Sedanja količnik likvidnosti prikazuje sposobnost podjetja, da poplačajo svoje kratkoročne obveznosti zaradi kratkoročnih sredstev. Višji to koeficient, močnejši podjetje "stoji na nogah". Osredotočanje na ta kazalnik lahko govorite o delitvi podjetja.
Sedanji kazalnik likvidnosti je pomemben:
Vrednost sedanjega likvidnostnega koeficienta se šteje, da je vrednost sedanje likvidnosti od 1,5 do 2,5. Če je ta kazalnik manjši od 1, to pomeni, da družba ne more plačati svojih tekočih računov. Ne more biti dolgoročne obveznosti govora. Če je koeficient več kot 2,5 - govori o iracionalni uporabi kapitala, na počasnem prometu gibanja sredstev.
Za izračun koeficienta trenutne likvidnosti je formula:
CTL \u003d Podjetja o kratkoročnih sredstvih / Kratkoročne obveznosti
Po drugi strani pa se lahko revolving premoženja podjetja zastopa kot druga formula: OBAK \u003d A1 + A2 + A3. Če pogledate bilanco stanja, OBO - rezultat oddelka II. Kratkoročne obveznosti: Crook \u003d P1 + P2.V bilanci stanja je to rezultat oddelka V.
V skladu s tem se lahko koeficient trenutne likvidnosti izračuna s formulo: \\ t
CTL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
CTL \u003d Posledica oddelka II / Rezultat v oddelku V
Zdaj morate ugotoviti, kaj je pomenilo A1, A2, A3, P1 in P2.
A1. - Sredstva, ki so najbolj likvidne, to pomeni, da imajo hiter "promet". Ta sredstva vključujejo: \\ t
A2. - hitro realizirana sredstva. To so sredstva, ki so že v gotovini ali jih je mogoče pretvoriti v najkrajši čas. Ta sredstva vključujejo: \\ t
A3. - sredstva, katerih izvajanje zahteva čas. Tej vključujejo:
P1. - Najmočnejše obveznosti družbe, to je zavezanost družbe, katerega odplačilo se pričakuje v zelo bližnji prihodnosti. Tej vključujejo:
P2. - zaveze družbe za kratkoročno. Tej vključujejo:
Če znesek kratkoročnih sredstev družbe presega znesek obveznosti, to nakazuje, da ima družba rezervni rezervat. Zaradi te rezerve lahko nadomesti odškodnino, ki se lahko pojavi med dejavnostmi družbe.
Če kratkoročne obveznosti presegajo količino kratkoročnih sredstev ali jim enake, to nakazuje, da družba ne more niti izplačati tekočih računov, potrebnih za normalno delovanje družbe.
Da bi povečali koeficient trenutne likvidnosti, obstajajo naslednje poti:
Izračun koeficienta sedanje likvidnosti se pojavi s splošno analizo delitve podjetja.
Analiza je potrebna za izračun drugih pomembnih kazalnikov delitve družbe: izterjava plačilne sposobnosti, izguba platform.
Na podlagi teh izračunov lahko govorimo o plačilni sposobnosti tega podjetja v svoji industriji.
Koeficient likvidnosti - To je poseben parameter, ki se izračuna na podlagi računovodskih izkazov družbe. Z izračunom likvidnostnega koeficienta obstaja možnost, da se določi dejanska učinkovitost podjetja. Poleg tega, izračunani parameter vam omogoča, da sklepe o svoji zmožnosti, da odplačajo dolgove zaradi vrtljivih (sedanjih) sredstev. Osnovni pomen koeficienta je primerjal obseg tekočih dolgov in obratnega kapitala družbe, ki je potrebna za njihovo odplačilo.
Koeficient likvidnosti - skupina parametrov, v katerih je vključen več koeficientov, in sicer sedanja, absolutna in hitra likvidnost. V isto skupino lahko pripišemo razmerje med terjatvami in obveznosti.
Za vsako podjetje je eno od glavnih meril za učinkovitost dela kazalnik likvidnosti. Ta parameter prikazuje, kako hitro lahko proda svoje izdelke in reformno gradivo (drugo) sredstva v papir. Hkrati je podjetje (tukaj veliko odvisno od krogle, v katerem je delo in pismenost upravljanja) lahko tekoče v večji ali v manjšem obsegu.
