У юридических лиц весьма регулярно появляются потребности по уплате налогов. Иначе, себе же дороже. Но речь в данной статье пойдет, главным образом, об одном налоге - на имущество. Для его корректного расчета необходимо уметь правильно вычислить налоговую базу, которой является стоимость основных средств. Однако основной капитал подвержен регулярному (ежемесячному) удешевлению - амортизации, а налог (согласно пункту 1 статьи 379 Налогового кодекса РФ) нужно считать и платить раз в год. Очевидно, что нужен согласованный с властями алгоритм, позволяющий не совершать бухгалтерских ошибок при налогообложении.
Для каких еще мероприятий может понадобиться определение среднегодовой стоимости основного капитала? Для целей кредитования. В процессе составления бизнес-плана неизбежно потребуется оценка приобретаемого на ссужаемые средства и уже имеющегося в наличии оборудования. Если проводить оценку не по правилам, то это может привести к необоснованному завышению экономического потенциала компании и, как следствие, к отказу в кредите (при обнаружении этого завышения).
Вообще, процессов, конечно же, намного больше. Об этом будет рассказано далее. Однако для руководства предприятия самым главным резоном для проведения регулярной оценки среднегодовой стоимости капитального имущества, безусловно, является желание иметь актуальную на текущий момент экономическую информацию. В настоящей статье предлагается подробно рассмотреть алгоритм расчета, его законодательную базу, а также разобрать особенности получаемых результатов.
Отличительная черта объектов основного капитала заключается в самом долговременном эксплуатационном периоде. Этот период во много сотен раз больше одного операционного производственного цикла. В сфере учета предпринимателям помогают амортизационные отчисления, помогающие «раскидать» стоимость станка на каждую единицу выпускаемой с его помощью продукции. Но как же нужно поступить, если требуется провести некий срез существующей имущественной обстановки в компании?
Здесь выручает усредненный по году показатель стоимости основных средств. Он отражает актуальную общую текущую стоимость капитала фирмы. И компания может быть заинтересована в такой оценке по следующим причинам:
В качестве документов нормативной базы, пользующихся заслуженным уважением, выступают следующие:
Государство кровно заинтересовано в существовании единого стандарта определения среднегодовой стоимости. Ведь от этого зависит объем взимаемого налога на имущество. Поэтому непосредственно правила и алгоритм подсчета прописаны в следующих нормативных документах:
Ценность объекта формируется в зависимости от способа обретения фирмой того или иного актива:
Обмен через дарение позволяет избежать избыточного налогообложения. Поэтому пример довольно актуален. Речь не идет о притворных сделках. Выгодно порой дарить капитал, нежели передавать его по наследству. Как среди физических, так и в процессе реорганизации юридических лиц. Единственное, что нужно будет согласовать дарителю и реципиенту, так это стоимостную оценку передаваемого имущества.
Начиная с 1995 года (по 1998) бартер был крайне популярным инструментом. Во-первых потому, что существовал реальный дефицит наличности. А во-вторых из-за того, что это идеально непрозрачный инструмент для ухода от уплаты обязательных платежей государству. Стандартов оценки не существовало, а через расчетные счета ничего не проводилось. В итоге «подержанные» иномарки передавались за коробку спичек.
Можно выделить несколько типов стоимости основных средств:
Процедура восстановления всегда связана с соблюдением объективности. Она, как правило всегда нарушается: если нам нужно платить налог на имущество, то мы, по большей части, всегда «прибедняемся». Но если речь идет о заявке на кредитование, то тут же возникают заоблачные оценки стоимости активов фирмы, подтверждающие состоятельность потенциального заемщика. С появлением единых баз данных, агрегированных с государственными реестрами, подобное жонглирование стоимостями может выйти предпринимателю боком: и в приписках уличат (в кредите откажут), и по налогу оштрафуют. Здесь объективность - лучшая политика.
Остаточная стоимость = Первичная оценка - Амортизация
Выделяют 4 общепринятых алгоритма определения среднегодовой стоимости активов. Они различаются относительно требований к получаемым результатам и их назначению.
