Težko prodajna sredstva so manjša od stalnih obveznosti. Hitro prodajna sredstva (A2) – sredstva, za katere je potreben določen čas, da se pretvorijo v denar

Kopičenje informacij o premoženju in kapitalu podjetja v bilanci stanja ni muha zakonodajalcev, ampak zelo pomembna sestavina v življenju in razvoju vsakega podjetja. Dejansko glede na informacije v tem poročilu določajo stanje v podjetju v določenem trenutku, možnosti njegove rasti, likvidacije, ponovnega profiliranja proizvodnje itd. Eden od glavnih kazalcev je likvidnost bilance list, ki ocenjuje položaj podjetja.

Likvidnost bilance stanja: kaj je to

Ta izraz se razume kot stopnja poplačila obveznosti s sredstvi, ki so na voljo v podjetju. Obdobje njihovega obtoka v denarju ustreza obdobju kritja dolga, in ker ima premoženje različno stopnjo prometa, se plačilna sposobnost podjetja obravnava glede na nivoje likvidnosti različnih kategorij bilančnih sredstev. Vprašanje njegove definicije je vedno aktualno, tj. določanje stopnje likvidnosti poteka po določenih algoritmih, neodvisno od namena analize. Enako veljajo za hitro razvijajočo se družbo, ko je treba določiti strategijo nadaljnjega razvoja, in za likvidacijske ukrepe, ko se postavlja vprašanje o višini sredstev družbe za poplačilo nakopičenih dolgov v primeru napovedanega stečaja in likvidacije. sklep o potrditvi vmesne likvidacijske bilance (vzorec najdete tukaj).

Glavno merilo likvidnosti je presežek zneska obratnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi. In višji kot je, bolj stabilen je lahko finančni položaj podjetja.

Ocena likvidnosti bilance stanja

Za analizo plačilne sposobnosti podjetja so bilančne postavke opredeljene:

• nepremičnine po likvidnosti - od hitro prodajne do težko prodajne;
• obveznosti - glede na nujnost njihovega poplačila.

Pri ocenjevanju likvidnosti se vrednosti vsake kategorije sredstev primerjajo s podobno skupino virov. Na primer:

1. če je A 1> P 1, lahko govorimo o zadostnem znesku sredstev v podjetju za poplačilo najnujnejših obveznosti na dan bilance stanja;
2. A 2> P 2 pomeni, da lahko organizacija postane plačilno sposobna zelo kmalu, pod pogojem, da je pravočasno poravnana z upniki in dolžniki;
3. A 3> P 3 govori o prihajajoči možnosti povečanja plačilne sposobnosti v obdobju povprečnega trajanja prometa sredstev.

Izpolnjevanje navedenih neenakosti bo privedlo do pogojev, ko je A 4 ≤ P 4, kar kaže na skladnost z minimalno sprejemljivo stopnjo stabilnosti podjetja in sredstev v lasti podjetja.

Analiza likvidnosti bilance stanja

• tekoča likvidnost, ki kaže na sposobnost podjetja za plačilo obveznosti v bližnji prihodnosti do analiziranega obdobja: če je hkrati A 1 + A 2 ≥ P 1 + P 2, je položaj podjetja stabilen (A 4 ≤ P 4);
• prospektivna, torej predvidena likvidnost na podlagi primerjave prihodnjih operacij: če А 3 ≥ P 3, potem А 4 ≤ P 4;
• nezadostna raven napovedane likvidnosti;
• nelikvidnost bilance stanja: A 4 ≥ P 4.

Takšna ocena je zelo približna, podrobnejša analiza bilančne likvidnosti se izvede z izračunom posebnih količnikov.

