лассификация представляет собой группировку характеристик рассматриваемых экономических явлений по определенным признакам. Вид кредита – это детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика, ссуженную стоимость и пр. Поэтому кредиты можно классифицировать по различным видам и формам.
1. По срокам кредитования.
онкольные кредиты (до востребования), подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом;
краткосрочные кредиты, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно краткосрочные кредиты применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в межбанковском кредитовании. В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты получили доминирующий характер на рынке ссудных капиталов;
среднесрочные кредиты, предоставляемые на срок от шести месяцев до одного года (в отечественных условиях) на цели производственного и чисто коммерческого характера;
долгосрочные кредиты, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 лет и более, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
В России на стадии перехода к рыночной экономике долгосрочные ссуды практически не используются, как из-за общей экономической нестабильности, так и по причине меньшей доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями. Кроме того, следует отметить, что для стран с переходной экономикой или испытывающих глубокий экономический кризис краткосрочными кредитами считаются кредиты, выдаваемые на срок до одного года, а долгосрочными – на срок более одного года.
2. По способу погашения:
кредиты, погашаемые единовременным взносом (платежом ). Традиционная форма возврата краткосрочных кредитов весьма функциональна с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента;
кредиты, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных кредитах и, как правило, при среднесрочных.
3. По способу взимания ссудного процента.
кредиты, процент по которым уплачивается в момент общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных кредитов, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер;
кредиты, процент по которым уплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных кредитов;
кредиты, процент по которым удерживается по прогрессивной или регрессивной ставке, используются при желании банка помочь клиенту реально погашать свои кредит и проценты в периоды поступления денег на счет, например при поступлении выручки. Данный вид кредита может иметь достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон;
кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно не характерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
Альтернативой уплате процентов по займу является дисконт (скидка). Используется, как правило, в облигациях и учете векселя. Так, при покупке облигации покупатель (выступает как кредитор) платит денежные средства, которые значительно меньше номинальной стоимости данной облигации. При погашении данной облигации заемщик (эмитент облигации) выплачивает всю денежную сумму по номиналу.
4. По наличию и характеру обеспечения.
доверительные (не обеспеченные ) кредиты. Применяются коммерческими банками в случаях кредитования высоконадежных и постоянных клиентов и когда используется мягкая кредитная политика, направленная на активное размещение ссудного капитала своим потенциальным
заемщикам, а также при незначительных суммах, потеря которых будет неощутима для финансового положения банка;
обеспеченные кредиты – основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на праве собственности. Чаще всего это недвижимость, товары в обороте или ценные бумаги. По российскому законодательству обеспечением по ссуде могут быть банковские гарантии, поручительства, залог, неустойка, задаток и удержание имущества заемщика. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные им убытки.
Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов – процедура оценки стоимости имущества (из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков).
5. По целевому назначению:
ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах;
целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, для расчета за приобретаемые товары, для выплаты заработной платы персоналу, на капитальное развитие и т.д.). Нарушение указанных обязательств влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки по нему.
коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют краткосрочный характер;
межбанковские ссуды – одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка но межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Величина этой ставки тесно связана со ставкой рефинансирования Банка России, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов;
потребительские ссуды, предоставляемые частным лицам для удовлетворения их потребности в денежных средствах (для приобретения как движимого, так и недвижимого имущества);
ссуды посредникам фондовой биржи, предоставляемые банками брокерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике – изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке;
аграрные ссуды – одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определившая появление специализированных кредитных организаций – агробанков. Характерной их особенностью является выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства.
7. В зависимости от ссуженной стоимости:
товарная форма кредита. Исторически предшествует его денежной форме, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей;
денежная форма кредита. Это наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве форма, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа;
смешанная форма. Возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Например, для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита (товарная), но и денежная его форма (для установки и наладки приобретенной техники).
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку сопровождается постепенным возвратом кредита в денежной форме.
8. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором:
банковская форма кредита. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. Особенности банковской формы кредита состоят в следующем:
– банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами,
– банк ссужает незанятый капитал, т.е. временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами, государством и населением на счета или во вклады,
– банк ссужает не просто денежные средства, а капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы полученная прибыль была достаточной для возврата основного долга и уплаты ссудного процента. Платность банковской формы кредита – ее неотъемлемый атрибут;
хозяйственная (коммерческая ) форма кредита. При этой форме кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму довольно часто называют коммерческим кредитом, поскольку в ее основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара. Особенности хозяйственной (коммерческой) формы кредита заключаются в следующем:
– его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы,
– при товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар,
– при денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом отметить, что при товарном хозяйственном кредите право собственности на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику. Последний получает ее только во временное владение (пользование),
– хозяйственный кредит независимо от своей формы предоставляется главным образом на короткие сроки;
государственная форма кредита возникает в том случае, если государство предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика;
международная форма кредита заключается в кредитных отношениях, в которые вступают банки, предприятия, государство и население. При этом одна из сторон – иностранный субъект;
гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредиторов отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер.
Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.
9. По характеру целевых потребностей заемщика:
явная целевая форма кредита означает кредит под заранее оговоренные цели;
скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон;
производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения;
потребительская форма кредита исторически возникла в начале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался излишек предметов потребления, а у других возникала потребность во временном их использовании. Потребительская форма кредита не направлена на создание новой стоимости, здесь преследуется цель удовлетворить потребительские нужды заемщика.
