Правообладатель иллюстрации Sergei Fadeichev/TASS
Российские банки и компании по управлению активами заявляют о резком притоке средств в начале этого года. В управляющих компаниях и банках рассказали Би-би-си о том, почему богачи стали возвращать деньги в Россию и куда они их вкладывают.
В начале недели глава Sberbank Private Banking Евгения Тюрикова сообщила на пресс-брифинге, что на фоне ожидания санкций состоятельные клиенты начали переводить деньги в Россию. Sberbank Private Banking - это отделение госбанка, которое как раз и занимается управлением средствами богатых клиентов, порог входа туда составляет 100 млн рублей (1,72 млн долларов).
По словам Тюриковой, приток средств в январе вырос в три раза по сравнению с началом 2017 года, написали "Ведомости". Основной приток средств был из Швейцарии, уточнила она.
В среду о такой же тенденции сообщила управляющая компания "Альфа-капитал". Речь идет о рекордном притоке средств клиентов в январе-начале февраля, передают РИА Новости со ссылкой на гендиректора компании Ирину Кривошееву. Приток превысил 11 млрд рублей (190 млн долларов), что примерно в четыре раза выше, чем было в тот же период прошлого года.
"С конца прошлого года мы видим существенный приток капитала, в том числе из-за границы", - подтвердили Би-би-си в пресс-службе Альфа-банка.
В инвестиционных компаниях "Атон" и "БКС Ультима Private Banking", также занимающихся управлением средств состоятельных клиентов, сообщили Русской службе Би-би-си, что наблюдали приток средств клиентов весь прошлый год.
"В целом 2017 год был рекордным по притоку клиентских активов - рост на 53%, а самым быстрорастущим сегментом клиентов стали счета с активами от 10 млн долларов (+67%)", - рассказал заместитель генерального директора "Атон" Григорий Седов.
Правительство России в последние годы проводит политику по борьбе с офшорами, а с марта 2018 года в России начинается новый этап , которая позволит многим бизнесменам легализировать свои капиталы, находящиеся за границей.
В числе причин, которые заставляют состоятельных россиян возвращать средства в Россию, финансисты называют угрозу персональных санкций со стороны США. Еще одна - западные банки все активнее придерживаются принципа "знай своего клиента" и потому задают состоятельным клиентам все больше вопросов, в том числе о происхождении капитала. Санкции или включение в "кремлевский доклад" только увеличивает вероятность проверок.
Седов из "Атона" говорит, что россияне уже не первый год сталкиваются с необходимостью отвечать на большое количество вопросов, связанных с источником происхождения капитала. Это же подтверждает Кривошеева из "Альфа Капитала". "Клиенты, возможно даже из санкционных списков, понимая - а вдруг будут дополнительные вопросы, а вдруг не выпустят какую-то часть средств, - думают: "Может, правильнее диверсифицировать, вернуть какую-то часть средств", - объясняла она (цитата по РИА Новости).
Состоятельные клиенты чаще всего выбирают консервативный подход к инвестициям, уверен Антон Рахманов, управляющий директор по развитию продуктового предложения блока "Управление крупным частным капиталом" Альфа-банка. Они чаще всего "больше стремятся сохранить капитал и получить стабильный, прогнозируемый рентный доход", чем получить быстрый и высокий доход, объясняет он.
"Состоятельные россияне выбирают акции, облигации, недвижимость, а также структурные продукты (к примеру, сочетание депозитов, акций, драгметаллов и т . д . - Би-би-си) ", - добавляет он.
По его словам, у клиентов есть интерес к инвестициям в рублях.
Привилегированные клиенты 70-80% своих сбережений вкладывают в облигации, сказал вице-президент "БКС Ультима Private Banking" Марат Аляутдинов.
Согласно отчету "Атона" за прошлый год, фаворитами у состоятельных клиентов действительно стали облигации, а интерес к акциям упал. Также резко снизились вложения в валюту - доллар и евро.