Razmerje likvidnosti: Formula ravnotežja

Izračunanih je več vrednosti koeficientov. Na primer:

1. Koeficient tekoče likvidnosti, ki kaže zagotovljenost organizacije s sredstvi za plačilo obveznosti skozi vse leto in je opredeljen na naslednji način:

K = (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2)

Norma je vrednost v območju od 1 do 2. Preseganje oznake 2 kaže na neracionalnost pri razporeditvi sredstev, koeficient pod 1 pa na pomanjkanje sredstev;

2. Koeficient hitre likvidnosti določa delež zavarovanja dolga z likvidnimi sredstvi, brez blaga in materiala, in se izračuna po formuli:

K = (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2)

Indikator v območju 0,7 - 1,5 se šteje za sprejemljiv;

3. Koeficient absolutne likvidnosti se izračuna, če morate ugotoviti, kolikšen del dolga do upnikov lahko podjetje pokrije takoj:

K = A 1 / (P 1 + P 2)

Ta kazalnik označuje stabilno stanje podjetja, če ni nižje od kritične ravni 0,2.

4. Skupna vrednost likvidnosti se izračuna za določitev celovite ocene plačilne sposobnosti družbe.

K = (A 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x A 3) / (P 1 + 0,5 x P 2 + 0,3 x P 3)

Izračun te vrednosti se uporablja pri ocenjevanju nihanj finančnega stanja družbe in se upošteva pri izbiri nasprotne stranke. Vrednost 1 ali več je normalna.

Solventnost podjetja in tudi njegova finančna stabilnost sta v veliki meri odvisni od tega, kako hitro se njegovo premoženje proda. Vendar pa ima vsako podjetje poleg visoko likvidnih sredstev tudi počasi tekoča sredstva. Postavljeni so v ločene vrstice bilance stanja.

V pijači. sredstva bilance stanja se nahajajo na določen način. Skupina, oblikovana po vseh pravilih, vam omogoča, da vidite njihovo likvidnost. Najprej so navedena sredstva, ki se zdijo skoraj nemogoča prodati. Na koncu so predstavljena sredstva, ki se enostavno in hitro prodajo.

Sredstva so razdeljena v štiri kategorije: A1, A2, A3 in A4:

• Sredstva skupin A1 in A2 so sredstva z najvišjo stopnjo likvidnosti. Sem spadajo denar, terjatve.
• Sredstva skupin A3 in A4 so nizko likvidna sredstva. Premoženja iz slednje skupine je skoraj nemogoče prodati (pretvoriti v denar). Ta sredstva so nekratkoročna.

Počasi unovčljiva sredstva v bilanci stanja so dolgoročni dolgovi, delnice podjetja, DDV na kupljene izdelke. Spadajo v skupino A3.

Kakšno premoženje se počasi prodaja

Sredstva, vključena v skupino A3, se počasi spreminjajo v denar. Vpisani so v 2. razdelku Bukh. ravnovesje:

1. Zaloge (1210). Skoraj vsa podjetja imajo delnice, ki podpirajo njihovo tekoče poslovanje. Njihova specifična sestava je odvisna od posebnosti dejavnosti podjetja. Praviloma jih je skoraj nemogoče prodati po tesnem urniku.
2. DDV na kupljene izdelke (1220). V tej vrstici je prikazan znesek DDV, ki ni bil sprejet za odbitek za artikle, kupljene od dobaviteljev. Vhodni DDV na vhodne predmete se lahko samodejno odbije, če so na voljo potrebni dokumenti. Vendar pa obstaja nekaj izjem. Pri izvajanju izvoznih poslov je treba dejstvo transakcije potrditi s potrebnimi dokumenti pred začetkom njene izvedbe.
3. Dolgoročne terjatve (1230). Sem spadajo zneski dolgov družbenikov, katerih obdobje poravnave ni prej kot eno leto od tekočega datuma.

Če ima bilanca stanja poenostavljeno obliko, se počasi gibljiva sredstva (DDV in dolgovi) odražajo v vrstici "finančna in druga obratna sredstva", ki se nahaja na samem koncu aktivnega dela.

