Ele sunt de mare importanță pentru funcționarea eficientă a întreprinderii. Îmbunătățirea calității utilizării acestora poate rezolva multe probleme asociate producției. Mai mult, ele afectează atât o singură companie, cât și industria și, în cele din urmă, economia întregii țări. Utilizarea eficientă a activelor imobilizate vă permite să creșteți volumul producției, să reduceți costul de producție, crescând Și acest lucru afectează direct creșterea randamentului capitalului, profitabilitatea și, ca urmare, creșterea nivelului de viață al societății ca urmare a un întreg. Pentru a atinge aceste obiective, este important să se analizeze în mod regulat gradul de utilizare de către întreprindere prin aplicarea diverșilor factori de generalizare pentru aceasta. Una dintre cele mai importante în acest caz este productivitatea capitalului. Arată nivelul cifrei de afaceri a mijloacelor fixe și vă permite să determinați cât de eficient sunt utilizate în producție. Despre acest indicator vom vorbi în articol.
După cum sa menționat deja, acest coeficient caracterizează nivelul de utilizare a capitalului disponibil la întreprindere, în industrie și în economie în ansamblu. Se determină pe baza a două valori - marfa eliberată sau și costul activelor fixe de producție.
Rentabilitatea activelor arată câtă producție cade pe o unitate de mijloace fixe, iar în funcție de aceasta se determină gradul de utilizare sau eficiență a acestora. Mai mult, valoarea bunurilor produse poate avea atât termeni fizici, cât și monetari (volum sau cost). Și indicatorul rentabilității activelor în sine poate fi calculat pentru toate fondurile și numai pentru o parte dintre ele.
La diferite niveluri ale economiei, randamentul activelor poate fi calculat. În același timp, el arată același lucru și anume eficiența producției în raport cu utilizarea capitalului, dar la o scară diferită. La nivelul intreprinderii, pentru calcularea acestui coeficient se ia volumul anual de produse produse de aceasta. La nivel sectorial se foloseste productia bruta sau bruta, iar pe scara economiei tarii, valoarea produsului intern brut.
Randamentul activelor activelor imobilizate arată volumul sau valoarea acestui produs pe unitate (rubla). Coeficientul se calculează după următoarea formulă:
De regulă, se ia costul mediu anual al capitalului, totuși, un număr de autori tind să aibă o opinie diferită cu privire la acest indicator. Deci, de multe ori formula utilizează costul de achiziție a acestor fonduri (primar) sau valoarea determinată în acest fel:
(fonduri la începutul perioadei + fonduri la sfârșitul perioadei) / 2.
În orice caz, sensul calculului nu se schimbă de la acesta. Rentabilitatea activelor arată raportul dintre producție și fondurile investite în acesta.
Reversul indicatorului pe care l-am luat în considerare este raportul intensității capitalului. Se poate spune că acestea sunt două fețe ale monedei. Ce arată randamentul activelor și intensitatea capitalului proprietarului întreprinderii? Dacă primul vorbește despre gradul de utilizare a mijloacelor fixe, atunci al doilea vorbește despre necesitatea acestora. Intensitatea capitalului ilustrează valoarea mijloacelor fixe atribuibile rublei produsului produs. Este determinat de formula:
1 / rentabilitatea activelor sau valoarea mijloacelor fixe / output.
După ce a calculat acest coeficient, proprietarul întreprinderii primește informații despre câte resurse financiare trebuie investite în active fixe pentru a obține volumul necesar de producție. Dacă intensitatea capitalului scade, atunci aceasta indică economii de muncă.
Ambii indicatori caracterizează eficacitatea utilizării capitalului existent. Dacă crește, atunci crește și randamentul activelor, iar intensitatea capitalului, dimpotrivă, scade. Este aceasta o tendință favorabilă? și fiecare întreprindere, într-un fel sau altul, se străduiește pentru ea.
Rentabilitatea activelor arată cât de bine funcționează întreprinderea. Acest lucru este influențat de o mare varietate de motive, inclusiv de cele care se află în afara procesului de producție. Să vedem ce contribuie la creșterea productivității capitalului:
În plus, este necesar să se țină cont de îmbunătățirea calității produsului. În alte condiții neschimbate, contribuie și la o utilizare mai eficientă a capitalului, la creșterea productivității capitalului și, în consecință, la rentabilitate.
