Как мы знаем из теории финансового анализа ликвидность бухгалтерского баланса определяется как степень покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Отсюда следует что, риск несбалансированной ликвидности это возможное неисполнение обязательств предприятия из-за несовпадения притоков и оттоков денежных средств по срокам, суммам и в разрезе валют.
Несбалансированность ликвидности предприятия может возникнуть под влиянием нескольких групп факторов:
Для выявления вышеуказанных факторов оценки риска несбалансированности ликвидности баланса необходимо провести:
Общую логику организации процесса управления риском ликвидности можно представить следующим образом:
Рисунок 1. Процесс управления риском несбалансированной ликвидности
Оценка риска несбалансированной ликвидности производится на основании группировки активов по степени ликвидности, а пассивов по сроку исполнения обязательств, т. е. на основании анализа ликвидности баланса .
Наиболее удобной формой проведения анализа риска несбалансированной ликвидности является построение матрицы фондирования.
Таблица №1. Матрица фондирования
| Итого по группе | Группы пассивов | Всего пассивов | |||||
| П1 | П2 | П3 | П4 | ||||
| ///// | ///// | ////// | ////// | ///////////////////// | |||
| Группы активов | А1 | ///// | ///// | ||||
| А2 | ///// | ///// | |||||
| А3 | ///// | ////// | |||||
| А4 | ///// | ////// | |||||
| Всего активов | ///// | ///////////////////// | |||||
Элементом матрицы фондирования является сумма соответствующей группы активов, направленная на покрытие какой-нибудь группы пассивов. В заголовке столбцов проставляются суммы пассивов, которые необходимо профинансировать. В матрице срочность (ликвидность) активов и пассивов увеличивается соответственно сверху вниз и слева направо.
Алгоритм заполнения элементов матрицы выглядит следующим образом. Активы с высокой степенью ликвидности направляются на погашения наиболее срочных обязательств. Если есть избыток ресурсов, то он направляется на погашение более срочных пассивов, недостаток активов для погашения соответствующей группы пассивов компенсируется использованием группы активов меньшей степени ликвидности.
Таким образом, в матрице суммы могут размещаться над и под главной диагональю. Если активы направляются на погашение пассивов с более длинными сроками погашения, то суммы располагаются над главной диагональю. Это свидетельствует о риске несбалансированной ликвидности, в частности о наличии избыточной ликвидности и неэффективном использовании ресурсов, возможном недополучении прибыли.
Если ресурсы определенной срочности погашаются активами с более длинными сроками до даты погашения, то суммы располагаются под главной диагональю. Такие разрывы также свидетельствуют о риске несбалансированной ликвидности: короткие пассивы погашаются менее ликвидными активами.
Если суммы расположены на главной диагонали, то риск несбалансированной ликвидности отсутствует, однако возникает процентный риск, связанный с изменением спреда. Суммы на главной диагонали представляют собой закрытые позиции ликвидности. Суммы, которые лежат над и под диагональю матрицы, - разрывы ликвидности.
Наряду с анализом ликвидности баланса необходимо оценить фактические возможности организации оплатить краткосрочные обязательства и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. То есть определить фактическую стоимость оборотных активов, числящихся на балансе предприятия, определить их реальную стоимость. Иными словами, к примеру, сколько дебиторки, из состава числящейся на балансе, действительно превратится в денежные средства, хватит ли оставшихся запасов по стоимости и материально-вещественному составу для продолжения работы после погашения долгов.
Таким образом, реальная оценка ликвидности предприятия должна учитывать не только «срочность активов», но и их «рыночность». Для проведения данной оценки нужна не балансовая стоимость оборотных активов, пусть даже уменьшенная на величину долгосрочной дебиторской задолженности, расходов будущих периодов и части НДС по приобретенным ценностям. Нужна оценка балансовых запасов по ценам их возможной продажи. При этом необходимо учитывать, что часть числящихся на балансе запасов вообще не может быть продана из-за отсутствия спроса на нее, часть может быть продана по ценам значительно более низким, чем их оценка, принятая в балансе. Вместе с тем может иметь место ситуация, при которой часть запасов можно продать по ценам, превышающим их балансовую стоимость.
Оценка финансовых рисков компании на базе бухгалтерской отчетности
-Стратегическая Компания»
Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» компании. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов.
Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков является одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров .
В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс , фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.
Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:
Модель оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей представлена на схеме №1.
Схема №1. Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей.
Порядок группирования активов и пассивов |
|
Порядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средства | Порядок группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательств |
А1. Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260 | П1. Наиболее срочные обязательства |
А2. Быстро реализуемые активы | П2. Краткосрочные пассивы П2=стр.610+ стр.630+стр.660 |
А3. Медленно реализуемые активы А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270 | П3. Долгосрочные пассивы П3=стр.590+стр.640+стр.650 |
А4. Трудно реализуемые активы | П4. Постоянные пассивы |
Тип состояния ликвидности |
|||
А1 ³П1; А2 ³П2; А3 ³П3; А4 £П4 | А1 <П1; А2 ³П2; А3 ³П3; А4 ~П4 | А1 <П1; А2 <П2; А3 ³П3; А4 ~П4 | А1 <П1; А2 <П2; А3 <П3; А4 >П4 |
Абсолютная ликвидность | Допустимая ликвидность | Нарушенная ликвидность | Кризисная ликвидность |
Оценка риска ликвидности |
|||
Безрисковая зона | Зона допустимого риска | Зона критического риска | Зона катастрофического риска |
Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена на схеме №2.
Для предприятий, занятых производством, обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Схема №2. Оценка риска финансовой устойчивости компании.
Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат |
||
1. Излишек (+) или | 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат |
±Фс = СОС – ЗЗ ±Фс = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) | ±Фт = СДИ – ЗЗ ±Фт = стр.490 + стр.590 – стр.стр.210 + стр.220) | ±Фо = ОВИ – ЗЗ ±Фо = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.стр.210 + стр.220) |
= 1, если Ф > 0; = 0, если Ф < 0. |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image004_88.gif" width="61" height="26">
±Фс ³ 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ±Фс < 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ³ 0; | ±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; |
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние |
Используемые источники покрытия затрат |
|||
Собственные оборотные средства | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | |
Краткая характеристика типов финансового состояния |
|||
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов | Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств ; высокая доходность производственной деятельности | Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации | Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image006_67.gif" width="61" height="26">
Оценка риска финансовой неустойчивости |
|||
Безрисковая зона | Зона допустимого риска | Зона критического риска | Зона катастрофического риска |
Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений. Расчет коэффициентов представлен в таблицах №1 и №2.
Коэффициенты, характеризующие ликвидность компании:
Таблица №1. Финансовые коэффициенты ликвидности.
Наименование показателя | Способ расчета | Комментарий |
|
|
показатель ликвидности |
| Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 › 0,2 ÷ 0,7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, за счет денежных средств |
|
3. Коэффициент «критической оценки» | Допустимое 0,7 ÷ 0,8; желательно | ||
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
| Не менее 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость компании:
Таблица №2. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании.
Наименование показателя | Способ расчета | Комментарий |
|
1.Коэффициент автономии | Минимальное пороговое значение на уровне 0.4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны | Характеризует независимость от заемных средств. |
|
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
|
Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) | Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
Чем выше показа, тем лучше финансовое состояние предприятия. | Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. |
4.Коэффициент финансовой устойчивости |
|
Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения | Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Сущность методики комплексной (бальной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Интегральная бальная оценка финансового состояния организации представлена в таблице №3.
Таблица №3. Интегральная бальная оценка финансового состояния организации.
Показатели финансового состояния | Критерий | Условия снижения |
|||
Высший | Низший |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,5 и выше -20 баллов | Менее 0,1 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла |
||
Коэффициент «критической оценки» (L3) | 1,5 и выше – 18 баллов | Менее 1 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла |
||
Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 2 и выше – 16,5 балла | Менее 1 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла |
||
Коэффициент автономии (U1) | 0,5 и выше – 17 баллов | Менее 0,4 – 0 баллов | За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла |
||
Коэффициент обеспеченности собственными (U3) | 0,5 и выше – 15 баллов | Менее 0,1 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла |
||
Коэффициент финансовой устойчивости (U4) | 0,8 и выше – 13,5 баллов | Менее 0,5 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла |
1-й класс (10097 баллов) – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.
