Ratele ipotecare în băncile rusești a căzut la minim istoric... În acest sens, în vara anului 2017 s-a înregistrat un vârf de refinanțare a creditelor emise anterior. Ce înseamnă asta și ce se va întâmpla în continuare cu tarifele, despre asta în secțiunea „Întrebare-Răspuns”.
De ce au scăzut ratele ipotecare?
Scăderea ratelor ipotecare a avut loc în Rusia în 2017, din cauza scăderii inflației, rata cheie Banca Centrală și Politica de prețuri băncile de stat, care în ultimele luni au redus de mai multe ori costul creditelor pentru locuințe. Iunie asta institutii financiare a emis un credit ipotecar în medie la 11,1% - acesta este minimul din toată istoria respectării ratelor lunare, informează Banca Centrală despre acest lucru.
Ca urmare a acestui declin, cererea și accesibilitatea locuințelor au început să se redreseze în Rusia. Băncile au emis un număr record în șapte luni din 2017 imprumut pentru casa... Astfel, DeltaCredit și-a crescut emisiunea cu 40%, Sberbank - cu 48%.
Din ce sunt compuse ratele bancare?
Ratele bancare sunt direct proportionale cu:
Rata cheie a Băncii Centrale. Pe acest moment este la nivelul de 9%;
Costul strângerii de fonduri pentru bancă în sine;
Riscuri bancare.
În consecință, decât rata mai mica Banca centrală, cu cât ipoteca este mai ieftină. Rata cheie, la rândul său, depinde de inflație, care a încetinit de trei ori - de la 12,9% în 2015 la 3,9% anul acesta, informează Izvestia. Acest lucru creează, de asemenea, condiții prealabile serioase pentru o scădere a ratelor ipotecare.
De remarcat că reducerea ratei a avut loc și fără programul de stat de subvenționare a creditelor ipotecare. Acest lucru s-a datorat, în special, creșterii competiție interbancară... De exemplu, Sberbank a redus în august ratele ipotecare cu 0,6-2 puncte procentuale, la 7,4-10% pe an, VTB a redus ratele vara la 9,5-10%. În urma acestor bănci, alți participanți la piață au fost nevoiți să scadă dobânda.
Conform previziunilor bancherilor, ratele ar putea deveni și mai mici în 2017. În special, această opinie este împărtășită de directorul departamentului credit ipotecar VTB24 Andrey Osipov, dar, potrivit lui, declinul va continua să meargă mai lin.
Există o opinie că ratele vor ajunge chiar și la valori de o singură cifră în acest an.
Apropo, mai devreme, șeful Băncii Centrale a Rusiei, Elvira Nabiullina, a prezis că până în 2020 rata cheie ar putea scădea la 6,5-7%, cu inflația la 4%.
Ce este refinanțarea ipotecarului?
Refinanțare credit existentînseamnă să emită pentru rambursarea acestuia împrumut nou dar cu mai mult conditii favorabile... Va fi benefic pentru debitor dacă plățile ipotecare sunt mai scumpe în comparație cu noile propuneri ale instituțiilor financiare.
De exemplu, creditele ipotecare au fost emise în timpul crizei la 12,5% pe an, dar acum băncile oferă astfel de credite la 11,1%.
De aceea, în vara lui 2017, o scădere vizibilă a ratelor a dus la faptul că porțiune semnificativă se iau credite noi pentru refinanțarea celor vechi. Volumul acestor tranzacții în prima jumătate a anului s-a ridicat la aproximativ 35 de miliarde de ruble, sau 4,5% din total. piata creditelor ipotecare... Bancherii se așteaptă ca cererea de refinanțare să atingă un vârf în toamnă. Procedura de refinanțare a unui credit ipotecar este complet gratuită pentru clienți și aproape deloc diferită de aplicarea unui credit ipotecar obișnuit.
Un impact real asupra creditelor ipotecare ar putea avea o reducere a ratei cheie cu aproximativ 1,5%, potrivit jucătorilor de pe piața imobiliară
Foto: Mikhail Japaridze / TASS
Banca Rusiei și-a redus rata cheie cu 0,5 puncte procentuale la 10,5% pe an, potrivit unui comunicat de presă oficial. V ultima data Banca Centrală a redus rata la 31 iulie 2015. Banca Rusiei și-a explicat decizia prin stabilizarea inflației, scăderea așteptărilor și riscurilor inflaționiste, precum și prin perspectiva redresării economice.
