, ca orice altă marfă, este guvernat de legea cererii și ofertei. Iar cererea și oferta depind de o serie de factori economici fundamentali: starea și creșterea economiei naționale, modificările ratei de actualizare și ale politicii monetare, dinamica balanței comerciale, politica băncii centrale etc. Prin urmare, valoarea monedelor poate fi influențată de anumite măsuri economice. Pentru FA, indicatorii sunt importanți nu în termeni absoluti, ci în termeni relativi, adică prețurile de consum și indici de sentiment, prețurile forței de muncă, șomajul, creșterea PIB-ului etc. Pentru a prezice piața Forex, cele mai importante evenimente și știri sunt studiat (așteptat și planificat, neașteptat și aleatoriu), care poate fi:
Economia națională are o proprietate importantă - este inerțială și nu poate încetini, întoarce sau accelera rapid, ca un spărgător greu de gheață. Dar condițiile prealabile pentru fenomenele viitoare sunt puse astăzi. Prin urmare, FA este necesar atunci când construiești strategii de tranzacționare Forex pe termen mediu și lung, fără ea este pur și simplu imposibil să le implementezi.
Pentru a desfășura un FA, este necesar să combinați multe evenimente economice și politice, care la prima vedere sunt absolut nelegate, într-un singur lanț logic și apoi să trageți concluziile corecte. Trebuie să „porniți filtrul” și să înțelegeți adevărata semnificație a evenimentelor care au loc - unele dintre ele, aparent decisive, pot să nu aibă niciun efect asupra mișcării valutelor, altele, aproape imperceptibile, pot duce la o inversare a existentei. tendinte. Aceasta este o sarcină foarte dificilă, care necesită calificări extrem de înalte - înțelegerea canalelor de comunicare și influența reciprocă a valutelor și a altor instrumente de investiții care concurează cu acestea, dezvoltarea istorică a relațiilor interstatale și a sistemelor monetare naționale - prin urmare, doar participanții mari pe piața Forex pot permite FA: bănci, fonduri de investiții, corporații transnaționale și în niciun caz toate companiile de brokeraj.
Dar chiar dacă aveți experiența și educația necesare pentru FA, aceasta nu va fi suficientă. FA nu este aplicabilă și chiar inutilă pentru strategiile pe termen scurt și intraday datorită factorilor de mai sus. Și pentru a juca lung, pe lângă cunoștințe și abilități, ai nevoie de un capital semnificativ pentru a plasa ordine stop cu luni sau chiar ani înainte și a suferi pierderi pe pozițiile deschise în mai multe cifre de pe grafic, ceea ce este implicat de utilizarea long. -tendințe pe termen.
Dar doctrina analizei tehnice este diametral opusă FA și este extrem de laconică: o diagramă în timp real a modificărilor prețurilor pentru valute ia deja in calcul factorii de influență descriși mai sus - economici, politici și psihologici - ceea ce înseamnă că ar trebui să analizați pur și simplu diagrama în sine. Prezintă o retrospectivă a mișcărilor prețurilor și conține toate indiciile (semnalele) necesare privind o schimbare a tendințelor (bullish, bearish, sideway etc.). Deoarece, conform postulatului TA, psihologia mulțimii este stabilă, comportamentul ei trecut se repetă în viitor și se reflectă în anumite figuri grafice ale graficului, natura mișcării sale. Un comerciant, care folosește setul de instrumente bogat de astăzi („Elliott Waves”, „Sfeșnice japoneze”, MACD, RSI etc.), trebuie să aleagă un orizont de prognoză, în această perioadă de timp este corect să construiască un trend, să-i determine puterea și posibila inversare. puncte și, prin urmare, - puncte de intrare pe piață și tranzacții de închidere. Ca rezultat al analizei tehnice Forex, devine posibil să spunem când, în ce limite și cu ce probabilitate se va produce o schimbare a tendinței, cât va dura noua direcție de mișcare a prețurilor.
Baza informațională a analizei sunt instrumente grafice și matematice care vă permit să analizați dinamica prețurilor, precum și datele statistice și principiile teoriei probabilităților. Afișarea grafică a prețului poate fi prezentată sub formă de grafice, histograme, diagrame și „lumânări japoneze”.
