9 Conceptul de capital al organizaţiei. Caracteristicile clasificării sale.
Capitalul este valoarea avansată în producție în scopul realizării unui profit.
Termen "capital" este interpretată ambiguu în literatura economică. Pe de o parte, capitalul înseamnă suma capitalului social, a primei de acțiuni și a rezultatului reportat. Pe de altă parte, capitalul se referă la toate sursele de fonduri pe termen lung. În primul caz, capitalul este interesul proprietarilor organizației. În acest caz, valoarea capitalului este calculată ca diferență între costul estimat al activelor organizației și datoria acesteia față de terți (creditori, stat, proprii angajați etc.). În funcție de ce estimări (prețuri) sunt utilizate în calcul (contabilitate sau piață), valoarea capitalului poate fi calculată în diferite moduri. Această abordare este larg răspândită în rândul contabililor.
Termen "capital" adesea folosit pentru a caracteriza activele unei organizații, împărțindu-le în active fixe (active pe termen lung, inclusiv lucrări în curs) și capital de lucru (toate activele circulante ale organizației). Această abordare este larg răspândită în rândul economiștilor. Există și o definiție a capitalului ca fiind valoarea totală a fondurilor în forme monetare, materiale și intangibile, investite în formarea activelor organizației. În acest caz, capitalul este considerat ca un complex imobiliar, cu ajutorul căruia proprietarul său intenționează să obțină venituri în viitor, i.e. ceva care este capabil să genereze venituri în viitor. Cu această interpretare, capitalul există în forme obiect-proprietate și valoare. Capitalul în forma sa materială se numește fonduri. Evaluarea fondurilor se numește fonduri. Adesea termenul "capital" utilizate atât în raport cu sursele de fonduri, cât și cu activele. Cu acest demers, caracterizand sursele, se vorbește de „capital pasiv”, iar la caracterizarea activelor se vorbește de „capital activ”, împărțindu-l în capital fix (active pe termen lung, inclusiv construcții în curs) și capital de lucru (toate activele circulante sunt incluse aici).
În literatura occidentală, capitalul este înțeles ca toate sursele de fonduri utilizate pentru finanțarea activelor și operațiunilor, inclusiv datoria pe termen scurt și pe termen lung, acțiunile preferențiale și ordinare (datoria bilanțului).
Capitalul este agregatul capitalului propriu și al datoriilor. Capitalul propriu este suma capitalului autorizat, de rezervă și suplimentar, precum și a rezultatului reportat și a finanțării vizate. Modificările capitalurilor proprii ale unei entități între începutul și sfârșitul perioadei de raportare reflectă creșterea sau scăderea activelor sale nete în cursul perioadei. În condițiile dominației conceptului financiar de capital, o modificare a valorii activelor nete indică o modificare a capitalului propriu al organizației, adică. privind creșterea sau scăderea capitalizării sale pentru perioada respectivă. Capitalul de datorie este credite, împrumuturi și datorii, adică obligațiile organizației față de persoane fizice și juridice.
Capitalul propriu al organizației
Capitalul unei întreprinderi poate fi privit din mai multe puncte de vedere. În primul rând, este recomandabil să se facă distincția între capitalul real, adică. existente sub formă de mijloace de producție și capital monetar, adică existent sub forma banilor si folosit la dobandirea mijloacelor de productie, ca ansamblu de surse de fonduri pentru asigurarea activitatii economice a intreprinderii. Luați în considerare mai întâi capitalul monetar. Fondurile care sprijină activitățile unei întreprinderi sunt de obicei împărțite în fonduri proprii și împrumutate. Capitalul social al întreprinderii este valoarea (valoarea monetară) a proprietății întreprinderii, care este în întregime în proprietatea acesteia. În contabilitate, valoarea capitalului propriu este calculată ca diferența dintre valoarea tuturor proprietăților din bilanț sau activelor, inclusiv sumele nerevendicate de la diverși debitori ai întreprinderii, și toate pasivele întreprinderii la un moment dat. . Capitalul social al unei intreprinderi este alcatuit din diverse surse: charter, sau rezerva, capital, diverse contributii si donatii, profituri care depind direct de rezultatele intreprinderii. Un rol special revine capitalului autorizat, despre care va fi discutat mai detaliat mai jos. Capitalul de datorie este capitalul care este atras de o întreprindere din exterior sub formă de împrumuturi, asistență financiară, sume primite în garanții și alte surse externe pentru o anumită perioadă, în anumite condiții și sub orice garanții.
11. Capitalul de datorie al organizației
Capital împrumutat- acesta este capitalul care este atras de întreprindere din exterior sub formă de împrumuturi, asistență financiară, sume primite în garanții și alte surse externe pe o anumită perioadă, în anumite condiții și sub orice garanții.
Capitalul de datorie în structura capitalului unei întreprinderi este format din datorii pe termen scurt și pe termen lung.
sarcini pe termen lung- sunt împrumuturi și împrumuturi cu o scadență mai mare de un an.
Datorii pe termen scurt- acestea sunt datorii cu o scadență mai mică de 1 an (de exemplu, împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, conturi de plătit).
