Evaluarea stării financiare a organizației se realizează utilizând un sistem sau un set de coeficienți. Acești indicatori sunt meniți să caracterizeze stabilitatea financiară și să fie responsabili pentru poziția stabilă a companiei.
Poziția financiară a unei entități poate fi considerată stabilă dacă poate acoperi până la 50% din fondurile proprii. În același timp, întreprinderea trebuie să utilizeze în mod eficient aceste resurse, să respecte decontarea, disciplina de credit și financiară și să fie solvabilă. Starea financiară a companiei poate fi spusă după evaluarea stabilității financiare și a solvabilității.
Raportul de finanțare arată stabilitatea economică a mediului economic în care întreprinderea își desfășoară principalele activități. Acesta ia în considerare rezultatele sale de funcționare, răspuns eficient și activ la orice modificare a factorilor externi și interni.
Stabilitatea financiară a oricărei companii ar trebui să se bazeze pe un exces stabil de venituri față de cheltuieli, utilizarea eficientă a fondurilor și un proces continuu de producție. Raportul de finanțare este calculat pe baza producției și activităților economice ale entității și este unul dintre principalii indicatori ai durabilității întreprinderii.
Cât de bine își gestionează entitatea propriul său la o anumită dată ne permite să caracterizăm analiza corespunzătoare a sustenabilității finanțării. În acest caz, conformitatea finanțelor cu cerințele pieței este foarte importantă și trebuie să respecte direcțiile strategice de dezvoltare ale unei entități comerciale.
Pentru a evalua situația economică actuală, raportul de finanțare, calculat prin raportul surselor proprii la fondurile împrumutate ale companiei, este utilizat pe baza datelor bilanțului. Acest indicator ar trebui să stabilească în ce proporție activele constau din capitaluri proprii. Acest factor caracterizează independența unei entități comerciale față de sursele financiare externe.
Cu o situație economică favorabilă a întreprinderii, raportul de finanțare ar trebui să fie mai mult de unul. Dacă valoarea indicatorului este mai mică de unul, apare riscul de insolvență. Și va fi extrem de dificil pentru o întreprindere să obțină un împrumut de la instituțiile bancare.
Un alt indicator important pentru evaluarea eficienței întreprinderii este coeficientul de finanțare durabilă. Acesta este determinat de raportul dintre valoarea totală a datoriilor pe termen lung și a capitalurilor proprii față de moneda bilanțului.
Acest indicator reflectă partea care poate fi finanțată din surse permanente. Cu alte cuvinte, ponderea surselor de finanțare utilizate mult timp în activitatea economică.
Orice întreprindere ar trebui să aibă unul dintre principalele obiective pentru a asigura stabilitatea activităților sale pe termen lung. Obținerea pozitivă este posibilă numai cu o dependență scăzută de investitori și creditori. Astăzi există o astfel de tendință, încât suma minimă este investită în producție, iar principala „infuzie” de finanțare se realizează în detrimentul fondurilor împrumutate. Acesta este motivul pentru care se subliniază indicatorul de sustenabilitate financiară. La urma urmei, numai acest coeficient va arăta dependența întreprinderii de sursele financiare externe. Pe lângă utilizarea raportului specificat, acesta poate fi realizat folosind indicatorii „activelor nete”.
Pentru a atinge obiectivele economice stabilite, orice întreprindere folosește fonduri proprii și împrumutate. Competitivitatea și succesul în orice direcție de afaceri depind în mare măsură de viteza de efectuare a tranzacțiilor, de toate procesele de activitate. Dar cum să evaluăm corect gradul de oportunități pentru atragerea de fonduri împrumutate fără a trece linia dezvoltării de succes de la a cădea în dependența de datorii și? Economiștii au dezvoltat indicatori care pot fi utilizați pentru a evalua starea financiară actuală și pentru a prognoza stabilitatea viitoare a întreprinderii, ținând cont de atracția fondurilor împrumutate. Indicatorul de calcul de bază se numește raportul riscului financiar.
Raportul dintre suma totală a capitalului împrumutat al oricărei unități independente de activitate economică și caracterizează gradul dependenței sale financiare la o anumită dată și se numește în diferite surse economice coeficientul de atracție, pârghie sau risc financiar.
