Od eksotičnih teorij tržne analize do globokih problemov psihologije trgovanja. A včasih za kulisje ostanejo elementarne stvari.
Na primer, zdaj je veliko novih trgovcev prišlo k moji osebni podpori in nenehno sprašujejo: "Kako odpreti kratko (stave na padec), da bi zaslužili na padcu vrednostnih papirjev?"
Bistvo »short« ali posla za prodajo delniški trg preprosto - prodati tuje, izposojene delnice, medtem ko so drage, in čim ceneje odkupiti nazaj.
Uskladite potrebo po »short« (stave na kratke) delnice s svojimi cilji finančni načrt. Ste prepričani, da v vašem strategijo trgovanja Ali moram sploh uporabiti prodajno pozicijo? "Kratek"– je špekulantsko orožje.
Špekulanti na borzi so tisti ljudje, ki nimajo niti 50 % prihrankov, potrebnih za doseganje ciljev svojega finančnega načrta. Če ste nabrali več kot 50% sredstev za hišo, poletno rezidenco, avto svojih sanj, kakšne špekulacije? Vlagatelj moraš biti – investitorji ne »short«!
Preden analizirate delnice in poskušate staviti na njihov upad, se prepričajte, da bo posrednik ponudil priložnost za "short" teh delnic.
V začetni fazi je bolje natisniti in obesiti pred očmi tako imenovani seznam "obrobnih papirjev". Ta seznam posodabljajte vsaj enkrat na četrtletje.
Včasih posrednik razdeli trgovce na določene skupine- s povečano ali običajno stopnjo tveganja, zanje lahko obstaja različne sezname. Pri upravitelju preverite, kateri skupini pripadate.
V dolgu denar za "dolge" in vrednostne papirje za "kratke" posrednik zagotavlja le zavarovane. Prepričajte se, da imate na računu delnice, ki jih posrednik lahko posoja izposojena sredstva ali denar. Ponovno uporabite seznam kritnih vrednostnih papirjev.
Nekateri trgovci poskušajo "short" delnice, ki jih trenutno imajo v svojem portfelju. Nekoč so jih kupili, da bi izkoristili rast. Ne pozabite, da morate najprej prodati svoje delnice, šele nato boste začeli pasti.
Svojega ne prodajaj več želene delnice in stavite na njihovo zmanjšanje - uporabite lahko eno aplikacijo. Samo vnesite količino, ki je večja od tiste, ki jo imate.
Odpreti kratek pomeni prodati! Zapiranje kratkega dela je nakup.
Pred sklenitvijo posla določite, kje boste v primeru neuspeha popravili izgubo.
Ko gremo na kratko, se zavežemo. Posrednik, ki nam je posodil denar, ne bo v nedogled prenašal naše izgube in nam zaupal delnice, ki smo jih sklenili. Zato je v primeru nevarnosti bolje izstopiti z majhno izgubo kot čakati prisilno zaprtje položaji!
Če želite to narediti, postavite " " pred posel, če to omogoča logika oblikovanja trgovalne akcije, ali takoj za njo. Brez "stopa" - brez "kratkega"!
Želite prodati papirje in odprte kratke hlače? Zdaj ne veste, kako "ustaviti" nepričakovano "dolgo"?
Napačno narejene pozicije je treba takoj zapreti, takoj ko je bila odkrita zgrešitev, tudi če je minil čas in je "dolgo" videti kot dobra ideja.
Po tem morate opraviti natančno analizo, zaradi katere ste zamudili gumb? Utrujen, ne veste, kako uporabljati terminal, bolan? Nemogoče je nadaljevati brez analize takšne celo mehanske napake.
Če vam borza ni neznanka, vas bo dejstvo, da je njena struktura precej zapletena, težko presenetilo. Iz preproste platforme za prodajo in nakup premoženja se je borza hitro spremenila v kompleksno. finančni sistem, ki ima svoje zakone, tradicije, strategije in hierarhijo.
