Prin încheierea unui acord de plasare a fondurilor proprii într-o instituție financiară, deponentul speră la profit. Ce afectează ratele dobânzilor la depozite? Trebuie să plătiți impozit pe astfel de venituri? Poate fi profitabil un depozit?
Un depozit este un lucru dat pentru depozitare. În înțelegerea profanului, un depozit este un depozit. Nu credeți că aceasta este o greșeală comună: termenul „depozit”, nu „depozit” este folosit în legislația civilă și bancară.
Care este diferența dintre depozit și depozit? Un depozit reprezintă toate valorile mobiliare, inclusiv biletele de trezorerie, precum și alte valori depuse la o instituție financiară pentru o perioadă de timp cu drept de returnare. Un depozit este în numerar sau într-o formă mai puțin lichidă (obligațiuni, acțiuni). Astfel, depozitul este un fel de depozit bancar, dar în general conceptul de „depozit” este mai larg.
Este important pentru deponent ca venitul din depozit să fie „pozitiv”, adică să depășească rata inflației. Dar dacă luăm în considerare propunerile principalelor bănci, devine clar că ratele au scăzut semnificativ în ultimii ani. Valoarea plăților este influențată de mulți factori, care pot fi împărțiți condiționat în:
Pe lângă parametrii externi, ratele la depozite sunt influențate de politica unei anumite bănci. Deci, marile instituții financiare își permit să nu atragă fonduri de la populație.
De exemplu, ratele pentru finanțarea integrală a plăților pentru un număr mic de depozite. Magnații din sectorul bancar VTB, Sberbank, UralSib au o masă uriașă de fonduri atrase, dar în același timp conduc o politică fără riscuri, menținând dobânda la depozite la un nivel rezonabil, depășind ușor inflația oficială. Principala sursă de venit pentru aceste organizații nu sunt împrumuturile, astfel încât riscurile de neîndeplinire a obligațiilor sunt scăzute.
Dar în realitatea dură actuală, merită să acordăm atenție băncilor din cei zece mari, care este format din Banca Centrală, deoarece deja 11 bănci din top au cerut reorganizare, dar veniturile vor fi mici, iar condițiile vor avea a fi monitorizat.
Sunt creditori care „trăiesc” practic doar în detrimentul fondurilor atrase pentru depozite. De exemplu, standardul rusesc. Dacă rata la depozite este stabilită peste nivelul mediu, acestea pot deveni obiectul unei atenții sporite a autorității de reglementare.
Cel mai interesant și deschis punct pentru un deponent este dependența ratei de termenii depozitului.
Parametrii macroeconomici afectează direct mărimea ratei de depozit. Un astfel de aspect este nivelul de consum. Cu cât bunăstarea oamenilor este mai mare, cu atât au mai multe fonduri gratuite, prin urmare, cererea pentru un produs bancar numit „depozit” crește. Banca acceptă fonduri și cu cât sunt mai multe, cu atât este mai mare riscul de a nu-și îndeplini obligațiile. Prin urmare, ratele dobânzilor la depozite nu vor fi ridicate.
Cererea de împrumuturi a populației aparține aceluiași parametru. Când sunt mulți bani, dar nu suficienți pentru achiziții mari, începe epoca împrumuturilor „bune”. Oamenilor nu le este frică să se împrumute, deoarece au încredere în viitor și în plăți rapide. Creditorul își primește rapid și integral dobânda, câștigând pe produse de credit și având posibilitatea de a plăti dobânda la depozite din venit într-o sumă sporită.
Într-un moment în care crește probabilitatea de nerambursare a creditelor sau oamenii nu folosesc acest produs, profitabilitatea băncilor scade și, odată cu aceasta, scad și ratele la depozite.
În ciuda faptului că băncile sunt capabile să stabilească în mod independent o rată acceptabilă a dobânzii la depozite, această decizie este influențată semnificativ de un factor precum rata de refinanțare. Acest parametru determină rata la care Banca Centrală a Federației Ruse împrumută băncilor înseși. Modelul poate fi urmărit cu ușurință: cu cât rata de refinanțare este mai mare, cu atât este mai mare dobânda la credite și cu atât este mai mică la depozite, deoarece profitul băncii este redus din cauza parametrului inițial ridicat.
Factorii externi includ, de asemenea, modificări fiscale și legislative. Cu cât economia este mai stabilă, cu atât mai puține șocuri, cu atât sectorul bancar este mai previzibil.
