Este imposibil să ne imaginăm o economie modernă fără împrumuturi bancare. Piața creditului utilizează diverse tipuri de împrumuturi bancare, metode și instrumente de creditare. Utilizarea instrumentelor este cea care face posibilă efectuarea unei operațiuni de credit, dar în lucrările științifice conceptul de instrumente de creditare bancară a fost studiat extrem de prost. Aceasta determină relevanța acestei lucrări.
Înainte de a dezvălui conceptul de „instrumente de credit bancar”, să luăm în considerare interpretarea termenului „instrumente” în dicționarele explicative.
În dicționarele explicative, termenul „instrument” este interpretat în mai multe moduri:
- ca „un instrument (în mare parte manual) pentru efectuarea unui fel de lucru”;
- ca „un mijloc folosit pentru a realiza ceva”.
Există diferite tipuri de instrumente:
- instrument muzical;
– instrument medical;
– scule de prelucrare a metalelor;
– instrument economic;
- instrument financiar;
– instrumentul bursei;
– instrumentul pieței monetare
– instrumente de creditare etc.
Puteți enumera diferite tipuri de instrumente și vor fi atât de multe câte tipuri de activitate umană există.
Subiectul acestei lucrări este studiul instrumentelor de creditare bancară, care în opinia noastră aparțin grupului instrumentelor economice.
Potrivit lui Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B., instrumentele economice sunt „căi și mijloace de gestionare a economiei, de reglementare a proceselor și relațiilor economice. Împreună formează instituții economice. Instrumentele economice efective includ volumul și structura producției, investițiile, structura și formele de proprietate, masa monetară și parametrii circulației banilor, veniturile și cheltuielile bugetare, transferurile, impozitele și cotele de impozitare, stimulentele fiscale, ratele salariale, prețurile, împrumuturile, rate la creditele bancare și dobânda la depozit, rata de refinanțare a băncii centrale, împrumuturi interne și externe, achiziții publice, concursuri, licitații, sancțiuni, amenzi, stimulente economice, beneficii, preferințe.”
Un tip de instrumente economice sunt instrumente financiare.
Potrivit mai multor autori, un instrument financiar este „obligații și drepturi financiare tranzacționate pe piață, de obicei sub formă documentară. Acestea includ: titluri de valoare, obligații monetare, valută, futures, opțiuni etc.”
În opinia noastră, la fel cum piața financiară poate fi împărțită în mai multe segmente, instrumentele financiare pot fi împărțite în mai multe tipuri:
– instrumente bursiere;
– instrumentele pieței monetare;
– instrumentele pieței de credit;
–instrumente de piață de investiții;
–instrumente de piață de investiții etc.
Potrivit Blank I.A. „instrumentele bursiere sunt instrumente cu ajutorul cărora se efectuează tranzacții pe bursă. Principalele instrumente ale pieței de valori includ acțiuni, obligațiuni, certificate de economii, certificate de investiții (instrumente de acțiuni primare sau instrumente de acțiuni de ordinul întâi); opțiuni, contracte futures, contracte forward, swap și alte instrumente derivate (derivate pe acțiuni sau instrumente pe acțiuni secundare)."
Punctul de vedere al lui Blank I.A. împărtășită de alți autori, menționând că „instrumentele bursiere sunt valori mobiliare de diferite tipuri care sunt cumpărate și vândute pe piețele de valori; În primul rând, acțiuni și obligațiuni.”
„Instrumentele pieței monetare sunt instrumente cu ajutorul cărora se efectuează operațiuni de bază cu activele bănești ale unei întreprinderi. Principalele instrumente ale pieței monetare includ documentele de plată, depozitele, împrumuturile financiare și altele.”
Pe parcursul cercetării, am întâlnit diferite interpretări: „instrumente de piață de credit”, „instrumente de credit”, „instrumente de creditare”. Este de remarcat faptul că există foarte puține definiții interpretate în literatura științifică. Evident, toate aceste concepte sunt foarte apropiate, dar în scopul lucrării noastre vom studia termenul de „instrumente de creditare”.
Unii autori consideră că împrumuturile în sine sunt instrumente de împrumut. Potrivit Litvinova A.V., Chernaya E.G. „instrumentele de creditare trebuie luate în considerare din punctul de vedere al faptului că ele caracterizează modalitățile de implementare practică a principiilor de bază ale creditului – urgență, plată și rambursare. În consecință, instrumentele de credit în împrumuturile bancare includ:
– suma fondurilor împrumutate;
-termenul creditului;
– dobânda la credit;
-perioada gratioasa fara dobanda;
– conditii de rambursare a creditului;
–prevenirea nerambursărilor și a datoriilor împrumutate restante (evaluarea bonității împrumutatului, controlul sumei datoriilor, inclusiv restante) etc.”
Împărtășim acest punct de vedere.
Valoarea împrumutului este mărimea împrumutului care poate fi acordat unui client al unei bănci. Mărimea împrumutului depinde de suma solicitată de împrumutat și de capacitatea reală a acestuia de a rambursa fondurile.
Termenul de împrumut ca instrument de creditare. Pe termen, toate creditele bancare pot fi împărțite în pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung.
Dobânda la un împrumut este unul dintre cele mai importante instrumente de creditare bancară. Banca poate împrumuta împrumutatului la rata împrumutului de pe piață, la o rată majorată sau preferențială.
Rata dobânzii la creditul de piață reprezintă prețul care s-a dezvoltat pe piața creditului bancar în prezent, sub influența legilor obiective ale pieței.
Împrumutul bancar la o rată a dobânzii crescută se aplică debitorilor cu un risc de credit mare (dacă încalcă termenii împrumutului), în plus, o rată a dobânzii crescută poate fi utilizată pentru împrumuturile pe termen lung dacă o creștere a costului împrumuturilor este prezis.
Valoarea ratei împrumuturilor bancare în țările cu economii de piață este influențată de factori externi și interni.
Factorii externi includ: nivelul inflației, nivelul ratei de refinanțare, dezvoltarea sistemului bancar, dezvoltarea pieței financiare etc. Principalul factor intern care influențează valoarea dobânzii la un împrumut este politica de creditare a băncii.
Trifonov D.A. constată că, dacă „luăm în considerare creditarea, atunci principalul instrument cu ajutorul căruia vor fi implementate, precum și monitorizate planurile aprobate pentru activități de creditare, este politica de creditare a băncii, care este un document special aprobat de cel mai înalt organ de conducere al Banca."
Politica de credit a băncii, pe lângă selectarea scopurilor și obiectivelor activităților de creditare, de regulă, reprezintă o listă întreagă de prevederi și proceduri interne care reglementează latura organizatorică a operațiunilor de credit, adică procedura de acordare a creditelor, metodele de asigurare a acestora. rambursare, procedura de utilizare a creditelor de către debitori și, în același timp, controlul băncii, procedura de determinare a ratelor dobânzii, procedura de rambursare a creditelor, o listă de documente pentru întocmirea contractelor de împrumut, acordurile de garantare a împrumuturilor și deschiderea conturilor de împrumut, o listă de documente pentru evaluarea stării financiare a debitorilor. Politica de creditare a băncii definește abordările sale de evaluare a valorii reale de piață a garanțiilor la creditare și, de asemenea, reglementează responsabilitățile, puterile și mecanismul de interacțiune dintre angajații băncii și departamentele implicate în operațiunile de creditare, în formarea portofoliului de credite al băncii și managementul acestuia. . Politica de credit a băncii determină prioritățile în selecția clienților și a instrumentelor de credit, include prioritățile, principiile și obiectivele unei anumite bănci pe piața de credit, precum și instrumentele financiare și de altă natură utilizate de această bancă pentru a-și atinge obiectivele în realizarea creditului. tranzacții, regulile de implementare a acestora, organizarea procedurii procesului de creditare.
Acest instrument de gestionare a portofoliului de credite al unei bănci nu poate fi atribuit doar unui anumit tip de instrument, deoarece poate fi atribuit și instrumentelor caracteristice anumitor niveluri de management (întrucât este utilizat de aproape toate nivelurile de conducere) și anumitor etape de management. (intrucat afecteaza toate etapele managementului portofoliului de credite) .
Este de remarcat faptul că rata dobânzii la un împrumut ca instrument de împrumut bancar poate avea două forme:
1) dobândă fixă;
2) rata dobânzii variabilă.
Rata fixă a dobânzii – o rată constantă a dobânzii stabilită pentru o anumită perioadă și care nu depinde de condițiile pieței.
O rată a dobânzii variabilă este o rată care se poate modifica pe parcursul perioadei de împrumut.
Acest tarif este format din următoarele părți:
– valoare constantă;
– valoare variabilă.
Datorită celei de-a doua părți (variabile) mărimea ratei împrumutului bancar se va modifica. Se disting următoarele condiții de rambursare a creditului:
– un împrumut rambursat într-o singură sumă (de obicei la sfârșitul duratei contractului);
– un credit rambursat în rate (în cote egale sau inegale, în termenul stabilit de bancă).
Unul dintre instrumentele creditării bancare este monitorizarea creditului.
„Monitorizarea creditului este un control bancar sistematic constant în timpul utilizării creditului:
– calitatea creditului;
– respectarea termenilor contractului de împrumut;
- starea garanției împrumutului, care garantează în ultimă instanță rambursarea acestuia în conformitate cu rentabilitatea acestuia pentru bancă stabilită în contract.”
