Расчет возможной суммы кредита для предприятия или индивидуального предпринимателя на цели развития бизнеса осуществляется . При этом во внимание принимается (баланс - форма 1 и отчет о прибылях и убытках – форма 2). Если обращается за кредитом , кредитный работник собирает информацию для составления упрощенных форм баланса и отчета о прибылях и убытках по хозяйственной деятельности предпринимателя.
Как известно, баланс имеет «две стороны» - актив и пассив. Баланс составляется на конкретную дату. В активе отражается имущество, обязательства контрагентов перед предприятием (дебиторская задолженность, финансовые вложения), остаток денежных средств и т.д. В пассиве отражены источники формирования активов предприятия. Источниками могут служить собственные и заемные средства предприятия.
Отчет о прибылях и убытках составляется за определенный период времени и содержит информацию о полученных доходах, понесенных расходах, а так же об итогах финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период – убытке либо прибыли.
Прежде всего, при проведении анализа отчетности предприятия, для определения возможности кредитования данного предприятия, кредитного работника банка интересует 3-й раздел баланса «Капитал и резервы». Отрицательная итоговая величина, отраженная в данном разделе, свидетельствует об отсутствии источников собственных средств, согласно действующего законодательства, отрицательные чистые активы могут повлечь ликвидацию общества. Этот момент может расцениваться банком как стоп-фактор, препятствующий краткосрочному кредитованию. Но, если наличие убытка было запланировано и возникло в ходе реализации инвестиционного проекта, вопрос о долгосрочном кредитовании данного предприятия может быть рассмотрен.
Таким образом, для краткосрочного кредитования, итог третьего раздела баланса на последнюю отчетную (желательно также и по итогам прошлого года) должен быть положительным.
Далее, смотрим на величину внеоборотных активов. Источником формирования внеоборотных активов должны служить собственные средства предприятия (третий раздел баланса), но могут быть задействованы и долгосрочные обязательства (четвертый раздел баланса). Отсюда получаем простое соотношение:
Итог первого раздела баланса равен либо меньше суммы третьего и четвертого разделов.
Превышение итога первого раздела над суммой третьего и четвертого разделов говорит о факте формирования внеоборотных активов организации за счет краткосрочных источников. Это влечет определенные риски. И соответственно банк осторожно отнесется к кредитованию данного заемщика, существует вероятность отказа в предоставлении кредита.
Далее нас интересует сумма краткосрочных обязательств (пятый раздел баланса). Указанная сумма соотносится с итогом второго раздела «Оборотные активы». Краткосрочные обязательства должны быть меньше оборотных активов (второй раздел баланса). А так же специалист по кредитам проанализирует отношение краткосрочных обязательств к выручке предприятия за последние четыре квартала. Разумно допустимо, если краткосрочные обязательства не превышают семьдесят процентов от указанного объема выручки.
Сравнивая объем дебиторской (сумма строк 230 и 240) и кредиторской задолженности (строка 620), работник банка может сделать вывод о том, как предприятие выстраивает свои расчеты с контрагентами. Дебиторская задолженность (когда нам должны) и финансовые вложения (предоставленные без установления процентов по договору займа) – это те средства, которые анализируемое предприятие предоставило в качестве коммерческого кредита своим контрагентам, то есть данные средства отвлечены (не работают). В свою очередь кредиторская задолженность (когда мы должны) – это средства, полученные предприятием как «бесплатный» коммерческий кредит от контрагентов.
Не допускается наличие просроченной кредиторской задолженности, причины должны быть достаточно вескими, такими как ликвидация контрагента, то есть предприятие готово рассчитаться, но уже некуда.
Что касается просроченной дебиторской задолженности - имеет значение размер доли данной задолженности в активах. В случае невозможности взыскания данной задолженности либо длительного по сроку судебного разбирательства проводится оценка влияния невозврата задолженности на финансовое состояния потенциального заемщика.
По отчету о прибылях и убытках анализируется динамика роста выручки и прибыли. Проводится сравнение текущего периода с аналогичным периодом прошлого года. По факту снижения выручки либо прибыли, банк попросит обоснованные пояснения.
Приветствуется положительный финансовый результат (срока 190) по итогам года и на последнюю отчетную дату. Наличие убытка по итогам деятельности предприятия внутри отчетного года либо поквартально также должно быть обосновано.
Прочие, коммерческие и операционные доходы и расходы анализируются в случае, если они оказывают существенное влияние на финансовый результат организации.
Испрашиваемая сумма кредита должна быть сопоставима с валютой баланса предприятия (итоговая строка баланса) и годовой выручкой.
