Ликвидность коммерческого банка
Определение 1
Ликвидность коммерческого банка означает легкость в реализации, продаже, а также превращении материальных ценностей банка в денежные средства.
Замечание 1
Ликвидность банка является основным фактором эффективного и устойчивого финансового состояния банка, а также играет большую роль и значение, как для самого банка, так и для его клиентов.
Высокий уровень ликвидности говорит о том, что у клиента банка есть возможность вернуть обратно свои денежные средства (вложенные в банк), а также получить кредит в банке.
Акционеров коммерческого банка ликвидность защищает тем, что в случае какой-либо непредвиденной ситуации у них не будет необходимости осуществлять продажу активов.
На уровень банковской ликвидности, а также уровень его платежеспособности влияют факторы, которые условно подразделяются на макроэкономические и микроэкономические.
Рисунок 1. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Самыми распространенными макроэкономическими факторами, которые определяют уровень ликвидности и уровень платежеспособности, являются:
К микроэкономическим факторам, оказывающим влияние на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, относят:
Все, указанные факторы, оказывают влияние на уровень ликвидности и платежеспособности банка комплексно, имея взаимосвязь как в отдельных группах, так и между некоторыми группами.
Вопрос определения факторов, влияющих на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, является наиболее важным для банка, поскольку само определение и нахождение этих факторов подразумевает собой предотвращение каких-либо негативных последствий.
Существует ряд факторов, которые считаются основными, и влияющие на уровень ликвидности и платежеспособности банка имеют непосредственную связь с характерными для коммерческого банка чертами.
Рисунок 2. Основные факторы влияния. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Самым первым фактором является соотношение активов и пассивов коммерческого банка согласно сроков и суммам их размещения и привлечения. Такое соотношение формирует основу для текущих и будущих денежных потоков банка. Чем выше уровень такого соответствия в банке, согласно срокам и суммам, тем меньше представляется вероятность того, что произойдет нарушение в равновесии денежных потоков банка.
Вторым фактором является уровень ликвидности банковских активов. Этот фактор вычисляется исходя из самого маленького срока, который должен пройти, вследствие чего активы банка смогли бы преобразоваться во входящие денежные потоки. Это достигается путем осуществления их погашения или продажи.
Третьим фактором является стабильное положение ресурсной базы коммерческого банка. Прежде всего, стабильность связана со структурой вкладов банка по суммам и срокам возможных для их изъятия.
Замечание 2
Главной качественной характеристикой депозитов банка является уровень их стабильности, от него и зависит в прямой пропорциональности уровень ликвидности банка. В таких условиях большей стабильностью обладает та часть депозитов, которая оформлена до востребования.
Обязательные нормативы, установленные ЦБ, применяемые в банковской деятельности, способствуют выводу о том, что регулирующие органы следуют абсолютно другой точки зрения по этому вопросу.
Четвертым фактором является возможность коммерческого банка привлекать денежные средства на рынке банковских услуг. Такая возможность, при условии отсутствия кризиса ликвидности в банковской системе в целом, определяется финансовым положением коммерческого банка, так же долей межбанковского кредитования в общем объеме всех привлеченных денежных средств, а так же динамикой заимствования на рынке.
Помимо основных факторов, влияющих на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, выделяют так же качество капитальной базы банка, а так же ее величину.
Замечание 3
Чем выше объем капитала банка, тем, соответственно, выше уровень его ликвидности.
Влияние такого фактора на уровень ликвидности и платежеспособности определяется уровнем обездвиженности собственных средств коммерческого банка.
Пример 1
Если у коммерческого банка наблюдается довольно таки высокий уровень собственного капитала, но такие средства планируется инвестировать непосредственно в либо долгосрочные, либо в труднореализуемые активы, то влияние фактора качества капитальной базы банка на ликвидность и платежеспособность банка будет незначительным.
Пятым фактором, влияющим на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, является наличие в банке, а та к же соблюдение процедур, системы управления ликвидностью данного банка.
Такой фактор предполагает собой наличие у коммерческого банка разработанной и утвержденной политики, касаемо управления ликвидностью, а так же наличие специализированных отделов, которые ответственны непосредственно за удержание необходимого банку уровня ликвидности и платежеспособности.