Controlul calității creditului înseamnă că angajații băncii trebuie să monitorizeze starea financiară a împrumutatului după emiterea împrumutului, deoarece deteriorarea acestuia poate afecta riscul de nerambursare a împrumutului deloc sau la timp și riscul de neplată a dobânzii către banca pe împrumut.
Monitorizarea respectării termenilor contractului de împrumut se rezumă la verificarea respectării de către împrumutat a limitelor de creditare (linii de credit) stabilite pentru acesta, a destinației de utilizare a împrumutului, precum și a plății la timp a dobânzii la împrumut, rambursarea creditului. datoria principală integrală și la termen în baza graficului stabilit în contractul de împrumut.
Controlul asigurării rambursării împrumuturilor include verificarea la fața locului a disponibilității garanțiilor de către debitorii ipotecari, a stării caracteristicilor calității acestora și a respectării regimului de siguranță, evaluarea valorii curente de piață a garanției, a lichidității acestuia pentru a-și îndeplini scop într-o tranzacție de credit.
Astfel, instrumentele de creditare bancară caracterizează modalitățile de implementare a principiilor de bază ale creditului – urgență, plată și rambursare. Instrumentele de creditare bancară sunt valoarea fondurilor împrumutate, termenul împrumutului, dobânda împrumutului, condițiile de rambursare a împrumutului, prevenirea neîndeplinirii obligațiilor de plată și a datoriilor împrumutate restante (evaluarea bonității debitorului, controlul sumei datoriei, inclusiv restante), etc. utilizarea instrumentelor de creditare bancară are un impact direct asupra eficienței creditării bancare, astfel încât băncile trebuie să asigure utilizarea corespunzătoare a acestora atunci când efectuează operațiuni de creditare.
Bibliografie
1. Bancar: manual pentru universități. a 2-a ed. / Ed. G. Beloglazova, L. Krolivetskaya. – Sankt Petersburg: Peter,
2008. – 400 p.
2. Blank I.A. Dicționar – carte de referință pentru managerii financiari. – K.: „Nika-Center”, 1998. – 480 p.
3. Litvinov E. O. Priorități și instrumente de creditare cu amănuntul în Rusia: Dis. ...cad. econ. Sci.
– Volgograd: Statul Volgograd. univ., 2008.
4. Litvinova A.V., Chernaya E.G. Forme, tipuri, metode și instrumente moderne de creditare cu amănuntul: probleme de interpretare și aplicare // Buletinul SRSTU (NPI), 2011. – Nr. 2. – P. 51-59.
5. Lopatin V.V., Lopatina L.E. Mic dicționar explicativ al limbii ruse. – M.: Rus. lang., 1990. – 704 p.
6. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B. Dicționar economic modern. – Ed. a VI-a, revizuită. si suplimentare – M.:INFRA-M, 2013. – 512 p.
7. Trifonov D.A. Instrumente pentru administrarea unui portofoliu de active bancare // Buletinul TSU, 2011, – Nr. 4
(96). – P. 92-100.
8. Dicţionar economic şi juridic/Ed. UN. Azriliyano. M.: Institutul de Nouă Economie, 2004.
Există diferite abordări de interpretare a conceptului "instrument financiar". În forma sa cea mai generală, un instrument financiar este înțeles ca orice contract (acord) în baza căruia există o creștere simultană a activelor financiare ale unei întreprinderi și a pasivelor financiare ale altei întreprinderi. În cursul nostru vom lua în considerare doar instrumentele disponibile persoanelor fizice - cetățeni individuali. În acest caz, formularea va arăta astfel: instrumentele financiare sunt documente financiare negociabile cu ajutorul cărora se efectuează tranzacții între dumneavoastră (o persoană fizică) și o altă persoană (fizică sau juridică) de pe piața financiară. În practică, asta înseamnă că nu doar ați transferat numerar din mână în mână (care are și propriile riscuri și măsuri de securitate), ci ați efectuat tranzacția prin intermediul participanților oficiali pe piață (bănci, sisteme de plată), documentând-o.
1.1. Clasificarea instrumentelor financiare.
Întreaga varietate de instrumente financiare poate fi clasificată în funcție de anumite calități. Principala este piața în care își desfășoară activitatea sau, după cum spun finanțatorii, comerțul.
1.1.1 Clasificarea pe piețele financiare.
1.1.2. În funcție de tipul de circulație, se disting următoarele tipuri de instrumente financiare:
1.1.3. Pe baza naturii datoriilor financiare, instrumentele financiare sunt împărțite în următoarele tipuri:
1.1.4. Pe baza importanței lor prioritare, se disting următoarele tipuri de instrumente financiare:
1.1.5. În funcție de nivelul garantat de rentabilitate, instrumentele financiare sunt împărțite în următoarele tipuri:
1.1.6. În funcție de nivelul de risc, se disting următoarele tipuri de instrumente financiare:
Clasificarea de mai sus reflectă împărțirea instrumentelor financiare în funcție de cele mai semnificative caracteristici generale. Fiecare dintre grupurile de instrumente financiare luate în considerare, la rândul său, este clasificată în funcție de caracteristicile specifice individuale, reflectând caracteristicile emisiunii, circulației și răscumpărării acestora.
Detalii despre descrierea fiecărui instrument financiar pot fi găsite în literatura de specialitate sau pe Internet (de exemplu,)
1.2 Riscuri și profitabilitate. Ce nu se poate întâmpla fără ce?
Riscul este un concept care caracterizează probabilitatea unui eveniment care are un impact pozitiv sau negativ asupra rezultatului așteptat. De regulă, pentru investitorii și deponenții privați interesează doar riscul de evenimente negative, adică. evenimente care afectează o scădere a veniturilor sau chiar o rambursare. Prin urmare, pentru început, vom construi un grafic vizual, în care vom marca creșterea profitabilității de-a lungul axei orizontale și creșterea riscurilor de-a lungul axei verticale. Nu descriem în mod deliberat axa timpului, deși înțelegem că, cu cât evenimentul așteptat este mai departe în timp, cu atât mai mulți factori îl pot influența, ceea ce înseamnă că riscul crește.
Să ne amintim formula de bază: „cu cât randamentul oferit este mai mare, cu atât instrumentul este mai riscant”. Aceasta înseamnă că vi se poate promite un venit atât de 90%, cât și de 250% pe an, dar probabilitatea acestui eveniment (plata veniturilor) va scădea rapid odată cu creșterea promisiunilor. Orice ar spune despre investiții de încredere și proiecte promițătoare, va fi ca și cum ai crea o „piramidă”, binecunoscută de la MMM, unde banii se plătesc pentru scurt timp și nu tuturor!
Ce concluzie ar trebui să se tragă din asta? Nu există venituri mari fără riscul de a pierde o parte din investiție și uneori (cum a fost cazul în anii de criză) aproape întreaga sumă. În Diagrama 1, instrumentele financiare sunt plasate unul față de celălalt în evaluarea profitabilității/riscului. Deci depozite până la 700 de mii de ruble. garantat a fi returnat de către stat chiar dacă banca intră în faliment (este posibil ca în curând să fie stabilit un nou nivel de 1 milion de ruble). Rentabilitatea pe stat Obligațiunile sunt garantate și de stat, deși îmi amintesc de 1998, când implicitul declarat a anulat toate garanțiile.
Protocolul produsului este un protocol open source pentru campanii de crowdfunding/crowdlending bazat pe emiterea de active digitale, integrarea cu toate procesele de afaceri, managementul fondurilor și tranzacțiile financiare.
Vă rugăm să rețineți că numerarul din schemă este plasat cu un randament negativ, dar cu un risc pozitiv. Primul se explică prin inflație, care depreciază valoarea banilor tăi „nefuncționali”, al doilea se explică prin riscurile de a-i pierde fizic (furat, mestecat, ars...)
Deci, ce instrumente aveți la dispoziție? Depinde de ce fonduri aveți la dispoziție (vezi Tabelul 1). Să presupunem că vă încadrați într-una dintre categoriile - A (peste 300 de mii de ruble), B (de la 100 la 300 de mii de ruble), C (de la 10 la 100 de mii de ruble) și D (până la 10 mii de ruble).
Tabelul 1. Raportul risc-randament pentru instrumentele financiare.
|
ce este posibil |
(peste 300 de mii de ruble) |
(100 - 300 mii de ruble) |
(10 - 100 mii de ruble) |
(până la 10 mii de ruble) |
|
tranzacționare cu acțiuni |
posibil, dar limitat |
|||
|
investiție reciprocă fonduri |
||||
|
investiții în metale prețioase metale |
da, dar necesitate dubioasă |
|||
|
depozituri bancare |
||||
|
investiții în străinătate valută |
Pot fi |
|||
|
depozit curent |
Pot fi |
|||
|
ruble numerar |
realitate |
Dacă aparțineți categoriei A și B, atunci ar trebui să cunoașteți deja adresele companiilor de brokeraj și ale fondurilor mutuale. Acolo vi se vor oferi investiții pentru toate gusturile (adică risc și profitabilitate). Dacă sunteți un investitor conservator, de ex. dacă preferați fiabilitatea față de riscul de pierderi, atunci vi se va oferi un portofoliu de obligațiuni (inclusiv obligațiuni de stat) și, dimpotrivă, dacă sunteți un „jucător de risc” și sunteți gata să pierdeți o parte din investiție, dar în același timp timp au posibilitatea de a primi venituri în exces, apoi vi se va oferi un portofoliu de acțiuni ale unor companii proaspete, un cocktail de futures valutare, opțiuni de cumpărare/vânzare a petrolului, aur și alte mărfuri de schimb. Dau conditionat culori galbene si portocalii, pentru ca... un portofoliu de investiții poate fi format în așa fel încât să nu fie mai riscant decât un dolar „verde” sau extrem de riscant, cum ar fi să joci într-un cazinou pentru „roșu”.
