Обратный лизинг является формой финансовой аренды, которая практикуется лизинговыми компаниями на всех этапах экономического цикла, а не только в состоянии кризиса. При такой сделке после того, как лизинговая компания приобрела активы, она предоставляет предпринимателю аренду той же компании. В период аренды активы принадлежат лизинговой компании. Предприниматель может использовать полученные денежные средства на расширение или модернизацию производства.
Лизинговая компания подсчитывает рыночную стоимость активов и выплачивает до 80% от этой оценки. В настоящее время практикуются выплаты от 70 до 75 процентов, с целью увеличения доходов предприятия и снижения рисков лизинговой компании. Обычно лизинговая компания становится владельцем активов, но необходимые выплаты, такие как налоговые взносы или плата за страховку имущества оплачиваются арендатором. Активы остаются на балансе компании, а предприниматель использует их для амортизации производства.
В связи с тем, что существует много финансовых нюансов и технических особенностей обратной аренды, условия конкретного договора всегда индивидуальны. Каждый конкретный случай рассматривается индивидуально, финансирование того или иного предприятия или производства зависит от состояния компании и перспективы её дальнейшего развития.
Желание лизингодателя финансировать подобные схемы связано с получением долговременной прибыли. Возможные риски лизингодателя обычно рассматриваются аудиторами как вид операционных рисков. В настоящее время более консервативное поведение и лояльное отношение многих финансовых учреждений, которые занимаются арендой на условиях обратного лизинга, практикуется в первую очередь к клиентам с хорошей долгосрочной кредитной историей и жизнеспособным бизнесом.
Какие же преимущества обратного лизинга?
В последнее время предприниматели обращают внимание на обратный лизинг в основном из-за проблем с банковскими кредитами. В связи с повышением процентных ставок на краткосрочные банковские кредиты, предприниматели ищут новые способы получения инвестиций. Таким образом, обратная аренда является очень хорошим решением для тех, кто заботится о долгосрочной перспективе. Во время кризиса предприниматели стали понимать, что вести бизнес за счёт инвестиций и долгосрочного финансирования нужно последовательно.
В чём недостатки обратного лизинга?
Несомненно, этот вид финансирования имеет свои трудности. Самое главное - это психологический элемент. Малым и средним предпринимателям тяжело даётся принятие решения о разделе имущества с третьей стороной, особенно если бизнес связан с землёй.
В условиях финансового кризиса, при использовании механизмов обратного лизинга предприниматель будет ощущать недостаток ценных активов, которые он мог бы продавать для обеспечения платёжеспособности. Однако, в отличие от аренды, обратный лизинг является хорошей возможностью для того, чтобы улучшить своё финансовое положение, увеличить часть свободных финансовых ресурсов и получить инвестиции в расширение и модернизацию производства.
Сделка по возвратному лизингу нередко рассматривается как возможный способ минимизации налоговых платежей. Однако нужно понимать, что существенно сэкономить на налогах с ее помощью вряд ли удастся. А вот риски возникновения претензий со стороны налоговых органов при этом весьма высоки.
В договоре возвратного лизинга можно найти определенные противоречивые аспекты. Он не вполне соответствует «обычным» лизинговым договорам, так как не связан с вложением капитала в основные фонды. Скорее наоборот, он приводит к уменьшению стоимости внеоборотных активов лизингополучателя. Кроме того, в договоре возвратного лизинга участвуют не три, а две стороны. Специфика их взаимоотношений такова, что контролирующие органы нередко усматривают в подобных сделках признаки недобросовестности, ухода от налогов и отсутствие экономического смысла. Поэтому если партнеры примут решение заключить такой договор, они должны быть готовы защищать свои права при предъявлении инспекторами необоснованных претензий.
Для чего это нужно
Возвратным лизингом называют сделку, при которой лизингополучатель одновременно является продавцом лизингового имущества лизингодателю. То есть имущество, приобретенное последним у первоначального собственника по договору купли-продажи, затем передается в рамках лизингового договора этому же собственнику. При этом он выступает уже в роли лизингополучателя. Однако право собственности на это имущество может вернуться к бывшему собственнику только после выполнения им всех условий договора лизинга. В частности, после выплаты предусмотренных платежей, включая лизинговые и выкупные.
