Максимальное значение норматива долгосрочной ликвидности. Норматив мгновенной ликвидности Н2

Рассматривая активы банка, можно сказать, что наибольшую их долю составляет кредитный портфель, размер которого варьируется в пределах 70-80%. Такую структуру активов можно назвать слабо диверсифицированной. Доля портфеля ценных бумаг составляет на начало 2010 года 9%, снизившись за анализируемый период на 11,8%. Деятельность с ценными бумагами является для банка высокорискованной, поэтому он предпочитает сокращать данный вид операций, увеличивая остатки мгновенно ликвидных активов на корреспондентских счетах, счетах в Банке России и в наличных денежных средствах.

Анализируя динамику мгновенно ликвидных активов, можно сказать следующее. К началу 2010 года доля средств, выраженная в наличных средствах, выросла до 3,89%. При этом объем средств на счетах в Банке России снизился, и их доля составила 3,94% по сравнению с началом 2008 года, когда она составляла 6,6%. Период 2008 года характеризовался кризисными явлениями, что вынуждало банки придерживать резерв ликвидности для случаев покрытия своих обязательств при массовом оттоке средств.

Возвращаясь к вопросу расчета агрегированного баланса, можно предложить еще один вариант, который лично я, как преподаватель, не люблю – это использование уже разработанных программ расчета тех или иных форм и показателей. Наиболее удобным продуктом можно назвать Банковерт , преимущества от использования которого очевидны – минимизация затрат времени как на расчеты, так и на изучение теории банковской отчетности. Но я, как преподаватель, не люблю такие программы лишь потому, что студент, который должен научиться понимать банковскую отчетность, а для этого – «потрогать» ее со всех сторон, использует уже готовые результаты, особенно не вдаваясь в подробности, откуда Банковерт это взял. И в результате студент, как будущий специалист, как не понимал содержание формы 101, так и не понимает, поэтому и звучат в вопросы: «Какую цифру брать из формы 101, учитывая, что там есть входящие остатки, обороты и исходящие остатки?».

Ниже мне бы хотелось ответить на вопросы, которые часто звучат от моих слушателей и участников форума Банкира. Ру. На мой взгляд, ответы на эти вопросы будут очень кстати для многих наших читателей.

Ответ требуется развернутый, так как в наших Уроках банковской аналитики об этом мы не говорили.

Сразу хочу оговориться, что форма 102 в расчете ликвидности участвовать не будет. И вот почему. Ликвидность банка – это его способность своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам. Для того, чтобы иметь такие способности, банк должен обладать ликвидными активами, то есть такими активами, которые способны превращаться в деньги в определенный срок. Таким образом, можно сказать, что банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Поскольку форма 102 отражает результаты деятельности банка, а никак не его активы и пассивы, то использовать данную форму в расчете и анализе не следует.

В основе анализа ликвидности банка лежит сопоставление активов и пассивов определенного срока погашения друг с другом, в результате чего определяется, способен ли банк погасить обязательства определенного срока истребования активами соответствующего срока возврата.

Подробно мы рассматривали группировку активов по степени ликвидности в цикла статей «Основы банковской аналитики», табл. 7 и 8. Группировка пассивов по срокам востребования рассмотрена нами в .

Превышение активов конкретного срока над пассивами (положительная разность) будем называть переизбытком (запасом) ликвидности. Отрицательную разницу между активами и пассивами одинаковой срочности будем называть дефицитом ликвидности. Его наличие позволяет судить о том, что в банк в момент наступления срока возврата денежных средств определенной срочности может оказаться в ситуации, когда не сможет выполнить свои обязательства.

Сравнение активов и пассивов по срокам следует проводить с использованием таблицы 3.

Таблица 3. Анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения (тыс. руб.) на 1 января 2006 года.

Из таблицы 3 видно, что в 2006 году обязательства банка до востребования были почти полностью обеспечены высоколиквидными активами (на 99%). Дефицит ликвидности был незначительный. Это является положительным моментом деятельности банка.

Пассивы прочих сроков истребования так же могут быть погашены соответствующими активами, что позитивно оценивает подходы к управлению ликвидностью банка.

Единственной позицией, где банк имеет значительный дефицит ликвидности, является срок до 3 лет. Дефицит возник потому, что объемы привлечений банком пассивов на данный срок значительно ниже, чем размещения на тот же срок.

Состояние ликвидности банка является важнейшей характеристикой его деятельности, позволяющей судить о надежности банка для клиента. Именно поэтому регулятор уделяет такое значение контролю за состоянием ликвидности банков в России. Документом, регламентирующим поддержание банка в состоянии ликвидности, является Инструкция Банка России № 110-И, где указаны нормативы ликвидности, нарушать которые банк не должен. К нормативам, контролирующим состояние ликвидности банка относят нормативы Н2, Н3, Н4.