În cazul în care aparțineți categoriei B și D, este mai bine să mențineți o strategie conservatoare și să operați cu unelte colorate în verde.
Creditul bancar este una dintre cele mai comune forme de relații de credit din economie, al cărei obiect este procesul de transfer de fonduri pentru un împrumut în condiții de urgență, rambursare și plată.
Un împrumut bancar exprimă relația economică dintre creditori (bănci) și entitățile creditoare (debitori), care pot fi persoane juridice sau persoane fizice. Forma de credit bancar este cea mai comună formă, deoarece băncile acordă cel mai adesea împrumuturi entităților care au nevoie de asistență financiară temporară.
Împrumuturile bancare sunt acordate exclusiv de instituții financiare autorizate să efectueze astfel de operațiuni.
Principiile de bază ale creditării, inclusiv bancare, care trebuie respectate în procesul de emitere și rambursare a creditelor, sunt:
urgenta revenirii;
natura țintă;
plată;
Securitate;
diferenţiere;
Rambursarea este caracteristica care deosebește creditul ca categorie economică de alte categorii economice ale relațiilor mărfuri-bani. Fără rambursare, un împrumut nu poate exista. Rambursarea este o caracteristică integrală a unui împrumut, atributul acestuia.
Împrumutul de urgență este o formă necesară de a obține rambursarea împrumutului. Principiul urgenței înseamnă că împrumutul nu trebuie doar rambursat, ci și rambursat într-o perioadă strict definită, adică. factorul timp își găsește expresie concretă în el. Și, prin urmare, urgența este siguranța temporară a rambursării împrumutului. În condițiile economice de piață, acestui principiu al creditării i se acordă, mai mult ca niciodată, o importanță deosebită:
1. Asigurarea normală a reproducerii sociale cu bani și, în consecință, volumele și ratele de creștere ale acesteia depind de respectarea acesteia.
2. Respectarea acestui principiu este necesară pentru a asigura lichiditatea băncilor comerciale înseși. Principiile de organizare a muncii lor nu le permit să investească resurse de credit atrase în investiții irevocabile.
3. Pentru fiecare împrumutat individual, respectarea principiului rambursării urgente a împrumutului deschide posibilitatea de a obține noi împrumuturi de la bancă și, de asemenea, vă permite să vă mențineți dobânzile de sine stătătoare fără a plăti dobândă sporită la creditele restante.
Natura țintită a împrumutului implică acordarea de împrumuturi în scopuri strict definite, care, ca și obiectele, pot varia foarte mult. Fiecare potențial împrumutat, atunci când solicită un împrumut, trebuie să indice un scop anume. După ce a acordat un împrumut, banca este chemată să verifice utilizarea prevăzută a acestuia, iar în cazurile de încălcare a termenilor contractului de împrumut, trebuie să aplice sancțiuni.
Principiul rambursării unui împrumut înseamnă că fiecare întreprindere împrumutată trebuie să plătească băncii un anumit comision pentru a împrumuta temporar bani de la aceasta pentru nevoile sale. Implementarea acestui principiu în practică se realizează prin mecanismul dobânzii bancare. Rata dobânzii bancare este un fel de „preț” al împrumutului. Pentru bancă, rambursarea împrumutului asigură acoperirea costurilor asociate cu plata dobânzii la fondurile altor persoane atrase în depozite, costurile de întreținere a aparatului său și, de asemenea, asigură primirea de profit pentru creșterea fondurilor de resurse de creditare ( rezervat, autorizat) și să-l folosească pentru nevoi proprii și de altă natură.
Principalii factori pe care băncile comerciale moderne îi iau în considerare atunci când stabilesc comisioanele de împrumut:
Rata de bază a dobânzii la împrumuturile acordate băncilor comerciale de către Banca Centrală a Federației Ruse;
Rata medie a dobânzii la un împrumut interbancar, adică pentru resursele achiziționate de la alte bănci comerciale pentru operațiunile lor active;
Rata medie a dobânzii plătită de o bancă clienților săi pe conturile de depozit de diferite tipuri;
Structura resurselor de credit ale băncii (cu cât ponderea fondurilor atrase este mai mare, cu atât împrumutul ar trebui să fie mai scump);
Cererea de credit de la directorii de afaceri (cu cât cererea este mai mică, cu atât împrumutul este mai ieftin);
Perioada pentru care se solicită împrumutul și tipul de împrumut, sau mai degrabă gradul de risc al acestuia pentru bancă, în funcție de garanție;
Stabilitatea circulației monetare în țară (cu cât rata inflației este mai mare, cu atât comisionul de credit ar trebui să fie mai scump, deoarece banca are un risc crescut de a-și pierde resursele din cauza deprecierii banilor).
Într-o economie planificată, principiul securității creditului a fost interpretat de economiștii noștri foarte îngust: doar securitatea materială a creditului a fost recunoscută. Aceasta a însemnat că împrumuturile trebuiau acordate împotriva unor active materiale specifice situate în diferite etape ale procesului de reproducere, a căror prezență pe toată perioada de utilizare a creditului a indicat siguranța creditului și, prin urmare, realitatea rambursării acestuia. Abia odată cu adoptarea la sfârșitul anului 1990. Conform Legii „Cu privire la bănci și activități bancare”, băncilor comerciale ale Federației Ruse li sa oferit posibilitatea de a acorda împrumuturi împotriva diferitelor forme de garanții de împrumut acceptate în practica bancară internațională și ulterior consacrate în Codul civil al Federației Ruse. Aceasta este o obligație colaterală, un contract de garanție, un contract de garanție etc. Garantarea obligațiilor din împrumuturi bancare sub una sau mai multe forme în același timp este prevăzută de ambele părți la tranzacția de credit în contractul de împrumut încheiat între ele.
Diferențierea împrumuturilor înseamnă că băncile comerciale nu ar trebui să aibă o abordare clară a problemei acordării unui împrumut clienților lor care solicită acesta. Împrumuturile ar trebui acordate numai acelor entități economice care sunt capabile să le ramburseze în timp util. Diferențierea creditării ar trebui efectuată pe baza indicatorilor de bonitate - starea financiară a întreprinderii. Aceste calități sunt evaluate prin analiza bilanţului pentru lichiditate, disponibilitatea surselor proprii de către economie și nivelul profitabilității acesteia în momentul actual și în viitor.
Aplicarea combinată în practică a tuturor principiilor creditării bancare face posibilă respectarea atât a intereselor naționale, cât și a intereselor ambilor subiecți ai tranzacției de credit: băncii și debitorului.
Condițiile împrumutului sunt următoarele:
coincidența intereselor ambelor părți la tranzacția de credit;
disponibilitatea atât a băncii creditoare, cât și a debitorului, capacitatea de a-și îndeplini obligațiile;
posibilitatea realizării garanției și disponibilitatea garanțiilor;
asigurarea intereselor comerciale ale bancii;
încheierea unui contract de credit.
Un împrumut bancar este clasificat după mai multe criterii:
I. Pe principalele grupuri de debitori:
Împrumut pentru fermă;
Către populație;
Autoritățile statului.
II. După perioada de utilizare:
Post Restant;
Urgent:
Pe termen scurt (până la 1 an),
Pe termen mediu (de la 1 la 3 ani),
Pe termen lung (peste 3 ani).
Pe baza caracteristicilor economiei de piață din Rusia, este necesar să se ia în considerare și o altă clasificare a împrumuturilor pe termen: pe termen scurt (până la 1 an) și pe termen lung (mai mult de 1 an).
Împrumuturile pe termen scurt sunt acordate pentru a compensa lipsa temporară a capitalului de lucru propriu al împrumutatului. Împrumuturile pe termen scurt servesc sectorului de circulație. Creditele pe termen scurt sunt utilizate cel mai activ pe bursa, in comert si in sectorul serviciilor, in regimul de creditare interbancar.
Împrumuturile pe termen mediu sunt acordate în scopuri de producție și comerciale. Acestea sunt cele mai răspândite în sectorul agricol, precum și în cazul creditării proceselor inovatoare cu volume medii de investiții necesare.
Împrumuturile pe termen lung sunt utilizate în scopuri de investiții. Acestea deservesc circulația mijloacelor fixe, caracterizate prin volume mari de resurse de credit transferate. Sunt utilizate pentru creditarea pentru reconstrucție, reechipare tehnică și construcții noi la întreprinderi din toate domeniile de activitate. Împrumuturile pe termen lung au primit o dezvoltare deosebită în construcțiile de capital și în complexul de combustibil și energie.
III. După scop (direcție):
Consumator;
Industrial;
Comerț;
Agricol;
Investiții;
Buget.
IV. Prin metode de rambursare:
Credite rambursate în rate (pe părți, acțiuni);
Împrumuturi care sunt rambursate într-o singură sumă forfetară (la o anumită dată).
Credite rambursate în rate pe toată durata contractului de împrumut. Condițiile specifice de retur sunt determinate de contract. Întotdeauna folosit pentru împrumuturi pe termen lung.