10. По характеру использования.
разовый кредит. Означает потребность в заемных средствах на непостоянной основе;
возобновляемый кредит. Означает привлечение заемных средств на постоянной основе. Постоянно возобновляемая кредитная линия может быть представлена в виде револьверных и ролловерных кредитов.
Револьверный кредит – возобновляемый кредит, по которому заемщик в течение определенного периода может неоднократно получать ссуды до предельной величины на оговоренных условиях (например, сохранение фиксированного остатка на счете). Банк обычно взимает комиссию за кредит и требует сохранения определенного остатка средств на счете. При револьверном кредитовании в договоре устанавливается предельный размер задолженности заемщика по кредиту перед банком, после погашении части долга заемщик может взять кредит в пределах недоиспользованного лимита.
Ролловерный кредит – возобновляемый кредит с периодически пересматриваемой процентной ставкой.
11. По организационной форме.
прямая форма кредита, которая отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев;
косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит;
двусторонние кредиты;
трехсторонние кредиты, к которым относят синдицированные (консорциальные) и клубные кредиты. Синдицированные– эго кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита банки временно объединяют свои временно свободные денежные средства.
12. По виду источников привлечения.
внутренние кредиты.
13. По виду процентной ставки:
кредиты с плавающей ставкой;
кредиты с фиксированной ставкой;
кредиты со смешанной ставкой.
14. По форме погашения:
погашаемые единовременно;
с рассрочкой платежа – с равномерным периодическим погашением (как правило, это аннуентная схема погашения), с неравномерным периодическим погашением (как правило, это классическая схема погашения), с неравномерным и непериодическим погашением.
15. По технике предоставления:
одной суммой ;
открытая кредитная линия ;
контокоррентный кредит.
овердрафт.
16. По виду кредитора.
официальные ;
неофициальные ;
смешанные ;
кредиты международных организаций.
17. По валюте:
иностранной валюте ;
международных расчетных денежных единицах,
валюте страны-заемщика ;
валюте страны-кредитора ;
валюте третьей страны,
мультивалютные.
кредитные карточки и т.п.. Но для каждого из исторических периодов была характерная лишь присущая ему совокупность разновидностей кредита. Каждая историческая эпоха использовала кредит настолько полно, насколько это было ей нужно. Поэтому, как не может быть единой классификации кредита для всех общественно-экономических формаций, так и не может быть одинаковой характеристики каждого вида кредита для всех этих формаций.
В условиях рыночной экономики основными видами кредита, которые получили широкое применение в экономической практике, являются: межхозяйственный, банковский, государственный, потребительский, международный кредит.
Межхозяйственный кредит - это кредит, который существует между функционирующими субъектами хозяйствования. Его видами являются коммерческий кредит, дебиторско-кредиторская задолженность, авансы покупателей, временная финансовая помощь, лизинг. Границы межхозяйственного кредита определяются размером резервных капиталов, которые есть в распоряжении субъектов хозяйствование - кредиторов, а также регулярностью притока денежного капитала за счет реализации товаров и возможности трансформации предоставленного межхозяйственного кредита в банковский или полученный межхозяйственный. Причем погашения этих кредитов в определенный срок предусматривает своевременное поступление платежей от покупателей. Вообще существование межхозяйственного кредита в значительной мере связанное с недостаточным развитием банковского кредита.
В странах с развитой рыночной экономикой в условиях, когда происходит слияние промышленного капитала с банковским, более быстрыми темпами сравнительно с межхозяйственным возрастает банковский кредит. Вместе с тем в связи с господством в мировой экономике транснациональных корпораций широкое развитие приобрел внутрикорпоративный кредит как вид межхозяйственного кредита. Разновидностями внутрикорпоративного кредита могут быть товарные поставки между участниками корпорации, которые осуществляются в кредит (например, передача морально устаревшего оборудования филиалам), а также предоставления кредита в денежной форме. Часто внутрикорпоративный кредит переплетается с банковским, поскольку в состав транснациональных компаний входят и банки.
Коммерческий кредит - это форма движения непосредственно промышленного капитала и способ преобразования товарного капитала в денежный, путем продажи товаров с отсрочкой платежа и с возвратом долга деньгами. Итак, коммерческий кредит является разновидностью денежного кредита. С одной стороны, он ускоряет реализацию товаров продавцам, а с другой - предоставляет возможность покупателю пользоваться товаром к получению средств от реализации своей продукции. Таким образом, коммерческий кредит оказывает содействие ускорению кругооборота капитала в денежной форме как на отдельных предприятиях, так и вообще в обществе. Коммерческий кредит возникает по желанию и согласия сторон - продавца и покупателя - и имеет строго определенное направление и границы.
Кредитор может предоставить кредит лишь своему покупателю, а его границы одни и те же, что и межхозяйственного кредита вообще. Как правило, коммерческий кредит является краткосрочным, так как обслуживает только процесс реализации товаров, стимулируя и ускоряя их сбыт и уменьшая время пребывания авансированного капитала в товарной форме. Его сроки и размер зависят от некоторых факторов: степени дефицитности товара на рынке, финансового состояния контрагентов, наличия доверия продавца к покупателю, развития рынка кредитов и т.п..