Formula sa internațională simplificată
KFR = ZK / SK, unde:
Așa cum se aplică formularului de bilanț din Rusia, pentru a determina suma capitalului împrumutat la data raportării, este necesar să se rezumă indicatorii secțiunii IY "Datorii pe termen lung" (linia 1400) și a secțiunii Y "Pe termen scurt pasive "(linia 1500).
Capitalul social al întreprinderii este reflectat în linia 1300 a secțiunii III a bilanțului „Capital și rezerve”.
Astfel, în Rusia formula raportului riscului financiar pentru bilanț (Formularul 1) este următoarea:
KFR = linia 1400 + linia 1500 / linia 1300
Exemplul 1. Începând cu 1 ianuarie 2018, capitalul social al societății pe acțiuni Fakel, format din fonduri suplimentare autorizate și, se ridica la 125 de milioane de ruble.
Soldul datoriilor pe termen lung (împrumuturi bancare) este de 60 de milioane de ruble.
Datoriile pe termen scurt față de furnizori, salariile față de angajați, deducerile din fondurile sociale, plățile de impozite s-au ridicat la 80 de milioane de ruble.
Raportul de risc financiar pentru Fakel SA de la 1 ianuarie 2018 este (60 + 80) / 125 = 1,12.
Analizele economiștilor academici arată că un astfel de indicator nu este critic pentru o întreprindere. Norma pentru majoritatea industriilor este considerată a fi un coeficient de 2-2,5 unități, iar pentru domeniile de activitate cu cifră de afaceri crescută (angro), un indicator de 3-4 unități poate fi normal.
Pentru o evaluare mai exactă, experții studiază calitatea activelor existente ale companiei (instantanee, pe termen scurt, pe termen lung), posibilitatea conversiei lor rapide în bani pentru a achita datoria fondurilor împrumutate. În exemplul nostru, indicatorul arată că societatea pe acțiuni are rezerve pentru creșterea activității, dezvoltarea afacerii prin atragerea de resurse împrumutate ieftine.
Principala direcție de utilizare a calculului dependenței financiare este evaluarea de către potențialii investitori, instituții bancare și financiare, parteneri de afaceri, furnizori de materii prime, bunuri și servicii a capacității sale de a rambursa datoriile la timp. Împrumutatul, creditorul, determină gradul de încredere într-o anumită entitate comercială și determină mărimea sumei împrumutului acordat, termenul pentru returnarea acestuia sau plățile pentru materialele expediate, serviciile furnizate.
Întreprinderea însăși, utilizând calculele KFR, o analiză suplimentară a eficacității strângerii de fonduri împrumutate (de exemplu, calcularea raportului profitului suplimentar primit dintr-o creștere a capitalului împrumutat) pentru mai multe perioade trecute estimează valoarea împrumuturilor suplimentare și a altor surse de finanțare pentru dezvoltarea activităților sale. În același timp, se determină o „linie roșie”, care trece prin care va duce la rate ridicate ale dobânzii pentru prematur și faliment.
Calculul coeficientului se efectuează fără greș:
Majoritatea băncilor folosesc calculele KFR atunci când pregătesc contracte de împrumut cu entități comerciale.
Indicatorii de risc financiar sunt utilizați pentru determinarea ratingului general al activităților întreprinderilor, în statistici și raportare.
Pe baza calculului KFR pentru perioadele anterioare și a planificării pentru anii următori, se efectuează o analiză detaliată a factorilor riscurilor asumate. Valoarea prezisă a posibilelor abateri ale indicatorului de la nivelul mediu se determină pe baza formulei de calcul a coeficientului de variație:
Kv = (& / Xср), unde:
Valoarea coeficientului de variație peste 0,25 indică o volatilitate ridicată a riscurilor de a investi într-o întreprindere, adică instabilitatea acesteia.
Analiza factorială a riscurilor se efectuează:
Se efectuează o evaluare comparativă a riscurilor atragerii de capital din diferite surse.
