Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);

активы, которые можно быстро превратить в наличность;

межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.

Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;

государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств , т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам . Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка . При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент , т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж . Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей три:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение ≥ 15%;

Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение ≥ 50%;

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение ≤ 120%

Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов — как запас).

Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков

В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов . В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие ». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».

Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):

КВИ = Сб / Спс,

где Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;
Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;
2. условия заимствования (с залогом или без залога);
3. причины привлечения средств;
4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Ирина Дмитриевна Мамонова

Наряду с банками предложение банковских услуг на рынке осуществляют различные финансово - кредитные институты, но основными действующими лицами на рынке банковских услуг выступают коммерческие банки, в особенности банки - лидеры, цели функционирования которых определяются прежде всего с позиции их доходности и ликвидности. Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным .

Термин "ликвидность" (от латинского liguidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

Ликвидность какого - либо хозяйственного агента можно представить, как его способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок. Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме т.е. такие активы - которые могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь, либо вообще без риска.

Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно - финансовой системы в целом, является ликвидность.

В отечественной экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере не определено. Ликвидность банка нередко определяют, как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках - корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.

Актуальность проблемы разработки всестороннего и четкого определения критериев ликвидности, анализ которой дает максимум информации для оценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов вкладчиков и других кредиторов, так и Центрального банка, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций.

Ликвидность - является гарантом стабильности банковской системы, а так же залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банка характеризуется такими чертами как:

надежность;

финансовая устойчивость.

Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

При определении ликвидности необходимо отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современных экономических условиях важное значение - способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками - значит исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.

Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Нормативный документ Банка России ("Инструкция" от 16 января 2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: "Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств".

В своей книге "Финансовый анализ в коммерческих банках" В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:

• 1. Ликвидность - способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.
• 2. Ликвидность - соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками;
• 3. Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства;

В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.

Понятие "ликвидность коммерческого банка" означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Она базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Ликвидность - это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Ликвидность прямым образом зависит от платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полном объеме отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками - по выплате депозитов, акционерами - по выплате дивидендов, государством - по уплате налогов, персоналом - по выплате заработной платы). Проблема платежеспособности банка оставалась и остается актуальной. В настоящее время центральные банки стран с развитой экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений их обязательств, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумаги на открытом рынке.

В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как "запас" или как "поток". "Запас" характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. "Поток" - оценивается как определенный период времени либо на перспективу.

Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность "запас", текущую ликвидность "поток" и перспективную ликвидность "прогноз".

На ликвидность банка оказывают влияние макроэкономические и микроэкономические факторы.

К макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность коммерческого банка, относятся: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.

К числу основных микроэкономических факторов можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Рациональность в области управления ликвидности состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

Поддержание оптимальных соотношений ликвидности и платежеспособности банка в процессе управления активами и пассивами, является важнейшим способом преодоления рисков.

Чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и наоборот: чем ниже ликвидность, тем выше ожидаемая прибыль и обязательно риск. Равновесие предполагает, что чем выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние банка, его капитальная база. На оборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его капитальная платежеспособность.

Банковская ликвидность зависит:

во-первых, от характера, величины и структуры депозитов;

во-вторых, от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке;

в-третьих, от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы;

в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков;

в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике;

в-шестых, от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно - кредитной политики, проводимой Центральным банком. Крепкая капитальная база банка предполагает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов. Структура ликвидных активов банка имеет вид :

Денежная наличность в кассе банка.

Драгоценные металлы.

Остатки средств на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Ценные бумаги правительства

Ссуды, предоставленные банком, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней.

Другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

Основным показателем ликвидности банковской системы является величина остатка средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Регулируется путем изъятия излишних или предоставления дополнительных денежных средств банкам посредством различных финансовых инструментов: норма резервирования, депозитные операции (сделки РЕПО, ломбардное кредитование под залог ГКО), сделки СВОП.

В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов - легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов - это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.

Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Все активы можно расположить по порядку от наиболее до наименее ликвидных. Самыми ликвидными активами являются остатки денежных средств в кассе и корреспондентских счетах банка, краткосрочные межбанковские кредиты (овернайты), ценные бумаги правительства и Центрального банка страны. К числу наименее ликвидных относят вложения в недвижимость и долгосрочные ссуды. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов, повышает банковскую ликвидность.

Общественное признание деятельности банка как самостоятельного субъекта предполагает, что цена производимого им продукта в виде банковских услуг должна быть как минимум не отрицательной.

Деятельность коммерческих банков подвергается определенным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными из-за нестабильности политической и экономической ситуации.

Центральный Банк РФ для регулирования и поддержания ликвидности и платежеспособности коммерческих банков установил значения экономических нормативов, рассчитанных в целом по балансу банка. Все эти нормативы призваны снизить риск неплатежеспособности.

Понятия и характеристики ликвидности банка
Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Иными словами ликвидность банка означает способность трансформировать спои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. При этом степень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов.
Средства для этого моїуг накапливаться заранее или приобретаться путем продажи определенных активов или покупки массивов.
Ликвидность банка может быть определена, во-первых, как запас его денежных средств, сопоставленный с потребностями в них, что является довольно узким подходом, во-вторых, как поток, при расчете которого принимаются: возможности обращения менее лик-

видных активов в более ликвидные и приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже (поскольку в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия «платежеспособность».
Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.
Ликвидность позволяет банку выполнять его деятельность по: поддержанию репутации банка как надежного контрагента; привлечению ресурсов на более длинный срок и под болсс низкий процент; своевременному и полному исполнения обязательств по привлеченным средствам; предоставлению средств по приоритетным для банка направлениям; избежанию неприбыльной продажи активов. Основными функциями банковской ликвидности являются: удовлетворение спроса на кредиты; удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты; обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов.
Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны дня своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для осуществления платежей. Возможность своевременного и полного исполнения обязательств коммерческого банка зависит от его ликвидных активов. Ликвидность активов представляет собой способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность для погашения соответствующих обязательств. Обязательства банка складываются из реальных и условных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских кредитов, средств кредиторов. Условные обязательства выражены внебалансовыми пассивными инструментами (гарантии и поручительства, выданные банком) и внебалансовыми активными операциями(неиснользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Выполнение обязательств коммерческий банк проводит при использовании следующих ликвидных средств: денежная наличность, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах в Байке России и других коммерческих банках; активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России; другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.
Одной из основных характеристик состояния ликвидности является риск ликвидности, под которым понимают возможность неисполнения байком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют. На практике риск ликвидности подразделяют на следующие компоненты: риск песба лансированной ликвидности - возможность недополучения дохода или уменьшения стоимости активов банка, возникающая в связи с неспособностью банка вовремя и с наименьшими затратами удовлетворить потребности в денежных средствах; риск потери платежеспособности - возможность неисполнения банком своих текущих обязательств, возникающих вследствие разбалансировки пассивов до востребования и высоколиквидных активов; риск избыточной ликвидности - возможность снижения доходности активов из-за избытка высоколиквидных активов, сосредоточенных в низкодоходных и не приносящих доход банку инструментах.
В качестве источников возникновения риска ликвидности рассматривают следующие: структурные источники - связанные с фактической структурой активов и пассивов в разрезе сроков; риск оттока привлеченных средств; риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска; риск ликвидности, связанный с закрытием апя банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке; риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.