Diferențele dintre capitalul propriu și capitalul propriu al unei întreprinderi
|
Tipul de capital în structura capitalului unei întreprinderi |
||
|
propriu |
Împrumutat |
|
|
Dreptul direct de a participa la conducerea întreprinderii |
Dă un asemenea drept |
Nu dă un asemenea drept |
|
Atitudinea de risc financiar |
Creșterea ponderii capitalului propriu reduce riscul financiar |
O creștere a ponderii capitalului împrumutat crește riscul financiar |
|
Dreptul la profit |
Prin principiul rezidual |
Prioritate |
|
Prioritate pentru satisfacerea creanțelor în faliment |
Prin principiul rezidual |
Prioritate |
|
Termeni și condiții de plată și returnare a capitalului |
Fără ambiguitate nu este stabilit |
Definit clar prin contractul de împrumut |
|
Direcția principală de finanțare |
Active pe termen lung |
Active pe termen scurt |
|
Reducerea impozitului pe venit prin atribuirea costurilor financiare |
Nu există o astfel de posibilitate |
Există o astfel de oportunitate |
|
Surse de finanțare |
Surse interne și externe |
Surse externe de finanțare (excluzând conturile de plătit) |
|
Relația dintre venitul proprietarului capitalului și rentabilitatea întreprinderii |
Venitul proprietarului capitalului este direct legat de rezultatul financiar |
Venitul proprietarului capitalului nu este legat de rezultatul financiar |
Practica mondială arată că sursa „cea mai ieftină” este finanțarea prin datorii, deoarece creditorii se află într-o poziție mai privilegiată în comparație cu proprietarii întreprinderii. Aceștia își rezervă dreptul de a-și returna investițiile, iar în caz de faliment, pretențiile lor vor fi satisfăcute înainte de pretențiile acționarilor. Cu toate acestea, creșterea necontrolată a finanțării prin datorii poate reduce semnificativ stabilitatea financiară a unei întreprinderi, poate provoca o scădere a prețului de piață al acțiunilor sale și, în cazul unei evoluții nefavorabile a evenimentelor, poate pune întreprinderea în fața falimentului.
Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia.
12. Piața capitalului de împrumut.
Piața de capital este o parte a pieței financiare, unde se formează cererea și oferta de capital împrumutat pe termen mediu și lung. Piața de capital îndeplinește următoarele funcții: În primul rând, reunește economiile de bani mici, împrăștiate ale populației, departamentele guvernamentale, întreprinderile private, investitorii străini și creează fonduri monetare mari. În al doilea rând, transformă fondurile în capital împrumutat, care asigură surse externe de finanțare pentru producția materială a economiei naționale. În al treilea rând, acordă împrumuturi agențiilor guvernamentale și populației pentru rezolvarea unor sarcini atât de importante precum acoperirea deficitului bugetar, finanțarea unei părți din construcția de locuințe și altele asemenea. Piața de credit permite acumularea, mișcarea, distribuția și redistribuirea capitalului împrumutat între sectoarele economiei. Piața creditului este un mecanism prin care se stabilesc relații între întreprinderi și cetățenii care au nevoie de fonduri, și organizații și cetățeni care le pot furniza (împrumuta) în anumite condiții. În același timp, piața de credit este o sinteză a piețelor pentru diferite mijloace de plată. În țările cu economii de piață dezvoltate, acordurile de împrumut sunt mediate, în primul rând, de instituții de creditare (bănci comerciale sau alte instituții), care împrumută și acordă împrumuturi și, în al doilea rând, de organizații de investiții sau similare care asigură emiterea și deplasarea diferitelor obligații de creanță. care sunt implementate pe o piață specială a valorilor mobiliare. Funcționarea pieței de capital permite întreprinderilor să rezolve atât problemele formării resurselor de investiții pentru implementarea unor proiecte de investiții reale, cât și investiții financiare eficiente (efectuarea de investiții financiare pe termen lung). Activele financiare care sunt tranzacționate pe piața de capital tind să fie mai puțin lichide; se caracterizează prin cel mai înalt nivel de risc financiar și, în consecință, cel mai înalt nivel de profit. Trebuie menționat că o astfel de împărțire tradițională a piețelor financiare în piața monetară și piața de capital în condițiile moderne de funcționare a acestora este oarecum condiționată. Această convenție este determinată de faptul că tehnologiile financiare moderne de piață și condițiile de imitare a multor instrumente financiare oferă o modalitate relativ simplă și rapidă de a transforma activele financiare individuale pe termen scurt în cele pe termen lung și invers. Caracterizând anumite tipuri de piețe financiare pentru ambele caracteristici de mai sus, rezultă că aceste tipuri de piețe sunt strâns interconectate și funcționează într-un singur spațiu de piață. Da, toate tipurile de piețe care deservesc circulația activelor financiare (instrumente, servicii) de direcții diferite sunt în același timp parte integrantă atât a pieței monetare, cât și a pieței de capital. Forme de rulare a fondurilor (resurse financiare) pe piața de capital:împrumut bancar; stoc; obligațiuni; instrumente financiare derivate; acte comerciale.