"Инвесторы много ожидали от 2017-го после удачного для акций 2016-го и победы Трампа на выборах в США. Тем не менее рынок упал в I полугодии 2017 года на фоне ухудшения российско-американских отношений, что привело к снижению интереса к акциям. На первый план вышли инструменты с фиксированной доходностью - доля облигаций подскочила на 17 п.п., а евробондов - на 4 п.п.", - говорилось в отчете.
Среди акций, согласно отчету, клиенты предпочитали бумаги нефтегазовых и металлургических компаний. В этих секторах больше акций обращается на рынке, а ликвидность выше. Отдельно в отчете отмечаются акции "Сбербанка" и "Роснефти" как наиболее ликвидные на рынке. Состоятельных клиентов предсказуемо привлекают компании, выплачивающие высокие дивиденды по акциям, говорится в отчете "Атона".
В Альфа-банке подтверждают, что состоятельные клиенты инвестируют в различные криптовалюты, но массового характера такие инвестиции не имеют.
Аляутдинов отмечает, что цифровые валюты становятся популярными у инвесторов в последнее время. Но он считает, что это, скорее, спекуляция, чем инвестиция: вложения в криптовалюты могут принести большую прибыль, но и потенциально большие убытки.
"Состоятельные же клиенты - это в основном люди в возрасте, и не особо хотят участвовать в подобного рода авантюрах. Но, я уверен, что в будущем мы увидим что-то подобное, но более продвинутое", - полагает Аляутдинов.
Сбербанк ранее сообщал, что его "дочка" в Швейцарии планирует запустить торговые операции с криптовалютами в этой стране. Подобную возможность банк будет предоставлять пока только юридическим лицам.
"В России мы не можем торговать, но мы хотим удовлетворять интересы клиентов, поэтому считаем, что у нас должен быть доступ стратегический к любым видам услуг, продуктам", - заявил в конце января руководитель департамента глобальных рынков Sberbank CIB Андрей Шеметов.
Кризис для России — явление привычное, не новое. Для одних бизнесменов, как правило для представителей малого и среднего бизнеса, выживать становится все труднее. Тогда как крупный бизнес умеет приспосабливаться. Гораздо острее прочувствовали кризис обычные среднестатистические россияне, естественное большинство.
Откровенно говоря, каждому свое — умеешь делать деньги, строить бизнес, создавать что-то большее — делай. Либо сиди на зарплате.
Проблемы есть и у богатых, и у бедных. Разница лишь в масштабе проблем. Одни считают дни до зарплаты, ломая голову на чем лучше сэкономить, другие же — как сохранить, не потерять и по возможности приумножить.
Сегодня поговорим о тех, кто научился приспосабливаться и извлекать из кризиса свои плюсы. Итак, во что и куда вкладывают свои деньги богатые россияне. Правильней будет — «инвестируют».
Естественно, самыми привлекательными инвестиционными предпочтениями были: золото, недвижимость, акции, депозиты. Зарекомендовав себя десятками, а некоторые сотнями лет, данные инвестиции почти всегда беспроигрышные.
Из года в год, «продукты» инвесторов не дешевеют, а дорожают. За исключением лишь того отрезка времени, когда одним мега влиятельным людям, нужно встряхнуть менее влиятельных, устроив относительно небольшой переполох в том или ином государстве, доведя экономическое состояние последних до критического, или вовсе — банкротства. Тогда, конечно же, и золото, и недвижимость и все остальное…. начинают дешеветь, падать в цене. Но проходит небольшой отрезок времени, и настроения у инвесторов из состояния тревоги и опасения перерастает в более-менее спокойное и умиротворенное.
Все старо как мир, искусственные занижения, повышения, кризисы, золото, нефть, котировки… Говоря простым языком — покуда на планете властвует и доминирует его величество доллар, весь мир все чаще будет напоминать гигантских размеров аттракцион, состоящий из одной большой американской горки, от которой то и дело подташнивает…
Но вернемся к самой сути — во что же все-таки инвестируют богатые россияне?
Статистика — вещь любопытная. Так, по данным за 2014 год, большая часть богатых россиян несли деньги в банк с целью вложить, а не хранить.