В соответствии с Инструкцией № 110-И, норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

где Лам – ликвидные активы до востребования, Овм – краткосрочные обязательства кредитной организации и обязательства до востребования.

Средства, объединенные в показатель «Лам», называют высоколиквидными банковскими активами: это те активы, которые могут мгновенно использоваться банком для погашения своих обязательств.

Следует отметить, что расчет показателя Н2, проведенный самостоятельно, с использованием доступной формы отчетности №101, будет иметь определенные погрешности и не позволит получить данные, указанные в форме 135 . Однако он позволит получить предварительные данные о способности банка расплачиваться по своим обязательствам, поэтому мы рекомендуем проводить его по нашей методике. В первую очередь, это позволит пользователю «пощупать» ликвидность банка и получить личную практику ее расчета.

Для примера можно предложить вот такую разработочную таблицу 4, позволяющую провести анализ мгновенной ликвидности банка.

Таблица 4. Анализ показателя мгновенной ликвидности Банка В

В целом расчет показал, что банк В выполняет норматив мгновенной ликвидности, установленный Банком России: на протяжении всех исследуемых периодов норматив превышал 15%, что характеризует банк как надежный для клиента, так как банк имеет запас средств, находящихся в немедленной готовности.

При этом можно заметить, что показатель мгновенной ликвидности имеет отрицательную динамику в абсолютном выражении. На 1.01.2006 года - 99%, на 1.01.2007 года и на 1.01.2008 года – 80% и 71,2% соответственно. Такое снижение показателя объясняется тем, что темп прироста обязательств до востребования выше, чем темп прироста суммы высоколиквидных активов. В 2007 года темп прироста обязательств до востребования составил 40%, при этом высоколиквидные активы увеличились на 13%. А в соответствии с формулой расчета, рост обязательств до востребования ухудшает ликвидность.

Анализируя динамику объемов высоколиквидных активов за период, следует выявить причины их снижения. Для этого необходимо структурировать активы по виду и исследовать изменения каждой из статей (таблица 5)

Таблица 5. Структура высоколиквидных активов

Из таблицы видно, что банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по-прежнему остается наибольшей (60% в 2006 году, 55% и 40% в 2007 и 2008 годах). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента абсолютной ликвидности. Государственные ценные бумаги обладают потенциальной надежностью возврата вложенных средств, поэтому их наличие свидетельствует о запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Однако следует отметить, что высокая зависимость активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Большой удельный вес в мгновенно ликвидных активах занимают наличные денежные средства (18,2% в 2008 году) и средства на корреспондентских счетах в Банке России и в других банках (13,7% на аналогичную дату). Значительный удельный вес данных групп статей в портфеле активов свидетельствует об осторожной политике банка в вопросах размещения.

Еще одним показателем, оценивающим ликвидность банка, является норматив текущей ликвидности банка (Н3), который регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней, и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Таблица 6. Анализ показателя «Текущая ликвидность» (тыс. руб., %)

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и(или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

За анализируемые периоды текущая ликвидность банка соответствует нормативному показателю. На 1 января 2006 года данный показатель составил 54,6%. На 1 января 2007 года и 1 января 2008 года – 89% и 78% соответственно. Снижение показателя произошло в результате того, что обязательства до востребования и на срок до 30 дней на начало 2008 года увеличилось на 288 839 538 тыс. руб., при этом ликвидные активы за тот же период увеличились на 133 913 432 тыс. руб. Таким образом, темы прироста обязательств значительно выше темпов прироста активов соответствующих сроков. Несмотря на снижение норматива текущей ликвидности, это не представляет угрозы для финансового состояния банка.

В процессе анализа необходимо провести анализ строки «Дефицит/запас текущей ликвидности». Исследуя данные, приведенные в таблице, можно сказать, что банк на все отчетные даты имеет дефицит, который имеет снижающуюся динамику, что позитивно характеризует его позиции.

Норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Н 4 = К рд /(К + ОД) x 100%,

где К рд – кредиты, выданные в рублях и иностранной валюте , займы в драгметаллах, выданные кредитной организацией, с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий и поручительств , выданных кредитной организацией со сроком действия свыше одного года;

ОД – обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года.

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение Н 4 - 120%. Норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств (К) и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком.

Таблица 7. Анализ показателя долгосрочной ликвидности (тыс. руб./%)

Норматив долгосрочной ликвидности на 1.01.06 года – 76%, на 1.01.07 года – 72,08%, на 1.01.08 года – 64%. Улучшение показателя Н4 происходит при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Обязательства банка со сроком погашения свыше года увеличились за отчетный период на 485 185 936 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что банк имеет потенциальную возможность продолжить размещать средства в долгосрочные кредиты или прочие активы с длительным сроком погашения без риска потери устойчивости.

Соотношение ликвидных и суммарных активов (за вычетом обязательных резервов) банка позволяет оценить показатель общей ликвидности банка Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов (табл. 8).