Руководствуясь данными нехитрыми сведениями, можно предварительно оценить вероятность получения положительного решения банка о кредитовании вашего предприятия и определить дальнейшую стратегию развития предприятия.
Оценка финансовых рисков компании на базе бухгалтерской отчетности
-Стратегическая Компания»
Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» компании. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов.
Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков является одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров .
В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс , фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.
Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:
Модель оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей представлена на схеме №1.
Схема №1. Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей.
Порядок группирования активов и пассивов |
|
Порядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средства | Порядок группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательств |
А1. Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260 | П1. Наиболее срочные обязательства |
А2. Быстро реализуемые активы | П2. Краткосрочные пассивы П2=стр.610+ стр.630+стр.660 |
А3. Медленно реализуемые активы А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270 | П3. Долгосрочные пассивы П3=стр.590+стр.640+стр.650 |
А4. Трудно реализуемые активы | П4. Постоянные пассивы |
Тип состояния ликвидности |
|||
А1 ³П1; А2 ³П2; А3 ³П3; А4 £П4 | А1 <П1; А2 ³П2; А3 ³П3; А4 ~П4 | А1 <П1; А2 <П2; А3 ³П3; А4 ~П4 | А1 <П1; А2 <П2; А3 <П3; А4 >П4 |
Абсолютная ликвидность | Допустимая ликвидность | Нарушенная ликвидность | Кризисная ликвидность |
Оценка риска ликвидности |
|||
Безрисковая зона | Зона допустимого риска | Зона критического риска | Зона катастрофического риска |
Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена на схеме №2.
Для предприятий, занятых производством, обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Схема №2. Оценка риска финансовой устойчивости компании.
Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат |
||
1. Излишек (+) или | 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат |
±Фс = СОС – ЗЗ ±Фс = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) | ±Фт = СДИ – ЗЗ ±Фт = стр.490 + стр.590 – стр.стр.210 + стр.220) | ±Фо = ОВИ – ЗЗ ±Фо = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.стр.210 + стр.220) |
= 1, если Ф > 0; = 0, если Ф < 0. |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image004_88.gif" width="61" height="26">
±Фс ³ 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ±Фс < 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ³ 0; | ±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; |
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние |
Используемые источники покрытия затрат |
|||
Собственные оборотные средства | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | |
Краткая характеристика типов финансового состояния |
|||
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов | Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств ; высокая доходность производственной деятельности | Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации | Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image006_67.gif" width="61" height="26">
Оценка риска финансовой неустойчивости |
|||
Безрисковая зона | Зона допустимого риска | Зона критического риска | Зона катастрофического риска |
Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений. Расчет коэффициентов представлен в таблицах №1 и №2.
Коэффициенты, характеризующие ликвидность компании:
Таблица №1. Финансовые коэффициенты ликвидности.
Наименование показателя | Способ расчета | Комментарий |
|
|
показатель ликвидности |
| Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 › 0,2 ÷ 0,7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, за счет денежных средств |
|
3. Коэффициент «критической оценки» | Допустимое 0,7 ÷ 0,8; желательно | ||
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
| Не менее 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость компании:
Таблица №2. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании.
Наименование показателя | Способ расчета | Комментарий |
|
1.Коэффициент автономии | Минимальное пороговое значение на уровне 0.4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны | Характеризует независимость от заемных средств. |
|
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
|
Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) | Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
Чем выше показа, тем лучше финансовое состояние предприятия. | Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. |
4.Коэффициент финансовой устойчивости |
|
Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения | Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Сущность методики комплексной (бальной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Интегральная бальная оценка финансового состояния организации представлена в таблице №3.
Таблица №3. Интегральная бальная оценка финансового состояния организации.
Показатели финансового состояния | Критерий | Условия снижения |
|||
Высший | Низший |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,5 и выше -20 баллов | Менее 0,1 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла |
||
Коэффициент «критической оценки» (L3) | 1,5 и выше – 18 баллов | Менее 1 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла |
||
Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 2 и выше – 16,5 балла | Менее 1 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла |
||
Коэффициент автономии (U1) | 0,5 и выше – 17 баллов | Менее 0,4 – 0 баллов | За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла |
||
Коэффициент обеспеченности собственными (U3) | 0,5 и выше – 15 баллов | Менее 0,1 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла |
||
Коэффициент финансовой устойчивости (U4) | 0,8 и выше – 13,5 баллов | Менее 0,5 – 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла |
1-й класс (10097 баллов) – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.