Împrumuturi care sunt rambursate în sumă forfetară de către împrumutat. Această formă tradițională de rambursare a împrumuturilor pe termen scurt este optimă deoarece... nu necesită utilizarea unui mecanism de dobândă diferențiată.
V. În funcție de domeniul de activitate:
Credite implicate în reproducerea extinsă a mijloacelor fixe;
Împrumuturi implicate în organizarea capitalului de lucru (împrumuturi îndreptate spre sfera producției și împrumuturi care deservesc sfera circulației).
VI. Prin metoda de livrare:
Compensator – împrumutul este trimis în contul curent al împrumutatului pentru a-i rambursa acestuia din urmă fondurile proprii investite fie în stoc, fie în cheltuieli.
Plata - împrumutul este utilizat direct pentru plata documentelor de decontare prezentate împrumutatului pentru plata activităților finanțate.
VII. Prin metode de creditare:
Credite unice acordate la timp si in cuantumul prevazut in contractul incheiat de parti.
O linie de credit este o obligație formalizată legal a unei bănci față de un împrumutat de a acorda împrumuturi într-o anumită perioadă de timp într-o limită convenită.
Liniile de credit sunt:
Revolving-ul este un angajament ferm al băncii de a acorda un împrumut unui client care se confruntă cu o lipsă temporară de capital de lucru. Împrumutatul, după ce a rambursat o parte din împrumut, se poate baza pe primirea unui nou împrumut în limita stabilită și în termenul contractului.
O linie de credit sezonieră este furnizată de către bancă în cazul în care compania are periodic nevoi de capital de lucru asociate cu ciclicitatea sezonieră sau nevoia de a crea stocuri în depozit.
Un descoperit de cont este un împrumut pe termen scurt care este acordat prin debitarea de fonduri din contul unui client în plus față de soldul din cont. Ca urmare, se formează un sold debitor pe contul clientului. Un descoperit de cont este un sold negativ în contul curent al unui client. Descoperirea de cont poate fi permisă, de ex. preacord cu banca și neautorizat, atunci când clientul emite un cec sau un document de plată fără permisiunea băncii. Dobânda de descoperit de cont se acumulează zilnic pe soldul restant, iar clientul plătește doar pentru sumele utilizate efectiv.
VIII. Pe tipuri de dobânzi:
Credite cu o rată fixă a dobânzii, care este stabilită pentru întreaga perioadă de împrumut și nu este supusă revizuirii. În acest caz, împrumutatul se obligă să plătească dobândă la o rată constantă convenită pentru utilizarea împrumutului, indiferent de modificările pieței ratei dobânzii. Pentru împrumuturile pe termen scurt se aplică rate fixe ale dobânzii.
Împrumuturi cu dobândă variabilă. Ratele flotante sunt cele care se modifica constant in functie de situatia de pe pietele de credit si financiare.
Împrumuturi cu dobânzi treptate. Aceste rate ale dobânzii sunt revizuite periodic. Folosit în perioadele de inflație severă.
IX. După tipul de împrumutat:
Împrumuturi către persoane juridice;
Credite pentru persoane fizice
După mărime: mare, medie și mică.
XI. După disponibilitatea garanției:
Împrumuturi negarantate (în alb);
Securizate, care prin natura garanției se împart și în garanții, garantate și asigurate.
Credite de încredere, singura formă de garanție pentru rambursare a cărora este un contract de împrumut. Acest tip de împrumut nu are garanții specifice și, prin urmare, este oferit, de regulă, clienților cu bonitate de primă clasă cu care banca are legături de lungă durată și nu are creanțe asupra împrumuturilor acordate anterior.
Acord de gaj. Un gaj asupra bunurilor (mobiliare și imobile) înseamnă că creditorul gajist are dreptul de a vinde acest bun dacă obligația garantată prin gaj nu este îndeplinită. Garanția trebuie să asigure nu numai rambursarea împrumutului, ci și plata dobânzilor și penalităților corespunzătoare în temeiul contractului prevăzut în cazul neîndeplinirii acestuia.
Acord de garantie. În temeiul acestui contract, garantul se obligă să răspundă în fața creditorului altei persoane (împrumutat, debitor) pentru îndeplinirea de către acesta a obligației sale. Împrumutatul și garantul sunt răspunzători în fața creditorului ca debitori solidali .
Garanție. Acesta este un tip special de contract de garanție pentru garantarea obligațiilor dintre entitățile juridice. Garantul poate fi orice persoană juridică stabilă financiar.
Asigurare de risc de credit. Societatea împrumutată încheie un contract de asigurare cu societatea de asigurări, care prevede că în cazul nerambursării creditului la termen, asigurătorul va plăti băncii care a emis creditul o despăgubire în valoare de 50 până la 90% din valoarea creditului. nerambursate de către împrumutat, inclusiv dobânda la utilizarea împrumutului.
XII. După nivelul de risc:
Standard;
Non-standard;
Îndoielnic;
Fara speranta.
XIII. După scopul împrumutului:
Împrumuturi generale , folosit de împrumutat la propria discreție pentru a satisface orice nevoie de resurse financiare. În condițiile moderne, acestea au o utilizare limitată în domeniul creditării pe termen scurt; practic nu sunt utilizate în creditarea pe termen mediu și lung.
Împrumuturi direcționate, care impun debitorului să folosească resursele alocate de bancă exclusiv pentru rezolvarea problemelor definite de termenii contractului de împrumut (de exemplu, plata bunurilor achiziționate, plata salariilor personalului, dezvoltarea capitalului etc.). Încălcarea acestor obligații atrage aplicarea sancțiunilor stabilite prin contract față de împrumutat sub forma revocării anticipate a împrumutului sau majorării ratei dobânzii.
Necesitatea și posibilitatea de a atrage un împrumut bancar este determinată de legile circulației și circulației capitalului în procesul de reproducere: în unele locuri sunt eliberate temporar fonduri gratuite, acționând ca sursă de credit, în altele este nevoie de un împrumut, de exemplu, pentru extinderea producției. Astfel, creditul contribuie la creșterea economică: creditorul primește plata pentru împrumut, iar împrumutatul își mărește și își reînnoiește activele productive.
Metodologia de calcul a necesității de a atrage un împrumut bancar pentru finanțarea cheltuielilor curente ale unei întreprinderi este o procedură logică de evaluare a fezabilității utilizării unui împrumut bancar ca instrument de finanțare externă.
Calculul necesarului de împrumut bancar se bazează pe următoarele condiții de bază. În primul rând, posibilitatea de a atrage resurse de credit este considerată una dintre alternativele pentru eliminarea decalajului temporar dintre intrările și ieșirile de fonduri. Decizia de a atrage un credit se face sub rezerva unei mai mari fezabilitati economice a acestei metode de finantare externa, comparativ cu alte metode disponibile de acoperire a gapului de numerar. În al doilea rând, sistemul de planificare a întreprinderii trebuie să susțină funcția de simulare. Pentru a selecta sursa optimă de finanțare, este important să se poată face o evaluare preliminară a consecințelor luării diferitelor decizii - în acest caz, atunci când se utilizează anumite metode de acoperire a decalajului de numerar.
Informațiile necesare pentru rezolvarea problemei identificării faptului unui deficit de numerar și amploarea acestuia sunt reflectate în situația fluxurilor de numerar. O situație a fluxurilor de numerar este un document financiar care prezintă într-o formă sistematică, la un interval de timp dat, valorile așteptate și reale ale intrărilor și ieșirilor de fonduri ale unei întreprinderi. Situația fluxurilor de numerar arată soldurile de numerar proiectate la o anumită dată și semnalează nevoia planificată de resurse suplimentare. Datele utilizate ca intrare în situația fluxurilor de numerar sunt generate de ieșirea bugetelor de funcționare. Bugetele de exploatare sunt estimări ale valorilor planificate și efective ale intrărilor și ieșirilor de numerar, grupate în funcție de întreprinderea care efectuează operațiuni de același tip.
După identificarea mărimii deficitului de numerar, a datei formării acestuia și a perioadei de funcționare, este necesar să se ia măsuri pentru eliminarea acestuia. În primul rând, se determină cauza deficitului; prima opțiune de acoperire a deficitului poate fi eliminarea cauzei acestuia.
Sarcina principală a conducerii oricărei companii - gestionarea eficientă a resurselor limitate de care dispune - în legătură cu gestionarea numerarului pe termen scurt, este rezolvată prin manipularea unui număr de parametri care determină durata ciclului financiar. Să reamintim că ciclul financiar pentru o întreprindere este o perioadă de timp care începe din momentul livrării materiilor prime, materialelor și componentelor sau furnizorii primesc un avans pentru aprovizionarea acestora și se termină în momentul în care întreprinderea primește plata pentru produsele expediate clienților. Cu o gestionare adecvată a ciclului financiar, puteți influența semnificativ nevoile întreprinderii de capital de lucru și viteza de rotație a acestora, ceea ce va afecta nu numai eficiența afacerii, ci și nevoile companiei de capital de lucru.
Ce posibilități există pentru asta?
Numerarul atât de necesar pentru o întreprindere poate fi eliberat, în special, prin modificarea duratei, intensității resurselor și a altor parametri ai ciclului de producție (adică metoda sau tehnologia de desfășurare a activității principale). În același timp, este clar că, de exemplu, în cazul luării în considerare a fezabilității schimbării tehnologiei, investițiile suplimentare nu pot fi evitate și analiza consecințelor unor astfel de decizii ar trebui efectuată cât mai atent posibil.