Exemplul 2. Societatea pe acțiuni Fakel are două opțiuni pentru creșterea capitalului datoriei timp de cinci ani:
Analiza predictivă a determinat că, în primul caz, cu o probabilitate de 0,5, se va obține un profit de 10 milioane de ruble. Valoarea medie a riscurilor financiare este de 2,0.
În a doua opțiune, cu o probabilitate de 0,6, va fi obținut un profit de 9 milioane de ruble. Valoarea medie a riscurilor financiare este de 1,8.
Așteptarea matematică în prima variantă este de 5 milioane de ruble (10 x 0,5), în a doua 5,4 milioane de ruble (9 x 0,6). Mai mult, în al doilea caz, indicatorii de risc medii sunt mai mici.
Societatea pe acțiuni a ales a doua opțiune de investiții.
Metoda de evaluare a riscurilor financiare de către experți implică colectarea atentă, prelucrarea analitică a tuturor factorilor de influență semnificativi, modelarea diferitelor situații care rezultă din atragerea fondurilor împrumutate.
Cunoașterea practică a metodelor de calcul al riscurilor financiare, inclusiv pe baza unei analize a bilanțurilor obiectului de investiții, vă permite să determinați mai precis stabilitatea financiară și fiabilitatea întreprinderilor.
Scrieți întrebarea dvs. în formularul de mai jos
Să analizăm cei 12 coeficienți principali ai analizei financiare a întreprinderii. Datorită varietății lor largi, este adesea imposibil să înțelegem care sunt de bază și care nu. Prin urmare, am încercat să evidențiez principalii indicatori care descriu pe deplin activitățile financiare și economice ale întreprinderii.
În activitatea sa, o întreprindere se ciocnește întotdeauna cu cele două proprietăți ale sale: solvabilitatea și eficiența sa. Dacă solvabilitatea întreprinderii crește, atunci eficiența scade. Se poate observa o relație inversă între ele. Atât solvabilitatea, cât și performanța pot fi descrise prin rapoarte. Vă puteți opri asupra acestor două grupuri de coeficienți, cu toate acestea, este mai bine să le împărțiți în jumătate. Deci, grupul de solvabilitate este împărțit în lichiditate și stabilitate financiară, iar grupul de eficiență a întreprinderilor este împărțit în rentabilitate și activitate de afaceri.
Împărțim toți coeficienții analizei financiare în patru grupuri mari de indicatori.
Tabelul de mai jos prezintă împărțirea în grupuri.
În fiecare dintre grupuri, vom selecta doar primii 3 coeficienți, ca urmare, vom obține doar 12 coeficienți. Aceștia vor fi cei mai importanți și importanți factori, deoarece, din experiența mea, ei sunt cei care descriu activitățile întreprinderii cel mai pe deplin. Restul cotelor care nu sunt incluse în top, de regulă, sunt o consecință a acestora. Sa trecem la treaba!
Să începem cu cele trei de aur ale ratelor de lichiditate. Aceste trei rapoarte oferă o înțelegere completă a lichidității întreprinderii. Aceasta include trei factori:
Cine folosește ratele de lichiditate?
Cel mai popular dintre toate ratele - este utilizat în principal de investitori în evaluarea lichidității unei întreprinderi.
Interesant pentru furnizori. Arată capacitatea unei întreprinderi de a plăti contrapartidele furnizorilor.
Calculat de creditori pentru a evalua solvabilitatea rapidă a companiei la emiterea de împrumuturi.
Tabelul de mai jos prezintă formula pentru calcularea celor mai importante trei rate de lichiditate și a valorilor standard ale acestora.
|
Cote |
Formulă | Calcul |
Standard |
|
| 1 | Raportul lichidității curente |
Raportul lichidității curente = Active circulante / Datorii pe termen scurt |
Ktl = p. 1200 / (p. 1510 + p. 1520) |
|
| 2 | Raportul de lichiditate absolut |
Raportul lichidității absolute = (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt |
Cablu = p. 1250 /(pag. 1510 + pag. 1520) | |
| 3 | Raport rapid |
Raport rapid = (active curente-stocuri) / datorii pe termen scurt |
Kbl = (pag. 1250 + pag. 1240) / (pag. 1510 + pag. 1520) |
Să trecem la luarea în considerare a celor trei rapoarte principale ale stabilității financiare. Diferența cheie între ratele de lichiditate și ratele de stabilitate financiară - primul grup (lichiditate) reflectă solvabilitatea pe termen scurt, iar ultimul (stabilitatea financiară) - pe termen lung. De fapt, atât ratele de lichiditate, cât și ratele de stabilitate financiară reflectă solvabilitatea companiei și modul în care își poate achita datoriile.
