Плюсы деноминации рубля. Что такое деноминация рубля, и в каких случаях ее проводят. Подробнее о денежных реформах

Оценка дебиторской задолженности от 15 000 рублей

Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

при проведении финансовой эффективности предприятия
при переуступке дебиторской задолженности
Оценка дебиторки при обращении взыскания на имущество должника

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

1. Предварительное изучение ситуации, определение цели и базы:

Получение от Заказчика общих характеристик объекта;
Выявление возможного конфликта интересов;
Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
Согласование сроков исполнения работы;
Подбор исполнителей

2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы.

3. Сбор необходимой информации:

Подбор учебной, справочной и нормативной литературы;
Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
Получение необходимой документации, бухгалтерской отчетности организации - Дебитора

4. Изучение материалов и документов.

5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта.

6. Расчет рыночной стоимости.

7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.

8. Оформление отчета.

9. Передача заказчику отчета об оценке.

Документы для оценки дебиторской задолженности (дебиторки)

Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договора, соглашения, товарные накладные и т.п.).
Документы о проведенных платежах (если есть).
Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.).
Переписка с контрагентом по вопросу погашения задолженности.
Судебные решения по вопросу оцениваемой задолженности (если есть).

Указанные документы для оценки дебиторской задолженности должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица заказчика оценки, либо нотариально.

Процесс оценки дебиторской задолженности от заключения договора до сдачи отчета, как правило, занимает 10 дней.

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию . Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! Надеемся увидеть Вас в числе наших клиентов!

Комплексный характер приведенных ниже методик обосновывается тем, что они реализованы в духе действующего законодательства об оценочной деятельности, согласно которому оценка любого актива (в том числе и дебиторской задолженности) должна быть произведена с использованием трех подходов (затратного, доходного и сравнительного).

Методика В. В. Болотских

Общий алгоритм методики описан автором в статье (Болотских В.В. Методика расчета рыночной стоимости прав требования дебиторской задолженности // Имущественные отношения в РФ, 2004. № 2). Автор все методы распределяет на затратный, доходный и сравнительный. При этом авторской является методика затратного подхода, и на ней автор делает особый акцент.

периодов


Период отобрззовзния ДЗ до даты-оцен ки?(п родажи)-(ззтратн ь й -подход)			Период до взыскания ДЗ-доходный ПОДХОД

Рис. 4.3.

вой давности (срока для взыскания). Оценка дебиторской задолженности проводится из следующих предположений:

1. Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет 3 года, или 36 месяцев. Именно за этот период дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана, за исключением особых случаев (мораторная задолженность).
2. За этот период дебиторская задолженность обесценивается от номинальной стоимости до нуля по причине практической невозможности ее взыскания.
3. И продавец, и покупатель дебиторской задолженности в общем случае будут стремиться к приемлемому уровню цены, верхним пределом которой можно считать номинальное значение, поскольку получение штрафных санкций с должника если и будет иметь место, то по истечении 6-месячного срока с даты оценки - из-за сроков проведения судебной процедуры.

Методика предусматривает оценку дебиторской задолженности каждого дебитора в составе массива и целиком массивов дебиторской задолженности с разделением на отдельных дебиторов всеми тремя подходами с согласованием полученных результатов.

В затратном подходе оценивается остаточная стоимость дебиторской задолженности (от номинала) с учетом потерь предприятия-кредитора на поддержание уровня дебиторской задолженности за период образования задолженности до даты оценки, т.е. учитывается, насколько «состарилась» дебиторская задолженность для предприятия-кредитора с учетом его потерь от инфляции и от необходимости изыскивать источники оборотных средств в связи с замораживанием их в дебиторской задолженности.

Методы финансовой математики позволяют оценщику получить текущую стоимость дебиторской задолженности на момент оценки процедурой дисконтирования номинальной стоимости дебиторской задолженности с периода ее образования, т.е. с учетом косвенных потерь предприятия-кредитора (Болотских, 2004).

Алгоритм дисконтирования описывается известной формулой:

РС = БС/(1 + Я„) т, (1)

Ип - номинальная ставка (с учетом инфляции); т - число месяцев, прошедших с даты образования задолженности.

Ставка дисконтирования для расчета текущей стоимости «старения» дебиторской задолженности устанавливается для каждого долга индивидуально в зависимости от времени образования долга. Об-

Изменение рыночной стоимости ДЗ при различном шаге инфляции

(при ставке банка 2% в месяц)

Рыночная стоимость ДЗ, °/

Изменение РСДЗ при инфляции 1% в месяц Изменение РСДЗ при инфляции 3%

Ж- Изменение РСДЗ при инфляции 5%

Н-Изменение РСДЗ при инфляции 7% Изменение РСДЗ при инфляции 9%

Изменение РСДЗ при инфляции 2% Изменение РСДЗ при инфляции 4% Изменение РСДЗ при инфляции 6% Изменение РСДЗ при инфляции 8%

Рис. 4.4. Зависимость изменения рыночной стоимости дебиторской задолженности (ДЗ) от периода образования и темпов инфляции при постоянной ставке банковского процента (Гражданский кодекс РФ. Часть 1, 1994)

щая ставка дисконтирования определяется по формуле Фишера (Болотских, 2004):

/г =/?+/+/? х/, (2)

п р р 9 у 7

где Я п - номинальная ставка (с учетом инфляции); /? р - реальная ставка (без учета инфляции) - в качестве реальной ставки принимается ставка банка по кредитам (принимается месячная ставка в % или долях единицы); /- уровень инфляции в % или долях единицы.

Доходный подход основан на расчете возможных затрат покупателя на приобретение дебиторской задолженности с учетом рисков вложения в этот вид активов при условии, что покупатель сможет в судебном порядке взыскать задолженность (по номиналу) в установленные законом сроки. Здесь периодом является срок от даты оценки до 36 месяцев с момента образования. Так если, например, продавец имел дебиторскую задолженность в течение 18 месяцев, то покупателю для ее взыскания остаются 18 месяцев. В течение этого срока покупатель должен обеспечить взыскание.

В качестве будущей стоимости, которую приобретет инвестор, принимается балансовая стоимость дебиторской задолженности. Проценты, которые он может получить с дебитора за пользование чужими денежными средствами в размере 2/3 ставки рефинансирования, а так же судебные издержки и налоги в расчете не учитываются.