Первым выполнить три миссии, при этом контролируя свою столицу. Либо устранить второго игрокаРасположение миссий:Перемешайте 12 миссий и в произвольном порядке расположите восемь из них на доску лицевой стороной вверх. Верните четыре оставшиеся миссии в коробку.
Нормативы банковской деятельности.
Активы банка отражают денежные средства, вложенные в свою деятельность.
Все банковские активы делятся на 5 групп по степени риска.
С нулевым риском – арфанадежные - средства на корреспондентских счетах, депозитном и резервном счетах, в банке России. вложения в облигации ЦБ.
С 2 %ым риском: касса банка и приравненные к ней средства (драг. камни в хранилищах и в пути)
С 10%ым риском
вложения банка в государственные ценные бумаги, кредиты выданные под гарантии правительства РФ и других стран, ссуды под залог драгоценных металлов (слитков)
С 20%ым уровнем риска
вложения в ценные бумаги субъектов РФ и местные ценные бумаги, средства банка на корреспондентских счетах других банков (не развитых)
С 50% риска
кредиты выданные банком резидентом РФ на срок до 30 дней, вложения в ценные бумаги, кредиты в банках развитых стран на срок свыше 90 дней.
Со 100-ым риском
все прочие, не перечисленные ранее.
Каждый банк старается уменьшить риск, например путем страхования…
На основе группировки активов по степени риска, корректируется баланс активом банка.
Актив взвешивается с учетом риска. Ар=А0*Кр
Ар – актив с учетом риска.
А0 – сумма актива (актив по операции)
Кр - коэффициент риска присущей операции.
Пример
Взят кредит на 120000. в качестве обеспечения гос.ценные бумаги.
Ар = 120000*0,1=12000.
Таким образом, все активы приводятся к сопоставленному виду.
Важнейшие нормативы:
норматив достаточности
норматив ликвидности
огранивающие нормативы.
Достаточность- важнейший показатель банка. Часть средств которые принадлежат банку.
Показатели достаточности.
Достаточность собственного капитала банка. Касаются уровня минимально допустимого УК (5млн. евро)
Отношение капитала банка в сумме депозитов. Собств средства/ сумму депозитов - не менее 10%.
Уставный капитал больше 5 млн евро.
Норматив достаточности:
Н1= К/ Ар-Рц-Рк-РД* 100%
К- капитал банка.
Ар- сумма активов взвешенные с учетом риска и из этой Ар=СуммаАi*Kpi суммы вычитаются обязательные резервы.
Следовательно Рц- объем резерва который банк создает под обесценение ценных бумаг.
Рк- объем резервов на возможные потери по кредитам.
Рд- резервы на потери по прочим банкам и на расчеты с дебиторами.
В знаменателе риск.
Если банки выпускают обл-ии с ипотечным покрытием, то этот норматив уст-ется Н1> 14%
Для банков где СК больше 5 млн евро норматив устанавливается в размере больше либо равно 10%.
Для банков где СК меньше 5 млн евро- 11%
Нормативы считаются ежедневно.
Нормативы ликвидности банка.
Обязательства банка: долговые и финансовые (платежи в бюджет).
Ограничения рисков банка по выданным кредитам: ликвидность банка также зависит от платежеспособности его плательщиков.
Один из способов снижения рисков – диверсификаци.
Нормативы ликвидности банка – зависит от того как банк возвращает кредит. Максимальный размер кредита выданного одному Н6=Крз/К *100% < 25%
Н6 – шестой норматив. К- собственный капитал.
Крз- совокупная сумма требований банка к 1 или группе связанных заемщиков (выданные кредиты, выданные векселя, гарантия по делам заемщика)
Макс. размер крупных кредитных рисков Н7= cумма Кркр/К *100% < 800%
Максимальный совокупный размер всех крупных кредитов взвешенных с учетом риска не должны быть больше собственного капитала банка в 8 раз.
Кредит считается крупным, если совокупная сумма требований взвешенных с учетом риска к 1 заемщику больше 5% собственного капитала банка.
Ликвидность.
Ликвидность баланса- соответствие соотношения отдельных статей баланса установленных нормативами.
Ликвидность активов - -ликвидность вложений. определяется скоростью и взаимностью их трансформации в денежные средства.
Банк считают ликвидным (платежеспособным), если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточна для погашения долговых и финансовых обязательств.