Navadni trgovec praviloma ne sodeluje neposredno s trgom, pri čemer uporablja storitve posrednikov - ljudi ali praviloma pravne osebe, ki imajo ustrezno licenco in kot posrednik prejemajo večino svojih prihodkov od provizij iz transakcij, ki jih opravijo njihove stranke. Takšna shema vam omogoča izvajanje dveh vrst transakcij, o katerih vam bomo zdaj povedali.
Klasična linija vedenja, ko trgovec pridobi sredstvo v trenutku padca njegove cene in se ga "znebi" v trenutku dviga cene, se imenuje "dolga" ali bikovska igra. Tvoje ime dano vrsto posli, prejeti od angleška beseda"dolgo", kar v prevodu pomeni "dolgo".
Kakšna je dolžina, vprašate. Vendar pa v klasično razumevanje borza je finančna struktura, za katerega je večinoma značilna rast, ki jo za kratek čas prekine manjši padec – naravna korekcija. Vendar pa je v nekaterih primerih padec lahko precej dolg.
Primer takega "dolgotrajnega" padca je mogoče upoštevati finančna kriza, ko trg večino časa »pade« in se le včasih dvigne. V takih obdobjih je vredno vstopiti v "kratke hlače", katerih bistvo je igrati za padec.
Kaj točno pomeni, da na borzi prideš na kratko? Pravzaprav je kratka priložnost za prodajo neobstoječega sredstva z naknadno odškodnino. Sliši se precej zapleteno, zato se bomo na tej točki zadržali nekoliko podrobneje.
Predstavljajte si situacijo, v kateri ste skoraj prepričani, da bo cena določenega vrednostnega papirja v bližnji prihodnosti padla. Zdi se, kaj je tukaj mogoče storiti? Zagovornik naložb ali dolgotrajen trgovec bo verjetno hitel, da bi se znebil tega papirja in ga držal stran.
Povsem drugače ravnajo tisti, ki na borzi raje kratekajo. Bistvo kratkega dela je vzeti "posojilo" določeno sredstvo s svojim posrednikom. Po prejemu sredstva se takoj proda po najvišji vrednosti možna cena. Zdi se, da ste vzeli vrednostni papir, ga prodali in kaj zdaj?
Zdaj ostane le počakati, da njegova vrednost znatno pade, nato pa je treba kupiti sredstvo v enakem obsegu in ga vrniti posredniku. Kot dobiček boste prejeli razliko med začetno in končno stopnjo. Pravzaprav se ta shema razlikuje od običajne po tem, da se vse naredi v obratnem vrstnem redu.
Kot primer uspešnega kratkega dela lahko vzamemo situacijo z delnicami AvtoVAZ-a. Konec junija 2011 je njihov strošek znašal približno 33 rubljev na kos. Leto pozneje je cena padla za več kot dvakrat - na 15 rubljev. Tako bi lahko s kratkim sklenitvijo tisoč delnic v letu 2011 in njihovo prodajo dobili 33 tisoč rubljev, leto pozneje pa bi lahko isti paket delnic kupili za 15 tisoč in jih vrnili posredniku. Kot lahko vidite, je dobiček v tem primeru 18 tisoč rubljev.
Zdi se, da je tukaj - Rudnik zlata. Konec koncev pravzaprav med kratkimi deli prodajate nekaj, kar dejansko nimate v lasti. Vendar, kot pri vsaki transakciji na borzi, obstaja določen delež tveganje in verjetnost znatnih izgub.
Prvič, povsem možno je, da cena sredstva ne bo padla želeno raven in boste morali vrniti vrednostne papirje v vrednosti, ki presega vrednost, ki je bila relevantna v času, ko se je kratkotrajnost začela. Poleg tega boste morali posredniku plačati odstotek provizije, v nekaterih primerih pa tudi obresti za posojila - navsezadnje je bilo premoženje izposojeno.
Drugič, vsakega sredstva ni mogoče izključiti. Shorting praviloma ni primeren za delnice in vrednostne papirje, ki so pred kratkim prestali postopek IPO, pa tudi za sredstva, katerih trend je že dolgo časa ni kazal znakov rasti. Vendar pa je možnost kratkega stika z določeno delnico ali vrednostnim papirjem precej enostavno določiti s pomočjo terminala za trgovanje.
