Pentru a evalua performanța unei organizații, un număr destul de mare de diverși indicatori reflectând eficacitatea rezultatelor financiare ale companiei. Unul dintre acești indicatori este productivitatea capitalului activelor fixe. despre ea și va fi discutat in articol.
Rentabilitatea activelor este principalul indicator al cifrei de afaceri și al performanței companiei. Acesta arată „randarea” efectivă a numerarului ca răspuns la investiția financiară.
Ca orice alt indicator de performanță, randamentul activelor este indicator relativ. Aceasta înseamnă că arată dependența venitului de mărimea OF.
Rentabilitatea activelor mijloacelor fixe se calculează folosind următoarea formulă:
FO \u003d VP / OSsg
FD = (p. 2110 în a doua formă / (p. 1150 BB)) * 100%.
Standard acest indicator nu există, valoarea normativă va fi diferită pentru fiecare industrie specifică.
Pentru industriile în care se utilizează un număr mare de echipamente, valoarea indicatorului va fi mai mică decât în industriile mai puțin intensive în capital.
Analiza productivității capitalului a activelor fixe se face cel mai bine în dinamică pe mai mulți ani. Dacă valoarea dinamicii crește, atunci eficiența utilizării mecanismelor și echipamentelor speciale crește.
Ambii indicatori (productivitatea capitalului și intensitatea capitalului) arată cât de eficient sunt utilizate SO în organizație. Cu toate acestea, intensitatea capitalului, spre deosebire de rentabilitatea activelor, reflectă ce parte din investițiile în active imobilizate cade pe fiecare rublă de bunuri produse.
Odată cu creșterea eficienței utilizării echipamentelor speciale, indicatorul de intensitate a capitalului scade, iar randamentul activelor crește.
Următorii factori pot influența nivelul productivității capitalului activelor fixe:
Pentru ca o organizație să se dezvolte, trebuie să profite la maximum de activele sale fixe. Rentabilitatea activelor poate fi crescută în cazul unei creșteri a calității utilizării mijloacelor fixe, ținând cont de indicatorii de performanță actuali.
Această sarcină poate fi îndeplinită folosind următoarele metode:
Ele sunt de mare importanță pentru funcționarea eficientă a întreprinderii. Îmbunătățirea calității utilizării acestora poate rezolva multe probleme asociate producției. Mai mult, ele afectează atât o singură companie, cât și industria și, în cele din urmă, economia întregii țări. Aplicare eficientă activele fixe vă permit să creșteți volumul producției, să reduceți costul de producție, în creștere Și acest lucru afectează direct creșterea randamentului capitalului, profitabilitatea și, ca urmare, creșterea nivelului de viață al societății în ansamblu. Pentru atingerea acestor obiective, este important să se analizeze în mod regulat gradul de utilizare de către întreprindere, folosind diverși factori generalizatori pentru aceasta. Una dintre cele mai importante din acest caz este rentabilitatea activelor. Arată nivelul cifrei de afaceri a mijloacelor fixe și vă permite să determinați cât de eficient sunt utilizate în producție. Despre acest indicator vom vorbi în articol.
După cum sa menționat deja, acest coeficient caracterizează nivelul de utilizare a capitalului disponibil la întreprindere, în industrie și în economie în ansamblu. Se determină pe baza a două valori - marfa eliberată sau și costul activelor fixe de producție.
Rentabilitatea activelor arată câtă producție cade pe o unitate de mijloace fixe, iar în funcție de aceasta se determină gradul de utilizare sau eficiență a acestora. Mai mult, valoarea bunurilor produse poate avea atât termeni fizici, cât și monetari (volum sau cost). Și indicatorul rentabilității activelor în sine poate fi calculat pentru toate fondurile și numai pentru o parte dintre ele.
Pe diferite niveluri economie, randamentul activelor poate fi calculat. În același timp, el arată același lucru și anume eficiența producției în raport cu utilizarea capitalului, dar la o scară diferită. La nivel de întreprindere pentru calcul coeficient dat se ia volumul anual de produse produse de acesta. La nivel de industrie, brut sau producția brută, iar pe scara economiei țării - valoarea produsului intern brut.