Передача товара в кредит может оформляться или не оформляться векселем. Валюта векселя как ценной бумаги состоит из цены товара и процента за период пользования кредитом, ставка которого определяется существующей нормой процента на рынке заемных капиталов, но, как правило, несколько ниже рыночной. Ведь при предоставлении коммерческого кредита целью является не получения прибыли, а реализация товара. Формализируя отношения между должником и кредитором, вексель служит определенной гарантией погашения долга и может быть основанием для кредитования кредитора банком. С помощью индоссамента векселедержатель может рассчитаться векселем со своим контрагентом. В случае несвоевременного платежа по векселю или отказа должника от платежа векселедержатель имеет право на протест векселя.
Развитие коммерческого кредита имеет свои закономерности. Движение коммерческого кредита совпадает с движением промышленного капитала: с возрастанием объемов промышленного производства этот кредит расширяется, а с уменьшением - суживается. В особенности объемы коммерческого кредита падают во время экономического, а еще больше - платежного кризиса, как это происходит в Украине.
Дебиторско-кредиторская задолженность во многом подобна коммерческому кредиту, но отличается от него тем, что возникает вопреки пожеланиям и воли сторон. Причиной ее возникновения является разрыв во времени между движением натуральной и стоимостной форм товара. В определенной степени она стихийно изменяет объемы денежного капитала в распоряжении субъектов хозяйствование. В особенности отрицательное влияние на экономику имеет худшая разновидность межхозяйственного кредита - просроченная дебиторско-кредиторская задолженность. Она возникает вследствие факторов макро- и микроэкономического характера. На объем неплатежей влияют также уровень договорной дисциплины и налогов в стране, сбалансированность денежной и товарной массы, развитие кредитных отношений и прочие факторы. Массовые неплатежи в Украине были обусловлены экономическим кризисом, а их резкое возрастание, названное платежным кризисом, было вызвано одномоментным значительным уменьшением денежной массы в обращения в середине ноября 1993 г. На микроуровне причинами неплатежей является неэффективная деятельность отдельных субъектов хозяйствование, нарушения по вине предприятий или через независимые от них обстоятельства нормального кругооборота капитала, несоблюдения ими договорной и платежной дисциплины и т.п..
Аванс - денежная сумма, предоставленная в счет будущих платежей за товарно-материальные ценности, работы и услуги с целью обеспечения гарантии их получения покупателем или с целью гарантирования их купли. Как вид межхозяйственного кредита аванс является одним из источников формирования оборотного капитала предприятия, которое его получило. За пользование авансом проценты, обычно, не уплачиваются, если другое не предусмотрено договором между сторонами.
Временная финансовая помощь предоставляется отдельным субъектам хозяйствования, которые оказались в затруднительном финансовом положении, организациями (министерствами, ведомствами и т.п.), что стоят над ними, и партнерами на принципах возвращения и, как правило, без уплаты процента. В хозяйственных центрах с целью предоставления такой помощи могут создаваться специальные резервы.
Лизинг - предпринимательская деятельность, которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных средств и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное использование лизингополучателю имущества, которое является собственностью лизингодателя, или приобретается ним в собственность по доверенности и с согласованием с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей. Межхозяйственным кредитом лизинг можно считать лишь условно, в связи с тем, что с экономической точки зрения он имеет с кредитом ряд общих признаков - наличие доверия между сторонами лизингового соглашения, передача стоимости во временное пользование и за плату. Объектом лизинга является любое имущество, которое принадлежит к основным фондам, не запрещенное к свободному обращению на рынке и относительно которого нет ограничений относительно передачи его в лизинг. Объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя после полного погашения кредита. Если в странах с развитой рыночной экономикой лизинг стал одним из распространенных способов продажи средств труда, то в Украине он пока что находится на начальной стадии развития.
С преодолением экономического, а главное - кризиса платежей в Украине и с восстановлением прав субъектов хозяйствования на предоставление кредита межхозяйственный кредит приобретет большое распространения. В особенности будут возрастать объемы коммерческого кредита и лизинговых операций. Вместе с тем должны резко уменьшиться объемы дебиторско-кредиторской задолженности, которая при условии кризиса платежей приобрела гипертрофированные размеры.
Расширения коммерческого кредита с оформлением векселей, что имманентный рыночной экономике, будет оказывать содействие ускорению расчетов и более оперативному маневрированию капиталами со стороны субъектов хозяйствование, сделает более действенным взаимоконтроль и взаимозависимость между ними. В особенности большое значение это будет иметь при укрепления стойкости национальной денежной единицы, так как посредством механизма рефинансирования коммерческих банков центральным банком под векселя устанавливается более тесная связь денежной массы с товарной, которая в условиях коммерциализации банков была значительно утрачена. Ведь, если в советские времена основным принципом банковского кредитования было обеспечения кредита товарно-материальными ценностями и затратами производства, то в современных условиях - обеспечения возвращения кредита заемщиком.
Банковский кредит имеет место тогда, когда одной из сторон кредитного соглашения является банк. В современных условиях банковский кредит - ведущая форма кредита, хотя в странах с развитой рыночной экономикой в последнее время он начал уступать кредитам, которые предоставляют кредитные учреждения небанковского типа. Его объектом является денежный капитал, который отделился от промышленного капитала, а потому он предоставляется только в денежной форме. Договор кредитования здесь отделен от акта купли-продажи. При этом банк в функции посредника в кредите может быть как заемщиком (в случае привлечения вкладов и депозитов, получении займов и межбанковских кредитов), так и кредитором (при предоставлении разных видов кредита своим клиентам).