Среднегодовая оценка = (Ст-ть на начало года + Ст-ть на конец года) / 2
Под стоимостями на начало и конец года подразумеваются балансовая стоимость основных средств на 01 января и 31 декабря (соответственно) в рассматриваемом году. При этом цена на конец года может быть рассчитана следующим образом:
Ст-ть на конец года = Ст-ть на начало года + Ст-ть полученных осн.ср-в - Ст-ть выбывших осн.ср-в
Получение и выбытие берется только на протяжении рассматриваемого года. Особенностью данной формы расчета является пониженная точность. Иными словами, когда нужно оценить порядок стоимости имущества, используется данная методика.
Если же предпринимателю требуются данные с большей точностью, то тогда нужно принимать во внимание дату ввода/списания объекта на баланс (или с него). Вернее, нужна не дата, а месяц отображения проводки в учете. Получаемое значение называется показателем фондоемкости и рассчитывается следующим образом:
Показатель фондоемкости = Ст-ть осн.ср-в на начало года + (N1 / 12 х Ст-ть полученных осн.ср-в) - (N2 / 12 х Ст-ть выбывших осн.ср-в)
N1 и N2 - количество полных месяцев (с начала года) с момента ввода (для N1) или списания (для N2) объектов основных фондов.
Показатель фондоемкости хронологический = [(Ст-ть на начало 1 месяца + Ст-ть на конец 1 месяца) / 2 + (Ст-ть на начало 2 месяца + Ст-ть на конец 2 месяца) / 2 + (Ст-ть на начало N месяца + Ст-ть на конец N месяца) /2] / 12
Согласно упомянутым выше правовым источникам при исчислении базы по налогу на имущество надлежит использовать следующую формулу:
Среднегодовая стоимость = [Ст-ть M1 + Ст-ть M2 +…+ Ст-ть Mn + Ст-ть K] / 13
Ст-ть M1, Ст-ть M2, Ст-ть Mn - остаточная стоимость основных средств на первую дату соответственно 1-ого, 2-ого и последующих месяцев налогового периода.
Ст-ть К - остаточная стоимость основных средств на последнюю дату налогового периода.
В случае, если расчет производится за срок, меньше, чем 12 месяцев, тогда вместо 13 в знаменателе указывается число (n+1), где n - число месяцев в периоде. В случае прекращения действия предприятием своего существования в формуле используется целое число месяцев в году, а не число месяцев фактического действия организации.
Именно от этой суммы в дальнейшем высчитывается сумма налога, подлежащая перечислению в бюджет.
Формула имеет вид:
ССБ = Ст-ть балансовая + (Ст-ть полученных осн.ср-в * Кол-во месяцев / 12) - (Ст-ть выбывших осн.ср-в * (12 — T) / 12)
Т — кол-во месяцев, в течение которых объекты основных средств стояли на балансе, в течение текущего года.
После проведения обзора становится очевидно, что трудоемкость получения данных прямо пропорциональна точности результатов. Наиболее адекватные для дальнейшей аналитики данные можно получить, лишь принимая во внимание месяц введения и списания капитальных объектов с баланса. Опыт применения показывает, что наиболее популярной в применении является формула расчета хронологического показателя фондоемкости.
Выше были перечислены цели расчета усредненной по году стоимости основных активов, а также различные способы ее подсчета. Практическую ценность имело бы сопоставление этих формул с целями для определения, какой из способов подсчета наиболее соответствует той или иной задаче.
Необходимо отметить, что использование любого другого способа определения налогооблагаемой базы согласно действующему законодательству запрещено!
Собственный капитал в балансе - это показатель, который можно определить посредством сразу 2 методов: основанного на рекомендациях Минфина России и характеризующегося задействованием большого количества показателей, а также традиционного, который предполагает применение формулы с весьма простой структурой. Рассмотрим их в нашей статье.
В экономической науке и практике существует два определения сущности собственного капитала (СК):
Подход, основанный на первом определении находит отражение в некоторых НПА. Так, например, в п. 3 ст. 35 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ указано, что в банковских и страховых организациях, а также в НПФ вместо чистых активов производится расчет собственного капитала. В п. 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 отмечено, что общепринятое понимание СК как разницы между стоимостью имущества и обязательствами фирмы соответствует сущности чистой стоимости имущества или чистых активов.
