Вы никогда не замечали, что обращаясь за кредитом в различные банки, при одинаковых процентных ставках, общая переплата почему-то различается? Или более того, в банке, предлагающем большую процентную ставку, переплата будет ниже, чем в соседнем учреждении со ставкой по кредиту на несколько пунктов меньше.
Почему так происходит? Если годовая ставка не отражает реальной ситуации по переплате, на что тогда обращать внимание заемщику? Да, на эффективную процентную ставку по кредиту?
Если вы видите, что банк предлагает 20% годовых, то это значит, что за кредит вы переплатите ровно 20%? Вовсе нет и это ошибка многих заемщиков.
Эффективная процентная ставка по кредиту – это финансовый инструмент для расчета реальной переплаты. Иногда ее называют ПСК – полная стоимость кредита.
Если годовая ставка не отражает реальной ситуации по переплате, на что тогда обращать внимание заемщику? Что в себя включает эффективная процентная ставка? Эта ставка учитывает абсолютно все траты заемщика, связанные с оформлением любого вида кредита, такие как:
Кроме стандартных комиссионных, в эффективную процентную ставку по кредиту банки включают прочие сборы, в зависимости от вида банковского кредита. Например, если оформляется заем с оставлением залога в виде недвижимости или транспорта, то в ПСК включаются и затраты банка на проведение оценки залогового имущества. Сюда же можно отнести услуги нотариуса, необходимые при совершении некоторых кредитных сделок. Если заемщик подключается к различным программа страхования: жизни, потери трудоспособности, на случай сокращения, защиты залога и пр., то стоимость данных услуг также отражается в ПСК, хотя эти средства идут на оплату услуг не самого банка, а страховых компаний.
Эта ставка не учитывает различных штрафов и пеней, которые могут применяться к заемщику в случае нарушения кредитного договора. Не включаются сюда и комиссионные за внесение ежемесячных платежей. Размер этих платежей невозможно спрогнозировать или их вообще может не быть. Если это будет кредит наличными с зачислением средств на пластиковую карту или кредитная карта, то комиссионные за обналичивание средств в этом случае не будут включены в эффективную процентную ставку по кредиту.
Как можно повлиять на полную стоимость кредита? Размер эффективной процентной ставки одного и того же кредита может увеличиваться или уменьшаться ввиду изменений условий кредитования, например, срока выдачи средств. Это связано с тем, что если кредит оформляется на год, то все комиссии распределяются равной суммой на каждый месяц (читайте незаконных комиссиях банков). А если заем оформляется на два года, то сумма комиссионных делится не на 12, а на 24 месяца. Вот и получается, что эффективная процентная ставка в первом случае будет выше.
Еще одно условие выдачи, влияющее на размер полной стоимости кредита - вид ежемесячных платежей. Это могут быть аннуиентные (всегда одинаковая сумма каждый месяц), дифференцированные (когда каждый месяц ежемесячный платеж идет на уменьшение) или буллитные (при такой схеме заемщик сначала выплачивает проценты банку, а только потом основной долг). Если сравнить эти три вида платежей, то при дифференцированном эффективная ставка будет ниже всего.
Ну, начнем с того, что по закону каждый банк, начиная оформлять кредит, обязан сообщить заемщику ПСК. Но на деле всё выходит иначе, заемщики ошибочно считают годовую процентную ставку основным показателем переплаты, а банки не спешат оглашать эффективную. Если банк не говорит об эффективной ставке первым, то пусть заемщик сам начинает интересоваться ее значением.
Знание эффективной процентной ставки по кредиту позволяет заемщику объективно оценивать кредитные предложения. Один банк может предлагать годовую ставку в 15%, но при этом значение ПСК будет равно 40%, а другой предлагает годовую 25%, но его эффективная ставка будет равняться 30%.
Прежде чем браться за оформление кредита обязательно просите у банка расчет эффективной ставки по кредиту, это единственный реальный показатель переплаты.
