După cum știm din teoria analizei financiare, lichiditatea bilanţului este definită ca fiind gradul de acoperire a pasivelor firmei de către activele acesteia, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadenţa pasivelor. De aici rezultă că, riscul de lichiditate dezechilibrat aceasta este o posibilă neîndeplinire a obligațiilor întreprinderii din cauza nepotrivirii intrărilor și ieșirilor de fonduri în termeni, sume și în contextul valutelor.
Dezechilibru în lichiditateîntreprinderile pot apărea sub influența mai multor grupuri de factori:
Pentru a identifica factorii de mai sus evaluarea riscului de dezechilibru în lichiditatea bilanţului este necesar să se efectueze:
Logica generală a organizării procesului de management al riscului de lichiditate poate fi prezentată astfel:
Figura 1. Procesul de gestionare a riscului de lichiditate dezechilibrată
Evaluarea riscului de lichiditate dezechilibrată se bazează pe gruparea activelor după gradul de lichiditate, și a pasivelor după scadența obligațiilor, adică pe baza analizei lichidității bilanțului.
Cea mai convenabilă formă de analiză a riscului de lichiditate dezechilibrată este construirea unei matrice de finanțare.
Tabelul 1. Matricea de finanțare
| Total grup | Grupuri de pasive | Liabilitati totale | |||||
| P1 | P2 | P3 | P4 | ||||
| ///// | ///// | ////// | ////// | ///////////////////// | |||
| Grupuri de active | A1 | ///// | ///// | ||||
| A2 | ///// | ///// | |||||
| A3 | ///// | ////// | |||||
| A4 | ///// | ////// | |||||
| Total active | ///// | ///////////////////// | |||||
Un element al matricei de finanțare este valoarea grupului corespunzător de active care vizează acoperirea unui grup de pasive. Titlurile coloanelor indică valoarea pasivelor care trebuie finanțate. În matrice, urgența (lichiditatea) activelor și pasivelor crește de sus în jos și, respectiv, de la stânga la dreapta.
Algoritmul pentru completarea elementelor matricei este următorul. Activele cu un grad ridicat de lichiditate sunt folosite pentru a rambursa cele mai urgente obligații. Dacă există un exces de resurse, atunci se îndreaptă către rambursarea datoriilor mai urgente, lipsa activelor pentru rambursarea grupului corespunzător de datorii este compensată prin utilizarea unui grup de active cu un grad mai mic de lichiditate.
Astfel, în matrice, sumele pot fi plasate deasupra și sub diagonala principală. Dacă activele sunt trimise pentru achitarea datoriilor cu scadențe mai lungi, atunci sumele sunt situate deasupra diagonalei principale. Acest lucru indică riscul de lichiditate dezechilibrată, în special, prezența excesului de lichiditate și utilizarea ineficientă a resurselor și posibila pierdere a profitului.
Dacă resursele cu o anumită scadență sunt rambursate de active cu scadențe mai lungi, atunci sumele sunt situate sub diagonala principală. Astfel de decalaje indică, de asemenea, riscul de lichiditate dezechilibrată: pasivele scurte sunt rambursate cu active mai puțin lichide.
Dacă sumele sunt situate pe diagonala principală, atunci nu există riscul de lichiditate dezechilibrată, dar există un risc de rată a dobânzii asociat cu o modificare a spread-ului. Sumele de pe diagonala principală reprezintă poziții de lichiditate închise. Sumele care se află deasupra și sub diagonala matricei sunt lipsuri de lichiditate.
Odată cu analiza lichidității bilanțului, este necesar să se evalueze capacitatea reală a organizației de a plăti datorii pe termen scurt și, în același timp, de a continua operațiunile bune. Adică să se determine valoarea reală a activelor circulante în bilanţul întreprinderii, să se determine valoarea reală a acestora. Cu alte cuvinte, de exemplu, câte conturi de încasat din bilanț se vor transforma efectiv în numerar, dacă stocurile rămase sunt suficiente ca valoare și compoziție materială pentru a continua să funcționeze după achitarea datoriilor.
