ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ
(liquid assets) Активы, которые сами являются деньгами (money) или могут быть превращены в деньги с минимальными задержкой и риском убытков. Такие краткосрочные легкореализуемые ценные бумаги, как казначейские векселя, являются ликвидными активами. Долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых может меняться в связи с изменениями процентных ставок, не являются ликвидными; не являются ими и акции или товары, цены на которые подвержены изменениям, даже если они быстро и легко реализуются. Такое недвижимое имущество, как неакционерные компании или дома, является вдвойне неликвидным: их нельзя надежным образом быстро продать, а цены, по которым они будут проданы, очень неопределенны.
Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ
средства
1) средства, которые можно легко реализовать, превратить в деньги. К ликвидным активам относятся; сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах (до востребования) в банках, акции, облигации, продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро продать, векселя, по которым наступил срок оплаты;
2) средства, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .
Экономический словарь . 2000 .
- (liquid assets, liquid capital; quick assets; realizable assets) Активы в виде наличности или в другой форме, которую можно легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым операциям, легко… … Словарь бизнес-терминов
- (liquid assets, liquid capital; quick assets; realizable assets) Активы, которые держатся в виде наличности или в другой форме, которую можно легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым… … Финансовый словарь
ликвидные активы - Краткосрочные активы за вычетом запасов и предоплаченных расходов; примерами могут служить денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность и легко реализуемые ценные бумаги. ликвидные… … Справочник технического переводчика
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ Юридическая энциклопедия
Активы, легко обращаемые в денежные средства, которые можно потратить … Словарь терминов антикризисного управления
Ликвидные активы - (Сurrent assets, Liquid аssеts; quick аssеts) — группа активов предприятия, которая, при необходимости своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам, достаточно быстро может быть конвертирована в денежную форму… … Экономико-математический словарь
1) активы, которые быстро можно обратить в денежные средства. Л.а. равны текущим активам за вычетом товарно материальных запасов и отражаются в третьем разделе активной части баланса. К Л.а. относятся: денежные средства, золото, краткосрочные… … Энциклопедический словарь экономики и права
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ - (liquid a et ; liquid capital; realizable a et) денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. Л.а. фирм выступают наличные денежные средства, средства на счетах в банках, легкореализуемые … Внешнеэкономический толковый словарь
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ - (англ. liquid assets) – часть оборотных активов организации, имеющая высокую скорость вовлечения в денежный оборот. Любая статья в составе оборотных активов орг ции имеет ту или иную степень ликвидности. Наиболее Л.а. – денежные средства и… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
ликвидные активы - Наличность или активы, легко конвертируемые в наличную валюту. Некоторые примеры: акции фондов денежного рынка, векселя Казначейства США (U.S. Treasury), банковские депозиты. Инвестор, вкладывающий средства в неликвидные (illiquid) инвестиции,… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
Ликвидные активы - англ. Liquid Assets , являются денежными средствами в кассе и на счетах в банке, либо любыми другими материальными или нематериальными активами , которые могут быть быстро и легко преобразованы в наличные средства (обычно в течение 20 дней) без существенной потери их стоимости. Эти активы являются одним из наиболее распространенных финансовых ресурсов, используемых потребителями, компаниями и инвесторами. Средства в кассе и текущие счета в банке являются двумя самыми распространенными формами ликвидных активов.
Деньги – законные средства для осуществления покупок и погашения долговых обязательства, остаются наиболее распространенным типом ликвидных активом, постоянно используемых всеми потребителями. Деньги, которые размещены на текущем или сберегательном счете считаются наиболее ликвидными активами, потому что их владельца имеет возможность немедленно получить доступ к средствам. Еще больше возможностей для потребителя предоставляет дебетовая карта .