Ați găsit cea mai profitabilă investiție, v-ați protejat fondurile de inflație și, eventual, ați câștigat bani. În conformitate cu legislația rusă, impozitul este obligatoriu pentru orice venit. Acest lucru se aplică și veniturilor din dobânda câștigată la depozite.
Va trebui să plătiți doar din suma care depășește rata cu cinci puncte.
De exemplu:
100.000 de ruble investite timp de un an cu 5% pe an vor aduce un venit de 5.000 de ruble. Rata de refinanțare pentru aprilie 2014 este de 8,25%. Dacă o creșteți cu 5 puncte, obțineți 13,25% - aceasta este rata la care nu trebuie să plătiți impozite.
100.000 de ruble investite pentru un an la 15% ar trebui să aducă un venit de 15.000 de ruble, dar ținând cont de impozite, calculăm plăți:
10.000 * 13,25% = 13250 - sumă fără taxe;
15000-13250 = 1750 - suma supusa impozitului;
1750 * 35% = 612,5 ruble trebuie declarate.
Pe baza calculelor, putem concluziona că dobânda reală la depozite este puțin mai mică decât cea declarată, deoarece dacă scazi impozitul pe venit, suma proiectată va fi mai mică cu 0,4 puncte procentuale.
În căutarea unui împrumut profitabil, se compară de obicei condițiile mai multor bănci. Diferitele tarife se datorează politicii comerciale a fiecărei structuri. Ce alți factori afectează dobânda la împrumut? Vom răspunde la această întrebare în articolul nostru.
Este general acceptat că principalele motive care influențează nivelul ratelor dobânzilor sunt poziția Băncii Centrale și inflația. Acest lucru este parțial adevărat, dar merită luate în considerare și alte aspecte care formează mărimea ratei dobânzii.
În grupul de factori care afectează interesul băncilor, includem: inflația, rata de actualizare a Băncii Centrale, indicatorul cererii de bani, sistemul de impozitare și coeficientul de emisie.
Factorii enumerați sunt interrelaționați, reflectă situația economică generală a țării și afectează direct costul banilor pentru bancă și, în consecință, prețul împrumutului pentru debitor.
În situațiile în care ratele dobânzilor bancare cresc, debitorii ar trebui să fie conștienți de riscuri: multiplicatorul de acumulare a împrumutului va fi mai mare, adică suma plății în exces va crește, iar datoria totală va crește.
Nu vom lua în considerare impactul fiecărui element asupra tarifelor bancare, lăsând această temă pe seama solicitanților la diplome științifice în domeniul economiei. Cititorii noștri trebuie să știe că factorii externi influențează formarea condițiilor de bază pentru fiecare bancă specifică.
De exemplu, dacă o structură financiară are puține fonduri proprii, este obligată să le împrumute cu dobândă. Emiterea de împrumuturi către populație ar trebui să fie profitabilă și să acopere principalele costuri ale structurii, prin urmare, banca își „termină” dobânda cu bani împrumutați.
Dacă factorii externi formează așa-numitele rate „de pornire”, atunci există un alt grup de motive care afectează rata dobânzii pentru un anumit debitor.
Creditarea este o activitate comercială. Ca în orice supermarket, linia de produse a băncii se formează ținând cont de calendarul, dimensiunea și are propriile prețuri. Împrumuturile pe termen lung sunt de obicei mai ieftine.
Dacă împrumutul este garantat, acesta îl face mai ieftin pentru împrumutat. Un exemplu sunt împrumuturile ipotecare - astăzi puteți lua câteva milioane de ruble timp de zece sau mai mulți ani la o rată de 11% pe an. În același timp, creditele de consum negarantate vor costa mai mult, de la 18% pe an.
Videoclipuri similare:
Dar debitorii cu experiență știu cum să scadă ratele standard ale băncilor.
Astfel, ratele dobânzilor la împrumuturi sunt influențate nu numai de guvernul țării și de economia mondială, ci și de fiecare debitor. Este posibil să obțineți un împrumut la rate mai mici decât standardul stabilit de bancă astăzi. Dar pentru asta trebuie să fii clientul perfect J
Pe lângă cererea și oferta de bani și acțiunile băncii centrale, există o serie de factori care afectează ratele dobânzilor la anumite instrumente. Acești factori includ:
Majoritatea creditelor presupun introducerea unui anumit depozit de garanție pentru a acoperi riscul de neplată de către împrumutat, adică riscul de credit al împrumutului. Guvernele, sau mai degrabă băncile centrale, sunt considerate cei mai solvabili debitori din țară, deoarece sunt creditorii de ultimă instanță.