Pe lângă transformări decisive precum înlocuirea echipamentelor, schimbarea tehnologiei, reinginerirea unei întreprinderi, care afectează însăși fundamentele activităților sale, este posibil să se utilizeze mijloace mai puțin radicale, în special, desfășurarea unei cooperări industriale ample (adică achiziționarea unor componente în loc să le producă independent) .
De asemenea, puteți crește fluxul de numerar prin creșterea volumului vânzărilor. Cu toate acestea, atunci când încercați să vă „jucați” cu prețul produselor, ar trebui cel puțin să analizați pragul de rentabilitate al producției.
Luarea în considerare a posibilităților de accelerare a cifrei de afaceri a stocurilor (sau, mai larg, a resurselor) nu trebuie lăsată deoparte. Prezența lor este determinată în mod evident de dorința companiei de a reduce riscul unor pierderi mai grave care pot apărea ca urmare a opririi activităților de bază, apariției unei cereri nesatisfăcute etc., decât a suportării de costuri suplimentare, al căror nivel este determinat de volumul acestor rezerve. În același timp, atunci când luăm în considerare această problemă, termenul „inventare” trebuie înțeles destul de larg: putem vorbi despre stocuri de produse finale, semifabricate și materii prime, resurse naturale și de muncă, precum și rezerve de numerar.
Care ar trebui să fie volumul rezervelor? Atâta timp cât pierderile potențiale depășesc costurile de deținere a stocurilor, deținerea anumitor volume din acestea pare benefică, însă decizia finală ar trebui luată numai după o analiză detaliată a tuturor opțiunilor posibile. În același timp, practica arată că, în procesul de studiu cu atenție a motivelor apariției anumitor rezerve, se poate dovedi că este posibil să se facă fără ele cu totul sau, cel puțin, să le reducă volumele.
O companie poate influența și durata ciclului financiar și eficiența operațiunilor sale prin utilizarea anumitor mijloace de plată și scheme de decontare cu furnizorii, consumatorii etc. În același timp, relațiile sale sunt importante nu numai cu alți participanți ai lanțului de producție și aprovizionare, ci și cu băncile, deoarece în acest caz este posibilă selectarea anumitor instrumente financiare și optimizarea parametrilor acestora (dobânda, viteza de plată etc. .). În consecință, alegerea corectă a acestor instrumente poate fi făcută numai după calcule cuprinzătoare și compararea diferitelor scheme pentru utilizarea lor. Alegerea unei metode specifice de acoperire a deficitului de numerar se realizează în două etape. În prima etapă, metodele sunt selectate dintre alternativele disponibile, a căror fezabilitate este confirmată de calcule de natură strategică. De exemplu, solicitarea contrapărților să accelereze decontările poate reduce nivelul de încredere în întreprindere, așa că nu este recomandabil să le folosești. În a doua etapă, sunt analizate consecințele utilizării fiecărei opțiuni. Criteriul de selecție este starea financiară a întreprinderii determinată de utilizarea unei metode specifice de acoperire a deficitului.
Conceptul de „credit” provine din cuvântul latin „creditum”, care înseamnă „împrumut, datorie”. În literatura economică, creditul este definit de obicei ca un sistem de relații economice care apar în procesul de furnizare de bani sau alte resurse materiale de către un creditor pentru utilizare temporară unui împrumutat în condițiile de rambursare, urgență și plată. Dacă furnizarea de fonduri este irevocabilă și nelimitată, atunci se numește finanțare.
Formele de credit sunt strâns legate de esența relațiilor de credit. In functie de valoarea imprumutata, exista forme de credit marfa, monetar si mixt (marfa-bani). În funcție de cine este creditorul în tranzacție, se disting principalele forme de credit: comercial (economic), bancar, de consum, de stat și internațional.
Un împrumut comercial (de afaceri) este un împrumut acordat de întreprinderile furnizoare întreprinderilor cumpărătoare prin plăți amânate pentru bunurile vândute sau de către cumpărători vânzătorilor sub forma unui avans sau a unei plăți anticipate pentru bunurile furnizate. Ca rezultat, o entitate comercială poate acționa simultan ca împrumutător și împrumutat.
Un împrumut bancar este un împrumut acordat de bănci clienților lor în numerar. Clienții sunt structuri economice și financiare (persoane juridice) și cetățeni (persoane fizice). Un împrumut de consum este un împrumut acordat populației sub formă de mărfuri și bani pentru achiziționarea de terenuri, imobile, vehicule și alte bunuri personale. Rolul creditorului include aici atât organizațiile financiare și de credit specializate și băncile, cât și orice persoană juridică care comercializează bunuri sau servicii.
Acestea sunt fonduri împrumutate statului (reprezentat de autoritățile centrale și locale) pentru a-și acoperi cheltuielile, sau împrumuturi acordate de statul însuși în calitate de creditor (a doua opțiune este mai puțin obișnuită). Apariția cheltuielilor guvernamentale este asociată cu implementarea programelor economice și sociale de dezvoltare a societății și formarea unui deficit bugetar. Populația, structurile economice și financiare acționează ca creditori ai statului. Creditul de stat se referă la furnizarea de către stat de garanții pentru obligațiile împrumutate ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice. Împrumut de stat
Creditul internațional este un împrumut sub formă de mărfuri și bani acordat unul altuia de către parteneri comerciali străini și state. Împrumuturile pe mărfuri sau între companii sunt utilizate în construcția de mari facilități economice naționale. Împrumuturile în numerar sunt acordate de bănci, consorții de bănci și instituții financiare internaționale și sunt destinate producției și stabilizării. În condițiile moderne, principala formă de credit este împrumutul bancar.
Rolul creditului este relevat în funcțiile sale. - functia de redistribuire. Operațiunile de credit sunt asociate în primul rând cu acumularea de fonduri temporar gratuite ale societății, a căror redistribuire vă permite să investiți capital monetar gratuit în orice sector al economiei. Din industriile cu o rată scăzută a profitului, capitalul este eliberat sub formă de bani, iar apoi sub formă de credit este direcționat către industrii cu o rată ridicată a profitului; - functia de avansare a procesului reproductiv. Pe baza creditului se asigură continuitatea circulației capitalului în societate și accelerarea circulației capitalului fiecărui debitor, ceea ce îi permite acestuia să depășească decalajele temporare dintre nevoia de fonduri și surplusul acestora fără a îngheța fondurile în „lichiditate”. rezerve”. Această funcție a creditului presupune utilizarea activă a tuturor formelor de credit și transformarea flexibilă a acestora unele în altele;
Funcția de creare a circulației creditului. De la începuturile sale, creditul a înlocuit banii cu drepturi depline cu instrumente de credit: bancnote, bancnote și cecuri. Utilizarea lor în plăți fără numerar și obligații bănești a redus semnificativ cifra de afaceri în numerar și, prin urmare, costurile de circulație asociate cu producția, conversia, transportul și depozitarea numerarului. În prezent, emisiunea de bani de către băncile centrale și sistemul bancar are loc pe bază de credit. Împrumuturile de către bănci către clienți și refinanțarea acestora de către băncile centrale determină amploarea eliberării banilor în circulația economică, iar rambursarea împrumuturilor duce la retragerea banilor din circulație.
În același timp, produsele de credit sunt un tip special de active financiare. Aici, ele se disting în primul rând de alte active financiare prin natura rambursabilă a plasării fondurilor, ceea ce ne permite să vorbim despre ele ca pe produse de datorie. Produsele de credit se caracterizează prin mișcarea valorii de la creditor la debitor și în sens invers.
Din punct de vedere funcțional, piața creditului este un ansamblu de relații economice privind cumpărarea și vânzarea capitalului de împrumut în scopul asigurării continuității procesului de reproducere, precum și a satisfacerii nevoilor statului și ale populației. Pe o astfel de piață se acumulează fonduri (resurse) gratuite ale entităților comerciale, ale statului, precum și economiile personale ale cetățenilor, care sunt apoi transformate în obiect de vânzare (capital de împrumut) și redistribuite în condițiile de rambursare, urgență și plata în conformitate cu cererea și oferta pentru acestea.
Din punct de vedere instituțional, acesta este un ansamblu de instituții de credit și financiare, valutare și burse de valori care mediază circulația fondurilor temporar gratuite de la vânzători (proprietari) la cumpărători (utilizatori). Pe piața de credit, debitorii acționează pe partea cererii de bani, iar creditorii acționează pe partea ofertei de bani, care sunt principalii participanți pe piața de credit.