Randamentul activelor activelor imobilizate arată volumul sau valoarea acestui produs pe unitate (rubla). Coeficientul se calculează după următoarea formulă:
De obicei luate costul mediu anual capital, totuși, o serie de autori sunt înclinați către o opinie diferită cu privire la acest indicator. Deci, de multe ori formula utilizează costul de achiziție a acestor fonduri (primar) sau valoarea determinată în acest fel:
(fonduri la începutul perioadei + fonduri la sfârșitul perioadei) / 2.
În orice caz, sensul calculului nu se schimbă de la acesta. Rentabilitatea activelor arată raportul dintre producție și fondurile investite în acesta.
Reversul indicatorului pe care l-am luat în considerare este raportul intensității capitalului. Se poate spune că acestea sunt două fețe ale monedei. Ce arată randamentul activelor și intensitatea capitalului proprietarului întreprinderii? Dacă primul vorbește despre gradul de utilizare a mijloacelor fixe, atunci al doilea vorbește despre necesitatea acestora. Intensitatea capitalului ilustrează valoarea mijloacelor fixe atribuibile rublei produsului produs. Este determinat de formula:
1 / rentabilitatea activelor sau valoarea mijloacelor fixe / output.
Prin calcularea acestui coeficient, proprietarul întreprinderii primește informații despre cât resurse financiare trebuie să investiți în active fixe pentru a obține volumul necesar de producție. Dacă intensitatea capitalului scade, atunci aceasta indică economii de muncă.
Ambii indicatori caracterizează eficiența utilizării capital de exploatare. Dacă crește, atunci crește și randamentul activelor, iar intensitatea capitalului, dimpotrivă, scade. Este aceasta o tendință favorabilă? și fiecare întreprindere, într-un fel sau altul, se străduiește pentru ea.
Rentabilitatea activelor arată cât de bine funcționează întreprinderea. Acest lucru este influențat de o mare varietate de motive, inclusiv de cele care se află în afara procesului de producție. Să vedem ce contribuie la creșterea productivității capitalului:
În plus, este necesar să se țină cont de îmbunătățirea calității produsului. În condiții altfel constante, contribuie și la mai mult utilizare eficientă capitalului, creșterea productivității capitalului și, în consecință, a rentabilității.
Pentru munca eficienta la fiecare întreprindere, astfel de coeficienți precum intensitatea capitalului și productivitatea capitalului ar trebui să fie calculați și analizați în mod regulat. O astfel de analiză arată multe, deoarece vă permite să evaluați gradul în care o întreprindere își folosește mijloacele fixe și să determinați necesitatea ca acestea să atingă anumite obiective de producție.
Orice companie sau întreprindere ar trebui să fie capabilă să analizeze eficiența utilizării activelor fixe (fondurilor). Analiștii, managerii, contabilii folosesc randamentul activelor sau rata de rotație a activelor imobilizate (tradus din engleză Active fixe raportul de cifra de afaceri). Ajută la determinarea dacă activele fixe ale companiei sunt utilizate corect.
rentabilitatea activelor - indicator economic, folosit pentru a calcula eficiența utilizării principalului active de producție companii sau afaceri dintr-o anumită industrie. Valoarea reflectă cantitatea de produse produse pentru fiecare rublă cheltuită a activelor fixe de producție.
Rentabilitatea activelor vă permite să determinați dacă principalii factori de producție sunt organizați corect la întreprindere. Capacitatea de a conduce acest lucru analiză financiară ajută la creșterea profiturilor fără a atrage resurse aditionaleși descoperi oportunități de dezvoltare a companiei în direcții noi.
ATENŢIE! Pe lângă indicatori eficienta financiara, companiile sunt foarte importante și dinamica lor, precum și o comparație cu rentabilitatea activelor altor întreprinderi din industrie. Graficele rezultate vor ajuta la determinarea strategie în continuare utilizarea fondurilor companiei.
Formula generală pentru calcularea indicatorului:
F Otd \u003d Volum produsele vândute(primit din vânzări) / Costul mijloacelor fixe
Vă prezentăm formula de calcul în funcție de datele noului bilanț:
F Otd \u003d linia 2110 Formularul 2 / (linia 1150n. Formularul 1 + linia 1150k. Formularul 1) / 2
Conform vechiului bilanţ:
F Otd \u003d linia 010 / 0,5 * (linia 120n + linia 120k), unde linia 010 este linia contului de venit (formularul 2), rândul 120n și rândul 120k sunt linii de bilanț la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ( Formularul 1).