1. Cererea și oferta de bani
Cu cât cererea de bani este mai mare, cu atât este mai mare rata dobânzii. Ratele mari ale dobânzilor descurajează debitorii și, prin urmare, reduc activitatea economică din țară. Ratele scăzute ale dobânzilor, dimpotrivă, stimulează debitorii și contribuie la creșterea activității economice.
2. Acțiuni guvernamentale
Guvernul poate influența mărimea ratei dobânzii prin intermediul băncii centrale. O scădere a cantității de bani aflate în circulație într-o țară duce la o creștere a ratei dobânzii și, în consecință, la o scădere a activității economice. Creșterea cantității de bani în circulație scade rata dobânzii și favorizează creșterea activității economice.
3. Inflația
Creditorii se așteaptă să primească compensații pentru împrumutul acordat. Această compensație este rata dobânzii percepute pentru utilizarea fondurilor. Rata dobânzii trebuie să fie mai mare decât rata inflației, în caz contrar dobânda la creditul emis nu va compensa pierderea în valoare a banilor.
4. Deflația
Situația inversă a inflației
Consecințele modificării ratei dobânzii sunt diferite și afectează sectoarele financiare și reale ale economiei.
Modificările ratei dobânzii afectează cererea de pe piața monetară: cu o creștere a ratei, cererea scade, iar cu o scădere, aceasta crește. Deoarece oferta de bani nu duce automat la o modificare a ratei, echilibrul este perturbat pe piață: atunci când rata crește, există un exces de bani (amenință inflația), iar când rata scade, există o lipsă de bani. bani (amenință cu deflația).
În aceste circumstanțe, este nevoie de control de stat asupra mișcării ratelor dobânzilor. Nivelul dobânzii este un obiect al reglementării de stat, iar politica de dobândă a Băncii Centrale a țării este un instrument important de reglementare monetară. Prin urmare, rata dobânzii stabilită de Banca Centrală pe baza studiului stării pieței monetare este un barometru și un reper pentru determinarea ratelor dobânzii pentru toate tipurile de tranzacții de pe piața monetară.
Factori care afectează cerere pe credit:
1. Nivelul prețurilor este o relație directă: cu cât nivelul prețului este mai ridicat, cu atât firma este mai forțată să recurgă la surse externe de finanțare;
2. Venitul real este o relație directă:
Cele mai bogate gospodării și firmele mari manifestă o tendință mai mare pentru împrumut;
Autoritățile regionale și municipale au, de asemenea, mai multe șanse să recurgă la împrumuturi în perioadele de condiții economice ridicate pentru finanțarea proiectelor de dezvoltare regională;
Guvernul federal, pe de altă parte, este mai puțin înclinat să apeleze la împrumuturi în perioadele de condiții macroeconomice bune, deoarece în astfel de perioade veniturile sale din impozite cresc și costurile multor prestații sociale (indemnizațiile de șomaj, de exemplu) scad.
În general, cererea de credit se modifică direct proporțional cu mișcarea veniturilor.
3. Rata dobânzii - relație inversă (creditul devine mai scump);
4. Nivelul inflației așteptate este o relație directă: cu cât inflația este mai mare, cu atât cererea de credit este mai mare (împrumutatul câștigă din inflație, iar creditorul pierde);
5. Politica fiscală expansivă (reduceri de impozite) și o creștere a cheltuielilor guvernamentale – duce la o creștere a deficitului bugetului de stat, poate determina creștere economică, ceea ce înseamnă că contribuie la creșterea cererii de credit.
Factori care afectează oferi pe piata creditelor:
1. Nivelul prețurilor este o relație directă: odată cu creșterea nivelului prețurilor, salariile și alte venituri ale gospodăriei tind să crească, de asemenea, venitul nominal crește, acest lucru, de regulă, duce la o creștere a înclinației de a cumpăra titluri de valoare, care crește oferta de credit;
2. Creșterea venitului real crește posibilitățile de a oferi credit;
3. O creștere a dobânzilor crește oferta de credit;
4. Cu cât nivelul inflației așteptate este mai mare, cu atât oferta de credit este mai mică;
5. Politica monetară expansivă a băncii centrale (scăderea ratei de refinanțare, creșterea masei monetare etc.) duce la o creștere a masei monetare, și deci la o creștere a ofertei de credit.
Echilibrul pe piața de credit se stabilește pe baza interacțiunii dintre curba cererii de credite, care este formată de debitori, și curba ofertei de credite, care este formată de creditori. Balanța cererii și ofertei de credit formează rata dobânzii de echilibru.