Este important ca un comerciant începător să cunoască nu numai elementele de bază ale analizei, ci și să folosească un set de instrumente disponibile și, în primul rând, indicatori, care se bazează pe algoritmi care vă permit să calculați fluctuațiile prețului pieței. Indicatorul oferă comerciantului oportunitatea de a intra în tranzacții cu cel mai mic risc și de a închide pozițiile în timp util. Desigur, utilizarea indicatorilor nu poate și nu oferă o garanție de succes 100%, dar permite minimizarea eventualelor pierderi. Principalul avantaj al indicatorilor este că elimină nevoia de a efectua calcule manual, dar astfel pot linişti vigilenţa comerciantului.
Există un număr mare de indicatori ai autorului, dar cei testați în timp și cei mai populari dintre ei sunt MACD (folosește trei medii mobile), Ichimoku (folosește cinci linii), RSI (determină puterea tendinței și probabilitatea schimbării acesteia) și ADX (indicator de tendință).
Deci, analiza fundamentală și tehnică, pe de o parte, sunt antipozi, pe de altă parte, sunt indisolubil legate și se completează reciproc. Analiza tehnică, ca un câine vicios, încearcă să respingă postulatele analizei fundamentale, care, la rândul ei, nu comentează în niciun fel instrumentele de analiză tehnică. Este ca în fizică: legile micro și macrolumii - diferă și uneori se contrazic, dar în același timp funcționează într-un singur spațiu și timp. În orice caz, un comerciant nu are alte mijloace decât TA atunci când joacă la distanțe scurte și nu există nimic mai bun decât FA atunci când construiește strategii pe termen lung.
O condiție necesară pentru tranzacționarea Forex de succes este alinierea corectă a tacticilor acțiunilor lor. Cunoașterea strategiilor facilitează înțelegerea pieței și a particularităților mișcării acesteia și, în consecință, ajută la alegerea momentului și direcției potrivite pentru deschiderea unei tranzacții. Strategiile pot fi simple (pe baza regulilor de intrare și de ieșire din Forex), precum și indicator (baza lor este interacțiunea indicatorilor) și non-indicator (pe baza elementelor grafice, indicatorul lor este prețul).
Strategiile indicatoare sunt cele mai convenabile pentru începători, deoarece modificările ratei sunt generate automat. În acest caz, comercianții își construiesc propria schemă de tranzacționare pe baza mai multor indicatori. Cu toate acestea, este important ca începătorii să nu se lase duși de cap și să nu folosească mai mult de 3-5 indicatori, pentru că altfel vor fi prea multe variabile pentru analiză.
Principalul avantaj al strategiilor non-indicatoare este capacitatea de a prezice eficient schimbările de preț și, în consecință, o rentabilitate ridicată cu riscuri minime. Cu toate acestea, utilizarea acestei strategii necesită anumite abilități și calm. Experții recomandă lansarea acestuia într-o perioadă de mișcare slabă a pieței.
Există, de asemenea, strategii de breakout, care se bazează pe principiul străpungerii maxime și minime ale valorii și strategii Martingale, care presupun încheierea simultană a mai multor tranzacții multidirecționale cu un lot în creștere.
De la persoane neprofesioniști sau escroci de-a dreptul, puteți auzi că unele strategii specifice de tranzacționare Forex sunt câștigătoare pentru toate, deoarece chiar și cu mai multe tranzacții neprofitabile, se va obține un rezultat general pozitiv. Nu este adevarat. Nu există strategii universale, precum și condiții uniforme pentru aplicarea lor.