Расчеты проводятся на основе дисконтирования суммы задолженности на весь период ее возможного погашения (на оставшийся срок до 36 месяцев). Для расчета текущей стоимости дебиторской задолженности инвестору, приобретающему эту задолженность с целью выгодно вложить свои средства, необходимо:

определить требуемую инвестором ставку доходности на инвестиции;
рассчитать ожидаемый уровень инфляции;
рассчитать риски инвесторов;
рассчитать коэффициент изменения совокупного риска;
определить нормы дисконтирования будущих поступлений;
выполнить дисконтирование номинальной стоимости дебиторской задолженности.

Норма дисконтирования, применяемая для пересчета будущего денежного потока (номинальной стоимости дебиторской задолженности) в настоящую стоимость, является в основном функцией риска инвестиций в рассматриваемый проект.

Для определения настоящей стоимости дебиторской задолженности на момент оценки (покупки) для прогнозируемого периода применялась формула:

РС = БС/(1 + Л ДП Г, (3)

где РС - рыночная стоимость дебиторской задолженности; БС - балансовая стоимость дебиторской задолженности; Яап - ставка дисконтирования; т - число месяцев до окончания срока исковой давности.

Ставка дисконта рассчитывается с учетом рисков, характерных как для бизнеса в целом, так и с учетом факторов, влияющих только на конкретный актив - дебиторскую задолженность. При этом общая формула для определения ставки дисконта определяется в следующем виде (Болотских, 2004):

Я = Я хК хК

дп тр с.р. изм

где Я тр - требуемая инвестором ставка доходности; К с - коэффициент совокупного риска; К - коэффициент изменения совокупного риска.

Требуемая ставка доходности рассчитывается всеми доступными способами по альтернативным инвестициям как среднерыночная или по безрисковой ставке доходности и относится к задаче оценщика. Оценщик сам определяет, какие риски закладываются в среднерыночную ставку доходности, остальные риски рассчитываются отдельно в составе расчета коэффициента совокупного риска.

Следует обратить внимание, что для оценки дебиторской задолженности необходимо рассчитать месячную ставку доходности.

Для учета влияния инфляции при ее уровне выше 10% в год автор рекомендует использовать формула Фишера:

Я -Я +/+/? х/

тр м тр.р тр.р ’

где Я - номинальная ставка (с учетом инфляции); Я трр - реальная ставка (без учета инфляции); /- уровень инфляции.

Для расчета ставки дисконта к требуемой ставке доходности на инвестиции автор предлагает рассчитывать коэффициент совокупного риска, характерного для конкретного предприятия, отрасли и территории. Совокупный риск рассчитывается по следующей форме (пример 4.1.) и изменяется в пределах от 0,7 до 2,8.

Пример 4.1.

Проанализируем пример. Коэффициент совокупного риска в конкретной ситуации может быть рассчитана в виде следующей таблицы (табл. 4.1).

Таблица 4.1

Пример расчета коэффициента совокупного риска (Болотских, 2004)

	Показатели рисков	среднего	среднего
	Показатели рисков
		равляемые риски
	На уровне предприятия
	Устойчивость потока доходов
	Структура капитала
	Текущая ликвидность
	Качество управления
	Уровень диверсификации продукции
	Диверсификация поставщиков
	Диверсификация потребителей

	Отраслевые риски
	На уровне отрасли
	Перспектива развития отрасли
	Уровень конкуренции
	Препятствия при вхождении в отрасль
	Длительность производственного цикла
	Уровень государственного регулирования отрасли

Региональные факторы риска
	Стабильность проводимой администрацией политики
	Популярность политики администрации
	Социальная напряженность в регионе
	Возможность вооруженных конфликтов

Окончание табл. 4.1

	Показатели рисков	среднего	среднего
	Показатели рисков

Риски общей макроэкономической ситуации
	Инфляционные ожидания
	Устойчивость валютного курса
	Стабильность налоговой

	Число наблюдений
	Взвешенный итог
	Совокупный риск
Дополнительные риски вложений в покупку ДЗ
	Риск невзыскания
	Риск ликвидации должника
	Риск просрочки обращения в Арбитраж
	Риск неплатежеспособности должника

	Взвешенный итог
	Дополнительный риск
	Общий совокупный риск

Так как коэффициент совокупного риска оценивается в целом для предприятия-кредитора, так же как и требуемая ставка доходности инвестора, для оценки каждой дебиторской задолженности необходимо определить собственную ставку дисконтирования. Корректировка ставки для каждой задолженности (или для определенного массива задолженности) производится с помощью коэффициента-множителя, который учитывает особенности конкретной задолженности с момента ее образования и резкие изменения рисков в зависимости от продолжительности периода взыскания задолженности. Коэффициент назван как «коэффициент изменения совокупного риска» и обозначается как АТ. Для удобства пользования коэффициент рассчитан по шагу месячной ставки дисконтирования в затратном подходе от 1 до 12% в месяц (прошлой ставки с периода образования). Составлены таблицы изменения коэффициента для будущей ставки дисконтирования 1% и минимального риска для всех 36 месяцев, даны формулы пересчета коэффициента при изменении ставок и коэффициента совокупного риска (см. Приложение 6).

Расчет коэффициента изменения совокупного риска представляет наибольшую сложность в доходном подходе. Данный коэффициент является корректирующим и учитывает резкие изменения, характерные для ограниченного периода взыскания и больших рисков вложений в данные активы. Диапазон изменения коэффициента очень обширен. В конце периода коэффициент резко возрастает.

Общий срок взыскания дебиторской задолженности составляет 36 месяцев. Поэтому чем короче срок возможности взыскания долга, тем выше риск. При просроченной более 24 месяцев задолженности риск возрастает многократно.

Практически это означает, что двухлетние долги взыскивать гораздо труднее, а просроченная трехлетняя задолженность может быть взыскана только в добровольном порядке соглашением сторон.

Эти выводы не относятся к дебиторской задолженности, на которую наложен мораторий, но в той же степени проявляются после окончания моратория.