13. Costurile de producție și vânzarea produselor.
Costurile de producție și vânzare a produselor reprezintă un ansamblu de cheltuieli ale întreprinderilor exprimate în formă monetară pentru producerea și vânzarea produselor (lucrări, servicii). Ele asigură continuitatea producției și creează condiții pentru vânzarea produselor.În ceea ce privește conținutul economic, exprimă costurile societății, deoarece producția se realizează în interesul societății, iar produsele sunt produse ca produs social direct. Costurile sunt diferite ca compoziție și structură, în funcție de sectorul industrial al întreprinderilor. De asemenea, se clasifică după metoda de atribuire la prețul de cost, relația cu volumul producției, gradul de omogenitate. În funcție de metoda de atribuire a costului de producție, acestea se împart în:
Direct - asociat cu producerea anumitor tipuri de produse, care pot fi incluse direct și direct în cost (materii prime, materiale de bază, salariile muncitorilor de producție etc.);
Indirect - asociat cu producția de diverse produse care nu pot fi atribuite costului unui anumit tip de produs (costuri de întreținere și exploatare a echipamentelor, repararea clădirilor, salariile inginerilor și tehnicienilor etc.).
Acestea sunt incluse în prețul de cost folosind metode speciale definite de liniile directoare ale industriei pentru planificare, contabilitate și costuri.
În funcție de relația dintre costuri și volumul producției, există:
Costurile fixe condiționat sunt costuri a căror valoare nu se modifică semnificativ odată cu creșterea sau scăderea volumului producției, în urma cărora valoarea relativă pe unitatea de producție se modifică (costuri de încălzire, iluminat, salariile personalului de conducere, deduceri de amortizare, costurile necesităților administrative și economice etc.);
Costurile variabile condiționat, a căror valoare depinde de volumul producției, cresc sau scad în funcție de modificarea volumului producției (costuri cu materii prime, materiale de bază, combustibil, salarii de bază ale personalului de producție etc.).
În funcție de gradul de omogenitate, costurile se împart în:
Elementar;
Complex.
Elementele au același conținut economic indiferent de scopul lor. Scopul grupării pe elemente este de a identifica costurile de fabricație a produselor după tipurile acestora (costuri materiale, deduceri de amortizare etc.). Relația dintre elementele individuale de cost este structura costului de fabricație a unui produs. Costurile complexe includ mai multe elemente și, prin urmare, sunt eterogene ca compoziție. Sunt uniți pentru un scop economic specific. Astfel de costuri sunt costurile generale ale fabricii, pierderile din rebuturi, costurile pentru întreținerea și exploatarea echipamentelor etc. Toate costurile pentru producția și vânzarea produselor reprezintă costul integral. Compoziția costurilor incluse în costul de producție (lucrări, servicii) este stabilită în prezent printr-un decret guvernamental. Costul produselor (lucrări, servicii) este o estimare a costurilor resurselor naturale, materiilor prime, materialelor, combustibilului, energiei, mijloacelor fixe, resurselor de muncă, precum și a altor costuri pentru producerea și vânzarea acestora, utilizate în procesul de producție a produselor. (lucrări, servicii). Dupa continutul economic, costurile incluse in costul produselor (lucrari, servicii) se grupeaza in functie de urmatoarele elemente: costuri materiale; costurile forței de muncă; deduceri pentru nevoi sociale; amortizarea mijloacelor fixe; alte costuri.
14. Cheltuieli și venituri ale organizațiilor.
Venitul organizației - aceasta este o creștere a beneficiilor economice ca urmare a primirii de active (numerar, alte proprietăți) și (sau) rambursării obligațiilor, conducând la o creștere a capitalului organizației, cu excepția contribuțiilor de la participanți (proprietate). proprietari).
Baza economică pentru obținerea de beneficii economice este crearea unei noi valori a bunurilor, muncii, serviciilor și achiziționarea ulterioară a acesteia de către consumator.
Veniturile organizației, în funcție de natura și condițiile de primire a acestora, se împart în venituri din activități obișnuite și alte venituri (Fig. 3.1).
LA venituri din activitati obisnuite include veniturile din vânzarea de produse și bunuri, încasările aferente executării muncii și prestării de servicii, conturi de încasat, chirie, redevențe și redevențe.
Veniturile din vânzarea de bunuri, lucrări și servicii se înțeleg ca fonduri primite în contul curent sau în casa de casă a organizației ca urmare a obținerii de beneficii economice.
Conturi de încasat - suma datoriilor datorate organizației de către alte persoane juridice și persoane fizice.
În organizațiile, al căror obiect de activitate este asigurarea unei taxe pentru utilizarea temporară a activelor lor în baza unui contract de închiriere, veniturile din această activitate sunt considerate a fi chirie.
În organizațiile a căror obiect de activitate este acordarea de drepturi care decurg din brevete de invenții, desene industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală contra cost, veniturile asociate acestei activități sunt considerate venituri - redevențe (inclusiv redevențe) pentru utilizare de proprietate intelectuală.