Поскольку банковская ликвидность и платежеспособность подвержены ряду факторов, оказывающих на них влияние, система показателей контроля над уровнем ликвидности и платежеспособности должна включать в себя следующие показатели:
Ликвидность и платежеспособность банка - это показатели, подтверждающие стабильность и надежность банка.
Ликвидность банка - это возможность обеспечить долговые обязательства перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а также предоставить им денежные средства в рамках своих обязательств.
Ликвидность банка - это гарантия его работоспособности, так как банк с высоким уровнем ликвидности способен качественно и без потерь функционировать по следующим направлениям:
Осуществление платежей клиентов и обслуживание расчетных, текущих и корреспондентских счетов;
возврат средств по вкладам клиентов (как при наступлении срока погашения, так и при досрочных требованиях);
удовлетворение спроса клиентов на денежные средства в рамках кредитования (контокоррентное, овердрафтное, кредитные линии и договора);
погашение выпущенных ценных бумаг;
ответственность за будущие обязательства (выданные гарантии, доверительное управление, срочные сделки и т. д.)
Ликвидность банка - это одно из необходимых условий безопасности финансового состояния коммерческого банка наряду со сбалансированностью портфелей, рискованностью сделок, доходности операций.
Повышение ликвидности банка делает его более привлекательным в глазах клиентов, так как это показатель того, что клиенту доступен кредит в этом банке и гарантированный возврат средств со счета при необходимости. Для акционеров банка это защита от вынужденной продажи активов.
При оценке способности банка отвечать по своим обязательствам рассматривают краткосрочную, среднесрочную, долгосрочную ликвидность банка, т. е. это динамичный показатель.
Платежеспособность банка - это способность банка выполнять обязательства перед клиентами и производить расчеты в полном объеме в определенный момент времени. Понятие платежеспособности банка более узкое, чем понятие ликвидности банка, т. к. это статистический показатель коммерческой деятельности банка. Понятия ликвидности банка и платежеспособности банка необходимо различать, т. к. оставаясь ликвидным, банк иногда становится неплатежеспособным на какое-то время.
Для поддержания ликвидности и платежеспособности банка должны быть максимально минимизированы издержки при реализации активов и привлечения пассивов. Показатель вероятности наступления потерь называется риском ликвидности.
Риск ликвидности коммерческого банка связан с тем, что зачастую невозможно моментально конвертировать финансовые активы в средства для платежей без потерь или без привлечения дополнительных обязательств.
Одна из специализаций банковского менеджмента - управление риском ликвидности и стремление к минимизации потерь в процессе сохранения ликвидности и платежеспособности банка .
2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Разработанные формы для анализа балансов банков РБ в общем и целом соответствуют международным стандартам. Как известно, последние требуют группировки активов банка в соответствии с дифференциацией рисков (степени ликвидности) по Базельскому соглашению: касса, остатки в банках, кредиты банкам, государственные ценные бумаги, кредиты клиентам, лизинг, облигации, акции, участие в капитале, прочие, материальные и нематериальные активы. Соответственно пассивы должны быть сгруппированы по источникам получения ресурсов в соответствии с их стабильностью, т. е. по срочности и платности: кредиты банков, депозиты клиентов, выпущенные долговые обязательства (облигации и векселя), расчетные счета, прочие, капитал, субординированный капитал (т.е. долгосрочные облигации банка).
Анализ активов и пассивов банка начинается с анализа их относительной структуры. Укрупненные статьи и их расшифровки в приведенных формах аналитических балансов соответствуют квалификации плана счетов.
В предлагаемых формах за основные активы в подробной форме взяты следующие - наличность, корреспонденсткие счета «ностро», межбанковские кредиты, кредиты, долговые обязательства (государственные и муниципальные ценные бумаги), векселя, акции, дочки - вложения в дочерние компании, бюджетные средства - обслуживание программ бюджета, ФОР (фонд обязательного резервирования), иммобилизация - основные средства, просроченная задолженность, просроченные проценты, средства в расчетах, расходы будущих периодов, межфилиальные расчеты.
Компоновка аналитического баланса проводит четкую группировку активов баланса по операциям с учетом убывания активов по ликвидности и возрастания пассивов по срочности. Основные группы активов и пассивов разбиты на подгруппы по типам клиентов, например, корреспондентские счета и межбанковские кредиты - на резиденты и нерезиденты. Кредиты, вложения в ценные бумаги, расчетные счета, депозиты также разбиты по типам клиентов и видам их собственности. Основные средства отсальдированы на амортизацию, сгруппирована группа капитала банка (уставной фонд, добавочный капитал, фонды, сальдируются доходы и расходы, прибыль и убытки).