При проведении практических расчетов для других значений совокупного риска и ставок дисконтирования в доходном подходе необходимо пересчитывать К по следующей формуле:

*измХ0,7х1% ?^совр.1 X ^тр.|

АТ рассчитывается в соответствии с приложением 6.

Сравнительный подход основан на анализе рынка аналогичных активов для отраслевых массивов и расчете корректировок на долги оцениваемого предприятия-кредитора. Фактически метод опирается на известную методологию метода сравнительных продаж. При этом автор допускает использование не только сделок, но и цен предложения на продажи и покупку прав требования.

Кроме того, целесообразнее использовать данные по продажам долгов данного предприятия. Если оцениваемые долги не котируются на рынке, обрабатываются данные рынка, выводятся средние котировки предложений на покупку и на продажу, определяются средние цены рынка по имеющимся котировкам по отраслевому признаку.

После проведения расчетов всеми подходами проводится согласование общего результата любым из методов, доступных оценщикам - чаще всего методом средневзвешенной величины и выводится общая рыночная стоимость.

Главным плюсом, объясняющим популярность методики в оценочной среде, является детальность ее изложения. Фактически автор описывает полный алгоритм проведения оценки всеми тремя подходами. К недостаткам можно отнести высокая трудоёмкость работ.

Методика национальной коллегии оценщиков

Указанная методика, равно как и методика Болотских В. В., оперирует всеми тремя подходами оценки, что является несомненным ее плюсом, поскольку полностью укладывается в требования действующего законодательства об оценочной деятельности:

Основными этапами применения методики являются (Оценка бизнеса, 2001):

Анализ финансового состояния предприятия-дебитора, который авторы методики предлагают проводить в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжением Федеральное управление по делам о несостоятельности (ФУДН) № 31 от 12.08.1994). Несмотря на то, что методические положения давно отменены на законодательном уровне, в настоящее время они имеют самостоятельное методологическое значение и широко распространены в финансовой практике (особенно в экспресс-анализе финансового состояние на предмет возможной несостоятельности предприятия).

Применение трех подходов к оценке: доходного, затратного и сравнительного.

Согласование результатов, полученных различными подходами к оценке.

Затратный подход. Затратный подход применительно к оценке дебиторской задолженности сводится к балансовому. За стоимость дебиторской задолженности в рамках затратного подхода принимается ее номинальная (балансовая) стоимость, которая подлежит корректировке с учетом сроков возникновения.

Стоимость дебиторской задолженности по затратному подходу определяется по формуле (Оценка бизнеса, 2001):

РС = БС х К { (7)

где БС - балансовая стоимость дебиторской задолженности; А, - коэффициент корректировки, определяемый в соответствии со следующей формулой:

Г1, если t 1 [О, если /“ > 4,

где Г - время просрочки платежа по дебиторской задолженности.

Критическое значение параметра Г устанавливается авторами методики равной четырем месяцам. Интересно, что срок в четыре месяца установлен авторами методики на основании Указа Президента РФ от 20 декабря 1994 г. № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку продукции (выполнение работ или оказание услуг)», который к настоящему времени отменен. Это в свою очередь порождает методологическое противоречие и делает невозможным применение затратного подхода методики.

Доходный подход. Применение доходного подхода основано на анализе дебиторской задолженности как актива, имеющего возможность генерировать определенный доход, и определяется текущая стоимость этого дохода. Предлагаемая методика предусматривает учет роста суммы долга с учетом пени за просрочку.

Для определения рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следует выбрать подходящую ставку дисконтирования и среднее число месяцев, необходимое для ее погашения. За ставку дисконтирования авторы предлагают принять действующую на дату оценки ставку рефинансирования Банка России.

Период погашения определялся путем добавления к периоду оборачиваемости (М) кредиторской задолженности должника (рассчитывается на основе финансовой отчетности дебитора), выраженному в годах время (/), прошедшее с момента образования права требования, определяемого по последнему счету-фактуре, до даты оценки.

Коэффициент дисконтирования (К) определяется по формуле:

Коэффициент дисконтирования определяется с учетом вероятности платежеспособности или неплатежеспособности дебитора, за которую авторами методики предлагается принимать коэффициент восстановления платежеспособности (А" вп). Коэффициент восстановления платежеспособности в соответствии с Распоряжением ФУДН № 31 от 12.08.1994 определяется по формуле:

^тф + ^; х (^чф - *1«)

^вп = 13 (Ю)

где А^ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности (на конец отчетного периода); К ]и - значение коэффициента текущей ликвидности (на начало отчетного периода); К м - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равное 2); Т - отчетный период в месяцах (для годовой отчетности - 12 месяцев).

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный шести месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

Если А^ вп > 1

О, если АГ ВП

где Я - ставка дисконтирования (Оценка бизнеса, 2001).

Сравнительный подход. Обосновывая возможность применения сравнительного подхода, авторы предлагают использовать информацию о ценах на долговые обязательства различных предприятий (ЛВС и др. агентства).

Если нет продаж обязательств данного дебитора, то необходимо найти аналоги, причем авторы предлагают в качестве предприятия-аналога взять любого кредитора-дебитора, обосновывая это тем, что потенциальные покупатели находятся среди должников дебитора (его дебиторов), т.к. они заинтересованы в покупке с дисконтом долга дебитора для взаимного погашения долгов с дебитором. В случае отсутствия у оценщика информации авторы методики рекомендуют в качестве кредитора-аналога взять системообразующие предприятия топливно-энергетического сектора, которым должны многие промышленные предприятия в РФ.

Согласование подходов. Методика согласования результатов, полученных различными подходами, строится на модели сегментации рынка, которая, в свою очередь, основана на типовой мотивации потенциальных покупателей.

Всех покупателей долговых обязательств подразделяют на три группы (Оценка бизнеса, 2001):

1. Покупатели - пользователи (сегмент /*, приобретающие долговые обязательства для непосредственного использования (погашения своего долга, возникшего ранее перед дебитором в процессе производственной деятельности)). Для такого сегмента преимущественным является применение затратного подхода.
2. Покупатели - инвесторы (сегмент г 2 , приобретающие долговые обязательства с целью вложения временно свободных средств, их обычно интересует только устойчивость и продолжительность дохода от владения активом). Эту ситуацию лучше всего отражает доходный подход.
3. Покупатели - маклеры (сегмент г у приобретающие долговые обязательства с целью дальнейшей перепродажи или использования в цепочке погашения взаимных неплатежей, целью которой является получение денег на последнем этапе). Такую ситуацию лучше всего отражает сравнительный подход.