Cheltuieli de organizare - aceasta este o scădere a beneficiilor economice ca urmare a cedării activelor (numerar, alte proprietăți) și (sau) apariției datoriilor, conducând la o scădere a capitalului acestei organizații.
Clasificarea cheltuielilor organizațiilor, în funcție de natura acestora și de condițiile de implementare, este prezentată în tabel. 3.1.
După conţinutul economic cheltuielile organizației sunt împărțite în materiale, forță de muncă și bani. Costurile materiale sunt asociate cu suportul resurselor activităților financiare și economice ale organizației și includ costul materiilor prime achiziționate, materialelor de bază și auxiliare, combustibilului și energiei electrice, servicii ale organizațiilor terțe. Costurile cu forța de muncă sunt direcționate către remunerarea personalului organizației. Costurile de numerar reprezintă fluxul de numerar. Aceasta este plata taxelor și menținerea fluxului de numerar al organizației. De exemplu, plăți către bancă pentru servicii de decontare și numerar, plăți de dobânzi la împrumuturi.
De cale luarea deciziilor costurile sunt împărțite în alternative și imputate. Cheltuielile imputate includ cheltuielile pe care organizația este obligată să le plătească, cum ar fi plățile fiscale, plățile către fonduri în afara bugetului, licențele sau calitatea de membru în organizații profesionale de autoreglementare. Restul costurilor sunt alternative, deoarece organizația poate alege cum să organizeze procesul de producție.
De exemplu, puteți menține contabilitatea cu propriul serviciu de contabilitate sau îl puteți transfera unei alte organizații. În primul caz, organizația suportă costurile forței de muncă, în al doilea, costurile achitării serviciilor unei organizații terțe.
15.16 Structura și clasificarea cheltuielilor
Cheltuieli de organizare- aceasta este o scădere a beneficiilor economice ca urmare a cedării de active (numerar, alte proprietăți) și/sau apariției datoriilor, conducând la o scădere a capitalului organizației, cu excepția unei scăderi a contribuțiilor de către decizia participanților (proprietari). Cheltuielile organizației reprezintă totalitatea fondurilor utilizate de aceasta aferente activelor, dacă acestea sunt capabile să genereze venituri în viitor, sau pasivelor, dacă acest lucru nu se întâmplă, adică veniturile organizației vor scădea. Conform metodologiei contabile actuale, dispunerea de fonduri nu este recunoscută drept cheltuieli ale organizației: în legătură cu achiziția și crearea de active imobilizate, active necorporale etc.); în legătură cu investițiile financiare (contribuții la capitalul autorizat, achiziționarea de valori mobiliare ale altor organizații etc.); în baza contractelor de comision, de agenție și a altor acorduri similare în favoarea comitentului etc.; sub forma unei plăți în avans, a unui depozit de plată pentru stocuri și alte valori (lucrări, servicii); în rambursarea împrumuturilor și împrumuturilor primite de organizație.????????????
16. Structura și clasificarea veniturilor.
Capitalul social al unei întreprinderi este platforma sa de bază pe care se bazează toată dezvoltarea ulterioară a afacerii. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât compania este mai stabilă, cu atât este mai atractivă pentru investitori. Luați în considerare două opțiuni pentru formule și exemple despre cum puteți determina valoarea capitalului social al companiei din bilanț.
Determinarea capitalului propriu
Capitalul propriu al unei întreprinderi este totalul activelor sale nete, investite inițial de fondatori, plus profitul reportat.
De fapt, capitalul social al companiei este format din capitalul autorizat, capitalul suplimentar și de rezervă, rezultatul reportat și diverse fonduri speciale. Aceasta include și sumele după reevaluarea activelor nefuncționale și acțiunile proprii răscumpărate de la acționari. Totodată, ultimul indicator este luat în considerare în pasivul bilanţului ca negativ şi, însumat, reduce valoarea capitalului social al societăţii. Acest lucru este logic - dacă capitalul autorizat, care face parte din capitalul social, este format atunci când acțiunile sunt plătite de către acționari, atunci răscumpărarea lor ar trebui să conducă la scăderea acestuia.
Capitalul autorizat- se formează în timpul formării întreprinderii și se compune din contribuțiile fondatorilor.
Capital suplimentar se formează dacă fondatorii societății investesc în ea fonduri suplimentare peste cota lor în capitalul autorizat. În plus, se poate constitui un fond suplimentar în cazul unor venituri din emisiune, aici pot fi trimise și fonduri din reevaluarea activelor nefuncționale și o parte din profitul rămas după distribuire.
Capital de rezervă- sunt fonduri puse deoparte de întreprindere pentru diverse cazuri de forță majoră pentru a putea fi rambursate pierderile.
Profituri nedistribuite- acestea sunt fondurile disponibile rămase din profit după ce societatea a plătit toate impozitele și alte plăți obligatorii. Bilanțul pentru această linie reflectă și soldurile diferitelor fonduri speciale formate la întreprindere.