«По словам топ-менеджеров Citibank, богатые россияне несут свои кровные в банк прежде всего с целью выгодно вложить их, а не просто оставить лежать на депозите.»
В 2015 году, те же топ менеджеры, того же Citibank’а провели исследование, и удивились насколько ситуация кардинально поменялась. В 2015 г. «богатые русские оказались очень консервативны в своих инвестиционных предпочтениях. Подавляющее большинство - 700 000 человек - предпочитает держать почти все свои деньги на депозитах в банках. Большую часть средств на фондовый рынок инвестируют лишь 20% россиян .»
Очевидно, что из-за кризиса богатых людей в России поубавилось. «Сегмент состоятельных людей составляет 0,7% населения России, но на его долю приходится четверть (или около 7,3 трлн рублей) доходов населения. Общая сумма ликвидных активов в их распоряжении - 3,4 трлн рублей, распределенные по различным инструментам.»
Меня вообще забавляют такие термины — сегмент состоятельных людей, стало быть есть сегмент несостоятельных, бедных. А как же сегмент нищих и бомжей?.. Ну да ладно… Порою режет слух от всех этих экономических терминов и определений. Продолжим!
Страховка по-русски, или не держи все яйца в одной корзине.
По данным Citibank и Российской экономической школы, проводивших совместное исследование, большая часть богатых россиян распределили свои средства по разным инструментам:
Очевидно самой правильной стратегией в 2015-ом стало — хранить средства в банке, а не вкладывать. Переждать бурю, приумножать по чуть-чуть, на депозитах. На них приходится 55% активов.
Не менее правильной стратегией считается вложение средств в зарубежные активы. Таких россиян — чуть более 22%. И около 30% средств перераспределено именно на вложения в зарубежные активы. Часть денег лежат на депозитах в заграничных банках, другая часть денег инвестируются в акции на фондовых рынках.
Золото
Один из самых древнейших портфелей богачей — инвестиции в золото, претерпевает ряд затянувшихся колебаний, благодаря мощному давлению рубля со стороны доллара.
Рынок драгоценных металл традиционно был убежищем для инвесторов в эпоху кризисов. Но в последние годы все изменилось, а спрос на золото и серебро стал значительно меньше. На долю российских миллионеров приходиться не более 5 % активов в золото.
Недвижимость
Средства должны работать и приносить доход. Именно поэтому, наблюдается резкое падение вложений в предметы роскоши — катера, яхты, самолеты, дорогущие автомобили. Тогда как вложить деньги в недвижимость — всегда остается актуальным и правильным решением. По данным экспертов, россияне охотно скупают недвижимость в Германии и на Кипре, Австрии, Великобритании. Но с поправкой — виллы и роскошные дома не пользуются спросом. Из-за разницы валют их все труднее стало обслуживать. Налоги и эксплуатационные платежи стали обременительными.
Российские покупатели переориентировались на недвижимость, которая поможет сохранить и приумножить капитал - это объекты стрит-ретейла, студенческие апартаменты, апартаменты в деловых центрах для сдачи в аренду, коммерческие объекты у трасс с высоким трафиком и прочее с доходностью 5-6% годовых в евро.
На втором месте по популярности среди потенциальных покупателей из России в 2015 году была зарубежная недвижимость с дисконтом. Самый высокий официально зафиксированный дисконт составил 46% на виллу в Греции.
В конце 2015 года активный интерес к инвестиционной зарубежной недвижимости стали проявлять покупатели из регионов. У состоятельных клиентов из Новосибирска, Ростова, Екатеринбурга, Краснодара наибольшей популярностью пользуются объекты стоимостью 1-5 млн евро в деловых центрах Европы.
В топ-5 самых популярных стран для покупки недвижимости в бюджете от 10 млн евро в 2015 году вошли Великобритания (жилая - 80%, коммерческая - 20%), Австрия (жилая - 30%, коммерческая - 70%), Швейцария (жилая - 98%, коммерческая - 2%), Германия (жилая - 26%, коммерческая - 74%), Монако (жилая - 86%, коммерческая -14%). Из этого списка выбыла Франция, которая в 2014 году занимала третье место по числу сделок.
