Aceasta este una dintre rezervele valutare ale țării aflate sub controlul Băncii Centrale, iar rezerva de aur a Rusiei de astăzi (1 martie 2018) este de 1.880 de tone, ceea ce este puțin mai mult decât anul trecut, i.e. stocurile cresc. Acești indicatori pun Federația Rusă la egalitate cu alte țări din lume cu cele mai mari rezerve de aur.
Rezerva de aur a Rusiei nu ajunge niciodată într-o stare statică. Dimpotrivă, cantitatea sa este în continuă mișcare. Deci, în 1940, s-a înregistrat cea mai mare notă a rezervei de aur și valută - 2.800 de tone, în timp ce în 2000 volumele sale erau deja egale cu 384 de tone.
Cantitatea de metal valoros a Băncii Centrale a Federației Ruse, în primul rând, depinde de rata de producție, produsă pe teritoriul țării noastre. Cu cât se extrage mai mult aur în Rusia, cu atât rezerva rusească devine mai mare. Creșterea este influențată și de factori precum:
În consecință, factorii enumerați pot afecta atât creșterea, cât și declinul acesteia. De exemplu, în absența comerțului de export, a împrumuturilor internaționale și a producției scăzute de metal prețios, nivelul rezervei de aur și de schimb valutar va începe să scadă.
De asemenea, rezerva de aur a Rusiei astăzi depinde foarte mult de valoarea aurului în sine, care este stabilită de comerțul extern (internațional) și intern (rusesc). Cu cât prețul unui metal prețios este mai mare, cu atât exploatarea aurului devine mai profitabilă pentru întreprinderile sale miniere.
Două treimi din suma totală a rezervei de aur și valută a Federației Ruse este păstrată în seiful principal al Băncii Centrale a țării noastre. Este situat în orașul Moscova, iar suprafața sa este de aproximativ 17.000 m2, din care 1.500 m2 sunt rezervați pentru depozitarea rezervelor de aur. În stocarea aurului de stat sunt implicate și alte 608 divizii ale Băncii Centrale.
Siguranța metalului valoros în Rusia este reprezentată de lingouri, a căror greutate variază de la 14 la 10 kg. Există și bare de dimensiuni mai mici, cu o greutate de la 0,1 la 1 kg.
Astăzi, rezerva de aur a Rusiei ca volum (1.476,63 tone) se află pe locul șase printre alte țări ale lumii. Următoarele state sunt printre primele cinci:
De asemenea, printre țările care conduc după cantitatea de metal galben în 2016 se numără Elveția (1040,1 tone), Japonia (765,2 tone), Țările de Jos (612,5 tone) și India (557,8 tone). Este demn de remarcat faptul că majoritatea rezervelor de aur și de schimb valutar ale Indiei sunt metale prețioase deținute de privat.
Astăzi, Federația Rusă își acumulează rapid rezerva de aur. Deci, la momentul anului 1992, cantitatea totală de aur din țară, împreună cu depozitarea privată, era de doar aproximativ 290 de tone.Din 1999 a început o creștere intensă a rezervei de aur și valută, care continuă până în prezent. Deci, Rusia a reușit să ocupe un loc al șaselea solid. Lucrările pe scară largă privind extracția metalului galben de pe teritoriul țării și achiziționarea activă a acestuia au devenit un ajutor puternic în această chestiune.
26 septembrie 2016Salutari! Ați observat că termenul „rezerve de aur și valută ale Rusiei” a început să apară din ce în ce mai des în știri? Fie au fost „reduși periculos”, apoi au fost „creșteți la nivelul necesar”.
Mulți oameni își imaginează rezervele de aur sub formă de lingouri de aur în depozite speciale. De fapt, nu este atât de simplu. De ce are nevoie Rusia de rezerve de aur în tone și miliarde în valută dacă acestea nu pot fi folosite pentru dezvoltarea economiei? Care este dimensiunea optimă a rezervelor de aur și de schimb valutar și este necesar?
Să încercăm să ne dăm seama. Deci, rezerva de aur și valută a Rusiei pentru astăzi.
Rezervele de aur și de schimb valutar (rezervele de aur sau rezervele internaționale) sunt un stoc de active financiare lichide care vă permite să reglementați sistemul economic al țării și să faceți decontări internaționale (ceva de genul).
Rezervele de aur nu sunt doar lingouri de aur și monede. Este, de asemenea, valută străină, drepturi speciale de tragere și multe altele. În Rusia, tot acest „bun” este controlat de Banca Rusiei (Banca Centrală a Federației Ruse) și Ministerul Finanțelor. Unde sunt stocate rezervele de aur și de schimb valutar? Astăzi, rezervele de aur și valuta sunt în bilanţul Băncii Centrale.