Următoarele două metode sunt utilizate pentru a calcula veniturile:
Pentru o înțelegere corectă a productivității capitalului, este necesar să se cunoască care sunt activele fixe ale unei întreprinderi, sau fondurile. Aceasta este proprietatea întreprinderii utilizată ca mijloc de muncă în prestarea de servicii sau prestarea muncii, eliberarea de produse sau pentru nevoile de management ale companiei în mod repetat pe o perioadă mai mare de 12 luni.
Tipuri de active fixe ale organizației:
Există mai multe moduri de a determina costul mediu anual al mijloacelor fixe. Acestea depind de momentul în care se va ține cont de timpul de funcționare. De exemplu, echipamentele noi puse în funcțiune la întreprindere la jumătatea anului vor produce o producție mai mică decât echipamentele existente.
De exemplu, la 1 ianuarie 2017, valoarea activelor fixe este de 200 de mii de ruble. La 1 iulie, au fost introduse echipamente în valoare de 100 de mii de ruble, la 1 august - pentru 60 de mii. Echipamentul a fost retras în sumă: pe 20 aprilie - pentru 80 de mii de ruble, pe 10 iunie - 20 mii de ruble.
Costul mediu anual al mijloacelor fixe, excluzând lunile de muncă:
Cav = (Cng + Ckg) / 2, Unde:
În exemplul nostru, Cav = (200+(200+100+60-80-20))/2=230 mii de ruble.
Medie, ținând cont de numărul de luni lucrate: Cav = Sng + (Mvved / 12) * Svved - (Mvyved / 12) * Svyved, Unde:
Exemplu: Avg=200 + (6/12) *100+(5/12)*60-(8/12)*80-(6/12)*20=200+50+25-53,33-10= 211,67.
Din exemplu, reiese clar că atunci când echipamentul este pus în funcțiune în luni diferite, indicatorul costului mediu anual al mijloacelor fixe va fi inexact atunci când este calculat conform primei formule și, în unele cazuri - fundamental greșit. Prin urmare, pentru a obține un rezultat precis în acest caz, este necesar să se calculeze conform celei de-a doua formule.
De exemplu, veniturile s-au ridicat la 220 de mii de ruble. Dacă faceți calcule fără a lua în considerare lunile lucrate, randamentul activelor va fi: FOTd \u003d 220/230 \u003d 0,957. Adică, pentru fiecare rublă cheltuită, organizația a primit 0,957 ruble. Și luând în considerare lunile întregi de funcționare F Otd \u003d 220 / 211,67 \u003d 1,039 ruble - cifra este mai mare.
Pentru a obține indicatori mai fiabili, au fost elaborate formule care țin cont factori suplimentari care afectează raportul rentabilității activelor.
În acest caz, fondurile sunt împărțite în fixe și active (care sunt utilizate direct pentru producția de servicii, bunuri sau lucrări).
F Otd \u003d (Fa / F) * (N / Fa), Unde:
Exemplu: costul principalului mijloace de producție(F) - 200 de mii de ruble, valoarea părții active a fondurilor (Fa) este de 160 de mii de ruble, costul de producție (N) este de 240 de mii de ruble. Cu un calcul cu doi factori F Otd = (160/200) * (240/160) = 0,8 * 1,5 = 1,2 - o rublă investită în fonduri aduce 1,2 ruble de venituri.
Această formulă de calcul este utilizată în companiile în care înlocuirea mijloacelor fixe se efectuează rar și produsele sunt produse într-un sortiment mic.
Se introduc următorii factori suplimentari:
Fotd \u003d (N / Nr) * (Nr / W) * (Fa / F) * (W / Fa), Unde:
Costul mijloacelor fixe (F) să fie de 200 de mii de ruble, partea activă (Fa) - 160 de mii de ruble, mărfurile produse (N) - 240 mii, produsele principale (Noc) - 200 mii și producția medie anuală capacitate (W) - 2000 mărfuri.
În acest caz, FOTd \u003d (240/200) * (200/2000) * (160/200) * (2000/160) \u003d 1,2 * 0,1 * 0,8 * 12,5 \u003d 1,2 - fiecare ruble investite aduce 1,2 ruble. .
Se aplică la producții mari, care produce o gamă largă de produse.
