Burenin, Aleksej Nikolajevič
Aleksej Nikolajevič Burenin- tržni strokovnjak dragoceni papirji in izvedenih finančnih instrumentov finančni instrumenti, zdravnik ekonomske vede, Profesor, vodja oddelka za borzo MGIMO (U) Ministrstvo za zunanje zadeve Ruske federacije, znanstveni direktor Šole trg izvedenih finančnih instrumentov , Predsednik Znanstvenega in tehničnega društva po akademiku S. I. Vavilovu, organizator (2003) letne meduniverze znanstvena konferenca"Trenutno stanje, orodja in razvojni trendi na borzi", avtor serijskih publikacij "Teorija in praksa finančni trg"(2002-2009)," Šola za trg izvedenih finančnih instrumentov "(od leta 2010 do danes)," Dnevniki vlagateljev "(od 2011). Knjige A. N. Burenina so bile nagrajene z nagrado Udaltsov.
Doktorska naloga je posvečena dejavnostim multinacionalnih bank in korporacij v ZDA. Doktorska disertacija o uporabi izvedenih finančnih instrumentov v makroekonomski ureditvi.
Fundacija Wikimedia. 2010.
Burenin- ruski priimek. Znani prevozniki: Burenin, Aleksej Nikolajevič, profesor MGIMO, vodja oddelka za borzo. Burenin, Andrey Viktorovich namestnik državne dume Ruske federacije IV sklica. Burenin, Viktor Petrovič (1841 1926) literarna in ... ... Wikipedija
Kavalirji reda sv. Jurija IV. Razreda B- Kavalirji reda sv. Jurija IV razreda na črko "B" Seznam je sestavljen po abecednem vrstnem redu oseb. Navedeni so priimek, ime, zaimek; naziv v času podelitve; številka po seznamu Grigoroviča Stepanova (v oklepajih številka po seznamu Sudravskega); ... ... Wikipedia
Dopisni člani RAS za vso zgodovino njenega obstoja - Celoten seznam Dopisni člani Akademije znanosti (Sankt Peterburška akademija znanosti, Imperial Academy of Sciences, Imperial St. Petersburg Academy of Sciences, Akademija znanosti ZSSR, Ruska akademija znanosti). # A B C D E F G H ... Wikipedia
Dopisni član Akademije znanosti ZSSR- Celoten seznam dopisnih članov Akademije znanosti (Sankt Peterburška akademija znanosti, Cesarska akademija znanosti, Imperial Sankt Peterburška akademija znanosti, Akademija znanosti ZSSR, Ruska akademija znanosti). # A B C D E F G H I J K L M N O P R ... Wikipedia
Dopisni člani RAS- Vsebina 1 Seznam dopisnih članov 2 Okrajšave ... Wikipedia
Seznam kandidatov za poslance v državni dumi Zvezna skupščina Ruska federacija V sklic vses ruske politične stranke "Zedinjena Rusija", odobren na VIII kongresu " Združena Rusija"2. oktober 2007. Ko ... ... Wikipedija
Seznam kandidatov za poslance Državne dume Ruske federacije V sklica iz "Zedinjene Rusije"- Seznam kandidatov za poslance v državno dumo Zvezne skupščine Ruske federacije V sklica iz Vses ruske politične stranke "Zedinjena Rusija" je bil potrjen na VIII. Kongresu "Zedinjene Rusije" 2. oktobra 2007. . Pri glasovanju 476 ... ... Wikipedija
Seznam poslancev državne dume Ruske federacije IV sklica- ... Wikipedija
Ime: Upravljanje portfelja
Tip: vadnica
Založnik: NTO poimenovan po akademiku S.I. Vavilova
Leto izida: 2008
Strani: 440
Oblika: PDF
velikost datoteke: 27,0 MB
Velikost arhiva: 26,6 MB
Opis: Knjiga zajema vprašanja upravljanja portfelja, osnovne koncepte in finančne strategije uporablja na tem področju dejavnosti. Knjiga vsebuje obsežno gradivo o uporabi Programi Excel za finančne izračune in gradbene modele. Priporočljivo za študente, podiplomske študente, univerzitetne profesorje in finančne delavce.