Pentru o muncă eficientă la fiecare întreprindere, astfel de coeficienți precum intensitatea capitalului și productivitatea capitalului ar trebui să fie calculați și analizați în mod regulat. O astfel de analiză arată multe, deoarece vă permite să evaluați gradul în care o întreprindere își folosește mijloacele fixe și să determinați necesitatea ca acestea să atingă anumite obiective de producție.
Crezi că multe discipline academice de la universitate nu fac decât să încurce studenții, iar cunoștințele dobândite în acest fel nu vor fi niciodată utile în viață? Așa vorbesc mulți oameni. Mai mult, cei mai mulți dintre ei exprimă astfel de comentarii nemăgulitoare despre tot felul de indicatori economici, spun ei, nu este nimic de învățat, pentru că cu siguranță nu vor fi folositori în viață. Această afirmație poate fi argumentată pe exemplul rentabilității activelor - un indicator, al cărui calcul poate duce un antreprenor la succes!
Rata rentabilității activelor ilustrează volumul producției tranzacționabile sau brute în raport cu valoarea activelor imobilizate ale întreprinderii. În vremea sovietică, el era considerat o dovadă a eficienței economice a organizației. Acest lucru nu este surprinzător, deoarece randamentul activelor arată câtă producție produce compania pentru fiecare unitate de valoare a activelor imobilizate care au fost investite în aceasta. Din punct de vedere al importanței și chiar al încărcăturii semantice, ea poate fi comparată cu rentabilitatea produselor sau cu amortizarea mijloacelor fixe, deoarece tocmai pe baza rentabilității activelor se poate concluziona cât de eficient funcționează orice întreprindere. Pentru a face acest lucru, ca o cifră de verificare de bază, de regulă, se utilizează o comparație a volumului produselor deja produse și a costului mijloacelor fixe implicate în procesul de producție. Apoi se determină valoarea profitului în forma sa pură, care este comparată cu amortizarea. Dacă amortizarea este mai mică decât profitul net primit, atunci munca întreprinderii poate fi numită efectivă.
Când și de ce este folosit în calcule atât de complexe? De exemplu, acest indicator vă ajută să luați decizii atunci când cumpărați echipamente. Dacă profitul din utilizarea sa depășește costurile de achiziție, putem presupune că antreprenorul a investit efectiv în propria afacere. De aceea se poate spune că rentabilitatea activelor servește ca mijloc de plasă de siguranță și de prognoză pentru orice om de afaceri care nu este indiferent la soarta companiei.
Principal formula randamentului capitalului(F) arată astfel:
F \u003d Bunuri manufacturate / Costul inițial al mijloacelor fixe
De ce este afișat costul inițial al mijloacelor fixe în formulă? Chestia este că este determinată pentru produsele fabricate în raport cu fondurile care au fost investite în el. Dar este interesant că autorii, atunci când au determinat formula pentru acest indicator, nu au ajuns la un consens. De aceea, rentabilitatea activelor poate fi determinată și în următoarele moduri:
F \u003d Produse comerciale / ((Active imobilizate la sfârșitul perioadei + Active imobilizate la începutul perioadei) / 2)
F \u003d Producția anuală / Costul mediu anual al activelor fixe
Dacă întreprinderea funcționează cu succes (adică funcționează cu eficiență sporită și nu în pierdere), atunci indicatorul de rentabilitate a activelor tinde să crească. Cu toate acestea, pe lângă amortizare și costul mijloacelor fixe, o pot afecta și alți factori:
Schimbarea structurii echipamentelor tehnologice și revizia unităților cheie;
- modificarea raportului dintre mijloacele fixe de producție și neproducție;
- modernizarea planificată a echipamentelor;
- modificarea utilizării capacităților de producție ca urmare a modificării gamei de produse pentru producție;
- modificarea volumului producției datorită influenței pieței și a altor factori asupra acestui proces.