На первый взгляд такая сделка может показаться странной. После заключения договора владелец и пользователь имущества не изменяется. Однако право собственности переходит к другому лицу, так что прежний собственник платит за пользование имуществом. При этом предмет лизинга амортизируется той стороной договора, на чьем балансе он учитывается.
Тем не менее в совершении подобного комплекса из двух сделок (купля-продажа оборудования и его лизинг) есть несомненный экономический смысл. Обычно такая сделка выгодна первоначальному собственнику имущества, если его деятельность тесно связана с использованием предмета лизинга. Однако при этом он испытывает недостаток финансов для содержания имущества либо нуждается в оборотных средствах.
Возвратный лизинг позволяет решить обе проблемы. Во-первых, необходимое производственное оборудование не выбывает из владения и пользования (в этом важное отличие от продажи имущества). Во-вторых, в собственность лизингополучателя единовременно поступают значительные денежные средства, сопоставимые с остаточной стоимостью предмета лизинга.
Правда, пользование лизинговым имуществом становится платным. Однако, во-первых, лизинговые платежи признаются прочими расходами, связанными с производством и реализацией, и уменьшают базу по налогу на прибыль (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). При этом сумма НДС по ним формирует налоговый вычет для лизингополучателя. Во-вторых, указанная плата может быть сравнительно меньше, чем проценты по кредитному договору на аналогичную сумму.
Возвратный лизинг или кредит?
Интересно сравнить получение банковского кредита и привлечение денежных средств с использованием возвратного лизинга.
Чтобы привлечь кредит, лизингополучатель должен обладать финансовыми показателями, квалифицирующими его как надежного заемщика. Если он испытывает сложности с оборотными средствами, получить деньги будет непросто. В то же время лизингодатель зачастую имеет достаточно привлекательную структуру баланса. Это позволяет ему на более выгодных условиях привлечь заемные средства, в том числе для приобретения предмета возвратного лизинга (включая вариант с его залогом).
Для лизингодателя риск вложения денежных средств по договору с лизингополучателем ниже, чем у банка при выдаче кредита на сопоставимую сумму. Лизингодатель не должен проводить дополнительные мероприятия, чтобы обратить взыскание на имущество: оно уже находится в его собственности. К тому же заложенное имущество не может поступить непосредственно в собственность залогодержателя, а подлежит реализации на торгах. После них залогодержатель получает возмещение за счет выручки от продажи, а остаток средств возвращается залогодателю (ст. 349-350 ГК РФ). То есть в зависимости от конъюнктуры рынка в конкретный момент реализация предмета залога может быть невыгодна залогодержателю. Однако ему придется продавать залог или новировать отношения по договору, чтобы получить имущество в качестве отступного.
При возвратном лизинге лизингодатель имеет более широкие возможности по компенсации своих расходов за счет предмета лизинга. В связи с этим оплата лизингополучателем риска контрагента может быть уменьшена по сравнению с ситуацией, когда он получает кредит. К тому же Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон) наделяет лизингодателя дополнительным инструментом защиты своих финансовых интересов. Ему предоставляется право бесспорного списания со счета лизингополучателя просроченных лизинговых платежей в случае их задержки более двух раз подряд (п. 1 ст. 13 Закона).
Таким образом, выявляется и экономический смысл сделки для лизингодателя. Он имеет возможность разместить свои свободные или привлеченные средства на условиях платности с небольшим риском на нужный промежуток времени. При этом он получает право контролировать использование и обслуживание лизингополучателем предмета лизинга. Кроме того, ему не требуется лицензия для такого размещения финансов, так как деятельность в сфере лизинга в настоящее время не лицензируется.
Кроме перехода имущества в собственность лизингополучателя по окончании срока действия договора возвратного лизинга, сторонами могут быть предусмотрены и иные варианты его дальнейшей судьбы. Лизингополучатель может продлить договор лизинга (п. 7 ст. 15 Закона) либо заключить еще один договор на согласованный сторонами срок (правда, это уже будет договор аренды). Любой из этих вариантов позволяет сторонам установить меньшие ставки платы за услуги лизингодателя в период действия договора лизинга. В итоге лизингополучатель сэкономит дополнительный объем необходимых ему оборотных средств.