Таблица 8. Анализ показателя «Общей ликвидности» (тыс. руб./%)

Показатель общей ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. Коэффициент регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Норматив общей ликвидности банка (Н5) рассчитывается по следующей формуле:

где А – общая сумма всех активов по балансу банка; Р о – обязательные резервы банка.

Изменение Н5 складывается под влиянием общей величины активов и ликвидных активов, повышение доли последних в совокупных активах улучшает показатель Н5. Из данных таблицы видно, что рассчитанный показатель общей ликвидности на 01.2006 года – 94%, на 01.2007 года – 94,6%, на 01.2008 года – 94,3%. Однако значительное превышение фактического значения Н5 над нормативным (20%) расценивается как отрицательный момент в деятельности банка. Данная ситуация возникла в результате того, что в активах банка существенный удельный вес принадлежит резервам. Объем резервов банка увеличился к концу исследуемого периода на 160%. С одной стороны, чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, но с другой стороны данные средства ухудшают финансовое состояние банка, так как свидетельствуют об увеличении рискованности активов.

Следующий вопрос, который встречается не только в моей преподавательской практике, но и в форумах сайт, звучит следующим образом.

Как правильно разделить средства на заемные и привлеченные?

Такой вопрос возникает лишь потому, что в учебниках по банковскому делу обязательства банка классифицируются именно таким образом. Еще можно встретить такую классификацию, как депозитные и недепозитные источники привлечения.

Впервые такую классификацию я встретила у О.И. Лаврушина в учебнике «Банковское дело». Применяя такую классификацию, автор исходил из того, что банк может привлекать денежные средства как непосредственно у клиента, вступая с ним в прямые договорные отношения (вклад, депозит, сертификат, расчетные счета), так и на рынке, например, у другого коммерческого банка или путем реализации облигаций. Поэтому был определен такой признак классификации как «Непосредственные взаимоотношения с клиентом». Что дает применение данного признака, и как такая классификация позволяет разработать или оптимизировать процессы управления банком – не совсем понятно, поэтому практическое применение данной классификации является очень сомнительным. Но мы не будем оспаривать мнение уважаемого лично мною доктора экономических наук профессора О.И.Лаврушина и примем такую классификацию к сведению.

Когда я читаю свои лекции, я сразу определяю, что практическая применимость данного классификационного признака равна нулю, поэтому мы на своих занятиях рассматриваем обязательства банка без такого деления.

Еще один часто задаваемый вопрос звучит следующим образом.

О чем говорит факт увеличения резерва на возможные потери с 6 млн. до 9 млрд.?

Понятно, что объем резерва, указанный в вопросе меняется в зависимости от лица, интересующегося данным вопросом, но суть его от этого не меняется.

Итак, для начала следует определить, что резервы под возможные потери являются инструментом самострахования банковской деятельности. Необходимость их формирования заключается в том, что банк обязан выполнить свои обязательства даже в том случае, когда активы не возвращены, а значит, привлеченные средства банк будет погашать за счет собственных ресурсов. Резервы и предназначены для того, чтобы банк смог расплатиться по своим обязательствам. Формирование резервов под возможные потери регламентировано регулятором в документах: 1) "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (утв. ЦБ РФ 20.03.2006 N 283-П); 2) "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П).

Механизм формирования резерва состоит в том, что банк оценивает актив, и в зависимости от его риска формирует резерв в определенной доле, указанной регулятором. Таким образом, величина резерва напрямую зависит от величины риска актива: чем больший риск, тем больший объем резерва формирует банк. Оценка риска осуществляется банком по собственным методикам, точность результатов по которым никак не регламентируется Банком России.

Отвечая на вышеуказанный вопрос, можно сказать, что увеличение резерва наблюдается значительное, и причина данного роста состоит в том, что уровень риска активов банка увеличился.

Следует отметить, что банк формирует резервы практически под каждый вид актива, что можно увидеть в данных ф. 101. Исследование объемов резервов в динамике позволяет сделать два предположения:

Либо у банка резко возрос портфель активов, в результате чего и увеличился объем резервов;

Либо уровень риска активов возрос, поэтому банк был вынужден увеличить отчисления в резерв (доначисление резерва).

Определить ту или иную причину можно, рассчитав коэффициент опережения:

Коп=Тпр.р/Тпр.а, где

Ко – коэффициент опережения, Тпр.р – темпы прироста объемов резервов; Тпр.а – темпы прироста активов.

Соотношение между темпами прироста резервов и активов позволяет определить, какой из показателей увеличивался быстрее. Если Коп≥1, то можно сказать, что резервы росли быстрее, что не может быть связано с увеличением объемов активов, а лишь с ростом риска. Если же Коп≤1, то это свидетельствует о том, что активы росли быстрее, что и повлекло за собой рост резерва.

В заключение хотелось бы привести комментарий одного из наших читателей к моим Урокам по банковской аналитике ..