Величину г можно интерпретировать как вероятность того, что потенциальный покупатель принадлежит к сегменту рынка /. Пусть РС з, РС Д, РС с - стоимость задолженности, полученная соответственно, затратным, доходным и сравнительным подходом. Итоговую величину рыночной стоимости дебиторской задолженности определяют по формуле:

где С - номер сегмента, вероятность попадания в который является наибольшей.

Таким образом, за оценку рыночной стоимости принимается стоимость задолженности на выбранном сегменте.

Таким образом, для использования данной методики согласования нет необходимости знать значения величин г р г 2 , г у а только порядок их следования по убыванию, что снижает требования к информационному обеспечению оценки. Причем авторы предлагают следующий вариант распределения сегментов: г 3 > г ] > г 2 . Иными словами, если преобладает сегмент маклеров, то основной будет стоимость, полученная сравнительным подходом.

Таким образом, данная методика может быть обоснованно применена для оценки стоимости дебиторской задолженности предприятий при ее реализации в рамках процедур банкротства или исполнительного производства. Такое применение обусловлено тем, что в расчетах используются параметры, установленные законодательными и нормативными актами.

Главным преимуществом методики НКО является заложенный в ней принцип трех подходов, что соответствует требованиям законодательства об оценочной деятельности.

Основным недостатком методики является ее ориентация на параметры, установленные нормативными актами (списание дебиторской задолженности при невзыскании ее в течение четырех месяцев, критическое значение коэффициента платежеспособности, равное единице). Применение данных критериев при оценке дебиторской задолженности большинства российских предприятий приведет только к списанию дебиторской задолженности, что не отражает ее реальной стоимости.

Управление дебиторской задолженностью Брунгильд Светлана Геннадьевна

3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Дебиторская задолженность в своей сути имеет следующие существенные признаки:

С одной стороны (для дебитора) – она источник бесплатных средств;

С другой стороны (для кредитора) – это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг;

Третий аспект, который обычно не афишируется, – это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов».

Приступая к анализу, нужно, прежде всего, проверить расчеты с дебиторами, а также выяснить, правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе.

Анализ состояния дебиторской задолженности следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами.

Анализ расчетов с дебиторами осуществляется в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах.

Устанавливаются причины и виновники образования дебиторской задолженности, давность ее возникновения, а также реальность получения (т. е. имеются ли акты сверки расчетов либо письма, в которых дебиторы признают свою задолженность), не пропущены ли сроки исковой давности (3 года), какие меры принимаются для взыскания задолженности.

Организуются и проводятся встречные проверки.

На основании анализа составляется справка, в которой приводятся наименования и адреса дебиторов, суммы задолженности, указано, за что она числится, с какого времени и на основании каких документов. По суммам дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности в справке указываются лица, виновные в пропуске этих сроков.

Чаще всего в хозяйственной деятельности предприятия встречаются расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги. Эта статья занимает поэтому наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности, показанной в балансе предприятия. При анализе этой дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на следующее:

Имеются ли договоры на поставку продукции (выполнение работ, услуг) и правильность их оформления;

Правильно ли получены суммы за отгруженные товаро-материальные ценности.

Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения ее реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Анализ общей дебиторской задолженности предприятия проводится по следующим основным этапам:

1. Анализ старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов. При этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

2. Определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

3. Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать ей оценку с точки зрения реальной стоимости. Это связано с тем, что не вся дебиторская задолженность может быть взыскана. Возвратность её определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка или что текущие условия могут быть не полностью учтены.

Следует учитывать реальные условия, например наметившуюся тенденцию роста невозврата. Поэтому целесообразно проанализировать:

Какой процент невозврата дебиторской задолженности приходился на одного или нескольких главных должников (этот процент характеризует концентрацию невозврата задолженности), будет ли влиять неплатеж одного из главных должников на финансовое положение предприятия;

Каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;

Были ли приняты скидки и другие условия в пользу потребителя, например, его право на возврат продукции.

Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения: долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность. В зависимости от конкретных условий могут быть приняты разные интервалы сроков возникновения задолженности. Наличие такой информации за длительный период позволяет выявить как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности часто объясняется увеличением реализации продукции: если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

Ниже представлен образец таблицы видов задолженности по различным классификационным признакам:

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

Срок оплаты не наступил;

Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

Просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

Просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

Как правило, оценка дебиторской задолженности становится нужна:

При проведении финансовой эффективности предприятия;

При переуступке дебиторской задолженности;

При обращении взыскания на имущество должника. В ходе экспертизы по оценке дебиторской задолженности предприятия учету подлежит следующее:

Финансовое состояние дебитора;

Наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, права требования, по которому составляют дебиторскую задолженность;

Просроченность дебиторской задолженности;

Потенциальный спрос на дебиторскую задолженность.

При оценке дебиторской задолженности следует иметь в виду, что, достигая величины 30 % от реальных активов баланса предприятия, дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а так-же на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

В мировой практике рыночных отношений считается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция.

Из книги Как правильно применять «упрощенку» автора Курбангалеева Оксана Алексеевна

16.17. СПИСАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ С ИСТЕКШИМ СРОКОМ ИСКОВОЙ ДАВНОСТИ Рассмотрим на конкретном примере ситуацию, с которой столкнулась организация, применяющая упрощенную систему налогообложения.ПримерООО «Сердолик» оказывает юридические услуги организациям.