Ponderea „leului” din rezervele noastre internaționale este valută (aproximativ 84%). În Rusia, este reprezentat de dolarul american, euro, lira sterlină, yenul japonez și francul elvețian. Categoria „valută străină” include, de asemenea, depozitele de până la un an, obligațiunile altor țări și împrumuturile în regim de repo inversă.
Drepturile speciale de tragere (sau DST) reprezintă aproximativ 2% din rezervele de aur și de schimb valutar. Acestea sunt unități monetare fără numerar ale FMI pentru decontări între state. Practic, acestea sunt înregistrări pe conturile guvernamentale în formă electronică (un fel de). CDR-urile sunt necesare ca bani de rezervă pentru decontări interstatale (de exemplu, pentru rambursarea tranșelor internaționale).
Puțin mai puțin de 1% este ocupat de o poziție de rezervă în FMI (linia de credit de rezervă și cererile de plată ale Rusiei către FMI). Și, în sfârșit, aproximativ 13% din toate rezervele sunt aur monetar de cel mai înalt standard în lingouri și monede.
Rezervele internaționale asigură un „airbag” împotriva șocurilor externe grave. Sau o garanție că guvernul își va îndeplini obligațiile în orice situație.
Fondurile din aur și rezervele valutare sunt cheltuite doar în cazuri urgente. Acestea pot fi utilizate pentru acoperirea deficitului din balanța de plăți, injecții valutare pentru a stabiliza cursul de schimb al rublei sau pentru a plăti împrumuturi externe guvernamentale.
În țările cu economii de piață dezvoltate, nivelul rezervelor internaționale, de regulă, nu depășește 10% din PIB. Dar, de exemplu, în Danemarca prosperă volumul rezervelor de aur și valută este de 27% din PIB, iar în Japonia - 26%.
În țările în curs de dezvoltare cu un curs de schimb flotant, volumul rezervelor internaționale este mai mare - până la 30% din PIB. Există și mai multă acumulare în țările cu cursuri de schimb controlate și în țările care au trecut prin crize financiare grave (Coreea de Sud, Indonezia, Thailanda).
Cel mai simplu este să folosești raportul de adecvare: rezervele de aur ar trebui să acopere nivelul importurilor țării la trei luni și plățile datoriilor pe termen scurt. Din acest punct de vedere, în Rusia sunt mai mult decât suficiente rezerve internaționale (chiar și în primăvara lui 2015).
Cu toate acestea, din 2008, influența sectorului financiar din țară a crescut semnificativ. Și acum mișcarea capitalului „apasă” pe piața valutară mai mult decât fluctuațiile veniturilor din export (cum era în 2000-2006). Prin urmare, astăzi în Rusia este necesar să se utilizeze un model mai complex pentru măsurarea adecvării rezervelor.
Un astfel de model ar trebui să ia în considerare:
În mod ideal, volumul rezervelor de aur și de schimb valutar ar trebui să acopere 25-30% din exporturi, 50% din datoria externă pe termen scurt și 15% din datoria externă pe termen lung și 10-15% din evaluarea activelor. Acestea sunt calcule ale Centrului pentru Dezvoltare Economică Gazprombank - în special pentru Rusia și ținând cont de situațiile de criză. Potrivit analiștilor CED, volumul recomandat de rezerve valutare ar trebui să fie acum 265-328 miliarde dolari.
Deci, deocamdată, avem rezerve internaționale mai mult decât suficiente.
Nivelul maxim al rezervelor de aur și valutar a fost înregistrat la sfârșitul verii anului 2008 - în ajunul crizei financiare. Apoi volumul rezervelor s-a apropiat de nivelul de 600 de miliarde de dolari.În ceea ce privește rezervele de aur și de schimb valutar, Rusia era a treia țară din lume: după China și Japonia.
În mijlocul crizei, guvernul a cheltuit din belșug valută pentru a susține rubla. Și până în mai 2009, nivelul rezervelor de aur și de schimb valutar a scăzut la 383 de miliarde de dolari.Am fost imediat ocoliți nu numai de Arabia Saudită și Elveția, ci și de Taiwan.
După ce s-a ocupat de consecințele crizei, Banca Centrală a preluat din nou completarea „cutiei monetare”. Și până în toamna lui 2011, rezervele de aur și de schimb valutar erau deja estimate la 545 de miliarde de dolari.