Некоторые виды инвестиции, предполагающие выплату процентов на вложенные инвестором средства, также могут быть быстро конвертированы в денежные средства, что позволяет отнести их к ликвидным активам. Акции фондов денежного рынка , облигации , инвестиционные (взаимные) фонды и денежная стоимость полиса страхования жизни являются примерами инвестиций, которые могут быть быстро конвертированы в наличные средства в случае необходимости. Депозитные сертификаты и акции при некоторых обстоятельствах могут также быть отнесены к этой категории. Хотя фактическая ликвидность рынка каждого актива может измениться, ключевым фактором является то, что всегда есть инвесторы, желающие приобрести те или иные активы. Следует отметить, что если актив находится в совместной собственности, то ликвидным для каждого владельца может считаться только та часть, которая принадлежит непосредственно ему.
Окончательная сумма, присужденная судом в качестве возмещения убытков, может также рассматриваться ликвидным активом, что, впрочем, зависит от условий осуществления платежа, определенных судом. Возмещение налоговых сумм и средства трастовых фондов часто также попадают под рабочее определение «ликвидные активы».
Любая позиция, стоимость которой невозможно установить заранее, не может считаться ликвидным активом, даже если она может быть реализована по высокой цене. Когда рынок определенного актива является маленьким или вялым , сам факт продажи может значительно повлиять на его стоимость. Даже акции, обычно рассматриваемые как ликвидный актив, могут оказаться неликвидными, если на продажу будет выставлен крупный пакет, может привести к снижению их рыночной стоимости .
Для компаний ликвидные активы могут включать наличные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность . Денежные эквиваленты , которые по мере необходимости могут быть быстро преобразованы в наличные средства, также считаются ликвидными активами. Бизнес должен поддерживать достаточную ликвидность, чтобы покрывать свои расходы, не создавая при этом излишних остатков наличных средств, если, конечно, не преследуется цель осуществления краткосрочных инвестиций .
Компании часто делят свои активы на чистые ликвидные активы, быстрореализуемые активы и оборотные активы . Чистые ликвидные активы представляют собой средства, которые останутся в распоряжении компании после выплаты всех обязательств. Быстрореализуемые активы представляют собой те позиции, которые могут быть немедленно конвертированы в наличные средства, а к оборотным активам относятся те позиции, которые могут быть конвертированы в наличные в течение года.
Понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов -- величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы - запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);
А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.
Если у предприятия имеются убытки (итог раздела III актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4. (5)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Нормальное ограничение k ? 0,2, распространенное в экономической литературе означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другие словами равномерного поступления платежей от контрагентов краткосрочная кредиторская задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1:0,2). Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, данный норматив следует считать завышенным.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он рассчитывается как отношение всех оборотных средств (текущих активов) к текущим обязательствам.
Нормальным значением для данного коэффициента считается 1-2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал, или «чистые оборотные активы».
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочный финансовых вложений и сомнительной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности предприятия при условии своевременного проведения счетов с дебиторами. Нормальное ограничение данного коэффициента 0,5 - 1,0.
Таким образом, понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. Ликвидность активов -- величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Активы – это все имущество, собственность, ресурсы компании, которые она контролирует и с их помощью может получать экономическую выгоду.
Соответственно, высоколиквидные активы – это та часть активов, которые обладают высокой ликвидностью, то есть их можно обменять на деньги в любой момент по цене, не сильно ниже рыночной, без каких-либо к тому препятствий.
А для чего это может потребоваться? Для своевременных расчетов по счетам и обязательствам.
Таким образом, перед нами дилемма. Если слишком активно расширять производство, инвестируя все ресурсы, столкнемся с дефицитом денежных средств.
Наоборот, избыток ликвидных, но низкодоходных активов может стать причиной потерянной выгоды.
Что представляют собой высоколиквидные активы, как управляя их качеством и достаточностью, можно улучшить платежеспособность и динамику доходов, – читайте в статье.
Наиболее ликвидные активы – это денежные средства предприятия и краткосрочные вложения, к примеру, ценные бумаги с высокой котировкой. Другими словами, это такие активы, которые в любой момент и без потерь реальной стоимости реализуются в денежные средства для обеспечения платежных расчетов по текущим краткосрочным обязательствам.