Končno, ne domnevajte, da je kratkost lažje in dobičkonosna strategija. Pomislite – ali je res lažje napovedati padec tečaja kot njegovo rast? Pravzaprav je edina prednost kratkega dela sposobnost dela na borzi v času njenega padca, sicer kardinalne razlikešt.
Pravzaprav je to vse. Kot v vseh drugih primerih vam priporočamo, da natančno premislite o svojih dejanjih, preden sklenete borzo. Ne pozabite na tveganja in se osredotočite na intuicijo, ki ni podprta z analizo.
Trgujte naprej finančnih trgih, vključno z na borza, zmanjša na eno preprosto pravilo, sklene posel na določenih osnovah in ga nato po določenem času ali na kakršnekoli znake zapre in ustvari dobiček. Preprosto povedano, kupujte nizko in prodajajte visoko. Razliko v ceni spravite v žep.
Ampak tukaj govorimo samo zvišanje cene. Prav tako lahko sklepate posle v pričakovanju, da se bodo cene v prihodnosti znižale, in tudi na tem zaslužite. Trgovanje na borzi se nenehno zmanjšuje na boj kupcev in prodajalcev. Nekateri upajo, da bodo kotacije rasle, drugi so prepričani, da bodo še padali.
O kupcih, ki sklepajo transakcije v upanju na svoje nadaljnja rast, pravijo, da odprejo dolgo pozicijo ali gredo dolgo (iz angleščine long - long). Takšni trgovci se imenujejo biki ali biki.
Načelo bikovske igre je izjemno preprosto: kupi nizko - prodaj visoko. Se pravi, kupite po 100 rubljev, počakajte, da se cena dvigne, recimo do 130 rubljev in prodajte. Čisti dobiček bo 30%.
Razmislite o primeru delnic Moskovske borze. Izvedba nakupa delnic septembra 2015 po ceni 75 rubljev / kos. trgovec napoveduje nadaljnjo rast kotacij, t.j. gre dolgo. Napoved se je izkazala za uspešno in natanko leto kasneje so bile delnice prodane po ceni 130 rubljev. Dobiček je znašal 55 rubljev na delnico ali 73 % čistega dobička. 
Dolga pozicija na delnicah Moskovske borze
Kratke pozicije so po pomenu popolnoma nasprotne od dolgih transakcij. Pri tem udeleženci na trgu upajo na nadaljnji upad cen sredstev in zato zaidejo v kratke pozicije ali kratke pozicije (iz angleškega short - short). Imenujejo jih tudi kratke hlače ali medvedi.
Ko greste na kratko, si izposodite vrednostne papirje pri posredniku in jih prodate na trgu v upanju, da bodo še bolj padali. Nato jih kupite po nižji ceni in jih vrnete posredniku. Razliko med zneskom prodaje in nakupom obdržite.
Običajno je ta algoritem videti takole: sredstvo, izposojeno od posrednika, prodate za 100 rubljev, potem ko cena pade na 50 rubljev, ga odkupite nazaj in delnice vrnete posredniku. Zaslužili ste 50 rubljev ali 100% dobička.
Samoumevno je, da posredniki delnic ne posojajo zastonj, ampak na podlagi vašega posojila denar(ali delnic) na vašem posredniškem računu in za določen odstotek med njihovo uporabo. Zato se na drug način kratke transakcije imenujejo kratke prodaje.
Treba je razumeti, da če prodate delnice, ki jih imate na voljo, to ni kratka prodaja, ampak zaključek. dolg položaj. Odpiranje kratke pozicije je prodaja izposojenega sredstva, ki ji sledi vračilo lastniku.
Upoštevajte na primer borzne kotacije Megafona. Konec leta 2015 odprete kratko pozicijo, torej prodate delnice Megafona, izposojene pri posredniku na trgu, za 950 rubljev. Septembra zaprete odprte pozicije- odkup delnic po ceni 620 rubljev. Delnice vrnete posredniku, razliko v višini 330 rubljev na delnico pa vzamete zase (če ne upoštevate dodatnega nadomestila posredniku za uporabo delnic). Vaš dobiček je bil 35%. 