Итак, если подытожить, переждать кризис можно и нужно, и самыми правильными инвестиционными решениями считаются депозиты в банках. Правильными — для крупных депозитов, для богатых людей. И депозиты, скорее, единственно правильный инструмент сохранения средств, а не накопления и получения прибыли. Основной смысл всех крупных депозитов — это защита средств от обесценивания.
Если же стоит цель – получать стабильный доход с накоплений, то нужно рассматривать вложение средств в более доходные места, нежели банки, например в недвижимость.
В свое время, я обращался в банк за консультацией, наивно полагая, что если я положу в банк 2-3 млн рублей — будет мне ежемесячно счастье… Ан нет.
Во-первых — процентная ставка. Она настолько смехотворная — до 12% годовых. В итоге, если вы решитесь положить к примеру 2 млн на депозит — ваш доход составит около 240 000 р. Поделите их на 12 месяцев = 20 000 в месяц. Это того стоит? Нет конечно…Для обладателя такой суммы, Ваш уровень дохода должен составлять не менее 100 000 р. (мое личное мнение)
Во вторых — страховка. Сегодня максимальная сумма вклада, которая гарантированно застрахована государством, составляет 1,4 млн рублей. Именно на такой потолок выплат может рассчитывать вкладчик в том случае, если банк «схлопнется».
Стоит отметить, если же вы все-таки решитесь положить свои кровные на депозит, выбирайте самый проверенный банк в России. Таких не много и они всем известны. В эпоху кризиса, банки закрываются очень часто. А самые известные — живут и будут жить долго, а вы будете спать спокойней.
(Немного инсайдерской информации вам в ленту)
Не секрет, что мир стоит на грани глобальных перемен в экономике и образе жизни. Новые технологии, такие как робототехника, искусственный интеллект, автопилоты, интернет вещей и IP-телефония, готовятся буквально снести весь привычный нам образ жизни уже в ближайшие годы . Больше не понадобятся миллионы рабочих рук на заводах, - их готовы заменить роботы с искусственным интеллектом; больше не понадобятся миллионы водителей, - их заменят автопилоты. Больше не понадобятся армии юристов, экономистов, бухгалтеров, продавцов, библиотекарей, школьных учителей, переводчиков... Все самые массовые профессии уходят в историю. На глазах исчезают или изменяются до неузнаваемости целые отрасли экономики.
Во что же инвестировать деньги, если отрасли рушатся одна за другой? В робототехнику и искусственный интеллект? В том случае, если вы хорошо разбираетесь в этих технологиях, можно. Если нет - лучше туда не лезть, поскольку отрасль очень специфическая (впрочем, американский миллиардер Питер Тиль вполне успешно вкладывает средства в эту отрасль ). Во что ещё инвестировать? В недвижимость, золото, полимеры, интернет-проекты, криптовалюты? Только разве что с целью диверсификации инвестиций.
То, что мир стремительно меняется - видят уже все. Возможно, вы видите, как всё привычное рушится и не понимаете, что с миром будет завтра. Но если вы будете внимательно следить за тем, куда инвестируют деньги самые богатые и успешные люди планеты - вы поймёте, куда движется мир . И в каком мире мы будем жить завтра.
Знаете, во что вкладывают деньги и время самые богатые люди планеты? Они не скупают акции или биткойны. Биткойны - это развлечение для бедных. По-настоящему богатые люди инвестируют деньги в реальные сектора экономики, за которыми будущее ! В первую очередь это космический туризм, беспилотный транспорт, телекоммуникации и... овощеводство.
Космический туризм . Илон Маск (владелец Tesla и SpaceX) - не единственный из частных инвесторов, кто вкладывает деньги в космическую отрасль. То же самое делают Ричард Брэнсон (владелец компании Virgin Galactic, входящей в состав Virgin Group) и Джефф Безос (владелец Amazon.com, газеты The Washington Post и аэрокосмической компании Blue Origin).