Наконец, лизинговое имущество может остаться в собственности лизингодателя и использоваться им в дальнейшем для сдачи в аренду или для реализации. Такой вариант возможен, если лизингополучатель завершил перепрофилирование либо модернизацию и имущество перестало быть нужным ему. Либо же он привлек заемные средства для приобретения нового оборудования.
Правовые основы договора
Претензии контролирующих органов к участникам сделки по возвратному лизингу нередко основываются на аргументе, что подобный договор не отвечает критериям договора лизинга (например, постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 28 июня 2005 г. по делу № Ф08-2679/05-1081А). А значит, к нему нельзя применять правила и принципы учета и налогообложения, установленные для лизинговых сделок.
Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 Гражданского кодекса и в Законе о лизинге. По мнению автора, условия договора возвратного лизинга не противоречат им (в частности, статье 665 ГК РФ). Кроме того, существующие нормы не содержат запрета на совмещение функций продавца и лизингополучателя одним лицом.
В статье 2 Закона о лизинге даны определения основных используемых в нем понятий. Надо признать, что они не содержат каких-либо формулировок, препятствующих лизингодателю приобрести имущество у его собственника, а последнему – выступить в качестве лизингополучателя. Более того, в Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения» (п. 1 ст. 4 Закона). Эта норма показывает, что договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени им предусмотрен.
Налоговые схемы рискованны
Договор возвратного лизинга предоставляет некоторые возможности в плане оптимизации налоговой нагрузки. Правда, не следует возлагать на него слишком большие надежды.
Наиболее крупная преференция – ускоренная амортизация предмета лизинга для целей исчисления налога на прибыль с коэффициентом не более 3. Этот коэффициент вправе применять та сторона, у которой лизинговое имущество, согласно условиям договора, учитывается на балансе. Если это лизингополучатель, то он может уменьшить свою базу по налогу на прибыль на увеличенную сумму амортизационных отчислений. Если же имущество находится на балансе лизингодателя, то данное право дается ему. При этом льгота опосредованно влияет и на налоговую нагрузку лизингополучателя – через сумму лизинговых платежей, одним из компонентов которых является величина амортизации.
Другие варианты снижения налогов, которые предоставляет договор возвратного лизинга, малозначительны. Конечно, лизинговые платежи составляют часть расходов лизингополучателя, учитываемых при налогообложении, и увеличивают его суммы вычетов по налогу на добавленную стоимость. Однако нельзя забывать, что лизингодатель, напротив, уплачивает с этих сумм налог на прибыль и НДС. Так что в качестве инструмента снижения совокупной налоговой нагрузки группы компаний возвратный лизинг не подходит. К тому же при реализации предмета лизинга у его прежнего собственника возникает оборот, учитываемый в облагаемой базе по указанным налогам. При этом налог на прибыль еще можно минимизировать, продав имущество по остаточной стоимости. Однако избежать обязанности уплаты НДС сможет только организация, освобожденная от исполнения обязанностей налогоплательщика (ст. 145 НК РФ) или субъект упрощенной системы налогообложения.
На практике нередко делаются попытки применить в рамках лизинговой сделки тот или иной вид альтернативной оплаты (векселей, взаимозачетов, уступок права требования). Кроме того, используются длительные отсрочки оплаты имущества, приобретенного лизингодателем у прежнего собственника. Однако приемы такого рода приводят к возникновению серьезных налоговых рисков. Отношения сторон могут быть квалифицированы как не соответствующие характеру лизинговой деятельности. А это, как минимум, повлечет невозможность применять повышающий коэффициент к нормам амортизации. А как максимум – контролеры признают сделку не имеющей экономического смысла и направленной на экономию налогов, а потому недействительной. В результате налогоплательщику придется отстаивать свою правоту в суде (постановления ФАС Московского округа от 27 июля 2005 г. по делу № КА-А40/6939-05 и от 4 июня 2005 г. по делу № КА-А41/4427-05, постановление ФАС Северо-Западного округа от 28 сентября 2005 г. по делу № А56-2165/2005).