După cum puteți vedea, multe dintre motivele de mai sus sunt „în afara procesului de producție”, dar, deoarece productivitatea capitalului este foarte variabilă, ele au un impact direct asupra acesteia. De exemplu, dacă se știe că o companie se caracterizează printr-un grad ridicat de amortizare a mijloacelor fixe de producție, atunci punerea în funcțiune a sistemelor informatice moderne poate avea un impact negativ asupra rentabilității activelor și poate duce la concluzii incorecte în ceea ce privește calculul acesteia. . Dar nu trebuie să-și subestimeze capacitățile, deoarece cu ajutorul productivității capitalului, o întreprindere își poate compara în mod independent propriile capacități cu avantajele concurenților! Mai mult, acest lucru va necesita doar date statistice deschise sau informații publicate oficial cu privire la situațiile financiare ale companiei.
Dar trebuie amintit că productivitatea capitalului nu ia în considerare unii factori, de exemplu, modificările calității produsului. De aceea este important să se țină cont de fluctuațiile acestui indicator atunci când se evaluează rezultatele analizei. În această etapă, trebuie să determinați:
Modificarea structurii mijloacelor fixe în scopuri de producție;
- modificarea ponderii activelor fixe (industriale);
- modificarea timpului de nefuncţionare a utilajelor şi echipamentelor;
- modificarea performanței echipamentului.
Este posibil să influențezi acest indicator și să conduci la creșterea lui? Acest lucru se poate realiza prin următoarele măsuri:
O creștere a ponderii echipamentelor de capital și, ca urmare, o modificare a structurii activelor fixe;
- utilizarea de echipamente noi pentru înlocuirea modelelor învechite;
- vânzarea de echipamente care nu sunt folosite sau utilizate rar în timpul lucrului;
- creşterea numărului de schimburi, eliminarea timpilor de nefuncţionare în companie, ceea ce va duce la creşterea ratei de utilizare a timpului maşinii;
- trecerea la fabricarea produselor cu un nivel mai ridicat de valoare adaugata;
- o crestere generala a eficientei productiei prin cresterea productivitatii muncii, eliminarea mijloacelor fixe auxiliare care nu mai sunt necesare etc.
După cum puteți vedea, relația dintre productivitatea capitalului și productivitatea este inextricabilă. De aceea, calculul acestui indicator vă va permite să vă dezvoltați afacerea în direcția corectă, primind în timp informații despre starea acestuia!
Rolul analizei economice a eficienței utilizării mijloace fixe pentru ca buna functionare a intregii intreprinderi nu poate fi supraestimata. În acest caz, sunt utilizați de obicei trei indicatori principali - productivitatea capitalului, intensitatea capitalului și raportul capital-muncă. De regulă, se ia în considerare schimbarea lor în dinamică.
Pe baza rezultatelor studiului se trag concluzii cu privire la raționalitatea sau iraționalitatea utilizării fondurilor disponibile, se dezvăluie erori și probleme, se constată rezerve pentru creșterea eficienței utilizării mijloacelor fixe.
Pentru a calcula indicatorii intensității capitalului, productivității capitalului și raportului capital-muncă, se utilizează valoarea „costul mediu anual al mijloacelor fixe”. Formula pentru determinarea acestui indicator este următoarea:
OS mediu = OS ng + OS input * N1 / 12 - OS select * N2 / 12
Valoarea mijloacelor fixe la începutul anului poate fi luată din bilanţ. Pentru a determina costul mijloacelor fixe puse în funcțiune, trebuie să vă familiarizați cu cifra de afaceri debitoare la contul 01 „mijloace fixe” (bilanțul pentru acest cont poate servi ca sursă de informații). Pentru a calcula valoarea fondurilor scoase din bilanţ, este suficient să ne uităm la rulajul creditului din acelaşi cont.
Indicatorul de rentabilitate a activelor se calculează după cum urmează:
Rentabilitatea activelor \u003d Volumul întregii producții / Costul mediu anual al activelor fixe
Rentabilitatea activelor arată cât de mult din produsul finit cade pe 1 rublă de active fixe. Adică, cu cât valoarea rentabilității activelor este mai mare, cu atât întreprinderea își folosește mai eficient activele fixe. În consecință, creșterea indicatorului în dinamică este privită pozitiv.
Dacă apare situația inversă, acesta este un motiv serios pentru a vă gândi la motivele pentru utilizarea irațională a echipamentelor existente. La urma urmei, în timp, problemele pot duce compania însăși la pierderi semnificative.
Indicatorul intensității capitalului este inversul indicatorului productivității capitalului și se calculează prin formula:
Intensitatea capitalului \u003d Costul mediu anual al activelor fixe / Volumul producției.