В процессе анализа активов целесообразно исследовать состав активов банка с точки зрения следующих показателей:
Доходность, степень доходности;
Степень риска/ликвидность;
Срочность;
Степень диверсификации активов, как в общем по основным направлениям размещения средств (кредиты, ценные бумаги, векселя и пр.), так и внутри данных направлений по типам активов.
Для оценки структуры активов анализируется спектр работающих активов по степени риска, ликвидности и прибыльности, динамика перераспределения активов, степень диверсификации активов. Узкая специализация банка, как правило, обуславливает большую степень риска. Одним из важнейших моментов является анализ кредитных вложений банка. Как показывает опыт, именно нерациональная кредитная политика является источником потенциальных проблем.
В общем виде активы делятся на приносящие доход и не приносящие доход, ликвидные и неликвидные.
К наиболее ликвидным относятся:
Наличность (касса и средства на корреспондентских счетах): средства в кассе, денежные средства в пути, вложения в драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в Национальном Банке, остатки на корреспондентских счетах «ностро» в коммерческих банках;
Высоколиквидные государственные ценные бумаги, котирующиеся на бирже.
К относительно ликвидным могут быть отнесены:
Межбанковские кредиты «овернайт», размещенные в надежных банках;
Вложения к ценные бумаги (векселя, долговые обязательства) первоклассных компаний, обращающихся на бирже или внебиржевом рынке;
Ценные бумаги местных органов власти, обращающихся на бирже или внебиржевом рынке.
К неликвидным активам относятся: просроченные кредиты, здания и имущество банка.
Средства в кассе, включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех текущих операций с клиентами, таким образом они обеспечивают ликвидность по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Основная доля данных активов приносит сравнительно незначительный доход - комиссии за снятие наличности и конвертацию. С другой стороны, банк несет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка - сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д.
С точки зрения степени риска - риск по остаткам в кассе минимален, в основном связан с перевозкой наличности, а также возможными ошибками или злоупотреблениями кассовых работников.
Средства на корреспондентских счетах в Национальном Банке обеспечивают платежи клиентов, аналогичные функции у средств на счетах в банках-резидентах, а также банках-нерезидентах (валютные платежи клиентов) - они обеспечивают ликвидность по всем безналичным требованиям (платежам) клиентов. Риск по средствам на счетах в Национальном Банке практически равен нулю. С точки зрения прочих банков, являющихся для данного банка расчетными (средства на счетах «ностро»), риск данных остатков связан с надежностью расчетного банка - например, риск по остаткам у нерезидентов в СКВ, размещенных обычно в банках развитых стран с высоким международным рейтингом, практически минимален. Что касается средств на счетах «ностро», то обычно они также размещены в достаточно надежных банках и их риск относительно невысок .
Наименее ликвидными являются кредитные вложения банков. Характерно, что в условиях развитой экономики существуют возможности для перепродажи кредитов, а также выпуска ценных бумаг под них (так называемая «секьюритизация»), что в значительной степени повышает ликвидность балансов банка и увеличивает их возможности по увеличению доли кредитов в балансе. Хотя в нашей экономике этот механизм пока еще не развит, первые шаги в данном направлении сделаны.
Следовательно, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск ликвидности банка.
При анализе риска кредитного портфеля особое внимание следует уделить диверсификации кредитного портфеля, например, есть банки, специализирующиеся на обслуживании определенных типов заемщиков, - в основном только физических лиц (банки потребительского кредитования). Есть банки, кредитующие операции с недвижимостью. При подобной направленности они принимают на себя определенные специфические риски, которые могут возникнуть в случае возникновения широкомасштабного экономического кризиса и/или проблем с рынком недвижимости. Это же касается сроков выданных кредитов, тем выше срочность портфеля (свыше 1 года), тем выше риски по этим кредитам, связанные с неопределенностью состояния экономики. Минимальный риск связан с хорошо диверсифицированным портфелем по типам заемщиков и отсутствием слишком «длинных вложений».