Vsa sredstva podjetja se lahko razdelijo na sredstva in njegovo likvidnost. Na primer, sredstva so razdeljena na več skupin:
Vsa sredstva glede na stopnjo zmanjšanja lahko zastopajo z naslednjim seznamom: \\ t
Za določitev likvidnosti družbe in njegove zmožnosti, da ugasne pravočasno, se izvedejo posebni izračuni. Kot glavna merila, likvidnost je skupina koeficientov - absolutna likvidnost (se lahko omenja kot). To lahko obkrožite tudi parameter trenutne (splošne) likvidnosti in nujne (hitre) likvidnosti. Parameter se izračuna tudi, ki upošteva razmerje med terjatvami in kreditnim dolgom družbe.
Zgoraj omenjeni koeficienti omogočajo, da natančno določite stopnjo solventnosti in likvidnosti podjetja, da se oceni njegove razvojne možnosti. Analiza dobljenih parametrov se običajno izvaja ne na dejstvih trenutnih vrednosti, ampak v dinamiki. To pomeni, da se izračunani kazalniki primerjajo s podobnimi izračuni v zadnjem časovnem obdobju.
V parametrih "Povratni orodji" se ne upoštevajo dolgoročne terjatve.
Parameter pomaga ugotoviti, ali lahko podjetje pravočasno plača kratke dolgove z uporabo obratnega kapitala. Višja je stopnja koeficienta, bolje je družba, ki se ponaša z družbo. Hkrati je analiza pomembna ne le v trenutnem času, ampak tudi v primeru izrednih razmer.
Normalna vrednost koeficienta je 1,5-2,5. Pri tem je stanje odvisno od industrije, kjer je družba, kakovost in struktura sredstev, pismenosti za upravljanje in tako naprej. Previsoka in nizka vrednost koeficienta je neugodna. Če je indikator pod enoto, potem lahko govorimo o največjem finančnem tveganju podjetja, ki se ne more spopasti z razpoložljivimi računi. Po drugi strani pa koeficient več kot tri je jasen znak iracionalnega upravljanja.
2. Koeficient nujne (hitre) likvidnosti. Ta kazalnik je najbolj zanimiv za dobavitelje, banke, delničarje. Z njim je mogoče oceniti, kako hitro se bo podjetje lahko spopadalo z nepredvidenimi stroški in hitro prevesti svoja sredstva (obveznosti) v gotovino. To pomeni, da koeficient kaže, ali se podjetje lahko spopade s težavami z uporabo obstoječega.
Nujna količnik likvidnosti se pogosto zmede z drugo likvidnostjo parametra. Dejansko se kot del prvega parametra v vlogi obratnega kapitala upoštevajo sredstva samo srednje in visoke likvidnosti (na primer, gotovina, blago v skladiščih, surovine, končni izdelki, terjatve, ki imajo kratko prevleko obdobje). Hkrati pa se tukaj ne upoštevajo rezerve posebnih materialov (polizdelki, komponente).
Vir za izračun - Obrazec št. 1 bilance stanja. V tem primeru se v celotnem aktivnem obsegu ne upoštevajo rezerve materiala in industrijske narave, ker so v primeru njihove prisilne prodaje možne velike izgube na vseh računih.
Izračun količnika hitre likvidnosti (CBL):
CBBB \u003d (Kratkoročna investicija + Cash + Kratkoročne terjatve) / Kratkoročne obveznosti.
Prav tako se lahko nujna količnik likvidnosti izračuna s formulo:
KSL \u003d (tekoča sredstva - zaloge) / kratkoročni dolgovi.
Ta parameter vam omogoča, da ocenite, kateri del svojih obveznosti je družba lahko pokrita s kapitalom na različnih računih in z uporabo obveznosti ali prodaje kratkoročnih vrednostnih papirjev. Večji je indikator, boljši je solventnost. V tem primeru je običajen parameter za koeficient 0,8. Številni analitiki menijo, da je norma od 0,6 do 1,0. To je, idealno, denarna sredstva družbe in verjetne prihodnje prejemke morajo nadomestiti dolga družbe.