Беспилотный транспорт . Сюда инвестируют деньги не только владельцы мировых автопроизводителей, но и крупные транснациональные корпорации (например, Google). В Китае уже разработан и тестируется круглосуточный беспилотный магазин на колёсах, которому не нужны ни водители, ни продавцы (проект Moby ). В России тему роботизированных перевозок уже несколько лет развивает компания "Волгабас" (г. Волжский, Волгоградская область) и речь уже идёт не о создании беспилотного транспорта (он уже создан и проходит испытания), а о разработке нормативной базы для организации беспилотных пассажирских (а потом и грузовых) перевозок на дорогах общего пользования.
Телекоммуникации . Все услуги, включая банковские и образовательные, переходят из специализированных заведений в телефоны и смартфоны. Уходят в прошлое такие привычные объекты, как банковские отделения, офисы, школы и т.д. Всё, что нужно, можно получить из любой точки мира на свой телефон, смартфон, планшет или ноутбук . Это принципиально меняет всю традиционную экономику и требует новых телекоммуникационных стандартов. Таким стандартом является перспективный стандарт пятого поколения (5G), который намерены внедрять уже в 2018 году. В сетях 5G информация может передаваться на огромной скорости - до 10 Гбит в секунду и на одном квадратном километре смогут одновременно работать до миллиона устройств. При этом сети 5G поддерживают высокую скорость движущихся объектов (до 500 километров в час), что важно для обмена информацией с беспилотным транспортом. Нынешние стандарты небезопасны для движущегося транспорта, что может приводить к авариям из-за задержки сигналов, поэтому непременно будет движение в сторону стандарта 5G. Из-за очевидности этого сюда инвестируют владельцы всех телекоммуникационные компаний. А владельцы социальных сетей (Фейсбук, Вконтакте), интернет-компаний и даже сотовых операторов (Билайн) под новые стандарты разрабатывают собственные мессенджеры. Ибо чьи мессенджеры окажутся удобнее, те компании и будут рулить рынком телекоммуникаций . В телекоммуникации вкладывают средства также богатейшие люди планеты - Уоррен Баффет (№2 в глобальном списке журнала Forbes, состояние $73,4 млрд.) и Масаёси Сон (основатель и генеральный директор телекоммуникационной корпорации SoftBank Group, самый богатый человек Японии, состояние $22,5 млрд.).
Овощеводство . Самая неожиданная сфера для инвестиций. Но вертикальные фермы Plenty с умной системой полива, экономящей до 99% воды, дающие в 350 раз больше урожая овощей и зелени на 1 кв. метр земли и не требующие расходов на логистику, могут изменить пищевую промышленность до неузнаваемости. Можно просто в любом месте, в центре города или на окраине, выстроить башню и круглогодично снимать свежие урожаи овощей. Главное, чтобы был доступ к воде. В вертикальные фермы Plenty инвестируют деньги Эрик Шмидт (председатель совета директоров холдинга Alphabet, которому принадлежит компания Google), Джефф Безос (Amazon.com) и Масаёси Сон (самый богатый человек Японии).
Впрочем, искусственный интеллект, космос, беспилотный транспорт, телекоммуникации и вертикальные фермы - это далеко не все инвестиционные тренды. Есть как минимум ещё один очень важный тренд, в который инвестируют богатейшие люди: это взрослая педагогика . Образование будущего - это не столько детская педагогика, сколько взрослая педагогика. Из-за слома экономических парадигм и привычного образа жизни потребуется постоянно обучать и переучивать всё взрослое население Земли! Это индустрия с миллиардными оборотами! И понятно, что дальновидные люди уже сейчас инвестируют средства в эту индустрию. Само собой это делают интернет-компании (например, Google). А в России в индустрию взрослой педагогики вкладывают деньги Герман Греф (Сбербанк) и Владимир Довгань (Академия Победителей) . Герман Греф известен тем, что вложил миллионы долларов в обучение своих сотрудников по программе известной французской бизнес-школы INSEAD. А Владимир Довгань основал и развивает по франшизе сеть интеллектуальных клубов по всему миру, готовя интеллект-тренеров для будущего рынка. Не удивлюсь, если Яндекс или Mail.ru Group уже разрабатывают площадку для электронных университетов будущего, а Литрес или Эксмо - новые стандарты для электронных интерактивных учебников.