Мы всегда готовы дать полезный совет нашим читателям, объяснить все нюансы кредитования, а также подсказать где лучше подать онлайн заявку на кредит.
Одним из важных параметров в кредитовании является процентная ставка по кредиту или, как ее еще иногда называют, кредитная ставка. В рамках данного материала по повышению финансовой грамотности давайте, наконец, разберемся в том, что такое кредитная ставка, подробнее.
Ведь согласитесь, живя в эру высокого развития и применения во всех сферах человеческой жизни финансовых инструментов, необходимо знать все те правила, по которым формируется данная область. А кредитование просто усеяно различными финансовыми терминами, которые важно понимать и учитывать, подписывая очередной кредитный договор, для своей же пользы.
Итак, процентная (кредитная) ставка (еще можно встретить другое название данного показателя – проценты по кредиту) – это показатель, который подразумевает под собой размер платы заемщика перед кредитором за пользование заемными деньгами. Данный показатель выражается в процентном соотношении от суммы кредита в годовом диапазоне, например – 25% годовых. Иногда бывают случаи, что процентная ставка по кредиту может называться в рамках другого периода: месяц, день и другое, но в сфере стандартного потребительского кредитования данный показатель привязан к одному календарному году.
Уплата процентов по кредиту (кредитной ставки) осуществляется в соответствии графиком платежей кредитного договора вместе с основным долгом. При этом проценты начисляются только на те средства, которые были получены заемщиком. А при возвращении части долга кредитная ставка начисляется на его остаток.
Однако бывают и другие ситуации. Они определяются конкретным кредитным договором, подписанным при обоюдном согласии двух сторон. Примером здесь может служить начисление процентов по займу без выплаты основного долга в течение определенного периода, по истечению которого начинаются стандартные выплаты с погашением основного долга. Приведенная в пример практика часто применима при финансировании строительства и внедрении новых производств и рабочих мест. Она позволяет заемщику на первоначальных этапах своей деятельности и/или ее развития уменьшить кредитную нагрузку. В рамках кредитования физических лиц такое используется реже - как правило, только при запросе заемщиком отсрочки платежей либо их временном уменьшении по причине невозможности оплаты полученного кредита, к примеру, по причине болезни либо потери работы.
Помимо всего прочего кредитная ставка может быть как фиксированной, так и привязанной к некому другому финансовому показателю либо рейтингу – плавающая кредитная ставка. Чаще всего плавающая кредитная ставка привязана к ставке рефинансирования Центрального банка РФ. Выражается она следующим образом: «ставка ЦБ РФ+ 5%». При этом плавающая процентная ставка часто применима при нестабильной финансовой ситуации экономики страны в целом, где имеет место высокая инфляции, а также при долгосрочном кредитовании по тем же причинам. Однако даже в данном аспекте есть свои исключения, зависящие от кредитной политики самого банка, а также от федеральных либо региональных программ по кредитной поддержке.
В сфере кредитования бизнеса процентная ставка может быть привязана и к другим индикаторам, максимально характеризующим ситуацию конкретного рынка. Например, часто можно встретить привязку процентной (кредитной) ставки к ставке LIBOR. Это происходит потому, что ставка рефинансирования ЦБ РФ может быть подвержена не только экономическим аспектам, но и проводимой политике. Кроме этого кредитование может относится к международным отношениям, где привязка плавающей ставки к ставке Центробанка какого-то одного государства просто неуместно. Именно поэтому по долгосрочным кредитным договорам применяются иные индикаторы. К примеру, та же ставка LIBOR выражает собой средневзвешенную ставку предложения рефинансирования кредитов на Лондонской бирже.
Таким образом, понимая, что такое процентная ставка и как она формируется согласно вашему кредитному договору, можно просчитать, в какую сумму вам в итоге обойдется использование заемных средств, что позволит в дальнейшем планировать как свой личный бюджет при кредитовании вас в качестве физического лица, так и бюджет организации, когда речь идет о кредитовании развития бизнеса.