Банковский кредит оказывает содействие не только бесперебойному обращению капитала, а и его накоплению. Поэтому из позиций воспроизведения общественного капитала его условно разделяют на ссуду капитала и ссуду денег, что зависит от характера использования кредита заемщиком и его влияния на объемы функционирующего капитала. Ссуда капитала - это ссуда, в результате которой увеличивается действительный капитал, а ссуда денег - это ссуда, вследствие которой лишь обеспечивается движение денег как платежных средств, которое не сопровождается расширением производства. Это деление является важным для понимания роли банковского кредита в процессе воспроизведства как индивидуального, так и всего общественного капитала.
Государственный кредит - это кредит, одним из участников которого (заемщиком или кредитором) является государство. Его назначения - решать общегосударственные проблемы (покрытия дефицита государственного бюджета, предоставления кредитной помощи отдельным субъектам хозяйствования или категориям население). Детально он изучается в курсах "Финансы" и "Бюджетная система".
Потребительский кредит - кредит, который предоставляется юридическим или физическим лицам на потребительские цели. Он может предоставляться как банками (о чем шлось выше при характеристике банковского кредита), так и кредитными учреждениями небанковского типа, а также юридическими и физическими лицами. В Украине кредитными учреждениями небанковского типа, которые предоставляют потребительский кредит, являются ломбарды (предоставляют кредит под движимое имущество - драгоценности, антиквариат, одежду и т.п.), кредитные союзы, предприятия связи (телеграммы и телефонные разговоры в кредит), торговые организации (продажа товаров с рассрочкой платежа). Кредиты своим работникам могут предоставлять субъекты хозяйствования за счет специальных фондов, которые они создают в результате распределения прибыли, что остается в их распоряжении. Физические лица также могут предоставлять кредит на потребительские цели друг другу.
Спорным среди экономистов является вопрос относительно предоставления потребительского кредита юридическим лицам. По нашему мнению, юридические лица могут получать потребительский кредит. Ведь в советские времена предприятия в случае недостатка средств фонда социально-культурных мероприятий и жилищного строительства могли получать банковский кредит на строительство для своих работников жилых домов, баз отдыха, клубов, учреждений здравоохранения, стадионов и т.п.. Это объекты потребительского (не производственного) назначения, свидетельством чего есть то, что на них даже не начислялись амортизационные отчисления на реновацию (на полное восстановление). В многих странах с рыночной экономикой предприятия также обеспечивают своих работников жильем и объектами социально-культурного назначения. Даже при условиях экономического кризиса в Украине некоторые предприятия осуществляют строительство таких объектов, в особенности жилых домов. Для их строительства они могут получать кредит.
Кроме обеспечения социальных потребностей населения, потребительский кредит играет значительную роль в формировании платежеспособного спроса населения, которое, в свою очередь, влияет на развитие экономики страны, облегчая процесс реализации продукции, ускоряя получение прибыли и доходов государственного бюджета. Определения государством условий предоставления потребительского кредита помогает регулировать денежное обращение в стране.
Международный кредит - это перемещения заемного капитала с одной страны в другую. Его субъекты те же, что и при национальном (внутренне-экономическом) кредите - банки, предприятия, государство, население. Тем не менее признаком этого кредита является принадлежность кредитора и заемщика к разным странам.
Международный кредит функционирует в разных формах. В зависимости от того, кто является кредитором, различают фирменный, банковский и правительственный кредиты.
Фирменный кредит - это, собственно, коммерческий кредит на международному уровне, когда иностранный экспортер продает товар отечественному импортеру в кредит. Этот кредит является рискованным для экспортера, а потому он требует надлежащих гарантий его погашения, что и делает этот кредит дорогим. Импортер, если бы у него были свободные ресурсы, может и смог бы купить товар на более выгодных условиях, но из-за отсутствия средств вынужден его покупать у той фирмы, которая продает товар с отсрочкой платежа.
Более гибким в международных отношениях является банковский кредит, когда одной из сторон кредитных отношений является банк. В Украине международные банковские кредиты в основном получают коммерческие банки и общие с иностранным инвестором предприятия. С появлением доверия иностранных банков к украинским предприятиям возможно получение последними таких кредитов.
Правительственный кредит может предоставляться правительством одной страны правительства другой страны в границах заключенного между ними соглашения, а также путем размещения правительством своих ценных бумаг на зарубежных финансовых рынках. К международным можно отнести и кредиты, которые предоставляются странам международными валютно-финансовыми организациями - Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития, Европейским банком реконструкции и развития и другими организациями. В частности, их кредитами широко пользуется Украина для своего экономического развития и для поддержки стабильности национальной валюты.
Международный кредит также разделяют на финансовый, что предоставляется в денежной (валютной) форме, и коммерческий, что предоставляется в товарной форме.
Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк выдает кредит, то есть выступает кредитором, во втором берёт кредит, то есть является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), Такие отношения называются межбанковским кредитованием.
Банковские кредиты классифицируются по ряду признаков:
Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.
Виды кредита для физических лиц:
Банки создают все новые и новые программы кредитования как физических, так и юридических лиц, ведь предоставление кредита - отличная возможность для банка получить прибыль от денег, полученных дешевле чем процентная ставка ЦБ
Если кредит не погашается, то банк начисляет пени в соответствии с условиями договора. Банк должен перевести этот кредит в группу риска пятой степени и доначислить в страховой фонд денежную сумму до величины 100% суммы кредита
Формы погашения кредита
Аннуитетный платеж - это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга. Расчет ануитентного платежа в банках производится по несколько разным формулам. Поэтому даже при одинаковой процентной ставке, размер ануитентного платежа может различаться у разных банков.