Основной признак высоколиквидных активов – наличие свободного рынка обращения.
Наиболее ликвидные активы А1 – все находящиеся в распоряжении предприятия суммы денежных средств, немедленно используемые для взаиморасчетов и погашения долгов перед партнерами, государством в части налогов/сборов, прочими контрагентами.
Степень ликвидности того или иного актива характеризуется периодом трансформации: чем короче продолжительность в днях, тем ликвиднее актив. Абсолютно ликвидные активы – это наличные и безналичные уже готовые средства платежей; наименее ликвидные – ТМЦ, незавершенное производство.
Ликвидные активы – это:
Структура российского баланса построена по принципу возрастания ликвидности:
А1 (Высоколиквидные активы) = строка 1240 Формы 1 + строка 1250 Формы 1
Оценка степени ликвидности применяется при анализе уровня платежеспособности, финансовой стабильности и планировании стратегического развития предприятия.
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам помогает рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Этот показатель наиболее точно характеризует, какую величину краткосрочных долгов организация в состоянии погасить незамедлительно и в полных объемах при возникшей необходимости в расчетах:
К = А1 / (П1 + П2),
где П1 – группа самых срочных обязательств (в балансе строка 1520),
П2 – пассивы краткосрочные (в балансе к ним относятся строки 1510 + 1540 + 1550).
Слишком высокое показывает, что денежные потоки свободных средств распределяются неразумно, и необходимо пересмотреть вложения с целью успешного развития бизнеса.
Источник: "spmag.ru"
При проведении анализа платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости важное значение приобретает ликвидность активов. О высоколиквидных активах расскажем в нашем материале.
Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежные средства.
Учитывая, что уровень ликвидности имущества оценивается через их скорость оборота в деньги, именно денежные средства считаются абсолютно ликвидными активами.
Поэтому ликвидные активы – это активы, которые могут быть обменены на деньги. Соответственно, чем ниже скорость превращения активов в денежные средства, тем они менее ликвидны.
Анализ ликвидности активов, как правило, проводится на основании бухгалтерского баланса. Форма бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) разработана таким образом, что активы представлены в нем в порядке возрастания ликвидности (от основных средств к денежным).
Наиболее ликвидные активы – это не только денежные средства, но и краткосрочные финансовые вложения. Для целей анализа категория наиболее ликвидных активов – А1. Высоколиквидные активы в балансе – строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» и строка 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)».Кроме группы А1 наиболее ликвидные активы в балансе – строка 1230 «Дебиторская задолженность» (в части дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и строка 1260 «Прочие оборотные активы». Данные активы баланса входят в группу А2.
Таким образом, активы групп А1 и А2 считаются ликвидными активами. С другой стороны, итог раздела I «Внеоборотные активы» бухгалтерского балансе (строка 1100) составляет группу наименее ликвидных активов А4.
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам – это коэффициент быстрой ликвидности.
Он характеризует способность организации погасить свои текущие обязательства за счет продажи ликвидных активов. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,7-1.
Источник: "glavkniga.ru"
Запас денежных средств у предприятия не должен быть бесконечным. Финансовый менеджер должен определять размер запаса исходя из того, чтобы цена существования денежных средств у предприятия не превысила предельного процентного дохода по государственным ценным бумагам.
Государственные ценные бумаги рассматриваются как самые высоколиквидные, т.е. такие, которые всегда можно превратить в деньги, на них всегда имеется достаточно устойчивый спрос. Высоколиквидные ценные бумаги являются наиболее безрисковым размещением свободных денежных средств, приносящим определенный доход.
При использовании высоколиквидных ценных бумаг предприятия часто проводят т.н. операции РЕПО. Операции РЕПО – это договор об обязательном обратном выкупе ценных бумаг.
Прямая операция РЕПО предусматривает, что одна из сторон продает другой пакет ценных бумаг с обязательством купить его обратно по заранее оговоренной цене (обычно большей, чем цена первоначальной покупки).