[Теперь, если вам будут предлагать вкладывать деньги в биткойны, эфириумы, монеро или другие криптовалюты - хорошенько подумайте, нужно ли это вам. Это не та сфера, куда инвестируют деньги богатые люди! Богатые люди вкладывают деньги в реальные технологии, а не виртуальные! Хотя со временем, конечно, ситуация может измениться. У криптовалют вполне есть будущее. Но! Есть одно большое "но"! При любых обстоятельствах, инвестировать деньги нужно не в сами криптовалюты (т.е. закупать биткойны), а в технологии их производства (т.н. майнинг и блокчейн). Просто скупать криптовалюты и хранить их, чтобы потом продать дороже - это не инвестирование, а валютная спекуляция. Законом играть на курсах валют не запрещено, но к инвестированию это не имеет никакого отношения. Если хотите инвестировать - инвестируйте прежде всего в себя, в своё здоровье и образование. И если после этого у вас остаются лишние деньги - инвестируйте в технологии ].
Записаться на индивидуальное обучение, получить больше упражнений и подробную расшифровку каждого пункта теоретической части, а также попасть на личную консультацию можно связавшись с автором . Для тех, кто занимается йогой по программе авторской закрытой школы йоги "Инсайт", все услуги - бесплатно, для остальных - по договорённости.
Мой скайп: seahappiness
Страница Вконтакте.
Если хотите стать дворником, учитесь у дворника. Хотите стать миллионером, учитесь у миллионера. Я в своих статьях пытаюсь как можно чаще писать информацию о том, как живут, тратят, зарабатывают и инвестируют богатейшие люди. Сегодня хочу нарисовать портрет доллорового миллионера,то есть человека, который обладает активами на минимум 1 миллион долларов Что это за активы сейчас разберем.
Для начала несколько любопытных фактов. Доллоровых миллионеров в России больше 150 000 человек, при этом данный показатель ничтожно мал по сравнению с общим количеством жителей страны. Всего 0,1% людей в России имеют сумму активов превышающую $1 000 000. Например в Германии полтора процента жителей достигли таких результатов, в США также полтора, а вот в Швейцарии 4,5%. Если говорить о доллоровых миллиардерах, то здесь Россияне лишь пятые. Гораздо больше таких людей в США, Китае, Англии и Индии. Стать сказочно богатым проще за рубежом. Видимо по этой причине свыше 30% богачей России отправляют своих детей учиться за границу. И это при том, что сами олигархи не спешат покидать родину, примерно 75% из них утверждают, что не намерены покидать страну с целью смены места жительства.
Вообще состоятельные люди в России довольно интересные личности по образу жизни. Во-первых наши олигархи самые молодые в мире. При среднем возрасте миллионера в мире 54, 3 года россияне не достигают и 50. Во вторых чаще всего это образованные люди, свыше 97% имеют высшее образование, чуть больше 50% обладают двумя дипломами. В среднем богатые люди нашей необъятной родины имеют минимум трех детей, естественно состоят в браке. Удивительная особенность поразила меня — почти 80% миллионеров состоят именно в первом браке. То есть они не разводились. Это может стать темой для отдельной статьи, ведь объяснений этому множество. Либо эти люди знают чего хотят и выбирали жен основательно. Либо боятся развода, так как это приведет к серьёзным убыткам при разделе имущества. Возможно, женщина живущая в достатке не собирается никуда уходить и не имеет повода к расставанию. Есть и ещё несколько мыслей, порассуждаем об этом чуть позже.
Поговорим об активах богатейших людей, что приносит доход и во что он инвестируется. Вполне объяснимо, что больше трети всех активов среднестатистического миллионера приходится на собственный бизнес. Богатые люди редко работают на кого-то, правильнее сказать почти 37% миллионеров России основным источником дохода считают собственное дело. Ну, не просто считают, оно так и есть.