Pentru tranzacționare de succes, trebuie să dețineți două sau mai multe strategii și să le aplicați cu pricepere. Cele mai populare dintre ele includ:
Analiza unei cantități mari de informații și eficiența acțiunilor pe piața valutară sunt asigurate datorită aplicațiilor speciale pentru PC-uri și dispozitive mobile. Aceste instrumente software sunt numite platforme de tranzacționare, iar aplicațiile lor de utilizator sunt numite terminale. Sunt echipate cu instrumente de analiză tehnică, flux de știri și diverse opțiuni. Cele mai populare platforme sunt MetaTrader 4 și 5, MetaStock și OmegaResearchProSuite 2000i. Mulți comercianți folosesc mai multe terminale în același timp, ceea ce extinde posibilitățile de analiză tehnică și fundamentală, dar nu recomandăm să faceți același lucru. Cel puțin până ajungi la un anumit nivel profesional.
Deși posibilitățile platformelor sunt destul de largi, acestea nu sunt întotdeauna suficiente pentru comercianți. Pentru a lucra confortabil pe Forex, sunt concepute scripturi speciale - programe mici care vă permit să plasați comenzi în așteptare, să închideți toate comenzile simultan, să calculați nivelul de rentabilitate, să gestionați pozițiile deschise și să efectuați alte operațiuni.
Informatorii site-ului web vă permit să fiți mereu la curent cu știrile Forex. Din aceste surse de autoactualizare, puteți afla despre cursul tranzacționării și veniturile companiilor mari, precum și să obțineți o analiză a perechilor valutare, a acțiunilor și a indicilor.
Și în sfârșit, conturi demo. Brokerii oferă de obicei oportunitatea de a face cunoștință cu terminalul de tranzacționare, instrumentele de analiză și tranzacțiile Forex prin deschiderea unui cont demo, care vă permite să vă antrenați pe piață cu aceeași funcționalitate software, dar fără investiții în bani reali.
Tranzacționarea pe piața valutară Forex asigură o dezvoltare constantă - extinderea bazei de cunoștințe și dezvoltarea abilităților. Jucătorii cu experiență studiază în mod constant literatura de specialitate, forumurile și blogurile. Un începător ar trebui să înceapă prin a se familiariza cu lucrările care au devenit clasice, de exemplu, ale lui Alexander Elder („Cum să joci și să câștigi la bursă”, „Comerț cu Dr. Elder: o enciclopedie a jocului de valori”, „ Bazele tranzacționării cu acțiuni”), John Murphy („Analiză tehnică Piețele futures: teorie și practică”), Lewis Borselino („Manual de tranzacționare zilnică”, „Manual de tranzacționare zilnică”), Jack Schwager („Analiză tehnică. Curs complet”). Comerciantul începător va fi ajutat și de portalurile Forex, precum www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru alte.
Mulți oameni sunt dezamăgiți de Forex după primii pași nereușiți. Pentru a preveni acest lucru, un comerciant începător trebuie să urmeze reguli simple care vor ajuta la evitarea pierderilor și vor face ca procesul de lucru pe piață să fie interesant și să aducă emoții pozitive:
Pregătirea atentă, analiza atentă și calmul sunt ceea ce are nevoie un comerciant începător pentru a tranzacționa cu succes Forex. Oricine poate stăpâni această metodă de a câștiga. Companiile de brokeraj de renume oferă oportunități extinse de informații și programe de formare care vă vor ajuta să înțelegeți complexitatea tranzacționării și să învățați cum să vă planificați acțiunile.
Avertizare : contractele sau instrumentele financiare propuse spre încheiere sunt foarte riscante și pot duce la pierderea integrală a fondurilor depuse. Înainte de a efectua tranzacții, ar trebui să vă familiarizați cu riscurile cu care acestea sunt asociate.
Piața valutară este un sistem de relații economice și organizatorice durabile asociate cu operațiunile de cumpărare și vânzare de valute străine și documente de plată în valută.
Piețele valutare pot fi clasificate după următoarele criterii:
După tipul de operațiuni . De exemplu, există o piață globală pentru operațiuni de conversie (poate fi împărțită în segmente de operațiuni de conversie, cum ar fieurodolarsau dolar/yen), precum și pe piața mondială a operațiunilor de credit și depozit.