Astfel, o evaluare reală a lichidității unei întreprinderi ar trebui să țină cont nu doar de „maturitatea activelor”, ci și de „piabilitatea lor”. Pentru a efectua această evaluare, nu este nevoie de valoarea contabilă a activelor circulante, chiar dacă este redusă cu valoarea creanțelor pe termen lung, cheltuieli amânate și o parte din TVA-ul aferent valorilor dobândite. Este necesar să se estimeze stocurile de sold la prețurile posibilei lor vânzări. Trebuie avut în vedere faptul că o parte din rezervele din bilanţ nu pot fi vândute deloc din cauza lipsei cererii pentru aceasta, o parte putând fi vândută la preţuri semnificativ mai mici decât estimarea lor acceptată în bilanţ. Cu toate acestea, poate exista o situație în care o parte din stoc poate fi vândută la prețuri care depășesc valoarea lor contabilă.
Evaluarea riscurilor financiare ale companiei pe baza situatiilor contabile
, Director general
- Companie strategică"
Activitatea financiară a companiei sub toate formele ei este asociată cu numeroase riscuri, al căror grad de influență asupra rezultatelor acestor activități și a nivelului de securitate financiară este în creștere semnificativă în prezent. Riscurile care însoțesc activitatea companiei și care generează amenințări financiare sunt combinate într-un grup special de riscuri financiare care joacă cel mai important rol în „portofoliul de riscuri” general al companiei. O creștere semnificativă a influenței riscurilor financiare ale companiei asupra rezultatelor activităților economice este cauzată de instabilitatea mediului extern: situația economică din țară, apariția de noi instrumente financiare inovatoare, extinderea sferei relațiilor financiare. , volatilitatea pieței financiare și o serie de alți factori.
Prin urmare, identificarea, evaluarea și urmărirea nivelului riscurilor financiare este una dintre sarcinile urgente în practica managerilor financiari.
Ca informație inițială în evaluarea riscurilor financiare se utilizează situațiile contabile ale întreprinderii: bilanțul, care fixează proprietatea și poziția financiară a organizației la data raportării; situația de profit și pierdere care prezintă rezultatele operațiunilor pentru perioada de raportare.
Principalele riscuri financiare evaluate de întreprinderi:
Modelul de evaluare a riscului de lichiditate (solvabilitate) al bilanţului utilizând indicatori absoluti este prezentat în diagrama 1.
Schema nr. 1. Model de evaluare a riscului de lichiditate din bilanț folosind indicatori absoluti.
Ordinea grupării activelor și pasivelor |
|
Procedura de grupare a activelor după gradul de rapiditate a transformării lor în numerar | Procedura de grupare a pasivelor în funcție de urgența îndeplinirii obligațiilor |
A1. Cele mai multe active lichide A1 = linia 250 + linia 260 | P1. Cele mai urgente angajamente |
A2. Active realizabile rapid | P2. Datorii pe termen scurt P2 = linia 610 + linia 630 + linia 660 |
A3. Active lent realizabile A3 = linia 210 + linia 220 + linia 230 + linia 270 | P3. Datorii pe termen lung P3 = linia 590 + linia 640 + linia 650 |
A4. Active greu de vândut | P4. Datorii permanente |
Tipul de stare de lichiditate |
|||
A1³P1; A2³P2; A3³P3; A4£ P4 | A1<П1; А2 ³P2; A3³P3; A4~ P4 | A1<П1; А2 <П2; А3 ³P3; A4~ P4 | A1<П1; А2 <П2; А3 <П3; А4 > P4 |
Lichiditate absolută | Lichiditatea admisibilă | Lichiditate perturbată | Criză lichiditate |
Evaluarea riscului de lichiditate |
|||
Zona fara riscuri | Zona de risc acceptabil | Zona de risc critic | Zona de risc catastrofal |
Evaluarea riscurilor la adresa stabilității financiare a întreprinderii este prezentată în diagrama №2.
Pentru întreprinderile angajate în producție, un indicator generalizant al stabilității financiare este surplusul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea stocurilor și costurilor, care este determinată ca diferența dintre mărimea surselor de fonduri și cantitatea stocurilor și costurilor.
Schema nr. 2. Evaluarea riscului pentru stabilitatea financiară a companiei.