Самые честные отзывы о кредитных картах - только на КредитОтзыв.ру!
Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (ставки процента), который рассматривается как отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине.
Динамика средней нормы процента (средней ставки процента) определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке. Уровень ставки процента по каждой конкретной ссуде также зависит от множества факторов.
Процентная ставка может классифицироваться по различным критериям.
Относительным количественным выражением ссудного процента является ставка процента, а абсолютным - процентные числа (процентный доход)
Виды процентных ставок:
В зависимости от учета инфляции: номинальные и реальные
В зависимости от возможности изменений: фиксированные и плавающие
В зависимости от метода расчетов: простые и сложные
В зависимости от стоимости межбанковских ресурсов: ЛИБОР; ЛИБИД, МИБОР; КИБОР; МИБИД; КИБИД
В зависимости от видов и сроков предоставления ссуд:
Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;
Депозитные;
Дисконтные;
Ипотечные;
Кредитные
В зависимости от формы кредита:
коммерческие
банковские
потребительские
В зависимости от методов исчисления официальные ставки НБУ:
редисконтирования;
рефинансирования
1. Различают реальную иноминальную и эффективную ставки ссудного процента.
Номинальная ставка процента - это текущая рыночная процентная ставка.Реальная ставка - это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т. е. выраженная в неизменных ценах. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.
И.Фишер определил номинальную ставку процента как функцию реальной нормы процента и ожидаемого темпа инфляции:
где I- номинальная или рыночная ставка процента
г- реальная процентная величина
е- темп инфляции.
Только в тех случаях, когда на денежном рынке не происходит повышение цен (е= 0),реальная и номинальная ставки совпадают.
Эффективная ставка процента - та реальная прибыль, которую получают от одной вложенной денежной единицы в целом за год.
2. Фиксированные и плавающие процентные ставки. Если ставка в течение всего срока ссуды неизменна, то ее называют фиксированной.
Плавающие ставки процента (изменяющиеся в течение срока действия кредитного договора) применяются не только на национальном, но и на международном рынке ссудных капиталов. Плавающая ставка процента меняется в зависимости от колебаний ставок процента на рынке ссудных капиталов. Ставки процента в Украине в настоящее время являются довольно высокими. Это объясняется целым рядом факторов, влияющих на их величину.
Расширение спроса на ссуды с целью получения дополнительных платежных средств для оплаты долговых обязательств. Неуверенность в экономической перспективе снижает заинтересованность в привлечении средств на долгосрочной основе (путем выпуска акций и облигаций) и повышает спрос на краткосрочные ссуды;
Денежно - кредитная политика НБУ, направленная на сдерживание роста денежной массы, что означает сокращение предложения ссудного капитала;
Дефицит госбюджета, для покрытия которого правительство и местные органы власти, обращаясь на рынок ссудных капиталов, увеличивают спрос на него.
3. По методу расчета процентные ставки бывают простые и сложные. Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение года, сложные - с учетом суммы начисленных процентов за предыдущий период. Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентов состоит из суммы двух элементов - суммы первоначального долга (Р) и суммы процента (I).
Формула расчета простых процентов:
S = Р + I = Р + Р ni = Р (1 + in),
где i- ставка процентов (в долях единиц)
n- число полных лет (ni\12 - число месяцев;ni| 360/ 365 число дней);
(1 + ni) - множитель наращивания Формула расчета сложных процентов:
S = Р + I = Р(1 + i )",
где (1 + i)" - множитель наращивания (фактор капитализации процента).
В мировой банковской практике используются при расчете процентов такие показатели дней ссуды:
Приближенное число дней каждого месяца (продолжительность каждого месяца принимается равной 30 дням);
Точное число дней месяца (28,29, 30, 31 день).
Временная база для расчета процентов определяется в виде:
Точных процентов: из расчета фактической продолжительности года - 365 или 366 дней;
Обыкновенных процентов: приближенные проценты, исходя из продолжительности года - 360 дней.
