Creatorul de piață este persoană care tranzacționează pe piață în scopul menținerii lichidității tranzacționare la schimb, acesta este obligat sa execute comenzile clientilor la cele mai bune preturi posibile in momentul de fata.
Cu alte cuvinte, market maker este participant profesionist creând o piață ordonată și corectă în cadrul unuia instrument de tranzacționare(de exemplu, o acțiune, futures sau Pereche valutară), ar trebui să prevină inutil salturi ascuțite prețuri și, de asemenea, păstrați spread-ul la nivel minim( – diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare). Esența MM este dezvăluită prin funcțiile pe care le îndeplinește.
Un market maker este un intermediar activ între vânzători și cumpărători; el acumulează toate ordinele lor de tranzacționare și apoi combină cele mai bune oferteîmpreună, rezultatul este o tranzacție. Datele privind cererile primite sunt înregistrate în cartea specialistului, care este disponibilă pentru vizualizare numai de către MM.
O versiune condensată a cărții specialistului este numită și este disponibilă tuturor ofertanților. În plus, cu ajutorul unei astfel de cărți, MM monitorizează coada de execuție a comenzilor și controlează corectitudinea implementării acesteia.
Creatorul de piață se asigură că informațiile despre prețurile primite sunt anunțate întregii piețe la timp și comercianții pot primi cel mai bun preț disponibil în momentul actual.
Reguli bursa se prevede ca tranzacție de schimb poate fi completat doar printr-un market maker și nimic altceva (). O cotație de piață este considerată legală numai dacă este anunțată oficial de către market maker.
În fiecare nouă zi la deschiderea tranzacționării Sesiuni de piata producătorul trebuie să determine pret optim deschidere care să răspundă intereselor majorității cumpărătorilor și vânzătorilor.
Uneori, din anumite motive, prețul de deschidere al zilei curente poate diferi semnificativ de prețul de închidere din ziua precedentă, în astfel de situații apare, i.e. gap down sau gap up, dar în orice caz pret dat ar trebui să satisfacă nevoile majorității comercianților. Creatorul de piață este figura care rezolvă această problemă.
Foarte des apar situații când echilibrul pieței este încălcat, adică MM primește multe comenzi de vânzare și puține comenzi de cumpărare - în acest caz, Market maker va fi obligat să folosească capitaluri proprii pentru a egaliza dezechilibrul, i.e. va cumpăra pentru el personal pentru a închide comenzile tuturor vânzătorilor.
El va face acest lucru până când echilibrul dintre achiziții și vânzări va fi restabilit, chiar dacă cumpărarea unui activ în scădere este personal în pierdere pentru el. Acea. Un creator de piață este o entitate care asigură o mișcare calmă și ușoară a prețului instrumentului de schimb pe care îl controlează.
Creatorii de piață joacă rol importantîn Forex, s-ar putea spune chiar că ei creează situatia pietei. Pentru a tranzacționa cu succes, comercianții trebuie să înțeleagă ce se întâmplă pe piață și cine o mută. Cine sunt creatorii de piață și ce trebuie să știe un comerciant despre aceștia?
Pe piata financiara cei mai mari participanți sunt întotdeauna prezenți, angajându-se cel mai mare procent operațiuni de tranzacționare. Datorită capacității de a opera cu volume uriașe de lichiditate, astfel de jucători pot influența direct formarea prețurilor.
Pentru trimitere! Market Maker este tradus din engleză ca „creator de piață”. Acest participanți activi piețe, care prin acțiunile lor sunt capabile să miște prețurile, împingându-le spre indicatorii doriti.
Mulți cred că formatorii de piață ar trebui să acționeze în mod necesar ca contrapărți pentru micii comercianți, oferind astfel lichiditate activelor. Totuși, acesta nu este singurul tip de activitate al MM. Următoarele grupuri pot fi distinse între creatorii de piață:
Unii începători cred în mod eronat că MM-urile pot stabili prețurile în mod independent și pot controla complet situația pieței, adică acţionează ca adevăraţi păpuşari. Este gresit. Creatorii de piață sunt aceiași comercianți, dar sunt capabili mari afaceri creează o anumită volatilitate pe piață.
Notă! Dintre toți brokerii Forex care operează în Federația Rusă, puțini îndeplinesc criteriile unei companii cu adevărat de înaltă calitate. Liderul este - Alpari!
Peste 20 de ani pe piața Forex;
- 3 licente internationale;
- 75 instrumente;
- rapid și concluzie convenabilă fonduri;
- peste două milioane de clienți;
- educatie gratuita;
Alpari este brokerul nr. 1 conform Interfax! Tot ce aveți nevoie pentru a începe este doar să vă înregistrați pe site!
Creatorii de piață profesioniști care au acorduri cu bursele îndeplinesc următoarele funcții:
MM poate fi bănci mari, și alte companii care au încheiat un acord cu bursele. Creatorii de piață fac piața accesibilă comercianților privați, brokerilor și DC. Adesea, pe piață apar creșteri neașteptate de preț cu lacune vizibile. Comercianții și unii experți cred că aceasta este opera creatorilor de piață, aceștia acționează într-un mod similar pentru a-i elimina pe micii comercianți, iar banii lor, în consecință, rămân pe bursă.
