Cei mai mulți dintre noi nu abordăm în mare măsură problemele economice, când totul este calm la țară și, cel mai important, familia are suficient pentru toate. Dar când apar șocuri economice, începem să manifestăm un interes sporit față de ele. Acest lucru este de înțeles, deoarece aceste șocuri încep să ne afecteze în mod direct bunăstarea. Și încercăm să înțelegem toți acești termeni specifici dificili pentru a ține pasul cu ceea ce se întâmplă. Și acum vom analiza un astfel de concept precum devalorizare.
Ne va afecta devalorizarea bunăstarea?
Cuvântul „devalorizare” are două rădăcini latine. „De” este o retrogradare. Valeo este valoare. De aici și semnificația sa - cursul de schimb este depreciat în raport cu moneda tare a altor țări.
Acum să încercăm să ne dăm seama care este devalorizarea rublei în termeni simpli. Ce se întâmplă cu rubla noastră astăzi? El își pierde poziția față de dolar.
De unde a venit acest concept? În acele vremuri străvechi, când domnea „standardul de aur”. Fiecare unitate de monedă avea propriul conținut specific de aur. Iar scăderea ei s-a numit devalorizare. Dar a trecut primul război mondial, urmat de al doilea, iar situația s-a schimbat. În aproape toate țările, cea mai mare parte a bugetului lor a început să fie cheltuită pentru nevoile armatei și ale armelor acesteia. Costurile suplimentare au forțat emiterea de noi bancnote suplimentare.
Ca urmare, furnizarea lor cu rezerve de aur nu a mai fost confirmată. Și a început devalorizarea. Standardul de aur a fost abolit, iar esența acestui concept s-a schimbat. Explicația modernă pentru devalorizare este deprecierea monedei locale față de valutele altor țări.
În caz de devalorizare, moneda națională se depreciază
Cum afectează fiecare tip de devalorizare prețurile? Când sunt deschise, prețurile scad, când sunt ascunse, cresc. Există aspecte pozitive în acest proces sau doar aspecte negative? Există. Atunci când balanța de plăți a unei țări scade sub nivelul normal, cantitatea de mărfuri importate scade, adică țara devine în imposibilitatea de a cumpăra bunuri din alte state.
Și se concentrează pe lansarea propriului produs pentru a-și asigura consumatorul. În consecință, achiziționarea de produse autohtone își întărește propria monedă.
Este cauzată de factori macroeconomici. Un mic exemplu. În 2005, Turcia a anunțat că moneda sa se depreciază. Rezultatul a fost cea mai scăzută inflație din acest an.
Abia la începutul anilor 1990, termenii economici atât de specializați, cum ar fi inflația, stagnarea și devalorizarea, au devenit ferm stabiliți în viața de zi cu zi a rușilor. Cel mai adesea, Rusia s-a confruntat cu devalorizarea, care a avut loc de mai multe ori în ultimele decenii și a adus consecințe extrem de negative.
Însuși termenul de devalorizare (ca toți ceilalți termeni economici) provine din latină și constă din două cuvinte „de” – reducere și „valeo” – valoare, și înseamnă literal o scădere a valorii.
Interpretarea oficială a termenului este următoarea. Devalorizarea este procesul prin care moneda națională se depreciază în raport cu principalele monede mondiale.
Inițial, acest termen a indicat o scădere a monedei naționale la valoarea aurului, dar după acordul de la Bretton Woods, dolarul american a luat ferm locul aurului.
Cel mai simplu mod de a explica devalorizarea este cu un exemplu concret. Să presupunem că salariul tău la începutul anului era de 100.000 de ruble. Dintr-o dată, rubla a început să se deprecieze, iar cursul său de schimb față de dolar s-a modificat cu 25%. Și în ciuda faptului că salariul nu s-a schimbat, vei putea cumpăra mărfuri de origine străină cu un sfert mai puțin.
Situația este cel mai bine ilustrată de criza din 2014, când valoarea dolarului s-a dublat și în câteva luni s-au dublat și toate etichetele de preț pentru electronicele de larg consum, dispozitivele mobile și echipamentele informatice.
Prima devalorizare majoră a avut loc în Rusia în 1998. După prăbușirea obligațiunilor GKO, în țară a fost declarat un default, ceea ce a dus la o creștere haotică a cursului de schimb al dolarului. Într-o singură zi, dolarul a crescut cu 246%, iar cursul rublei a crescut la 23 de ruble (de la 6 ruble inițial).