«Гость : …Без обид, но качество материала очень низкое на уровне студенческого реферата не в смысле объема, а в смысле проработки и анализа…. Такое ощущение, что на сайте собран банк студенческих рефератов низкого качества».

Нормативы ликвидности коммерческого банка

Определение 1

Ликвидность коммерческого банка представляет собой способность коммерческого банка своевременно и в полном объеме обеспечить выполнение своих обязательств.

Замечание 1

Для того, чтобы осуществлять контроль над состоянием уровня банковской ликвидности существуют специальные установленные нормативы.

Эти нормативы необходимы для регулирования рисков потери банком нужного уровня ликвидности и вычисляются как отношение между активами и пассивами банка с учетом их сроков, сумм и видов активов и пассивов.

$H_2$ - норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери коммерческим банком достаточного уровня ликвидности в течение одного дня, а также показывает минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов коммерческого банка.

Минимальное, допустимое значение норматива устанавливается в размере не более 15%.

$H_3$ - норматив текущей ликвидности позволяет ограничивать риск потери коммерческим банком нужного уровня ликвидности в ближайшие 30 дней (календарных), а также помогает определить минимальное соотношение суммы ликвидных активов коммерческого банка к сумме пассивов.

Минимальное допустимое значение, которое может принимать данный коэффициент – 50%.

$H_4$ - норматив долгосрочной ликвидности коммерческого банка регулирует рису потери необходимого уровня ликвидности коммерческого банка в ходе размещения денежных средств в долгосрочные активы, а также позволяет определять максимально допустимое отношение кредитных требований с необходимым сроком погашения.

Значение данного коэффициента не должно превышать отметку в 120%.

Нормативы для РНКО

Определение 2

РНКО – расчетные небанковские кредитные организации.

Существуют следующие обязательные нормативы, установленные для РНКО:

Рисунок 2. Обязательные нормативы для РНКО

• $H_1$. Норматив достаточности собственных средств должен быть равен установленной величине – 12%;
• $H_{15}$. Норматив соотношения суммы ликвидных активов коммерческого банка сроком исполнения в 30 дней установлен в размере 100%.
• $H_{6}$. Размер риска (максимально допустимый) по одному или группе заемщиков установлен в допустимом значении – 10%.
• $H_{16}$. Максимальный объем выданных кредитов исчисляется как частное от суммы задолженности по кредитам к совокупному объему фонда поддержки ликвидности РНКО и другим привлеченным средствам. Максимально допустимый размер установлен - 100%.
• $H_{16.1}$. Норматив максимального размера риска по кредитным требованиям. Значение данного норматива приравнивается к 0%.
• $H_{10.1}$. Совокупный размер риска по инсайдерам. Значение норматива устанавливается в размере 0%.
• $H_{12}$. Норматив использования собственного капитала, с целью покупки долговых ценных бумаг. Установлен в размере – 0%.
• $H_{16.2}$. Норматив максимального объема вексельных обязательств. Значение данного норматива приравнивается к 0%.

Нормативы для НДКО

Определение 3

НДКО – небанковские депозитно-кредитные организации.

Для НДКО установлены следующие виды нормативов:

• $H_2$. Норматив достаточного уровня собственных средств. Значение устанавливается в размере – 15%.
• $H_3$. Норматив текущей ликвидности установлен в размере 40%.
• $H_4$. Норматив долгосрочной ликвидности установлен в размере 120%.
• $H_6$. Максимально допустимый размер риска на каждого заемщика в отдельности или на группу заемщиков целиком, установлен в размере – 25% от объема собственных средств.
• $H_7$. Максимально допустимый размер суммы кредитных рисков установлен в размере 80% от объема собственных средств.
• $H_{9.1}$. максимально допустимый объем выданных кредитов для акционеров, установленный размер – 100% от объема собственных средств.
• $H_{10.1}$. Объем кредитов для инсайдеров, установленный в размере 3% от объема собственных средств.
• $H_{12}$. Норматив распоряжения собственными средствами, устанавливается в размере – 25% от объема собственных средств.

Нормативы для НКО

Определение 4

НКО – небанковская кредитная организация.

Норматив достаточности собственного капитала. Норматив должен быть равен 2%. Данный норматив исчисляется отношением объема собственных средств НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Норматив ликвидности. Норматив должен быть равен 100%. Данный норматив определяется отношением собственного капитала НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Обязанность по контролю над соблюдением НКО установленных нормативов лежит на территориальных учреждениях ЦБ по месту, где была зарегистрирована та или иная НКО.

Для того чтобы обеспечить финансовую стабильность и надежность, НКО должна создавать резервные фонды.

Резервный фонд или резерв на возможные потери создается в национальной валюте, согласно установленному Положению.

И должен соответствовать следующим требованиям:

1. Формирование фонда осуществляется по балансовым активам НКО, по которым наблюдается вероятность риска потерь.
2. Формирование фонда осуществляется по условным обязательствам кредитного характера, которые отражаются на внебалансовых счетах.
3. Формирование фонда осуществляется по срочным сделкам.
4. Формирование фонда осуществляется по требованиям получения доходов в виде процентов по кредитам.
5. Формирование фонда осуществляется по прочим потерям НКО.