Kratek položaj v delnicah Megafona
Začetniki pogosto ne morejo razumeti pomena kratkih pozicij. Kako lahko prodaš tisto, česar nimaš? Kako prodati na borzi, recimo delnice Sberbank, če jih niste lastnik?
Če je pri dolgih pozicijah jasno, potem je pri kratkih pozicijah na prvi pogled vse videti nekako čudno. Na misel takoj pridejo analogije z dolgimi pozicijami v našem življenju. Paradižnik sem kupil v razsutem stanju za 30 rubljev na kilogram, nato pa jih prodaš na drobno za 50 rubljev. Vzel sem dolarje po 50 rubljev, leto kasneje sem jih prodal po 65. Vse to so dolge pozicije.
In zdaj na kratko ali na kratko. Če se poglobite, ni nič nenavadnega. Takšne transakcije se pojavljajo tudi v našem življenju nenehno, le da nimajo imena. Tukaj je nekaj primerov za vas.
1 primer. Vasya je res želela piti mineralno vodo. Vendar ne more zapustiti pisarne in iti v trgovino. Vzameš mu 100 rubljev in obljubiš, da mu boš v eni uri prinesel nekaj vode. pravkar si naredil kratka prodaja. Navsezadnje nimate vode, denar pa je že prejet. Greš v trgovino, kupiš mineralno vodo za 70 rubljev in jo daš Vasyi. tiste. zaprli ste kratko pozicijo in na njej zaslužili.
2 primer. Izdelava pohištva po naročilu. Prodajalec-posrednik, ki sprejme naročilo in denar od kupca, izvede kratko prodajo. Tega nima na zalogi, je pa dolžan kupcu preskrbeti blago določen čas v v celoti. Posrednik naroči pohištvo iz tovarne pohištva po nižji ceni, ga dostavi kupcu, razliko med nakupom in prodajo pa pospravi v žep.
Ali obstaja kakšna razlika med dolgimi in kratkimi pozicijami v smislu ustvarjanja dobička?
Če so vaš glavni cilj naložbe in redko izvajate transakcije, ste pripravljeni imeti sredstva več mesecev ali celo let - pozabite na kratke pozicije. zakaj? Absolutno vse vodilno delniški indeksi imajo trend naraščanja v daljšem časovnem obdobju. V nasprotju s trendom je samomor. Da, padci so možni in precej resni, a po statističnih podatkih se približno 80% časovnih kotacij dvigne. 
Graf indeksa Dow Jones od začetka 20. stoletja
Pri odpiranju kratkih pozicij trgovec nosi dodatni stroški kot maržno posojanje. Če je bil kratki odprt in zaprt v enem dnevu, boste ta užitek dobili brezplačno. Vendar pa boste morali za prenos pozicij na naslednji dan plačati posrednika. Kako?
Za vodilne posrednike je to približno trenutni tečaj refinanciranje povečalo za 1,5 - 2-krat. tiste. danes je približno 15-20% na leto. Zato je bolje nositi kratke hlače kratkih intervalihčasa in položaja ne raztezajte več mesecev. V nasprotnem primeru se lahko izkaže, da je skoraj ves dobiček, prejet kot rezultat transakcije, šel posredniku za uporabo njegovih vrednostnih papirjev.
Menijo, da je kratko bolj nevarno kot dolgo. Konec koncev, če ste odprli dolgo pozicijo in je cena šla proti vam, lahko varno izstopite iz neugodne situacije in počakate, da dobite dobiček. In čakaš lahko kolikor hočeš: vsaj eno leto, vsaj deset let. V primeru kratkih hlač ta situacija ne deluje. Shortists, ob razvoju neugodnih situacij, morajo čim prej skleniti posel, saj če cena poleti daleč navzgor, jih posrednik lahko prisilno zapre. In dobili bodo dvojno izgubo: minus na transakcijo + provizija posredniku za uporabo vrednostnih papirjev. Zato za začetnike ni priporočljivo kratiti vrednostne papirje.
Če se spet obrnemo na statistiko citatov in delniški grafikoni, potem je mogoče iz njih potegniti določene zaključke. Cena narašča počasi in postopoma v daljšem časovnem obdobju. Padci še vedno trajajo kratek čas vendar se zgodi hitreje.