Da bi povečali koeficient, bi morala družba usmeriti svoja prizadevanja za povečanje lastnega obratovnega kapitala in pridobivanje dolgoročnih posojil. Hkrati vrednost KSL ali KLBL več kot tri označuje iracionalno porazdelitev obstoječega kapitala. Na primer, razlog je lahko rast terjatev, upočasni kapital in tako naprej.
3. Razmerje absolutnega likvidnosti (kabina) Pomaga videti, kateri del kratkoročnega dolga lahko podjetje izplača z uporabo najbolj likvidnih sredstev (kratkoročni vrednostni papirji in gotovina). Vir izračuna - Bilanca stanja (kot v zadnjem primeru). Naslednja formula za izračun:
KAB \u003d (Enterprise Cash + Kratkoročne finančne naložbe) / Trenutne obveznosti.
Optimalna vrednost kabine mora biti večja od 0,2. Višji ta parameter, boljša solventnost ima podjetje. Po drugi strani pa je indikator slaba. Predlaga, da je struktura podjetja naključno oblikovana.
5. Razmerje razmerja med terjatvami in računi Omogoča oceno, koliko terjatev lahko pokriva dolgove posojil. Praviloma pravočasna plačila za terjatve dopuščajo družbi, da izpolni svoje obveznosti v skladu s časom. Običajna vrednost parametra se lahko razlikuje. Vse je odvisno od številnih dejavnikov - stopnje agresivnosti politike, ciljev podjetja, kupne moči, in tako naprej. Hkrati je vrednost manjša od 1, je svetrši znak visokega tveganja izgube solventnosti.
KDZKS \u003d Kratkoročne terjatve / obveznosti
Ostanite Poznajte vseh pomembnih dogodkov Združenih trgovcev - Naročite se na naše
Likvidnost - Sposobnost sredstev, ki se hitro prodajajo po ceni blizu trga. Likvidnost - sposobnost za stik z denarjem (glej izraz "likvidna sredstva").
Običajno razlikujejo visoko tekoče, nizko tekoče in nelikvidne vrednosti (sredstva). Lažje in hitreje je možno, da je sredstvo polno stroškov, bolj tekočina je. Za likvidnost proizvoda se hitrost njegovega izvajanja ustreza na nominalni ceni.
V ruskem računovodskem saldu so podjetja urejena v vrstnem redu likvidnosti. Lahko jih razdelimo v naslednje skupine:
A1. Visoko likvidna sredstva (denarna in kratkoročna finančna naložba)
A2. Sredstva za furalizacijo (kratkoročne terjatve, tj. Dolg, plačila, za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja)
A3. Počasi izvedena sredstva (druga ni omenjena zgoraj, revolving sredstva)
A4. Inteligentna sredstva (vsa nekratkoročna sredstva)
Obveznosti o ravnovesju v stopnji povečanja obveznosti obveznosti so razvrščene na naslednje: \\ t
P1. Najbolj nujne obveznosti (privabljala sredstva, na katera se tekoče obveznosti nanašajo na dobavitelje in izvajalce, osebje, proračun, itd)
P2. Srednjeročne obveznosti (kratkoročna posojila in posojila, rezerve prihodnjih odhodkov, druge kratkoročne obveznosti)
P3. Dolgoročne obveznosti (oddelek IV IV "Dolgoročne obveznosti")
P4. Stalne obveznosti (lastni kapital organizacije).
Za določitev likvidnosti bilance, morate primerjati rezultate za vsako skupino sredstev in obveznosti. Idealen meni, da je likvidnost, pri kateri sledijo naslednji pogoji:
A1\u003e P1.
A2\u003e P2.
A3\u003e P3.
A4.< П4
Na primer, zgornja analiza likvidnosti po skupinah se lahko izvede samodejno v programu "Vaš finančni analitik".
V praksi finančne analize obstajajo tri glavne kazalnike likvidnosti.
Trenutna likvidnost
Trenutna (splošna) količnik likvidnosti (koeficient prevleke; angleščina. Trenutno razmerje, CR) je finančni koeficient, ki je enak razmerju sedanjih (sedanjih) sredstev za kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti). To je najpogostejši in pogost kazalnik likvidnosti. Formula:
KTL \u003d OA / Co.
kjer: CTL je trenutni likvidnostni koeficient;
OO - kratkoročna sredstva (pozornost: do leta 2011, dolgoročne terjatve, navedene v bilanci kratkoročnih sredstev - je treba izključiti iz kratkoročnih sredstev!);
Co kratkoročne obveznosti.