Calculul sumei surselor de fonduri și al sumei stocurilor și costurilor |
||
1. Surplus (+) sau | 2. Surplusul (+) sau lipsa (-) surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a stocurilor și costurilor | 3. Surplus (+) sau deficit (-) din valoarea totală a principalelor surse de formare a stocurilor și costurilor |
± Фс = SOS - ЗЗ ± Fs = p. 490 - p. 190 - (p. 210 + p. 220) | ± Фт = SDI - ЗЗ ± Ft = p. 490 + p. 590 - p. 210 + p. 220) | ± Фо = OVI - ЗЗ ± Фо = p. 490 + p. 590 + p. 610 - p. P. 210 + p. 220) |
= 1 dacă Ф> 0; = 0 dacă Ф< 0. |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image004_88.gif "width =" 61 "height =" 26 ">
Tipul de stare financiară |
|||
± Фс ³ 0; ± Ft ³ 0; ± Фо ³ 0; | ± fs< 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ± fs< 0; ±Фт < 0; ±Фо ³ 0; | ± fs< 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; |
Independență absolută | Independență normală | Situație financiară instabilă | Situația financiară de criză |
Surse de recuperare a costurilor utilizate |
|||
Capital de lucru propriu | Capital de lucru propriu plus împrumuturi pe termen lung | Capital de lucru propriu plus împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt | |
Scurtă descriere a tipurilor de situație financiară |
|||
Solvabilitate mare; societatea nu depinde de creditori | Solvabilitate normală; utilizarea eficientă a fondurilor împrumutate; rentabilitatea ridicată a activităților de producție | Încălcarea solvabilității; necesitatea de a atrage surse suplimentare; posibilitatea de a îmbunătăți situația | Insolvența întreprinderii; pragul falimentului |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image006_67.gif "width =" 61 "height =" 26 ">
Evaluarea riscului de instabilitate financiară |
|||
Zona fara riscuri | Zona de risc acceptabil | Zona de risc critic | Zona de risc catastrofal |
Evaluarea riscurilor de lichiditate și stabilitate financiară folosind indicatori relativi se realizează prin analiza abaterilor de la valorile recomandate. Calculul coeficienților este prezentat în tabelele nr. 1 și nr. 2.
Indicatorii care caracterizează lichiditatea companiei:
Tabelul 1. Indicatorii de lichiditate financiară.
Numele indicatorului | Metoda de calcul | Un comentariu |
|
|
indicator de lichiditate |
| Arată capacitatea companiei de a efectua decontări pentru toate tipurile de obligații - atât pe termen scurt, cât și pe termen lung |
|
2. Coeficient lichiditate absolută | L2 ›0,2 ÷ 0,7 | Arată ce parte din datoria pe termen scurt poate plăti organizația în viitorul apropiat, în detrimentul numerarului |
|
3. Coeficient de „evaluare critică” | Permis 0,7 ÷ 0,8; dezirabil | ||
6. Rata capitalurilor proprii |
| Nu mai puțin de 0,1 | Caracterizează disponibilitatea activelor proprii circulante ale organizației, care sunt necesare pentru stabilitatea financiară a acesteia |
Coeficienți care caracterizează stabilitatea financiară a companiei:
Masa 2. Indicații financiare utilizate pentru a evalua stabilitatea financiară a unei companii.
Numele indicatorului | Metoda de calcul | Un comentariu |
|
1.Coeficientul de autonomie | Valoarea pragului minim este 0,4. Un exces indică o creștere a independenței financiare, o creștere a capacității de a atrage fonduri din exterior | Caracterizează independența față de fondurile împrumutate. |
|
2. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii |
|
Depășirea limitei specificate înseamnă dependența întreprinderii de surse externe de fonduri, pierderea stabilității financiare (autonomie) | Câte fonduri împrumutate a atras compania pentru 1 rub. investit în active din fonduri proprii |
3.Raportul de aprovizionare |
|
Cu cât afișajul este mai mare, cu atât situația financiară a companiei este mai bună. | Societatea are propriile sale active circulante necesare stabilitatii sale financiare. |
4. Coeficient de stabilitate financiară |
|
Scăderea indicatorilor indică faptul că compania se confruntă cu dificultăți financiare | Cât de mult din activ este finanțat din surse durabile |
Esența metodologiei pentru o evaluare cuprinzătoare (punctată) a stării financiare a unei organizații este de a clasifica organizațiile după nivelul de risc financiar, adică orice organizație poate fi clasificată într-o anumită clasă în funcție de numărul de puncte obținute, pe baza valorilor reale ale rapoartelor sale financiare. Evaluarea punctuală integrală a stării financiare a organizației este prezentată în tabelul nr. 3.
Tabelul nr. 3. Evaluarea punctuală integrală a stării financiare a organizației.