Nefastul 2014 a dat o altă lovitură rezervelor internaționale. Încă o dată, „cutia de bani” a trebuit să fie tipărită. De-a lungul anului, rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei au scăzut cu aproape un sfert. Până la mijlocul primăverii trecute, nivelul rezervelor de aur și de schimb valutar a scăzut la 350 de miliarde de dolari...
La începutul anului 2016, situația a început să se stabilească. În februarie, Rusia a devenit cel mai mare cumpărător de aur dintre băncile centrale ale lumii. În decurs de o lună, Banca noastră Centrală a cumpărat de pe piață aproximativ 11 tone de aur. Cu o astfel de „achiziție angro”, guvernul dorea să-și construiască rapid rezervele țării și să reducă dependența economiei ruse de dolarul american.
Pe 5 august 2016, rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei au atins un maxim din decembrie 2014 - 396,4 miliarde USD, acest lucru a devenit posibil datorită soldului pozitiv al tranzacțiilor repo valutare ale Băncii Centrale și reevaluării activelor și valutelor în structura rezervelor.
La sfârșitul lunii septembrie 2016, nivelul rezervelor internaționale ale Rusiei este de aproape 400 de miliarde de dolari. În următorii trei până la cinci ani, Banca Centrală intenționează să crească volumul rezervelor de aur și valutar la 500 de miliarde de dolari.
La sfârșitul lunii ianuarie 2018, nivelul a crescut la 442,8 miliarde de dolari.
În opinia dumneavoastră, guvernul gestionează corect rezervele de aur și de schimb valutar ale țării? Abonează-te la actualizări și distribuie link-uri către postări noi prietenilor tăi de pe rețelele sociale!
Rezervele internaționale la 17 august se ridicau la 452,2 miliarde dolari, scăzând cu 5,4 miliarde dolari sau 1,2% în cursul săptămânii sub influența reevaluării negative, a informat joi, 23 august, Banca Rusiei.
Ultima dată când rezervele Băncii Centrale au fost la acest nivel a fost pe 26 ianuarie a acestui an. De asemenea, este de remarcat faptul că acestea au fost în scădere timp de patru săptămâni consecutive.
Totodată, în luna aprilie a acestui an, când anul acesta a avut loc primul ciclu de devalorizare a rublei ca urmare a impunerii sancțiunilor împotriva și, rezervele nu au scăzut. Dimpotrivă, din data de 6, când au fost anunțate măsurile restrictive, până în data de 20, acestea au crescut de la 458,9 miliarde dolari la 463,8 miliarde dolari.Aceasta a fost cea mai mare cifră din 5 septembrie 2014.
Dar apoi Banca Centrală a început să schimbe dramatic structura rezervelor. El a început să reducă investițiile în Trezoreria SUA și să crească și mai mult ponderea aurului. Dacă în martie Banca Centrală deținea titluri americane în valoare de 96,1 miliarde de dolari, atunci în iunie au mai rămas doar 14,9 miliarde de dolari, potrivit datelor din Statele Unite. În iulie, indicatorul a rămas la același nivel.
În același timp, Banca Rusiei a crescut brusc volumul achizițiilor de aur pentru rezervele sale de aur și de schimb valutar. Acest lucru a fost raportat miercuri, 22 august, de către agenție citând informații.
Așadar, în iulie, Banca Centrală a achiziționat 26,1 tone de aur - un volum record în ultimele nouă luni. Rezervele totale de metale prețioase au crescut la 2.170 de tone, în timp ce la începutul anului se ridicau la circa 1.900 de tone.
De asemenea, agenția mai subliniază că banii pentru aceasta au venit din vânzarea de obligațiuni din SUA. După cum scrie Bloomberg, în acest sens, au existat zvonuri că Rusia dorește astfel să se protejeze în cazul unor noi sancțiuni ale SUA. Analiştii intervievaţi de agenţie spun că astfel de tactici sunt justificate.
Banca Centrală înlocuiește, de fapt, investițiile în obligațiunile de trezorerie americane cu aur, care recent au scăzut în valoare și reprezintă un „activ toxic” pentru Rusia din cauza geopoliticii, a declarat pentru Gazeta.Ru, directorul departamentului analitic al BC Savings Bank.
Banca Rusiei, care gestionează rezervele internaționale ale țării, nu a putut oferi un comentariu operativ, dar anterior a raportat Gazeta.Ru că Banca Centrală „stochează aur monetar în Rusia”.
