Burenin, Aleksej Nikolajevič
Aleksej Nikolajevič Burenin- tržni specialist dragoceni papirji in izpeljanke finančni instrumenti, zdravnik ekonomske vede, prof., predstojnik Katedre za borzo MGIMO (U) Ministrstvo za zunanje zadeve Ruske federacije, znanstvena svetnica Šole trgu izvedenih finančnih instrumentov , predsednik Znanstveno-tehniškega društva poimenovanega po akademiku S. I. Vavilovu, organizator (2003) letnega meduniverzitetnega znanstvena konferenca»Trenutno stanje, orodja in trendi razvoja borznega trga«, avtor serijskih publikacij »Teorija in praksa finančni trg”(2002-2009),„ Šola trga izvedenih finančnih instrumentov ”(od 2010 do danes),„ Dnevniki vlagateljev ”(od 2011). Knjige A. N. Burenina so prejele nagrado Udaltsov.
Doktorsko delo je posvečeno dejavnosti transnacionalnih bank in ameriških korporacij. Doktorska disertacija o uporabi izvedenih finančnih instrumentov v makroekonomski regulaciji.
Fundacija Wikimedia. 2010.
Burenin- ruski priimek. Znani nosilci: Burenin, Aleksej Nikolajevič, profesor na MGIMO, vodja oddelka za borzo. Burenin, Andrej Viktorovič, poslanec državne dume Ruske federacije IV. sklica. Burenin, Viktor Petrovič (1841 1926) literarni in ... ... Wikipedia
Vitezi reda svetega Jurija IV. razreda B- Kavalirji reda sv. Jurija IV. razreda s črko "B" Seznam je abecedni osebnosti. Navedeni so priimek, ime, patronim; naziv v času podelitve; številka na seznamu Grigoroviča Stepanova (v oklepaju številka na seznamu Sudravskega); ... ... Wikipedia
Dopisni člani Ruske akademije znanosti za celotno zgodovino obstoja - Celoten seznam dopisni člani Akademije znanosti (Peterburška akademija znanosti, Cesarska akademija znanosti, Cesarska akademija znanosti v Sankt Peterburgu, Akademija znanosti ZSSR, Ruska akademija znanosti). # A B C D E F F Z ... Wikipedia
Dopisni član Akademije znanosti ZSSR- Popoln seznam dopisnih članov Akademije znanosti (Peterburška akademija znanosti, Cesarska akademija znanosti, Cesarska akademija znanosti v Sankt Peterburgu, Akademija znanosti ZSSR, Ruska akademija znanosti). # A B C D E F F G I J K L M N O P R ... Wikipedia
Dopisni člani RAS- Vsebina 1 Seznam dopisnih članov 2 Okrajšave ... Wikipedia
Seznam kandidatov za poslance v državni dumi Zvezna skupščina Ruska federacija V sklic iz vseruske politične stranke "Združena Rusija" je bil odobren na VIII kongresu " Združena Rusija»2. oktober 2007. Ko ... ... Wikipedia
Seznam kandidatov za poslance Državne dume Ruske federacije 5. sklica iz Združene Rusije- Seznam kandidatov za poslance Državne dume Zvezne skupščine Ruske federacije 5. sklica iz vseruske politične stranke "Združena Rusija" je bil potrjen na VIII kongresu "Združene Rusije" 2. oktobra 2007. . Pri glasovanju 476 ... ... Wikipedia
Seznam poslancev Državne dume Ruske federacije IV sklic- ... Wikipedia
Žanr: Finance
Založnik:"Znanstveno in tehnično društvo poimenovano po. ak. S.I. Vavilov
Oblika: DjVu
Kakovost: Skenirane strani
Število strani: 174
Opis: Knjiga "Hedging s terminskimi pogodbami" borza RTS je prvi v Rusiji praktični vodnik o zavarovanju (hedging) naložb na ruskem borznem trgu s pomočjo terminskih pogodb. V tej publikaciji eden najboljših ruskih avtorjev na borzi, Aleksej Nikolajevič Burenin, podrobno opisuje tehnike varovanja pred tveganjem, ki vsebuje primere, ki temeljijo na resničnih podatkih o instrumentih trga izvedenih finančnih instrumentov Ruske borze. Sistem trgovanja» prejšnjega obdobja. Edinstvenost knjige je v tem, da ni namenjena le začetnikom, ampak tudi profesionalcem, ki želijo podrobno razumeti metode varovanja s terminskimi pogodbami na resničnih primerih. Danes je trg izvedenih finančnih instrumentov najbolj dinamično razvijajoč se segment ruskega finančnega trga. Glede na rezultate leta 2007 se je obseg trgovanja na terminskem trgu FORTS skoraj potrojil (za 177,4% v rubljih) v primerjavi z enakim obdobjem leta 2006 in dosegel rekordno vrednost. Število transakcij se je več kot podvojilo. Skupno je bilo od začetka leta v FORTS sklenjenih 11,7 milijona poslov s 144,9 milijona pogodb za skupni znesek 7,5 trilijona rubljev. Vklopljeno ta trenutek Linija instrumentov, predstavljenih na FORTS, je najširša v Rusiji. Gre za 63 vrst pogodb, od tega 44 terminskih in 19 opcijskih. In vlagatelji povprašujejo po vseh pogodbah.