Următorii factori influențează valoarea ratei dobânzii:
1) Rata de actualizare a BNU este rata de bază de refinanțare care se aplică la creditarea băncilor comerciale. Acesta din urmă stabilește rata dobânzii la tranzacțiile cu credit, de regulă, mai mare decât rata de actualizare. Cu toate acestea, acest lucru nu este necesar. Dacă banca are resurse ieftine, poate stabili dobânzi mai mici la împrumuturile sale.
2) Rata de inflație trebuie luate în considerare la stabilirea ratei de actualizare a BNU, și a dobânzilor la împrumuturile de la băncile comerciale, deoarece în caz contrar, băncile vor suferi pierderi din cauza deprecierii banilor. Banii ieftini (în comparație cu alte tipuri de resurse) stimulează o cerere urgentă de împrumuturi, creează condiții pentru abuz în sectorul bancar și un dezechilibru în economie.
3) Termenul împrumutului - nivelul ratei dobânzii este direct dependent de termenul împrumutului: cu cât termenul este mai lung, cu atât este mai mare rata dobânzii. Această dependență se datorează a doi factori:
* în primul rând, pentru termene semnificative de împrumut, riscul de pierdere din neplata creditului și deprecierea fondurilor în timpul inflației este mai mare;
* in al doilea rand, investitiile pe termen lung, de regula, aduc clientului un randament relativ mai mare.
3) Costuri pentru formarea capitalului de credit, care afectează direct valoarea ratei dobânzii la credite. Aceste costuri sunt formate din dobânda de depozit și plata unui împrumut primit de la o altă bancă. Cu cât resursele sunt mai scumpe pentru bancă, cu atât rata de creditare este mai mare.
4) Mărimea împrumutului - de regulă, dobânda la împrumuturile mari ar trebui să fie mai mică decât la împrumuturile mici, deoarece costurile asociate unui serviciu de credit nu sunt direct legate de mărimea acestuia, iar venitul absolut al băncii din împrumuturile mari este mai mare decât pe cei mici.
5) Cererea de împrumuturi. De obicei, o creștere a cererii de împrumuturi determină o creștere a ratelor dobânzilor la acestea. Cu toate acestea, în fața concurenței dintre instituțiile de credit și a luptei de extindere a piețelor, băncile nu pot abuza de această regulă. Au posibilitatea de a nu ridica nivelul dobânzilor atunci când cererea de credite crește pentru a atrage mai mulți clienți și a obține un avantaj competitiv.
6) Natura garanției - fiecare formă de garanție pentru rambursarea împrumuturilor are propriul nivel de fiabilitate. Banca ar trebui să evalueze calitatea formei relevante de garanție și să stabilească rata dobânzii pe baza acestor date. Cu cât calitatea garanției este mai mare, cu atât rata dobânzii poate fi mai mică.
7) Costurile de obținere a unui împrumut și control afectează direct nivelul ratei dobânzii. Cu cât aceste costuri sunt mai mari, cu atât rata de creditare este mai mare.
8) Ratele băncilor concurente. De obicei, acestea nu sunt foarte diferite, cu toate acestea, în anumite perioade, banca poate urma o politică individuală a ratei dobânzii.
9) Natura relației dintre bancă și împrumutat. Pentru un client obișnuit, pe care banca îl cunoaște bine și care are încredere, care are un depozit la termen sau un depozit cu o dobândă scăzută, banca poate stabili o reducere la determinarea sumei dobânzii.
10) Rata rentabilității din alte operațiuni active. Dacă operațiunile de investiții aduc venituri relativ mai mari decât împrumuturile, atunci banca ar trebui să își revizuiască politica privind ratele dobânzilor în direcția creșterii nivelului dobânzilor.
11) Necesitatea de a face profit din operațiunile de creditare. Rata dobânzii la împrumut trebuie să fie mai mare decât dobânda la depozit. Suma acestei diferențe (marja) este utilizată pentru a acoperi costurile bancare și pentru a genera profit.
Efect de lichiditate- o scădere a ratei nominale a dobânzii cauzată de o creștere a masei monetare la un nivel de preț constant.
Efect de venit(Efectul de venit) - o modificare a venitului real al consumatorului ca urmare a unei modificări a prețului bunurilor consumate.
Efect de crowding-out- un efect secundar al politicii fiscale de stimulare a statului.