Raportul autonomiei(independența financiară) este utilizată de analiștii financiari pentru propria lor diagnosticare a stabilității financiare a companiei lor, precum și de către managerii de arbitraj (conform Rezoluției Guvernului Federației Ruse din 25 iunie 2003 nr. 367 "privind aprobarea Regulile pentru efectuarea analizei financiare de către un manager de arbitraj ").
Raportul de capitalizare important pentru investitorii care o analizează pentru a evalua investițiile într-o anumită companie. O companie cu un raport de capitalizare mare va fi mai preferabilă pentru investiții. Valorile prea mari ale coeficientului nu sunt foarte bune pentru investitor, deoarece rentabilitatea întreprinderii și astfel venitul deponentului scade. În plus, raportul este calculat de creditori, cu cât valoarea este mai mică, cu atât este mai preferabil să se acorde un împrumut.
recomandator(conform Decretului Guvernului Federației Ruse din 20.05.1994 nr. 498 „Cu privire la unele măsuri de punere în aplicare a legislației privind insolvența (falimentul) unei întreprinderi”, care a devenit invalidă în conformitate cu Decretul 218 din 15.04.2003) este utilizat de managerii de arbitraj. Acest raport poate fi atribuit și grupului de lichidități, dar aici îl vom atribui grupului de stabilitate financiară.
Tabelul de mai jos prezintă formula pentru calcularea celor mai importante trei rapoarte de stabilitate financiară și a valorilor standard ale acestora.
|
Cote |
Formulă | Calcul |
Standard |
|
| 1 | Raportul autonomiei |
Raport de autonomie = Capitaluri proprii / active |
Cavt = pagina 1300 /p. 1600 | |
| 2 | Raportul de capitalizare |
Raport de capitalizare = (Datorii pe termen lung + Datorii pe termen scurt) / Capitaluri proprii |
Kkap =(pag. 1400 + pag. 1500) /p. 1300 | |
| 3 | Coeficientul de aprovizionare cu active circulante proprii |
Coeficientul de provizionare cu active circulante proprii = (Capitaluri proprii - Active imobilizate) / Active circulante |
Inclinare = (p. 1300-p. 1100) / p. 1200 |
Să trecem la cele mai importante trei rapoarte ale rentabilității investiției. Aceste rapoarte arată eficiența gestionării numerarului în întreprindere.
Acest grup de indicatori include trei coeficienți:
Raportul rentabilității activelor(ROA) este utilizat de analiștii financiari pentru a diagnostica performanța întreprinderii în termeni de profitabilitate. Raportul arată rentabilitatea financiară a utilizării activelor întreprinderii.
Rentabilitatea raportului capitalului propriu(ROE) este de interes pentru proprietarii de afaceri și investitori. Arată cât de eficient au fost folosiți banii investiți (investiți) în companie.
Raportul randamentului vânzărilor(ROS) este utilizat de șeful vânzărilor, investitorii și proprietarul afacerii. Coeficientul arată eficiența vânzării principalelor produse ale întreprinderii, plus că vă permite să determinați cota de cost în vânzări. Trebuie remarcat faptul că nu este important câte produse a vândut compania, ci cât profit net a câștigat în bani neti din aceste vânzări.