Formula za izračun

Za izračun velikosti sredstev, ki imajo počasno hitrost implementacije, morate uporabiti naslednjo formulo:

AZ = zaloge + DDV + dolgoročni dolgovi.

Obstaja tudi formula za izračun bilance:

AZ = s. 1210 + str. 1220 + str. 1260 + str. 1170.

Če je velikost AZ večja od velikosti P3, lahko rečemo, da bo v prihodnosti, če bo denar od prodaje blaga prispel pravočasno, podjetje plačilno sposobno za obdobje, ki je enako povprečnemu prometu obratnih sredstev.

Analiza likvidnosti

• Absolutno likvidnih sredstev je več kot najnujnejših obveznosti.
• Velikost sredstev, ki imajo hitro stopnjo izvajanja, je večja od velikosti obveznosti s povprečno stopnjo realizacije.
• Velikost počasi prodanih sredstev je večja od dolgoročnih obveznosti.
• Velikost težko prodajnih sredstev je manjša od velikosti trajnih obveznosti podjetja.

Likvidnost bilance stanja je stopnja pokritosti obveznosti družbe s sredstvi, katerih rok pretvorbe v gotovino ustreza zapadlosti obveznosti. Plačilna sposobnost podjetja je odvisna od stopnje likvidnosti bilance stanja.

Glede na stopnjo likvidnosti, t.j. sposobnost in hitrost preoblikovanja v denar, so sredstva podjetja razdeljena v naslednje skupine.

Najbolj likvidna sredstva (A1) so denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe (vrstice 250, 260 bilance stanja).

Sredstva so v vsakem trenutku pripravljena za plačilo in poravnave, zato imajo absolutno likvidnost. Vrednostni papirji in druge kratkoročne finančne naložbe se lahko prodajajo na borzi ali drugih subjektih, zato sodijo tudi med najbolj likvidna sredstva.

Hitra prodajna sredstva (A2) - terjatve do kupcev, katerih plačila se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja, in druga obratna sredstva (vrstice 240, 270 bilance stanja).

Likvidnost sredstev, vloženih v terjatve, je odvisna od hitrosti plačilnih dokumentov v bankah, pravočasnosti obdelave bančnih dokumentov, časa zagotavljanja komercialnega posojila kupcem, njihove plačilne sposobnosti in načinov plačila.

Počasi prometna sredstva (A3) - zaloge, davek na dodano vrednost od pridobljenih vrednosti. V to skupino niso vključeni odloženi odhodki (vrstice 210 + 220-216 bilance stanja).

Likvidnost te skupine je odvisna od povpraševanja po izdelkih, njihove konkurenčnosti itd.

Prve tri skupine sredstev se lahko v proizvodnem in komercialnem obdobju nenehno spreminjajo in se nanašajo na obratna sredstva podjetja. So bolj likvidni od ostalega premoženja.

Težje prodajna sredstva (A4) - nekratkoročna sredstva in terjatve, katerih plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja (vrstice 190, 230 bilance stanja).

Osnovna sredstva in druga nekratkoročna sredstva, pridobljena za organizacijo proizvodno-komercialnega procesa, odlikuje dolga doba uporabe in so predmet prodaje v primeru likvidacije podjetja v stečajnem postopku.

Glede na povišanje ročnosti obveznosti so obveznosti razvrščene na naslednji način.

Najnujnejše obveznosti (P1), katerih poplačilo je možno v treh mesecih. Sem spadajo obveznosti do računov, dolg do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodka (str. 620, 630 bilanca stanja).

Kratkoročne obveznosti (P2), ki bodo predvidoma odplačane v roku od treh mesecev do enega leta. Vključujejo kratkoročna posojila in posojila, rezerve za prihodnje odhodke in druge kratkoročne obveznosti (str. 610, 650, 660 bilanca stanja).

Dolgoročne obveznosti (P3), katerih odplačilo je načrtovano za obdobje, daljše od enega leta. Sem spadajo dolgoročna posojila in posojila (str. 590 bilanca stanja).