Două treimi din rezervele de aur ale Rusiei sunt situate în seiful principal al băncii centrale din Moscova, cu un sistem de securitate inovator puternic și pe mai multe niveluri, suprafața sa totală este de 17 mii de metri pătrați. m, din care 1,5 mii mp. m alocate special pentru plasarea rezervei de aur. Peste 600 de divizii ale Băncii Centrale sunt angajate în depozitarea restului.
Dar politica Băncii Centrale are un dezavantaj. În ciuda faptului că ponderea aurului în rezerve a crescut, valoarea sa monetară doar scade, de atunci citate aurul nu crește pe piața mondială. În aprilie, o uncie troy costa 1330-1345 USD, acum cotațiile au scăzut sub 1200 USD. Ca urmare, valoarea monetară a aurului în rezerve a scăzut.
„Rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Centrale a Federației Ruse sunt afectate de dinamica negativă a prețurilor aurului: rezervele sale în rezerve de peste 77 de miliarde de dolari, ceea ce reprezintă 17% din rezervele totale la 17 august 2018. (452,2 miliarde USD). Pe 10 august, prețul aurului era de 1215 dolari pe uncie troy, iar pe 17 august acesta se ridica la 1180 dolari, ceea ce a dus la o reevaluare a rezervelor cu 2,15 miliarde dolari”, a declarat Evgeny, analist la Alor Broker.
Alte 3 miliarde de dolari au fost reevaluare cursuri monedele din coșul Băncii Centrale față de dolar, adaugă el.
Însă Ministerul de Finanțe nu va rămâne fără monedă, a explicat departamentul de finanțe pentru Gazeta.Ru. „Decizia Băncii Centrale nu va afecta implementarea planului de cumpărare de valută în cadrul regulii bugetare. Totodată, Banca Centrală stabilește singură sursele de valută pentru reumplerea contului”, a spus un reprezentant al Ministerului Finanțelor. Este evident că autoritatea de reglementare va vinde valută din rezervele sale internaționale.
Modul în care aceste modificări vor afecta rezervele va deveni clar din rapoartele Băncii Centrale, care vor fi publicate săptămâna viitoare.
Rezerva de aur și valută a Rusiei este o rezervă strategică sub formă de diamante, valute convertibile majore, poziții de rezervă, drepturi speciale de tragere și alte active foarte lichide. Poate fi folosit de autoritățile monetare guvernamentale pentru a menține cursul de schimb al rublei, pentru a finanța deficitul balanței de plăți și pentru a sprijini economia internă. Se compune din rezervele Guvernului (Ministerul Finanțelor) și ale Băncii Centrale.
Legile pieței nu implică un curs stabil, previzibil și planificat. Dimpotrivă, vârfurile, recesiunile, dezvoltarea ciclică sunt naturale pentru economia mondială modernă. Pentru a atenua consecințele unei scăderi accentuate, pentru a alimenta sistemul financiar, pentru a stimula producția, multe țări își acumulează o parte din fonduri în rezerve naționale de aur și valută. Stocul lor global este echivalent cu 12 trilioane de dolari.
Rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei în 2014 (de la 1 august) s-au ridicat la 468,4 miliarde de dolari. Acesta este al șaselea ca mărime dintre toate țările. O sumă atât de semnificativă face posibilă îndurarea relativ nedureroasă a recesiunilor economice, investirea în proiecte promițătoare pe termen lung și utilizarea fondurilor în situații de urgență. De remarcat faptul că stocul în această etapă istorică este în scădere (cu 4 miliarde în ultima săptămână a lunii iulie).
Principiul formării unui „cos de aur și valută” presupune prezența în rezervă a celor mai lichide valute, aur monetar și alte metale prețioase, active financiare internaționale. Ratele valutare sunt interconectate, așa că dacă o monedă dintr-o pereche devine mai ieftină, a doua - proporțional devine mai scumpă. Ca urmare, fondul de rezervă nu pierde nimic. Structura rezervelor de aur și de schimb valutar ale Rusiei este în continuă schimbare, urmând tendințele din economia mondială. Anterior, metalele prețioase și dolarul american formau baza rezervelor. Odată cu introducerea monedei comune europene, euro a înlocuit semnificativ dolarul.
Dependența prea mare de dolarul american obligă țările să își diversifice rezervele. Rusia invită statele interesate să accepte (să creeze) o monedă globală alternativă. În același timp, ponderea monedelor altor țări lider în coș este în creștere. De exemplu, rezerva a fost completată semnificativ de dolarul canadian și yenul japonez.