Pe o bază teritorială . Se obișnuiește să se evidențieze următoarele piețe majore: europeană, nord-americană, asiatică. Ele disting mari centre monetare și financiare internaționale: în Europa -Londra,Zurich,Frankfurt pe Main,Parisetc.; în America de Nord -New York; în Asia -Tokyo,Singapore,Hong Kong. Putem vorbi despre existența piețelor valutare naționale (de exemplu, piața valutară internă a Federației Ruse), care se caracterizează prin anumite restricții valutare privind cumpărarea, vânzarea,împrumutși efectuarea plăților în valută străină.
Ca intersecție a piețelor teritoriale și a piețelor pe tipuri de operațiuni. De exemplu, este legitim să vorbim despre existența unei piețe europene pentru dolardepozitesau piața de conversie euro asiatică/yen japonez.
participanții pe piața valutară:
Principalii participanți pe piața valutară sunt:
Băncile centrale . Funcția lor este de a gestiona publiculrezerve valutareși asigurarea stabilității cursului de schimb. Pentru a implementa aceste sarcini, directintervenţiile valutare, precum şi influenţa indirectă - prin reglementarea niveluluiratele de refinanțare, ratele rezervelor etc.
Banci comerciale . Ei cheltuiesc cea mai mare partevalutăoperațiuni. Ceilalți participanți la piață dețin conturi în bănci și efectuează prin intermediul acestora operațiuni de conversie și depozit-creditare necesare scopurilor lor. Băncile concentrează nevoile totale ale piețelor de mărfuri și de valori în schimbul valutar, precum și în atragerea/plasarea de fonduri. Pe lângă satisfacerea cererilor clienților, băncile pot efectua operațiuni pe cont propriu pe cheltuiala lor. efectuarea de operaţiuni de comerţ exterior . Solicitările totale de la importatori formează o cerere stabilă de valută, iar de la exportatori - oferta acesteia, inclusiv sub formă de depozite în valută (solduri temporar libere în conturile în valută). De regulă, firmele nu au acces direct la piața valutară și efectuează operațiuni de conversie și depozit prin intermediul băncilor comerciale.
Internaţional companii de investitii, pensiune și fonduri de investiții, Firme de asigurari . Sarcina lor principală este gestionarea diversificată a portofoliului de active, care se realizează prin plasarea de fondurivalori mobiliareguverne și corporații din diferite țări. La dealerargouse numesc simplu fonduri.fonduri ). Acest tip include și maricorporații transnaționale care efectuează investiții industriale străine: crearea de sucursale, societăți mixte etc.
Schimburile valutare . Într-o serie de țări există schimburi valutare naționale, ale căror funcții includ schimbul de valute pentru persoane juridice și formarea unui curs de schimb al pieței. Statul reglează de obicei activ nivelul cursului de schimb, profitând de compactitatea pieței valutare locale.
Valută brokeri . Funcția lor este de a reuni cumpărătorul și vânzătorul de valută și de a efectua o operațiune de conversie sau de împrumut și depozit între ei. Pentru medierea lor, firmele de brokeraj percep un comision de intermediere ca procent din valoarea tranzacției. Dar suma acestui comision este adesea mai mică decât diferența dintredobândărata de depozit bancar si bancar. Băncile pot îndeplini și această funcție. În acest caz, ei nu eliberează un împrumut și nu suportă riscurile corespunzătoare.
Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valută străină se desfășoară, în primul rând, între două bănci autorizate (asta înseamnă că Banca Centrală le-a eliberat licența de a efectua operațiuni bancare în valută), iar în al doilea rând, de către clienții băncii, intrând în relații cu aceasta ( Banca).
Este interzisă efectuarea de operațiuni de cumpărare și vânzare de valută ocolind băncile.
Pe baza statutului juridic al participanților pe piața valutară se disting atât băncile (contrapărți), cât și clienții, rezidenții și nerezidenții.
Rezidenți - Acestea sunt persoane fizice cu reședința permanentă pe teritoriul Federației Ruse și persoane juridice stabilite în conformitate cu legislația Federației Ruse și situate pe teritoriul Federației Ruse.
Nerezidenți - Sunt persoane fizice cu reședința permanentă în străinătate și persoane juridice constituite în conformitate cu legile unui stat străin și situate pe teritoriul acestuia.