И, наконец, абсолютно неликвидная часть активов банка, также непосредственно не приносящая никакого дохода - это капитальные вложения: здания, сооружения, оборудование. С другой стороны, без этих активов банковский бизнес как таковой невозможен. Безусловно, неликвидность здания головного офиса, помещений допофисов и филиалов банка, если они находится в собственности, относительна. На самом деле эти активы в случае ликвидации банка могут быть проданы достаточно быстро - за два-три месяца (при условии продажи по приемлемой цене, особенно в крупных городах) и с учетом роста цен на недвижимость эта операция может быть даже доходна. Поэтому наличие недвижимости в собственности банка является более благоприятным признаком с точки зрения надежности, чем ее аренда. Но чем выше доля активов, инвестированных в капитальные вложения, тем ниже доходность и ликвидность банка.
Следует обратить внимание на анализ забалансовых операций банка: гарантии и поручительства, особенно непокрытые, - несут риск, полностью аналогичный кредитному. В случае если клиент не исполнит своих обязательств перед третьими лицами, банк вынужден будет в полном объеме покрыть эти обязательства за счет своих средств. Аналогичный риск несет непокрытый аккредитив - если обязательства, выставленные в исполняющем банке не покрыты средствами клиента. Форвардные сделки на поставку валюты несут в себе валютный риск (риск неблагоприятного изменения курса) и риск контрагента.
Рассмотрим показатели ликвидности ОАО «Банк Москва-Минск» за декабрь 2009 г.
Таблица 1. Анализ показателей ликвидности банка за декабрь 2009 г.
|
Наименование норматива |
Норматив |
% изменение за месяц |
||||
|
мгновенная ликвидность (проценты) |
не менее 20,0% |
|||||
|
текущая ликвидность (проценты) |
не менее 70,0% |
|||||
|
краткосрочная ликвидность (коэф.) |
||||||
|
соотношение ликвидных и суммарных активов (проценты) |
не менее 20,0% |
Таким образом, мы видим, ликвидность банка находится на приемлемом уровне: мгновенная ликвидность выше нормы практически в 10 раз, текущая ликвидность – выше в 2 раза, соотношение ликвидных и суммарных активов также выше нормы на 7-9%.
Наглядно динамика показателей ликвидности представлена на рис.
Рис. 1 Динамика показателя мгновенной ликвидности (%)
Рис. 2 Динамика показателя краткосрочной ликвидности (%)
Рис. 3 Динамика показателя соотношения ликвидных и суммарных активов (%)
Активы в зависимости от степени кредитного риска подразделяются на нижеприведенные семь групп, для которых устанавливаются следующие степени риска:
I группа (со степенью риска 0 процентов);
II группа (со степенью риска 20 процентов);
дискуссия
журнал научных публикаций
Продолятченко П.А., соискатель, кафедра денег и кредита, Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Россия
КРИТЕРИИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Современное состояние российской банковской системы ставит на повестку дня обсуждение вопросов, связанных с надежностью и финансовой устойчивостью коммерческих банков, что придает особую актуальность проблеме уточнения базовых понятий, отражающих специфику банковского дела. Платежеспособность коммерческого банка относится к таким фундаментальным понятиям, от правильного восприятия которых зависит применение специфических инструментов, методов и способов измерения и управления отражаемыми ими явлениями.
Под платежеспособностью принято понимать способность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Платежеспособность является одним из внешних признаков финансовой устойчивости. Однако эта способность имеет различные грани и может обеспечиваться за счет целого спектра источников, в том числе за счет создания запаса денежных средств, сопоставимого с потребностью в них; реализации возможности оперативного превращения вложений в денежные средства; притока дополнительных средств из внешних источников. Таким образом, платежеспособность можно связывать как с запасом, так и с потоком финансовых ресурсов. При этом платежеспособность важно обеспечить за счет оптимального сочетания источников финансовых средств и при условии минимизации издержек по исполнению финансовых обязательств.
В экономической литературе понятие «платежеспособность» представлено довольно широким спектром авторских опре-
делений. В большинстве экономических словарей определения платежеспособности довольно схожи.
Так, например, в Большом экономическом словаре под редакцией А.Н. Азрилияна приводится следующее определение: «Платежеспособность - способность государства, юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера»1. Е.Е. Румянцева в Новой экономической энциклопедии лишь заменила термин «юридическое лицо» на понятие «организация»2. А.Б. Борисов использует практически аналогичное определение: «Платежеспособность - возможность государства, юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций»3. Коллектив авторов под руководством А.Г. Грязновой определяет платежеспособность как «способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, исходя из наличия у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств»4. Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева используют следующую формулировку: «Платежеспособность - способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, т.е. осуществления платежей»5.