Sunt luați în considerare următorii factori:
Fotd \u003d (Fa / F) * (Fmash / Fa) * (Tcm / Qd) * I * (1 / s) * (Tch / Tcm) * (N / Tch), Unde:
Exemplu: costul mijloacelor fixe (F) este de 200 de mii de ruble, partea activă (Fa) este de 160 de mii de ruble, mărfurile produse (N) sunt de 240 de mii. Costul echipamentului implicat în producție (Fmash) este de 140 de mii de ruble, numărul de mașini (Qd) este de 20 de bucăți, prețul lor mediu (e) este de 14 mii de ruble. Perioada luată în considerare (I) este de 2 zile, timp în care s-au lucrat 60 de ture (Tcm) și 420 de ore (Th) pentru 7 ore pe tură.
Aplicând formula, obținem:
(160/200) * (140/160) * (60/20) * 2 * (1/14) * (420/60) * (240/420) = 0,8 * 0,875 * 3 * 2 * 0,071 * 7 * 0,571 = 1,19 - fiecare rublă investită aduce 1,19 ruble de profit.
in general acceptat valoare normală nu există pentru raportul rentabilității activelor. Valoarea coeficientului rezultat depinde de caracteristicile industriei, de reevaluarea mijloacelor fixe și de rata inflației. Cu cât valoarea numerică este mai mare, cu atât eficiența fondului este mai mare, cu atât competitivitatea în industrie este mai mare. Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de încasări, întreprinderea a cheltuit mai puține active fixe ale fondului și pentru fiecare rubla investită mijloacele fixe au primit un volum mai mare de producţie.
Principalele sunt:
O înțelegere mai convenabilă a productivității capitalului este dată de diagrama de mai jos.
Astfel, prin analizarea rentabilității activelor în dinamică, se poate corecta activitatea întreprinderii în timp util, crescând competitivitatea și calitatea produselor.
Orice întreprindere nu se poate descurca fără a studia eficiența utilizării mijloacelor fixe. Pentru a face acest lucru, analiștii folosesc un astfel de indicator precum productivitatea capitalului. Formula de calcul al acestuia în funcție de sold vă permite să identificați laturi negativeîn organizarea principalilor factori de producţie de care dispune firma. Pe baza analizei efectuate, economiștii și finanțatorii pot trage concluzii despre modalitățile de îmbunătățire a structurii bilanțului, ceea ce va permite primirea profit mareîn perioada viitoare. De aceea, formula de calcul a rentabilității activelor este atât de des folosită în analiza financiară și economică.
Rentabilitatea activelor activelor imobilizate acționează ca un raport financiar, a cărui formulă caracterizează eficacitatea utilizării acestora. Acesta arată cât de mult venit primește o întreprindere pe unitatea de resurse investită în activele de producție. Cu alte cuvinte, rentabilitatea activelor, a cărei formulă de calcul al soldului va fi discutată mai târziu, oferă o evaluare a fezabilității utilizării mijloacelor de muncă în raport cu veniturile primite ca urmare a utilizării acestora.
Pentru a evalua eficacitatea utilizării mijloacelor fixe, randamentul activelor trebuie analizat în dinamică. Aceasta va determina starea financiarași alfabetizare activitati de managementîn ceea ce priveşte utilizarea fondurilor. Practica comparării indicatorului obținut cu aceleași rezultate ale întreprinderilor concurente este utilizată pe scară largă.
Rentabilitatea activelor, formula de calcul care este prezentată mai jos, este următoarea:
F \u003d Venituri din vânzări / Active fixe 
A face concluzii corecte pe baza datelor obținute, indicatorul numărului de active de producție ar trebui luat ca medie aritmetică pentru perioada de raportare.
Datele vor ajuta la efectuarea calculelor raport contabil Nr. 1 și Nr. 2. Rentabilitatea activelor, a cărei formulă de calcul al soldului ne permite să tragem concluzii despre starea factorilor de producție, are următoarea formă:
F = s. 2110 f. 2 / (p. 1150 început f. 1 + p. 1150 sfârşit f. 1) / 2
În felul meu principiu general Indicatorul prezentat este similar cu rapoartele cifrei de afaceri.
Rentabilitatea activelor, a cărei formulă a fost discutată mai sus, nu are un general valoare normativă. În fiecare industrie, coeficientul luat în considerare diferă ca valoare. 
În industriile care necesită în procesul de producție produse terminate un numar mare echipamente, echipamente scumpe, rata rentabilității activelor va fi mai mică decât cea a producției folosind echipamente ieftine în cantități mici.