Банк должен иметь ликвидный резерв для финансовых нужд.
Пути повышения ликвидности банка.
Требования погашения ссуд до востребования. (oncall-ых)
Расширение пассивных операций по привлечению средств клиента
Не возобновление ссуд, у которых истекает срок погашения
Выпуск долговых ценных бумаг (векселя, сертификаты, облигации)
Займы на межбанковском рынке
Портфель ценных бумаг.
Для поддержания уровня ликвидности банк должен прогнозировать возможность отзыва вкладов, возможность увеличения спроса на кредит, изменение экономической конъюнктуры.
Нужный уровень ликвидности обеспечивается соотношением активов (куда вкладывается) и пассивов (источников средств).
Баланс банка считают ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покрывать обязательства по пассиву.
В балансе должно соблюдаться равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам.
Факторы, влияющие на ликвидность банка.
Структура активов- доля первоклассных ликвидных активов- больше доля больше ликвидность.
Степень риска отдельных активных операций. Чем выше доля высоко рисковых активов тем ниже его ликвидность.
Степень кредитоспособности заемщиков, чем больше доля высоко рисковых кредитов, тем меньше ликвидность.
Структура пассивов. Соотн-ие между обязат-ами до востребованиями и срочными.
По степени ликвидности банковские активы делятся на 3 группы.
Первоклассные ликвидные активы (которые находятся в немедленной готовности)- наличные в кассе, средства на счетах ЦБ, первоклассные векселя.
Ликвидные активы - те которые могут быть превращены в деньги в короткий срок- кредиты и платежи банку со сроком меньше 30 дней.
Не ликвидные активы - просроченные кредиты, не котируемые ценные бумаги, безнадежные долги банку, вложения в здания, сооружения, оборудование банка.
У каждого банка потребность в ликвидных активах может быть разная. Зависит от клиентуры структуры депозитов, от сезонных колебаний, от места нахождения банка. Банки постоянно анализируют свою ликвидность.
Задачи анализируемые банковской ликвидности.
Определение фактической ликвидности.
Соотношение фактической ликвидности установленным нормативом.
Выявления факторов, вызвавших отклонение от нормативов.
ЦБ устанавливает 3 норматива ликвидности.
1) Мгновенный. Н2=Лам/Овм*100% > 15%- норматив.
Отношение суммы первоклассных ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования.
Лам- высоко ликвидные активы.
Овм- сумма обязательств банка по счетам до востребования.
Экономический смысл- на каждые 10 рублей на счетах до востребования банк должен иметь 1.5 рубля резерва.
2) Норматив текущей ликвидности.
Н3= Лат/Овт*100% > 50%
Отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств до востребования и на срок до 30 дней.
Лат-сумма ликвидности активов, включает в себя Лам.
Овт- сумма обязательств до востребования и на срок до 30 дней, включает в себя Овм.
Норматив долгосрочной ликвидности.
Н4= Крд/(К+ОД)*100% < 120%
Крд- вся долгосрочная (больше года) задолженность банку.
К - сумма собственного капитала банка.
ОД - долгосрочные обязательства банка (кредиты, которые банк сам взял, депозиты более года)
Норматив вложения банка в акции или доли других юридических лиц.
Н12= сумма Кинi/К *100% < 25%
Сумма Кинi- сумма всех вложений банка в акции или доли других юридических лиц за вычетом сформированных резервов на возможные потери по этим инвестициям.
Банки обязаны рассчитывать нормативы ежедневно. Обычно ЦБ устанавливает месячный срок исправления нарушений.
Активами, взвешенными с учетом риска или RWA (risk-weighted assets) называются балансовые и внебалансовые активы банка, умноженные на определенный риск-вес. Этот вид расчета активов используется при определении коэффициента достаточности капитала для финансового учреждения. Базельский комитет в своих документах по банковскому надзору обосновывает, по какой причине тому или иному активу необходимо присваивать тот или иной коэффициент риска для расчета показателя достаточности капитала. Проще говоря, обычно все активы подразделяются на несколько групп, каждой из которой в свою очередь присвоен определенный коэффициент, на который умножаются все активы данной группы перед тем как получится итоговая сумма. Чтобы попасть в определенную группу, активы должны удовлетворять требованиям, присущим именно этой группе.