============================================================
POGLAVJE 1. PRIČAKOVANI PRIHODKI IN TVEGANJE PORTFELJA
1.1. PRIČAKOVANI PORTFOLIO SE VRATI
1.1.1. Pričakovana donosnost sredstva
1.1.2. Pričakovana donosnost portfelja, kadar si ni mogoče izposoditi ali prodati na kratko.
1.1.3. Pričakovana donosnost portfelja z možnostjo izposoje sredstev
1.1.4. Pričakovani donos portfelja z možnostjo prodaje na kratko
1.1.5. Pričakovana donosnost portfelja z uporabo samo izposojenih sredstev
1.1.6. Uporaba Excela za izračun pričakovanih donosov portfelja
1.2. PRIČAKOVANO PORTFOLIJSKO TVEGANJE
1.2.1. Tveganje premoženja
1.2.2. Določanje variance in standardnega odklona donosov sredstev z uporabo programa Excel
1.2.3. Kazalniki tesnosti razmerja med donosnostjo vrednostnih papirjev
1.2.4. Uporaba Excela za izračun kovariacije in korelacijskega koeficienta donosnosti vrednostnih papirjev
1.2.5. Portfeljsko tveganje z dvema premoženjema
1.2.5.1. Tveganje portfelja dveh sredstev s korelacijo donosov +1
1.2.5.2. Tveganje portfelja dveh sredstev s korelacijo donosov -1
1.2.5.3. Portfeljsko tveganje dveh sredstev z neusklajenimi donosi
1.2.5.4. Tveganje portfelja dveh sredstev z minimalnimi razlikami
1.2.6. Tveganje portfelja, sestavljenega iz več sredstev
1.2.7. Uporaba Excela za izračun tveganja portfelja
1.2.8. Prevladujoči portfelj
1.2.9. Učinkovit nabor portfeljev
1.2.10. Markovets meji na možnost kratke prodaje
1.3. PORTFOLIO SESTAVLJENA IZ SREDSTEV BREZ TVEGANJA IN TVEGANJA. POSOJILO IN POSOJILNI PORTFOLIOJI
Kratki zaključki
Dodatek 1. Izpeljava formule za pričakovani donos portfelja
Dodatek 2. Izvedba formule variance za portfelj, sestavljen iz dveh sredstev
Dodatek 3. Nabor portfeljev dveh sredstev s korelacijo donosov +1
Dodatek 4. Osnove matričnega računa
Dodatek 5. Izpeljava enačbe efektivne mejne črte z možnostjo izposoje in posojanja
Dodatek 6. Določitev geometrijske oblike meje Markovca
Dodatek 7. Uporaba Excela za načrtovanje meje Markovca za portfelje dveh sredstev
POGLAVJE 2. IZBIRA PORTFELJA TVEGANJA
2.1. UČINKOVITA MEJA PORTFOLIOSOV, KI SESTAVLJAJO SREDSTVA BREZ TVEGANJA IN TVEGANJA
2.2. TEOREM OPREDELITVE
2.3. TRŽNI PORTFOLIO
2.4. UČINKOVITA MEJA ZA RAZLIKE V STOPNJIH POSOJIL IN DEPOZITOV
Kratki zaključki
POGLAVJE 3. VZORCI ZA VREDNOTENJE DOHODKOV
3.1. MODEL VREDNOSTI SREDSTEV (CAPM)
3.1.1. Linija kapitalskega trga
3.1.2. Tržna in netržna tveganja. Učinek diverzifikacije
3.1.4. Linija trga premoženja
3.1.5. Gradbena vprašanja SML
3.1.6. CML in SML
3.1.7. Alfa
3.2. SPREMEMBE CAPM
3.2.1. CAPM za primer, ko obrestne mere za posojila in vloge niso enake
3.2.2. Nič beta CAPM
3.2.3. Različica CAPM za obveznice
3.3. SHARP'S MODEL
3.3.1. Diagonalni vzorec
3.3.2. Tržni model
3.4. USTREZNO DOLOČANJE
3.5. DOLOČITEV IZRAČUNA ZNAČILNE ČRTE IN KOLEFIFINENT DOLOČANJA Z UPORABO PROGRAMA EXCEL
3.6. MODEL SARM IN SHARP
3.7. SHARPOV MODEL KOT MERILO UČINKOVITOSTI PORTFELJA
3.8. OPREDELITEV NABORA UČINKOVITIH PORTFOLIJOV