Определенные проблемы связаны с признанием расходов для целей исчисления налога на прибыль, причем как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Отметим, что они присущи всем лизинговым сделкам. Часть неопределенностей в отношении расходов лизингодателя с 1 января 2006 года была устранена Федеральным законом № 58-ФЗ от 6 июня 2005 г. Однако проблемы остались у лизингополучателя. Дело в том, что налоговые органы и Минфин России не желают рассматривать выкупную стоимость лизингового имущества как неотъемлемый компонент лизинговых платежей. Соответственно, они отказываются принимать ее в составе текущих, а не капитальных расходов. В качестве примеров можно привести письма УФНС России по г. Москве от 25 ноября 2004 г. № 26-12/76625, ФНС России от 16 ноября 2004 г. № 02-5-11/172@ и Минфина России от 9 ноября 2005 г. № 03-03-04/1/348.
Иногда в качестве преимущества лизинговых сделок называется возможность сэкономить на уплате налога на имущество. Для этого предмет лизинга должен быть принят на баланс лизингодателя в качестве доходных вложений в материальные ценности (счет 03). Объектом налогообложения является движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств (ст. 374 НК РФ). На этом и основывается невключение стоимости лизингового имущества в налогооблагаемую базу так как основные средства отражаются на счете 01. Заметим, что Минфин поддержал эту позицию в письме от 24 сентября 2004 г. № 03-06-01-04/38. Однако налоговые органы не соглашаются с такой трактовкой законодательства и добиваются выполнения своих требований через суд. И надо сказать, что суды с ними пока солидарны (постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 11 августа 2005 г. по делу № А33-529/05-Ф02-3806/05-С1). Таким образом, данный прием можно рассматривать как потенциально возможный, однако высокий риск снижает целесообразность его применения.
Впрочем, если одна из сторон лизинговой сделки не является плательщиком налога на имущество (например, в связи с применением специального налогового режима), то назначение ее балансодержателем действительно помогает сэкономить на налоге.
Недобросовестность в возвратном лизинге
Помимо уже упомянутых дел, существует обширная практика, связанная с оценкой наличия в сделках возвратного лизинга признаков недобросовестности налогоплательщика. В качестве примера приведем постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 15 сентября 2003 г. по делу № А26-11/03-210. В нем указано, что договор квалифицируется как лизинговый, если он содержит указания на инвестирование денежных средств в предмет лизинга и на его передачу лизингополучателю. В рассмотренном деле исполнение договоров в рамках возвратного лизинга было осуществлено способом, не предусмотренным законом (стоимость имущества оплачена векселями одного из участников сделки). В связи с этим суд отказал в праве применять коэффициент ускорения амортизации 3.
Другой пример – постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 18 июня 2004 г. по делу № КА-А40/4666-04. Подозрения инспекторов вызвала чрезвычайно маленькая сумма платежей, предусмотренная договором лизинга за первый год его действия – всего 0,3 процента от общей суммы платежей за пять лет. Кассационная инстанция согласилась с тем, что в действиях предприятия усматривается недобросовестность, и направила дело на новое рассмотрение.
Таким образом, можно констатировать, что договор возвратного лизинга при его обоснованном применении позволяет сторонам решать экономические проблемы. В то же время он не содержит каких-либо особенностей, используя которые можно коренным образом снизить налоговую нагрузку сторон по договору. Попытка же придать такому договору роль инструмента налоговой минимизации может вызвать претензии налоговых органов.
Возвратный лизинг не намного проще кредитования
Дмитрий Горизонтов, генеральный директор ООО «Петербургская лизинговая компания»
«Я не вполне согласен с автором статьи в сравнительной оценке возможностей получить финансирование в банке или по сделке возвратного лизинга. Если лизинговая компания не собирается финансировать проект полностью за счет своих средств, то критерии оценки лизингополучателя банком могут не сильно отличаться от критериев при получении кредита. То есть далеко не факт, что если фирме отказано в кредите, то финансирование лизинговой сделки пройдет безупречно.
Теоретически схема возвратного лизинга может быть востребована, если у фирмы есть имущество, которое нужно быстро продать. То есть собственность переходит к лизингодателю, а продавец-лизингополучатель получает деньги за реализацию. Дальше можно просто не платить лизинговые платежи и закрыть фирму. Но это уже будет противозаконный прием».