Дифференцированный платеж - это ежемесячный платеж по кредиту, уменьшающийся к концу срока кредитования и состоит из выплачиваемой постоянной доли основного долга и процентов на невыплаченный остаток кредита.
Принципы кредитования
Безусловными принципами банковского кредитования являются:
В особую группу принципов следует выделить распространённые правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы):
Кроме того, в ещё одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики.
Порядок предоставления кредита
Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:
Выдача кредита в зависимости от типа клиента может быть осуществлена в следующем порядке:
Кредитная заявка
Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.
Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.
В состав пакета сопроводительных документов для коммерческих организаций, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:
Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.
Интервью с клиентом
В ходе беседы интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4-5 группам. Примеры вопросов приводятся ниже.
Изучение кредитоспособности и оценка риска
кредит лизинг факторинг погашение
После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.
При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:
Эксперты отдела кредитоспособности, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.
Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.
Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе.
Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.
Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил нелестный отзыв о нем от его поставщика, он скорее всего откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не представит сведений такого рода. Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной.
При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т. д.
Подготовка к заключению договора
В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:
Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.
Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы.
Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды - определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок - от 1 до 25-30 лет.
Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором - срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.
Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала.
Большое внимание уделяется вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д. Ссудный процент - это цена кредита. Ставка процента определяется как отношение суммы годового дохода, полученного за кредит к его сумме.
При определении ставки по кредиту должны учитываться различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников); надежность заемщика и степень риска, связанная со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между банком и заемщиком и ряд других моментов.
Специалисты банка при определении ставки по кредиту исходят из расчета требуемой минимальной нормы доходности по ссуде.
При расчете процентной ставки по ссуде банк учитывает всю гамму своих взаимоотношений с клиентом. Если эти отношения не ограничиваются разовым получением кредита, а имеют более широкие масштабы (например, клиент хранит крупный стабильный остаток на текущем счете, пользуется услугами инвестиционного и трастового отделов, имеет кредитную карточку банка и т.д.), банк получает дополнительный доход. Естественно, он стремится сохранить и упрочить эти отношения и может установить более льготный процент по ссуде.
Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т.д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.
Кредитное соглашение
Представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.
Его основные разделы:
Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:
В разделе «Характеристика кредита» подробно излагаются условия кредита, а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое обязательство и документ об обеспечении кредита.
В разделе «Обязывающие условия» сформулированы правила, которых должен придерживаться заемщик в течение всего периода действия ссуды:
В разделе «Запрещающие условия» указаны действия, которые не должны производиться заемщиком:
В разделе «Невыполнение условий кредитного соглашения» приводятся случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение» договора:
В разделе «Санкции в случае нарушения условий соглашениям» перечисляется следующее:
Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но некоторые моменты - характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора - обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.
Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно - гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т. д.
Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды
Потери от непогашения ссуд - неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму - реально. К возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка:
I. К первым факторам относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, т. е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документацией и т. д.
II. Самостоятельные факторы - неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия.
Факторы, влияющие на ухудшение хозяйственной деятельности компании, действуют автономно, независимо от банка. Но банк, зная, где у фирмы возникли слабые места, может и должен дать соответствующие рекомендации, предотвращающие появление несвоевременно погашенных ссуд.
Большое внимание коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на первой и второй стадиях кредитного процесса, т. е. этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения. Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов, которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты.
Сигналы из истории заемщика:
Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика:
Сигналы, отражающие производственную заемщика:
Сигналы, относящиеся к организации кредитования:
Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм:
Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов. В большинстве случаев заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения.
Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых - ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений.
В случаях, когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно, банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.
Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит
Погашение основного долга и процентов по кредиту осуществляется следующими способами:
В установленный в кредитном договоре день (день уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счёта заёмщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, либо оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента на счета учёта просроченной задолженности.
Задолженность по кредитам, безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемых на такой случай резервов, а при недостатке таких средств относится на убытки отчётного года.
Правовой основой регулирования кредитных операций банков является ГК, законы РФ о банковской деятельности, нормативные акты ЦБ РФ.
Цена кредита
В зависимости от поведения денежно-кредитного рынка различают фиксированные и плавающие процентные ставки.
Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период срока кредитования. Плавающая процентная ставка колеблется в зависимости от состояния денежно-кредитного рынка.Различают также простые и сложные проценты.
Коммерческие банки при установлении платы за кредит учитывают:
На соответствующий "реальный" уровень процентных ставок в какой-либо стране влияют процентные ставки за рубежом и ожидания обменного курса. В настоящее время курс, взятый Правительством РФ, ориентирован на уровень процентных ставок в развитых странах;
В условиях конкуренции между банками и борьбой за расширение обслуживаемых рынков более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большого числа клиентов и завоевание конкурентных преимуществ;
Чем выше потребность государства в заемных средствах, тем выше спрос на кредит и тем выше процент за кредит.Как свидетельствует мировой опыт, когда какая-либо страна имеет постоянный дефицит платежного баланса, а правительство не хочет допустить падение обменного курса ниже определенной величины, процентные ставки должны повышаться для привлечения средств в страну. Таким образом, эта страна может финансировать дефицит своего платежного баланса посредством заимствования из-за рубежа.
Как правило, кредит с более высокой степенью риска выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору рисковое помещение средств.