Piața valutară operează în două domenii:
Funcțiile pieței valutare arată importanța pieței valutare pentru economie:
menținerea cifrei de afaceri internaționale (plăți) de mărfuri, lucrări, servicii;
piața valutară formează cursul de schimb sub influența cererii și ofertei;
piața valutară acționează ca un instrument al statului (Băncii Centrale a Federației Ruse) pentru conducerea politicii monetare;
piata valutara actioneaza ca un mecanism de protejare a entitatilor economice de riscurile valutare si tranzactiile speculative.
Pepiata valutara se desfășoară o gamă largă de operațiuni pe așezările de comerț exterior, turism, migrație de capital, asigurarea cheltuielilor valutare, diversificarea rezervelor valutare și mișcarea lichidității valutare, se efectuează diverse măsuri de intervenție valutară, cumpărare și vânzare, schimb de valută, cecuri, cambii, decontări în numerar legate de comerțul exterior, investiții străine, turism etc.
Marile bănci transnaționale și bursele de valori acționează ca subiecte principale ale pieței valutare. Rolul anumitor valute înpiata valutara determinate de locul lor în relaţiile economice internaţionale. Majoritatea tranzacțiilor sunt în dolari SUA, precum și. pe timbre germane, lire sterline, yeni japonezi, franci francezi și elvețieni. Recent, au fost incluse în circulație și mijloace internaționale de plată - ECU, DST. Piețele valutare teritoriale sunt de obicei legate de mari centre bancare și de schimb valutar (Londra, Paris, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt pe Main etc.)
În ultimii ani, piața valutară Forex (FOREX) a fost foarte populară în Rusia.
Piața valutară(în engleză piața valutară, piața monetară) este:
Piețele valutare pot fi clasificate după o serie de criterii: după sfera de aplicare, în raport cu restricțiile valutare, după tipurile de resurse valutare, după gradul de organizare.
Piața valutară internațională acoperă piețele valutare din toate țările lumii. Piața valutară internațională este înțeleasă ca un lanț de piețe valutare regionale mondiale strâns interconectate printr-un sistem de comunicații prin cablu și prin satelit. Între acestea există un debordare de fonduri, în funcție de informațiile actuale și previziunile liderilor participanți la piață cu privire la posibila poziție a monedelor individuale. Este internațional.
Piața valutară internă- aceasta este piața valutară a unui stat, adică piata intr-o anumita tara. Piața valutară internă constă din piețele regionale interne. Acestea includ piețele valutare centrate pe schimburile valutare interbancare.
Restricții valutare- este un sistem de masuri de stat (administrative, legislative, economice, organizatorice) pentru stabilirea procedurii de efectuare a tranzactiilor cu valori valutare. Restricțiile valutare includ măsuri pentru reglementarea țintită a plăților și transferurilor de valută națională și străină în străinătate.
O piață valutară cu restricții valutare se numește piață neliberă, iar în absența acestora, piață valutară liberă.
Piață cu un singur mod- aceasta este o piata valutara cu rate de schimb libere, i.e. cu cursuri de schimb variabile, a căror cotație se stabilește la licitațiile valutare. De exemplu, cursul de schimb oficial al rublei este stabilit prin fixare.
În Rusia, fixarea este efectuată de Banca Centrală a Rusiei și reprezintă determinarea cursului de schimb al dolarului american față de ruble.
Rata fixă este rata unificată a Băncii Centrale a Rusiei. Prin intermediul acestuia, folosind informații despre ratele încrucișate ale agenției Reuters, el afișează cursul rublei față de alte valute. Fixarea valutară are loc de două ori pe săptămână. În ziua fixării valutei, Banca Centrală a Rusiei anunță cursurile de schimb ale principalelor valute liber convertibile în raport cu rubla printr-o publicație în mass-media.
Piața valutară cu mod dublu- Aceasta este o piață cu utilizarea simultană a unui curs de schimb fix și flotant. Introducerea unei piețe valutare duale este folosită de stat ca măsură de reglementare a mișcării capitalului între piețele naționale și internaționale de capital de împrumut.