В зависимости от использования приближенного или точного периода расчета процента различают немецкую, французскую и английскую методики.
Английская: точное число дней в каждом месяце и точные проценты
Французская: точное число дней в каждом месяце и обыкновенные проценты
Немецкая: п риближенное количество дней в месяце и обыкновенные проценты
В зависимости от видов и срока предоставления ссуд.
Ставка процента зависит от срока ссуды. При определении ставки процента прежде всего учитывают срок ссуды. Это объясняется тем, что увеличение срока пользования ссудой повышается риск ее непогашения из-за изменений внешней среды и финансового состояния заемщика, риска упущенной выгоды в результате колебания ставок процента на рынке кредитных ресурсов. В связи с этим ставки процента дифференцируются по краткосрочным (до одного года), среднесрочным (от 1 года до 5 лет), долгосрочным (свыше 5 лет) ссудам.
Ставка процента зависит от размера ссуд. Это объясняется тем, что при больших суммах займа увеличивается риск, величина которого оценивается размером потери кредитора из-за неплатежеспособности заемщика. Вероятность одновременного банкротства нескольких заемщиков значительно меньше, чем одного из них. Следовательно, риск кредитора снижается в случае выдачи ссуд нескольким заемщикам. Обслуживание мелких заемщиков приводит к относительно высоким издержкам банка. В связи с этим в зависимости от размера ссуд ставка процента дифференцируется по мелкой, средней и крупной ссуде.
Величина ставки процента зависит от обеспеченности ссуды. Выделяют ставку процента по необеспеченной (бланковой) ссуде. Эти ссуды дорогие, так как они связаны с повышенным риском. Более низкой является ставка процента по кредитам, имеющим следующее обеспечение: «вексельное» товарное, под дебиторскую задолженность, под ценные бумаги.
Цель использования кредита бывает различной, в зависимости от нее разной будет и ставка процента. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые для устранения финансовых затруднений, на осуществление инвестиционных проектов и т.д.
Ставка процента дифференцируется в зависимости от формы кредита (коммерческий, банковский, государственный, потребительский и т.д.), а также от заемщика (кредит для торгово-промышленных компаний, сельскохозяйственных, коммунальных предприятий, индивидуальных заемщиков).
Официальная процентная ставка может быть:
- по редисконтированию (переучету ценных бумаг, в т. ч. векселей);
- по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений Центральным банком);
- учетная ставка НБУ. Учетная ставка НБУ это монетарный инструмент, с помощью которого он устанавливает для субъектов денежно - кредитного рынка ориентир для определения стоимости привлекаемых и размещаемых денежных средств на определенный период.
В зависимости от стоимости межбанковских ресурсов. В связи с развитием межбанковского кредита распространение получили межбанковские кредитные ставки процента. В мировой практике примером межбанковской ставки может служить лондонская - ЛИБОР, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. Как правило, к базовой ставке ЛИБОР добавляется определенная надбавка (маржа), которая зависит от вида сделки, финансового положения заемщика, конъюнктуры на рынке ссудных капиталов.
В Украине межбанковская ставка формируется под влиянием спроса и предложения на межбанковском рынке и увеличивается в зависимости от состояния рынка кредитных ресурсов. Так, с середины 1994 г. в качестве индикаторов рынка межбанковских ресурсов используются ставки КИБОР (КІВОR), КИБИД (КIBID).
КИБОР (от англ. – KievInterBankOfferedRate) - предложение на продажу) представляет среднюю величину ставок на межбанковском рынке по размещению кредитов.
КИБИД (от англ. KievInterBankOfferedBid- предложение на покупку) - это средняя объявленная ставка по привлечению ссуд. По этой ставке банки готовы купить межбанковский кредит.
Фундаментом процентной политики является денежно - кредитная политика государства, проводимая центральным банком (НБУ в Украине). Она ориентируется на состояние экономики и свободного кредитного рынка. Однако на ставки коммерческих банков влияют факторы, не связанные напрямую с политикой центрального банка. Иными словами, имеет место многофакторный процесс, в котором все компоненты находятся в тесном взаимодействии.