Koeficient odraža zmožnost družbe, da odplačajo sedanje (kratkoročne) obveznosti zaradi samo kratkoročnih sredstev. Indikator Bolj, bolje je solventnost podjetja.
Vrednost koeficienta 2 in več se šteje za normalno (ta vrednost se najpogosteje uporablja v ruskih regulativnih aktih; v svetovni praksi se šteje za normalno od 1,5 do 2,5, odvisno od industrije). Vrednost spodaj 1 govori o visokem finančnem tveganju, povezanem z dejstvom, da podjetje ne more dosledno plačati tekoče računov. Vrednost več kot 3 lahko kaže na iracionalno kapitalsko strukturo.
Hitra likvidnost
Hitro likvidnostno razmerje (včasih imenovano vmesna ali nujna likvidnost; angleško hitro razmerje, QR) je finančni koeficient, ki je enak razmerju zelo likvidnih tekočih sredstev za kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti). Vir podatkov je bilanca stanja družbe na enak način kot pri tekoči likvidnost, vendar sredstva ne upoštevajo materialnih in proizvodnih rezerv, saj bo maksimalna med vsega delovnega kapitala. Formula hitre likvidnosti:
CBBB \u003d (Kratkoročne terjatve + Kratkoročne finančne naložbe + Cash) / Trenutne obveznosti
Koeficient odraža zmožnost družbe, da odplača svoje sedanje obveznosti v primeru težav s prodajo izdelkov.
Normalno velja vrednost koeficienta najmanj 1.
Absolutna likvidnost
Razmerje absolutnega likvidnosti je finančni koeficient, ki je enak razmerju sredstev in kratkoročnih finančnih naložb v smeri kratkoročnih obveznosti (kratkoročne obveznosti). Vir podatkov je bilanca stanja družbe na enak način kot pri tekoči likvidnost, vendar se kot del sredstev upošteva le denar in blizu njih:
CAL \u003d (Cash + Kratkoročne finančne naložbe) / Trenutne obveznosti
Za razliko od dveh zgoraj, ta koeficient ni bil široko razširjen na zahodu. Po ruskih regulativnih aktih se vrednost koeficienta vsaj 0,2 šteje za normalno.
Trenutna, hitra in absolutna količnik likvidnosti se lahko samodejno izračuna v skladu z računovodsko bilanco v programu "
Razmerje absolutnega likvidnosti kaže, kateri delež sedanjih obveznosti je sposoben kratkoročno odplačati. Za izračun morate uporabiti računovodske informacije: od sredstev - znesek denarnih sredstev in kratkoročnih naložb, od obveznosti - kratkoročne obveznosti. Normalna vrednost kazalnika za rusko prakso je od 0,2 do 0,5.
Kadar dobavitelji surovin in materialov razmišljajo o možnosti sklenitve pogodbe z določenim proizvajalcem, preiskujejo dinamiko njenega hitrega likvidnostnega koeficienta. Kaj jim daje takšno analizo?
Razmerje absolutne likvidnosti (Denarno razmerje - CR) je finančni koeficient, ki se izračuna z delitvijo zneska sredstev in kratkoročnih finančnih naložb za kratkoročne obveznosti.
Osnova za določanje CR je bilanca stanja podjetja. Prikazuje dobavitelje, ki se je delež njegovih kratkoročnih obveznosti proizvajalec lahko pokrije na račun svojih popolnoma likvidnih sredstev.
Referenca! Absolutno likvidna sredstva vključujejo denar v blagajni in na bančnem računu, depozitov na zahtevo, druge kratkoročne finančne naložbe. Glavno merilo je možnost hitrega preoblikovanja (čez dan) v gotovini.
Denarna razmerja kaže, kateri odstotek svojih obveznosti je podjetje lahko v kratkem času povrniti, to je, kar kaže na njegovo zmožnost plačevanja surovin in materialov z denarjem.
V članku menijo.