Таким образом, вполне правомерно рассматривать понятие чистых активов и собственного капитала как взаимозаменяемые либо являющиеся одной и той же экономической категорией, соответствующей объему имущества фирмы за вычетом обязательств.
Теперь о втором определении собственного капитала в балансе — это понятие (в соответствии с другой концепцией) содержит совокупность следующих показателей:
Можно отметить, что данным пунктам соответствуют строки 1310—1370 бухгалтерского баланса.
Многие эксперты считают данную концепцию традиционной. Подобный подход используется не только в РФ, но и в других странах мира (в этом случае зарубежными экономистами могут задействоваться показатели, близкие тем, которые присутствуют в строках российского бухгалтерского баланса).
Применение 1 или 2 подхода зависит от конкретной цели расчета собственного капитала. В частности, руководству компании может быть дана рекомендация задействовать тот или иной метод со стороны инвесторов, банков, принимающих решение по кредиту, либо собственников фирмы. Выбор того или иного подхода может зависеть от субъективных предпочтений менеджмента, влияния конкретной управленческой или научной школы на выработку руководством фирмы соответствующих решений.
Подход к определению понятия собственного капитала также предопределяется традициями, сложившимися в правовой и экспертной среде конкретного государства. В России, в принципе, распространены оба подхода. Возможные факторы выбора 1 либо 2 мы обозначили выше.
Вычислить величину СК по традиционному методу очень просто. Для этой цели достаточно определиться с тем, какая цифра указана в строке баланса 1300.
Т. е. формула СК в данном случае такова:
Ск = стр. 1300.
Однако если говорить об интерпретации сущности собственного капитала как чистых активов, то расчет собственного капитала в балансе — это уже задача посложнее. Рассмотрим особенности ее решения.
Если принять во внимание, что чистые активы по существу равнозначны собственному капиталу в балансе, это позволит определить их сущность исходя из критериев, приведенных в российских НПА. Соответствующих документов довольно много. В числе имеющих наиболее широкое применение — приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.
Подробнее о положениях приказа Минфина № 84н читайте в .
В соответствии с методом Минфина в структуре активов, принимаемых к расчету собственного капитала, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.
В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.
Вычисление по методу Минфина собственного капитала в балансе - это процедура, предполагающая задействование данных из следующих разделов бухгалтерского баланса:
Также для расчета собственного капитала нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (им соответствует дебетовый остаток по счету 75 на отчетную дату), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).
Структура формулы, с помощью которой определяются чистые активы и одновременно собственный капитал в балансе, такова. Необходимо:
Таким образом, формула собственного капитала по Минфину будет выглядеть так:
Ск = (стр. 1600 - ДУО) - ((стр. 1400 + стр. 1500) - ДБП).
Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе - это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.
Чаще всего для оценки используется средняя величина собственного капитала за год, позволяющий наиболее точно определить его колебания во времени. Формула расчета показателя такова:
Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2.
Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.
Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.
Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статье «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?»
Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала в балансе. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).
Представление о величине собственного капитала в балансе дает значение, указанное в его строке 1300. Однако по своей сути собственный капитал отвечает понятию «чистые активы». Для расчета чистых активов существует утвержденная Минфином России формула, основанная на данных баланса, но принимающая их в расчет с учетом некоторых нюансов. Величина собственного капитала крайне важна для оценки финансового положения фирмы. Особое значение имеет ее соотношение с величиной уставного капитала.
1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.
СК0 = 1960728 тыс.руб.
СК1 = 2281539,5 тыс.руб.
∆СК = СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.
2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле ρ СК = P/СК.
Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%
Отчетный год: (346199/2281539,5)*100=15,1739%
∆ ρ СК = 15,1739%-13,054%=2,12%
3. Рассчитаем влияние чистой прибыли и собственного капитала на рост рентабельности.