Indicatori ai stării financiare | Criteriu | Condiții de reducere |
|||
Superior | Inferior |
||||
Coeficient lichiditate absolută (L2) | 0,5 și peste -20 de puncte | Mai puțin de 0,1 - 0 puncte | Pentru fiecare scădere de 0,1 puncte față de 0,5, se scad 4 puncte |
||
Coeficientul de evaluare critică (L3) | 1,5 și peste - 18 puncte | Mai puțin de 1 - 0 puncte | Pentru fiecare scădere de 0,1 puncte în comparație cu 1,5 puncte, se scad 3 puncte |
||
Rata lichidității curente (L4) | 2 și mai mare - 16,5 puncte | Mai puțin de 1 - 0 puncte | Pentru fiecare scădere de 0,1 puncte în comparație cu 2 puncte, se scad 1,5 puncte |
||
Raport de autonomie (U1) | 0,5 și mai mult - 17 puncte | Mai puțin de 0,4 - 0 puncte | Pentru fiecare reducere de 0,01 puncte comparativ cu 0,5, se scad 0,8 puncte |
||
Raportul de proprietate (U3) | 0,5 și peste - 15 puncte | Mai puțin de 0,1 - 0 puncte | Pentru fiecare scădere cu 0,1 puncte față de 0,5, se scad 3 puncte |
||
Rata forței financiare (U4) | 0,8 și peste - 13,5 puncte | Mai puțin de 0,5 - 0 puncte | Pentru fiecare scădere de 0,1 puncte în comparație cu 0,8, se scad 2,5 puncte |
Clasa I (10.097 puncte) - sunt organizații cu stabilitate financiară absolută și absolut solvabile.
Fii primul care completează trei misiuni în timp ce îți controlezi capitalul. Fie eliminați al doilea jucătorLocațiile misiunii: Amestecă cele 12 misiuni și pune opt dintre ele cu fața în sus pe tablă, fără o anumită ordine. Întoarceți cele patru misiuni rămase în cutie.
Standardele bancare.
Activele băncii reflectă fondurile investite în activitățile sale.
Toate activele bancare sunt împărțite în 5 grupe în funcție de gradul de risc.
Cu risc zero - arfanadny - fonduri pe conturi de corespondent, conturi de depozit și de rezervă, în Banca Rusiei. investiții în obligațiuni ale Băncii Centrale.
Cu risc de 2%: casieria băncii și fonduri echivalente (pietre prețioase în seifuri și pe drum)
Cu un risc de 10%.
investiții bancare în titluri de stat, împrumuturi acordate împotriva garanțiilor guvernului Federației Ruse și ale altor țări, împrumuturi garantate cu metale prețioase (lingouri)
Cu un nivel de risc de 20%.
investiții în valori mobiliare ale entităților constitutive ale Federației Ruse și valori mobiliare locale, fonduri bancare în conturile corespondente ale altor bănci (nedezvoltate)
Cu risc de 50%.
împrumuturi acordate de o bancă rezidentă a Federației Ruse pe o perioadă de până la 30 de zile, investiții în valori mobiliare, împrumuturi în băncile țărilor dezvoltate pe o perioadă mai mare de 90 de zile.
al 100-lea risc
toate celelalte care nu au fost enumerate anterior.
Fiecare bancă încearcă să atenueze riscul, de exemplu, prin asigurare...
Pe baza gruparii activelor in functie de gradul de risc, bilantul este ajustat de activul bancii.
Activul este ponderat în funcție de risc. Ap = A0 * Cr
Ap este un activ ajustat la risc.
A0 - valoarea activului (activ pentru operațiune)
Кр este coeficientul de risc inerent operațiunii.
Exemplu
Un împrumut de 120.000 a fost luat drept garanție pentru titlurile de stat.
Ap = 120.000 * 0,1 = 12.000.
Astfel, toate activele sunt aduse la o viziune comparabilă.
Cele mai importante standarde:
standard de suficiență
raportul de lichiditate
standarde de limitare.
Suficiența este cel mai important indicator al băncii. O parte din fondurile care aparțin băncii.
Indicatori de suficiență.
Adecvarea capitalului propriu al băncii. Referitor la nivelul minimului admisibil Cod penal (5 milioane euro)
Raportul dintre capitalul băncii și valoarea depozitelor. Fonduri proprii / suma depozitelor - minim 10%.