Această măsură este menită să limiteze și să controleze influența pieței internaționale de capital de împrumut asupra economiei unui stat dat. De exemplu, în prezent, Vnesheconombank a Federației Ruse pentru investiții străine în conturi blocate, pentru care decontările nu au fost încă finalizate complet, aplică un curs fix al rublei, și anume cursul de schimb comercial stabilit de Banca Centrală a Rusiei.
Piața valutară- Aceasta este o piață organizată, care este reprezentată de un schimb valutar. Schimb valutar - o întreprindere care organizează tranzacții cu valută și valori mobiliare în valută străină. Bursa nu este o întreprindere comercială. Funcția sa principală nu este de a primi profituri mari, ci de a mobiliza temporar fonduri gratuite prin vânzarea de valută și titluri de valoare în valută și de a stabili cursul de schimb, i.e. valoarea sa de piata. Piața valutară are o serie de avantaje: este cea mai ieftină sursă de valută și fonduri valutare; ordinele scoase la licitatii de schimb au lichiditate absoluta.
Lichiditatea valutei și a titlurilor în valută înseamnă capacitatea acestora de a se transforma rapid și fără pierderi de preț în moneda națională.
Piața valutară OTC este organizat de dealeri care pot fi sau nu membri ai casei de schimb valutar si o desfasoara prin telefon, telefax, retele de calculatoare.
Piețele bursiere și cele extrabursiere se contrazic într-o anumită măsură și în același timp se completează reciproc. Acest lucru se datorează faptului că, deși îndeplinesc funcția generală de tranzacționare în valută și de circulație a valorilor mobiliare în valută, aceștia folosesc diverse metode și forme de vânzare a valutei și a valorilor mobiliare în valută.
Avantajele pieței valutare over-the-counter sunt:
Costul cheltuielilor suficient de mic pentru operațiunile de schimb valutar. Dealerii bănci folosesc adesea licitațiile valutare față în față la bursă pentru a-și reduce propriile costuri pentru conversia valutară prin încheierea de acorduri de vânzare și cumpărare de valută la cursul de schimb înainte de începerea tranzacționării la bursă. La schimb, se percep comisioane de la ofertanți, a căror valoare depinde direct de cantitatea de resurse valutare și ruble vândute. În plus, legea instituie o taxă pe tranzacțiile valutare. Pe piata extrabursa pentru o banca autorizata, dupa ce a fost gasita contrapartea la tranzactie, operatiunea de conversie valutara se desfasoara practic gratuit;
Viteză de decontare mai mare decât atunci când tranzacționați la schimbul valutar. Acest lucru se datorează în primul rând faptului că piața valutară over-the-counter vă permite să efectuați tranzacții pe parcursul întregii zile de tranzacționare și nu la un moment strict definit al sesiunii de schimb.
Atunci când se clasifică piețele valutare, este necesar să se evidențieze piețele pentru euromonede, eurodepozite, eurocredite, precum și piețele „negre” și „gri”.
Piața euromonedei- Aceasta este piața valutară internațională a țărilor din Europa de Vest, unde tranzacțiile sunt efectuate în monedele acestor țări.
Funcționarea pieței euromonedei este asociată cu utilizarea valutelor în tranzacțiile de depozit și împrumut fără numerar în afara țărilor emitente ale acestor valute.
Piața euroobligațiunilor exprimă pentru obligații de datorie cu împrumuturi pe termen lung în euromonede, emise sub formă de obligațiuni ale debitorilor. Obligațiunea conține date despre valoarea datoriei, condițiile și termenii rambursării acesteia, procedura de obținere a dobânzii în conformitate cu cupoane. Un cupon este o parte a unui certificat de obligațiuni care, atunci când este separat de acesta, dă proprietarului dreptul de a primi dobândă.
Piața eurodepozitelor exprimă relaţii financiare stabile cu privire la formarea de depozite în valută în băncile comerciale ale ţărilor străine în detrimentul fondurilor care circulă pe piaţa euro.
Piața eurocreditelor exprimă relații stabile de credit și relații financiare pentru acordarea de împrumuturi internaționale în eurovalută de către băncile comerciale ale țărilor străine.