На втором месте ликвидные активы — акции и облигации. Одним словом ценные бумаги. Теперь понимаете, почему я постоянно рекомендую открыть брокерский счет ? Он позволяет покупать ценные бумаги, а нужно это делать или нет, думайте сами. А я пока что просто расскажу вам о том, кто из обладателей капитала в миллиарды долларов поступает таким образом.
Наверное, здесь самым ярким примером станет богатейший человек в России за 2017 год, по информации журнала Форбс. Леонид Михельсон. Состояние 18 миллиардов, 400 миллионов долларов. Леонид Викторович обладает акциями компании Новатэк и Сибур.
Список можно продолжать бесконечно, я хочу чтобы вы поняли, что такое активы. Собственный бизнес и ценные бумаги. Имеется ещё недвижимость, но это вопрос довольно непростой, отличать недвижимость-актив от недвижимости-пассива ещё нужно научиться. Для большинства Россиян квартира, в которой он живет является активом. Многие финансовые консультанты с этим утверждением согласны. Я нет. Как и Роберт Киосаки, который в своих книгах неоднократно объяснял, почему квартира и дом это обуза для бюджета, а не наоборот.
Кстати, стоит отметить ещё одну особенность. Миллионеры и миллиардеры в России, как и во всем мире, стремятся нарастить количество активов, а не спекулировать ими. Это, как раз то, что отличает отношение к инвестициям бедных и богатых. Согласно результатам многих исследований риски при вложении в активы постепенно растут, но при этом находятся на довольно низком уровне. Олигархи отдают предпочтение акциям компаний, в которых уверены и в чьем бизнесе разбираются. Очень часто миллионер владеет бумагами одного предприятия почти всю жизнь. Для диверсификации используются активы, которые не связаны с бизнесом выбранного предприятия. Это золото или акции компаний привязанных к золоту, доли в частных компаниях других людей, облигации. Последнее время популярны Российские ОФЗ.
Чуть меньше 13% денег олигархов находятся в жилой недвижимости. Источник доходов здесь, конечно же, аренда. Коммерческая недвижимость ещё один способ вложений. Лидеры, по версии журнала ФОРБС, в этой сфере деятельности компания Киевская Площадь. За прошедший год прибыль превысила $1 500 000.
Рост акций в портфеле миллионеров начал расти около 3 лет назад. Тогда же увеличился и спрос населения на эти активы. Благодаря развитию интернета люди узнали, что такое брокерский счет , открыли индивидуальные инвестиционные счета и начали вкладывать в ценные бумаги. Эксперты полагают, что в будущем в списке миллионеров появятся люди владеющие не 3-5 акциями, а более широким списком, так как российский фондовый рынок довольно молод и впереди его ещё только ждет этап процветания. Благодаря решению президента создать ИИС в России этот этап стартовал в 2014 году и только набирает обороты в данное время.
Кто они - богатые люди? Как они добиваются своего? И, наконец, во что они вкладывают свои деньги? На эти вопросы пытается ответить корреспондент MarketWatch Бретт Арендс.
Возможно, вам будет интересно узнать ответы на эти вопросы, потому что вам интересно, кто хорошо справляется с нынешней экономикой, или вам интересно, как богатые поступают с деньгами и вы ищете подсказки для себя в их поведении. Или вам просто охота сунуть нос в чужие дела.
Каковы бы ни были ваши мотивы, взгляните на исследование, посвященное изучению мирового благосостояния World Wealth Report, проведенное компаниями Cap Gemini и Merrill Lynch Wealth Management. Как всегда, увлекательнейшее чтение.
На сегодня в мире, как никогда, много богатых людей, и богаты они, как никогда. Число тех, чьи потенциально пригодные для инвестиций активы составляют более 1 млн долларов, возросло в прошлом году на 8,3% до 10,9 млн человек, а общая сумма их богатств увеличилась на 10% до 42,7 трлн долларов. Это больше, чем в 2007 году, когда эти показатели были на пике. Рецессия… Какая рецессия?
На первом месте - североамериканские богачи, их совокупные активы составили 11,6 трлн долларов. Второе место заняли представители Азии, сместив европейцев на третье место.