Prin urmare, compararea rezultatelor analizei se realizează în dinamică și pe baza indicatorilor studiului activităților financiare și economice ale întreprinderilor din această industrie. Numai pe baza unor astfel de studii se pot trage concluzii cu privire la alfabetizarea în gestionarea activelor de producție.
Rentabilitatea activelor, a cărei formulă de calcul a soldului a fost efectuată de analiști timp de câțiva ani, trebuie interpretată corect. Dacă coeficientul a scăzut în perioada analizată, aceasta indică o scădere a stabilitate Financiară companie și nu suficient politică eficientăîn domeniul utilizării capacităţilor de producţie. 
La creștere treptată rentabilitatea activelor, putem concluziona dezvoltarea corectă, armonioasă a companiei. Utilizarea competentă și rapidă a activelor de producție a condus întreprinderea în acest caz la creșterea stabilității financiare.
Indicatorul productivității capitalului, a cărui formulă de calcul ajută la calcularea valorii medii a industriei, trebuie comparat cu rezultatele analizei activităților concurenților. Dacă raportul rentabilității activelor depășește valoare intersectorială se poate spune despre creşterea competitivităţii organizaţiei analizate. Si invers.
Pentru a determina ce factori afectează modificările indicatorului activelor de producție, trebuie efectuat un anumit tip de analiză. 
Vă permite să aruncați o privire mai profundă asupra coeficientului. Cu ajutorul analizei cu doi factori, productivitatea capitalului, a cărei formulă pentru soldul este calculată de analist pe stadiul inițial, este studiată sub aspectul influenţei structurii activelor de producţie asupra acesteia. Modelul cu doi factori se calculează după cum urmează:
F2 \u003d Af / F * O / Af, unde Af ‒ parte activă fonduri de producție, F - mijloace fixe de producție, O - volumul vânzărilor.
Analiza poate lua în considerare și 4 factori - nivelul de specializare, capacitatea companiei, structura activelor de producție și cifra de afaceri. fonduri active producție.
F4 \u003d O / Oosn. * Oosn. / Msred. * Af / F * Msred. / Af, unde Oosn. - principalele produse ale întreprinderii, dna. - capacitatea medie anuală a întreprinderii.
Modelul cu șapte factori pentru efectuarea analizei vă permite să evaluați în profunzime toate elementele care au influențat coeficientul de eficiență al capacităților de producție. Rentabilitatea activelor mijloacelor fixe, a cărei formulă prezintă doar o imagine generală a stării mijloacelor de muncă, ar fi incompletă fără următoarea analiză.
Această tehnică vă permite să evaluați gradul de influență în procesul de producție a structurii mijloacelor fixe, echipamente, mașini, munca în schimburi a mașinilor, costul mediu anual al fiecărei piese de echipament, durata echipamentului, eficiența acestuia.
Metoda se calculează astfel:
F7 = Af/F*Sm/Af*Ks/M*Dp*1/St*Chm/Ks*O/Chm, unde Cm este costul mediu anual al mașinilor și echipamentelor, Ks este numărul de modificări ale echipamentelor, St m cost mediu mijloace de muncă, M - numărul de mașini, Dp - durata perioadei, Chm - numărul de ore lucrate de utilaj.
După calcule, rentabilitatea activelor, a cărei formulă a fost prezentată mai sus, necesită ajustare. Puteți gestiona acest indicator folosind veniturile și dimensiunea mijloacelor fixe. Pentru a crește rentabilitatea activelor, este necesar să creșteți productivitatea forței de muncă și a echipamentelor.Pentru a face acest lucru, puteți automatiza procesele de producție și puteți crește sarcina pe echipamente. 
De asemenea, este posibilă creșterea rentabilității activelor prin introducerea de dezvoltări științifice și inovații în proces de fabricație. Creșterea vânzărilor va permite extinderea rețelei de distribuție. Prin îmbunătățirea calității produselor, puteți obține rezultate bune.
După ce a făcut cunoștință cu un astfel de coeficient precum productivitatea capitalului, a cărui formulă și analiză sunt utilizate în mod necesar de serviciile analitice, se pot înțelege modalități de a-l îmbunătăți. Creste justificat capacitatea de producție, introducerea de inovații în tehnologie, extinderea rețelei de distribuție și asigurarea dezvoltării și prosperității producției nu va fi dificilă.