Stalne obveznosti (P4) - odobreni, dodatni, rezervni kapital, zadržani dobiček (izguba), odloženi prihodki. Za ohranjanje bilance sredstev in obveznosti do virov sredstev je treba seštevek te skupine zmanjšati za znesek pod postavko »Odloženi odhodki« (str. 490 + 640-216 bilance stanja).

Bilanca se šteje za popolnoma likvidno, če je izpolnjena naslednja neenakost:

In jaz? П I, tj. najbolj likvidna sredstva so enaka ali pokrivajo najbolj nujne obveznosti;

In II? II, tj. hitra sredstva enaka ali pokrijejo kratkoročne obveznosti;

In III? P III, tj. počasi prodana sredstva so enaka ali prekrivajo dolgoročna sredstva;

In IV? P IV, tj. trajne obveznosti so enake ali pokrivajo težko prodajna sredstva.

Če so prve tri neenakosti izpolnjene, potem je nujno izpolnjena četrta neenakost, ki ima naslednji ekonomski pomen - podjetje ima lastna obratna sredstva, t.j. izpolnjevanje minimalnega pogoja za finančno stabilnost.

Neupoštevanje ene od prvih treh neenakosti kaže na kršitev bilančne likvidnosti. Hkrati se pomanjkanje sredstev za eno skupino sredstev ne nadomesti z njihovim presežkom za drugo skupino, saj v realni situaciji manj likvidnih sredstev ne more nadomestiti bolj likvidnih (tj. nadomestilo je lahko le v vrednosti).

Opozoriti je treba, da je v večini primerov doseganje visoke likvidnosti v nasprotju z zagotavljanjem višje dobičkonosnosti. Najbolj racionalna politika je zagotoviti optimalno kombinacijo likvidnosti in dobičkonosnosti podjetja.

Analiza likvidnosti bilance stanja je prikazana v tabeli 4.2.

Tabela 4.2

Iz tabele 4.2 je razvidno, da družba v poročevalskem obdobju ni imela absolutne likvidnosti. Najbolj likvidna sredstva so bistveno manjša od zneska obveznosti, primanjkljaj v plačilu na začetku leta je znašal 5120 tisoč rubljev ali 75,96%, ob koncu leta pa 4850 tisoč rubljev ali 68,21%. To nakazuje, da je bilo ob koncu leta 31,79 % nujnih obveznosti družbe pokritih z najbolj likvidnimi sredstvi.

Ob koncu leta se je izkazal presežek kratkoročnih obveznosti nad zneskom hitro unovčljivih sredstev, t.j. plačilni primanjkljaj je znašal 570 tisoč rubljev ali 12,13%. To nakazuje, da kratkoročnih obveznosti ni mogoče poplačati s sredstvi v izračunih ob koncu poročevalskega leta.

Počasi prodana sredstva so tako na začetku kot ob koncu leta presegla dolgoročne obveznosti za 16.100 tisoč rubljev. in 17.890 tisoč rubljev. Zaradi nizke likvidnosti pa presežka plačil ni mogoče uporabiti za kritje kratkoročnih obveznosti. Izpolnjevanje te neenakosti kaže, da ima podjetje obetavno likvidnost.

Presežek trajnih obveznosti nad težko prodajnimi sredstvi za 11.420 tisoč rubljev. v začetku leta in ob koncu leta za 12.470 tisoč rubljev. pomeni, da ima podjetje lastna obratna sredstva.

Podrobnejša je analiza plačilne sposobnosti z uporabo finančnih količnikov.

Poskusili bomo ugotoviti, kako se izvaja analiza likvidnosti bilance stanja podjetja in katere so glavne vrste količnikov likvidnosti za oceno.