3.9. NAPOVED VREDNOSTI BETA
3.10. VEČFAKTORSKI MODELI
3.10.1. Načela gradnje multivariatnega modela
3.10.2. Fama in francoski model
3.11. ROSS ARBITRAŽNI MODEL
Kratki zaključki
Dodatek 1. Izpeljava enačbe SML
Dodatek 2. Razmerje med stavami in pričakovanimi donosi na sredstva v primeru, ko se beta določi glede na kateri koli portfelj na dejanski meji Markovca
POGLAVJE 4. DOLOČANJE UČINKOVITEGA MEJNEGA IN OPTIMALNEGA PORTFOLIJA
4.1. DOLOČITEV UČINKOVITE MEJE Z UPORABO KRIVULJ UKREPOV IN ISODISPERZIJ
4.1.1. Učinkovita meja, kadar je prodaja na kratko nemogoča
4.1.2. Učinkovita meja, kadar je možna kratka prodaja
4.2. DOLOČITEV UČINKOVITIH OMEJITEV TRŽIŠČ Z METODO VELIKIH MNOŽITELJEV
4.3. DOLOČITEV POSEBNE TEŽE SREDSTEV V OPTIMALNEM PORTFELJU IN UČINKOVITA MEJA Z UPORABO PROGRAMSKE OPREME EXCEL
4.4. OPREDELITEV TRŽNEGA PORTFELJA Z MOŽNOSTJO IZposoje in posojanja
4.5. DOLOČITEV TEŽE SREDSTEV NA TRŽNEM PORTFOLIJU Z MOŽNOSTJO IZposoje in posojanja z uporabo programa EXCEL
4.6. DOLOČITEV OPTIMALNEGA PORTFELJA Z MOŽNOSTJO OBLIKOVANJA POSOJIL IN POSOJIL
4.7. DOLOČANJE OPTIMALNEGA PORTFOLIJA Z LINEARNIM PROGRAMIRANJEM
Kratki zaključki
Dodatek 1. Opredelitve vrste površine drugega reda
Dodatek 2. Algoritem za reševanje optimizacijskega problema v matrični obliki
POGLAVJE 5. STRATEGIJE UPRAVLJANJA PORTFOLIJA
5.1 PASIVNE IN AKTIVNE STRATEGIJE
5.1.1. Pasivne strategije upravljanja portfelja
5.1.1.1. Indeksna kopija
5.1.1.2. Določitev optimalnega portfelja pri kopiranju indeksa z uporabo Excela
5.1.1.3. Drsna krivulja donosa
5.1.1.4. Imunizacija portfelja obveznic
5.1.1.5. Določitev trajanja Macaulaya in spremenjenega trajanja vezi z uporabo programa Excel
5.1.1.6. Dajanje in izposojanje sredstev po terminski stopnji
5.1.2. Aktivne strategije upravljanje portfelja
5.1.2.1. Uporaba instrumentov denarnega trga
5.1.2.2. Uporaba krivulje donosa
5.1.2.3. Varovanje portfelja obveznic s ključem trajanja
5.1.2.4. Varovanje portfelja obveznic z uporabo meritev trajanja in ukrivljenosti
5.1.2.5. Izbira sredstva pri pregledu portfelja
5.1.3. Ocena verjetnosti prejema informacij na borzi, ki vplivajo na ceno vrednostnega papirja
5.1.4. Uporaba Excela za določanje verjetnosti dogodka
5.2. MEHANSKE STRATEGIJE ZA DODELITEV SREDSTEV PO RAZREDIH SREDSTEV
5.2.1 Stalna proporcionalna strategija med razredi sredstev
5.2.2. Strategija dosega
5.2.3. Strategija plavajočega deleža
5.2.4. Strategija portfeljskega zavarovanja
5.3. AKTIVNE ALI PASIVNE STRATEGIJE
Kratki zaključki
Dodatek 1. Reševanje sistema linearnih enačb z uporabo Excela
POGLAVJE 6. ALTERNATIVNA INVESTICIJSKA ORODJA
6.2. HEDGE SREDSTVA
6.2.1. Klasifikacija in strategije hedge skladov
6.2.2. Uspešnost hedge skladov
Kratki zaključki
POGLAVJE 7. PRAVILNOSTI DINAMIKE PRIHODA VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Kratki zaključki
POGLAVJE 8. ODLOČANJE POD TVEGANJEM IN NEVARNOSTJO
8.1. FUNKCIJE UPORABNOSTI VLAGATELJA