На западном рынке чаще всего используются две модели управления высоколиквидными ценными бумагами как инструментом «содержания» временно свободных денежных средств предприятия:
Модель Баумоля заключается в процедуре покупки высоколиквидных ценных бумаг и последующей их продаже предприятием для получения необходимых денежных средств.
Предполагается, что предприятие начинает работать, располагая целесообразным для него объемом денежных средств, и расходует их в течение определенного периода времени. Все поступающие от продаж продукции средства оно вкладывает в краткосрочные ценные бумаги.Как только запас денежных средств сокращается – уменьшается до нуля или становится меньше некоторого заданного уровня, предприятие продает ценные бумаги до тех пор, пока не пополнит запас денежных средств до первоначальной величины. Данная модель подходит для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы.
Модель Миллера-Орра полезна в случае, когда невозможно предсказать ежедневный отток и приток денежных средств. Модель предполагает, что остаток средств на счете предприятия меняется случайным образом до тех пор, пока не достигает верхнего предельного значения. В этот момент предприятие покупает пакет высоколиквидных ценных бумаг на сумму, равную разнице между верхним пределом и средней величиной запасов денежных средств.
Если запас денежных средств достигает нижнего предела, тогда предприятие продает ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня.
При решении вопроса о величинах нижнего и верхнего остатков денежных средств следует действовать следующим образом: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с операциями с ценными бумагами, высоки, то предприятие должно увеличить разницу между остатками и наоборот.
Рекомендуется уменьшить размер разницы, если есть возможность получения дохода в связи с высокими процентными ставками по ценным бумагам. При выборе ценных бумаг надо прежде всего руководствоваться информацией о сохранности вложенных денежных средств.
Источник: "tamognia.ru"
Активы коммерческого банка, или размещенные средства, подразделяются по объектам и сферам вложений, в качестве которых могут выступать:
Такая группировка активов носит наиболее общий характер и является в какой-то мере условной.
В частности, кредиты как денежный капитал функционируют в различных сферах и отраслях народного хозяйства и направляются на формирование различных конечных объектов инвестирования (вложений) - материальных оборотных средств и основного капитала. Вместе с тем, эта группировка отражает исторически сложившиеся сферы банковских вложений и закреплена определенными разделами банковского баланса.
В Плане счетов кредитных организаций выделяется следующий состав банковских активов:
Активы банка обладают следующими свойствами:
Ликвидность активов зависит от состояния (уровня активности) конкретных сегментов финансового и товарного рынка. Чем выше спрос на определенные объекты банковских вложений, тем выше ликвидность соответствующих активов. Другими словами - тем легче эти активы продать, получив за них «живые» деньги.
Ликвидность также зависит от цены продавца (т.е. банка): чем выше цена продажи актива, тем труднее его продать, тем больше будет срок его превращения в денежные средства, а следовательно, ликвидность такого актива будет ниже.Все активы можно подразделить по уровню ликвидности на:
Так, к высоколиквидным активам относятся «короткие» и краткосрочные кредиты, выданные надежным платежеспособным заемщикам, краткосрочные долговые ценные бумаги надежных эмитентов, а также акции, пользующиеся спросом и котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.
Наоборот, объекты недвижимости, особенно здания и земельные участки, относятся к низколиквидным активам. На оформление сделки купли-продажи недвижимости может уйти несколько недель независимо от уровня спроса.
Главная практическая задача каждого банка - поддерживать высокий уровень ликвидности своих активов. Ликвидность - основной, важнейший принцип формирования активов.
В свою очередь, активы несут различные функции в формировании ликвидности. Каждый банк стремится создать как можно больше ликвидных активов, но для устойчивости банка важны и низколиквидные активы.
Так, часть активов банк формирует в виде «глубоких» резервов, реализация которых осуществляется только в крайне критических ситуациях для банка.
В качестве активов, несущих функцию «глубоких» резервов выступают, например: золото, драгоценные камни, антиквариат, произведения искусства, объекты недвижимости.