Рассмотрим кратную модель:
У0 = а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0
∆Уа = а1/в0-а0/в0
∆Ув = а1/в1-а1/в0
∆ρчп = 346199/1960728-255950/1960728=0,1766-0,1305=0,0461
∆ρск = 346199/2281539,5-346199/1960728=0,1517-0,1766=-0,0249
0,0461-0,0249=0,0212*100=2,12%
Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.
4. Сравним темпы роста и прироста чистой прибыли и собственного капитала.
Троста ЧП = 346199/255950*100=135,26%
Тприроста ЧП = 135,26-100=35,26%
Троста СК = 2281539,5/1960728*100=116,36%
Т прироста СК = 116,36-100=16,36%
Темп прироста чистой прибыли выше темпа прироста собственного капитала, поэтому изменение рентабельности имеет положительную тенденцию.
5. Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.
ρ СК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где
ЗК/СК – финансовый рычаг;
N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
P/N – рентабельность продаж.
6. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:
· значение финансового рычага;
ФР = (ЗК/СК)
ФР0=1247142/1960728=0,6361
ФР1=1251127/2281539,5=0,5484
∆ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877
· значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;
К об. зк0 =8243819/1247142=6,6102
К об. зк1 =8738523/1251127=6,9845
∆К об. зк =6,9845-6,6102=0,3743
· значение рентабельности продаж;
ρ прод0 =255950/8243819=0,031
ρ прод1 =346199/8738523=0,0396
∆ρ прод =0,0396-0,031=0,0086
· влияние финансового рычага;
0,0877*6,6102*0,031*100=-1,8%
· влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала;
0,5484*0,3743*0,031*100=0,64%
· влияние рентабельности продаж;
0,5484*6,9845*0,0086*100=3,28%
· общее влияние всех факторов
1,8%+0,64%+3,28%=2,12%
Вывод. Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,28%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние - изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%, рост рентабельности составил 4,61%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.
5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 20
Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на их изменение.
Таблица 20 Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.
| №п/п | Показатель | на начало года | на конец года | Изменение | Влияние факторов на изменение собственных оборотных средств |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 110 | 110 | 0 | 0 | |
| Добавочный капитал | 2237170 | 513806 | 513806 | ||
| Резервный капитал | 81 | 95 | 14 | 14 | |
| Нераспределенная прибыль | 255950 | 346199 | 90249 | 90249 | |
| Итого по разделу | 1979505 | 2583574 | 604069 | 604069 | |
| 2 | Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 344104 | 217014 | -127090 | -127090 | |
| 3 | Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | - | - | - | - | |
| Основные средства | 1247434 | 1358972 | 111538 | -111538 | |
| Незавершенное строительство | 293094 | 358761 | 65667 | -65667 | |
| Итого по разделу | 1540528 | 1717733 | 177205 | -177205 | |
| Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать) | 783081 | 1082855 | 299774 | 299774 |
1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства), повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы, за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы), с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).
Значение данного коэффициента показывает, сколько выручки обеспечил каждый рубль собственного капитала.
Рост этого показателя означает повышение эффективности использования собственного капитала. И наоборот.
В связи с этим необходимым становится анализ результативности предприятия на основе относительных величин, так называемой рентабельности. Рентабельность исчисляется исходя из прибыли, как индекс, рассчитанный на основе таких важнейших показателей, как продажа (обороты от реализации), имущество и капитал.
"Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли к объему продаж или общей сумме издержек производства и реализации, связанных с реализацией продукции. Для расчета принимается балансовая или чистая прибыль (брутто, нетто), объем продажи в основном учитывается без косвенных налогов (НДС и акцизов)."
Анализ рентабельности. Рентабельность характеризует экономическую эффективность деятельности организации, и отражает, насколько прибыльна или неприбыльна ее деятельность. Она может быть определена в процентах или в коэффициентах.
В данном случае мы рассматриваем коэффициенты рентабельности, экономическое содержание которых заключается в том, что они показывают сколько прибыли (балансовой, чистой, прибыли от реализации) приходится либо на 1 руб., вложенный, в имущество, либо на 1 руб. собственного капитала, либо на 1 руб. выручки. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективна деятельность предприятия.
Следует отметить, что базовыми значениями всех показателей выступают средние или лучшие их значения по отрасли (системе однородных организаций).