8.1.1 Pojem uporabnosti in aksiom racionalne izbire
8.1.2. splošne značilnosti pomožne funkcije in pričakovane uporabne funkcije
8.1.3. Premija za tveganje za Markovets
8.1.4. Razmerja absolutne in relativne averzije do tveganja
8.1.5. Krivulja brezbrižnosti
8.2. IZBIRA NAJBOLJŠEGA PORTFOLIJA
8.3. IZBIRA OPTIMALNEGA PORTFOLIJA ZA PASIVNO STRATEGIJO
8.4. MAKSIMALNO ŠTEVILO STANDARDNIH ODSTOPANJ MED PORTFOLIO PRINOSI IN CILJI
8.5. IZBIRA NALOŽBE NA OSNOVI STOHASTIČNE DOMINACIJE
8.6. UČINEK IZBIRE SREDNJEGA PORTFELJA
Kratki zaključki
Dodatek 1. Določitev oblike investitorjevih uporabnih funkcij
Dodatek 2. Izpeljava pogojev za stohastično prevlado portfelja
POGLAVJE 9. PARAMETRIČNI MODEL VaR
9.1. APSOLUTNA IN RELATIVNA VaR
9.2. OCENA NAPAK PARAMETRIKE VAR MODELI
9.3. PRIČAKOVANE PORTFOLIJSKE IZGUBE V PRIMERU PREVERJANJA VREDNOSTI
Kratki zaključki
Dodatek 1. Hi-kvadrat porazdelitev
Dodatek 2. Ocena možnosti VaR z uporabo Delta in Gama
POGLAVJE 10. NAPARAMETRIČNI VARNI MODELI IN PRESKUŠANJE STRESA
10.1. ZGODOVINSKO MODELIRANJE
10.2. UPORABA EXCELA ZA ZGODOVINSKO SIMULACIJO
10.3. VREDNOTENJE VAR Z UPORABO METODE MONTE CARLO
10.3.1. Metoda Monte Carlo za eno zalogo
10.3.2. Uporaba Excela za pridobitev vrednosti delnic po metodi Monte Carlo
10.3.3. Metoda Monte Carlo za portfelj več delnic
10.4. KAKŠNA METODA VAR OCENUJE UPORABA
10.5. TESTIRANJE STRESA
Kratki zaključki
Dodatek 1. Modeliranje naključna spremenljivka... Uporaba Excela za simulacijo naključne spremenljivke
POGLAVJE 11. PRIKAZ FINANČNIH SREDSTEV Z UPORABO STANDARDNIH DEJAVNIKOV TVEGANJA
11.1. PROMOCIJE
11.2. VALUTA
11.3. OBVEZNICE
11.4. PLAVAJOČE KUPONSKE OBVEZNICE
11.5. OBMOČNI OBMET
11.6. DOGOVOR O NAPREDNI STOPNJI (FRA)
11.7. NAPREDNA POGODBA O VALUTI
Kratki zaključki
POGLAVJE 12. DELTA-VaR, SESTAVNI VaR IN VaR-BETA
12.1. DELTA-VaR KONCEPT IN KONČNI VaR
12.2. KOMPONENTA VaR
12.3. VaR-BETA
Kratki zaključki
Dodatek 1. Izpeljava portfeljske formule VaR ob upoštevanju vektorja delta-VaR
POGLAVJE 13. OCENA USPEŠNOSTI UPRAVLJANJA PORTFOLIJA
13.1. VRNITEV IN OCENA TVEGANJA
13.1.1. Dobiček v obdobju
13.1.2. Geometrični srednji donos
13.1.3. Določanje dobičkonosnosti z metodo ocenjevanja stroškov kapitalske enote
13.1.4. Ocena tveganja
13.2. KAZALNIKI UČINKOVITOSTI UPRAVLJANJA PORTFOLIJA
13.2.1. Razmerja Sharpe, razmerja Trainor in učinkovitost portfelja obveznic
13.2.3. Pomanjkljivosti indeksov Sharpe, Trainor in Jensen
13.2.5. Obračunavanje asimetrije in kurtoze. Sortinov koeficient
13.3. KAZALCI SPOSOBNOSTI VODJA, DA PRORAČUJE PRIHODKE IN STANJE
13.3.1. Razmerje ozaveščenosti
13.3.2. Razmerje informacij
13.4. OMEGA
13.5. RAZDELITEV DONOSLJIVOSTI V KOMPONENTE
Kratki zaključki
PRIPONKA
Gradivo borze RTS
"Instrumenti in tehnologije na trgu izvedenih finančnih instrumentov RTS"
Seznam glavne literature
Velikost arhiva 26,6 MB
Burenin A.N. Trg vrednostnih papirjev in izvedenih finančnih instrumentov: Vadnica- M.: 1 Federal Bookselling Company, 1998.-352 str.