Capitaluri proprii după sold
Dacă luăm forma actuală a bilanțului (OKUD 071001, ținând cont de cea mai recentă ediție din 04.06.2015), atunci indicatorul cuantumului capitalului social se regăsește în rândul final al secțiunii III „Capital și rezerve”. În consecință, capitalul social va fi egal cu suma rândurilor din această secțiune.
Considera exemplul nr 1 determinarea capitalului propriu în bilanţ.
În consecință, capitalul propriu la sfârșitul primului trimestru al anului 2016 va fi egal cu: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 mii de ruble. Dacă te uiți la perioadele anterioare, se observă că compania se află în stadiul de creștere activă a bunăstării sale financiare.
Această formulă de determinare a capitalului propriu este cel mai des folosită în contabilitate. Există o a doua modalitate de a găsi indicatorul - prin partea stângă, activă a balanței. În acest caz, capitalul propriu al companiei este definit ca totalul activelor nefuncționale și curente (liniile 1100 și 1200) minus pasivele pe termen lung și scurt (liniile 1400 și 1500).
Exemplul nr. 2
În consecință, în acest exemplu, capitalul social al companiei va fi: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 de mii de ruble.
Dimensiunea capitalului propriu este în creștere - potențialul de investiții al companiei și puterea sa financiară sunt, de asemenea, în creștere. Acesta este un indicator important al stării economice a unei întreprinderi. Dacă este asigurată cu fonduri proprii, nu trebuie să recurgă la împrumuturi, ceea ce vorbește de stabilitate și independență. În realitățile existente, desigur, puțini oameni se descurcă fără fonduri împrumutate, dar dacă valoarea capitalului propriu este suficientă, nu trebuie să vă temeți pentru independența financiară a întreprinderii.
Capitalurile proprii din bilanț reprezintă o colecție de fonduri la dispoziția companiei. Acesta este unul dintre indicatorii cheie care oferă o idee despre performanța companiei.
Capitalul propriu poate fi determinat în două moduri:
Să luăm în considerare caracteristicile acestor metode.
În prima metodă, capitalurile proprii reprezintă totalul activelor nete și al rezultatului reportat. Admisibilitatea utilizării acestei metode este confirmată de prezența unui număr de reglementări relevante. De exemplu, în paragraful 3 al articolului 35 din Legea federală nr. 208 „Cu privire la SA” din 26 decembrie 1995, se indică faptul că, în loc să se determine activele nete, se efectuează calculul capitalului propriu. În clauza 29 din Ordinul Ministerului Agriculturii nr. 208 din 20 ianuarie 2005 se prevede că conceptului de activ net corespunde conceptului de capital propriu.
A doua metodă presupune că capitalul propriu include aceste valori:
Capitalurile proprii includ și acțiunile firmei cumpărate de la licitator. Parametrii necesari pentru calcule sunt cuprinsi in randurile 1310-1370 ale balantei.
PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ! Ce metodă este mai bine de utilizat? Totul depinde de circumstanțele specifice, de practicile de afaceri dintr-un anumit mediu. De exemplu, metoda dorită poate fi recomandată de investitori, bănci și alte părți interesate.
Luați în considerare formule de calcul folosind diverse metode.
Metoda tradițională se caracterizează printr-o simplitate sporită și, prin urmare, este populară în calcule. Reamintim că, în cadrul acestei metode, capitalul propriu este identic cu valoarea activelor nete. Pentru a o determina, priviți doar valoarea liniei 1300.
Adică, formula va fi următoarea: Capital propriu = linia 1300.
Evident, un contabil poate afla valoarea capitalului propriu într-un minut.
Calculul se poate efectua în baza ordinului Ministerului Finanțelor nr.84n din 28 august 2014. Acest ordin prevede că capitalurile proprii includ toate activele, cu excepția pasivelor. Acești indicatori sunt utilizați în calcule:
Calculele sunt efectuate în conformitate cu această procedură:
Acest algoritm de calcul este mai complex, dar oferă rezultate mai precise.
Doar calcularea valorii capitalului propriu nu este suficient. De asemenea, este necesar să se descifreze corect rezultatele calculului. La ce ar trebui să fii atent? În primul rând, trebuie să vă asigurați că valoarea activelor nete este pozitivă. Dacă indicatorul este negativ, aceasta indică o povară mare a creditului. Adică, firma are puține active și multe datorii care nu sunt acoperite de aceste active.
Capitaluri proprii medii = (SK la începutul anului + SK la sfârșitul anului) / 2.
Toate informațiile de care aveți nevoie pot fi luate din bilanţ.
Un semn bun este excesul de capital propriu față de mărimea capitalului autorizat. Mărturisește atractivitatea investițională a companiei. Echitatea în cantitate suficientă este o dovadă a succesului modelului de afaceri. Dacă valoarea activelor nete este mai mică decât dimensiunea capitalului autorizat, atunci SRL-ul va fi lichidat în baza articolului 90 paragraful 4 din Codul civil al Federației Ruse.
Randamentul capitalului propriu reflectă eficiența afacerii, gradul de rentabilitate a muncii banilor în circulație. Pentru a simplifica, profitabilitatea oferă o idee despre cât profit aduce fiecare rublă din capitalul firmei. Acest indicator reflectă succesul menținerii randamentului capitalului propriu la un nivel normal. Cu cât acest indicator este mai bun, cu atât firma va fi mai atractivă pentru investitori.