Koeficient trenutne likvidnosti (angleščina Trenutno razmerje.) Izračuna se kot razmerje med visoko likvidnimi sredstvi, hitrimi sredstvi in \u200b\u200bpočasi zamenljivim na najnujnejše obveznosti in srednjeročne obveznosti. Ta kazalnik je eno od treh glavnih meril, ki označujejo likvidnost podjetja. Likvidnost, praviloma izenačiti solventnostjo in priložnosti podjetja (podjetje, družba) za prodajo sredstev po tržni ceni. Koncept likvidnosti izhaja iz mandata likvidacije, to je, da se prodaja. Likvidnost je eden ključnih konceptov finančne analize in kaže hitrost prehoda sredstev v denar.
Spodaj je razvrstitev vrst sredstev in obveznosti podjetja, ki se uporablja za oceno likvidnosti.
A1 \u003d Visoko tekoča sredstva (str. 1250)
A2 \u003d Futralizacijska sredstva (str.1230)
A3 \u003d počasi zamenljivih sredstev (str.1220)
—————————————————————
P1 \u003d Najnujnejše obveznosti (str.1520)
P2 \u003d srednjeročne obveznosti (str.1510)
Posledično je analitična formula za ocenjevanje trenutne likvidnosti, kot sledi:
Novo stanje je bilo sprejeto leta 2011, glavne razlike v imenih linij, in ne v gospodarskem smislu formule.
Koeficient trenutne likvidnosti \u003d PP.1200 / PP.1510 + PP. 1520 + P.1550
Obstajata dve možnosti za izračun stare formule tega kazalnika.
Koeficient trenutne likvidnosti \u003d (str.290 Obrazec številka 1) / (str. 610+ str. 620 + str. 630 + str. 640+ str. 660);
Koeficient trenutne likvidnosti \u003d (str.290-str.230 Številka obrazca 1) / P.690.
Če je trenutni delež likvidnosti večji od 2, to nakazuje, da je podjetje kratkoročnih sredstev večje od kratkoročnih obveznosti z dvema večkratnima premazoma. Družba (družba) ima v kratkoročnem obdobju veliko sposobnosti za plačilo svojih obveznosti (dolgovi). Regulativna vrednost sedanje likvidnosti, ki je enaka 2, je bila pridobljena v praksi in se najpogosteje najde v domačih regulativnih aktih.
V svetovni praksi je koeficient optimalen v območju od 1,5 do 2,5. Če je koeficient trenutne likvidnosti manjši od 1, potem podjetja ne morejo biti odporna na plačilo kratkoročnih obveznosti. Spodnja tabela prikazuje primerjave domačih in mednarodnih standardov ter ravni solventnosti podjetja.
| Vrednoteindikator | Standardi | |
| Ruski | International. | |
| <1 | Kritična solventnost | |
| 1,5-2 | Nizka solventnost | |
| 2-3 | Zadovoljiva solventnost | |
| >3 | Visoka solventnost / možno je iracionalno kapitalsko strukturo | |
Na spodnji sliki Infografika odraža ključne značilnosti trenutnega deleža likvidnosti, rob napredka, formula za izračun in vrednotenje kazalnika.
Kliknite za povečavo
Poleg koeficienta sedanje likvidnosti v praksi finančne analize, razmerje hitre likvidnosti in absolutni koeficient pogosto uporabljajo. Pokazujejo sposobnost podjetja, da izplačajo svoje dolžniške obveznosti hitro in visoko likvidna sredstva.
Tako razmerje absolutnega likvidnosti kaže sposobnost podjetja, da plača svoje dolgove zaradi najvišjih likvidnih sredstev (denar in kratkoročne finančne naložbe). To pomeni, da ta kazalnik prikazuje največjo hitrost, s katero lahko podjetje plača z upniki (in drugimi posojilojemalci).
Ravni količnik likvidnosti kaže sposobnost podjetja za plačilo svojih dolgov, ki uporabljajo ne le visoko likvidno premoženje, ampak tudi hitro so kratkoročne terjatve.
Normativne vrednosti sedanjega likvidnostnega koeficienta trenutne likvidnosti vplivajo tudi na normativne vrednosti. Dajmo algoritem za izračun trenutne likvidnosti katere koli industrije.