Rezerva de aur și valută a Rusiei se bazează nu numai pe valută. În structura rezervei sunt incluse și diamantele și metalele prețioase. Acestea sunt lingouri de aur, paladiu, argint, platină. Aurul este cea mai populară investiție pe termen lung. Deși valoarea sa de piață este supusă unor fluctuații mari, în perioade de criză, „metalul galben” devine cel mai fiabil mijloc de plată.
Țările au opinii diferite cu privire la fezabilitatea acumulării de fonduri în lingouri de aur. Pe de o parte, ele sunt indispensabile în fața unei grave crize economice și a unui posibil război. Pe de altă parte, ei zac în depozite ca o greutate moartă, în loc să lucreze pentru economie. De exemplu, în Statele Unite mai mult de 70% din rezervă este aur, în timp ce în China este de 1,1%. Rusia este lider în CSI în ceea ce privește rezervele de aur - 1.040,7 tone. Cu toate acestea, este de 8 ori mai puțin decât ceea ce este stocat în Statele Unite.
Economia Federației Ruse este construită în principal în jurul extracției și vânzării de materii prime. Guvernul a luat o poziție de principiu - vrea să se îndepărteze de modelul economiei de materii prime și să dezvolte producția de înaltă tehnologie. Va dura ani și miliarde de dolari în investiții. Până în prezent, rezerva de aur și valută a Rusiei se bazează pe vânzarea de minerale și derivate ale acestora. O pondere semnificativă în exporturi o reprezintă hidrocarburile (petrol, gaz), produse petroliere și metale.
Dacă analizăm rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei, dinamica poate fi urmărită clar. Depinde foarte mult de situația materiilor prime din lume, mai ales din Europa, principalul consumator de gaz și petrol rusesc. De exemplu, în 1999 a fost înregistrat minimul istoric al fondului de rezervă - 10,7 miliarde de dolari. În același an, prețurile petrolului au fost cele mai scăzute din ultimii 25 de ani, oscilând în jurul valorii de 10 dolari pe baril.
Până în 2007, a existat o cerere puternică de petrol. În iulie 2008, a fost înregistrat un preț record pentru coșul OPEC (media aritmetică a prețurilor pe baril de diferite grade de petrol) - 140,73 USD. legat de prețul petrolului, respectiv, și a crescut vertiginos. Guvernul nu era pregătit să stăpânească fluxul valutar. S-a decis acumularea unei părți din profiturile excedentare în rezerva de aur și valută. În august 2008, dimensiunea rezervelor de aur și de schimb valutar ale Rusiei a atins un maxim istoric de 598,1 miliarde de dolari.
Situația actuală de politică externă și scăderea prețurilor la resursele naturale obligă guvernul să folosească o parte din rezerve pentru a susține economia, întări armata și nu se așteaptă nicio creștere în viitorul apropiat. Cu toate acestea, mărimea netă a rezervelor de aur și de schimb valutar nu este un indicator al eficienței unei economii. Dacă fondurile sunt cheltuite pentru modernizare, cercetare științifică, investite în investiții, atunci banii cheltuiți astăzi se vor întoarce mâine sub formă de noi tehnologii, producție modernă, îmbunătățirea nivelului de trai și creșterea securității țării.
Am atins subiectul aurului și rezervelor valutare (rezervele de aur) ale Federației Ruse. Ea a trezit un mare interes. Potrivit acestei publicații, mi se pun multe întrebări, care demonstrează ideea vagă a majorității cititorilor despre modul în care funcționează banca centrală, cum este organizată emisiunea (emisiunea) de bani, ce este aur și rezervele valutare și asemenea. Acest lucru m-a determinat să vorbesc în continuare despre rezervele de aur.
Ele sunt numite și „rezerve internaționale” sau „active de rezervă” ale Federației Ruse. Care este statutul lor juridic și pentru ce sunt? Pe site-ul web (al Băncii Centrale a Federației Ruse) citim definiția:
„Rezervele internaționale (active de rezervă) ale Federației Ruse reprezintă active străine foarte lichide la dispoziția autorităților monetare ale țării - Banca Rusiei și Guvernul Federației Ruse.
Rezervele internaționale ale unei țări includ active externe disponibile și controlate de autoritățile monetare pentru a satisface nevoile de finanțare ale deficitului balanței de plăți, pentru a interveni pe piețele valutare pentru a influența cursul de schimb și în alte scopuri relevante (cum ar fi menținerea încrederii în moneda și economia națională, precum și o bază pentru împrumutul extern). Activele de rezervă trebuie să fie active reale într-o valută străină liber utilizabilă. În plus, categoria activelor de rezervă poate include active denominate în aur și DST. (SDR - Drepturi speciale de tragere - V.K.)» .