Прямой и возвратный лизинг – это две финансовых операции, которые позволяют получить в пользование активы, которые не находятся в собственности предприятия, без их приобретения. Это особенно выгодно в том случае, если их стоимость снижается со временем. В широком смысле лизинг автомобилей и любых других активов представляет собой договор между двумя сторонами, по которому одна из них приобретает права пользования ими в обмен на ежемесячные платежи. Данная операция не только позволяет начать применять оборудование в производственном процессе, когда на его покупку нет денег, но и оставить его у себя, фактически продав инвестору. Об этом и поговорим в сегодняшней статье.
На протяжении столетий лизинг служил многим целям. Сущность его законодательного регулирования зависела от социально-экономических условий в тот период. В частности, до начала 19 столетий лизинг чаще всего использовался в сельскохозяйственном секторе. Позже он стал обычный делом для жителей городов. Современное законодательство, регулирующее отношения между арендатором и владельцем собственности, развивалось под влиянием «свободной руки» рынка Адама Смита и принципа невмешательства. Со временем начали возникать поправки о защите прав покупателя. В конечном счете во многих странах произошли реформы, которые сделали спокойнее жизнь арендаторов. На сегодняшний день обе стороны договора лизинга защищены во всех развитых государствах практически одинаково.
Возвратный лизинг – это финансовая операция, при которой один рыночный субъект продает свой актив, а потом берет его же в аренду на долгосрочный период. Таким образом, он получает возможность пользоваться оборудованием, которое ему больше не принадлежит. Данная операция чаще всего используется для основных средств, в частности, недвижимости, а также долговечных средств производства, например, самолетов и поездов. Термин может применяться национальными правительствами для обозначения продажи и последующей аренды собственных территориальных активов. США хотели продать Фолклендские острова Аргентине и использовать возвратный лизинг для их дальнейшего использования на протяжении последующих 99 лет. Аналогичным был договор с Китаем о Гонконге. Применение такой операции обычно вызвано финансовыми или налоговыми аспектами деятельности хозяйствующего субъекта.
Данная финансовая операция обязательно включает двух участников. Первый из них одновременно выступает продавцом своего имущества и лизингополучаетелем. Он теряет права собственности на оборудование, недвижимость или транспортные средства, но получает возможность продолжить пользоваться ими за определенную плату. Рассмотрим возвратный лизинг недвижимости:
Нужно понимать, что при нарушении лизингополучателем условий соглашения новый собственник может расторгнуть соглашение в одностороннем порядке и отказаться возвращать актив.
По условиям соглашения после покупки актив передается продавцу за определенную плату. Основной причиной использования такой операции, как возвратный лизинг, является передача прав собственности холдинговой компании с сбережением стоимости и прибыльности актива. Также продавец может получить дополнительные денежные ресурсы, передавая покупателю хозяйственное средство. Для лизингодателя данная операция является долгосрочной обеспеченной инвестицией. Он может не беспокоиться о потере денег или оговоренных процентов, потому что у него всегда есть возможность оставить себе актив при нарушении продавцом условий договора. Возвратный лизинг физическим лицам часто практикуют инвестиционные трасты, которые оперируют большим количеством недвижимости, начиная от офисных помещений и заканчивая больницами и квартирами.
Лизинговые отношения закрепляются юридическим контрактом. В США ему присущи еще и черты сделки. Каждый из видов лизинга имеет свои особые условия, которые оговариваются в соглашении. В общем виде контракт включает следующие аспекты:
По мнению бизнес-редактора BBC Роберта Пестона, одним из способов борьбы с ипотечным кризисом является возвратный лизинг. Он выделяет два главным преимущества данной операции:
Возвратный лизинг оборудования обычно начинается с того, что одна сторона (обычно корпорация) продает недвижимость другой (чаще всего институциональному инвестору или трастовому фонду). Потом она берет ее в аренду за процент на определенный термин. Главными причинами проведения такой финансовой операции являются:
Инвестор или трастовый фонд, приобретая права собственности на недвижимость или другие активы, также имеет на это достаточно причин. Среди них:
Соглашения о возвратном лизинге популярны во Франции, США, Великобритании, Австралии, Азии и даже Индии. И этому есть простое объяснение. Во Франции заключение такого договора имеет значительные выгоды в налогообложении. По схеме продавец может использовать собственность от одной до восьми недель в год (максимально – шесть из двенадцати месяцев). Французское правительство стимулирует, предоставляя налоговые льготы, возвратный лизинг в туристической сфере, чтобы смягчить нехватку жилья, сдаваемого в аренду. Схема также может использовать при приобретении свободной земли, которая потом опять отдается в пользовании государству. Типичный договор о лизинге обычно заключается во Франции на 9-11 лет и может быть продолжен.