«дискуссия
журнал научных публикаций
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Следует отметить, что платежеспособность различных субъектов финансовых отношений хотя и связана с их способностью обеспечивать расчеты по своим финансовым обязательствам, может иметь существенные различия в функциональных особенностях этих субъектов, источниках аккумуляции финансовых средств, способах финансирования, характере и объеме обязательств. Так, платежеспособность домохозяйства или предприятия существенно отличается от платежеспособности такого финансового посредника, каким является современный банк. Эти различия, прежде всего, обусловлены тем, что кредитная организация преимущественно осуществляет свои финансовые операции за счет привлеченных («чужих») финансовых ресурсов, аккумулируя свободные денежные средства собственников-сберегателей и предоставляя их тем субъектам, у которых существует потребность в дополнительных финансовых ресурсах. Несравнимыми являются размеры обязательств и платежей, которые связаны с банковской деятельностью. Иными являются экономическая и социальная значимость кредитных организаций, последствия их финансовой деятельности масштабнее, особенно ее неудачные результаты - банкротство.
В современной экономической литературе платежеспособность кредитной организации трактуется по разным критериям, единого, общепринятого определения данной категории не существует. Можно отметить, существующее в банковском деле отождествление платежеспособности кредитной организации и ее ликвидности. Л.Г. Кузнецова и Н.В. Кутузова отмечают, что в отечественной экономической литературе отсутствует четко аргументированное обоснование разницы между данными понятиями, а в «некоторых источниках наблюдается смешение и подмена одного понятия другим»6.
Показатели ликвидности относятся к группе показателей оценки финансового состояния банка, которую некоторые зарубежные аналитики ставят на первое место по степени их важности для деятельности кредитного учреждения в целом. Поэтому о
ликвидности кредитных организаций, кредитной системы, клиентов коммерческих банков говорится гораздо больше, чем о платежеспособности. Существуют термины «кризис ликвидности», «показатели ликвидности», «нормативы ликвидности», «ликвидность клиентов», «спрос на ликвидные средства» и прочее, платежеспособность рассматривается как бы в тени ликвидности, как сопутствующее понятие.
Так, например, Т.В. Хапсирокова и А.В. Малеева обосновывая необходимость выдять «из понятия ликвидности банка понятия его платежеспособности» считают, что «понятие платежеспособности является, по сути, более узким, чем понятие ликвидность, поскольку платежеспособность - статический показатель деятельности банка»7. Однако понятие «ликвидность кредитной организации» напротив значительно сужено (т.к. в большей мере это внутренняя характеристика банка8, связанная со способностью банка трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств) по сравнению с понятием «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность кредитной организации выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности. Именно платежеспособность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческих банков.
Ликвидность банков в определенные моменты создает условия для их платежеспособности и в кризисные периоды может являться основополагающим фактором, обеспечивающим выполнение кредитной организацией финансовых обязательств. Текущее исполнение обязательств банка, как правило, не должно быть напрямую связано с ликвидностью активов. В этом случае платежеспособность банка должна представлять собой способность расплачиваться по всем своим обязательствам без ущерба для размещенных финансовых ресурсов, приобретающих черты банковского капитала, приносящего прибыль. При кризисных обстоятельствах платежеспособность обеспечивается и в том числе благодаря «легкости превращения активов в денежные средства»9, что
Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется как в системе централизованного, так и на уровне децентрализованного управления.
ДИСКУССИЯ «V
журнал научных публикаций ^
собственно и составляет сущность понятия «ликвидность». Таким образом, ликвидность кредитной организации можно рассматривать как ее способность быстро и с минимальными издержками превращать (трансформировать) активы в деньги для выполнения возникающих (как правило, экстренных, неплановых, непредвиденных) обязательств.
Управление ликвидностью направлено, прежде всего, на недопущение и смягчение последствий кризисных явлений. Обеспечение банковской ликвидности является обязательным условием осуществления деятельности кредитной организации, необходимым условием финансового состояния банка наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью
портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций. Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется как в системе централизованного, так и на уровне децентрализованного управления.