По-настоящему богатые люди (то есть те, чьи капиталы превышают 30 млн долларов) чувствуют себя еще лучше: в прошлом году их благосостояние выросло почти на 12%. Хорошая новость для нас, простых смертных, ведь мы всегда можем получить работу, устроившись к богатым горничными и батлерами: «Чего изволите, сэр?» Эх, золотые были времена!
Итак, во что же вкладываются богатые? Похоже, популярность хедж-фондов осталась в прошлом, а на смену им пришли акции. А что там с золотом, кстати? Кто-то что-то говорил о «золотом пузыре»? Ерунда полная.
Согласно результатам исследования, лишь 5% активов наиболее обеспеченных людей хранятся в «альтернативных инструментах», под каковыми подразумеваются различные инвестиции - от золота и прочие сырьевых товаров до хедж-фондов. Наибольшей популярности подобные инвестиции достигли в 2006-м, когда данный показатель составил 10%, но даже в период спада в 2009-м он равнялся 6%.
Собственно, 22% всех «альтернативных» инвестиций богатых людей приходится на сырьевые инструменты, но это лишь 1% от их совокупного благосостояния.
Я уже это говорил, но повторю еще раз: если бы сейчас действительно на рынке надувался «золотой пузырь», о котором столько говорят, то золота в инвестпортфелях богатых было бы гораздо больше. Некоторые разумные инвесторы - к примеру, Шарль де Вол из International Value Advisers - настаивают на том, что в любые времена 5% любого инвестпортфеля должно отводиться на золото, но у богатых эта доля гораздо меньше.
Тем временем доли хедж-фондов в инвестпортфелях снижаются (видимо, все еще жива память о Берни Мэдоффе). Это отмечает и представитель Merrill Lynch Джон Тил, который говорит, что инвесторы все чаще выходят из неликвидных активов, поскольку им не нравятся непрозрачные инвестиции, которые нельзя сбросить по-быстрому. Им больше по душе краткосрочно-долгосрочные или хеджированные паевые фонды и подобные активы, поддающиеся регулированию, добавляет эксперт.
Основная же часть портфелей богатых инвесторов отведена под весьма консервативные инструменты - 43% их активов составляют низкорисковые инвестиции (29% в облигациях и 14% в наличных), что отнюдь не подтверждает сложившееся мнение - дескать, чем человек богаче, тем больший риск он может себе позволить (тут стоит иметь в виду и возраст большинства обеспеченных людей: они довольно-таки немолоды и поэтому в меньшей степени склонны рисковать).
В их совокупном портфеле лишь 33% отведено обыкновенным акциям, что несколько больше 25% в 2008-м. Тревожный признак: 33% - это та же цифра, что и до кризиса. Кроме того, исследование показало, что в этом году богатые намерены существенно увеличить долю обыкновенных акций в своих портфелях.
А вот объем инвестиций в недвижимость снизился с 19% до 15%.
Инвестпортфели обеспеченных людей значительно отличаются друг от друга в зависимости от региона. Так, североамериканские богачи большее предпочтение отдают ценным бумагам - обыкновенные акции составляют 42% их совокупного портфеля по сравнению с 36% в 2009-м. А вот в странах Юго-Восточной Азии, за исключением Японии, самая большая доля инвестиций - вложения в недвижимость. Японские же богачи наиболее консервативны: 55% их совокупного портфеля вложено в наличность и облигации.
Обычные инвесторы могут сделать из этого вывод о том, что не стоит очень уж увлекаться чересчур популярным на сегодня американским рынком акций, а вместо того брать пример с Японии. Даже самим японцам не нравится японский рынок акций, а это явный признак «медвежьего» рынка.
И, наконец, еще один факт - богатые люди разных регионов инвестировали в свои региональные активы. Североамериканские инвесторы 76% своих средств вложили в североамериканские инструменты - полное сумасшествие. Вложения на наших рынках и так долгосрочные, ведь здесь наша недвижимость, жизнь, карьера и социальное окружение. Нам следует больше вкладываться в заграничные рынки.
Итак, действительно ли богатые люди инвестируют с большим умом, чем все остальные? Не похоже. Может, просто у них активов больше.