Important! În Forex, creatorii de piață oferă așa-numitul flat, în care piața este 70% din timp.
Cu ajutorul MM, brokerii primesc cotații curente, astfel încât formatorii de piață pot fi numiți furnizori de lichidități.
Mulți comercianți folosesc tehnici analiza tehnicaîn tranzacționarea dvs. (sub formă de indicatori) pentru a determina punctele de intrare. Cu toate acestea, creatorilor de piață nu le pasă ce semnale de cumpărare le-a dat MACD utilizatorului. Prin urmare, există o părere că pt tranzacționare eficientă trebuie să utilizați aceleași metode ca „creatorii pieței”. Dar poate comerciantul mediu să tranzacționeze în aceleași moduri ca MM? La urma urmei, pentru acesta din urmă va fi extrem de neprofitabil.
Nuanţă! Unii brokeri oferă instrumente care permit comercianților să tranzacționeze cel puțin puțin pe partea MM.
Piața Forex este descentralizată, deci instrumente de schimb, inerente altor piețe, precum NASDAQ, lipsesc acolo. Comercianții Forex pot vedea numai graficul prețurilor și sunt ghidați de citirile acestuia. Alte sentimente ale pieței și, cel mai important, informații despre cum vor acționa participanții, nu sunt disponibile pentru comercianții obișnuiți.
La rândul său, MM nu este interesat de ghilimele, volumele de căpușeși citirile indicatorului. Ei nu au nevoie de aceste informații, deoarece au trecut deja. Creatorul de piață efectuează analize pe verticală, adică măsoară profunzimea pieței folosind informații despre stop loss-urile plasate, profiturile luate și ordinele în așteptare.
Folosind aceste informații, MM-urile pot determina în mod clar „unde se duce mulțimea”. Ei tranzacționează întotdeauna împotriva mulțimii pentru a împinge prețurile la noi niveluri.
Important! Principalii participanți nu poate inversa de unul singur prețul sau îl poate modifica pentru o lungă perioadă de timp tendință globală, dar pot stabiliza situația forțând mai întâi unii mici speculatori să închidă cu stop loss-uri.
Cum să determinați punctul de intrare pe graficul Forex jucător major? Pentru piata valutara este extrem de dificil. Intrarea sa nu este reflectată de lacune sau inversări neașteptate. MM câștigă cei mai mulți bani într-un moment în care piața este într-un apartament. În timpul unei tendințe puternice, el poate suferi pierderi, așa că va face totul pentru a opri rapid mișcarea puternică îndreptată împotriva pozițiilor sale.
De exemplu, un creator de piață dorește să cumpere o monedă. Se caută pe sine pret favorabil. În tabelul de adâncime a pieței, el poate determina nivelul în care se acumulează ordinele de vânzare și Stop Loss De pozitii deschise A cumpara. Volumul acestora satisface cererea consumatorilor MM. La comenzi mici, MM împinge prețul la concentrațiile dorite și efectuează toate operațiunile de vânzare. Limitatoarele ajută la reținere mișcare ulterioară preturi.
Atunci ce ar trebui să facă comercianții? Încercați să tranzacționați împotriva mulțimii, la fel cum face un market maker. Mulți brokeri oferă o adâncime a pieței, care arată profunzimea pieței. Acesta nu este deloc același instrument cu MM. Și un comerciant obișnuit nu va avea niciodată acces la el, pentru că, altfel, creatorii de piață și-ar pierde profiturile. Dar, cu toate acestea, brokerii pot arăta situația pentru comercianții care tranzacționează cu ei. Adică aceleași niveluri de stop losses, take profits și comenzi în așteptare. Niveluri de stop-loss nu ar trebui să fie afișate în locuri aglomerate, altfel vor fi pur și simplu eliminate.
În ciuda credinței populare că „tendința este prietenul tău”, creatorii de piață Forex nu sunt puternic de acord cu acest lucru. De aceea utilizare largă a primit strategia de „trading împotriva mulțimii”, adică strategia MM.
Creatorii de piață au mai multe surse de venit:
Cu toate acestea, MM-urile sunt benefice și pentru comercianți. Creatorii de piață atenuează fluctuațiile puternice ale prețurilor. Cu cât astfel de participanți sunt mai prezenți la tranzacționarea unui anumit instrument, cu atât spread-urile pentru acesta sunt mai înguste.
Cel mai adesea, MM-urile vor încerca să readucă piața la nivel plat. În aceste situații, comercianții privați profesioniști realizează profit, în timp ce cei neexperimentați pot pierde, neînțelegând cum și din ce motive se mișcă piața. Având o înțelegere a muncii creatorilor de piață, comercianții vor putea înțelege cum graficul de prețși unde să cauți puncte bune de intrare.
Nu este un secret că de obicei, la început sesiune de tranzacționare, creatorii de piață dispersează mulțimea în direcția opusă celei în care tendința va fi de fapt direcționată în timpul principal al sesiunii. Cel mai adesea acest lucru se întâmplă în primele 30 de minute ale unei ședințe, rareori o oră și jumătate.