Возможные потери НКО в отношении формирования резерва на возможные потери понимается как вероятный риск понесения расходов (убытков) вследствие появления одного или нескольких обязательств, таких как:

• Неисполнение своих обязательств контрагентов НКО по осуществленным сделкам или впоследствии недобросовестного исполнения своих обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя НКО обязательством;
• Понижение стоимости активов в отношении любой кредитной организации.
• Рост в объемах обязательств и убытков (расходов) НКО в сравнении с данными отраженными в бухгалтерском учете ранее.
• При осуществлении формирования резерва на возможные потери, НКО должна соблюдать принцип приоритета экономической сущности выполняемых операций, над их юридической формой.

Банка - это своевременный процесс выполнения обязательств перед клиентами (инвесторами, вкладчиками, кредиторами). Контроль ликвидности банка направлен как на предотвращение недостатка ликвидности, так и на устранение его излишка. Недостаточная ликвидность банка в любой момент может привести его к неплатёжеспособности, а чрезмерная ликвидность может негативно повлиять на его доход. Расчет ликвидности банковской организации является одной из сложнейших задач. Данная процедура показывает, способен ли банк покрывать активами свои обязательства.

Обязательства банка разделаются на 2 типа:

Реальные обязательства - данные обязательства отображаются на конкретно указанных балансовых операциях под видом депозита, который в свою очередь привлекает межбанковские кредиты ценных бумаг (сберегательные и депозитные сертификаты, векселя).

Условные обязательства - такие обязательства банка, отражаются на забалансовых счетах, и возникают в определенных случаях, например, таких как гарантия, выданное банком.

Нормативно-законодательная база, разработанная, и установленная МСФО отмечает, что реальные и условные обязательства в первую очередь это денежные обязательства, которые выплывают при сделках с учетом использования финансовых инструментов.

Факторы ликвидности банка

Факторы, которые определяют ликвидность банка, разделяются на внутренние и внешние:

Внутренние факторы:

• качество имущества (активов) банка;
• количество привлеченных денежных средств;
• баланс актива и пассива по срокам ликвидности;
• менеджмент и репутация банка.

определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.
Минимально допустимое значение данного норматива установлено на уровне 20%, т. е. банк должен быть способен своевременно и полно ответить не менее чем по 1/5 обя-зательствам до востребования. Для этого ему необходимо держать на своем балансе достаточное количество высоколиквидных активов, однако оно не должно быть избыточным, так как это может привести к снижению уровня доходности из-за уменьшения доли работающих активов.
Рассмотрим формулу для мгновенной ликвидности:
„„ Высоколиквидные активы
Н2 = х100%.
Обязательства до востребования
К числителю дроби относятся следующие основные группы высоколиквидных активов:
денежные и приравненные к ним средства;
средства на корреспондентских счетах в Центральном банке и кредитных организациях (счета НОСТРО), в том числе в банках-нерезидентах, уменьшенные на арестованные суммы;
вложения в государственные ценные бумаги (обязательства Центрального банка, государственные долговые обязательства, облигации внутреннего и внешнего валютных займов), не обремененные обязательствами;
депозиты, размещенные в Центральном банке и других кредитных организациях, в том числе в банках-нерезидентах;
средства, размещенные до востребования.
Знаменатель дроби составляют следующие пассивы:
корреспондентские счета банков-корреспондентов, включая нерезидентов, в том числе в драгоценных металлах (счета лоро);
средства на счетах бюджетов разных уровней, внебюджетных фондов, коммерческих и некоммерческих предприятий;
расчеты по отдельным операциям (с валютными и фондовыми биржами, с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты, по конверсионным сделкам и срочным операциям и др.);
депозиты и средства, привлеченные для расчетов по пластиковым картам, привлеченные от банков, в том числе банков-нерезидентов;
депозиты, привлеченные от различных субъектов, а также средства, зарезервированные для расчетов по пластиковым картам;
просроченная задолженность по межбанковским займам и процентам по ним;
суммы по выпущенным векселям до востребования;
расчеты с кредиторами.
Таким образом, рассмотрев составляющие числителя и знаменателя, можно сделать вывод о том, что факторами, оказывающими прямое и обратное влияние на значение данного норматива, являются соответственно сумма ликвидных активов, накопленных в балансе, и сумма обязательств банка до востребования. При неизменном уровне ликвидных активов увеличение обязательств до востребования приведет к ухудшению ситуации с ликвидностью, а значит, и к снижению значения Н2. Наоборот, увеличение суммы высоколиквидных активов при незначительных изменениях в обязательствах приведет к повышению уровня мгновенной ликвидности и увеличению значения Н2.
Не следует, однако, забывать, что излишняя ликвидность отрицательно сказывается на доходности операций. Следовательно, банки, активно занимающиеся расчетно- кассовым обслуживанием, т. е. имеющие большую долю обязательств до востребования по счетам либо имеющие значительные объемы депозитов до востребования, должны поддерживать и высокий уровень ликвидных активов, достаточный для современного проведения платежей и выдачи вкладов по требованию клиентов. Чтобы минимизировать отрицательные последствия недополучения прибыли из-за избыточного количества высоколиквидных активов, банки отслеживают и прогнозируют динамику поступления и снятия средств со счетов, определяя таким образом размер средних и стабильных остатков по счетам и затем устанавливая необходимый резерв ликвидных средств под проведение ожидаемых операций. Другим методом поддержания мгновенной ликвидности является привлечение дополнительных средств из внешних источников, например межбанковских кредитов «overnight». Необходимо, однако, отметить, что данные средства не включаются в расчет норматива.
Для определения тенденции в развитии ситуации с мгновенной ликвидностью значение норматива необходимо отслеживать в динамике, анализируя его изменение по сравнению с базовым периодом.
При возможных отклонениях показателя мгновенной ликвидности от контрольных значений банк может улучшить свою мгновенную ликвидность, в частности, в результате проведения следующих мер:
опережающего увеличения уровня высоколиквидных активов по сравнению с ростом обязательств банка до востребования;
, - привлечения дополнительных ресурсов из внешних источников финансирования;
качественного изменения структуры обязательств банка. Так, например, путем отслеживания средних остатков по счетам и активной работы с клиентами можно добиться переоформления части текущих и расчетных счетов в краткосрочные пассивы (депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты и др.) и тем самым уменьшить долю неустойчивых пассивов в своем балансе.
Норматив текущей ликвидности НЗ определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Данный норматив характеризует ликвидность банка в краткосрочном периоде, поэтому схема его расчета следующая: числитель норматива Н2 дополняется активами сроком до 30 дней, а знаменатель - обязательствами на срок до 30 дней.
Формула расчета данного коэффициента следующая:
НЗ = Ликвидные активы х1Ш%
Обязательства до востребования и на срок до 30 дней
Для расчета норматива текущей ликвидности НЗ числитель коэффициента Н2 должен быть дополнен такими видами ликвидных активов, как:
кредиты и депозиты, размещенные в кредитных организациях, в том числе в банках-нерезидентах, на срок до 30 дней.
кредиты, предоставленные различным субъектам на срок до 30 дней;
учтенные векселя со сроком до востребования или со сроком погашения до 30 дней;
аналогичная задолженность банку с оставшимся сроком до погашения менее 30 дней, учитываемая на счетах второго порядка в группах со сроком погашения свыше 30 дней.
В знаменатель коэффициента, кроме обязательств до востребования, входят следующие виды срочных пассивов:
кредиты и депозиты, полученные от кредитных организаций, в том числе от банков-нерезидентов, на срок до 30 дней;
депозиты, привлеченные от различных субъектов на срок до 30 дней;
средства, полученные от выпущенных банком ценных бумаг со сроком погашения до 30 дней;
аналогичная задолженность банка с оставшимся сроком до погашения менее 30 дней, учитываемая на счетах второго порядка в группах со сроком погашения свыше 30 дней.
Таким образом, для анализа и контроля текущей ликвидностью необходимо проводить аналитический учет активов и обязательств с учетом срока, остающегося до их реального погашения. Это поможет банку избежать ситуации, когда у него возникнет избыток ликвидных средств при «неожиданном» возврате активов, или, что хуже, появит-
ся проблема с платежеспособностью или ликвидностью в случае необходимости отвечать по обязательствам с «неотслеженными» сроками погашения.
Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере 70%, т. е. банк должен быть в состоянии покрыть 70% обязательств, которые возникнут в течение месяца, за счет ликвидных активов.
Схема анализа данного норматива аналогична применяемой для норматива Н2. Следует, однако, подчеркнуть, что при обнаруженных отклонениях фактических значений коэффициента НЗ от нормативных банк обладает большей маневренностью для ис-правления складывающейся ситуации, чем при проблемах в мгновенной ликвидностью. Так, в случае значительного превышения норматива НЗ необходимо обратить внимание на структуру активов. В этом случае возможно, например, перераспределить часть ликвидных активов с минимальным уровнем риска (но только при их большой относительной доле в активах) в более доходные области инвестирования. Положительный эффект от накопления большой доли ликвидных активов заключается в том, что у банка появляется возможность расширения пассивных операций, т. е. своей ресурсной базы в части краткосрочных пассивов, которые могут быть практически полностью использованы для размещения в краткосрочные активы, поскольку резерв ликвидных активов на случай их изъятия уже существует.
При недостаточном уровне текущей ликвидности банку необходимо проводить корректировку своей ресурсной базы в сторону увеличения сроков привлечения средств, например, изменить ставки привлечения депозитов, ввести новые схемы начисления процентов по вкладам, что будет способствовать пролонгации депозитных договоров и отдалению срока ответственности по обязательствам. Другим путем улучшения ситуации может быть повышение уровня ликвидных активов, например, приобретение дополнительного количества государственных ценных бумаг.
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как отношение всей задолженности банку со сроком свыше года к собственным средствам и капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам со сроком погашения свыше года.
Расчет коэффициента осуществляется по формуле:
Задолженность банку сроком свыше 1 года 114 = - XI00 /о.
Капитал банка + Задолженность банка сроком свыше 1 года
К числителю коэффициента относятся такие виды долгосрочных вложений банка, как кредиты, выданные банком, и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше 1 года, включая и просроченные части этих счетов.
В знаменателе коэффициента - собственный капитал банка и обязательства банка _ по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года.
Необходимо, однако, учитывать, что на цели долгосрочного инвестирования может быть использован собственный капитал за вычетом его иммобилизированной части. Еще одной особенностью расчета данного коэффициента является то, что в Инструкции № 1 ЦБ РФ не определен порядок аналитического учета долгосрочных активов и пассивов в зависимости от срока, оставшегося до погашения обязательств. Таким образом, для бо-лее точного определения долгосрочной ликвидности банк должен постоянно отслеживать эти сроки.
Экономический смысл данного норматива можно определить следующим образом: он показывает, в какой мере долгосрочные вложения банка сформированы за счет дол- госрочных источников средств, т. е. собственных средств банка и средств, привлеченных на длительные сроки.
Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Таким образом, Центральный банк допускает формирование 20% долгосрочных вложений за счет краткосрочных ресурсов. Эта мера направлена на стимулирование долгосрочных инвестиций в экономику со стороны российских банков. Однако при формировании политики банка необходимо учитывать, что несбалансированность привлечения и размещения средств по срокам, а особенно чрезмерная трансформация краткосрочных пассивов в долгосрочные вложения, неизбежно приводят к несбалансированной ликвидности и, в конечном счете, к потере платежеспособности и ликвидности банка.