Результатами реализации источников риска ликвидности являются следующие показатели: недополученный доход за счет сохранения резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах: увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности: уменьшение собственных средств банка, возникающего из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.
В качестве мероприятий по восстановлению ликвидности на случай непредвиденною развития событий банками могут быть рассмотрены следующие операции: увеличение уставного капитала кредитной организации: получение субординированных займов; реструктуризации обязательств; привлечение краткосрочных кредитов(депозитов); привлечение долгосрочных кредмтов(депозитов); ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок; реструктуризация активов, в том числе продажа части активов: сокращение либо приостановление проведения расходов, в том числе управленческих, включая(частично) заработную плату сотрудников.
Поддержание ликвидности на требуемом уровне должно осуществляться кредитной организацией посредством проведения обоснованной политики в области управления активными и пассивными операциями, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентской базы, развития банковских услуг. Для правильного регулирования риском ликвидности в кредитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов, активы могут, не утрачивая своей стоимости, своевременно преобразовываться в денежные средства.
Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя свое роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу; во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара - банковских услуг. Следователь

но, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой - с обеспечением стабильного минимума прибыльности.
Методы оценки ликвидности
Методы оценки ликвидности кредитной организации могут иметь качественное и количественное наполнение.
Качественная оценка ликвидности основана на коэффициентном анализе, который базируется на расчете коэффициентов ликвидности, характеризующих соотношения остатков ликвидных активов и обязательств, стабильность обязательств банка и потребность банка в дополнительных средствах;
Количественная оценка отражает риск ликвидности как величину возможных затрат, полученных при поддержании платежеспособности банка, а также недополученную прибыль в случае избытка ликвидных активов.
В рамках коэффициентного анализа в качестве коэффициентов ликвидности выбираются показатели, определенные Банком России в Указании N° 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточности для участия в системе страхования вкладов». В качестве показателей коэффициентного анализа ликвидности рассматриваются следующие индикаторы.

2. Показатель мгновенной ликвидности (Н2):

3. Показатель текушей ликвидности (НЗ):

4. Показатель долгосрочной ликвидности (Н4):
/>1. Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1):

Обязательные нормативы ликвидности Н2, НЗ и Н4, приведенные в Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков», являются прямыми индикаторами ликвидности. Они характеризуют наличие у банка ликвидных активов, необходимых для исполнения обязательств банка. Анализируя выполнение нормативов ликвидности коммерческим банком, необходимо оценить соблюдение нормативов не только на последнюю отчетную дату, но и в течение всего изучаемого периода. Для такого сопоставления необходимо построить динамические ряды по всем нормативам, а затем выявить причины их отклонений (т.е. причин несоблюдения нормативов).
5. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4):

6. Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6):

7. Доля проблемных ссуд (ПАз):

8. Показатель достаточности капитала (Н1):

К числу основных причин отклонеиин(т.е. причин несоблюдения нормативов) относятся: изменения в обязательствах банка (до востребования, долгосрочных); изменения остатков средств на депозитных счетах; его собственных средствах; объеме и качестве ссуд, предоставленных банком; ликвидных и высоколиквидных активах; совокупных активах; долгосрочных ссудах; обязательных резервах.
Показатели ПЛІ, ПЛ4, ПЛ6 характеризуют структуру баланса кредитной организации со стороны ликвидности активов и их зависимости от тех или иных обязательств. Доля проблемных ссуд в обшем объеме ссудной задолженности (ПАЗ) характеризует насколько байк подвержен невозврату по кредитам со стороны клиентов. Показатель достаточности капитала (П1) характеризует возможности кредитной организации по выдачи новых кредитов и является индикатором роста банка.

Банк России рекомендует рассматривать данные показатели в динамике и в случае устойчивого комплексного ухудшения данных показателей в течение трех отчетных дат подряд считать банк подверженным риску ликвидности в большей степени.
ГЭП-анализ
Для оценки количественной величины риска ликвидности применяется метод шиыиза разрывов ликвидности (ГЭП-анализ; Gap). Этот анализ оценивает позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения, принадлежащими выбранному определенным образом периоду.
В основе анализа разрывов ликвидности лежит калькуляция входящих и исходящих финансовых потоков. Разрыв всегда представляет собой разницу между активами и пассивами, рассчитанную нарастающим итогом по срокам погашения на основе имеющейся таблицы сроков. Каждый банк индивидуально подходит к построению таблицы сроков. Банк России рекомендует рассчитывать разрывы по следующим временным периодам: от «до востребования» до одного дня; от двух до семи дней; от восьми до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до одного года; от одного года до трех лет; «без срока».
В международной практике применяется два подхода при реализации ГЭП-анализа: статичный подход состоит в том, что весь анализ производится исходя из текущего фактического состояния активов и пассивов и предложения об их неизменности: динамический подход заключается в использовании для расчетов прої нозируемых притоков и оттоков денежных средств.
Динамический подход ГЭП-анализа подразумевает кроме планов размещающих и привлекающих подразделений банка также учитывать следующие элементы: анализ динамики срочных вкладов физических лиц на досрочное востребование; анализ средств до востребования на счетах ЛОРО и текущих счетах клиентов; анализ динамики досрочного погашения долгосрочных кредитов физических лиц (ипотечные кредиты и автокредиты); сценарный анализ ликвидности.
Анализ динамики срочных вкладов физических лиц, средств до востребования, досрочного погашения кредитов физических лиц проводит на основе историко-статистической информации с учетом тренда данных показателей и сезонности поведения, в результате чего, данные статьи баланса распределяются по статистическим
срокам погашения для более правильного и точного учета их погашения и востребования.
Для прогнозирования уровня ликвидности при различном развитии событий как внутри банка так и на внешнем к банку финансовом рынке проводится сценарный анализ ликвидности, который базируется на планировании ликвидности банка с учетом влияния различных факторов (плановая выдача/привлечение в будущем, поведение клиентов банка, ситуация на финансовом рынке и т.п.). В качестве сценариев для прогнозирования ликвидности рассматривается следующие три потенциальных варианта развития событий. Стандартный сценарий. Банк работает в нормальном режиме, прогнозирование потоков платежей производится на основе статистики исторических данных и планов подразделений банка.
Параметры сценария: погашение кредитов осуществляется в срок, досрочное погашение и пролонгация кредитов учитывается в соответствии с информацией предоставляемой подразделениями. выдача новых кредитов осуществляется в соответствии с плановыми объемами подразделений. остатки на счетах клиентов прогнозируются с учетом их исторического поведения. сушествуюший портфель срочных депозитов считается возобновляемым, прирост портфеля учитывается в соответствии с плановыми объемами подразделений. заемная способность банка на рынке межбанковского кредитования определяется как суммарный объем открытых на банк лимитов и учитывается с весовым коэффициентом 70%. Кризис в байке. Прогнозируется усиление оттока клиентских средств, невозврат части кредитов, закрытие ряда источников покупной ликвидности.
Параметры сценария: погашение кредитов производится не в полном объеме. Объем реструктурированных ссуд определяется коэффициентом пролонгации 30%; востребование срочных депозитов и средств до востребования осуществляется по запланированному графику, без пролонгации по существующим договорам: прирост средств клиентов прогнозируется как объем прироста данного показателя для стандартного сценария с учелом весового коэффициента 50%); заемная способность банка учитывается с весовым коэффициентом 30%; планы по выдаче новых кредитов корректируются в соответствии с объемом средств на их фондирование.
Кризис рынка. Прогнозируется падение рыночных иен на финансовые инструменты, закрытие на банк лимитов со стороны контрагентов, неликвидность рынка ценных бумаг.
Параметры сценария: погашение кредитов производится не в полном объеме; объем реструктурированных ссуд определяется коэффициентом пролонгации 40%; востребование срочных депозитов и средств до востребования осуществляется по запланированному графику, без пролонгации по существующим договорам: прирост средств клиентов прогнозируется как объем прироста данного показателя для стандартного сценария с учетом весового коэффициента 20%; реализация портфеля ценных бумаг возможна при дисконте 30%; у банка отсутствует возможность привлечения заемных средств на рынке межбанковского кредитования; планы по выдаче новых кредитов корректируются в соответствии с объемом средств на их фондирование.
Таким образом, результатом проведения ГЭП-анализа является таблица распределения активов и пассивов банка но срокам до погашения с учетом реализации планов подразделений, историко-статистического анализа и сценарных вариаций развития событий (табл. 10.1).
По стандартам МСФО при построении ГЭП-анализа активы учитываются по справедливой стоимости, т.е. с учетом кредитного риска, который характеризует невозврат по активу. Кредитный риск оценивается в банке как размер резерва по возможным потерям по ссудной задолженности. Кроме того, вложения в ценные бумаги при анализе ликвидности отражаются с учетом торгового риска, которых характеризует возможные потери по портфелю. Кроме того, в рамках динамического ГЭП-анализа учитываются будущие платежи по процентам, как по требованиям, так и по обязательствам.
В рамках управления ликвидностью остатки на текущих и расчетных счетах клиентов, а также остатка на депозитах ло востребования рассматриваются как стабильные в части минимального совокупного остатка за последние три месяца. При нормальном развитии событий, в рамках стандартного сценария, прирост остатков на текущих и расчетных счетах прогнозируется исходя из предположений логнормального распределения ежедневных притоков и оттоков по соответствующим счетам без учета оборотов по предоставлению и погашению кредитных продуктов. Кроме того, при прогнозировании прироста учитывается сезонность поведения остатков по отдельных іруппам клиентов.