Informațiile necesare despre rezervele de aur ale Rusiei pot fi găsite pe site-ul web al Băncii Rusiei. Iată cele mai recente statistici despre aceste rezerve de aur. La 1 ianuarie 2017, suma totală a rezervelor de aur și de schimb valutar din Rusia era de 377,74 miliarde de dolari. De la 1 octombrie 2017, acestea se ridicau deja la 424,77 miliarde USD. După cum vedem, în ciuda sancțiunilor economice, a situației instabile de pe piața mondială a petrolului, a stagnarii economice în interiorul țării, a rezervelor de aur și de schimb valutar (sunt și rezerve internaționale) ale Rusiei au crescut cu 47 de miliarde de dolari în zece luni. Se poate aștepta ca, la un asemenea ritm de creștere pentru anul, rezervele ar putea crește cu peste cincizeci de miliarde. Liderilor blocului financiar și economic al guvernului le place să depășească cifrele de creștere a rezervelor ca dovadă a realizărilor lor.
Acum să ne uităm la structura rezervelor de aur și de schimb valutar. De la 1 octombrie a anului curent, acestea includ (miliarde de dolari): aur monetar - 73,60; rezerve valutare - 351,17. Acestea din urmă, la rândul lor, includ (miliarde de dolari): drepturi speciale de tragere (DST) - 6,83; poziții de rezervă în Fondul Monetar Internațional - 2,99; alte active în valută - 341,35.
Mulți cred că rezervele de aur și valută ale Rusiei și rezervele de aur și valută ale Băncii Rusiei sunt unul și același lucru. Nu este adevarat. După cum rezultă din definiția de mai sus a rezervelor de aur, acestea constau din două părți: 1) rezervele Băncii Rusiei; 2) rezervele Guvernului Federației Ruse. Banca Rusiei oferă pe site-ul său o mulțime de detalii privind rezervele de aur și de schimb valutar. Nu există doar un aspect, ce parte din ele aparține Băncii Centrale și ce parte aparține Guvernului Federației Ruse.
Pe site-ul web al Băncii Rusiei, este dat ceea ce ar trebui atribuit rezervelor valutare ale Guvernului:„Partea din Fondul de Rezervă și Fondul Național de Avere al Federației Ruse, denominată în valută și plasată de Guvernul Federației Ruse în conturi la Banca Rusiei, care este investită de Banca Rusiei în active financiare străine , este o componentă a rezervelor internaționale ale Federației Ruse”.
Nu mi-a fost prea lene să găsesc date despre Fondul de rezervă și NWF pe site-ul Ministerului de Finanțe al Rusiei, componenta lor valutară (datele sunt disponibile pentru jumătatea acestui an) și am calculat ponderea lor în volumul total de rezervele valutare ale Federației Ruse. S-a dovedit că până la jumătatea acestui an ponderea Guvernului (Ministerul Finanțelor) în rezervele valutare ale Federației Ruse era de aproximativ 27%, iar ponderea Băncii Rusiei - 73%.
Care este diferența dintre rezervele valutare ale Băncii Centrale și ale Ministerului Finanțelor? Primele sunt menite să protejeze moneda națională, să mențină stabilitatea cursului de schimb al acesteia (prin intervenții valutare). Al doilea este de a proteja statul de diferite schimbări nefavorabile din mediul economic și politic. De exemplu, pentru a închide deficitele bugetului guvernamental, pentru a efectua un fel de achiziții pe piața mondială în caz de urgență. Suficiența rezervelor valutare ale Ministerului de Finanțe este cea mai importantă condiție pentru asigurarea securității naționale a statului.
Pentru referință, voi observa că acum două decenii (în 1997) Ministerul Finanțelor reprezenta aproximativ 60% din rezervele internaționale ale Federației Ruse, iar Banca Centrală - restul de 40%. Există o tendință de monopolizare crescândă a rezervelor internaționale ale țării de către Banca Centrală. Pe baza proporției fixate pentru jumătatea acestui an, se poate presupune că, de la 1 octombrie 2017, Banca Rusiei deține aproape 250 de miliarde de dolari în valută străină (aceasta fără aur monetar, DST și o poziție de rezervă în FMI).