Такую же функцию могут нести акции предприятий, приобретенные не для быстрой перепродажи, а с целью участия в капитале и управлении акционерного общества.
Все активы банка делятся на доходные и недоходные. Разделение их на две группы в какой-то мере условно, так как в конечном счете все активы участвуют в формировании дохода, но одни - непосредственно, а другие - опосредованно способствуют получению дохода.
К доходным активам в первую очередь относятся:
Доходными активами являются также драгоценные металлы и драгоценные камни, иностранная валюта, которые приносят доход при повышении их рыночной стоимости или в условиях инфляции («курсовой доход»).
Среди доходных активов выделяются вложения, приносящие процентный доход. Это - кредиты, долговые обязательства в виде ценных бумаг, приносящих процентный доход (облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.п.)К доходным активам можно отнести также остатки на корреспондентских счетах банка и остатки наличных средств по кассе, поскольку эти средства используются для расчетно-кассового обслуживания клиентов банка, за которое банки взимают плату в виде комиссии с дебетового оборота по расчетному счету или в виде процента за обналичивание средств, когда выдают их клиентам через кассу.
В мировой практике расчетно-кассовое обслуживание, а также проведение клиентских платежей через корреспондентскую сеть банка являются платными.
Доход, получаемый от активов, представляющих собой остатки на корреспондентских счетах, по своему существу, носит характер комиссионного дохода.
Объем этого дохода зависит от масштабов клиентской базы (т.е. от количества обслуживаемых клиентов) и от объема безналичного и наличного оборота средств. Чем больше число клиентов и больше платежный оборот банка, тем выше доход.
Вместе с тем, доход от активов может уменьшаться в условиях ужесточения конкурентной борьбы банков «за клиента». Чтобы больше привлечь клиентов, банки снижают размер платы за расчетно-кассовое обслуживание, а по ряду расчетных операций и вообще отменяют ее.
К недоходным активам относятся вложения в собственную материально-техническую базу:
Сюда же относятся и нематериальные активы, необходимые для работы банка: программные продукты, права аренды зданий и помещений и т.п.
От этих вложений банки не получают непосредственно доход, но без них была бы невозможна и сама деятельность банковских учреждений.
По уровню рисковости (обратный показатель - надежность) все активы группируются на:
К высокорисковым активам относятся кредитные вложения. «Невозврат» кредитов - довольно частое явление в банковской практике.
Существует резкая дифференциация по уровню риска вложений в ценные бумаги долгового характера в зависимости от надежности эмитента. Недоходные активы относятся к безрисковым.
Одной из важнейших характеристик активов является их срочность. По этому показателю активы подразделяются на:
Часть активов банка выступает его финансовыми требованиями.
К требованиям банка относятся:
Недвижимость, другие материальные активы, принадлежащие банку, а также остатки наличных денежных средств в кассе банка не являются требованиями банка.
Для банков важнейшей проблемой в управлении активами и пассивами является обеспечение соответствия по срокам между ресурсами привлеченными (пассивами) и их размещением (активами).
В современном банковском сленге существуют понятия:
Часть краткосрочных пассивов (их «твердый» остаток) можно трансформировать в долгосрочные активы.
Но практический опыт свидетельствует, что излишняя трансформация краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения ведет к снижению ликвидности банка, к недостатку высоколиквидных средств, обеспечивающих своевременное и качественное обслуживание клиентов, своевременное проведение расчетных операций по их счетам.Искусство управления банковской деятельностью состоит в умении рационально сочетать источники формирования банковских ресурсов по их стоимости (чем дешевле, тем лучше), по срокам - с одной стороны, с такими направлениями их размещения (т.е. формирования активов), которые обеспечивают высокий уровень ликвидности банка и доходности его деятельности - с другой.
Источник: "banki-uchebnik.ru"
Собственные средства банка, а также аккумулированные им привлеченные ресурсы размещаются в активах.
Активы банка – это денежные средства банка, размещенные по направлениям банковской деятельности с целью получения доходов, обеспечения ликвидности и платежеспособности банка.