Таблица 10.1. Срочная структура распределения активов и пассивов байка

1 Под «д/в» понимается срок ло востребования.

Разрыв ликвидности характеризует сбалансированность требований и обязательств банка по срокам до погашения на определенном интервале времени. Кумулятивный разрыв ликвидности характеризует избыток или дефицит ликвидных средств банка на определенном временном интервале, т.е. способность банка вовремя и без дополнительных затрат исполнять свои обязательства за счет погашения активов. Кроме того, дня определенных сроков рассчитывается коэффициент избытка/дефицита как отношение кумулятивного разрыва к совокупным обязательствам банка:

где j - временной горизонт, до которого считается кумулятивный разрыв.

Исходя из данных ГЭП-аиализа в табл. 13.5 рассчитывается количественная опенка риска ликвидности как стоимость возможных затрат на поддержание платежеспособности. Оценка риска рассчитывается для заданного горизонта времени, например до 180 дней или до одного года, как разность между стоимостью заимствования средств на срок свыше рассматриваемого и прибылью полученной от инвестирования этих средств на рассматриваемый срок кумулятивно по всем срокам:

где Rj - текущая рыночная процентная ставка (в процентах годовых), которая соответствует диапазону /:
D - число дней в календарном году;
Dj - число дней от текущего момента до конца /-го диапазона.
Для ограничения потерь по поддержанию платежеспособности банк устанавливает лимит на показатель Loss и производит управление ликвидностью с целью поддержания данного показателя в установленных пределах при максимизации прибыли банка. Предельное значение данного показателя может устанавливаться исходя их определенной доли капитала, которой банк покрывает риск ликвидности, или исходя из прибыли банка за определенный период, которой банк готов пожертвовать для поддержания риска ликвидности на необходимом уровне.
Для управления структурой разрывов коммерческие банки устанавливают лимиты на коэффициент избытка/дефицита ликвидности.
1. Срочность до 30 дней

где к1ит - коэффициент избытка/дефицита ликвидности;
2. Срочность до ISO дней
Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если:

ks - доля вложений в государственные ценные бумаги, определяемая на основе текущего и обязательного значения норматива мгновенной ликвидности (Н2);
S - объем вложений в высоколиквидные государственные ценные бумаги.
3. Срочность до одного года
Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если:

где к І11КІІ - коэффициент избытка/дефицита ликвидности;
к^ - доля вложений банка в автокредитование и ипотечные кредиты. рассматриваемые как покрытия дефицита ликвидности до одного года;
Кр - объем автокредитов и ипотечных кредитов, рассматриваемых в качестве инструмента.
Также в соответствии с указаниями Банка России устанавливаются предельные значения для показателей, участвующих в коэффициентном анализе, при которых байк признается надежным и может принимать участие в системе страховании вкладов (табл. 10.2).
Таблица 10.2. Рекомендуемые значения показателей ликвидности