Likvidnost bilance stanja podjetja

Likvidnost bilance stanja podjetja- sposobnost družbe, da s svojim premoženjem pokriva obveznosti do upnikov. Likvidnost bilance stanja je eden najpomembnejših finančnih kazalnikov podjetja in neposredno določa stopnjo plačilne sposobnosti in raven finančne stabilnosti. Višja kot je likvidnost bilance stanja, višja je stopnja odplačevanja dolgov družbe. Nizka bilančna likvidnost je prvi znak stečajnega tveganja.

Analiza likvidnosti bilance stanja je združevanje vseh sredstev in obveznosti podjetja. Sredstva so torej razvrščena glede na stopnjo njihove unovčljivosti, t.j. večja kot je likvidnost sredstva, višja je njegova stopnja preoblikovanja v denar. Sami skladi imajo največjo stopnjo likvidnosti. Obveznosti družbe so razvrščene po ročnosti. Spodnja tabela prikazuje združevanje sredstev in obveznosti podjetja.

Analiza likvidnosti bilance stanja podjetja. Ocena plačilne sposobnosti

Za oceno likvidnosti bilance stanja družbe je potrebno izvesti primerjalno analizo med velikostjo sredstev in obveznosti posameznih skupin. Spodnja tabela predstavlja analizo likvidnosti podjetja.

Analiza in izvajanje neenakosti za različne vrste sredstev in obveznosti podjetja nam omogoča presojo stopnje likvidnosti bilance stanja. Če so izpolnjeni vsi pogoji, se stanje šteje za popolnoma likvidno. Pri analizi bilance stanja je treba upoštevati, da lahko bolj likvidna sredstva pokrijejo manj nujne obveznosti.

Mojstrski razred: "Primer analize in ocene likvidnosti bilance stanja"

Koeficienti likvidnosti bilance stanja. Absolutno in relativno

V naslednji fazi analize likvidnosti se ocenijo kazalniki plačilne sposobnosti podjetja in izračunata naslednja dva absolutna razmerja:

Trenutna likvidnost- kazalnik, ki odraža sposobnost podjetja, da kratkoročno poplača svoje obveznosti.

Pričakovana likvidnost- kazalnik, ki odraža sposobnost podjetja za poplačilo dolgov v prihodnosti.

Analiza likvidnosti bilance stanja vam omogoča, da ugotovite razpoložljivost virov za poplačilo obveznosti do upnikov, vendar je splošna in vam ne omogoča natančnega določanja plačilne sposobnosti podjetja. Za to se v praksi uporabljajo kazalniki relativne likvidnosti. Razmislimo jih podrobneje.

Koeficient tekoče likvidnosti (Trenutno razmerje) - kazalnik, ki odraža stopnjo pokritosti s sredstvi najnujnejših in srednjeročnih obveznosti podjetja. Formula za izračun koeficienta je naslednja:

Hitro razmerje(Hitro razmerje) - kazalnik, ki odraža stopnjo pokritosti kratkoročnih obveznosti družbe z visoko likvidnimi in hitro unovčljivimi sredstvi. Formula za izračun absolutnega količnika likvidnosti je naslednja:

Hitro razmerje > 0,7.

Absolutni količnik likvidnosti (Denarno razmerje) - prikazuje stopnjo pokritosti z najbolj likvidnimi sredstvi kratkoročnih obveznosti podjetja. Formula za izračun hitre likvidnosti je naslednja:

V praksi se upošteva optimalna vrednost tega kazalnika gotovina razmerje > 0,2.

Skupna bilančna likvidnost(Skupna likvidnost) - kazalnik, ki odraža stopnjo poplačila sredstev podjetja vseh njegovih obveznosti. Izračuna se kot razmerje tehtane vsote sredstev in obveznosti po formuli:

V praksi se upošteva optimalna vrednost tega kazalnika Skupaj likvidnost > 1.

Koeficient oskrbe z lastnimi obratnimi sredstvi- odraža obseg, v katerem podjetje uporablja lastna obratna sredstva. Formula je predstavljena spodaj:

Standardna vrednost kazalnika je K sos> 0,1.