Оценив кредитоспособность заемщика, банку необходимо устанавливать процентную ставку по кредиту на уровне, немного превышающем свою базовую ставку. Кредитор надеется получить процент за свой капитал, учитывая степень риска, а заемщик, используя заемные средства, извлекает доход, который будет достаточен для уплаты процентов кредитору и извлечения определенного дохода для себя.
Принимая поручительство или банковскую гарантию за третье лицо, банк фактически получает еще одного вспомогательного должника, на добросовестность и платежеспособность которого он рассчитывает.
ЛИЗИНГ (англ. leasing -- аренда) -- долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости. Международным называют лизинг, договор о котором заключается между арендатором и арендодателем, находящимися в разных странах.
Лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда последнее не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. Арендная плата может быть фиксированная, уменьшающаяся или иная по соглашению сторон. Она может выплачиваться авансом или пофиксированным срокам. При наличии обязательств по покупке арендованного объекта обязательно указывается его продажная цена после окончания срока лизинга. Она обычно составляет 10-15% первоначальной стоимости. Лизинг позволяет арендодателю и производителю ускорить процесс сбыта продукции; расширить круг возможных партнеров; получить выгоду за счет того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг; легко контролировать и учитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.
Однако в случае невыплаты очередного взноса договор аренды может прекратить без возврата выплаченных сумм. Договоры лизинга имеют множество разновидностей, наиболее распространенными из которых являются оперативный и финансовый лизинг.
Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.п.), транспорт, ЭВМ и т.д. Оперативный лизинг следует отличать от рентинга - краткосрочной аренды машин и оборудования без права их последующего приобретения арендатором. Кроме того, рентинговое общество имеет целый парк оборудования определенного типа. Арендная плата по рентингу выше, чем по лизингу.
Финансовый лизинг в развитой рыночной экономике характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).
По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ее для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.
Распространено мнение, что лизинговая сделка более проста по своей структуре и менее продолжительна по срокам заключения, нежели оформление банковского кредита.Это заблуждение. Сделка финансового лизинга включает в себя сделку купли-продажи на лизинговое имущество, договор на его страхование и зачастую кредитную сделку (не считая договора залога (поручительства) и страхования предмета обеспечения, какправило, обязательных при кредите). Тем самым при претворении в жизнь лизинговой сделки необходимо учесть интересы всех субъектов сделки:
И каждый абсолютно справедливо имеет право предъявлять свои требования (условия, сроки, тексты договоров и т.п.) к тому этапу лизинговой сделки, где он участвует. Несколько проще выглядит сделка при внутреннем возвратном финансовом лизинге, когда сокращается количество участников сделки и лизингополучатель является одновременно поставщиком объекта лизинга. Однако лизингополучатель способен своими действиями ускорить процесс рассмотрения его лизинговой заявки (заверенной руководством и печатью фирмы), включающей, как правило:
краткую информацию о фирме (полное наименование, род деятельности, место расположения и почтовый адрес, Ф.И.О. первых лиц фирмы, Ф.И.О. контактного лица, занимающегося данным лизинговым проектом, банковские реквизиты, ИНН, контактные телефоны, e-mail);
Желательно, чтобы заявка была составлена кратко и четко и по объему не превышала двух страниц.
На основании вашей заявки специалисты лизинговой компании уже могут составить приблизительный лизинговый расчет и предложить вам несколько вариантов графика лизинговых платежей, из которых в процессе переговоров вы и представители лизинговой компании выберете оптимальный.
Преимущества лизинга:
В выборе лизинговой компании следует обратить внимание на ее специализацию. Нередко лизинговые компании называют себя универсальными объявляют, что занимаются всеми видами лизинга с любым возможным объектом лизинга, во всех регионах России и на любые суммы. Однако, вероятнее всего, это лишь рекламный ход с целью обратить на себя внимание.
Факторинг
ФАКТОРИНГ (англ. factoring) -- разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиентов право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам, возвращая долги в размере от 70 до 90% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Факторинг возник в XVI--XVII вв. как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.
В большинстве случаев, клиентами по факторингу являются торговые компании, относящиеся к сектору малого и среднего бизнеса, т.е. компании, чаще всего не обладающие большой залоговой базой и, соответственно, не имеющие возможности получить значительные кредитные ресурсы от Банков для финансирования растущего бизнеса, но обладающие таким интересным для Факторов активом, как дебиторская задолженность, особенно, если это задолженность относится к дебиторам - крупным сетям или большим производственным компаниям. Продавая такую задолженность Фактору, компании получают необходимый объем факторингового финансирования, носящего беззалоговый характер.
Преимущества факторинга
объемы финансирования чаще всего отражают не финансовое состояние и уровень платежеспособности самой компании-клиента, а его дебиторов - чаще всего крупных сетей и производственных компаний, т.е. в подавляющем большинстве случае Фактор финансирует всю дебиторскую задолженность клиента - «продал больше товара, получил больше финансирования от Фактора» - идеальные условия для увеличения объемов продаж для клиента.клиент по факторингу защищает себя от рисков ликвидности (т.е. риска просрочки со стороны дебитора), т.к. Фактор обычно дает льготный период после окончания периода отсрочки платежа, а при безрегрессной схеме факторинга также и от кредитных рисков (т.е. риск неплатежа со стороны дебитора).
клиент по факторингу помимо обычного финансирования получает такую услугу как управление дебиторской задолженностью,продавая свою дебиторскую задолженность, клиент улучшает структуру баланса и балансовые показатели своей компании.