1 funcția de acumulare a pieței de credit constă în capacitatea acesteia de a acumula fonduri temporare gratuite ale entităților comerciale, ale statului și ale populației (inclusiv sume mici) și de a le transforma în capital de împrumut, aducând proprietarilor venituri sub formă de dobândă; 2, funcția de redistribuire a pieței de credit este strâns legată de prima, de acumulare, funcție, atunci când resursele financiare mobilizate prin diverse canale sunt trimise direct celor care au nevoie în prezent de ele, în scopuri productive sau de consum. Datorită acestei funcții a pieței de credit, resursele sunt redistribuite (fluxul de capital liber) dintr-un domeniu de activitate în altul, între regiuni și raioane teritoriale ale țării. Aceasta asigură redistribuirea capitalului către sectoarele economiei în dezvoltare dinamică și proiecte de investiții prioritare; 3, funcția de stimulare a pieței de credit este de a crea condiții adecvate pentru implicarea fondurilor libere în economie în circulația creditului pentru a îndeplini funcția capital-creativă a creditului;
4, funcția investițională a pieței de credit este o dezvoltare a funcției de redistribuire a creditului, deoarece în prezent cererea principală pe piața de credit este pentru resursele pe termen lung care determină progresul tehnic în diferite sectoare ale economiei și, în consecință, economic crestere in tara. În ceea ce privește persoanele fizice, aceștia au și o mare nevoie de împrumuturi pentru investiții legate de dezvoltarea terenurilor, casele, construcția de locuințe (imobiliare urbane și suburbane), garaje etc. 5 funcția de reglementare determină raportul dintre cerere și ofertă pentru resurse libere temporar, creând baza pentru investiții alternative, de exemplu, în titluri de stat, polițe de asigurare, valută străină și metale prețioase. 6 Funcția socială a pieței de credit este de a diferenția vânzătorii și cumpărătorii de resurse, creând oportunități de realizare a dreptății sociale în economia națională (de exemplu, împrumuturi preferențiale întreprinderilor mici, nevoi individuale de consum ale populației etc.). 7 funcția informațională - acționează ca sursă de informații, cunoștințe, informații despre rata dobânzii de pe piață, tipurile de produse de credit, prețul acestora, precum și condițiile de obținere și modalitățile de procesare a creditelor.
Piața creditului bancar Piața creditului a instituțiilor financiare nebancare Piața creditului Piața creditului a organizațiilor nefinanciare (piața creditelor comerciale interprofesionale) Piața creditului de stat Figura 1 – Structura pieței creditului
În consecință, piața creditului este un segment independent al pieței financiare, care este un ansamblu de relații economice privind cumpărarea și vânzarea sub influența cererii și ofertei de fonduri temporar libere ale entităților economice, realizate prin intermediari financiari prin încheierea de credit și depozit. tranzacții.
Piața depozitelor Piața creditelor bancare pentru depozite Piața creditelor și depozitelor interbancare Piața creditării clienților băncilor Piața creditelor bancare corporative Piața creditării bancare către persoane fizice Piața creditelor bancare pentru stat și organizații financiare Figura 2 - Structura pieței creditelor bancare
Piața depozitelor bancare (depozite) ca parte a pieței creditelor bancare este o piață pentru bănci pentru a atrage fonduri gratuite în circulație pentru plasarea ulterioară. Pe această piață, creditorii sunt entități de afaceri, organizații financiare, agenții guvernamentale și populație, iar debitorii sunt bănci care concurează între ele pentru volumul și costul atragerii banilor clienților, folosind politici de depozit, dobânzi și marketing pentru aceasta. Piața de creditare bancară corporativă este cel mai dezvoltat segment al pieței creditelor bancare, deoarece în totalul datoriilor de credite ale băncilor, împrumuturile acordate sectorului nefinanciar al economiei reprezintă partea leului - mai mult de 65%. Principalii debitori din acest segment al pieței creditului bancar sunt: întreprinderile și organizațiile comerciale și non-profit care se află în diferite forme de proprietate (federală, de stat (cu excepția federală) și proprietate privată, adică non-statală), și în diferite organizații. și forme juridice, diferite afilieri în industrie, precum și antreprenori fără a forma entitate juridică, nerezidenți (persoane juridice).
Piața creditelor bancare de consum. În ultimii ani, piața de creditare bancară pentru persoane fizice s-a dezvoltat activ în Rusia (piața bancară a creditelor de consum). După tipul de împrumutat, acestea sunt împrumuturi acordate: tuturor segmentelor de populație, anumitor vârste sau grupuri sociale, clienți VIP, studenți, familii tinere. Principalele produse de creditare de pe această piață sunt: creditele ipotecare (pentru construirea sau cumpărarea de locuințe, achiziționarea de terenuri, construcția de imobile la țară, garaje, anexe), credite pentru educație, tratament, achiziționare de bunuri de folosință îndelungată (aparate electrocasnice, mașini). , mobila, fonduri mica mecanizare), bunuri de lux, antichitati.
Piața creditelor bancare pentru organismele financiare guvernamentale este nesemnificativă atât ca volum, cât și ca pondere pe care o ocupă pe piața creditului bancar. Principalele produse de creditare ale acestui segment al pieţei creditului bancar sunt: - credite pentru decalajul de numerar dintre veniturile şi cheltuielile bugetare; - un credit pentru acoperirea deficitului bugetar; - împrumuturi pentru finanțarea programelor direcționate pentru dezvoltarea socio-economică a regiunilor.
Creditul interbancar este o relație economică între bănci privind cumpărarea și vânzarea de resurse în condițiile de rambursare, urgență și plată. Tranzacțiile se desfășoară pe unul dintre segmentele pieței de credit bancar - piața de creditare interbancară. Împrumuturile interbancare se realizează, de regulă, în cadrul relațiilor de corespondență existente între bănci. O caracteristică a pieței de credit interbancar este că băncile acționează periodic asupra acesteia fie ca creditori, fie ca debitori (debitori), în funcție de circumstanțele predominante. O altă caracteristică a pieței de credit interbancar este că împrumuturile sunt emise numai sub formă de bani fără numerar.
Termenul „credit” (kredo) provine inițial din limba latină și este tradus literal prin „cred”. Creditul înseamnă diverse procese economice. În primele etape ale dezvoltării relațiilor marfă-bani, o tranzacție sub formă de cumpărare și vânzare cu plată amânată a fost reprezentată de un împrumut. Creditul era cunoscut la câteva mii de ani î.Hr. Era în formă naturală și monetară. Aceste forme s-au dezvoltat atât în paralel și apoi s-au divergent treptat în ceea ce privește nivelul de semnificație și scara manifestării. Creditul capătă forme și conținut mai dezvoltate sub capitalism. În stadiul actual al funcționării unei economii de piață și mixte, este de neconceput să luăm în considerare un împrumut fără capital de împrumut sau fond și dobândă.
Capitalul de împrumut (fondul) este o relație economică pentru formarea de fonduri care sunt destinate utilizării de către împrumutat pe o anumită perioadă și contra unei comisioane sub formă de dobândă. Una dintre formele de manifestare a capitalului de împrumut este creditul. Conținutul potențial al acestui formular include a doua parte a definiției capitalului de împrumut, care exprimă posibilitatea unei relații în care împrumutatul folosește fondurile împrumutătorului pentru o anumită perioadă pentru un comision sub formă de dobândă. Prin urmare, creditul, ca categorie economică, depinde complet de condițiile inițiale de existență a capitalului de împrumut.
Din punct de vedere istoric, capitalul de împrumut a fost precedat de cămătă, care era larg răspândită în societățile sclavagiste și feudale. Cămătătorii au oferit bani nu oamenilor bogați ca să nu plătească vechile datorii, ci ca să-și cumpere bunurile la prețuri umflate; nobilimea conducătoare - pentru construirea de palate, achiziționarea de bunuri de lux și acoperirea jocurilor de noroc și a altor datorii la dobânzi mari.
Cămăta a împiedicat formarea și dezvoltarea unei economii capitaliste, dar noua clasă emergentă de antreprenori capitaliști a purtat o luptă persistentă pentru a reduce dobânda la împrumut. Antreprenorii simt nevoia de capital împrumutat (credit) în dezvoltarea resurselor naturale, construcția de facilități economice, modernizarea instalațiilor de producție existente, acumularea de resurse sezoniere de producție și achiziționarea de materii prime. În capitalism, producția de mașini la scară largă are ca rezultat o intensitate ridicată a capitalului, astfel încât antreprenorii nu au suficiente fonduri proprii. Deosebit de remarcabilă acum este tendința către o creștere semnificativă a fondurilor împrumutate pentru investiții de capital în Japonia, Italia și Franța. Firmele japoneze finanțează până la 4/5 din toate fondurile pentru extinderea producției folosind resursele atrase. Producția capitalistă predetermina, pe de o parte, cererea de resurse monetare, iar pe de altă parte, oferta acestora. În procesul de circulație a capitalului industrial, entitățile comerciale au fonduri temporare gratuite: o parte din veniturile din vânzarea produselor finite; fonduri din fondul de amortizare a capitalului fix; o parte din profit este destinată economiilor și veniturilor personale...
Piața capitalului de împrumut a apărut în condițiile modului de producție capitalist. Subiectul cumpărării și vânzării pe piața de investiții este capitalul monetar. Banii dobândesc o proprietate suplimentară - capacitatea de a face profit. La această tranzacție iau parte două persoane: proprietarul-creditor al capitalului inactiv (liber) și omul de afaceri-împrumutat care dorește să pună în circulație acest capital pentru a obține profit. Aici dreptul de a utiliza resursele gratuite de numerar este vândut pentru o anumită perioadă de timp și pentru o anumită taxă. În condițiile moderne, principalele surse de capital de împrumut sunt fondurile eliberate în procesul de reproducere. Acestea includ:
Fondul de amortizare al entităților comerciale destinat reînnoirii, extinderii și refacerii activelor de producție;
O parte din capitalul de lucru eliberat în procesul de vânzare a produselor și efectuarea costurilor materiale;
Numerar generat ca urmare a decalajului dintre primirea banilor din vânzarea de bunuri și plata salariilor;
Profit folosit pentru a actualiza și extinde producția;
Venituri în numerar și economii ale tuturor segmentelor populației;
Economiile monetare ale guvernului sub formă de fonduri din proprietatea proprietății, venituri din activitățile industriale, comerciale și financiare ale guvernului, precum și soldul pozitiv al băncilor centrale și locale.