Из книги Теория бухгалтерского учета. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

107. Учет дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская задолженность – часть оборотных активов организации, направленная на расчеты с физическими и юридическими лицами. Объединение однородных по своему содержанию хозяйственных операций дает возможность

автора Ольшевская Наталья

74. Анализ дебиторской задолженности, его цели и задачи При анализе дебиторской задолженности существуют следующие цели: –?оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;–?анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;–?выявление в

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

78. Анализ дебиторской задолженности В составе дебиторской задолженности, отражаемой в бухгалтерском балансе российских предприятий, выделяют две группы: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи

Из книги Оптимизация налогообложения: рекомендации по и уплате налогов автора Лермонтов Ю М

6.4.4. Учет сумм в счет погашения дебиторской задолженности Денежные средства, получаемые в следующем году в счет погашения дебиторской задолженности, которая возникла до 1 января и выручка по которой включена в предшествующем году в состав доходов при исчислении

автора

3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Дебиторская задолженность в своей сути имеет следующие существенные признаки: с одной стороны (для дебитора) – она источник бесплатных средств; с другой стороны (для кредитора) – это возможность увеличения ареала распространения

Из книги Управление дебиторской задолженностью автора Брунгильд Светлана Геннадьевна

4. РАЗМЕР ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, компания в первую

Из книги Управление дебиторской задолженностью автора Брунгильд Светлана Геннадьевна

3. СПИСАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В соответствии с п. 15 «Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при

Из книги Дебиторская задолженность. Методы возврата, которые работают автора Дудин Алексей

Страхование дебиторской задолженности Страхование дебиторской задолженности представляет собой механизм обеспечения интересов кредитора путем страхования риска возникновения убытков вследствие нарушения клиентом согласованных сроков платежа либо вследствие

Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич

89. Учет дебиторской и кредиторской задолженности Часть оборотных активов организации, направленная на расчеты с физическими и юридическими лицами, является дебиторской задолженностью. Объединение однородных по своему содержанию хозяйственных операций дает

Из книги Аудит. Шпаргалки автора Самсонов Николай Александрович

114. Аудит дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская и кредиторская задолженности образуются в результате не только проведения сделок купли-продажи, но и в результате операций мены, зачетов взаимных требований, бартерных операций, расчетов с векселями – как

Из книги Финансовый менеджмент: конспект лекций автора Ермасова Наталья Борисовна

3.4. Методы управления дебиторской задолженностью

Из книги Учредитель и его фирма [От создания ООО до выхода из него] автора

2.1.3. Внесение дебиторской задолженности и ценных бумаг. Дебиторская задолженность Обратим внимание читателей на еще один, не так часто встречающийся способ погашения задолженности учредителя по взносам в уставный капитал фирмы. Это внесение дебиторской задолженности

Из книги Управляемое банкротство автора Савченко Даниил

Взыскание дебиторской задолженности Взыскание дебиторской задолженности – это истребование в добровольном и судебном порядке суммы долгов, которые причитаются предприятию от юридических или физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними.

Из книги Учредитель и его фирма: все вопросы [От создания до ликвидации] автора Анищенко Александр Владимирович

2.1.3. Внесение дебиторской задолженности и ценных бумаг 2.1.3.1. Дебиторская задолженность Обратим внимание читателей на еще один, не так часто встречающийся способ погашения задолженности учредителя по оплате доли в уставном капитале общества. Это внесение дебиторской

Из книги Экономический анализ автора Климова Наталия Владимировна

Вопрос 69 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей,

Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия, ее понятие и методика проведения анализа. Уровень и состав задолженности предприятия, оценка ее реальной величины. Качество и ликвидность дебиторской задолженности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской

задолженностью предприятия и оценка ее стоимости

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

предприятия

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности

предприятия и оценка реальной ее величины

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «Тюменский садовод»

Заключение

Список литературы

Введение

На сегодняшний день, в условиях финансового кризиса, когда многие организации не способны рассчитаться по своим обязательствам, следовательно, у других компаний растет дебиторская задолженность и вместе с тем, риск банкротства.

Дебиторская задолженность является действительно, одной из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Занимаясь предпринимательской деятельностью, участники имущественного оборота рассчитывают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять руководители самого предприятия.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и пассивы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что именно анализ состояния задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия, поэтому в процессе финансового анализа предприятию необходимо изучить задолженность, установить их законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность.

Целью курсовой работы является проведение анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности на предприятии.

Для реализации цели, поставленной в курсовой работе, были определены следующие задачи:

Раскрыть понятие и виды дебиторской задолженности;

Исследовать методику проведения анализа дебиторской задолженности;

Определить этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия и оценки ее стоимости;

Провести анализ динамики и структуры дебиторской задолженности конкретного предприятия;

Произвести оценку качества и ликвидности дебиторской задолженности на предприятии;

Предложить мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Объектом исследования в курсовой работе выступает Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод».

Предмет исследования - дебиторская задолженность предприятия.

В соответствии с поставленной в курсовой работе цели была определена методика анализа состояния задолженности. Методика состоит из нескольких этапов:

1) оценка общего состояния задолженности организации;

2) сквозной анализ дебиторской задолженности организации;

3) коэффициентный анализ задолженности организации;

4) принятие решений по улучшению состояния расчетов предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Должник, дебитор - (от латинского слова debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами .

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

Отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);

Просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил) .

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств. Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

С одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

С другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг .

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов». В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды :

Покупатели и заказчики;

Векселя к получению;

Задолженность дочерних и зависимых обществ;

Авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

Краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

Долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

К сожалению, тенденция к росту дебиторской задолженности за последнее время стала устойчивым явлением. По данным Госкомстата России, ее динамика в 2013 г. по сравнению с 2012 г. характеризовалась следующими данными (таблица 1.1.1).

К началу 2013 г. дебиторская задолженность российских организаций достигла 1018,4 млрд. руб.; 31,7% этой суммы составили просроченные долги дебиторов. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости усиления внимания к проблемам дебиторской задолженности со стороны руководителей и аппарата бухгалтерий самих организаций.

Таблица 1.1.1. Дебиторская задолженность организаций за 2012-2013 гг.

Денежная система России пусть медленно, но устойчиво восстанавливается, поэтому ссылки на расстройство денежного обращения в стране, общий недостаток платежных средств несостоятельны. Важную роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании кредиторской задолженности, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте организации.

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Для проведения анализа дебиторской задолженности организации необходимо определить круг лиц из числа управленческого персонала организации, ответственных за состояние этой задолженности . Практика показывает, что пока за управление дебиторской задолженностью не отвечают конкретные работники или подразделения, работа по управлению дебиторской задолженностью выполняется неудовлетворительно.