Налоговых льгот при факторинге не предусмотрено. Кроме того, все факторинговые услуги по российскому законодательству облагаются НДС. Однако данный НДС, уплаченный в вознаграждении Фактору, Клиент без проблем может принимать к вычету.
Существуют 2 классические схемы факторинга, вокруг которых строятся все существующие виды факторинга:
От клиента требуется предоставить все его уставные и юридические документы, бухгалтерскую отчетность за несколько прошлых отчетных периодов, заполнить Анкету на свою компанию и по Анкете на каждого дебитора, которых клиент хочет передать на факторинг, а также предоставить копии договоров поставки с данными дебиторами.
В случае одобрения сделки клиент заключает с Фактором Договор факторинга (Договор финансирования под уступку денежных требований), после чего уведомляет письмом своих дебиторов, чтобы те оплачивали поставки не на расчетный счет клиента, а напрямую Фактору - на специальный факторинговый счет. После получения Фактором такого письма, заверенного дебитором, Фактор осуществляет финансирование клиента против предоставления ему клиентом товароотгрузочной документации (счета-фактуры и накладные) по поставкам данному дебитору.
Существует 2 основных вида рисков, связанных дебиторской задолженность
При регрессной схеме факторинга клиент перекладывает на Фактора только риск ликвидности. И уже сам Фактор в случае просрочки пытается выяснить причины просрочки платежа и пытается получить данные средства от дебитора. В случае, если в течение 30-45 дней данные действия не привели к успеху, Фактор имеет право попросить клиента вернуть финансирование. При без регрессной схеме оба данных вида рисков перекладываются полностью на Фактора, и Фактору приходится ими управлять самому.
Кредитными рисками Фактор обычно управляет методом детальной оценки финансового состояния дебитора, т.е. дебитору с плохим финансовым состоянием Фактор попросту может отказать, а помимо того Фактор может перестраховать данные кредитные риски у какого-либо страховщика), которые страховые компании предоставляют такие виды услуг), но, конечно, премию страховщика он заложит в стоимость факторинга для клиента.
«Кредит происходит от латинского "kreditum" (ссуда, долг). В то же время "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле слова -- и с юридической, и с экономической точек зрения -- кредит -- это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде». Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.
При кредите появляется договор займа, или ссуды (понятия займа и ссуды можно использовать как синонимы). В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений.
Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений, -- это возвратное движение стоимости.
В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование.
Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций (частично) и т.д.
Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме денежного кредита. Следовательно, кредит -- особая форма движения денег. Это категория рыночная.
Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые могут предоставляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой движения ссудного фонда и является кредит.
Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение разутых общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве, производительно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.
Как появляются средства, которые можно использовать в качестве заемных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и государства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий.
Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов, часть полученной прибыли оно тоже использует не сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятий в банках.
Временное высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные товары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти средства постепенно, в связи, с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных фондов.
Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается два раза в месяц, а поступление денег за проданную продукцию происходит чаще, что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств.
Классификация банковского кредита
Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств.
Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями,имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.
Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:
1. По срокам погашения:
Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.
Среднесрочные ссуды , предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера.
Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.
Онкольные ссуды , подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан).
2. По способам погашения.
Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика . Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.
Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора . Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.
3. По способам взимания ссудного процента. Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.
Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора .
Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды .
4. По способам предоставления кредита.
Компенсационные кредиты , направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.
Платные кредиты . В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.
5. По методам кредитования.
Разовые кредиты , предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.
-Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.
Кредитные линии бывают:
Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы
В статье рассмотрим понятие, классификацию и виды банковского кредита. Что это такое? Гражданский кодекс Российской Федерации на данный момент дает определение двум близким понятиям - кредиту и займу. Эти понятия, безусловно, взаимосвязаны и похожи, однако между ними существуют значительные различия.
Займом называется передача денежных средств или иных материальных ценностей от одной стороны другой. Кредит, в свою очередь, выступает в качестве частного случая займового договора и предусматривает следующие характерные особенности:
Исходя из последнего пункта, можно прийти к выводу, что кредит бывает только банковским. В свою очередь, банковское кредитование можно определить как всю полноту отношений между заемщиком и банковской организацией в роли кредитора. Предпосылками для подобных отношений в данном случае являются:
Банковские структуры дают клиентам возможность выбрать из большого количества кредитных продуктов. Существует несколько классификаций банковских кредитов. Рассмотрим одну из них в зависимости от признаков кредитования:
Единой для всех стран классификации форм банковского кредита не существует. Данный факт обусловлен тем, что уровень развития банковской сферы различен для каждой отдельно взятой страны, как и способы предоставления денежных средств заемщику. Выше мы описывали классификацию по основным признакам. Однако существует и более подробная классификация кредитов, которая чаще всего встречается в экономической литературе. Она предполагает выделение следующих признаков:
Понятие банковских кредитов и их классификация интересуют многих.
По назначению выделяются следующие виды кредитов:
Рассмотрим основные виды банковских кредитов и их классификацию.
Сельскохозяйственные кредиты выдаются крестьянским хозяйствам или фермерам с целью оказания помощи в развитии сельхоз деятельности, а именно сборки урожая и обработке земли.
Промышленные кредиты выдаются на развитие производственной деятельности, а также на приобретение оборудования и материалов.