Aceste surse de fonduri gratuite și nevoia lor din partea afacerilor devin o condiție necesară pentru dezvoltarea creditului. Este una dintre formele de manifestare și funcționare a capitalului de împrumut. Creditul servește, de asemenea, în sistemul de relații financiare, ca instrument care vizează extinderea producției sociale, creșterea economică și socializarea economiei de piață. Un împrumut vă permite să cumpărați locuințe, o mașină, un televizor, echipamente de comunicații, un computer, aparate de uz casnic, să îmbunătățiți condițiile de viață și să îmbunătățiți bunăstarea cetățenilor. Se poate observa aici că în țările foarte dezvoltate majoritatea populației este acoperită de credit. Pe de o parte, cetățenii sunt debitori atunci când cumpără bunuri pe credit, dar, pe de altă parte, devin creditori atunci când își economisesc banii și își deschid un cont de depozit la o bancă. În ultimele decenii (20-30), utilizarea economiilor gospodăriilor ca sursă de capital de împrumut și de credit a fost în mod predominant intensificată. Această tendință este tipică pentru Anglia, Germania, Franța, Italia, Canada, SUA, Japonia, Coreea de Sud și alte țări. De obicei, oamenii își păstrează economiile în bănci, fonduri de pensii, companii de asigurări, instituții financiare și ca titluri de valoare. Creditul face parte din relațiile financiare (sistem). Prin urmare, nu ar fi corect să se evidențieze conceptul drept „relații (sistem) financiar-credit”, deși se regăsește în diverse publicații economice. Totalitatea relaţiilor de credit cu subiecţii implementării acestuia constituie structura sistemului de creditare. Structura de funcționare a relațiilor de credit reprezintă sistemul de credit, care servește ca subsistem al finanțelor. Sistemul modern de creditare este un ansamblu funcțional de relații de credit ale diverselor instituții care acumulează resurse monetare și operează pe piața de capital de credit. Funcționarea sistemului de creditare realizează esența și funcțiile creditului.
Împrumutul îndeplinește următoarele funcții:
Reducerea costurilor de tranzacție;
Acumularea și mobilizarea fondurilor;
Redistribuirea resurselor monetare;
Economisirea costurilor de producție, circulație, reproducere;
Accelerarea concentrării și centralizării capitalului;
Asistență în reglementarea și orientarea socială a economiei de piață.
Aceste funcții și esența împrumutului sunt implementate pe baza principiilor creditării, care reprezintă conținutul mecanismului de creditare unul în raport cu celălalt.
Principiile de creditare includ:
1. Natura țintită a împrumutului. Înseamnă că creditorul nu va emite un împrumut dacă nu știe scopul împrumutatului, pe ce intenționează să cheltuiască acești bani. Creditorul trebuie să verifice realitatea calculului și așteptările clientului.
2. Rambursarea creditului. Acest principiu decurge din raporturile de proprietate, în care împrumutătorul, în calitate de proprietar al capitalului împrumutat, are dreptul deplin de a-l rambursa, care este garantat de securitatea materială sau financiară a împrumutatului.
3. Urgența împrumutului. Acest principiu decurge din cel precedent, întrucât împrumutatul trebuie să ramburseze împrumutul. Termenul împrumutului depinde de scopul împrumutatului: actualizarea mijloacelor fixe sau creșterea capitalului de lucru, cheltuieli pentru construcția nouă.
4. Plata creditului. Relațiile de proprietate într-un sistem de economie de piață prevăd plata de către debitor sub formă de dobândă pentru serviciul prestat de utilizare a capitalului împrumutătorului.
În continuare, este propus al cincilea principiu „securitatea materială a creditului”. Cu toate acestea, acest principiu pare a fi un element integrant al conținutului „rambursării creditului”, întrucât nu este fezabil fără securitatea materială a clientului... Creditul are două forme principale de implementare: comercială și bancară. Aceste forme diferă unele de altele prin componența participanților, obiectul împrumuturilor, valoarea dobânzii și sfera de funcționare a acestora. Creditul comercial exprimă relația pentru prestarea de servicii sub forma vânzării de bunuri cu plata amânată de către unele firme de exploatare către altele. Instrumentul economic al unui astfel de împrumut este o cambie, care va fi plătită printr-o bancă comercială. În mod tradițional, obiectul creditului comercial este un produs care servește circulației capitalului industrial, mișcării produselor din sfera producției în sfera circulației și consumului mărfurilor. Aici, particularitatea unui împrumut comercial este că capitalul de împrumut în acest caz fuzionează cu capitalul industrial. Scopul principal al unui împrumut comercial este accelerarea vânzării bunurilor și a profitului conținut de acestea. Rata dobânzii la această formă de împrumut este de obicei mai mică decât la un împrumut bancar.
Instrumentul pentru efectuarea unei tranzacții de credit comercial este o cambie, care pare a fi un tip de titlu. O cambie este un document, un bilet la ordin scris, care dă proprietarului său dreptul de a primi un anumit număr de unități monetare într-o anumită perioadă de timp. Practic, există două tipuri de cambie: bilet la ordin și cambie transferabilă. Un bilet la ordin reprezintă o obligație a entității care l-a emis de a plăti o anumită sumă proprietarului acestui document într-o perioadă determinată. O cambie (trata) este un ordin scris de la deținătorul cambiei (tras) către plătitor (tras) de a plăti suma de bani specificată în acest document către un terț (acceptant), care își asumă obligația de plată. pe factura. Aceste tipuri de documente reprezintă elemente ale mecanismului de creditare care servesc la implementarea relațiilor de proprietate și a funcției de credit...
Împrumuturile bancare sunt acordate de bănci și alte instituții financiare persoanelor juridice (industriale, transporturi, societăți comerciale, firme și organizații de servicii), populației, statului și clienților străini sub formă de împrumuturi în numerar. Un împrumut bancar diferă de un împrumut comercial prin faptul că depășește limitele acestuia din urmă ca direcție, termeni, mărime și are o sferă mai largă. Creditul bancar este mai elastic, dinamica creșterii predomină și securitatea crește. Volumul creditului comercial depinde de evoluția ciclică a producției și de circulația mărfurilor. Creditul bancar este determinat de starea datoriilor din diverse sectoare ale economiei nationale. În același timp, acest tip de împrumut se datorează și fluctuațiilor ciclice din macroeconomie.
Cea mai mare parte a creditului este asigurată prin bănci, care au propria structură pe două niveluri și sunt împărțite în bănci centrale și comerciale. Resursele băncii includ fonduri proprii, emise și împrumutate. Principalele fonduri ale băncilor sunt atrase sub formă de depozite, conturi corespondente și curente. O altă parte nesemnificativă a resurselor băncilor moderne o reprezintă fondurile proprii.
Banca Centrală are dreptul și îndeplinește următoarele funcții:
Emisiune de bani;
Organizații de circulație a banilor și de credit;
Depozitarea rezervelor de aur și valutar de stat;
Custodia fondului de rezervă al băncilor comerciale și al altor instituții de credit;
Stabilizarea unităților monetare;
Controlul activităților băncilor comerciale;
Reglementarea monetară a economiei naționale.
Pentru funcționarea eficientă a Băncii Centrale în țările înalt dezvoltate, există mecanisme care nu conferă guvernului dreptul de a dispune în mod liber de resursele unei bănci date în finanțarea cheltuielilor bugetare. Cu toate acestea, Banca Centrală trebuie să fie sub controlul parlamentului și să lucreze în folosul țării. Băncile comerciale aparțin celui de-al doilea nivel. Ele furnizează servicii persoanelor juridice și persoanelor fizice în tranzacții de credit și decontare.
În prezent, există mai multe forme de împrumuturi bancare:
Credit de consum. Este pus la dispoziția publicului de către bănci, instituții financiare specializate și societăți comerciale pentru achiziționarea de bunuri și servicii cu plata în rate. Acest tip de credit vă permite să vindeți bunuri de folosință îndelungată (mașini, mobilier, electrocasnice și altele).
Credit ipotecar. Acest tip de împrumut este emis pentru cumpărarea sau construirea de locuințe, achiziționarea de teren. Creditul ipotecar are un nivel deosebit de ridicat de dezvoltare în SUA, Canada și Anglia.
Împrumut de stat. Trebuie împărțit în creditul de stat în sine și datoria de stat. În primul caz, instituțiile financiare de stat acordă împrumuturi diverselor sectoare ale economiei. În al doilea caz, împrumută bani de la bănci și alte instituții financiare de pe piața de capital pentru a finanța deficitele bugetare și datoria guvernamentală.
Credit internațional. Acest tip de împrumut este atât privat, cât și public. Ea reflectă mișcarea capitalului de împrumut în relațiile economice interstatale.
Împrumut cămătar. Ea persistă încă într-un număr de țări în curs de dezvoltare, unde sistemul de creditare este slab dezvoltat. În general, astfel de credite sunt acordate de persoane fizice sau de schimbători, precum și de unele bănci. Acest tip de credit se caracterizează prin dobânzi extrem de mari.