Jucătorii de pe piața imobiliară și ipotecară intervievați de biroul RBC-Nedvizhimost consideră că acesta este un semnal pozitiv pentru piață, dar o astfel de decizie, în opinia lor, este puțin probabil să ducă la o scădere semnificativă a ratelor ipotecare. „Scăderea ratei de referință a Băncii Centrale este, fără îndoială, un semnal pozitiv pentru afaceri. Din păcate, o astfel de scădere ușoară nu va duce la un efect vizibil pt industrie de contructie", - consideră director general OJSC Glavstroy Dezvoltare Ivan Bogatov. Maria Litinetskaya, managing partner al Metrium Group, este de acord cu această opinie: tarifele în cadrul programului de stat”. Cu toate acestea, o mică schimbare poate afecta rate ipotecare pentru achiziționarea de locuințe secundare, sugerează expertul.
Impactul real asupra creditului ipotecar, potrivit Mariei Litinetskaya, ar putea avea o scădere a ratei cheie cu aproximativ 1,5%. Cu toate acestea, decizia de astăzi sugerează că autoritățile monetare înregistrează deja primele schimbări pozitive în situația macroeconomică, adaugă un partener al Grupului Metrium. Tarife pe credite ipotecare, potrivit reprezentantului serviciului de presă al băncii „DeltaCredit”, nu sunt direct dependente de rata cheie a Băncii Centrale.
Principalii participanți de pe piață au redus deja ratele lor produse ipotecare... „Ne așteptăm ca această tendință să continue pe tot parcursul anului”, a declarat serviciul de presă al Agenției Ipoteca pentru RBC Real Estate. împrumut pentru locuințe(AHML). În mai pentru nou credite ipotecare, a raportat AHML mai devreme. Este despre Raiffeisenbank, Gazprombank și DeltaCredit Bank. Din iunie 2016, DeltaCredit a redus ratele cu 0,5 p.p. la majoritatea programe ipotecare... Toate celelalte bănci din lista celor 15 cele mai mari institutii de credit Rusia nu a redus ratele. Mikhail Seroshtan de la departamentul de credit ipotecar al VTB24 a declarat pentru RBC-Real Estate că banca nu a luat încă o decizie de a reduce ratele ipotecare, dar VTB24 va monitoriza îndeaproape piața.
La sfârșitul lunii mai, tarifele pentru produsele AHML pentru achiziționarea de locuințe finite și în construcție au fost reduse cu 0,35-0,85 p.p. în funcție de dimensiune avans... De asemenea, pentru a crește disponibilitatea creditului ipotecar împrumuturi către AHML reduce și mai mult ratele pentru emiterea de la distanță a creditelor ipotecare. Împrumut pentru achiziționarea de locuințe finite și în construcție, ținând cont posibile deduceri poate fi emis de la 11,9% pe an. De la 1 iulie, AHML plănuiește să reducă rata variabila pe baza datelor privind inflația din ultimele luni.
Rata ipotecarului imprumut pentru casaîn ruble în aprilie 2016 a crescut la 12,94%. În martie, această cifră a fost de 12,86%, potrivit datelor Băncii Rusiei, publicate luni, 6 iunie. Potrivit statisticilor Băncii Centrale, acesta este cel mai mult valoare ridicata rata medie ponderată asupra creditelor ipotecare din ultimele șapte luni (13,12%).
Serghei Velesevici
Împrumutații nu ar trebui să se aștepte la o reducere imediată a costului împrumuturilor din cauza faptului că Banca Centrală, la o ședință a consiliului de administrație de vineri, a scăzut rata cheie. Cercetare efectuată de ANR (Național agenție de rating), realizată special pentru Izvestia, în prima lună pe împrumuturi către populație Soluție posibilă Banca Centrală nu se va reflecta deloc. Efectul complet va urma în jurul Anului Nou. Iar experții intervievați cu o zi înainte de Izvestia nu au avut nicio îndoială că Banca Centrală va reduce astăzi dobânda cheie cu 50 de puncte de bază, la 10%.
A venit momentul să reducem cota cheie, spun experții, cu care a vorbit Izvestia. Ultima data actiuni similare Banca Centrală s-a angajat la jumătatea lunii iunie, coborând rata la 10,5%. Urmatorul la rand urmatorul pas- 0,5 pp, până la 10%, analiştii nu s-au îndoit. În același timp, raționamentul tuturor este aproximativ același. La primul loc - inflație moderatăși așteptări inflaționiste mai scăzute.
Rata inflației din Rusia a scăzut constant în timpul ultimele luni... Pe parcursul verii, indicatorul a scăzut cu 0,6 puncte procentuale. - de la 7,5% în iunie la 6,9% în august. Așteptările inflaționiste se schimbă și populațiile. Judecând după datele publicate de Banca Centrală în august 2016, ponderea persoanelor chestionate care se așteaptă ca inflația să încetinească în anul urmator, a crescut cu 2 p.p., la 18%, - comentează șeful Direcției Gestionare Agregată a Riscului Banca Uralului reconstrucție și dezvoltare (UBRD) Dmitri Zavyalov.