В США такая финансовая операция обычно совершается с недвижимостью. Она носит характер займа, где рентные платежи выступают в качестве процентов по нему. Нехватка финансирования заставляет все больше предприятий обращаться к такой операции как возвратный лизинг оборудования. Она позволяет быстро получить значительные денежные вливания. Следует отметить, что договор может как предусматривать возврат права собственности в конце срока, так и оставлять имущество во владении инвестора. В первом случае это происходит в конце года на случай проверки Внутренней налоговой службой.
Концепция возвратного лизинга широко распространена в европейских странах, в частности, в Испании и Швейцарии. Чаще всего продаваемыми активами выступают студии, квартиры и виллы. Чаще всего они расположены рядом с лыжными и пляжными курортами, гольф-клубами.
Кредиты являются востребованными и нужными не только для физических лиц, но и для различных компаний. Полученные средства используются для развития, стабилизации положения и иных целей. При этом важно получить такой заем, который будет выгодным для организации, поэтому при выборе варианта важным вопросом считаются ставки по кредитам для юридических лиц. Установление той или иной ставки зависит от множества факторов, поскольку каждому потенциальному заемщику банки предлагают индивидуальные условия.
Первоначально важно разобраться с тем, на каких условиях имеется возможность получить компаниям заемные средства. Для этого учитываются разные параметры самого юрлица. Банки обращают внимание на следующие параметры:
Банк может предлагать юридически лицам разные виды кредитов, к которым относится не только овердрафт, но и разные кредитные линии, окольные займы, погашающиеся по требованию банка, а также рамочные или прочие кредиты. Для каждой компании предлагаются индивидуальные условия, поэтому сказать точно, какой процент будет установлен по займам, невозможно.
Проводится оценка финансового состояния компании, учитывается ее кредитная история и множество других факторов. Наиболее выгодные условия предлагаются банками, в которых производится обслуживание юридического лица, поскольку не требуется проводить тщательную проверку компании перед выдачей ей заемных средств.
Для предлагается огромное количество различных займов, которые чаще всего представлены в виде целевых программ. Наиболее востребованными считаются следующие предложения:
Существует множество банков, предлагающих юридическим лицам интересные условия для сотрудничества. Можно выделить несколько кредитных учреждений, которые считаются наиболее востребованными и предлагающими низкие ставки процента. К ним относится:
Средневзвешенный процент по кредитам, которые предлагаются юрлицам, равняется примерно 18%. При этом неважно, предоставляется ли компанией-заемщиком обеспечение или нет. Данный показатель может уменьшаться, если фирма является постоянным клиентом банка, предоставляет обеспечение в виде залогового имущества или же давно уже работает с конкретной банковской организацией.
Получить кредит по низкой ставке возможно для крупной и стабильной компании, которая представляет банку полный пакет документов в соответствии с его требованиями. Наиболее востребованным считается для каждой современной компании овердрафт, позволяющий в любой момент получить свободные денежные средства для решения текущих задач, причем под минимальный процент. Если постоянно гасить такие кредиты вовремя и с начисленными процентами, то банк может увеличить лимит и снизить ставку процента.
Получить возможно только при соблюдении определенных условий. Предприниматель должен являться гражданином РФ, а его возраст должен варьироваться от 21 до 65 лет. Получить деньги может не только компания, но и индивидуальный предприниматель, однако если он работает по упрощенным системам, то важно подготовить много документов, подтверждающих его платежеспособность. Вести деятельность надо на протяжении года, а также важным моментом является отсутствие плохой кредитной истории.
Таким образом, процентные ставки, устанавливаемые на кредиты, которые предлагаются юридическим лицам, могут быть разными. Они зависят от различных факторов и финансового положения самой компании-заемщика. Желательно обращаться в те банки, с которыми фирма постоянно сотрудничает, чтобы иметь возможность получить заемные средства на льготных условиях.