Raportul rentabilității capitalului propriu poate fi determinat folosind această formulă:
PE / SK * 100.
Formula folosește următoarele valori:
Rentabilitatea poate fi determinată și pe baza documentației de raportare. În special, aveți nevoie de valorile din liniile de bilanț și de situația totalurilor financiare. Formula de calcul va fi următoarea:
Linia 2400 / Linia 1300 * 100.
Care este cel mai bun ROI? De obicei, un raport de 10-12% este considerat normal. Cu toate acestea, este relevant pentru țările dezvoltate. Dacă inflația este mare în țară, atunci 20% va fi normal. Un semn negativ este un indicator negativ.
Cifra de afaceri a capitalului propriu reflectă intensitatea utilizării fondurilor proprii, activitatea de afaceri. Este un indicator al productivității managementului resurselor firmei. Indică numărul de rotații necesare pentru plata facturilor. Cifra de afaceri indică următoarele aspecte ale activităților companiei:
Cifra de afaceri este determinată de această formulă:
Linia 2110 / 0,5 * (linia 1300 la începutul perioadei + linia 1300 la sfârșitul perioadei).
Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu este una dintre principalele valori care dau o idee despre eficacitatea activitatii antreprenoriale. Afișează gradul de lichiditate. Puteți găsi coeficientul folosind această formulă:
(Linia 1200 - Linia 1500) / Linia 1300.
Toate valorile sunt preluate din bilanţ.
Explicația rezultatelor calculului:
PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ! Cunoașterea tuturor rapoartelor legate de capitalul propriu vă permite să vă faceți o idee despre eficiența firmei, stabilitatea acesteia.
Capitalul propriu este suma totală a organizației, care a fost constituită pe baza capitalului autorizat, de rezervă și suplimentar.
Această compoziție poate include profitul reportat și alte venituri ale întreprinderii.
Capitalul propriu joacă un rol foarte important în activitățile întreprinderii. Dacă firma are propriile economii, atunci este considerată independentă de sursele externe.
Activitatea va fi mai eficientă și cel mai probabil va merge spre dezvoltarea unei afaceri sănătoase și de succes.
Este bine atunci când compania are capital social care poate fi folosit pentru implementarea muncii companiei, dar este mai bine dacă profitabilitatea este la un nivel ridicat.
Deci, pentru calcularea corectă a randamentului capitalului propriu, este necesar - să se împartă profitul net la capitalul mediu anual.
Rentabilitatea capitalului investit în bilanț este calculată ca profitul net al organizației împărțit la capitalul total mediu anual.
Înainte de a începe să calculați rentabilitatea capitalului propriu, trebuie să utilizați rapoarte trimestriale sau anuale.
O evaluare detaliată a costurilor-beneficii vă va permite să maximizați blocajele de producție, să evitați costurile inutile și să creșteți profiturile.
Pentru formarea corectă a unui plan de afaceri este necesar să se folosească cele mai bune calități profesionale ale angajaților. Pe baza acestui raport, puteți determina valoarea capitalului propriu.
Pentru a determina eficiența utilizării activelor firmei, este imperativ să se compare datele pentru mai multe perioade. După cum arată practica întocmirii situațiilor financiare, aceasta este decizia corectă.
Capitalul propriu se calculează după ce au fost plătite toate costurile, impozitele și dividendele. Abia atunci puteți începe să calculați valoarea totală a capitalului propriu.
Pentru a face acest lucru, trebuie să adunăm capitalul social pentru perioada anterioară, capitalul de rezervă, rezultatul reportat, creanțele și numai după aceea este posibil să aflăm valoarea capitalului propriu.
Capitalul propriu are mari oportunități în cazul în care vorbim despre o sumă mare.
Cu ajutorul fondurilor, puteți desfășura următoarele activități:
Ca urmare, se poate înțelege că capitalul propriu oferă multe oportunități în ceea ce privește dezvoltarea companiei.
Nu merită ca banii să fie într-o stare pasivă, mai ales dacă aceasta este o întreprindere.
Astfel, este posibil să găsim noi modalități de îmbunătățire a muncii și acest lucru poate deschide noi orizonturi de dezvoltare.
Potrivit experților cunoscuți, capitalul propriu ar trebui să funcționeze corect și pentru aceasta merită:
Acest lanț poate fi continuat pe termen nelimitat, dar, la rândul său, trebuie să observați principalele aspecte care vor afecta efectiv fluxul de lucru și, la rândul lor, randamentul capitalului.
Pentru a menține un nivel de profitabilitate constant ridicat, trebuie să acordați atenție tuturor indicatorilor, chiar și celor care, la prima vedere, nu au un impact prea mare.
Ponderea capitalului propriu în suma totală a capitalului utilizat al companiei este un punct foarte important în lucru. Fondurile disponibile ajută la creșterea eficienței muncii.