Sistemul modern de credit al țărilor înalt dezvoltate a suferit schimbări structurale calitative în ultimele decenii (40–50). A crescut rolul instituțiilor financiare precum asigurări, companii de investiții, fonduri de pensii etc. Acest lucru a fost facilitat de o scădere a influenței băncilor în dezvoltarea relațiilor de credit. Acest proces se caracterizează printr-o creștere a numărului total de noi instituții financiare și o creștere a ponderii acestora în totalul activelor tuturor instituțiilor financiare și de credit. Această tendință de evoluție a sistemului de creditare începe să fie observată în multe țări în curs de dezvoltare.
Caracteristicile dezvoltării sistemului modern de credit al țărilor foarte dezvoltate includ:
concentrarea și centralizarea capitalului bancar;
concurență sporită între diverse entități care implementează relații de credit;
fuziunea continuă a marilor instituții de credit și a altor instituții financiare cu companii industriale, de transport și comerciale;
accelerarea internaţionalizării activităţilor instituţiilor de credit şi financiare.
În condițiile moderne, datorită creditului, există o concentrare uriașă a investițiilor de capital în sectoare cheie, progresive ale economiei. Doar băncile mari și companiile financiare pot desfășura operațiuni de creditare pentru a răspunde nevoilor corporațiilor industriale, de transport, de comerț și alte corporații cu capital monetar. Creditul joacă un rol important în rezolvarea problemelor din vânzarea de bunuri și servicii. În perioada formării unei economii de piață, pentru dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii, are sens să se împrumute întreprinzătorilor-producători din resurse de stat, într-o măsură mai mare la nivelul ratelor dobânzilor internaționale, iar, dacă necesar, obligarea băncilor private în limita a 40–60% din resursele lor financiare să acorde împrumuturi la rate preferențiale pentru dezvoltarea activității antreprenoriale pe baza garanțiilor totale sau parțiale ale statului.
Creșterea mare a creditelor de consum și ipotecare a extins piața bunurilor de larg consum și a jucat un rol semnificativ în formarea și dezvoltarea orientării sociale a economiei de piață. Această etapă a țărilor foarte dezvoltate se caracterizează printr-o separare mai completă a funcțiilor între instituțiile financiare din cadrul sistemului de credit. Structura sa se schimbă dramatic, unde companiile de asigurări, în special companiile de asigurări de viață, fondurile de pensii și de investiții și alte companii specializate, încep să ocupe cele mai importante poziții. Ele devin principala sursă de investiții de capital pe termen lung, înlocuind băncile comerciale de pe piața de capital de împrumut. În același timp, o astfel de modificare a ponderii băncilor comerciale nu reduce rolul acestora în economia națională. Instituțiile bancare continuă să îndeplinească principalele funcții ale sistemului de credit, în special operațiunile de decontare, emiterea de depozite și cecuri, pe termen scurt și mediu și o anumită pondere a finanțării pe termen lung.
Formarea condițiilor internaționale de reproducere are loc în mare măsură sub influența atât a dezvoltării relațiilor de credit, cât și a activităților băncilor la nivel global. Au contribuit la dezvoltarea relațiilor economice internaționale. În secolul al XIX-lea, sistemul de credit al Angliei era cel mai dezvoltat și mai extins. În acest moment, liderii sunt SUA, țările UE și Japonia. Multe țări în curs de dezvoltare se străduiesc să adopte formele și metodele organizatorice ale instituțiilor de credit și financiare din țările foarte dezvoltate, în special, companiile de asigurări și investiții, fondurile de pensii și instituțiile de credit de consum. Cu toate acestea, criza economică globală de la începutul secolului 21 a arătat multe dintre defectele sistemelor financiare occidentale. Prin urmare, experții economici internaționali caută modalități de a schimba radical funcționarea sistemului financiar în beneficiul dezvoltării progresive a economiei mondiale. Ei, văzând rezultatele pozitive ale economiei islamice și experiența Chinei, au început în mod deliberat să acorde atenție modalităților de dezvoltare a economiilor țărilor din Est.
De remarcat este sistemul de credit construit pe principiile băncilor islamice. Se distinge prin dezvoltarea durabilă, principii alternative de împrumut, bazate pe legile Sharia din cartea sfântă „Coran”, care predetermina nu numai viața obișnuită a musulmanilor, ci și activitățile economice, comerciale și financiare. Coranul spune: „Cei care sunt lacomi de dobândă (dobândă - corectare de către K.S.) vor fi înviați la fel ca și cei pe care Satana i-a înnebunit cu atingerea lui, vor fi înviați. Acest lucru va fi pentru ei pentru că spun: „dobânda este la fel cu profitul în comerț”. Dar Dumnezeu a permis profitul în comerț, dar a interzis dobânda. Cel căruia îi vine această învățătură, și este abstinent, va primi pentru el această îngăduință: activitatea lui înaintea lui Dumnezeu. Iar cei care se vor întoarce la cei dintâi vor fi suferinzi în foc și vor rămâne în el pentru totdeauna. Dumnezeu scoate interesul din uz... Dumnezeu nu iubește nici un singur rău, nici un singur călcător de lege.” A. Dzhabiev explică: „... Islamului îi pasă de justiția globală: se crede că dacă o parte vinde bani celeilalte fără a participa la riscuri, fără parteneriat, primește un anumit beneficiu indiferent de rezultatul acestei tranzacții, adică există este un element de exploatare, există un element de nedreptate. Adică, banii trebuie câștigați prin crearea de muncă, și nu prin primirea dobânzilor. …Există principii generale pe care nimeni nu le contestă, așa că există o serie de operațiuni care sunt aceleași pentru toate băncile islamice.” Băncile care funcționează pe principii islamice nu au o sursă de profit din diferența dintre dobânda la împrumuturi acordate și dobânda la fondurile strânse. Dar au și trei surse de profit, cum ar fi musharaka, mudaraba și qard ul hassan.
Musharaka - aceasta este o cooperare atunci când părțile își reunesc capitalul pentru a finanța un proiect, împărțind profiturile în funcție de contribuția fiecărui participant și pierderile într-o ordine prestabilită.
Mudarabah este un acord între două părți, în care una dintre părți oferă resurse financiare pentru un proiect, iar cealaltă (cunoscută sub numele de mudarib) preia conducerea proiectului.
Qard ul Hasan- un împrumut caritabil acordat ca asistență materială persoanelor și organizațiilor nevoiașe, o subvenție pe termen scurt pentru activități specifice unei companii, adesea partener al băncii.
Mecanismul de determinare a profitului al băncilor islamice este mai durabil, mai stabil și mai corect în comparație cu abordarea occidentală. Este mai obiectiv în determinarea gradului de participare a fiecărui partener la implementarea proiectului planificat. Banca occidentală nu controlează utilizarea capitalului. Și băncile islamice sunt angajate în cumpărarea și vânzarea de bunuri, aici banii îndeplinesc funcția principală - o măsură a valorii.
În condițiile moderne de dezvoltare a sistemului financiar global, „Băncile occidentale, precum Citibank și Societe Generale, oferă deja clienților servicii conform principiilor legilor islamice. Și în viitorul apropiat, băncile care funcționează conform principiilor islamice ar putea să apară în Rusia”, rezumă A. Dzhabiev.
Astfel, relațiile de credit, fiind o formă de mișcare a capitalului de împrumut, contribuie la dezvoltarea economiei naționale și mondiale, la extinderea amplorii acesteia și servește ca unul dintre instrumentele economice care influențează îmbunătățirea bunăstării cetățenilor și socializarea unei economii de piață, cu condiția ca acestea să urmărească implementarea unui program de armonizare a intereselor individuale și publice, de stat.
Concepte și termeni
Credit; capital de împrumut; dobândă; împrumut comercial; Împrumut bancar; poliță; depozit; credit de consumator; credit ipotecar.
Probleme acoperite
1. Natura socio-economică a apariţiei şi dezvoltării creditului.
2. Mecanismul de funcționare a relațiilor de credit.
3. Tipuri de credit în condiţii moderne.
Întrebări pentru orele de seminar
1. Subiectele sistemului de creditare.
2. Principiile creditării.
3. Caracteristici ale dezvoltării sistemului modern de credit al țărilor înalt dezvoltate.
Exerciții
Răspundeți la întrebările puse și stabiliți tipul problemei (științifice sau educaționale), justificați-vă punctul de vedere, identificați un sistem de probleme pe această temă.
1. Ce probleme sunt tipice pentru sistemul de creditare?
2. Care este diferența dintre un împrumut bancar și un împrumut comercial?
3. De ce creditul cămătarist pare un anacronism?
Subiecte pentru eseuri
1. Credit pentru creșterea eficienței reproducerii sociale.
2. Împrumut bancar în dezvoltarea antreprenoriatului.
3. Dezvoltarea creditării ipotecare pentru îmbunătățirea condițiilor de viață ale populației.
Literatură
1. Teoria economică. Manual/Ed. A.I Dobrynina, L.S. Tarasevici. - Sankt Petersburg, 1999: ill.
2. P.G. Ermishin. Fundamentele teoriei economice.-Tavri, 1994 ().
3. Litovskikh A.M., Shevchenko I.K. Finanțe, circulație monetară și credit/Uch. sat – Taganrog, 2002. (http://www..htm).
4. Shishkin A.F. Teoria economică/Uch. sat a 2-a ed. Cartea 1.-M., 1996: ill.
5. Balikoev V.Z. Teoria economică generală. - M., Novosibirsk, 2005.
6. Coran/Trad. din arabă limba G. S. Sablukova. – Kazan, 1907.
7. www. creditos.ru/user/oksana.(2007)
| Anterior |