Capitalul autorizat este de peste 5 milioane de euro.
Raportul de adecvare:
Н1 = K / Ar-Rts-Rk-RD * 100%
K este capitalul băncii.
Ap este suma activelor ponderate în funcție de risc și din aceasta Ap = SumAi * Kpi sunt deduse rezervele obligatorii.
În consecință, Rc este volumul rezervei pe care banca o creează pentru deprecierea titlurilor de valoare.
Рк - volumul rezervelor pentru eventualele pierderi la împrumuturi.
Рд - rezerve pentru pierderi ale altor bănci și pentru decontări cu debitorii.
Numitorul este riscul.
Dacă băncile emit regiuni cu acoperire ipotecară, atunci acest standard este stabilit de N1 > 14%
Pentru băncile la care capitalul este mai mare de 5 milioane de euro, standardul este stabilit la o rată mai mare sau egală cu 10%.
Pentru băncile la care IC este mai mic de 5 milioane de euro - 11%
Standardele sunt calculate zilnic.
Ratele de lichiditate bancară.
Datorii bancare: datorii și financiare (plăți către buget).
Limitarea riscurilor băncii la creditele emise: lichiditatea băncii depinde și de solvabilitatea plătitorilor săi.
O modalitate de a atenua riscul este prin diversificare.
Ratele de lichiditate bancară - depind de modul în care banca rambursează împrumutul. Suma maximă a împrumutului acordat unuiaН6 = Крз / К * 100% < 25%
Н6 este al șaselea standard. K - capital propriu.
Krz - suma totală a creanțelor bancare către 1 sau un grup de debitori afiliați (împrumuturi emise, bilete la ordin emise, o garanție pentru afacerea împrumutatului)
Max. mărimea riscurilor mari de creditН7 = suma Krkr / K * 100% < 800%
Mărimea totală maximă a tuturor împrumuturilor mari ponderate în funcție de risc nu trebuie să depășească capitalul propriu al băncii de 8 ori.
Un împrumut este considerat mare dacă suma totală a creanțelor ponderate ținând cont de riscul pentru un debitor este mai mare de 5% din capitalul propriu al băncii.
Lichiditate.
Lichiditatea bilanțului - respectarea raportului elementelor individuale din bilanţ stabilit prin standarde.
Lichiditatea activelor - - lichiditatea investițiilor. este determinată de rapiditatea și reciprocitatea transformării lor în numerar.
O bancă este considerată lichidă (solventă) dacă suma numerarului și a altor active lichide, precum și capacitatea de a mobiliza rapid fonduri din alte surse, sunt suficiente pentru achitarea datoriilor și a obligațiilor financiare.
Banca trebuie să aibă o rezervă lichidă pentru nevoi financiare.
Modalități de creștere a lichidității băncii.
Cereri de rambursare a creditelor la vedere. (apeluri)
Extinderea operațiunilor pasive pentru atragerea fondurilor clienților
Nereînnoirea împrumuturilor care urmează să expire
Emisiune de titluri de creanță (bilete la ordin, certificate, obligațiuni)
Credite pe piata interbancara
Portofoliul de valori mobiliare.
Pentru a menține nivelul de lichiditate, banca trebuie să anticipeze posibilitatea retragerii depozitelor, posibilitatea unei creșteri a cererii de credit și schimbările situației economice.
Nivelul necesar de lichiditate este asigurat de raportul dintre active (unde este investit) și pasive (surse de fonduri).
Bilanțul unei bănci este considerat lichid dacă starea acestuia îi permite să acopere datorii aferente pasivului prin vânzarea de fonduri pentru activ.
Bilanțul trebuie să mențină un echilibru în bilanț între suma și momentul eliberării fondurilor pentru activul în numerar și suma și momentul plății viitoare a obligațiilor.
Factori care afectează lichiditatea băncii.
Structura activelor - ponderea activelor lichide de primă clasă - mai multă împarte mai multă lichiditate.
Gradul de risc al operațiunilor active individuale. Cu cât ponderea activelor foarte riscante este mai mare, cu atât lichiditatea acestora este mai mică.
Gradul de bonitate al debitorilor, cu cât este mai mare proporția de împrumuturi cu risc ridicat, cu atât lichiditatea este mai mică.
Structura pasivelor. Raportul dintre cerere și obligații urgente.