Рассмотрим основные коэффициенты рентабельности, которые чаще всего рассчитываются в практической деятельности организации.
Коэффициент рентабельности всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской (балансовой) прибыли.Онрассчитывается по формуле:
Балансовая прибыль / Среднегодовая стоимость имущества
В целом этот коэффициент показывает эффективность использования всего имущества организации. Иначе говоря, он отражает, сколько балансовой прибыли получает организация с каждого рубля, вложенного в совокупные активы. Снижение значения коэффициента зачастую свидетельствует о падающем спросе на продукцию организации, о перенакоплении активов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала по бухгалтерской (общей) прибыли. Он рассчитывается по формуле:
Бухгалтерская прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала
Коэффициент общей рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Особенно важен этот показатель для акционерных обществ, поскольку его динамика оказывает влияние на уровень котировки их акций на фондовых биржах.
Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли рассчитывается по формуле:
Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала
Экономический смысл этого показателя тот же, что и коэффициента общей рентабельности собственного капитала по бухгалтерской (общей) прибыли, только речь идет о чистой прибыли.
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от реализации рассчитывается по формуле:
Прибыль (убыток) от продаж / Выручка
Рентабельность продаж по прибыли от реализации показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост показателя является следствием роста цен на реализуемую продукцию при постоянных удельных затратах на производство или снижение удельных затрат на производство при постоянных ценах на реализацию. Уменьшение его свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах.
Коэффициент рентабельности продаж по балансовой и чистой прибыли рассчитывается по формуле:
Балансовая прибыль / Выручка
Данный коэффициент показывает, сколько балансовой прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Его экономический смысл тот же, что и коэффициента рентабельности продаж по чистой прибыли от реализации.
Вместе с тем при анализе следует сопоставить темпы изменения данного показателя с темпами изменения коэффициента рентабельности продаж по чистой прибыли, чтобы выявить влияние налогового пресса на результаты деятельности организации.
Так, если темпы роста коэффициента рентабельности продаж по балансовой прибыли выше темпа роста коэффициента рентабельности продаж по чистой прибыли (последний показатель рассчитывается как отношение ф. № 2; стр. 190 к.г./ф. № 2; стр.010 н.г.), то это свидетельствует об усилении налогового пресса на финансовые результаты деятельности организации. И наоборот.
Сопоставляя же темпы роста коэффициента рентабельности продаж по прибыли от реализации (ф. № 2; стр.050 к.г./ ф. № 2; стр.010 н.г.) и коэффициентов рентабельности продаж по балансовой прибыли (ф. № 2; стр.140 к.г./ ф. № 2; стр.010 н.г.), можно говорить об эффективности основной деятельности организации.
Если темп роста балансовой прибыли больше темпа роста прибыли от реализации, это свидетельствует о том, что прибыль от основной деятельности снижается, а прибыль от операционных и внереализационных операций увеличивается. И наоборот. Следовательно, необходимо перепрофилирование производства.
Заключение
Материалы анализа не только оценивают действительное состояние соответствующего субъекта, но и его тенденции и перспективы развития. Это и становится отправной точкой для устранения выявленных недостатков, продолжения позитивных действий, основой обоснования новых, рациональных решений. Необходимо лишь подчеркнуть, что при высоком или галопирующем уровне инфляции реальность оценки финансовых показателей достигается при должной корректировке отчетных и плановых данных.
Оценка финансовой деятельности осуществляется с помощью специфических показателей, устанавливаемых для каждого ее участка или объекта. При этом применяются общепринятые в экономическом анализе следующие методы.
Сравнительный анализ, целью которого становится выявление отклонений фактических данных от принятых постулатов. Достигается это путем сравнения отчетных материалов с плановыми заданиями или достижениями прошлых периодов, иногда с соответствующими показателями аналогичных предприятий, среднеотраслевыми данными и даже мировыми стандартами.
Многофакторный анализ, заключающийся в определении влияния решающих факторов на изменение анализируемых показателей, вскрытие причин этих явлений и их оценка. При этом следует установить характер влияния данных факторов на общие финансовые результаты предприятия и его состояние Субъективные факторы целесообразно анализировать более глубоко, подробно во взаимосвязи с зависимыми показателями.