V različnih panogah lahko obstajajo različne vrednosti koeficienta. Za izračun povprečnih vrednosti potrošnikov se uporabljajo OKVED kode (aktivnosti razvrščanja). Podjetja, ki sodelujejo pri eni vrsti dejavnosti, združujejo, izračunajo vrednosti koeficienta in povprečje.
Na primer, bomo poskrbeli za podjetja naftne in plinske industrije, podjetja bodo imele naslednje dejavnosti.
Poleg izbire podjetij v enem samem okrjeni kodi, morate izbrati tudi podjetje v velikosti, za to uporabljamo kazalnik obsega prodaje od prodaje. To je narejeno, da bi naredili toliko homogenega vzorca za analizo.
Formula za izračun koeficienta trenutne likvidnosti v industriji je naslednja: \\ t
Trenutno razmerje likvidnosti industrije \u003d Koeficienti sedanje likvidnosti podjetja (ena oznaka OKVED in znesek prihodkov) / število podjetij
Za vsa podobna podjetja za izbrano kodo OKVED in velikosti se izračuna koeficient trenutne likvidnosti in se izvede srednje- razvrščeno povprečje. Za izvedbo take analize je informacijski sistem za analiziranje podatkov popolnoma primeren - iskra. Za povečanje natančnosti lahko dodelite različne koeficiente telesne mase za različne skupine podjetij.
Vrednosti sedanjega kazalnika likvidnosti za leto 2009 za podjetje Transnaft OJSC je enaka 3.48, ki je v skladu s splošnimi predpisi dovolj visoka. Primerjajte podjetje s podobnimi podjetji, ki imajo podobno vrsto dejavnosti in velikosti.
Vrsta dejavnosti Transnaft OJSC - Oljna in plinska industrija, naftni derivati \u200b\u200b- Prodaja, transport, nafta in plina - Rudarstvo. Za Transna Wind OJSC, prihodki od prodaje presegajo 1000 milijonov rubljev. Končni izračun povprečne razpršene vrednosti kazalnika je predstavljen v spodnji tabeli.
Izračunana je bila vrednost trenutne likvidnosti za podobna podjetja, ki je bila 2,76. Kot vidimo, Transnaft OJSC ima višjo solventnost v zvezi s povprečno industrijo. To nakazuje dobro finančno stanje tega podjetja.
Primer primerjave trenutnega likvidnostnega koeficienta z industrijo z industrijo
Poleg primerjave s povprečno potrošniško vrednostjo sedanje likvidnosti je mogoče primerjati z indikatorjem za izbrano regijo, na primer, Moskvo, kot eno od vodilnih regij Rusije.
Izračun trenutnega likvidnostnega koeficienta ne more v celoti označiti stanja podjetja. Zato je treba analizirati dinamiko sprememb v kazalniku v več obdobjih poročanja. To vam omogoča napovedovanje njegove nadaljnje spremembe. Spodnja slika prikazuje dinamiko sprememb trenutnega deleža likvidnosti in napoved, ki temelji na linearni regresiji.
Dinamika sprememb v koeficientu sedanje likvidnosti za Transna OJSC
Kot smo videli, se opazimo povečanje spremembe trenda trenutne kazalnika likvidnosti. To kaže na ugodne programe finančnega izterjave družbe, ko je bila v letu 2007 manjša od 0,5, ki ni v skladu s standardi, medtem ko je za leto 2010 višja od regulativne vrednosti (enaka 2.1).
Kot smo ugotovili, sedanja količnik likvidnosti označuje finančno stanje podjetja in jih uporablja številne kreditne institucije za ocenjevanje plačilne sposobnosti družbe. Povečanje solventnosti podjetja vodi do zmanjšanja stroškov izposojenega kapitala (obrestne mere za posojila), zato vam omogoča, da povečate čisti dobiček in donosnost podjetja.
Razmislite o več načinov za povečanje koeficienta:
Povzetek
Sedanji maker likvidnosti je pomemben kazalnik finančnega stanja podjetja / podjetja, ki ga je treba vedno spremljati. Povečanje kazalnika je podjetjem več naložb privlačne za vlagatelje in posojilodajalce, kar mu lahko dajo več dodatnih vzvodov in finančnih sredstev za povečanje njihove vrednosti na trgu in donosnosti.