Dacă fondurile împrumutate prevalează, atunci compania este dependentă financiar de creditori, ceea ce indică o rată scăzută de lichiditate a activelor. Cu cât este mai mare scorul de soliditate financiară, cu atât este mai bine pentru organizație.
Pentru calcularea corectă a raportului de concentrare proprie, valoarea totală a activelor firmei trebuie împărțită la moneda bilanţului.
Capitalul poate fi evaluat la maximum doar cu ajutorul celor mai corecte metode, care sunt construite pe teoriile unor economiști celebri.
După calcule, cu siguranță ar trebui să le comparați și să calculați cum puteți îmbunătăți performanța.
Capitalul de lucru propriu este fonduri care sunt permanent la dispoziția organizației.
Este utilizat pentru a efectua ciclul de producție și a achita restanțele de costuri.
Capitalul este una dintre cele mai importante particule fără de care funcționarea întreprinderii este în general imposibilă.
Este considerat principalul factor de activitate, atât pentru întreprinzător, cât și pentru stat. Orice activitate este susținută în mod necesar de un set de valori materiale care sunt necesare atât pentru funcționarea comercială, cât și pentru cea de producție a companiei.
În procesul de lucru, acest concept este formulat astfel:
Capitalul total este format din următoarele părți:
Analiza are următoarele obiective:
Pe baza analizei efectuate se construieste un viitor plan de afaceri care contribuie la luarea deciziilor corecte si, bineinteles, la cresterea propriului capital.
Definiția corectă a capitalului propriu se bazează pe următorii factori:
Odată realizată analiza la acest nivel, se compară rezultatele pozitive și cele normative. Pe baza rezultatelor obținute se determină viitorul capitalului propriu.
Costul depinde doar de strategia pe care o adoptă antreprenorul, deoarece aceasta va arăta dacă merită să lucrezi la programul stabilit.
Capitalul autorizat se formează mai devreme decât întreprinderea însăși, deoarece înainte de a-și deschide propria activitate este inițial necesară aprobarea acestui indicator.
Capitalul autorizat se formează pe baza:
Contabilitatea capitalului autorizat se reflectă în al 85-lea cont al bilanţului, adică în pasive.
Înainte de a lua o decizie financiară importantă, trebuie să iei în considerare în mod corespunzător situația ta financiară. Pe baza analizei efectuate, se poate construi structura financiară corectă pentru dezvoltare.
Capitalul la întreprindere este împărțit în capitaluri proprii și datorii. Ele au un impact foarte important asupra funcționării firmei.
Sursele interne de finanțare sunt considerate a fi cele mai optime. Aceasta poate include amortizarea, care joacă un rol important în producție.
Cele împrumutate includ:
Nu ar trebui să-i contactați, dar totuși uneori sunt singura modalitate de a menține compania pe linia de plutire.
Nu este ușor să gestionezi capitalul, dar este totuși posibil. Pentru a face acest lucru, merită să prioritizați corect.
Este necesar să se atragă cei mai buni economiști, dacă resursele financiare permit. Cu siguranță ar trebui să acordați atenție procesului de distribuire a fondurilor între sucursalele companiei.
Capitalul propriu este un instrument de activitate care poate fi direcționat către implementarea oricăror obiective de producție și non-producție.
Bilanțul este una dintre principalele surse de informații despre capitaluri proprii.
Pe baza acestui document, compania ia decizii financiare. Acesta este modul în care poate fi dezvoltat un nou plan de îmbunătățire a performanței.
Capitalul societatii este format pe baza surselor interne si externe de finantare
Sursele interne se bazează pe succesul organizației - acesta este profitul companiei, taxele de amortizare, vânzarea și închirierea activelor neutilizate ale companiei.
Dacă o companie are capacitatea de a-și plăti toate pierderile din surse interne, atunci are avantaje competitive ridicate, ceea ce este foarte important pentru orice antreprenor.
Sursele externe ar trebui să includă contribuțiile fondatorilor, fără de care funcționarea întreprinderii este imposibilă.
Proprietatea întreprinderii se formează pe baza:
Fiecare companie își construiește afacerea pe baza capacităților și potențialului financiar. Pe baza acesteia, compania stabilește sursele necesare de finanțare.
Capitalul întreprinderii joacă rolul unui obiect contabil important. Acest indicator este evaluat în formarea caracteristicilor generale ale întreprinderii.
Succesul organizației este determinat de efectuarea contabilității financiare și de gestiune. Folosind tehnici speciale, puteți afla cantitatea și capacitățile capitalului propriu.
Astăzi, există foarte puține firme care au o cantitate suficientă de capital propriu, deoarece au loc schimbări în mod constant în economia mondială și în politica țării.
Pe baza acestor factori, companiile nu se adaptează. Prin urmare, sunt necesare fonduri împrumutate.
Capitalul propriu determină:
Valoarea capitalului propriu se calculează pe baza datelor generate în contabilitate. După cum sa menționat anterior în articol, acest indicator poate fi găsit numai pe baza datelor bilanțului date la sfârșitul perioadei de raportare.