Din păcate, Constituția Federației Ruse nu spune nimic despre rezervele internaționale ale Federației Ruse. Dar Legea Federală privind Banca Centrală conține ceva pe această temă. Deja în articolul 2 citim:„... În conformitate cu obiectivele și în modul stabilit de această lege federală, Banca Rusiei își exercită autoritatea de a deține, utiliza și dispune de proprietatea Băncii Rusiei, inclusiv rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Rusiei. Banca Rusiei. Sechestrarea și grevarea proprietății menționate fără acordul Băncii Rusiei nu este permisă...”.
Acest articol poate fi înțeles doar după cum urmează: Guvernul Federației Ruse nu poate dispune de rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Rusiei. Partea din rezervele internaționale care aparține Fondului de rezervă și NWF poate fi utilizată la discreția Guvernului (Ministerul Finanțelor), iar majoritatea rezervelor internaționale (aproape ¾) sunt în afara accesului guvernului și altor ramuri ale guvern (legislativ și judiciar). Mulți cred naiv că în momentele dificile ale istoriei ne vom putea baza pe o resursă gigantică, numită cu voce tare „rezervele internaționale ale Federației Ruse”.
Pentru cei care contează naiv pe acest lucru, o explicație suplimentară se face pe site-ul Băncii Rusiei. Sub titlul „” puteți citi următoarele:„Elementul cheie al statutului juridic al Băncii Rusiei este principiul independenței, care se manifestă, în primul rând, prin faptul că Banca Rusiei acționează ca o instituție specială de drept public, cu dreptul exclusiv de a emite bani. și să organizeze circulația banilor. Nu este un organ al puterii de stat...”. Din acest fragment rezultă că rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Centrale nu aparțin statului rus. În consecință, nici aceste rezerve nu aparțin poporului, adică ție și mie.
Slavă Domnului, recent, în legătură cu înăsprirea sancțiunilor economice împotriva Rusiei, am început să vorbim despre o astfel de amenințare ca o posibilă înghețare (sau chiar confiscare) a rezervelor valutare ale Băncii Rusiei. Înainte de asta, nimeni nici măcar nu a vrut să discute despre o astfel de opțiune. Chiar și după ce Occidentul a blocat rezervele internaționale ale Libiei în 2011 (în valoare de 30 de miliarde de dolari), am fost mulțumiți și am spus că această poveste nu este despre noi. Astăzi, mulți politicieni, finanțatori și jurnaliști consideră acest scenariu destul de probabil. Dar scenariul unei posibile blocări a rezervelor internaționale ale Federației Ruse de către Banca Rusiei (dacă dintr-o dată se dovedesc a fi necesare pentru statul nostru) nici măcar nu-i vine în minte.
Unii avocați cu care am încercat să discut despre aceste conflicte de drept rusesc mi-au reproșat că am exagerat culorile. Deși sunt de acord că problema statutului rezervelor internaționale ale Federației Ruse este într-adevăr tulbure, iar normele dreptului rus privind rezervele pot fi interpretate în moduri diferite. Cred că toate aceste formulări au fost ascunse inițial în interesul „proprierilor de bani”. Aveau nevoie de o instituție în țara noastră numită „banca centrală”, care să acumuleze constant produsele „tipografiei” a Rezervei Federale a SUA (dolari), împrumutând Occidentului aproape fără dobândă. Totodată, această instituție nu trebuie să permită utilizarea monedei pentru a-și rezolva problemele naționale de natură economică, socială și militaro-politică. „Billurile” în dolari și obligațiunile de trezorerie sunt IOU, iar debitorul (Fed și Trezoreria SUA) va face tot posibilul pentru a se asigura că aceste chitanțe nu îi vor fi niciodată returnate.
Desigur, ceea ce am spus despre rezervele de aur ale Băncii Centrale poate fi numit o versiune pesimistă de cei mai încăpățânați sceptici (sau, dimpotrivă, optimiști). Dar această versiune a primit deja confirmarea cu câțiva ani în urmă. S-a întâmplat în Argentina în 2010. Președintele de atunci al țării Christina Kirchner a creat un precedent neplăcut pentru proprietarii de bani. Ea, în calitate de șef al statului, a decis să preia controlul asupra Băncii Centrale a Argentinei. În 2010, ea avea nevoie de rezervele valutare ale Băncii Centrale pentru a plăti datoria externă a țării. Era vorba despre suma de 6,6 miliarde de dolari, ceea ce reprezenta aproximativ 1/7 din rezervele internaționale ale Băncii Centrale și jumătate din toată datoria suverană externă.