Показате 1ь	Обязате льное/предельиое ограничение
ПЛІ	£12%
Н2	>15%
НЗ	£50%
Н4	деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада ити финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду. По данной теории краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена. Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы. Несмотря на то что теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности, следуя принципам данной теории. Коммерческие банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. Но в условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка, а высоколиквидные активы в виде ценных бумаг имеют низкую доходность. Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в поіашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать. изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности обладают большей ликвидностью, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату" покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно обшее свойство, повышающее ликвидность: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем. Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов. Теория управления пассивами основывается на том, что проблему ликвидности банки могут решить путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на том, что коммерческий банк: может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала; может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в центральном банке либо у банков- корреспондснтов. а также к займам, получаемым на рынке евровалют. Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских опера- ций в конечном счете должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемпых средств по мерс необходимости. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка. Займы для обеспечения ликвидности Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения, выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибьпьны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства. В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Среди основных инструментов привлечения денежных средств можно выделить следующие. Межбанковские кредиты. Получение займа у центрального банка или банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния ликвидности. Резервные фонды. Приобретение резервных фондов - один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки. Соглашения об обратном выкупе. В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам. а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе или просто репо. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом дія временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Займы на рынке евродонаров. Получение займа на рынке евродолларов - это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом; вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США - евродоллары. Управление ликвидностью При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует решить задачу определения минимально необходимой величины высоколиквидных средств, требующихся для исполнения своих обязательств, так называемого резерва ликвидности. При определении данной величины возникает стандартная задача «риск - доходность». С одной стороны, необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и соответственно исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок исполнять собственные обязательства, чтобы не испортить имидж и репутацию банка. С другой стороны, банк стремится к размещению мак симального количества средств в активы, приносящие доход, что, соответственно, снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки. В общем случае, управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной структуры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью является частью более общего процесса банка - управления активами и пассивами. Управление ликвидностью помимо управления активами и пассивами в нормальных условиях, включает в себя элементы антикризисного управления. Мероприятия по управлению ликвидностью банка в случае возникновения кризиса ликвидности должны опираться источники возникновения кризиса ликвидности: ухудшение финансового состояния самого банка; отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом. Ухудшение финансового состояния самого банка является более опасным для банка так как внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков. Основные признаки этого: уменьшение собственного капитала на 10% и более; уменьшение прибыли на 15% и более; комментарии в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратеїии; ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком; снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, не связанное с движением фондового рынка. В рамках оценки состояния ликвидности служба риск-контроля готовит отчет для комитета по управлению активами и пассивами с рекомендациями: по показателям ликвидности; по риску изменения процентной ставки; по увеличению привлечения средств: по свертыванию определенных операций для сохранения открытых банку кредитных линий для возможного дальнейшего использования; по секьюритизации активов; но ограничению роста активов. Одним из мероприятий при упраатсиии ликвидностью является мобилизация активов. Методы мобилизации по определенным видам активов представлены в табл. 10.3. Таблица 10.3. Методы мобилизации активов Активы Методы моби гизации К Просроченные кредиты Активные усичия банка, направленные на получение средств по долгам Изменение трафика обслуживания обязательств подолгу; Получение дополнительного или существенного залогового обеспечения долговых обязательств: Продажа просроченных активов на свободном рынке 2. Межбанковские и прочие кредиты Изменение графика возврата кредитов, где это возможно, с досрочным возвратом 3. Ценные бумаги Продажа государственных ценных бумаг; Продажа акций; Продажа векселей 4. Резервы банка Формирование резервов на возможные потерн по ссудам и резервов под сомнительные активы в размере не менее предусмотренных ЦБ Эффективное управление кредитным риском в банке позволит сократить объем просроченной задолженности банку до минимального уровня. Но необходимо обратить внимание на тот факт, что в условиях кризиса невозвраты по кредитам возрастают, влияя на состояние ликвидности банка. Во время кризиса платежей для координации деятельности в рамках управления ликвидностью формируется группа по регулированию состояния ликвидности. Состав іруппы назначается президентом банка. В состав группы входят представители управления финансового анализа, службы внутреннего контроля и других подразделений. При дефиците ликвидности в банке осуществляются следующие процедуры по антикризисному управлению ликвидностью: расчет дополнительной потребности в ликвидных средствах; планирование уменьшения текущих платежей клиентов, за счет переноса сроков платежей; снижение или отказ платежей по расходам на собственные нужды, и нх перенос на другие временные периоды; планирование окончания срока сделок по проводимым активным операциям на период кризиса; рекомендации при заключении сделок по проводимым пассивным операциям об их окончании в другие временные периоды. планирование продажи ликвидных активов. При возникновении кризиса ликвидности на финансовом рынке следует ожидать вмешательства центрального банка, направленного на стабилизацию ситуации, например предоставление стабилизационных кредитов, совершение следок РЕПО. Однако в случае проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредсказуемой (возможно, чрезвычайно высокой); кроме того, резко возрастает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций. В подобных условиях предусматриваются следующие процедуры". максимальное сокращение дисбаланса между активами и пассивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, что уменьшит величину риска изменения процентной ставки; контролирование размера задолженности перед центральным банком и представление ежедневной отчетности по проблеме председателю комитета по управлению активами и пассивами; на ежедневной основе координирование информационных потоков, поступающих из Банка России и доведение нужной информации ло структурных подразделений. Комитет по управлению активами и пассивами в рамках управления ликвидностью при ухудшении ситуации на рынке проводит следующие процедуры: осуществляет общее управление ликвидностью и координирует работу структурных подразделений; контролирует работу клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов; определяет содержание информации, сообщаемой широкой публике службой по связям с общественностью; вырабатывает тактику работы с клиентскими кредитами и депозитами. Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - уровнем доходности (чем выше первый, тем ниже второй, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ЛИКВИДНОСТИ, НС приносят банку доходов или приносят незначительный доход. В целях получения максимального уровня доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления как нетто-ликвидная позиция (U), в которой отражается каждая операция банка по привлечению и размещению средств: Lp - Ls = (Pd + Dnd + Ps + Pa + Pr) - (Sr + Sp + Rncl + Rp + Rd), где Lt - нетто - ликвидная позиция; Lp - предложение ликвидных средств Pd - поступления депозитов: Dnd - доходы от продажи недепозитных банковских услуг; Ps - погашение ранее выданных ссуд; Ра - продажа активов банка; Рг - привлечение средств на денежном рынке; Ls - спрос на ликвидные средства Sr - снятие денег клиентами со своих счетов; Sp - поступление заявок на получение кредитов, которые банк намерен удовлетворить; Rnd - оплата расходов по привлечению недепозитпых средств; Rp - расходы на прочие операции банка (в том числе уплату налогов); Rd - выплаты дивидендов акционерам. Таким образом, ликвидная позищія может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Управление ликвидной позицией заключается в регулировании величины излишка или дефицита ликвидных средств. Экономика Московский Финансово-Юридический Университет (МФЮА) Курсовая работа Дисциплина: «Основы банковского дела» Тема: «Ликвидность коммерческого банка» Выполнил: Бугаев А.