Vedeți un exemplu de tranzacționare folosind roboții mei la începutul unei sesiuni de tranzacționare
Pur și simplu nu putem ignora existența Bitcoin și perspectivele pe care le oferă. in orice caz Există perioade în care Bitcoin scade semnificativ - uneori până la 30% pe zi- Bitcoin își revine mereu, dar totuși... De aceea investesc o parte din fondurile mele în programe care aduc venit pasivîn dolari americani obișnuiți. Mai jos vă arăt care sunt aceste programe.
Roboții ajută să facă față rapid fluxului de informații și să proceseze rapid modele de tranzacționare când volatilitatea este în afara graficelor.
Munca unui market maker este foarte riscantă și dificilă. Dar inca cel mai timp societăţi comerciale Cei implicați în această linie de afaceri obțin profituri uriașe. Cum este posibil acest lucru? Printr-un spread ofer-ask. Pentru a menține o piață ordonată, creatorii de piață trebuie să tranzacționeze întotdeauna acțiunile cărora le sunt alocate, stabilind prețurile la care vor cumpăra și vinde acțiunile în același timp, chiar dacă aleg să nu facă niciuna dintre ele. Evident, vor cumpăra acțiuni mai ieftin decât le vând. Aceasta se numește menținerea unei piețe cu două părți.
Creatorii de piață își riscă capital de lucru pentru a convinge investitorul că tranzacția, fie că este o vânzare sau o cumpărare, se va desfășura în mod corect. Acest lucru îi oferă garanția că, dacă nu stabilește restricții de preț, atunci ordinele sale vor fi executate la cotațiile care există pe piață la momentul actual.
Sistemul specialiştilor este ca o mită care garantează buna desfăşurare a pieţei. Dacă piețele sunt calme, nimic din toate acestea nu pare să fie atât de mare. Dar atunci când piețele devin volatile, creatorii de piață câștigă bani buni.
În spatele graficelor pe care le privim, care determină modele de comportament al prețurilor, tendințe și așa mai departe, există o întreagă industrie, o afacere uriașă, din care fac parte creatorii de piață.
Cum fac market makerii să câștige bani? Acestea sunt trei direcții principale:
Când tranzacționăm, trebuie să înțelegem clar că tranzacționăm de aceeași parte cu sau împotriva formatorului de piață... Avand plin informatii primare despre oferta și cererea pentru un anumit activ în managementul lor (adesea chiar înainte de a fi lansate știrile), creatorii de piață au un avantaj imens față de ceilalți participanți la piață.
În perioadele de liniște, market maker-ul își acumulează de obicei activele - adică le cumpără ieftin și le acumulează pentru sine.
In perioadele de activitate a pietei, cand exista o tendinta clara, piata - producatorul isi descarca treptat rezervele - vinde la un pret mai mare ceea ce a cumparat mai ieftin in vremuri de liniste.
Sau îl cumpără ieftin (pe o piață în scădere) și apoi îl vinde, dar la un preț mai mare. Este simplu.
Manipularea conștiinței majorității este realizată de către creatorii de piață prin:
Apoi, creatorul de piață trece la procesul său principal - procesul de primire profit PROFIT PROCESUL DE LANSAREA.
Cel mai important lucru pentru ca un comerciant intraday să facă profit este să poată determina dacă market maker-ul își îndeplinește pur și simplu funcțiile de furnizare a lichidității stocurilor sau este un cumpărător sau vânzător care urmează tendința.
A lucra ca comerciant de zi înseamnă a fi epuizat ca un cal, a câștiga 1/16, 1/8 și 1/4 pe parcursul zilei, cumpărând acțiuni și revânzându-le. după un minut sau chiar mai repede. Limitându-și riscul și tranzacționând numai atunci când șansele sunt de partea lui, un comerciant zilnic poate câștiga mii de dolari într-o zi din aceste mici operațiuni profitabile, indiferent dacă stocul este în creștere, scădere sau staționar.
Deoarece, în calitate de day trader, lucrezi de acasă, trebuie să iei în considerare că există comercianți pe piață care sunt mai rapizi decât tine. Acești oameni primesc comenzi mai repede, au un acces mai bun la informații despre mișcările pieței și, prin urmare, în comparație cu ei, sunteți în mai puține poziție avantajoasă când doar secundele determină diferența dintre câștigarea și pierderea unei tranzacții. Pentru a-ți câștiga existența în acest joc, trebuie să aplici așa ceva strategii de tranzacționare, care le va anula avantajul de timp.
Tine minte comercianții de zi de succes nu sunt jucători de noroc. Sunt dispuși să-și asume riscuri, dar asta nu înseamnă că aruncă cu extaz bani la fiecare acțiune care apare. Nici ei nu acceptă solutii comerciale, bazându-se exclusiv pe intuiție, al șaselea simț sau pe un capriciu. Dacă ar face asta, nu ar rezista mult. De ce? Pentru că atunci când tranzacționarea devine mijlocul tău de existență, nu ai loc de eroare. Fără profit, fără cecuri. Deci, în primul rând, nu ai dreptul să fii entuziasmat.