Število udeležencev na trgu izvedenih finančnih instrumentov vsako leto narašča. Tako se je v letu 2007 število strank, ki trgujejo na FORTS, povečalo za 10.676, torej več kot podvojilo, in doseglo 23.600.
Leta 2007 je vlada Ruske federacije izdala številne normativni dokumenti, ki poklicnim vodjem omogočila v posameznih upravljanje zaupanja, pa tudi pri upravljanju naložb in pokojninski skladi uporabite terminske pogodbe in opcije za zavarovanje.
V zadnjih sedmih letih je prišlo do nenehne rasti ruskega delniškega trga. Raise Tržna vrednost vrednostnih papirjev je bilo povezano s podcenjenostjo domača podjetja, kot tudi visoke stopnje rasti rusko gospodarstvo. Vendar so razmere na trgu to pokazale hiter razvoj Ruski borzni trg ne more trajati večno, zato je veliko zasebnih vlagateljev in poklicnih menedžerjev začutilo potrebo po izvedenih finančnih instrumentih za zavarovanje naložb in prejemanje dodatni zaslužek brez rasti tečajev delnic in obveznic.
Upamo, da vam bo ta knjiga "Hedging with RTS Stock Exchange Futures" pomagala razumeti vse zapletenosti naložb v varovanje pred tveganjem in vam bo pomagala povečati vaš dohodek na borzi z uporabo terminskih pogodb. Vsebina knjige
TEORETIČNE OSNOVE VAROVANJ PRED TRUDNIMI POGODBAMI
RAZMERJE MEĐU ROMOVSKIM IN PROMPTNIM CENAM DO IZTEKA RODOVNE POGODBE
TEHNIKA VAROVANJA PRED HEDINGEM S PRIHODNJIMI POSLAMI
Burenin A.N. Trg vrednostnih papirjev in izvedenih finančnih instrumentov: Vadnica- M .: 1 Zvezno knjigotrško podjetje, 1998. -352 str.
ISBN 5-7814-0070-2
Priročnik obravnava osnove organizacije in delovanja trga vrednostnih papirjev in izvedenih finančnih instrumentov, vprašanja upravljanja portfelja. finančna sredstva. Knjiga, osredotočena na ruski finančni trg, predstavlja tudi glavne teoretične določbe, ki jih je na tem področju razvila zahodna znanost.
I. DEL. OSNOVE ORGANIZACIJE IN DELOVANJA TRGA VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Poglavje 1. FUNKCIJE, STRUKTURA IN REGULACIJA TRGA VREDNOSTNIH PAPIRJEV
(chap1.pdf - 279K)
Poglavje 8. SPLOŠNE ZNAČILNOSTI TRGA IZVEDENIH FINANČNIH INSTRUMENTOV
(chap8.pdf - 200K)
Poglavje 13. PRIČAKOVANI DONOS IN TVEGANJE PORTFELJA
(chap13.pdf - 325K)
Ime: Upravljanje portfelja
Vrsta: učbenik
založba: NTO poimenovan po akademiku S.I. Vavilov
Leto izida: 2008
Strani: 440
Oblika:PDF
velikost datoteke: 27,0 MV
Velikost arhiva: 26,6 MV
Opis: Knjiga zajema upravljanje portfelja, osnovne pojme in finančne strategije uporabljajo na tem področju dejavnosti. Knjiga ponuja široko paleto gradiva o uporabi Excela za finančne izračune in gradnjo modelov. Priporočljivo za študente, podiplomske študente, univerzitetne profesorje in zaposlene v finančnem sektorju.