Poglejte tabelo ponudb Sberbank. Od začetka 2000-ih je prišlo do postopnega postopnega naraščanja. Nadalje v letih 2007-2008. se kotacije hitro znižajo s 110 na 15 rubljev na delnico. In to je raven iz leta 2004. tiste. cena se je v samo enem letu znižala toliko, kot se je zvišala v 4 letih.
Dober dan, dragi bralci. Ruslan Miftakhov je spet z vami in opozarjam vam na temo, ki je neposredno povezana z glavnimi priložnostmi za zaslužek na finančnih trgih.
Ne bo šlo le za vrste sklenjenih pozicij, kratkih in dolgih, upoštevali bomo tudi nekatere skrivnosti njihove uporabe pri delu.
Kot veste, gibanje na kateri koli borzi poteka z uporabo komercialna naročila, ki predstavlja tržno obveznost, obseg kupljenih ali prodanih trgovalnih instrumentov, za katere niso bili sklenjeni pobotani posli.
Če želite "ohraniti" stabilen dobiček, morate pravilno odpreti, zapreti in spremeniti naročila. bistvo dobičkonosno trgovanje preprosto - kupujte nizko, prodajajte visoko in zaslužite. Za to se izvajajo izmenjave naslednje vrste komercialne operacije:
Velikost trgovalnih instrumentov pomeni uporabo kratkih - kratkih (nosnih) ali dolgo - dolgih (nosnih) trgovalnih pozicij.
V jeziku borznih posrednikov se sliši kratko in dolgo, to so vrste poslov, ki jih najdemo na skoraj vseh borzah, in če upoštevamo vsako vrsto posebej, bomo sami določili naslednje:
Kratke pozicije se odpirajo z upanjem na povečanje depozita ob znižanju kotacij: borzni trgovec, ki analizira stanje trenutnega menjalnega tečaja, vidi, da so stroški to sredstvo usmerjeno v padec - odpre prodajo dolga posrednika po trenutni ceni.
In po padcu obrestne mere odkupi premoženje in vrne dolg posredniku po znižani ceni. Dobiček trgovca je razlika med prodajo in nakupom.
IN finančno trgovanje, na deviznem trgu delujejo predvsem zasebni trgovci, ki odpirajo pozicije v komercialne namene. Za kupljeno ponudbo od posrednika ne prejmejo ničesar, ampak preprosto počakajo, da tečaj pade ali naraste, da pridobi dobiček.
Dolga pozicija se odpre z namenom, da izkoristi dobiček, ko se tečaj dvigne: nakupi so opravljeni po nizki ceni, čakamo rast trga in prodajajo po naraščajoči ceni. Razlika med nakupom in prodajo je čisti dobiček borzni posrednik.
Ko držite dolge trgovine, je trgovec prisiljen tvegati velik obseg vrednostnih papirjev in upoštevati amplitudo gibanja trga v velikih časovnih okvirih.
Oglejte si video o tem, kako donosno trgovati in poskusite sami.
Vas zanima tema? Kliknite na gumb, da začnete zaslužiti.
Da bi bil uspešen, potrebuje vsak podjetnik določeno shemo delovanja. Borza ga ima trgovalni sistem, ki vključuje analizo grafikona, gradnjo vstopa, izstopa in držanja naročila.
Odpiranje "dolge pozicije" se uporablja za nakup "nakupa" in se izvaja pod pogojem prejemanja dohodka iz naraščajočega gibanja trenda.
Dolgi trgovci se imenujejo "biki", ker je njihovo trgovanje povezano z naraščajoči trend in "bik", ki trg dvigne in vrže gor, kot na "rogove".
trgovanje " kratka pozicija» za prodajo premoženja (prodaja) borzni posredniki - nosi dobiček od padca trga.
Bistvo kratkih poslov je naslednje:
pri čemer:
Nato trgovec vrne izposojene delnice posredniku in dobi dobiček od padajočega trga. Zavarujte material tako, da si ogledate spodnji video.