Tabelul de mai jos prezintă formula pentru calcularea celor mai importante trei rapoarte de rentabilitate și a valorilor standard ale acestora.
|
Cote |
Formulă | Calcul |
Standard |
|
| 1 | Rentabilitatea activelor (ROA) |
Raportul rentabilității activelor = profit net / active |
ROA = p. 2400 / p. 1600 |
|
| 2 | Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) |
Rentabilitatea raportului capitalului propriu = Profit net / capital propriu |
ROE = p. 2400 / p. 1300 | |
| 3 | Rentabilitatea vânzărilor (ROS) |
Raportul rentabilității vânzărilor = Venit net / Venit |
ROS = p. 2400 / p. 2110 |
Să trecem la cele mai importante trei rapoarte de activitate (cifra de afaceri). Diferența dintre acest grup de coeficienți și grupul de coeficienți de rentabilitate constă în faptul că arată eficiența nefinanciară a întreprinderii.
Acest grup de indicatori include trei coeficienți:
Folosit de CEO, director comercial, manager de vânzări, manageri de vânzări, director financiar și manageri de finanțe. Coeficientul arată cât de eficient este construită interacțiunea dintre compania noastră și contrapartidele noastre.
Este utilizat în primul rând pentru a identifica modalități de creștere a lichidității întreprinderii și este de interes pentru proprietarii și creditorii întreprinderii. Arată de câte ori în perioada de raportare (de regulă, acesta este un an, dar poate fi o lună, un sfert), compania și-a achitat datoriile către creditori.
Poate fi utilizat de directorul comercial, managerul de vânzări și managerii de vânzări. Determină eficiența gestionării stocurilor într-o întreprindere.
Tabelul de mai jos prezintă formula pentru calcularea celor mai importante trei rapoarte de afaceri și valorile lor orientative. Există un punct mic în formula de calcul. Datele din numitor sunt luate de obicei ca medii, adică valoarea indicatorului la începutul perioadei de raportare se adaugă la cea finală și se împarte la 2. Prin urmare, în formule, peste tot în numitor este 0,5.
|
Cote |
Formulă | Calcul |
Standard |
|
| 1 | Raportul cifrei de afaceri a creanțelor |
Raportul Cifrei de Afaceri a Creanțelor = Venituri din vânzări / Creanțe medii |
Kodz = p. 2110 / (p. 1230np. + P. 1230kp.) * 0,5 | dinamica |
| 2 | Raportul cifrei de afaceri datorate |
Raportul cifrei de afaceri datorate= Venituri din vânzări / Conturi medii de plătit |
Cocks =p. 2110 / (p. 1520np. + p. 1520kp.) * 0,5 |
dinamica |
| 3 | Raportul cifrei de afaceri din inventar |
Raportul cifrei de afaceri din inventar = venituri din vânzări / inventar mediu |
Capră = p. 2110 / (p. 1210np. + P. 1210kp.) * 0,5 |
dinamica |
rezumat
Să rezumăm primele 12 rapoarte pentru analiza financiară a unei întreprinderi. Am identificat convențional 4 grupuri de indicatori ai performanței întreprinderii: lichiditate, stabilitate financiară, profitabilitate, activitate comercială. În fiecare grup, am identificat primele 3 cele mai importante rapoarte financiare. Cei 12 indicatori obținuți reflectă pe deplin întreaga activitate financiară și economică a întreprinderii. Odată cu calculul acestora, merită să începeți analiza financiară. Pentru fiecare coeficient, este furnizată o formulă de calcul, deci nu vă va fi dificil să o calculați pentru întreprinderea dvs.
Stabilitatea financiară a organizației este evaluată utilizând următorii indicatori de stabilitate a pieței.
1. Raportul de capitaluri proprii, caracterizează gradul de furnizare a întreprinderii cu active circulante proprii, necesare stabilității financiare. Valoarea normativă a acestui indicator este 0,1-0,5
Unde SC- valoarea capitalului social;
OA- valoarea activelor circulante.
2.Coeficientul de furnizare a stocurilor cu fonduri proprii, arată măsura în care stocurile sunt acoperite de fonduri proprii sau necesitatea de a atrage fonduri împrumutate. Norma 0.6-0.8
3.Raportul de flexibilitate a capitalului propriu, arată cât sunt sursele proprii de fonduri mobile din punct de vedere financiar. Valoare standard - 0,5
4.Raport activ permanent (index) arată ponderea activelor fixe și a activelor imobilizate în sursele de fonduri proprii. Valoarea standard este 0,5
5.Raportul de împrumut pe termen lung, arată ce parte a activității este finanțată din fonduri împrumutate pe termen lung pentru renovarea și extinderea producției împreună cu fonduri proprii.