============================================================
POGLAVJE 1. PRIČAKOVANI DONOS IN TVEGANJE PORTFELJA
1.1. PRIČAKOVANA DONOSNOST PORTFELJA
1.1.1. Pričakovana donosnost sredstev
1.1.2. Pričakovana donosnost portfelja, ko si ni mogoče izposoditi sredstev ali prodati na kratko.
1.1.3. Pričakovana donosnost portfelja glede na možnost izposoje sredstev
1.1.4. Pričakovana donosnost portfelja ob priložnosti za prodajo na kratko
1.1.5. Pričakovana donosnost portfelja samo z uporabo izposojenih sredstev
1.1.6. Uporaba Excela za izračun pričakovanega donosa portfelja
1.2. PRIČAKOVANO TVEGANJE PORTFELJA
1.2.1. Tveganje sredstev
1.2.2. Določanje variance in standardnega odklona donosov sredstev z uporabo Excela
1.2.3. Indikatorji tesnosti razmerja med donosi vrednostnih papirjev
1.2.4. Uporaba Excela za izračun kovariance in korelacije varnostnih donosov
1.2.5. Tveganje portfelja, sestavljenega iz dveh sredstev
1.2.5.1. Tveganje portfelja dveh sredstev s korelacijo donosa +1
1.2.5.2. Tveganje portfelja dveh sredstev s korelacijo donosa -1
1.2.5.3. Tveganje portfelja dveh sredstev z nekoreliranimi donosi
1.2.5.4. Tveganje portfelja dveh sredstev z minimalno razpršenostjo
1.2.6. Tveganje portfelja, sestavljenega iz več sredstev
1.2.7. Uporaba Excela za izračun tveganja portfelja
1.2.8. Dominantni portfelj
1.2.9. Učinkovit nabor portfeljev
1.2.10. Markovec meja z možnostjo prodaje na kratko
1.3. PORTFELJ, KI JE SESTAVLJEN IZ SREDSTVA BREZ TVEGANJA IN SREDSTVA S TVEGANJEM. POSOJIL IN POSOJILNI PORTFELJ
Kratke ugotovitve
Dodatek 1. Izpeljava formule za pričakovani donos portfelja
Dodatek 2. Izpeljava disperzijske formule za portfelj, sestavljen iz dveh sredstev
Dodatek 3. Nabor portfeljev dveh sredstev s korelacijo donosa +1
Dodatek 4. Osnove matričnega računa
Priloga 5. Izpeljava enačbe efektivne mejne črte z možnostjo zadolževanja in posojanja
Dodatek 6. Določanje geometrijske oblike meje Markovec
Dodatek 7. Uporaba Excela za risanje markovske meje dveh portfeljev sredstev
POGLAVJE 2. IZBIRA PORTFELJA TVEGANJA
2.1. UČINKOVIT PORTFELJ, SESTAVLJEN IZ SREDSTVA BREZ TVEGANJA IN SREDSTVA S TVEGANJEM
2.2. IZREK DEFINICIJE
2.3. TRŽNI PORTFELJ
2.4. UČINKOVITA MEJA Z RAZLIKO V obrestnih merah za posojila in depozite
Kratke ugotovitve
POGLAVJE 3. MODELI ZA OCENJEVANJE DONOSNOSTI SREDSTEV
3.1. MODEL VREDNOTENJA PREMOŽENJA (CAPM)
3.1.1. Linija kapitalskega trga
3.1.2. Tržna in netržna tveganja. Učinek diverzifikacije
3.1.4. Linija trga sredstev
3.1.5. Težave, ki se pojavijo pri gradnji SML
3.1.6. CML in SML
3.1.7. Alfa
3.2. SPREMEMBE SARM
3.2.1. CAPM za primer, ko obrestne mere za posojila in depozite niso enake
3.2.2. SARM z nič beta
3.2.3. Različica CAPM za obveznice
3.3. W. SHARP MODEL
3.3.1. Diagonalni vzorec
3.3.2. tržni model
3.4. KOEFICIENT DETERMINACIJE
3.5. DOLOČITEV ENAČBE KARAKTERISTIČNE ČRTE IN KOEFICIENTA DETERMINACIJE S POMOČJO PROGRAMA EXCEL