Распространенной считается методика классификации активов с точки зрения их способности генерировать доход:
В разряд основных активов, приносящих доход, включаются:
К активам, не приносящим доход, принято относить:
Очевидно, что подобная классификация активов не является безупречной. К примеру, по остаткам на корреспондентских счетах в других банках (счета типа НОСТРО) банки также, как и случае с «работающими» активами, могут получать доход в виде процента, уплачиваемого на фактический остаток средств.
Другой пример – вложения банка в драгоценные металлы и камни. При определенных условиях и конъюнктуре рынка банк может реализовать ранее приобретенные им драгоценные металлы и камни, извлекая при этом доход, хотя он и не будет носить процентный характер.
С другой стороны, вложения в кредиты – самый «работающий» элемент активов – могут не приносить доход по вине неисполнения кредитополучателем своих обязательств перед банком. Либо же вложения в ценные бумаги могут оказаться не столь успешными и в момент реализации ценных бумаг принести банку убытки.
Высоколиквидные активы – активы, которые либо уже представляют собой денежные средства в наличной и безналичной форме, либо могут с высокой скоростью и без потерь конвертироваться в денежные средства:
Активы средней степени ликвидности – активы, для конвертации которых в наличные денежные средства требуется некоторое время и существует некоторая вероятность понесения банком несущественных потерь:
Низколиквидные активы – активы, вероятность конвертации которых в наличные денежные средства достаточно мала, а потери – достаточно велики:
Неликвидные активы – активы, которые невозможно конвертировать в наличные денежные средства либо такая конвертация вызовет неприемлемый для банка рост потерь:
Некоторые события, факты хозяйственной деятельности, не имевшие место в прошлом и риск по которым еще не реализовался, потенциально могут возникнуть в будущем и риск по ним также возможно будет реализован в будущем. Такие требования и обязательства не включаются в баланс банка, а отражаются за балансом (внебалансовые требования и обязательства).
Особое место в разделе внебалансовых требований и обязательств принадлежит обязательствам и требованиям по предоставлению денежных средств. Это, в первую очередь, связано с основной функцией банков – получения и размещения денежных средств.
После принятия решения о выдаче кредита, заключения соответствующего кредитного договора у банка возникает обязательство перед клиентом по предоставлению ему денежных средств. До момента исполнения банком своего обязательства перед клиентом оно учитывается за балансом.
В момент исполнения такого обязательства (аннулирования, прекращения) на балансе банка возникает реальный актив – требование к клиенту по возврату им полученных денежных средств.
Аналогичная ситуация имеет место и в отношении требований по предоставлению денежных средств, которые могут реализоваться в будущем. Например, в случае, когда банк заключил договор с другим банком (банком-кредитором) о получении межбанковского кредита.
До момента фактической поставки денежных средств банк признает за собой и учитывает за балансом требование к банку-кредитору. В момент поставки банком-кредитором денежных средств внебалансовое требование к банку-кредитору аннулируется (прекращается) и возникает реальное обязательство банка по возврату банку-кредитору денежных средств.Существуют и другие группы внебалансовых требований и обязательств:
Внебалансовые требования и обязательства учитываются при расчете ряда экономических показателей, в первую очередь, нормативов безопасного функционирования банков.
Одной из задач банка в области управления риском ликвидности является обеспечение оптимального соотношения активов (требований) и пассивов (обязательств) (с учетом внебалансовых требований и обязательств) по срокам погашения (возврата) – временным интервалам.
Источник: "marketing-now.ru"
Банк вкладывает имеющиеся у него ресурсы в разные активы, которые отличаются по своей способности быстро превратиться в денежные средства. Обычно банковские активы разделяются на три группы:
Показатели ликвидности банка
Количественных показателей ликвидности банка существует достаточно много. Основными являются обязательные показатели, или нормативы, ликвидности, порядок расчета и предельные уровни которых устанавливаются Центральным банком.
В частности, к таким нормативам относятся:
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) - это отношение высоколиквидных активов банка (по установленному их перечню) к обязательствам банка до востребования.