Valoarea intensității capitalului arată ce cantitate de active fixe se încadrează pe fiecare rublă de produse finite. Desigur, cu cât acest indicator este mai mic, cu atât echipamentul întreprinderii este utilizat mai eficient. O scădere a indicatorului în timp este o tendință pozitivă în dezvoltarea întreprinderii.
Intensitatea capitalului (FU) și rentabilitatea activelor (FO) sunt indicatori perechi, interrelaționați. Dacă o valoare este cunoscută, cealaltă poate fi găsită scăzând indicatorul cunoscut din unitate.
Dacă întreprinderea are o situație în care FU crește, iar FD scade, aceasta înseamnă că capacitățile de producție sunt utilizate irațional, volumul lor de muncă nu este suficient de plin. În consecință, ar trebui să începeți să căutați rezerve suplimentare cât mai curând posibil.
De exemplu, ar putea merita să crească numărul de schimburi sau să facă săptămâna de lucru șase zile (ceea ce nu înseamnă că fiecare muncitor individual va lucra 6 zile pe săptămână, este doar o chestiune de redistribuire a resurselor de muncă).
Raportul capital-muncă reflectă securitatea lucrătorilor activele fixe ale întreprinderilor și se calculează după următoarea formulă:
Raportul capital-muncă \u003d Costul mediu anual al activelor fixe / Numărul mediu de angajați.
Se pot trage concluzii despre modificarea acestui indicator numai în raport cu valoarea productivității muncii. Dacă rata de creștere a productivității muncii rămâne în urmă față de rata de creștere a raportului capital-muncă, aceasta indică o utilizare irațională a resurselor întreprinderii. Poate că vorbim de multiplicitatea aparatului de management al organizației sau de creșterea nemotivată a părții pasive a mijloacelor fixe.
Analiza acestor trei indicatori simpli vă va permite să recunoașteți în timp problemele care amenință profitabilitatea întreprinderii și să găsiți modalități de a le elimina.
Cum se calculează indicatorii mișcării mijloacelor fixe, am povestit în al nostru. Cu toate acestea, nu mai puțin importantă în analiza mijloacelor fixe este evaluarea eficienței utilizării acestora. Indicatorul cheie aici este rata rentabilității activelor. Vom vorbi despre cum să-l calculăm în acest material.
Raportul productivității capitalului reflectă volumul producției pe costul unitar al activelor fixe. Având în vedere că principalele echipamente de producție joacă un rol predominant în producția de produse, valoarea acestuia este cea care este de obicei folosită ca indicator al valorii mijloacelor fixe. Rata productivității capitalului este calculată pe baza rezultatelor anului sau a altei perioade de raportare. Deci, formula de determinare a randamentului anual al activelor (FR) este următoarea:
FO \u003d VP / OPF SG,unde VP este costul produselor fabricate pentru anul;
OPF SG - costul mediu anual al mijloacelor fixe.
Costul mărfurilor produse este adesea denumit venit din vânzări. Ea corespunde valorii reflectate la rândul 2110 „Venituri” din Situația rezultatelor financiare (Ordinul Ministerului Finanțelor din 2 iulie 2010 nr. 66n).
Costul mediu anual al activelor fixe de producție (OPF SG) se calculează prin formula:
OPF SG \u003d (OPF H + OPF K) / 2,unde OPF N și OPF K - costul mijloacelor fixe la începutul și, respectiv, la sfârșitul anului.
Informațiile privind costul mijloacelor fixe de producție pot fi obținute din datele contabile analitice pentru contul 01 „Mijloace fixe” (Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 31 octombrie 2000 nr. 94n). Atât valoarea inițială, cât și valoarea reziduală a activelor fixe de producție pot fi utilizate în calcul. Desigur, analiza ar trebui să asigure comparabilitatea indicatorilor. Aceasta înseamnă că atunci când se compară indicatorii de productivitate a capitalului pe mai mulți ani, procedura de calcul a costului activelor fixe de producție ar trebui să fie aceeași.
Când volumul producției din formula de calcul a rentabilității activelor este înțeles ca fiind venituri din vânzări și nu doar costul de producție, randamentul activelor este uneori denumit și raportul cifrei de afaceri sau cifra de afaceri.