Prin creșterea mărimii cheltuielilor guvernamentale (aceasta poate fi cauzată, de exemplu, de o recesiune economică), guvernul intră pe piața monetară pentru a finanța deficitul bugetar. Creșterea cererii de bani pe piața financiară duce la o creștere a prețului acestor bani – adică la o creștere a ratei dobânzii, care va reduce inevitabil cererea de investiții în sectorul real al economiei.
Astfel, o creștere a cheltuielilor publice, inclusiv a investițiilor publice, reduce semnificativ oportunitățile pentru investiții private. Rata rentabilității începe să depășească rata în creștere a randamentului obligațiunilor de stat.
Următorii factori influențează valoarea ratei dobânzii:
1.Rata de actualizare a BNU este rata de bază de refinanțare care se aplică la creditarea băncilor comerciale. Acesta din urmă stabilește rata dobânzii la tranzacțiile cu credit, de regulă, mai mare decât rata de actualizare. Cu toate acestea, acest lucru nu este necesar. Dacă banca are resurse ieftine, poate stabili dobânzi mai mici la împrumuturile sale.
2. Nivelul inflației trebuie luat în considerare la stabilirea ratei de actualizare a BNU, și a dobânzilor la creditele de la băncile comerciale, deoarece în caz contrar, băncile vor suferi pierderi din cauza deprecierii banilor. Banii ieftini (în comparație cu alte tipuri de resurse) stimulează o cerere urgentă de împrumuturi, creează condiții pentru abuz în sectorul bancar și un dezechilibru în economie.
3. Termenul împrumutului - nivelul ratei dobânzii este direct dependent de termenul împrumutului: cu cât termenul este mai lung, cu atât este mai mare rata dobânzii. Această dependență se datorează a doi factori:
· În primul rând, pentru termene semnificative ale împrumutului, riscul de pierdere din neplata creditelor și deprecierea fondurilor în timpul inflației este mai mare;
· În al doilea rând, investițiile pe termen lung, de regulă, aduc clientului un randament relativ mai mare.
4. Costuri pentru formarea capitalului de credit, care afectează direct valoarea ratei dobânzii la credite. Aceste costuri sunt formate din dobânda de depozit și plata unui împrumut primit de la o altă bancă. Cu cât resursele sunt mai scumpe pentru bancă, cu atât rata de creditare este mai mare.
5. Mărimea împrumutului - de obicei dobânda la împrumuturile mari ar trebui să fie mai mică decât la împrumuturile mici, deoarece costurile asociate cu un serviciu de credit nu sunt direct legate de mărimea acestuia, iar venitul absolut al băncii din împrumuturile mari este mai mare decât pe împrumuturi mici.
6. Cererea de împrumuturi. De obicei, o creștere a cererii de împrumuturi determină o creștere a ratelor dobânzilor la acestea. Cu toate acestea, în fața concurenței dintre instituțiile de credit și a luptei de extindere a piețelor, băncile nu pot abuza de această regulă. Au posibilitatea de a nu ridica nivelul dobânzilor atunci când cererea de credite crește pentru a atrage mai mulți clienți și a obține un avantaj competitiv.
7. Natura garanției - fiecare dintre formele de garanție pentru rambursarea împrumuturilor are propriul nivel de fiabilitate. Banca ar trebui să evalueze calitatea formei relevante de garanție și să stabilească rata dobânzii pe baza acestor date. Cu cât calitatea garanției este mai mare, cu atât rata dobânzii poate fi mai mică.
8. Costurile procesării unui împrumut și controlului afectează direct nivelul ratei dobânzii. Cu cât aceste costuri sunt mai mari, cu atât rata de creditare este mai mare.
9. Ratele băncilor concurente. De obicei, acestea nu sunt foarte diferite, cu toate acestea, în anumite perioade, banca poate urma o politică individuală a ratei dobânzii.
10. Natura relației dintre bancă și împrumutat. Pentru un client obișnuit, pe care banca îl cunoaște bine și care are încredere, care are un depozit la termen sau un depozit cu o dobândă scăzută, banca poate stabili o reducere la determinarea sumei dobânzii.
11. Rata rentabilității altor operațiuni active. Dacă operațiunile de investiții aduc venituri relativ mai mari decât împrumuturile, atunci banca ar trebui să își revizuiască politica privind ratele dobânzilor în direcția creșterii nivelului dobânzilor.
Necesitatea de a face profit din operațiunile de creditare. Rata dobânzii la împrumut trebuie să fie mai mare decât dobânda la depozit. Suma acestei diferențe (marja) este utilizată pentru a acoperi costurile bancare și forma