Capitalul propriu poate fi evaluat numai după ce toate impozitele au fost plătite și obligațiile de datorie au fost rambursate.
Numai pe baza acestei proceduri se poate proceda la determinarea capitalului propriu.
Scopul principal al formării de capital este atragerea de investiții pentru implementarea ciclului de producție.
Inițial, această formare de capital este considerată a fi determinarea sumei necesare de investiții pentru implementarea proiectului. Investițiile nu trebuie lăsate să fie insuficiente, deoarece acest lucru poate să nu aducă rezultate și să nu acopere pierderile.
De asemenea, nu trebuie permisă investiția în exces, pentru că va trebui să plătiți dobândă pentru aceasta, cu alte cuvinte, este vorba de costuri inutile.
Acest coeficient arată cât de mult din fondurile proprii sunt în circulație și pe baza acestuia, puteți afla câte fonduri sunt în liberă circulație.
Indicatorul coeficientului trebuie să fie suficient de mare pentru ca întreprinderea să funcționeze normal.
Pentru multe organizații, este destul de dificil să atingă acest indicator la un nivel înalt. Pentru a obține rezultatul maxim, este necesar să se calculeze cu atenție toate tranzacțiile financiare cunoscute pentru a evita costurile.
La întreprindere, astfel de decizii sunt luate de manageri. Motivele pot fi diferite situații. Și pornind deja de la aceasta, puteți începe să o creșteți.
Există modalități:
Puteți aplica și alte modalități posibile de creștere a capitalului propriu.
Fondurile întreprinderii trebuie să fie în continuă mișcare, deoarece acest lucru ajută la creșterea profiturilor. Statul pasiv vorbește despre o slabă organizare a muncii și o scădere a profiturilor.
Pentru a accelera procesul de cifra de afaceri, este necesar să faceți ajustări la procesul de producție în sine - puteți cumpăra echipamente noi și puteți începe să lansați un nou produs.
Dacă firma furnizează servicii, atunci se poate aplica o nouă tehnologie de livrare.
În orice caz, este imposibil ca capitalul să fie în stagnare - nu se întâmplă nimic din acest fenomen, cu excepția faptului că întreprinderea pierde oportunitatea de a obține profit.
La orice firmă se efectuează un audit, ceea ce ajută la maximum la urmărirea activităților managerilor.
Trebuie să fiți atenți la următoarele:
Măsurile de modificare a indicatorului sunt luate de managerul și fondatorii companiei. Cu siguranță ar trebui să respectați toate regulile, atât economice, cât și politice.
Practic, indicatorul se modifică din cauza extinderii gamei de producție. Uneori, capitalul propriu se modifică în funcție de criză. Fondatorii vor să-și economisească banii și să reducă producția.
Pe baza capitalului propriu, antreprenorul primește profitul maxim și acesta contribuie la dezvoltarea producției întreprinderii.
Va dura mult timp și lucrători calificați pentru a distribui corect acest indicator.
Capitalul este influențat de o mulțime de factori care îl pot crește și pot diminua. Prezența capitalului propriu permite companiei să se dezvolte cât mai mult posibil.
Capitalul propriu al unei organizații este înțeles ca totalitatea fondurilor disponibile companiei. Sau mai degrabă, fonduri aparținând membrilor organizației. Și cum se determină, conform bilanțului, valoarea capitalului propriu al organizației?
Conform bilanțului, cuantumul capitalului social al organizației corespunde soldului rândului 1300 „Total pentru Secțiunea III”, adică cu suma totală pentru Secțiunea a III-a „Capital și rezerve” din bilanț (Ordinul Ministerului de Finanțe din 02.07.2010 Nr. 66n, clauza 66 din Ordinul Ministerului Finanțelor din 29 iulie 1998 Nr. 34n).
Reamintim că soldul capitalului și rezervelor din bilanț se determină după cum urmează:
rândul 1310 „Capital autorizat (capital social, capital autorizat, contribuții ale partenerilor)”
rândul 1320 „Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari”
rândul 1340 „Reevaluarea activelor imobilizate”
rândul 1350 „Capital suplimentar (fără reevaluare)”
linia 1360 „Capital de rezervă”
rândul 1370 „Câștiguri reportate (pierdere neacoperită)”
Dividendele sunt plătite participanților în detrimentul capitalului propriu al organizației. Și la încetarea activităților organizației, mărimea capitalului propriu va arăta suma de fonduri care poate fi distribuită între participanți. Cu toate acestea, trebuie să înțelegeți că capitalul propriu poate fi negativ. Acest lucru este posibil în cazul în care organizația funcționează cu o pierdere și valoarea ei acumulată depășește suma celorlalte elemente de capital propriu (autorizat, suplimentar, capital de rezervă).
Am vorbit mai detaliat despre contabilizarea capitalului propriu al organizației într-o secțiune separată.
Vă rugăm să rețineți că, dacă se efectuează calculul capitalului propriu pentru a determina valoarea maximă a dobânzii contabilizate în cheltuielile pentru datoria controlată, atunci valoarea capitalului social va fi egală cu suma soldului liniei 1300 și a datoriei la impozite și atribuțiile (