,
6. Coeficient de autonomie, caracterizează ponderea capitalului propriu în suma totală a surselor de finanțare. Norma 0,5 - 0,7
Unde WB- soldul monedei
7., caracterizează ponderea capitalurilor proprii și a fondurilor împrumutate pe termen lung în capitalul total al organizației. Norma 0,7 - 0,8
,
8.Activitatea financiară sau raportul riscului financiar (pârghie financiară)- arată câte fonduri împrumutate atrage compania pentru 1 rublă de capital propriu, rata fiind mai mică sau egală cu 1
Unde ZK- suma capitalului împrumutat (suma rândurilor 590 și 690 f.№1).
Pentru comoditatea formulării concluziilor pe baza rezultatelor calculului, le prezentăm în Tabelul 4.2.
Concluzie: Conform calculelor date raportul capitalului propriu„Transportul” SA nu corespundea valorii sale standard (≥ 0,1) și avea valori negative: aa -0,43, în kg. -0.31, există tendința ca acest coeficient să scadă. Valorile negative ale ratei capitalurilor proprii indică faptul că activele circulante (curente) ale Transport OJSC nu sunt furnizate cu active circulante proprii, deoarece compania nu are propriile active circulante, finanțarea activităților curente depinde de creditori și investitori externi.
Raportul de aprovizionare are o valoare negativă din cauza lipsei efective a activelor circulante proprii ale organizației
Coeficient de manevrabilitate Capitalul propriu arată cât din capitalul propriu este utilizat pentru finanțarea activităților curente, adică investit în fond de rulment, în cea mai manevrabilă parte a activelor. În ny, indicatorul este -0,19, în ky. a scăzut semnificativ și s-a ridicat la -0,15. Ambele valori sunt sub standard, ceea ce înseamnă că capitalul propriu nu este investit în fond de rulment. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu caracterizează modul în care sunt surse proprii de fonduri mobile din punct de vedere financiar. Cu cât valoarea acestui coeficient este mai mare, cu atât starea financiară a întreprinderii este mai bună, valoarea sa standard este de 0,5.
Indicele activului permanent- acesta este raportul dintre valoarea activelor imobilizate la capitalul propriu și rezervele, care arată ce parte din sursele proprii de fonduri este direcționată pentru a acoperi activele imobilizate. În organizația Transport OJSC, indicele = 1,2, această valoare este mai mare decât norma, indică faptul că majoritatea fondurilor proprii sunt destinate acoperirii activelor imobilizate.
Raportul de autonomie caracterizează cota de proprietate a proprietarilor întreprinderii în cantitatea totală de active.În plus, cu cât este mai mare valoarea coeficientului, în SA „Transport” (n.y. = 0.62 și k.y. = 0.61) cu cât compania este mai stabilă financiar și cu atât mai puțin dependentă de împrumuturile de la terți. Din punctul de vedere al investitorilor și creditorilor, cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât este mai mic riscul pierderii investițiilor investite în companie și a împrumuturilor acordate acesteia.
Raportul stabilității financiare arată ce parte a activului este finanțată din surse durabile, adică proporția acelor surse de finanțare pe care organizația le poate folosi în activitățile sale pentru o lungă perioadă de timp. Dacă valoarea coeficientului fluctuează în intervalul 0,5-0,7 (în cazul nostru, pe ny = 0,82 și cy = 0,84) și are o tendință pozitivă, poziția financiară a organizației este stabilă.
Activitatea financiară sau raportul riscului financiar(pârghie financiară) - arată cât de multe fonduri împrumutate atrage compania pentru 1 rublă de capital propriu, adică 0,62 RUR și 0,63 ruble. în consecință, organizația „Transport” atrage pentru 1 rublă capital de capital.