Оценку общего состояния дебиторской задолженности организации необходимо проводить с целью выявления удельного веса дебиторской задолженности в составе ее оборотных активов, тенденции развития и эффективности управления ею. Результаты такой оценки позволят установить, насколько состояние дебиторской задолженности организации типично для данной отрасли.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.2.1. Методологическая схема анализа дебиторской задолженности предприятия

Сквозной анализ дебиторской задолженности проводится на основании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, которые предоставляются бухгалтерией организации и финансовым отделом. Сквозной анализ, предпочтительнее проводить по истечении каждого отчетного периода (в данном случае это каждые три месяца), когда формируются данные о полученной выручке .

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Дебиторская задолженность может быть возвращена не вся. Возвратность задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. При этом необходимо проверить правильность и правдивость оформления дебиторской задолженности, правильность определения вероятности возврата этой задолженности.

Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности (чем больше срок, тем меньше вероятность).

Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства, т.е. оборачиваемость дебиторской задолженности. Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (Г) и средней дебиторской задолженности (Зд), то есть :

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях. При этом показатель будет отражать среднее количество дней, необходимых для возврата дебиторской задолженности:

где, Зд к - сумма задолженности на конец периода;

Д - длительность периода;

Г - объем отгрузки.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

Доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

Удельный вес вексельной формы расчетов;

Доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

Удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате .

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Таким образом, глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приводит к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской задо л женностью предприятия и оценка ее стоимости

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности .

Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.3.1. Приемы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью очень важно для предприятия так как :

Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятии;

Дефицит денежных средств в экономике заставил компании изменить условия продаж своей продукции, что, в свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации;

Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию между политикой в области закупок и политикой продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации;

Учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Основные постановки задачи определения стоимости этого актива можно свести к четырем основным видам оценочных исследований (от простого к сложному, и по мере снижения агрегированности исследования) .

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива, как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих «стандартных» условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами «стандартные» условия.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО « Т юменский садовод »

2.1 Краткая организационно-э кономич еская характеристика ООО « Тюменский садовод »

Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод» зарегистрировано ИМНС по г. Тюмени № 3 от 17 ноября 2004г. за основным государственным номером 1047200651300 .

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод». Сокращенное наименование: ООО «Тюменский садовод» .

ООО «Тюменский садовод» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «Тюменский садовод» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Предприятие является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

Место нахождения предприятия: 625039, РФ, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Мельникайте, дом 93.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

О сновным в идами деятельности ООО «Тюменский садовод» являются :

Торговля цветами и другими растениями, семенами и удобрениями;

- п рочая торговля в неспециализированных магазинах;

- торговля различной домашней утварью, ножевыми изделиями, посудой, изделиями из стекла и керамики, в том числе фарфора и фаянса;

- р озничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем;

- п рочая розничная торговля вне магазинов;

- к онсультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления [ 6 ] . дебиторский задолженность качество ликвидность

Общество вправе осуществлять любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законо дательством Российской Федерации.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» представлены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Показатель	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Объем реализации, руб.
Полная себестоимость, руб.
Прибыль от продаж, руб.
Рентабельность продаж, %
Фонд оплаты труда, руб.
Численность работающих, чел
Фондоотдача, руб.
Фондоемкость, руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дни
Выработка 1 работника, руб.
Среднемесячная заработная плата, руб.

Рассматривая данные таблицы видно, что объем реализации за 2012 год составил 562860 руб. за 2013 год - 731315 руб. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 168455 руб. или 29,93%, в свою очередь темп роста себестоимости составил 18,95% или 103899 руб. следовательно, возросла прибыльность и рентабельность предприятия. Прибыль от продаж - на 64566 руб. или 441,98%. Рентабельность от продаж - на 9,47% в абсолютном выражении или 355,64% в относительном.

По сравнению с предыдущим годом производительность труда возросла на 26,50% или 693 рублей на человека.

Показатели эффективного использования основных средств находятся на низком уровне: фондоемкость в 2012 г. составила 1,91, в 2013г. - 1,81; показатель фондоотдачи в 2012 соответствует значению 0,52, в 2013г. - 0,55. Это объясняется спецификой деятельности предприятия, т.к. производимые работы требуют значительного количества фондов. При сопоставлении данных наблюдается увеличение эффективности использования имущества предприятия. В целом же предприятие улучшило качество своей деятельности по сравнению с прошлым периодом, об этом говорит оптимизация всех показателей.

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности предприятия и оценка реальной ее величины

Дебиторская задолженность нередко возникает в случае несоблюдения покупателями условий заключенных договоров, поэтому анализ возникновения дебиторской задолженности следует начинать с анализа договорной работы предприятии . Организация хозяйственных связей с покупателями регламентируются хозяйственным договором, заключаемым между покупателями и ООО «Тюменский садовод». Если при подписании договора у ООО «Тюменский садовод» возникают возражения по условиям, выдвинутым покупателем, то составляется протокол разногласий, который высылается покупателю в двух экземплярах.

Покупатель должен в десятидневный срок рассмотреть протокол разногласий, включить в него принятые предложения, а спорные вопросы передать на рассмотрение соответствующего арбитража, уведомив об этом ООО «Тюменский садовод». Хозяйственный договор является документом, определяющим права и обязанности сторон по поставкам всех видов материально-технических ресурсов, но особенно важен при установлении прямых длительных связей.

При поступлении сведений об отгрузке в карточке учета поставок делается отметка с указанием даты отгрузки, номера документа и количества. После поступления и приемки продукции на основании приходного ордера в карточке делается соответствующая отметка. Карточки учета выполнения договоров поставки систематически проверяются.

Таблица 2.2.1. Анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с дебиторами за 2012-2013г.г., шт.

Проведенный анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с покупателями за 2012-2013 гг. показывает, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г.

В целях эффективности договорной работы можно рекомендовать всем работникам ООО «Тюменский садовод», участвующим в заключение договоров, строго соблюдать «Положение о договорной работе»; установить персональную ответственность специалистов при выборе покупателей и за выполнением покупателями договорных обязательств; а также предоставлять производственными отделами квартальную отчетность о выполнении заявок и договорных обязательств покупателями.

Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» был проведен по данным второго раздела актива Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах (Приложение 2).

Для целей анализа дебиторской задолженности предприятия составлена таблица 2.2.2.

Таблица 2.2.2. Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Наименование дебиторской задолженности		Изменение за год, руб.	Изменение за год, в %
	удельный вес, %		удельный вес, %
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются более чем через 12 мес.
в том числе: сомнительная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются в течение года

Данные таблицы 2.2.2 свидетельствуют о том, что за отчетный год дебиторская задолженность ООО «Тюменский садовод» уменьшилась на 110375 руб., или на 17,13%, что, безусловно, следует отметить как положительную тенденцию.

Рис. 2.2.1. Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Однако сумма дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%. Видно, так же, что наблюдается снижение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года на 24398 руб.

Анализируя возникновение дебиторской задолженности по срокам возникновения следует отметить, что за 2013 г. возросла дебиторская задолженность по претензиям, предъявленная покупателям с 4359 руб. до 3591 руб. В результате работы с Правовым управлением ООО «Тюменский садовод» в течение года предъявлено 22 претензии на сумму 20563 руб., погасилась задолженность на 8718 руб.

По запросам Правового управления ООО «Тюменский садовод» подготовлены документы на сумму 4538 руб. для оформления исковых заявлений в арбитражные суды. В результате плодотворной работы Правовое управление с бухгалтерией ООО «Тюменский садовод» предъявлена к взысканию по решению суда задолженность с ООО «Ресурсы Урала» в сумме 1045 руб. Также взыскано с ООО «Донбасс» 334 руб., с ООО «Стройиндустрия» - 51 руб.

В стадии рассмотрения документы о взыскании долга с ОАО НПО «Искра» в сумме 3930 руб., с ООО СТ «Заполяргазстрой» - 13976 руб. Ежемесячно бухгалтерией предоставляются в Правовое Управление ООО «Тюменский садовод» реестры дебиторской и кредиторской задолженности с расшифровкой периода возникновения задолженности.

На основной рост дебиторской задолженности повлияли расчеты по векселям. На 1 января 2013 г. сумма векселей, выданных составляла 20698 руб., на 01.01.2012 г. - 90746 руб.

Рис. 2.2.2. Дебиторская задолженность по срокам возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Состав и давность образования дебиторской задолженности в 2012-2013 гг. представлены в таблицах 2.2.3 и 2.2.4.

Из таблицы следует, что при сумме дебиторской задолженности в 2012 г. 644189 руб. ее реальная величина без учета сомнительной задолженности составляет 602921 руб., при этом сомнительная задолженность составляет 41268 руб.

Таблица 2.2.3. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

		Удельный вес в общей сумме, %



180-360 дней
360-720 дней
Свыше 720 дней

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2012 г. 41268 руб., или 6,41% общей суммы дебиторской задолженности.

Таблица 2.2.4. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, руб.	Реальная величина задолженности



180-360 дней
360-720 дней
Свыше 720 дней

В 2013 г. сумма дебиторской задолженности - 533814 руб., ее реальная величина - 500554 руб., при безнадежной задолженности 33260 руб.

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2013 г. - 33260 руб. или 6,23%. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно глубоко оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

На рис. 2.2.3 рассмотрена графическая оценка реальной дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Рис. 2.2.3. Оценка реальной величины дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, контроль и анализ дебиторской задолженности в ООО «Тюменский садовод» по срокам возникновения позволит предприятию:

Оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок;

Определит области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

Позволит сделать прогноз поступлений средств.

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности предприятия необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения :

1. Долгосрочная дебиторская задолженность - от 1 года до 2,5 лет;

2. Краткосрочная дебиторская задолженность - от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.3.1. Дебиторская задолженность по срокам ее возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2013 г.

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочная дебиторская задолженность	Итого руб.
	от 1 до 1,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	свыше2,5 лет	до 3-х мес.	От 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению
Векселя к получению
Прочая дебиторская задолженность
Авансовые платежи

Доля крат. ДЗ, %
Доля долг. ДЗ, %

Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше 2,5 лет ее сумма составила 6027 руб. Хотя ее сумма относительно невелика, все же ООО «Тюменский садовод» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к ее списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Наличие такой информации за длительный период, позволит выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности.

Для анализа качества и ликвидности дебиторской задолженности предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 2.3.2. Анализ качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении ликвидности дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На рис. 2.3.1 и 2.3.2 представлены результаты диаграммы основных коэффициентов качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.1. Диаграмма соотношения расчетов дебиторов перед предприятием и остатков дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Как видно из рисунка 2.3.1, сумма погашенной дебиторской задолженности и в 2012 и в 2013 годах превышает остатки по счетам дебиторов практически в 2 раза. Так в 2012 г. сумма погашенной задолженности составляла 1296840 руб., в то время, как средние остатки составили 644189 руб. В 2013 г. сумма погашенной задолженности составляла 1425475 руб., в то время, как средние остатки составили 533814 руб.

Рис. 2.3.2. Период инкассации долгов предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

На анализируемом предприятии за отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова доля в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия (таблица 2.3.3).

Таблица 2.3.3. Анализ структуры оборотных средств ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Виды средств	Наличие средств руб.	Структура средств, %
			Изменение	Изменение
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность

НДС по приобретенным ценностям
Прочие оборотные активы
Итого оборотных средств:
Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах занимает дебиторская задолженность и денежные средства.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.

Нужно отметить, что снижение дебиторской задолженности объясняется ростом готовой продукции, работ и услуг, т.е. проводилась реализация продукции, предприятие расширило свою деятельность, выросло и число покупателей, а соответственно ускорились расчеты дебиторов перед ООО «Тюменский садовод».

На рис. 2.3.3 и 2.3.4 рассмотрим структуру оборотных средств предприятия в 2012-2013 гг.

Рис. 2.3.3. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

На их долю, на начало года приходится 23,05% и 40,19% соответственно. К концу года абсолютная сумма денежных средств увеличилась на 33102 руб. и стала составлять 402505 руб., доля их так же увеличилась на 3,27%. При этом, уменьшилась как сумма, так и доля на конец года дебиторской задолженности на 110375 руб. или 5,29%.