Денежно-кредитная политика является одним из ведущих факторов изменения ставок процента на кредитном рынке
Воздействуя на общие условия предложения кредита, Центральные банки всех стран своей политикой оказывают весьма значительное влияние на уровень рыночной цены кредитных ресурсов - ставки процента.
Процентная ставка (interest rate) - сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).
С позиции теории денег, процентная ставка - это цена денег как .
Процентный доход - это доход от предоставления капитала в долг в разных формах ( , ), либо это доход от инвестиций в .
Процентная ставка - фиксированная ставка, по которой в установленные сроки выплачивается сумма процента. Обычно процентная ставка характеризует соотношение годовой суммы процента (процентного дохода) к сумме основного долга. Процентная ставка используется также в процессе наращения стоимости.
Процентная ставка — плата, взимаемая банками за предоставленные кредиты. Процентная ставка является основой хозрасчета банков. Величина процентной ставки зависит от величины кредита, срока его погашения, от соотношения спроса и предложения на , а также степени риска, который несет кредитное учреждение, ссужая определенную сумму должнику.
В последние два столетия базовые процентные ставки устанавливаются либо национальными правительствами, либо центральными банками. Например, Федеральная резервная ставка по федеральным фондам США колебалась от 0,25% до 19% в период с 1954 по 2008 год, в то время как базовые ставки колебались от 0,5% до 15% в период с 1989 по 2009, а разброс базовых ставок в Германии был от близкого к 90% в 1920-х годах до примерно 2% в 2000-х годах. Во время попытки преодолеть спираль гиперинфляции в 2007 году, Резервный банк Зимбабве повысил процентные ставки по займам до 800%.
Процентная ставка — ставка центрального банка по операциям с другими кредитными учреждениями. Через центральный банк имеет возможность влиять на процентные ставки коммерческих банков, на в стране и .
При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты.
Основная процентная ставка в США: ставка по федеральным фондам (Federal funds rate) — процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в США, другим банкам на .
Ставка в Еврозоне – ставка рефенансирования (Refinancing tender rate) — процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в тендере .
Основная процентная ставка Японии: целевая процентная ставка по займам овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов.
Процентная ставка, которая является основной в Великобритании, так называемая процентная ставка по (Repo rate) — это ставка, под которую Банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг.
Основная ставка для Канады: целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target) — это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0,50%, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.
Австралия: процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate) — процентная ставка, определяемая как результат спроса и предложения на денежном рынке. Резервный Банк Австралии устанавливает необходимый уровень данной ставки и поддерживает его, контролируя .
Процентные ставки по кредитам могут быть больше нуля, равны нулю («беспроцентный кредит») и меньше нуля («отрицательные» проценты). Если процентные ставки достигают большой величины, это приводит к возникновению ростовщичества.
Существует несколько видов процентных ставок.
В зависимости от того, изменяется ли ставка в течение времени, выделяют фиксированную и плавающую процентные ставки:
В зависимости от времени выплаты процентов, существует два типа процентных ставок:
Для кредитора выгоднее антисипативная ставка, а для заемщика - декурсивная. Так, если величина процентной ставки составляет 10%, то при декурсивной ставке при кредите в $1000 кредитор получит $1100 в конце срока. При антисипативной ставке он даст заемщику $900 и в конце срока получит $1000.
Различают номинальную и реальную процентную ставку.
Реальная процентная ставка - это процентная ставка с учетом .
Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближенной) формулой:
I r = I n - I iгде I r
- реальная процентная ставка;
I n
- номинальная процентная ставка;
I i
- ожидаемый или планируемый уровень инфляции.
Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:
I r = (1 + I n)/(1 + I i) - 1 = (I n - I i )/(1 + I i )При I i = 0 и I i = I n обе формулы дают одинаковое значение. Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции I i результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.
Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.