Плюсами этого подхода является, во-первых, то, что он позволяет стандартизировать и упростить подход к оценке и сравнению банков из различных географических регионов. Во-вторых, данный подход позволяет сравнительно легко учитывать внебалансовые активы при подсчете норматива. В-третьих, заставляет банки не избавляться от не рискованных высоколиквидных активов.
Однако выбор и присвоение весов активам зависит от того, использует банк стандартизированный или IRB-подход. Суть стандартизированного подхода была описана выше, а IRB-подход - это поход к оценке кредитных рисков банков для целей оценки достаточности регулятивного капитала, основанный на использовании внутренних рейтингов заемщиков, то есть рейтингов, устанавливаемых самими банками. Хотя поэтапное внедрение IRB-подхода большинством российских банков запланировано лишь на будущие периоды, и в дальнейшем речь будет идти в основном о стандартизированном RWA, мы все равно в дальнейшем остановимся на его рассмотрении, так как в настоящий момент это одно из наиболее перспективных направлений в банковской практике управления рисками в России.
Стандартизированный подход
Чтобы глубоко не вдаваться в его детали, ниже опишем лишь основные принципы присвоения весов.
Некоторым активам, таким как государственные ценные бумаги или денежные средства присваивается коэффициент 0, иначе говоря, их можно считать безрисковыми, и они не участвуют при расчете показателя достаточности. Другим активам, например, кредитам юридическим или физическим лицам или межбанковским кредитам, присваивается коэффициент, отличный 0, так как такие типы активов нельзя считать безрисковыми. Кстати коэффициент для большинства межбанковских кредитов тоже невысок и составляет 20%.
Плюсом подхода является относительная простота и быстрота его применения.
Одним из важнейших недостатков же данного подхода является то, что применение стандартизированного подхода для оценки активов, взвешенных с учетом риска, приводит к завышенным требованиям к величине капитала, необходимой для покрытия рыночного и операционного рисков.
Величина необходимого капитала для покрытия рыночного риска складывается из процентного риска для долговых инструментов, фондового риска для акций и валютного риска. Подход для оценки величины процентного риска основан на коэффициентах риска: разбитые по срокам до погашения чистые позиции по ценным бумагам умножаются на соответствующие срокам коэффициенты риска. Подход для фондового риска также сводится к произведению позиций по акциям и коэффициентов риска, а в качестве валютного риска используется размер открытой валютной позиции.
При этом коэффициенты риска для корпоративных облигаций зависят от наличия и уровня кредитного рейтинга, присвоенного международными агентствами (S&P, Moody"s, Fitch). Более высокие коэффициенты применяются для облигаций, у которых нет рейтингов выше BBB- как минимум от двух агентств. Указанное требование соответствует рекомендациям Базельского комитета, но является завышенным, так как риск дефолта российского заемщика ниже, чем заемщика развитых странах с идентичным рейтингом. А рекомендации Базельского комитета основаны на изучении статистики дефолтов на рынках развитых стран и не учитывают специфику отдельно взятых стран.
Величина необходимого капитала для покрытия операционного риска рассчитывается как 15% от общего среднего уровня чистого операционного дохода банка за последние три года. Указанный подход приводит к завышенным требованиям к капиталу, так как предполагает потенциальные потери в размере 15% от доходов банка в результате реализации операционного риска, что существенно выше реальных потерь банка от операционного риска.
Ожидается, что переход на продвинутые подходы к оценке рисков позволит более точно учитывать риски и снизит требования к величине необходимого капитала для их покрытия.
IRB-подход
В основе данного подхода лежит оценка ожидаемых и непредвиденных потерь банками по кредитам и кредитному портфелю в целом.
Ожидаемые потери являются математическим ожиданием потерь и расчет этой величины происходит путем перемножения вероятности дефолта заемщика (PD), доли потерь банка в случае дефолта заемщика (LGD) и остаточных требований на момент дефолта (EAD):
Вероятность дефолта определяется на основании присвоенного рейтинга заемщика самим банком, а доля потерь зависит от степени обеспечения требования и других факторов.
Под непредвиденными потерями понимается разница между максимально возможными потерями с заданной точностью и ожидаемыми потерями. Их оценка основывается на предположении наличия стандартной нормально распределенной переменной, такой что.