ISBN 5-7814-0070-2
Priročnik zajema osnove organizacije in delovanja trga vrednostnih papirjev in izvedenih finančnih instrumentov, vprašanja upravljanja portfelja finančna sredstva... Knjiga, osredotočena na ruski finančni trg, predstavlja tudi glavne teoretične določbe, ki jih je na tem področju razvila zahodna znanost.
DEL I. TEMELJI ORGANIZACIJE IN DELOVANJA TRGA VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Poglavje 1. FUNKCIJE, STRUKTURA IN UREDITEV TRGA VREDNOSTNIH PAPIRJEV
(poglavje1.pdf - 279K)
Poglavje 8. SPLOŠNI OPIS TRGA DERIVATIVNIH FINANČNIH INSTRUMENTOV
(poglavje 8.pdf - 200K)
Poglavje 13. PRIČAKOVANI PRIHODKI IN TVEGANJE PORTFELJA
(poglavje13.pdf - 325K)
Žanr: Finance
Založnik:"Znanstveno in tehnično društvo poimenovano po ak. S.I. Vavilov "
Oblika: DjVu
Kakovost: Optično prebrane strani
Število strani: 174
Opis: Knjiga "Zavarovanje terminskih pogodb na borzi RTS" je prva v Rusiji praktični vodnik o zavarovanju (varovanju pred tveganji) naložb v ruskem jeziku delniški trg z uporabo terminskih pogodb. V tej izdaji eden najboljših ruskih avtorjev na borzi Aleksej Nikolajevič Burenin podrobno opisuje metode varovanja pred tveganjem in vsebuje primere, ki temeljijo na resničnih podatkih o instrumentih na trgu izvedenih finančnih instrumentov borze „Russian Trgovalni sistem»Preteklega obdobja. Edinstvenost knjige je v tem, da ni namenjena samo začetnikom, temveč tudi strokovnjakom, ki želijo podrobno razumeti metode varovanja pred tveganjem s pomočjo terminskih pogodb na resničnih primerih. Danes je trg z izvedenimi finančnimi instrumenti najbolj dinamično razvijajoči se del ruskega finančnega trga. Po rezultatih leta 2007 se je obseg trgovanja na trgu izvedenih finančnih instrumentov FORTS v primerjavi z istim kazalnikom v letu 2006 povečal skoraj trikrat (za 177,4% v rubljih) in dosegel rekordno vrednost. Število transakcij se je več kot podvojilo. Od začetka leta je FORTS sklenil 11,7 milijona poslov s 144,9 milijona pogodb za skupni znesek 7,5 bilijona rubljev. Na ta trenutek paleta instrumentov, predstavljenih na FORTS, je najširša v Rusiji. Gre za 63 vrst pogodb, od tega 44 terminskih in 19 opcij. In vse pogodbe povprašujejo vlagatelji.
Število udeležencev na trgu izvedenih finančnih instrumentov vsako leto narašča. Tako se je v letu 2007 število strank, ki so trgovale na FORTS, povečalo za 10676, torej več kot podvojilo, in doseglo 23600.
Leta 2007 je vlada Ruske federacije izdala številne normativni dokumenti kar je omogočilo poklicnim menedžerjem pri posameznikih upravljanje zaupanja, pa tudi pri upravljanju naložb in pokojninski skladi uporabite terminske pogodbe in možnosti za varovanje pred tveganjem.
V zadnjih sedmih letih se je ruski delniški trg neprestano povečeval. Povečanje tržne vrednosti vrednostnih papirjev je bilo povezano s podcenjevanjem domača podjetja pa tudi z visokimi stopnjami rasti Rusko gospodarstvo... Vendar so tržne razmere to pokazale hiter razvoj ruski delniški trg ne more trajati večno, zato je veliko zasebnih vlagateljev in profesionalnih menedžerjev čutilo potrebo po izvedenih finančnih instrumentih, da bi zavarovali naložbe in jih prejeli dodatni dohodek v odsotnosti rasti cen delnic in obveznic.
Upamo, da vam bo ta knjiga "Zavarovanje s terminskimi pogodbami na borzi RTS" pomagala razumeti vse zapletenosti varovanja pred naložbami in povečala vaš dohodek na borzi z uporabo terminskih pogodb. Vsebina knjige
TEORETIČNE OSNOVE ZAVAROVANJA PRIHODNIH POGODB
RAZMERJE PRIHODNJIH IN MESTNIH CEN DO TRENUTKA IZTEKA PRIHODNJE POGODBE
TEHNIKA ZAVARJANJA PRIHODNJIH POGODB