Ликвидность коммерческого банка — это способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед клиентами (вкладчиками, кредиторами, инвесторами).

Обязательства банка могут быть реальными и условными.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные, или забалансовые, обязательства выражены в выданных банком гарантиях, открытых кредитных линиях клиентам и др.

Реальные обязательства - это те обязательства, которые отражаются на соответствующих балансовых счетах в виде депозитов, привлеченных межбанковских кредитов, выпущенных ценных бумаг (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).

Условные обязательства - это обязательства банка, отраженные на забалансовых счетах. Это обязательства, которые могут возникнуть при определенных обстоятельствах, например гарантии, поручительства, выданные банком.

Согласно терминологии, установленной МСФО, реальные и условные обязательства — это денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов, т.е. любого контракта, который влечет за собой возникновение денежною актива одною предприятия и денежною обязательства или инструмента капитала другого предприятия.

Факторы ликвидности банка

Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка, могут быть внутренними и внешними.

К внутренним факторам относятся:

• качество активов банка;
• качество привлеченных средств;
• сопряженность активов и пассивов по срокам;
• менеджмент и имидж банка.

Крепкая капитальная база означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для различных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов. При расчете нормативов активы коммерческого банка распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств и, соответственно, возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации. Одновременно отдельным категориям активов, входящих в каждую из пяти групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска (от 0 до 100%), который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в гу или иную категорию активов банка.

К внешним факторам относятся:

• общая политическая и экономическая обстановка в стране;
• развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;
• система рефинансирования Банком России коммерческих банков;
• эффективность надзорных функций Банка России.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без этих условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, совершенствовать систему управления, повышать качество активов.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную систему ликвидных средств без потери прибыльности, так как самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов, поддержанию ликвидности коммерческих банков. С этим фактором связана и система рефинансирования Банком России коммерческих банков. В этом случае источником пополнения ресурсов становится Банк России, с помощью которого поддерживается ликвидность коммерческого банка.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью.

Управление ликвидностью банка

Ликвидность банка тесно связана с ликвидностью баланса. В целях поддержания ликвидности баланса банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных средств в кассе, быстрореализуемых активов, т.е. управлять ликвидностью.

Основными элементами по управлению ликвидностью являются:

• анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
• составление краткосрочного прогноза ликвидности;
• проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов);
• определение потребности банка в ликвидных средствах;
• определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений;
• оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте;
• определение предельных значений коэффициентов ликвидности по каждой валюте и по всем валютам в целом.

Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач, позволяющих получить ответ на самый важный вопрос: способен ли банк отвечать по своим обязательствам. На способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы, возвратность активов, финансовый результат деятельности, размер собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком, менеджмент, которые в определенные моменты могут сыграть и играют решающую роль.