Conform coeficienților calculați, este posibil să se tragă concluzii: coeficientul de independență financiară atât pentru 2006 - 0,04, cât și pentru 2007 - 0,12, și pentru 2008 - 0,09 sub valoarea standard (0,5). Aceasta înseamnă că suma fondurilor proprii ale organizației este de 4% pentru 2006, 12% pentru 2007, 9% pentru 2008, care este semnificativ mai mică decât valoarea optimă (50%), reflectă dependența organizației de sursele împrumutate și indică o probabilitatea de dificultăți financiare pentru organizație în viitor.
Rata de stabilitate financiară poate fi utilizată pentru calcul ca supliment la raportul de independență financiară, prin adăugarea de fonduri de creditare pe termen lung (pasive pe termen lung) la capitalul propriu. Aceste datorii pe termen lung au asigurat o creștere a ratei independenței financiare la 0,6632 în 2007 și la 0,7329 în 2008, care este mai mare decât valoarea optimă.
Raportul de dependență financiară pentru 2006 a fost de 0,96, iar până în 2008 acest indicator a scăzut la 0,91, care este mai mare decât valoarea standard, ceea ce înseamnă că compania depinde de fondurile împrumutate.
Raportul de finanțare este definit ca raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat și este de 0,0423 pentru 2006, 0,1337 pentru 2007 și 0,098 pentru 2008, care este mai mic decât valoarea standard (1), adică cea mai mare parte a proprietății organizației este formată în detrimentul fondurilor împrumutate. Această situație indică pericolul insolvenței organizației și face extrem de dificilă obținerea de resurse de credit.
Raportul pârghiei financiare arată activitatea financiară a organizației, reprezintă raportul dintre împrumuturile și fondurile proprii ale organizației și este egal pentru 2006 la 23,6187 și pentru 2008 10,2043 cu un standard de 1, care este mai mare decât valoarea standard, care indică un grad ridicat de dependență a organizației de sursele împrumutate ... Trebuie remarcat faptul că valoarea acestui coeficient în 2008 a scăzut în comparație cu 2006 cu 56,8%, iar acest lucru, la rândul său, înseamnă că dependența financiară a LLC Fruit and Vegetable Economy - Monastyrskoe Podvorie de investitorii externi a scăzut.
Raportul investițional caracterizează ponderea capitalului propriu implicat în formarea activelor imobilizate și este de 0,2476 pentru 2006, 0,3057 pentru 2007 și 0,1888 pentru 2008, care este sub valoarea standard. Până în 2008, acest indicator a scăzut, ceea ce indică o pondere foarte mică din capitalul propriu, doar 18% pentru formarea activelor imobilizate.
Raportul activ constant caracterizează ponderea capitalului social destinat finanțării activelor imobilizate și este de 3.2707 în 2007 și creșterea acestuia la 5.2973 în 2008, care este mai mare decât valoarea standard (1.5).
Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu arată ce parte a activelor circulante proprii ale companiei este sub formă mobilă, ceea ce permite manevrarea relativ gratuită a acestor fonduri. Acest raport atât pentru 2006, 2007, cât și pentru 2008 (-4.2973) este sub valoarea standard și înseamnă că organizația nu are spațiu de manevră financiară, ceea ce indică starea financiară instabilă a organizației.
Coeficientul de furnizare a organizației cu active circulante proprii pentru întreaga perioadă de studiu nu corespunde valorii optime (0,1). În consecință, organizația nu are propriile active circulante pentru a acoperi întreaga nevoie de active circulante și utilizează pe scară largă conturile de plătit și datoriile pe termen lung în acest scop. Acest lucru a avut un impact negativ asupra valorii cantitative a indicatorului, care până în 2008 era la nivelul de -0,7275.
Raportul dintre furnizarea de stocuri și costuri cu fond de rulment propriu arată gradul de securitate a stocurilor cu surse proprii și este -0.8072 pentru 2007 și -1.5899 pentru 2008, sub valoarea optimă. Astfel, cantitatea de stocuri materiale este semnificativ mai mare decât necesitatea justificată pentru acestea, ceea ce indică lipsa fondurilor proprii pentru acoperirea stocurilor materiale și necesitatea atragerii de fonduri împrumutate.
.jpg)