Правильная оценка финансовой деятельности предприятия достигается только в том случае, когда одновременно применяется сравнительный и многофакторный анализ достоверной и сравнительной (в измерении и во времени) обширной информации.
В бухгалтерском балансе организации представлено множество важных финансовых показателей, характеризующих бизнес компании, в том числе, это стоимость собственного капитала. На текущий момент существуют различные способы расчета такого показателя, как собственный капитал – это мы и рассмотрим ниже.
Один из основных способов расчета собственного капитала базируется на данных бухгалтерского баланса и указывается в строке 1300 «Итого по разделу 3». Он складывается из уставного, добавочного капитала (также возникшего при переоценке ОС), резервного фонда, а также нераспределенной прибыли.
В российском законодательстве нередко под понятием собственный капитал понимаются чистые активы, которые образуются из данных бухгалтерского баланса путем вычитания из активов компании (строка 1600) всех обязательств (строки 1400 и 1500), задолженности участников и прибавлением доходов будущих периодов. Данный способ помогает оценить участникам и инвесторам стоимость бизнеса.
Существует также метод определения собственного капитала для целей налогообложения, когда речь идет о расчете налога на прибыль и имеется контролируемая задолженность, то есть задолженность по займу или кредиту, когда лицо, выдавшее заем или обеспечение, является иностранной фирмой, владеющей более 20% уставного капитала заемщика (напрямую или косвенно).
Надо не забывать, что задолженность должна превышать больше чем в три раза величину собственного капитала. По таким заимствованиям проценты учитываются в расходах не в полном объеме, а в определенных рамках (правило «тонкой капитализации »). Когда мы рассчитываем собственный капитал для данного случая, то собственные средства в балансе – это строка 1300 «Итого по разд. Ш» плюс задолженность заемщика по налогам.
Отмечу, что когда речь идет о задолженности по налогам, то сюда не относится задолженность по взносам в фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).
Состоит собственный капитал из статей пассива баланса – уставный капитал, складочный капитал и вклады товарищей (строка 1310), добавочный капитал (строка 1350), резервный фонд (строка 1360), нераспределенная прибыль (строка 1730) и прочее.
Формула собственного капитала по балансу достаточно простая. Собственный капитал в балансе – это строка 1300 «Итого» по разделу Ш «Капитал и резервы». К примеру, найдем собственные средства в балансе ООО «Союз». Данные на 31 декабря:
Уставный капитал - 10 тыс. руб.;
Переоценка внеоборотных активов - 50 тыс. руб.;
Нераспределенная прибыль - 1000 тыс. руб.
Собственный капитал равен 1 060 тыс. руб. (10 тыс. руб. + 50 тыс. руб. + 1000 тыс. руб.).
Величина уставного (складочного) капитала отражается в балансе в соответствии с зарегистрированным уставом компании, он представляет собой вклады учредителей (участников, акционеров) общества. Для ООО минимальный размер УК составляет 10 000 рублей, для АО публичных 100 000 р., а непубличных АО те же 10 000 р. Может быть внесен как денежными средствами, так и неденежными (ценные бумаги, имущественные права и т.п.), при этом должна быть независимая оценка такого вклада. У госкомпаний вместо уставного капитала имеется уставный фонд. Найти размер УК можно в строке 1310 баланса.
Когда компания дооценивает внеоборотные активы, при продаже акций, долей получает сумму сверх номинальной стоимости, получает безвозмездную помощь как вклад в имущество общества, то это учитывается как добавочный капитал.
Из прибыли компании создается резервный фонд для возмещения возможных убытков, в том числе, в случае непогашенной дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Акционерные общества обязаны его создавать, для ООО такая обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражается по строке 1360 «Резервный капитал».
Когда прибыль остается в распоряжении общества, не пошла на налоги и не распределилась между участниками (акционерами), она отражается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Нераспределенная прибыль вправе тратиться только по решению собственников, они могут направить ее на дивиденды или на увеличение уставного капитала. Также можно направить прибыль на покрытие прошлогодних убытков.