К первым относятся денежные средства, принадлежащие банку, и вложения в государственные ценные бумаги. Ко вторым - депозиты, средства на счетах бюджетов, задолженность банка по текущим расчетам и др.
Величина этого норматива в настоящее время составляет 0,2 (или 20%). Таким образом, банк обязан иметь столько высоколиквидных активов, которые позволили бы ему «мгновенно» вернуть до 20 % вкладов до востребования.
Норматив текущей ликвидности (НЗ) - это отношение ликвидных активов к обязательствам на срок до 30 дней.
К первым относятся высоколиквидные активы плюс всевозможные кредиты и обязательства перед банком на срок до 30 дней, ко вторым - обязательства банка то востребования плюс обязательства банка со сроком исполнения до 30 дней.
Величина этого норматива в настоящее время составляет 0,7 (или 70 %). Это означает, что банк должен располагать возможностью погасить не менее 70 % обязательств, которые у него могут возникнуть, в течение одного месяца.Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - это отношение обязательств участников рынка перед банком со сроком погашения свыше 1 года к капиталу банка и задолженности (обязательств) банка со сроком погашения свыше 1 года.
Величина этого норматива в настоящее время составляет 1,2 (или 120%). Такое значение норматива означает, что банк имеет возможность делать долгосрочные вложения (сроком свыше 1 года) в размере, не более чем на 20 % превышающем его долгосрочные ресурсы.
Норматив общей ликвидности (Н5) - это отношение ликвидных активов банка (из формулы НЗ) к активам банка за минусом активов, не являющихся по существу вложениями банка. Величина этого норматива в настоящее время составляет 0,2 (или 20 %).
Иначе говоря, не более 80 % ресурсов банка может быть вложено в достаточно прибыльные рыночные активы и не менее 20 % ресурсов должно постоянно находиться в высоколиквидной форме.
Рассчитываются и другие нормативы ликвидности, целью которых является максимально обезопасить участников рынка от возможных потерь, связанных с вложением капитала банка в такие активы, которые могли бы существенно понизить ликвидность банка в целом.
Ликвидность банка зависит от внешних условий и от деятельности самого банка. Внешние условия, от которых зависит ликвидность банка, проявляются в наличии тех или иных рыночных рисков.
Однако и от самого банка зависит многое, что влияет на его способность своевременно выполнять взятые на себя обязательства перед другими участниками рынка.
К основным направлениям, по которым банк может влиять на собственную ликвидность, относятся:
Клиенты, с которыми банк работает достаточно давно, уже хорошо изучены и его оценки относительно их кредитоспособности верны с достаточно высокой степенью вероятности.
Что же касается нового заемщика, то банк должен оценивать его по многим позициям (имеющийся капитал, обеспечение, перспективы и т. п.);
Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.
Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.
Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.
Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.
В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.
Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.
Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.
Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.
Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.
Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.
При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.
Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.
Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.
По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.
1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы
Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:
К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.
Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А 1 .
2 группа: быстро реализуемые активы
Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:
Быстро реализуемые активы обозначаются А 2 .
3 группа: медленно реализуемые активы
Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:
Этой группе активов присвоен индекс А 3 .
4 группа: труднореализуемые активы
К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А 4 .
ВНИМАНИЕ! Активы групп А 1 , А 2 и А 3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.
Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.
1 группа: пассивы наибольшей срочности
Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:
Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П 1 .
2 группа: пассивы короткого срока
Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):
Этой группе присвоен индекс П 2 .
ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П 1 и П 2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.
3 группа: долгосрочные пассивы
К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:
Эту группу обозначают П 3 .
4 группа: постоянные пассивы
Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.
Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:
Если выполняются все 3 условия, то А 4 обязательно будет меньше, нежели П 4 . Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.
СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.
Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:
К абс.ликв. = А 1 / (П 1 +П 2).
К б.ликв. = (А 1 +А 2) / (П 1 +П 2).
В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.
К тек.ликв. = (А 1 +А2 + А 3) / (П 1 +П 2).
Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.
ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.