Shema dobičkonosnega trgovanja je podobna trikotniku, sestavljenemu iz treh strani, kjer je vsaka stran list z opisom treh komponent: strategije trgovanja, ocenjenega tveganja depozita in psihologije samega trgovca.
Za praktična trgovina obvezno napišite načrt, ki upošteva vse nianse zamenjati sredstva. Odsotnost vsaj ene epizode bo povzročila propad depozita.
Vsi elementi morajo biti sorazmerni in premišljeni ter še bolje razdelani na demo računih. In samo pod takimi pogoji trgovalni načrt bo algoritem uspeha.
Prijatelji, mislim, da smo ugotovili, kaj sta kratki in dolgi. Za zaključek moje objave bom vesel, če je bilo moje razmišljanje koristno in vsaj nekaterim od vas povečalo depozit. Če je odgovor pritrdilen, prosim delite povezavo s prijatelji. v družbenih omrežjih in postavljajte vprašanja v komentarjih.
S spoštovanjem, Ruslan Miftakhov
Dolga pozicija (dolga pozicija) (iz angleške long position) je pozicija, ki jo trgovec odpre v upanju, da bo imel dobiček od rasti trga. Trgovec kupuje delnice nizko, čaka, da se cena dvigne, delnice prodaja visoko in tako dobi dobiček od naraščajočega trga. Primer: trgovec pričakuje, da se bodo delnice Gazproma podražile, in igra na povečanje (odpre dolgo pozicijo v Gazpromu). Da bi to naredil, je trgovec 21. novembra 2008 kupil 10 delnic Gazproma po 90 rubljev (cena borze MICEX), počakal, da se cena dvigne na 111 rubljev (3. marec 2009), in prodal 10 delnic Gazproma. po 111 rubljev. Trgovčev dobiček iz dolge pozicije je razlika med nakupovanjem poceni in prodajo drago. Skupno je bil dobiček trgovca (-90+111)*10= 210 rubljev. Ves čas, ko trgovec drži delnice (ni jih prodal), njegovi sodelavci o njem pravijo "je na dolgi poziciji" ali "je na dolgih pozicijah".
Imetniki dolgih pozicij (longs), ki imajo dobiček od rasti trga, se imenujejo tudi biki ali biki. Etimologija uporabe besede "bik" v tem kontekstu ni zagotovo znana, vendar si je zelo enostavno zapomniti, da so biki bikovski: bik zatakne trg za svoje rogove, ga vrže navzgor in cene rastejo.
Kratka pozicija (kratka pozicija) je pozicija, ki jo trgovec odpre v upanju, da bo imel dobiček od padajočega trga. Da bi to naredil, si trgovec izposodi delnice pri posredniku v naravi, proda delnice za odprt trg drago, čakam na ceno delnice bodo padle, poceni kupi delnice na prostem trgu, da posredniku posojilo v naravi, razlika med visoko ceno in poceni nakupom pa ostane trgovcu – to je njegov dobiček. Tako trgovec dobi dobiček od padca trga. Primer: trgovec pričakuje, da se bo cena delnic Sberbank znižala. 21. novembra 2008 si trgovec izposodi 36 delnic Sberbank pri posredniku, na isti dan, 21. novembra, trgovec proda teh 36 delnic Sberbank po 25 rubljev na borzi, nato počaka, da cena Sberbank pade na 15 rubljev, kupi 36 delnic Sberbank na borzi po 15 rubljev (3. marec 2009), vrne 36 delnic posredniku in obdrži razliko med drago prodajo in poceni nakupom. Skupno je bil dobiček trgovca (+25-15)*36= 360 rubljev. Ves čas, dokler trgovec ne odkupi delnic, o njem pravijo: "je v kratki poziciji", "je v kratkih hlačah".
Imetniki kratkih pozicij (shorts), ki dobijo od padcev trga, se imenujejo tudi medvedi. Etimologija uporabe besede "medved" v tem kontekstu je prav tako neznana, vendar si je zapomniti, da so medvedi kratki, zelo enostavno tudi s pomočjo asociacije: medved stoji na zadnjih nogah, se nasloni na trg, ga pritisne na tla in cene padajo.