Raportul rentabilității activelor este analizat în dinamică și, de asemenea, comparat cu valorile medii din industrie sau cu indicatorii contrapărților. Desigur, nu există o valoare normativă unică a coeficientului pentru toate organizațiile. La urma urmei, de exemplu, în industriile intensive în capital, nevoia de active fixe de producție este mai mare și, în consecință, rata productivității capitalului va fi mai mică. Creșterea ratei de rentabilitate a activelor în cazul general indică o creștere a eficienței utilizării mijloacelor fixe.
Desigur, modificarea indicelui de productivitate a capitalului se poate datora unor factori care nu au legătură directă cu creșterea producției în termeni fizici sau cu achiziția (cederea) de active fixe de producție. Deci, de exemplu, o creștere a inflației cu o valoare constantă a activelor fixe duce de obicei la o creștere a ratei productivității capitalului. Și, de exemplu, reevaluarea activelor imobilizate sub forma reevaluării lor cu aceeași producție duce la o scădere a ratei de rentabilitate a activelor.
Reciprocul productivității capitalului este un indicator al intensității capitalului. Acesta reflectă costurile activelor fixe de producție pentru 1 rublă de producție. Aceasta înseamnă că formula pentru intensitatea anuală a capitalului (FU) poate fi reprezentată după cum urmează:
FO \u003d OPF SG / VPÎntrucât acest coeficient este invers randamentului activelor, creșterea lui indică o scădere a nivelului de eficiență în utilizarea activelor fixe de producție ale organizației.
Orice întreprindere de producție care este angajată într-o anumită activitate economică are nevoie de o evaluare periodică a eficacității situației financiare și economice. Depinde cât de pozitiv va fi viitorul companiei.
Desigur, riscul pentru stabilitatea dezvoltării unei întreprinderi este un lux inacceptabil. Din acest motiv, în orice organizație care utilizează resurse de producție, se efectuează în mod continuu o analiză calitativă a vitezei și gradului de rentabilitate a investiției.
Acest indicator este unul dintre principalele în procesul de evaluare a activității economice a întreprinderii. Atingând acest subiect, inițial merită să acordați atenție mijloacelor fixe, care pot fi numite și fonduri. De fapt, ele pot fi definite ca active imobilizate sau resurse care sunt investite în achiziționarea de mijloace fixe.
Returnarea unor astfel de fonduri nu are loc imediat, va necesita mai multe cicluri de producție finalizate. Din care rezultă o concluzie simplă: cu cât utilizarea resurselor primite este mai eficientă, cu atât finanțele investite sunt returnate mai repede. Prin urmare, analiza productivității capitalului a activelor fixe este relevantă - nu poate fi ignorată.
Instituțiile de credit, investitorii și proprietarii pot participa direct la procesul de evaluare a activităților unei întreprinderi. În același timp, sunt luați în considerare toți indicatorii care sunt capabili să caracterizeze starea mijloacelor fixe.
Vorbim de raportul capital-muncă, de productivitatea capitalului, precum și de profitabilitatea și capacitatea mijloacelor fixe.
Inițial, trebuie înțeles că rentabilitatea activelor activelor imobilizate este una dintre cele mai eficiente modalități de a evalua rata rentabilității fondurilor investite de investitori. Acest criteriu a fost definit ca principala dovadă a funcționării cu succes a întreprinderii pe vremea URSS. Această abordare nu este greu de explicat: acest indicator vă permite să aflați cât de mult sunt produse produse finite pentru fiecare unitate de cost a mijloacelor fixe, care sunt ulterior vândute. Dar nivelul vânzărilor este cel care determină afluxul de resurse financiare și returnarea resurselor investite.
Pentru evaluarea acestui indicator, de regulă, se utilizează următorul principiu: valoarea mijloacelor fixe este comparată cu volumul bunurilor care au fost deja produse de întreprindere.
Dacă vorbim despre identificarea rentabilității fondurilor, atunci ar trebui să ne concentrăm pe formula cheie, care poate fi definită ca universală. Indicatorii săi pot varia în funcție de scopul pentru care este calculat indicatorul.