3.6. MODEL SARM IN SHARP
3.7. MODEL SHARP KOT MERILO USPEŠNOSTI PORTFELJA
3.8. DOLOČANJE NIZA UČINKOVITIH PORTFELJOV
3.9. BETA NAPOVED
3.10. MULTIVARIATNI MODELI
3.10.1. Načela gradnje večfaktorskega modela
3.10.2. Fama in francoski model
3.11. ROSSOV ARBITRAŽNI MODEL
Kratke ugotovitve
Dodatek 1. Izpeljava enačbe SML
Dodatek 2. Razmerje med betami in pričakovanimi donosi sredstev za primer, ko so bete določene glede na kateri koli portfelj na meji učinkovitega Markovetsa
POGLAVJE 4. DOLOČANJE UČINKOVITE MEJE IN OPTIMALNEGA PORTFELJA
4.1. DOLOČITEV UČINKOVITE MEJE Z UPORABO ISO-POVPREČNE IN ISO-DISPERZIJSKE KRIVULJE
4.1.1. Učinkovita meja, ko prodaja na kratko ni mogoča
4.1.2. Učinkovita meja z možnostmi prodaje na kratko
4.2. DOLOČANJE EFEKTIVNIH MARKOVCEV, VEZANIH Z METODO LAGRANGEEVIH MNOŽITELJEV
4.3. DOLOČANJE UTEŽI PREMOŽENJA V OPTIMALNEM PORTFELJU IN UČINKOVITI MEJI S PROGRAMOM EXCEL
4.4. DOLOČITEV TRŽNEGA PORTFELJA Z MOŽNOSTJO ZADOLŽEVANJA IN POSOJIL
4.5. DOLOČITEV DELEŽA PREMOŽENJA V TRŽNEM PORTFELJU Z MOŽNOSTJO ZADOLŽEVANJA IN POSOJANJA S POMOČJO PROGRAMA EXCEL
4.6. DOLOČITEV OPTIMALNEGA PORTFELJA Z MOŽNOSTJO OBLIKOVANJA POSOJILNO-KREDITNEGA PORTFELJA
4.7. DOLOČANJE OPTIMALNEGA PORTFELJA Z UPORABO LINEARNEGA PROGRAMIRANJA
Kratke ugotovitve
Dodatek 1. Definicije tipa površin drugega reda
Dodatek 2. Algoritem za reševanje optimizacijskega problema v matrični obliki
POGLAVJE 5. STRATEGIJE PRI UPRAVLJANJU PORTFELJA
5.1. PASIVNE IN AKTIVNE STRATEGIJE
5.1.1. Pasivne strategije upravljanja portfelja
5.1.1.1. Kopiranje indeksa
5.1.1.2. Opredelitev optimalen portfelj pri kopiranju indeksa z uporabo Excela
5.1.1.3. Drsenje navzdol po krivulji donosa
5.1.1.4. Imunizacija portfelja obveznic
5.1.1.5. Določitev Macaulayevega trajanja in modificiranega trajanja obveznice z uporabo Excela
5.1.1.6. Plasiranje in izposojanje sredstev po terminski obrestni meri
5.1.2. Aktivne strategije upravljanje portfelja
5.1.2.1. Uporaba instrumentov denarnega trga
5.1.2.2. Uporaba krivulje donosa
5.1.2.3. Varovanje portfelja obveznic z uporabo trajanja
5.1.2.4. Varovanje portfelja obveznic z uporabo trajanja in ukrivljenosti
5.1.2.5. Izbira sredstev pri pregledu portfelja
5.1.3. Ocena verjetnosti sprejema v borza informacije, ki vplivajo na ceno vrednostnega papirja
5.1.4. Uporaba Excela za določanje verjetnosti dogodka
5.2. MEHANIČNE STRATEGIJE ZA RAZPOREDITEV SREDSTEV PO RAZREDIH SREDSTEV
5.2.1. Strategija konstantnega razmerja med razredi sredstev
5.2.2. Strategija dosega
5.2.3. Strategija plavajočega deleža
5.2.4. Strategija zavarovanja portfelja
5.3. AKTIVNE ALI PASIVNE STRATEGIJE
Kratke ugotovitve
Dodatek 1. Reševanje sistema linearnih enačb z uporabo Excela
POGLAVJE 6. INSTRUMENTI ZA ALTERNATIVNE NALOŽBE
6.2. HEDGE SKLADI
6.2.1. Razvrstitev in strategije hedge skladov
6.2.2. Uspešnost hedge skladov
Kratke ugotovitve
POGLAVJE 7
Kratke ugotovitve