După gradul de lichiditate, activele bancare sunt împărțite în 3 grupe.
Active lichide de primă clasă (care sunt în pregătire imediată) - numerar la mână, fonduri în conturile Băncii Centrale, bilete la ordin de primă clasă.
Active lichide - cele care pot fi convertite in bani intr-un timp scurt - imprumuturi si plati catre banca cu o perioada mai mica de 30 de zile.
Active nelichide - împrumuturi restante, titluri necotate, datorii nerecuperabile la bancă, investiții în clădiri, structuri, echipamente ale băncii.
Fiecare bancă are o nevoie diferită de active lichide. Depinde de clientela structurii depozitelor, de fluctuațiile sezoniere, de locația băncii. Băncile își analizează în mod constant lichiditatea.
Sarcini analizate de lichiditatea bancară.
Determinarea lichidității efective.
Raportul dintre lichiditatea reală și standardul stabilit.
Identificarea factorilor care au determinat abaterea de la standarde.
Banca Centrală stabilește 3 rate de lichiditate.
1) Instantaneu. H2 = Lam / Ovm * 100% > 15% este standardul.
Raportul dintre valoarea activelor lichide de primă clasă și valoarea datoriilor băncii la conturile la vedere.
Lam - active foarte lichide.
OVM este suma datoriilor băncii la conturi la vedere.
Sensul economic este că pentru fiecare 10 ruble la conturi la vedere, banca trebuie să aibă 1,5 ruble în rezervă.
2) Rata lichidității curente.
Н3 = Lat / Ovt * 100% > 50%
Raportul dintre valoarea activelor lichide și valoarea pasivelor la cerere și pentru o perioadă de până la 30 de zile.
Lat este suma lichidității activelor, include Lam.
Ovt - valoarea pasivelor la cerere și pentru o perioadă de până la 30 de zile, include OVM.
Raportul de lichiditate pe termen lung.
H4 = Krd / (K + OD) * 100% < 120%
Кр - toate datoriile pe termen lung (mai mult de un an) către bancă.
K - suma capitalului propriu al băncii.
OD - datorii pe termen lung ale băncii (împrumuturi pe care banca însăși le-a luat, depozite pentru mai mult de un an)
Raportul dintre investițiile băncii în acțiuni sau acțiuni ale altor persoane juridice.
H12 = suma Kini / K * 100% < 25%
Suma Kin este suma tuturor investițiilor băncii în acțiuni sau acțiuni ale altor persoane juridice, minus rezervele formate pentru eventuale pierderi la aceste investiții.
Băncile sunt obligate să calculeze ratele zilnic. De obicei, Banca Centrală stabilește un termen lunar pentru corectarea încălcărilor.
Activele ponderate în funcție de risc (RWA) sunt bilanţul băncii și activele în afara bilanţului înmulţite cu o anumită pondere de risc. Acest tip de calcul al activelor este utilizat pentru a determina rata de adecvare a capitalului pentru o instituție financiară. Comitetul de la Basel în documentele sale privind supravegherea bancară justifică de ce unui anumit activ ar trebui să i se atribuie un anumit coeficient de risc pentru a calcula rata de adecvare a capitalului. Mai simplu spus, de obicei toate activele sunt împărțite în mai multe grupuri, cărora, la rândul lor, i se atribuie un anumit coeficient, prin care toate activele acestui grup sunt înmulțite înainte de a obține suma totală. Pentru a intra într-un anumit grup, activele trebuie să îndeplinească cerințele inerente acestui grup particular.
Avantajele acestei abordări sunt, în primul rând, că vă permite să standardizați și să simplificați abordarea de evaluare și comparare a băncilor din diferite regiuni geografice. În al doilea rând, această abordare face relativ ușor să se ia în considerare activele în afara bilanţului la calcularea raportului. În al treilea rând, obligă băncile să nu scape de activele foarte lichide neriscante.
Cu toate acestea, alegerea și atribuirea ponderilor activelor depind de faptul dacă banca utilizează o abordare standardizată sau o abordare IRB. Esența abordării standardizate a fost descrisă mai sus, iar abordarea IRB este o abordare de evaluare a riscurilor de credit ale băncilor în scopul evaluării adecvării capitalului de reglementare, pe baza utilizării ratingurilor interne ale debitorilor, adică a ratingurilor stabilite. de către băncile înseși. Deși implementarea treptată a abordării IRB de către majoritatea băncilor ruse este planificată doar pentru perioade viitoare, iar în viitor vom vorbi în principal despre RWA standardizate, ne vom concentra în continuare asupra luării în considerare a acesteia în viitor, deoarece în prezent este unul dintre cele mai promiţătoare domenii din domeniul bancar.practica de management al riscului în Rusia.