Потребительский кредит выдается физическим лицам в случае неотложной нужды, например, на ремонт или покупку бытовой техники и т. д.
Ипотечное кредитование обслуживает сферу недвижимости. Оно применяется в случае приобретения или восстановления жилья.
В зависимости от сферы использования, выделяются кредиты для обеспечения основного или оборотного капитала. Последние делятся на ссуды в сфере обращения и производства. Для российской экономики наиболее характерны кредиты в сфере обращения.
В зависимости от сроков использования, выделяются срочные кредиты и ссуды до востребования. Какие еще критерии классификации банковских кредитов бывают?
По обеспечению выделяются бланковые и обеспеченные кредиты. Бланковые или необеспеченные кредиты выдаются только заемщикам, зарекомендовавшим себя как надежных плательщиков. Они не требуют дополнительного обеспечения в виде залога или страховки. Обеспеченные кредиты, в свою очередь, представляют собой наиболее распространенную в России форму кредитования. Их подразделяют, в зависимости от формы обеспечения, на гарантированные, застрахованные и залоговые. Данное разделение носит больше теоретический характер. На практике все обстоит несколько иначе, и кредиты в российской банковской сфере подразделяются на необеспеченные, недостаточно обеспеченные и обеспеченные. Классификация банковских кредитов этим не ограничивается.
В зависимости от способа, которым погашается кредит, выделяются ссуды с рассрочкой и единовременного внесения денежных средств. Традиционной формой возврата краткосрочных кредитов является единовременное погашение. Это наиболее удобно с юридической точки зрения и не требует сложной процедуры оформления кредита. В рассрочку предоставляются кредиты для погашения более чем двумя платежами, растянутого на весь срок действия договора. Условия возврата кредита оговариваются при заключении соглашения с банком и напрямую зависят от срока кредитования, инфляции, объекта и т. д. Рассмотрим классификацию банковских кредитов по процентам.
В зависимости от вида процентной ставки, выделяются фиксированные и плавающие проценты по кредиту. Фиксированная процентная ставка предполагает установленный на все время кредитования тариф без права внесения изменений. Заемщик обязуется возвращать денежные средства банку согласно заключенному договору и по установленной процентной ставке. Данный вид кредитования характерен для российской банковской сферы.
Плавающая кредитная ставка предполагает пересмотр установленного ранее тарифа по процентам. При этом процентная ставка состоит из двух частей, а именно: основной, которая изменяется в зависимости от тенденций рынка, и надбавки, которая является фиксированной.
В зависимости от размера кредита выделяются мелкие, средние и крупные ссуды. Нет единой классификации по данному признаку. Размеры кредитов различаются в зависимости от положения рыночной экономики. Крупным в России считается кредит, размер которого превышает 5 % всего капитала банковской организации.
Риском в кредитной сфере называется вероятность потерь материального плана банковской организацией. Поводом для подобных убытков может стать изменение рыночной стоимости финансовых инструментов. Изменения на валютном рынке также могут стать причиной банковского риска.
Существует общепринятая классификация банковских кредитов по уровню риска. Так, в зависимости от источника формирования, выделяются следующие риски.
Вероятность убытков обусловлена некредитоспособностью заемщика или дефолтом. Происходит это под влиянием макроэкономических факторов, которые воздействуют на клиента. Подобные риски не относятся к банковской деятельности или конкретному заемщику, здесь существенное влияние оказывается извне, со стороны экономики, политики или общества. Подобной ситуацией может стать, к примеру, введение военного положения, революция, изменение политического режима страны, эмбарго, приватизация, введение санкций на импорт или экспорт, экономический кризис, стихийное бедствие и т. д.
Подобные риски возникают как результат дефолта или некредитоспособности заемщика в случае влияния негативных факторов внутреннего характера. В данном случае на возникновение рисков повлияла непосредственно деятельность клиента. К подобной ситуации может привести нерациональное распределение трат, падение репутации организации, неэффективная платежная политика и т. д.
В зависимости от степени риска выделяются следующие виды:
Принципы банковского кредитования и классификация банковских кредитов тесно связаны между собой.
Как и любые другие виды финансовых отношений, кредитные основаны на определенных принципах, которые обеспечивают бесперебойную работу всего банковского механизма. Сфера кредитования предусматривает шесть основных принципов, к которым относятся:
Мы рассмотрели классификацию банковских кредитов.
В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия и организации, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.
Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к предприятиям и организациям, населению, государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок - населения, хозяйства, государства; помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в роли кредитора, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков.
Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.
По назначению (направлению) различают кредит:
потребительский;
промышленный;
торговый;
сельскохозяйственный;
инвестиционный;
бюджетный.
В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов. Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу обращения.
По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.
Последние, в свою очередь, подразделяются на:
краткосрочные (до 1 года);
среднесрочные (от 1 до 3 лет);
долгосрочные (свыше 3 лет).
Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.
По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.
По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.
По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.
По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).
Основные факторы, которые современные коммерческие банки в России учитывают при установлении платы за кредит, следующие:
базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБР;
средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;
структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);
спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения.
Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.
К принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.
Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.
Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита.
Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем, кто в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.
Принцип обеспеченности кредита означает, что ссуды могут выдаваться под определенные виды кредитного обеспечения. В мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемого банком кредита.
Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное пользование его денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода “цена“ кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее влияние на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств.
Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.
Список литературыПри подготовке данной работы были использованы материалы с сайтов: http://www.referat.ruи http://www.bankreferatov.ru