Exact riscuri inflaționiste a oprit Banca Centrală să reducă ratele la ultima ședință a consiliului de administrație. Dar autoritățile de reglementare nu se vor ghida doar de inflație, sunt siguri analiștii. Analiștii Sberbank CIB notează: în plus față de factor inflaționist, există și un factor de date activitate economică care în general rămân destul de slabe. Și nu în ultimul rând Influență negativă au fost afectați de creșterea ratelor dobânzilor.
De asemenea, ca argument, analistul Raiffeisenbank Stanislav Murashov indică decizia guvernului de a anula a doua indexare a pensiilor din acest an, ceea ce ajută la reducerea riscurilor inflaționiste.
Cu toate acestea, rata cheie în sine nu este un indicator indicativ pentru populație. Este mai important pentru oameni când vor putea beneficia de asta sub forma unor împrumuturi mai ieftine. Din păcate, reducerea ratei nu va avea un efect imediat asupra consumatorilor. servicii financiare... Mai mult, pasul de scădere a dobânzilor la credite nu este neapărat egal cu o scădere a ratei cheie. ANR a ajuns la astfel de concluzii, analizând dinamica ratelor celor mai mari 20 de bănci după dimensiune. activele nete(acumulează aproximativ 80% din totalul activelor sectorul bancar). Experții agenției au folosit date din mai 2016 (analiștii au luat acest moment drept punct de plecare care a precedat prima reducere a ratei în 11 luni la jumătatea lunii iunie) până în septembrie a acestui an, adică patru luni.
După cum se menționează în studiul ANR, prima scădere, dar aproape imperceptibilă, a avut loc în iunie, când s-a cunoscut deja reducerea ratei cheie cu 50 de puncte de bază. „Pentru credite ipotecare, a fost în medie nu mai mult de 0,03%, până la 12,98%, iar pentru credite de consum valoarea medie a crescut chiar ușor cu 0,04%, la 22,33%”, subliniază ANR.
Principala scădere a dobânzilor la împrumuturi indivizii s-a întâmplat în iulie: la creditele ipotecare au scăzut cu 0,14% (la 12,84%), iar la creditele de consum cu 0,48% (la 21,85%). Până la 1 septembrie a apărut efectul deplin al deciziei Băncii Centrale, adoptată în iunie. „Scăderea s-a intensificat și, de fapt, în medie pe piață a fost de 0,45% pe segmentul creditelor ipotecare, iar în credite de consum 1,86%”, spune studiul ANR.
Analiștii agenției au ajuns la două concluzii principale atunci când au evaluat efectul reducerii dobânzilor pe piață. În primul rând, declinul nu are loc imediat: în luna viitoareîn spatele reducerii ratei cheie rata medie la creditele ipotecare practic nu sa schimbat, iar media la creditele de consum chiar a crescut ușor. Începând cu luna a doua, impactul reducerii ratei cheie este mai evident (deși există și alți factori).
Scăderea ratei cheie de către Banca Rusiei este un reper strategic pentru băncile comerciale pentru revizuirea ulterioară a ratelor - atât la depozite, cât și la împrumuturile acestora. O scădere treptată a ratelor în într-o măsură mai mare apare din cauza faptului că băncile își construiesc politica și managementul ratei dobânzii riscul ratei dobânzii pe baza costului predominant baza de resurse si nevoile clientilor in creditare, - explica directorul departamentului ratinguri financiare NRA Karina Artemieva.
ANR a mai indicat că viteza de răspuns nu depinde de mărimea băncii. Toată lumea este la fel de precaută cu privire la schimbarea tarifelor.
În al doilea rând, pentru perioada care a trecut de când rata cheie a fost redusă cu 0,5 p.p., media pentru cele mai mari bănci rata la creditele de consum pe un an a scăzut cu aproximativ 1 punct procentual. (0,93%), iar rata creditelor ipotecare pentru clădiri noi - cu 0,5 puncte procentuale. (0,51%).
Potențialii debitori bănci ar trebui să țină cont de asta cel mai mult oferta profitabila de la bănci cu împrumuturi nu ar trebui să fie așteptate imediat după reducerea ratei cheie. Unele bănci pentru cele mai bine vândute produse (și cele mai puțin riscante) pot revizui mai rapid ratele, dar pasul de tăiere nu este neapărat egal cu reducerea ratei cheie, avertizează Karina Artemyeva.
Se pare că, dacă Banca Centrală scade astăzi rata cheie la 10%, atunci acest lucru va afecta pe deplin ratele pentru clienți până în Anul Nou.