8. POGLAVJE ODLOČANJE V VZROKI TVEGANJA IN NEGOTOVOSTI
8.1. FUNKCIJE KORISNOSTI INVESTITORJA
8.1.1 Koncept uporabnosti in aksiomi racionalne izbire
8.1.2. Splošne značilnosti funkcij koristnosti in pričakovana koristnost
8.1.3. Premija za tveganje Markovec
8.1.4. Absolutni in relativni koeficienti izogibanja tveganju
8.1.5. indiferentna krivulja
8.2. IZBIRA OPTIMALNEGA PORTFELJA
8.3. IZBIRA OPTIMALNEGA PORTFELJA S PASIVNO STRATEGIJO
8.4. MAKSIMIZIRANJE ŠTEVILA STANDARDNIH ODSTOPOV MED DONOSOM PORTFELJA IN CILJOM
8.5. IZBIRA NALOŽBE PO NAČELU STOHASTIČNE DOMINACIJE
8.6. UČINEK POVPREČNE IZBIRE PORTFELJA
Kratke ugotovitve
Priloga 1. Določitev oblike funkcij koristnosti investitorja
Dodatek 2. Izpeljava pogojev za stohastično prevlado portfelja
POGLAVJE 9. PARAMETRIČNI MODEL VaR
9.1. ABSOLUTNA IN RELATIVNA VaR
9.2. VREDNOTENJE PARAMETRIČNE NAPAKE VaR MODELI
9.3. PRIČAKOVANE IZGUBE PORTFELJA V PRIMERU PRESEGANJA VREDNOSTI VAR
Kratke ugotovitve
Dodatek 1. Hi-kvadrat porazdelitev
Dodatek 2. Ocenjevanje možnosti VaR z uporabo delta in gama
POGLAVJE 10. NENPARAMETRIČNI VaR MODELI IN TESTIRANJE OBVEZNOSTI
10.1. ZGODOVINSKO MODELIRANJE
10.2. UPORABA EXCELA ZA ZGODOVINSKO MODELIRANJE
10.3. OCENI VaR Z METODO MONTE CARLO
10.3.1. Metoda Monte Carlo za eno delnico
10.3.2. Uporaba Excela za pridobivanje cen delnic po metodi Monte Carlo
10.3.3. Metoda Monte Carlo za portfelj več delnic
10.4. KAKŠNA METODA VaR OCENE UPORABA
10.5. STRESNO TESTIRANJE
Kratke ugotovitve
Priloga 1. Simulacija naključna spremenljivka. Uporaba Excela za simulacijo naključne spremenljivke
POGLAVJE 11. PRIKAZ FINANČNIH SREDSTEV Z UPORABO STANDARDNIH DEJAVNIKOV TVEGANJA
11.1. ZALOGA
11.2. VALUTA
11.3. OBVEZNICE
11.4. OBVEZNICE Z LEBEČIM KUPONOM
11.5. ZAMENJAVA OBRESTI
11.6. POGODBA O RATE
11.7. FORD VALUTNA POGODBA
Kratke ugotovitve
POGLAVJE 12. DELTA-VaR, KOMPONENTA VaR IN VaR-BETA
12.1. KONCEPT DELTA-VaR IN MEJA VaR
12.2. KOMPONENTA VaR
12.3. VaR-BETA
Kratke ugotovitve
Dodatek 1. Izpeljava formule portfelja VaR z upoštevanjem vektorja delta-VaR
POGLAVJE 13. OCENA UČINKOVITOSTI UPRAVLJANJA PORTFELJA
13.1. DONOS IN OCENA TVEGANJA
13.1.1. Dobičkonosnost obdobja
13.1.2. Dobičkonosnost na podlagi geometrične sredine
13.1.3. Določanje dobičkonosnosti z oceno stroškov enote kapitala
13.1.4. Ocena tveganja
13.2. KAZALNIKI USPEŠNOSTI UPRAVLJANJA PORTFELJA
13.2.1. Sharpe, Treynor in kazalniki uspešnosti portfelja obveznic
13.2.3. Slabosti indeksov Sharpe, Traynor in Jensen
13.2.5. Upoštevanje asimetrije in kurtoze. Sortinov koeficient
13.3. KAZALNIKI UPRAVLJAVE SPOSOBNOSTI NAPOVEDI DONOSOV IN POGOJEV
13.3.1. Koeficient zavedanja
13.3.2. Informacijski koeficient
13.4. OMEGA
13.5. RAZGRADNJA VRAČANJA NA SESTAVNE KOMPONENTE
Kratke ugotovitve
UPORABA
Gradivo borze RTS
"Orodja in tehnologije trga izvedenih finančnih instrumentov RTS"
Seznam glavne literature
Velikost arhiva 26,6 MV