La acoperirea datoriilor publice prin obținerea de împrumuturi externe, țara ar deveni din ce în ce mai dependentă de cămătarii lumii. Folosind rezervele Băncii Centrale, Argentina ar putea scăpa complet de dependența de datoria externă în scurt timp. Nu este greu de imaginat cum a reacționat internaționalul financiar la o astfel de încercare a unei femei curajoase. Președintele de atunci al Băncii Centrale a Argentinei Martin Redrado a refuzat să se supună ordinelor lui Christina Kirchner, iar ea a semnat un decret prin care îl demite pe Redrado.
Ca răspuns, Redrado a intentat un proces la tribunalul din Buenos Aires, iar după câteva zile (ce promptitudine!) argentinianul Themis a anulat decretul prezidențial. Judecătorul care se ocupă de cauză și-a explicat decizia prin faptul că „Președintele nu are autoritate de a decide cu privire la demisia șefului Băncii Centrale”... În mod surprinzător, instanța nu numai că a decis reintroducerea lui Redrado în funcția de președinte al Băncii Centrale, dar a cerut și anularea deciziei președintelui Argentinei de a folosi rezervele internaționale ale Băncii Centrale pentru achitarea datoriilor țării.
În cele din urmă, președintele Băncii Naționale, Martin Redrado, a fost demis, dar decizia de a interzice utilizarea rezervelor internaționale ale Băncii Centrale a fost menținută. Este de remarcat faptul că în 2010 conturile Băncii Naționale a Argentinei în băncile americane au fost înghețate printr-o decizie judecătorească din New York. Decizia a fost luată pe baza creanțelor creditorilor - deținătorii datoriei externe a Argentinei. În mod oficial, decizia curții din New York nu avea legătură cu decizia Christinei Kirchner. Cu toate acestea, experții care cunosc regulile jocului în sistemul financiar global cred că acesta a fost un avertisment al internaționalului financiar către președintele Argentinei. Cred că acesta a fost o reamintire pentru acele țări că internaționalul financiar era obligat să acumuleze rezerve valutare și să-și imprime bancnotele „naționale” doar împotriva securității bucăților de hârtie numite „dolar” sau „euro”.
Ulterior, a început persecuția personală a fostului președinte al Argentinei, Cristina Kirchner (a părăsit președinția în decembrie 2015). Un tribunal din Buenos Aires a decis să înghețe bunurile Cristinei Fernandez de Kirchner. Ea a fost acuzată de faptul că, în ultimele luni de președinție, ar fi manipulat Banca Centrală a Argentinei pentru a sprijini artificial rata pesoului argentinian. La îndrumarea Christinei Kirchner, autoritatea de reglementare ar fi vândut dolari SUA pe piața derivatelor la „Preț subestimat în detrimentul sistemului financiar al țării”.
Caracterul ordonat al cauzei, pe care instanța l-a „cusut” fostului președinte, este dincolo de orice îndoială. Această femeie statornică a rezistat de mulți ani împotriva atacului Statelor Unite și a „stăpânilor banilor” pentru a apăra suveranitatea Argentinei. Proprietarii banilor încearcă să distrugă complet urmele „precedentului argentinian” pentru retragerea băncii centrale și a rezervelor valutare internaționale de sub controlul internaționalului financiar mondial și reatribuirea lor către președinte și guvern.
Totuși, pentru ca conversația noastră să nu fie prea pesimistă, îi voi adăuga o „linguriță de miere”. Cunosc una dintre Băncile Centrale care funcționează în prezent, unde nu apar probleme cu utilizarea rezervelor de aur în interesul statului. Aceasta este Banca Populară a Chinei (PBOC). Bilanțul Băncii Centrale Chineze are astăzi active de rezervă egale cu 3,1 trilioane de dolari (de la 1 octombrie 2017). NBK face parte din ramura executivă a guvernului, adică este o instituție a guvernului RPC. În modul actual, aurul și rezervele valutare din China pot (și sunt) utilizate pentru a controla cursul de schimb al yuanului.
Dar, dacă este necesar, aceste rezerve (prin decizie a guvernului sau chiar a Congresului Național al Poporului - parlamentul chinez) pot fi utilizate în orice alt scop - rambursarea datoriilor externe, acordarea de împrumuturi altor state, achiziționarea de active strategice în străinătate, efectuarea de achiziții de urgență de bunuri și altele asemenea. Adică, în China, o istorie asemănătoare cu cea argentiniană nu poate apărea prin definiție. Cred că în contextul subiectului rezervelor de aur pe care îl discutăm, Rusia ar trebui să învețe din lecțiile triste ale Argentinei și, în același timp, să țină cont de experiența pozitivă a Chinei.