Платежеспособность кредитной организации в значительной степени определяется сбалансированностью ее активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Ликвидность банка также предполагает необходимость одновременного рассмотрения активной части баланса и банковских обязательств, отражаемых по пассиву баланса. Связь платежеспособности и ликвидности кредитной организации представлена на рис. 1.
Рис. 1. Связь платежеспособности и ликвидности кредитной организации
Процессы управления платежеспособностью кредитной организации, по нашему мнению, можно рассматривать как в узком, так и в широком смысле. Узкое восприятие управления платежеспособностью банка включает следующие элементы:
Управление платежеспособностью корреспондентских счетов, в т.ч.: корреспондентского счета и корреспондентских субсчетов в подразделениях расчетной сети Банка России; корреспондентских счетов (счетов «Ностро») и субсчетов в других кредитных организациях;
Управление платежеспособностью кассы банка.
В широком смысле управление платежеспособностью, помимо управления наличными и безналичными денежными средствами, находящимися на корсчетах и в кассе, включает в себя управление ликвидностью. Поэтому в банковской практике, с учетом взаимосвязи понятий «платежеспособность» и «ликвидность», определяющих
финансовую устойчивость коммерческого банка и всей банковской системы10, управление платежеспособностью и ликвидностью объединяют в единый процесс, включающий анализ, прогнозирование, планирование и текущее управление.
Развитие и постоянное усложнение финансовой и банковской систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность кредитной организации тесно переплетена с ликвидностью рынка банковских услуг, на котором она осуществляет свою деятельность (локальном, региональном, общероссийском). Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность банка». Ликвидность отдельно взятого коммерческого банка становится все более зависимой от ликвидности всей банковской системы, которая в свою очередь зависит от того, насколько ликвидна финансовая позиция государства в целом.
«дискуссия
журнал научных публикаций
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Ранее был широко распространен метод управления ликвидностью ориентированный на управление активами банка. В настоящее время этим методом пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, за счет рефинансирования Банка России, межбанковского рынка), в случае возникновения нехватки ликвидных средств.
На современном этапе развития зарубежных и отечественных банков приоритетными при управлении их ликвидностью являются пассивные операции, поскольку накопление ликвидных средств в активах снижает темпы развития банковских организаций, требующего постоянно возрастающего притока денежных средств. Поэтому для крупных банков управление ликвидностью является синонимом управления пассивами.
Современное изменение сущности банковской ликвидности и расширение границ управления ее показателями, по мнению некоторых отечественных и зарубежных аналитиков, приводят к тому, что «в настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно выполнять все расчетные операции клиентов, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребность заемщиков в денежных средствах»9. Однако, как бы не трансформировалось понятие ликвидности и как бы не увеличивались значение и сложность управления ликвидностью, эти процессы все равно останутся в рамках управления платежеспособностью банка (а не наоборот). Разграничивать указанные понятия весьма важно, т.к. эти понятия являются не только глубоко различными по своему экономическому содержанию, но и предполагают применение специфических механизмов финансового управления и регулирования. Монолитность восприятия этих понятий в реальной действительности приводит к ошибкам в поддержании ликвидности и платежеспособности на заданном уровне, снижая эффективность банковского бизнеса.
Таким образом, следует отметить, что в настоящее время в экономической теории и банковской практике наблюдается очевидный перекос в пользу использования понятия «ликвидность». Однако далеко не все, что находит широкое применение в зарубежной банковской практике, может быть перенесено на российский рынок банковских услуг. В зарубежном банковском финансовом менеджменте термин «платежеспособность» по отношению к кредитным организациям практически не используется. В российской банковской практике необходимо учитывать, что клиенты банка судят о его надежности, прежде всего, по его платежеспособности, не вникая в сложности управления ликвидностью. "|Г
1. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 3-е изд. стереотип. М.: Институт новой экономики, 1998. 864 с.
2. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006. 810 с.
3. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Издание 3-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с.
4. Финансово-кредитный экономический словарь / Колл. Авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой М.: Финансы и статистика, 2004. 1168 с.
5. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999. 479 с.
6. Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит. 2007. № 8. 26-29 с.