Ю. Проверила: Ольшанская Р.Р. Группа: 14БДо8281 Курс: 2 Специальность: «Банковское дело» Москва, Зеленоград 2014 г. Содержание Введение ……………………………………………….……………… 3 Глава 1. Сущность ликвидности коммерческого банка ……………………………………………………….…….…….. 6 1.1 Понятие ликвидности в современной экономической литературе ……………………………….……...…… 6 1.2 Факторы банковской ликвидности …………….……………...…. 8 1.3 Понятие риска ликвидности в банковской деятельности ……………………………………………. 11 1.4 Нормативы ликвидности …………………..…………………….. 13 Глава 2. Оценка ликвидности и платежеспособности банка ОАО Банк « Петрокоммерц » …………………………………..…… 15 2.1 Анализ баланса ОАО Банк « Петрокоммерц » …………………. 16 2.2 Расчет коэффициентов ликвидности ……………………...……. 18 2.3. Анализ структуры и динамики расходов ОАО Банк «Петрокоммерц» ……………………………………...…. 21 2.4. Анализ структуры и динамики прибыли ОАО Банк «Петрокоммерц» …………………………………..….… 23 Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности банка и платежеспособности банка ………………………………… 26 3.1. Общие рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка ………………………………………..… 27 Заключение ……………………………………………………………… 30 Список используемой литературы …………………………………… 32 Введение Термин ликвидность происходит от латинского Iiquidus, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику лёгкости движения, перемещения. В России термин «ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался только в банковском аспекте. Под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные явления банковской ликвидности находили отражения в русской экономической литературе начиная со второй половины ХIХ в. в связи с убыточностью деятельности государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. В частности, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиции ликвидности экономисты писали ещё в конце ХIХ в. Понятие ”ликвидность” означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие ”платежеспособность” включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности. В настоящее время имеется немало публикаций, посвященных теории и практике обеспечения ликвидности и платежеспособности коммерческих банков, проводятся дискуссии и семинары с участием деловых кругов и представителей властных структур, вносятся различные практические рекомендации по поднятым вопросам. Проблемы ликвидности и платежеспособности нашли отражение в трудах современных специалистов российского банковского дела и представителей отечественной науки. Можно выделить работы: Тархановой Е.А., Смирнова А.В. Помориной М. А., Полушкина В.Ю., Лаврушина. О.И., Космачева А.Н., Иванова В.В. и ряда других. Однако в области изучения ликвидности и платежеспособности банков остается немало нерешенных проблем как теоретического, так и прикладного характера. Эффективная работа коммерческого банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода. Риски имеют отношение ко всему разнообразию ожидаемого дохода по всем видам активных и пассивных операций и представляют вероятность того, что финансовые проблемы могут отрицательно сказаться на показателях деятельности и финансовом положении банка. Поэтому, планируя операции банка, следует определить выгодность и затратность каждого вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых для достижения целей и выполнения задач банка, соблюдения ликвидности и платежеспособности. Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска активных операций банка. При подобном подходе характеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другую финансовую информацию. Целью данной работы является теоретическое изучение платежеспособности и ликвидности коммерческих банков, их рисков и методов поддерживания, рассмотрение ликвидности и платежеспособности на примере банка ОАО Банк «Петрокоммерц» Задачи работы: 1. Определить понятие ликвидности и платежеспособности коммерческого банка. 2. Изучить понятие риска ликвидности коммерческого банка. 3. Изучить методы оценки ликвидности и платежеспособности коммерческого банка. 4. Проанализировать методы оптимизации риска ликвидности коммерческого банка. 5. На основе данных отчетности проанализировать ликвидность и платежеспособность коммерческого банка «Петрокоммерц» , сделать выводы о ликвидности и платежеспособности банка. 6. На основе выводов о ликвидности и платежеспособности банка «Петрокоммерц» предложить мероприятия по их повышению. Глава 1. Сущность ликвидности коммерческого банка. 1.1 Понятие ликвидности в современной экономической литературе Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. В современной экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями. Под ликвидностью коммерческого банка следует понимать способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями. Термин «платежеспособность» несколько шире, поскольку трактуется, как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в срок и в полном объеме. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторов как политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг и тому подобных факторов. В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно: определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде). Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. Под платежеспособностью же понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства. В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях как с понятием, касающимися конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов. Ликвидность актива, по мнению американских экономистов С.Липпмана и Дж. Мак-Колла, понимается как «оптимальное ожидаемое время для трансформации актива в деньги». Ликвидность баланса банка в современной литературе определяется следующим образом: баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. В понимании ликвидности банка существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в отождествлении ликвидности банка с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другая интерпретирует ликвидность как качественную характеристику объекта экономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства в срок. 1.2 Факторы банковской ликвидности На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа. Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка. Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете. Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками. Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты. Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы. Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно. К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений. Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа. Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом "> На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие: * соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств; * структура активов; * степень рискованности активных операций; * структура пассивов; * качество управления банком. Итак, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью. 1.3Понятие риска ликвидности в банковской деятельности Коммерческие банки при осуществлении своей деятельности, так как и любые хозяйствующие субъекты, действующие в условиях рыночной экономики, нацелены на получение максимальной прибыли. Однако следует иметь в виду, что практически любая проводимая банком операция сопровождается риском понести убытки. Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, труднопредсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамике всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели труднопрогнозуемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно. Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня. Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям. Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности. Особое значение в процессе регулирования деятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска. Понятию риска ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности возникает вследствие неспособности банка своевременно выполнить все свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь. Риск управления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы) и количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене). Риск ликвидности в большинстве случаев проявляется через два других риска для современных банков, т.е. риск по процентной ставке и риск по обменному курсу. Наиболее распространенными инструментами измерения риска ликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций». Учитывая вышесказанное, понятие риска ликвидности можно сформулировать следующим образом. Риск ликвидности это риск неблагоприятного изменения финансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования или продажи активов. Таким образом, искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидности устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов. 1.4 Нормативы ликвидности В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле Н2 = ЛАм 100 % / ОВм, (1) где ЛАм - высоколиквидные активы; ОВм - обязательства до востребования. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая - расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи. Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней Н3 = ЛАт 100 % / ОВт, (2) где ЛАт - ликвидные активы; ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле Н4 = Крд 100 % / (К + ОД), (3) где Крд - кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся нарынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %. Глава 2. Оценка ликвидности и платежеспособности банка ОАО Банк “Петрокоммерц” 2.1 Анализ баланса ОАО Банк “Петрокоммерц” Оценку ликвидности ОАО Банк «Петрокоммерц» надо начать с анализа баланса банка1 . Анализ баланса банка ОАО Банк «Петрокоммерц» проводим на основании данных годовых отчетов банка за 2010-2011 гг. Приводим данные анализа динамики структуры активов баланса банка в таблице 2.1. Таблица 2.1 Анализ динамики структуры активов баланса ОАО банк «Петрокоммерц», тыс. руб. Продолжение таблицы 2.1 Анализируя структуру актива баланса, можно сказать, что на 01.01.10 наибольший удельный вес чистая ссудная задолженность (61,72%), наименьшую долю – чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения (0,003%). На 01.01.11 ситуация не изменилась, наблюдается рост чистой ссудной задолженности (+10,84 %) и снижение доли чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения (-0,001%). Наблюдается незначительное снижение доли денежных средств (-0,81%) и основных средств (-0,78%), рост чистых вложений в торговые ценные бумаги (+1,53 %), а также требований по получению процентов (+0,06%). Наблюдается значительное снижение доли средств в ЦБ РФ (-4,43%). Таким образом, наблюдается снижение доли высоколиквидных активов первой группы (средства в ЦБ РФ, денежные средства), это означает, что банк не подвержен риску избыточной ликвидности. Но это также указывает на то, что основным фактором риска для банка являются возможные колебания средств на расчетных и текущих счетах. Рост чистых вложений в торговые ценные бумаги (высоко ликвидные активы второй группы) показывает, что банк, увеличивая долю данных активов стремится тем самым снизить риск несбалансированной ликвидности. Также для снижения данного риска можно предложить банку увеличить вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения и в ценные бумаги, имеющиеся для продажи. Для полной картины оценки потенциала ликвидности и платежеспособности банка недостаточно проанализировать только его активы. Проанализируем данные пассива баланса ОАО Банк «Петрокоммерц», отображенные в таблице 2.2. Таблица 2.2 Анализ динамики структуры пассива банка ОАО Банк «Петрокоммерц» Таким образом, из анализа динамики структуры пассивов баланса банка видим, что уменьшается доля собственных средств и увеличивается доля стабильной части обязательств банка. Вывод: таким образом, из анализа структуры баланса банка можно сделать вывод, что снижение доли высоколиквидных активов и снижение доли собственных средств в балансе банка может привести к риску несбалансированной ликвидности и снижению платежеспособности банка. На перспективу в 2011г. и последующие годы требуется регулирование структуры баланса для повышения ликвидности и платежеспособности банка. 2.2 Расчет коэффициентов ликвидности Формулы для расчета коэффициентов ликвидности, их допустимых и критических значений представлены в таблице 2.3 Таблица 2.3 Коэффициенты ликвидности2 Данные экономические нормативы позволяют достоверно проанализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение предельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превышении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако вслучае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск. Расчет коэффициентов ликвидности для ОАО Банк «Петрокоммерц», дается в таблице 2.4 Таблица 2.4 Расчет коэффициентов ликвидности для ОАО Банк «Петрокоммерц», Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса: 1. Коэффициент мгновенной ликвидности на 01.01.2010 г. составил 51,01% на 01.01.2011 г. данный коэффициент возрос более чем в 2 раза и составил 106,05%. Таким образом можно сказать, что значение банк работал с увеличением текущей ликвидности. Это означает, что у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность. Оценка:высокая. 2. Значительное снижение норматива мгновенной ликвидности по срочным обязательствам до 12,87 % на 01.01.2011 г. говорит о состоянии, близком к критическому, так как данный коэффициент был ниже нормы в 15%. Это вызвано, в основном, увеличением суммы срочных обязательств, а не увеличением суммы ликвидных активов. Таким образом, банк не имеет ликвидных средств, позволяющих погасить требуемую долю срочных обязательств. Банку необходимо проанализировать вероятность возврата ссуд, срок по которым истек, а также другие источники пополнения ликвидных активов. Оценка:низкая. 3. Исследуя норматив текущей ликвидности, можно сказать, что по банку ОАО Банк «Петрокоммерц» он не ниже допустимой нормы, что говорит о том, что банк в состоянии погасить51,08 % обязательств сроком до 30 дней в этот промежуток времени. Из этого следует, что у банка достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить 51% обязательств сроком до 30 дней. Оценка:высокая. 4.Норматив долгосрочнойликвидности на 01.01.2010 г. составил 65,64% на 01.01.2011 г. данный коэффициент вызрос и составил 70,39%. Это означает, что 70,39%долгосрочных вложений банка на 01.01.2011 г. было обеспечено долгосрочными ресурсами. Оценка:высокая. Таким образом, расчет коэффициентов ликвидности подтвердил результаты проведенного на основе таблиц 2.1 – 2.2 анализа деятельности банка ОАО Банк «Петрокоммерц». По проведенному расчету коэффициентов ликвидности можно сказать, ОАО Банк «Петрокоммерц» имеет низкую ее степень в плане мгновенной ликвидности, по остальным нормативам ликвидности его положение стабильно, отсюда может возникнуть риск несбалансированной ликвидности, что не позволит ему функционировать, если его руководство не предпримет ряд решительных мер для повышения надежности и устойчивости. 2.3. Анализ структуры и динамики расходов ОАО Банк «Петрокоммерц» Расходы коммерческого банка – это затраты денежных средств банка на выполнение операций и обеспечение функционирования банка. Анализ расходов в целом осуществляется прежде всего с выявления части процентных и непроцентных расходов.3 Таблица 2.5 Динамика структуры расходов ОАО Банк «Петрокоммерц». Так из таблицы 2.5 следует, что непроцентные расходы занимают большую долю в структуре расходов ОАО Банк «Петрокоммерц» (71,1 - 81,3%), но в течение года мы видим уменьшение их удельного веса на 10,2%. При анализе банковских расходов определяется роль и место каждой группы расходов в их общей сумме. Данные таблицы 2.5 подтверждают, что расходы на 2011 год составляют 54,2% от суммы расходов банка на 2010 год. Снижение произошло практически по всем статьям расходов, но наиболее значимое снижение – за счет уменьшения расходов на содержание аппарата, при сокращении численности штата работников. Изменение в сторону уменьшения по ним составило 69,1%., т.е. в 1.4 раза. Также значительное сокращение расходов произошло из-за снижения расходов по операциям с иностранной валютой – 53,3, т.е. практически в 2 раза. Но помимо снижения произошло и увеличение расходов, занимающих небольшой удельный вес в структуре валовых расходов и поэтому их увеличение незначительно отразилось на увеличении общих расходов. Так рост расходов произошел в результате увеличения: – процентов, уплаченных по арендной плате -8,7%; –других расходов – 10,8%; –эксплуатационных расходов – 19,6%. Наибольший удельный вес в структуре расходов занимают расходы от операций с иностранной валютой, уменьшение которых значительней всего сократило расходы, доля их за год уменьшилась с 50,4% до 43,5%. Таблица 2.6 Элементы расходов ОАО Банк «Петрокоммерц» Подводя итог, следует отметить, что сокращению суммарных расходов банка способствуют: – уменьшение непроцентных расходов, за счет сокращения численности штатных работников, а также расходов от операций с иностранной валютой; – оптимизация структуры ресурсной базы; – сокращение привлеченных заемных средств. 2.4. Анализ структуры и динамики прибыли ОАО Банк«Петрокоммерц» Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Анализ прибыли следует начинать с рассмотрения общей картины доходности банковских операций. Анализ должен быть детализирован в динамике по изучению доходности статей по отдельным видам деятельности. Подробная структура прибыли ОАО Банк «Петрокоммерц» по видам деятельностиТаблица 2.7 Таким образом, в 2011 году по отношению к предыдущему году произошло значительное увеличение балансовой прибыли, во – первых, в результате снижения убытков от операционной деятельности (+146 544 т.р.), где снизилось превышение расходов над доходами; в основном из-за сокращения расходов на содержание аппарата (+139 780 т.р.), которые к 2011 году уменьшились практически в 3 раза, а также роста прибыли от других текущих источников (+15 866 т.р.), роста доходов от операций с иностранной валютой (+3 321), уменьшения убытков от операций по купле-продаже акций и др. имущества на 816 т.р.; во – вторых увеличения прочей прибыли на 12 350 т.р. или на 64,6%. Убытки от операций по купле-продаже акций и др. имущества можно объяснить конъюнктурой рынка, либо нерациональной политикой банка. Но к 2011 году видно, что банк изменил стратегию, образовав ценные бумаги с фиксированным доходом и снизив убытки на 816 т.р. Основным источником прибыли является прибыль от операционной деятельности банка, то есть прибыль банка формировалась в основном (74,2%) за счет стабильных источников дохода – ссуд предоставленных другим клиентам, процентов, размещенных в банках, что является положительным моментом в работе предприятия. Главным фактором, уменьшающим прибыль, является превышение расходов над доходами от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и др. имущества. В 2010 г. – (-2528 т.р.), 2011 – (-1712 т.р.), и наибольшее влияние оказывают, как говорилось раннее, значительные расходы на содержание аппарата, которые перекрывают прибыль от операционной деятельности и побочной деятельности в 2010 году, но в 2011 году за счет их сокращения получаем прибыль. Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности банка и платежеспособности банка. 