Pentru a obține un rezultat extrem de obiectiv al analizei, este necesar să folosiți aceleași unități de măsură în procesul de calcul. Aceasta înseamnă că acestea nu ar trebui să se schimbe în diferite perioade comparabile. Coeficientul în sine este axat pe determinarea gradului de rulare a activelor imobilizate. Se calculează ca raport dintre produsele vândute (produse) ale întreprinderii și valoarea activelor fixe.
Atunci când este determinat coeficientul, conducerea companiei poate vedea câte bunuri au fost vândute pe unitatea de fond investită în FC. După cum puteți vedea, determinarea rentabilității activelor activelor imobilizate nu este atât de dificilă. Principalul lucru este să luați în considerare toate datele relevante în procesul de calcul.
Când rata de reînnoire a resurselor este dezvăluită, esența calculului nu se schimbă. O schemă similară este utilizată atunci când se lucrează cu indicatori precum creanțele, stocurile, IBE și orice tipuri de active care sunt implicate în procesul de producție.
Schema în sine, prin care se calculează productivitatea capitalului mijloacelor fixe, arată astfel: Fo = Vpr / Sof.
În acest caz, Fo este rentabilitatea totală a activelor, VPR este producția produsă într-o anumită perioadă, Sof este costul mijloacelor fixe legate de producție. O astfel de formulă poate fi utilizată cu succes pentru a obține un indicator generalizat care va trebui calculat pentru unitățile de producție și toate. Dacă această condiție nu este îndeplinită, atunci este necesar să se precizeze elementele numitorului și numărătorului.
Folosind formula de calcul a rentabilității activelor, trebuie să țineți cont de faptul că numitorul indică costul activelor imobilizate. Pentru ca indicatorul să fie corect în cele din urmă, este necesar să respectați următoarea regulă: numitorul și numărătorul trebuie să reflecte datele reale care sunt utilizate pentru calcul.
Pentru determinarea valorii mijloacelor fixe se utilizează următoarea formulă: OSav = OSsn + OSk/2.
Aceasta înseamnă că valoarea contabilă a OPF înregistrată la începutul perioadei trebuie adăugată la datele care au fost primite la sfârșitul perioadei. În plus, valoarea care a fost obținută în urma unor astfel de calcule este împărțită la 2. Acest lucru este necesar pentru a obține media aritmetică.
Acest indicator se modifică dacă fondurile au fost reevaluate. Pentru a ține cont de structura activelor fixe de producție, este necesar să se țină cont doar de activele active ale întreprinderii (cele care participă la procesul de producție). Poate fi mașini, mașini-unelte, echipamente și alte resurse.
După ce s-a obținut coeficientul unui astfel de indicator precum rentabilitatea activelor părții active a mijloacelor fixe, este necesar să se compare acest rezultat cu date similare care au fost înregistrate în alte perioade. Dacă în procesul unei astfel de analize acordăm atenție dinamicii valorilor, atunci putem determina o scădere sau o creștere a gradului de eficiență în utilizarea activelor fixe de producție.
În cazul în care dinamica este pozitivă, este logic să vorbim despre abordarea corectă a funcționării BPF. Rezultatul unor astfel de tactici va fi o creștere a producției și a vânzărilor.
Există diverși factori care pot afecta rata de rotație a OPF, care ar trebui luați în considerare:
Toți acești factori pot schimba semnificativ rata rentabilității activelor.
Pentru dezvoltarea oricărei întreprinderi este pur și simplu necesară o eficiență ridicată în utilizarea mijloacelor fixe. Rentabilitatea activelor poate fi crescută în cazul în care calitatea funcționării mijloacelor fixe crește, ținând cont de indicatorii de performanță actuali.
Există mai multe moduri prin care puteți îndeplini această sarcină:
Dacă utilizați aceste metode, puteți obține o creștere stabilă a gradului de rentabilitate a investiției.
Determinarea rentabilității activelor fixe în cursul unei anumite întreprinderi poate fi numită una dintre metodele importante de analiză a eficacității unei companii. Astfel de calcule trebuie efectuate în mod continuu. În caz contrar, puteți rata momentul în care munca întreprinderii nu va fi suficient de eficientă. În același timp, este important să înțelegem că fiecare companie trebuie să ajusteze formula de calcul, ținând cont de caracteristicile propriei producții și ale industriei în ansamblu.
Folosind astfel de calcule, puteți păstra flexibilitatea și caracterul practic al strategiei de management al resurselor de producție.