Рис. 2.3.4. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов так же уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 2.3.4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская задолженность	Текущие активы

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется незначительно, небольшие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует об относительно стабильной ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.5. Динамика сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах за 2012-2013 гг., руб.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

В целом можно сказать, что ООО «Тюменский садовод» должно быть заинтересовано в сокращении сроков своих погашения платежей.

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской з а долженностью ООО «Т юменский садовод »

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку они ведут к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь .

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате . Для этого необходимо:

Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

Периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

При продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

Определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

При предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

Гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

Продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

Обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Одним из эффективных средств управления дебиторской задолженностью и предотвращения ее дальнейшего роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками . Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок. Условия оплаты, при которых предусматривается скидка, предлагает организация-поставщик.

Рассмотрим применяемую методику предоставления ценовых льгот за досрочную оплату счетов в ООО «Тюменский садовод».

ООО «Тюменский садовод» имеет следующие показатели:

1) ежегодный объем продаж - 1493424 руб.;

2) средний период погашения задолженности покупателей - 2 мес.;

3) условия оплаты - net/30;

4) минимальная норма прибыли - 15%.

ООО «Тюменский садовод» определяет возможность предоставить скидку 3/10, net/30, что означает 3% скидки при оплате счета в течение 10 дней при общем сроке платежа по договору 30 дней. Предполагается, что 20% покупателей воспользуются этой скидкой, в результате чего время погашения дебиторской задолженности уменьшится до 1,5 месяца.

Рассчитаем эффективность предоставления ценовой скидки:

1. Средняя величина дебиторской задолженности без предоставления скидки:

Объем продаж в кредит / оборачиваемость кредиторской задолженности = 1493424 / 12 / 2 = 248905 руб.

2. Средний остаток дебиторской задолженности при изменении ценовой политики: 1493424 / 12 / 1,5 = 186678 руб.

3. Уменьшение дебиторской задолженности: 248905 - 186678 = 62227 руб.

4. Дополнительная прибыль за счет сокращения задолженности дебиторов: 15% * 62227 = 9334 руб.

5. Величина ценовой скидки: 0,03 * 0,20 * 1493424 = 8961 руб.

6. Чистый доход от предоставления ценовой скидки:

9334 - 8961 = 373 руб.

Из расчета видно, что предоставление ценовой скидки при условии 3/10, net/30 в данном случае оправдано. Теперь дело за решением покупателя, соглашаться на эти условия или нет.

В учете покупателя полученная скидка не вычитается из цены приобретения, а отражается в составе его операционных доходов. У поставщика она учитывается в составе прочих операционных расходов. В бухгалтерском учете российских предприятий величина полученных и предоставленных скидок учитывается в общей сумме платежей и обособленно как результат деятельности служб снабжения и сбыта организации не отражается.

Анализируя российский и международный опыт расчетных взаимоотношений между организациями, можно утверждать, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с фирмами государств с неустойчивым политическим режимом. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправдано.

Применение вышеизложенных рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

В заключение можно сделать вывод, что совершенствование системы управления дебиторской задолженностью дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по обеспечению стабильной платежеспособности ООО «Тюменский садовод».

Заключение

В современных условиях все предприятия стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская и кредиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

В курсовой работе был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия ООО «Тюменский садовод». Анализ свидетельствует о том, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами ее хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволил определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приведет к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

Анализ заключения договоров с покупателями за 2012-2013 гг. показал, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г. Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что договорная работа в 2013 г. была на качественно более высоком уровне, чем в предыдущем, т.к. были предусмотрены более выгодные для обеих сторон условия выполнения договорных обязательств;

Общая сумма дебиторской задолженности перед ООО «Тюменский садовод» в 2012 г. составляла 644189 руб., а в 2013 г. уменьшилась на 110375 руб. и стала составлять 533814 руб. Сумма дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%.

За отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Применение рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

С писок литерат у ры

1. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000г. №117-ФЗ (в ред. от 28.06.2013 №198-ФЗ).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. №46-ФЗ (в ред. от 21.07.2014 №224-ФЗ).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н (в ред. от 08.11.2010 №142н).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

6. Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2013. - 215 с.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 287 с.

8. Барков А.Ю. Организация проведения финансового анализа предприятия. Издание перераб. и доп. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2013. - 310 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 280 с.

10. Мокий М.С., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 405 с.

11. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - М.: ООО «Профит», 2011. - 211 с.

12. Русак Н.А. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Изд. «ЛОТОС», 2013. - 330 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2012. - 290 с.

14. Шекшня С.В. Управление финансовыми ресурсами: Учебно-практическое пособие. - М.: Интел-синтез, 2012. - 175 с.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 201 с.

16. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. - М.: «Проспект», 2012. - 196 с.

17. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.М. Купрякова. - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 187 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.02.2008

Понятие и классификация видов дебиторской задолженности. Задачи, информационное обеспечение и расчёт показателей для анализа дебиторской задолженности, характеристика этапов его проведения. Анализ структуры, оборачиваемости дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.09.2015

Значение анализа и оценки дебиторской задолженности в антикризисном управлении. Задачи управления, показатели и методы изменения дебиторской задолженности. Анализ экономических показателей деятельности ЗАО "ВС", в том числе и дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 30.04.2010

курсовая работа , добавлен 04.05.2015

Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.05.2014

Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.

курсовая работа , добавлен 15.05.2013

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.04.2003

Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015

Понятие дебиторской задолженности, её роль в экономике предприятия, нормативные аспекты. Особенности отражения и оценки дебиторской задолженности в российской и зарубежной практике. Внедрение метода кредитного рейтинга для анализа дебиторов предприятия.

дипломная работа , добавлен 03.01.2015

Теоретические и методологические аспекты регулирования дебиторской задолженности и ее расчетов, а также порядок проведения ее аудита. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "МЕРЕЙ", в том числе и анализ ликвидности дебиторской задолженности.

Плюсы деноминации рубля. Что такое деноминация рубля, и в каких случаях ее проводят. Подробнее о денежных реформах

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

Документы для оценки дебиторской задолженности (дебиторки)

3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Подобные документы

Похожие публикации