3.1. Общие рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка. В качестве итогов всего вышеизложенного в данной курсовой работе можно представить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности банка, который оказался в положении риска несбалансированности ликвидности. По отдельным нормативам ликвидности банек имеет невысокие показатели, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам. Во-первых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. Впроцессе анализабаланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения всторонукак снижения минимально допустимыхзначений,так и их существенногопревышения.В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показателиликвидностив соответствие с нормативными значениями.Это возможно за счет сокращения, прежде всегомежбанковскихкредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличениясобственныхсредств банка. Однако следуетиметьв виду, что привлечение дополнительногокапиталав формевыпускановых акций вызоветсокращениедивидендов и неодобрение пайщиков. С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, еслифактическое значение основного нормативногокоэффициенталиквидностиоказывается намногобольше,чемустановленноеминимальнодопустимое,то деятельность такого банка будетотрицательнооцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для полученияприбыли.В этой связиследуетзаметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализомдоходностибанка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают большеприбыли,когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности,т.е.полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами. Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов. Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент. В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д. Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт. Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями. Заключение В первой главе курсовой работы были даны понятия ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и было указано на различие этих понятий: Ликвидностькоммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Под платежеспособностью понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства. Также был дан обзор нормативов ликвидности коммерческого банка, что позволило сделать следующий вывод: Риск ликвидности – риск неблагоприятного изменения финансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования или продажи активов. Искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидности устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов. Данные нормативы учитывают все аспекты банковской деятельности, давая возможность коммерческому банку избежать потери надежности. В первой главе также было указано, что оценку ликвидности банка проводят не только как соответствие или несоответствие нормам ликвидности, но и в результате расчета коэффициентов ликвидности. Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются: отзыв или конверсия кредитов; продажа части портфеля ссуд и инвестиций; распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности; расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов; выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций и т.д.; получение займов от Центрального Банка и т.д. Во второй главе был рассмотрен анализ результатов деятельности коммерческого банка ОАО Банк «Петрокоммерц». Анализ проводился на основе данных организации за период с 01.01.2010 по 01.01.2011. Анализ проводился тремя методами – аналитическим, статистическим и расчетным. При анализе данных был установлен достаточной неплохой потенциал ликвидности и платежеспособности данного банка, что и подтвердилось дальнейшим расчетом коэффициентов ликвидности, которые оказались соответствующими нормативам, лишь только норматив мгновенной ликвидности оказался ниже нормы. В третьей главе было предложено несколько общих рекомендаций для выхода банка из кризисной ситуации и восстановления ликвидности и платежеспособности. Современной российской банковской системе немногим более 19 лет. Для остального мира, веками строившего рыночную экономику и адекватную ей банковскую систему, этот срок ничтожно мал. Накопленный в России опыт деятельности коммерческих банков, несомненно, ценен, но все же отечественные банки не всегда могут вести свою деятельность эффективно, что было проиллюстрировано на примере деятельности ОАО Банк «Петрокоммерц», однако у каждого коммерческого банка есть перспективы и возможности для дальнейшего развития и процветания. Список использованной литературы «Положение о раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденное Приказом Федеральной службы по финансовым ранкам от 10.10.2006 г. №06-117/пз-н. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 23.07.2010) "О банках и банковской деятельности" Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Указание оперативного характера ЦБ РФ от 23 июня 2004 г.№70-Т «О типичных банковских рисках» Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков / Бухгалтерия и банки, 2003, № 9. Крылова Л.В. Деньги, Кредит, Банки учебное пособие 2008г. Годовой отчет банка ОАО Банк«Петрокоммерц» за 2010-2011 г.г. Липка В.Н. Управление ликвидностью банка //Банковские технологии.- № 3. 2009. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009-2011 год. // Деньги и кредит. - 2008. №12 http://www.banki.ru/banks/bank/ http://www.pkb.ru/ http://www.cbr.ru/ http://www.minfin.ru/ru/ Письмо ЦБ РФ от 27 июня 2000 г. №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» Аргунов И.А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка //Банковское издание - № 3. 2008. Основная задача банка при проведении операций - возможность своевременно вернуть денежные средства. В этих целях коммерческие банки должны так организовать свою деятельность, чтобы в любой момент можно было найти свободные ресурсы для исполнения обязательств. Для оценки такого положения банки используют понятие «ликвидность», которая означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, являясь необходимым условием устойчивости его финансового состояния, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке, а акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форсмажорных обстоятельств. При этом различают совокупную банковскую ликвидность и ликвидность отдельных кредитных учреждений. Совокупная банковская ликвидность, в свою очередь, имеет две трактовки: в широком смысле слова совокупная банковская ликвидность означает форму организации расчетно-платежного оборота банковской системы в соответствии с потребностями финансового капитала; в узком смысле - это сумма расчетных и квазирасчетных средств, сконцентрированных в банковской системе. На ликвидность банковского сектора в целом влияет ряд факторов : изменение наличных денег в обращении (вне Банка России), которое отражает изменение объема наличных денег, выпушенных в обращение Банком России, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах учреждений Банка России; изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России по учету средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов и внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и местных органов власти и прочие операции ; регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организаций", интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке, отражающие нетто-объем операций по покупке/продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, осуществляемых Банком России; нетто-объем операций Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности (без учета интервенций на внутреннем валютном рынке), который рассчитывается как разница между изменением обязательств Банка России перед банковским сектором и изменением требований Банка России к банковскому сектору за текущий день. Кроме того, в расчет данного показателя включается сальдо операций Банка России по покупке/ продаже ценных бумаг на вторичном рынке без обязательства обратной продажи/покупки. Однако чаще говорят о ликвидности кредитной организации, или ликвидности банка. Ликвидность банка - это возможность исполнения актива в качестве средства платежа или быстрого и с минимальными потерями превращения финансовых активов в денежные средства. Банк считается ликвидным, если сумма его денежных средств, которую банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяет своевременно выполнять обязательства перед клиентами. Таким образом, ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять присущие ему функции, а именно: проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов); возвращать средства вкладчикам (кредиторам) как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (например, по срочным депозитам); удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию; погашать выпущенные банком ценные бумаги; отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам); и др. Ликвидность коммерческого банка можно рассматривать как «запас» (стационарная ликвидность), «поток» (текущая ликвидность) и «прогноз» (перспективная ликвидность). Измерение ликвидности с точки зрения запасов предполагает оценку активов, которые могут быть превращены в денежные средства и направлены на погашение обязательств банка перед клиентами. Ликвидность - это запас, который характеризует ликвидность банка на определенный (данный) момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. В этом случае, чтобы опреде- лить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. Однако такой подход достаточно узок и недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Проявляется это, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов 1 для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени - в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы - утрачивает способность отвечать по своим обязательствам. Кроме того, ликвидность как запас не учитывает возможность получения денежных средств на кредитных рынках. Устранение в определенной степени этих недостатков привело к оценке ликвидности как потока, который учитывает не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность получать кредиты и обеспечивать приток денежных средств от операционной деятельности. Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребности в денежных средствах, ожидаемого уровня ликвидности активов и поступления средств за определенный период времени. В этом случае прибегают к оценке ликвидности как прогноза, который показывает состояние ликвидности в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способность банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется, как правило, на краткосрочную перспективу (от 1 до 3 мес.). Однако стоит отметить, что, несмотря на недостатки, наиболее используемое понятие - ликвидность как запас, в то время как в целях поддержания и управления ликвидностью наиболее эффективным является определение ликвидности как потока, так как именно такой подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного времени неблагоприятный уровень ликвидности. Ликвидность очень тесно связана с платежеспособностью банка и определяет ее. Платежеспособность - это способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Понятие платежеспособности является по сути более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность - статистический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнять обязательства перед клиентами по проведению платежей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обстановкой в стране, с другой стороны, это говорит о неустойчивости банков и банковской системы в целом, так как разрывы в платежеспособности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в российских банках. На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности коммерческие банки в своей деятельности вынуждены учитывать факторы, вызвавшие эти тенденции, анализировать их воздействие и вырабатывать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые - банк может только учитывать в своей деятельности, а последние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику (рис. 32). Рис. 32. Внешние факторы, определяющие ликвидность К внешним факторам относятся: 1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность обшей политической и экономической обстановки в стра- не оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена. Она не дает возможность банку правильно сформировать учетно-ссудную политику, ограничивает возможность расширения объема финансовых операций банка, приводит к потере доверия к банку со стороны населения, что ведет к несоответствию сроков платежей по кредитам и срокам выполнения обязательств по вкладам, так как клиенты стараются раньше срока изъять денежные средства из банка, что требует наличия достаточно больших резервов в банке. В то же время растущая инфляция, экономическая нестабильность также приводят к периодическому, незапланированному оттоку денег из банка, что ведет к ухудшению ликвидности банка и соответственно к снижению платежеспособности. 2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты: рестрикционная политика Центрального банка (повышение ставки рефинансирования Центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка); фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности (банк в целях повышения прибыльности уменьшает долю ликвидных активов в пользу высокоприбыльных активов); операции Центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности Центральный банк выступает покупателем на открытом рынке. В этом случае широко используются перекупочные соглашения, по которым Центральный банк обязуется купить ценные бумаги у коммерческих банков с тем условием, что последние через определенное время осуществят обратную сделку, т. е. обратный выкуп ценных бумаг, но уже со скидкой (операции РЕПО). 3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности является сложившийся рынок для их реализации. 4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и Центрального банка, например возможность получения государственных кредитов из ресурсов Центрального банка. 5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в Центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность). 6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита. Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней политики банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собственные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышают ликвидность. Привлечение средств за счет выпуска собственных ценных бумаг, а не путем привлечения денежных средств во вклады приводит к меньшему или равному нулю риску преждевременного требования денежных средств у банка, а следовательно, при разумной политике банка уменьшает риск неоплаты требований. К внутренним факторам относятся (рис. 33): 1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывают воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка отдает предпочтение уровню ликвидности и обеспечивает принятие решений, которые касаются управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка. 2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности. Обеспеченность собственным капиталом в большей степени связана с платежностью банка, т. е. банк, имея собственные средства, может рисковать и может проигрывать собственный капитал, и тем не менее его репутация не падает, так как он потеряет собственные средства, а не средства вкладчиков. Поэтому банки стремятся увеличивать свой капитал. Минимально допустимая величина регулируется законодательно (Инструкция ЦБ РФ от 3 декабря 2012 г. № 139и «Об обязательных нормативах банков», Базельское соглашение в западных странах). 3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка. Ресурсная база является определенным фактором для объема и степени развития активов операций банка. Поэтому наличие в пассивах большой доли ценных бумаг, срочных вкладов дает банку большую уверенность в его ликвидности. 4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Сила воздействия данного фактора зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики. 5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность, и соответственно наоборот. В этом случае говорят о золотом правиле: «активы по срокам должны совпадать с пассивами по срокам». Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечивать своевременное выполнение обязательств безубыточной реализации активов. Чем выше согласованность, тем сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние. 6. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как: стратегия банка при размещении средств; структура и качество его кредитного портфеля; активность инвестирования в ценные бумаги; качество проводимого финансового анализа; состояние реального сектора экономики, государственных финансов. Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности. 7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. Рост доходности взаимосвязан с увеличением риска, в связи с чем повышается требование к ликвидности. 8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определен- ный запас высоколиквидных активов. Учитывая их низкую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточном для того, чтобы оставаться платежеспособным и ликвидным. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается. Однако не следует допускать и излишней диверсификации - это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек. При диверсификации активов необходимо учитывать воздействие финансовой устойчивости клиентов банка и банков-партнеров, так как это в значительной степени влияет на устойчивость финансового положения банка, перспективы его развития. Для того чтобы избежать потерь, вызванных, например, невозвратом кредитов или необходимостью нести ответственность по гарантийным обязательствам за несостоятельных клиентов, банку необходимо отслеживать изменения в финансовом состоянии клиентуры, изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов, а также стремиться к получению максимально достоверной и всесторонней информации о своих партнерах. Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка. URL: http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=Help_Flikvid.htm Под изменением обязательств Банка России перед банковским секторомпонимается объем возврата Банком России денежных средств по депозитнымоперациям с кредитными организациями и за счет погашения находящихся в обращении облигаций Банка России за вычетом объема привлечения Банком России денежных средств по депозитным операциям и за счет размещения облигаций Банка России со сроками исполнения сделок, приходящимися на текущийдень. Под изменением требований Банка России к банковскому сектору понимается объем возврата кредитными организациями денежных средств Банку Россиипо операциям РЕПО и «валютный своп», а также за счет погашения кредитов Банка России за вычетом объема предоставления средств Банком России по операциям РЕПО, «валютный своп» и кредитам Банка России со сроками исполнения сделок, приходящимися на текущий день. Похожие публикации Страхование от несчастных случаев: делаем правильный выбор Минфин признал: вычет на ребенка-инвалида суммируется с обычным «детским» вычетом Суммируются ли налоговые вычеты Пример учетной политики в бюджетном учреждении (нюансы) Учетная политика колледжа на год Что такое хедж-фонд: простыми словами Расчет оффера калькулятор Жк зиларт - почему вам стоит присмотреться к нему поближе Аванс по зарплате: размер, порядок выплаты и учет Профессиональные участники рынка ценных бумаг Пример заполнение бухгалтерского баланса Как приобрести право собственности на построенный объект недвижимости © 2024 Банки, кредиты, ипотека О проекте Реклама на сайте