O abordare standardizată
Pentru a nu intra adanc in detaliile sale, mai jos descriem doar principiile de baza ale atribuirii de ponderi.
Unor active, cum ar fi titlurile de stat sau numerarul, li se atribuie un coeficient de 0, cu alte cuvinte, pot fi considerate lipsite de risc și nu participă la calcularea ratei de adecvare. Alte active, de exemplu, împrumuturile acordate persoanelor juridice sau persoanelor fizice sau împrumuturile interbancare, li se atribuie un alt coeficient decât 0, deoarece aceste tipuri de active nu pot fi considerate lipsite de riscuri. Apropo, raportul pentru majoritatea creditelor interbancare este, de asemenea, scăzut și se ridică la 20%.
Avantajul acestei abordări este simplitatea relativă și viteza de aplicare a acesteia.
Unul dintre cele mai importante dezavantaje ale acestei abordări este că utilizarea unei abordări standardizate pentru evaluarea activelor ponderate în funcție de risc conduce la cerințe supraestimate pentru cantitatea de capital necesară pentru acoperirea riscurilor de piață și operaționale.
Valoarea capitalului necesar pentru acoperirea riscului de piață este alcătuită din riscul ratei dobânzii pentru instrumentele de datorie, riscul bursier pentru acțiuni și riscul valutar. Abordarea de evaluare a amplorii riscului ratei dobânzii se bazează pe rate de risc: pozițiile nete în titluri defalcate pe scadență sunt înmulțite cu ratele de risc la scadență. Abordarea riscului de acțiuni este, de asemenea, redusă la produsul pozițiilor pe acțiuni și a ratelor de risc, iar dimensiunea unei poziții valutare deschise este utilizată ca risc valutar.
În același timp, ratele de risc pentru obligațiunile corporative depind de disponibilitatea și nivelul unui rating de credit atribuit de agențiile internaționale (S&P, Moody "s, Fitch). Rapoarte mai mari sunt utilizate pentru obligațiunile care nu au ratinguri mai mari decât BBB- de la cel puțin două agenții.respectează recomandările Comitetului de la Basel, dar este supraestimat, deoarece riscul de neplată al unui împrumutat rus este mai mic decât cel al unui împrumutat din țările dezvoltate cu un rating identic, în timp ce recomandările Comitetului de la Basel se bazează pe studierea statisticilor implicite de pe piețele țărilor dezvoltate și nu țin cont de specificul țărilor individuale.
Valoarea capitalului necesar pentru acoperirea riscului operațional este calculată ca 15% din nivelul mediu total al venitului net operațional al băncii în ultimii trei ani. Această abordare conduce la cerințe de capital supraevaluate, întrucât își asumă potențiale pierderi în valoare de 15% din venitul băncii ca urmare a realizării riscului operațional, care este semnificativ mai mare decât pierderile reale ale băncii din riscul operațional.
Este de așteptat ca tranziția către abordări avansate ale evaluării riscurilor să permită o contabilitate mai precisă a riscurilor și să reducă cerințele pentru cantitatea de capital necesară pentru acoperirea acestora.
abordarea IRB
Această abordare se bazează pe evaluarea pierderilor așteptate și neprevăzute de către bănci la credite și portofoliul de credite în ansamblu.
Pierderile așteptate sunt așteptarea matematică a pierderilor și această valoare se calculează prin înmulțirea probabilității de neplată a împrumutatului (PD), a ponderii pierderilor bancare în caz de nerambursare a împrumutatului (LGD) și a creanțelor reziduale la momentul neplată. (EAD):
Probabilitatea de nerambursare este determinată pe baza ratingului împrumutatului atribuit de banca însăși, iar ponderea pierderilor depinde de gradul de garantare a creanței și de alți factori.
Pierderea neprevăzută se referă la diferența dintre pierderea maximă posibilă cu o precizie dată și pierderea așteptată. Estimarea lor se bazează pe ipoteza că există o variabilă standard distribuită normal, astfel încât.