7. Хапсирокова Т.М., Малеева А.В. Экономическое содержание понятий «ликвидность» и «платежеспособность» банка // Сборник научных трудов Сев-КавГТУ. Серия «Экономика». 2008. № 8. http://www. ncstu.ru
8. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам) М.: Вершина, 2007. 464 с.
9. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник М.: Издательство «Омега-Л», 2010. 325 с.
10. Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. Ликвидность и платежеспособность банка // Аудит и финансовый анализ. 2004. № 4. 139-169.
Одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность. Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.
В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики, понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным.
Под ликвидностью понимается способность банков своевременно погашать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей коммерческих банков.
Ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств, а с другой - со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.
Термин ликвидность в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращение материальных ценностей в денежные средства. В понимании ликвидности банка существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в отождествлении ликвидности банка с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другая интерпретирует ликвидность как качественную характеристику объекта экономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства в срок.
Ликвидность банка означает его способность своевременно выполнить свои обязательства по пассиву. Она определяется степенью соответствия отдельных статей актива (размещенные средства) и статей пассива (привлеченные средства) по суммам и срокам. Если сумма обязательств превышает сумму требований банка, имеет место недостаток ликвидности, если наоборот - излишек. Банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.
Таким образом, под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.
Существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас, или как поток. В настоящее время наиболее распространен первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:
Определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату;
Измерение ликвидности на основе сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату;
Оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошлому периоду.
Этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. Поскольку оценка ликвидности базируется на данных баланса банка, она получила название ликвидности баланса.
В рамках данного подхода можно сделать следующее определение ликвидности баланса - баланс банка ликвидный, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрыть срочные обязательства по пассиву.
Более широким считается второй подход к ликвидности - по принципу потока (оборота). Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.
Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и так далее.
Использование данного подхода требует использования более широкой информации, чем фиксированное на определенную дату состояние баланса. В частности, необходимы данные о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата кредитов, состоянии денежного рынка, спроса и предложения ресурсов и другое. Поэтому ликвидность по потоку получила название ликвидности банка.
«Запас » характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. «Поток » - оценивается как определенный период времени либо на перспективу.
Ликвидность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческих банков, так как создает условия для его платежеспособности. Понятие платежеспособность включает способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка. (рис. 14.4.).
Рис. 14.4. Ликвидность как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка
В банковской литературе чаще всего используется термин надежность. Под этим в общем случае понимается комплексная (интегральная) характеристика текущего финансово-экономического состояния банка и его перспектив на обозримое будущее, полученная, как правило, на базе дистанционного (бесконтактного) анализа его официальной и публикуемой отчетности.
Понятие - надежность банка, отражает как бы взгляд на него извне, прежде всего со стороны клиентуры. Взгляд самих банков на собственную надежность и способы ее обеспечения лучше всего выражается понятием устойчивость.
Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Связь ликвидности, платежеспособности и надежности банка представлена на рис. 14.5.
Рис. 14.5. Основные условия соблюдения надежности
Таким образом, ликвидность – соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками.
Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства. Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:
1) проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);
2) возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);
3) удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям;
4) погашать выпущенные банком ценные бумаги;
5) отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам).
Следовательно, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (кредитного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.
Ликвидность – это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения. Поэтому каждый коммерческий банк должен обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
К числу основных микроэкономических факторов можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.
Банковская ликвидность зависит:
1) от характера, величины и структуры депозитов;
2) от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке;
3) от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы;
4) от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной разорения банков;
5) от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике;
6) от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).
На ликвидность банка влияют также и другие факторы, чрезвычайно неблагоприятно сказывающиеся на всех отраслях экономики. Это бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности, причем подобное положение возникает не у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для устранения некоторых негативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы компетенции отдельных банков.
Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования, т.е. воздействием на спрос и предложение заемных средств, и через влияние на кредитоспособность банка (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком.
С учетом вышесказанных трактовок, сформулируем следующее определение: Ликвидность банка – это его способность быстро и с минимальными издержками превращать банковские активы в деньги для выполнения возникающих обязательств. В данном определении выделим следующее. Ликвидность понимается как скорость превращения активов в деньги, то есть является категорией по преимуществу технологической. Помимо этого ликвидность банка – это всегда ликвидность банковского баланса, предполагающая необходимость одновременного рассмотрения активной части баланса и банковских обязательств, отраженных по пассиву баланса.