Для контроля за состоянием ликвидности банка установлены три норматива ликвидности (мгновенной, текущей и долгосрочной). Они определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов, а также других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

Норматив рассчитывается по формуле

• Л а.м - высоколиквидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего дня и могут быть незамедлительно востребованы банком и в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа «группы развитых стран», касса банка. Показатель Л а.м рассчитывается как сумма остатков на счетах кассы, корреспондентских счетах, поступлений по наступившим срокам;
• О в.м — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Показатель О в.м рассчитывается как сумма остатков на счетах до востребования, с определенными корректировками. РасчетыЛ а.м и О в.м производятся в соответствии с указаниями Банка России. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%.

Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Норматив текущей ликвидности (Н3) рассчитывается по формуле

• Л а.т — ликвидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Показатель Л а.т рассчитывается как сумма высоколиквидных активов (показатель Л а.м) и остатков на определенных балансовых счетах;
• О в.т — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Показатель О в.т рассчитывается как сумма остатков на определенных бапансовых счетах.

Расчеты Л а.т и О в.т производятся в соответствии с указаниями Банка России. Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%.

К высоколиквидным и ликвидным активам относятся только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными документами Банка России относятся к первой категории качества (1-й группе риска) и второй категории качества (2-й группе риска). Кроме вышеперечисленных активов в расчет показателей Л а.м и Л а.т включаются остатки на балансовых счетах, по которым отсутствуют требования но формированию резервов, в случае, если активы, числящиеся на соответствующих балансовых счетах, планируются банком к получению в течение 30 ближайших календарных дней в форме, позволяющей отнести их к высоколиквидным и ликвидным активам.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком погашения до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по формуле

• КР Д — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные кредиты;
• К — капитал банка;
• ОД — обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Определяются самим банком на основании первичных документов.

Максимально допустимое значение норматива H4 устанавливается в размере 120%.

Для оценки ликвидности банка кроме нормативов ликвидности можно использовать и систему показателей, которые в комплексе позволяют оценить состояние ликвидности банка как в данный момент времени, так и на среднесрочную перспективу.

1. Расчетные документы, не оплаченные в срок из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах банка.

Остатки внебалансовых счетов 90903, 90904.

Наличие неплатежей, отраженных на этих счетах, означает, что банк имеет проблемы с проведением платежей и имеют место задержки платежей клиентов. Если остатки по этим счетам имеют тенденцию роста и длительное время, то банк неплатежеспособен и неликвиден.

2. Показатель отражает уровень деловой активности банка. Он представляет собой отношение оборотов по корреспондентским счетам и кассе банка к активу баланса-нетто:

K2 = Оборот по кредиту корреспондентских счетов и кассы / Актив баланса-нетто

Этот показатель позволяет оценивать общий уровень деловой активности банка и влияние принимаемых банком рисков на его устойчивое функционирование. Если показатель имеет выраженную тенденцию к снижению, это может свидетельствовать о сокращении операций банка и даже о свертывании его деятельности.

Причинами такого состояния могут быть низкое качество части активов (прежде всего — кредитного портфеля), проблемы банка с проведением платежей клиентов. У активно работающих банков показатель деловой активности выше 1,0.

3. Коэффициент чистой и ликвидной позиции банка позволяет оценить, в какой степени банк привлекает займы на межбанковском рынке для покрытия дефицита ликвидности:

К3 =Средства на корреспондентских счетах-ностро и в кассе /Краткосрочные межбанковские займы и кредиты ЦБ РФ

Если , это свидетельствует о том, что банк покрывает дефицит ликвидности за счет займов на межбанковском рынке. Систематическое использование этих краткосрочных ресурсов для покрытия длительного, долгосрочного разрыва говорит о проблемах с ликвидностью. Кроме того, банки анализируют контрагентов, и доступ на межбанковский рынок может быть для такого банка прекращен, тогда потенциальный риск потери ликвидности трансформируется во вполне реальную неплатежеспособность.

4. Коэффициент текущей сбалансированности активов и пассивов банка:

К4 =Требования (активы) сроком до 30 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 30 дней

С помощью коэффициента текущей сбалансированности можно оценить возможность возникновения проблем с проведением платежей. Если показатель стабильно превышает 1,0, вероятность возникновения дефицита ликвидности практически минимальна. Если значение показателя стабильно ниже 0,6-0,7 и имеет тенденцию к снижению, то это признак возможного возникновения дефицита ликвидности.

Аналогичный по смыслу коэффициент среднесрочной сбалансированности , позволяет оценить возможность возникновения проблем ликвидности в перспективе:

К5 =Требования (активы) сроком до 180 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 180 дней

Рассмотренные коэффициенты ликвидности позволяют управлять ликвидностью кредитной организации как на определенную дату, так и на перспективу. Кроме коэффициентного метода измерения ликвидности в российской практике используется механизм управления денежными потоками, отражающими движение не только активов и пассивов, но и забалансовых операций кредитной организации.