Koeficient kapitalske fleksibilnosti- odraža višino kapitala v zalogah. Formula za izračun je naslednja:

Ta kazalnik je analiziran v dinamiki in njegova nagnjenost k zmanjšanju se šteje za optimalno. Poleg predstavljenih kazalnikov se za analizo likvidnosti bilance stanja podjetja uporabljajo kazalniki, ki vključujejo poslovanje podjetja, višino denarnega toka, kazalnike manevriranja kapitala itd.

Mojstrski razred: "Primer ocenjevanja količnika likvidnosti za OJSC Gazprom"

Povzetek

Analiza likvidnosti bilance stanja je pomembna naloga podjetja z vidika stanja sredstev in obveznosti ter zmožnosti pravočasnega in v celoti odplačevanja obveznosti do posojilojemalcev. Višja kot je likvidnost bilance stanja, višja je plačilna sposobnost podjetja in manjše je tveganje stečaja. Pri ocenjevanju plačilne sposobnosti podjetja je treba analizirati koeficiente v dinamiki in v primerjavi s povprečnimi vrednostmi za industrijo. To bo prepoznalo možne grožnje tveganju bankrota.

A4 Premoženje, ki ga je težko prodati, je sredstva, ki se dolgo časa pretvorijo v denarno obliko brez izgube vrednosti.

Če opazite kakršno koli netočnost, tipkarsko napako - tudi to navedite v komentarjih. Poskušam pisati čim bolj preprosto, če pa kaj še vedno ni jasno, lahko v komentarjih na kateri koli članek na spletnem mestu napišete vprašanja in pojasnila.

Lep pozdrav, Alexander Krylov,

Finančna analiza:

• Opredelitev A2 Hitro likvidna sredstva so terjatve z zapadlostjo do 12 mesecev. V nekaterih virih hitro unovčljiva sredstva skupine A2 vključujejo ...
• Opredelitev A3 Sredstva, s katerimi se počasi trguje, so kratkoročna sredstva z nizko stopnjo likvidnosti. Če je A1 sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denarno obliko ...
• Opredelitev Odložena terjatev za davek 1180 je sredstvo, ki bo zmanjšalo davek od dobička v prihodnjih obdobjih in s tem povečalo dobiček po obdavčitvi. Prisotnost takšnega sredstva ...
• Opredelitev Neopredmetena sredstva 1110 so: znanstvena, literatura in umetnost; Programi za elektronske računalnike; izumi; uporabni modeli; rejski dosežki; proizvodne skrivnosti (know-how); blago ...
• Opredelitev A1 Najbolj likvidna sredstva so sredstva, ki so bodisi v denarju ali pa jih je mogoče zelo hitro pretvoriti v denar. Sami najbolj tekoči ...
• Opredelitev Druge obveznosti 1450 so druge obveznosti organizacije, katerih zapadlost presega 12 mesecev, ki niso vključene v druge skupine 4. oddelka bilance stanja. Njihova prisotnost ...
• Opredelitev STANJE 1600 je vsota kazalnikov v vrsticah 1100 in 1200, to je vsota nekratkoročnih in obratnih sredstev. To so vsa sredstva, ki jih podjetje uporablja ...
• Opredelitev Opredmetena sredstva za iskanje 1140 – stroški iskanja, ocenjevanja nahajališč mineralov in raziskovanja mineralov na določenem podzemlju. Kot rezultat njihovega izvajanja ...
• Opredelitev Druga nekratkoročna sredstva 1190 so sredstva z zapadlostjo nad 12 mesecev in niso prikazana v drugih vrsticah oddelka I bilance stanja. Njim…
• Opredelitev SKUPAJ za razdelek I 1100 je vsota kazalnikov za vrstice bilance stanja s kodami 1110 - 1170 - skupna vrednost nekratkoročnih sredstev organizacije: ...