Devalorizarea a avut loc pentru a doua oară în 2008. Criza creditelor ipotecare din SUA a lovit Rusia, iar rata dolarului a crescut cu 30% (aproximativ 33 de ruble per dolar).
Sancțiunile financiare, scăderea prețului petrolului și criza economică internă au dus la devalorizare în 2014. Rubla a scăzut la jumătate, iar valoarea monedei americane a depășit 60 de ruble.
Procesul de depreciere a monedei naționale este împărțit în următoarele tipuri:
Principalul motiv care duce la o scădere rapidă a valorii monedei este factorii economici externi negativi. În cele mai multe cazuri, aceasta este o scădere a costului mineralelor, o scădere bruscă a indicilor financiari majori, conflicte locale, sancțiuni sau schimbări în cursurile politice ale țărilor conducătoare.
În plus, devalorizarea poate fi provocată artificial pentru a rezolva problemele cu balanța comercială a țării. Un exemplu sunt evenimentele din Rusia care au avut loc în 2015. Rubla a fost menținută special la un nivel foarte scăzut pentru a compensa scăderea prețului petrolului.
Mulți oameni cred că orice devalorizare este rea. Dar de fapt nu este. Ca orice proces economic, are avantajele și dezavantajele sale.
Dezavantajele includ:
Plusurile includ:
Ultimul lucru de făcut când începe inflația este să alergi și să cumperi valută. În 99% din cazuri, băncile vor vinde valută la o rată foarte mare și puteți pierde semnificativ schimbând ruble cu dolari sau euro.
Cel mai bine este în acest caz să achiziționați un produs lichid care poate fi vândut rapid și cel puțin să vă recuperați banii, iar dacă aveți noroc, puteți obține profit. Cea mai justificată achiziție este achiziționarea unei mașini sau a unui imobil.
În decembrie 2014, odată cu prăbușirea rublei, a fost stabilit un record pentru vânzarea de mașini de lux în orașele mari. Oamenii tocmai și-au cumpărat mașini, sper să economisesc și să le revând în câteva luni la un preț mai mare.
Majoritatea populației nu se adâncește în complexitatea politicii economice. Dar stabilitatea statului presupune în primul rând stabilitatea economiei. Pentru ca evenimentele care au loc cu moneda națională să nu devină un șoc, ar trebui să înțelegeți o serie de concepte și să aflați ce să faceți într-o anumită situație.
Devalorizare - recunoscută oficial de guvern, o scădere a cursului de schimb al statului în raport cu moneda altor țări. În caz de devalorizare, calculul se efectuează numai în raport cu moneda puternică în sistemele cu curs de schimb fix (neschimbat).
În termeni simpli, devalorizarea este prăbușirea economiei.
În traducere, „devalorizare” înseamnă „depreciere”, „depreciere”. Într-o perioadă în care standardul aur era folosit pentru a determina valoarea banilor, devalorizarea însemna o scădere a conținutului de aur al unei monede. Exemplu: dacă inițial s-a dat 1 g de aur pentru o unitate monetară, dar acum este dat doar 0,7 g, atunci procesul se va numi devalorizare.
Este și mai ușor să faci analogii cu salariul mediu și posibilele achiziții. Dacă anul trecut ați avut ocazia să cumpărați 2 televizoare sau 2 mașini de spălat cu un salariu lunar, iar în condițiile actuale vă lipsește jumătate din sumă pentru a cumpăra un al doilea exemplar, acesta este un exemplu viu de devalorizare.
Astăzi, conceptul de etalon aur a fost abandonat și deprecierea monedei naționale ar trebui interpretată în raport cu monedele puternice (dolar, euro).
Devalorizarea poate fi cauzată de factori economici și politici, de situația de pe piața externă și din interiorul țării. Deprecierea monedei este afectată de deficitul balanței comerciale - raportul mărfurilor importate și exportate din țară. Motivul devalorizării pieței interne sunt războaiele și crizele economice, dezastrele naturale, accidentele majore provocate de om. Deciziile autorităților de reglementare au un impact direct asupra procesului.
Devalorizarea este împărțită în deschis și ascuns. În primul caz, presupune o declarație oficială a conducerii țării despre deprecierea banilor în raport cu o valută.
Scenariul următor se dezvoltă în două direcții:
Efectul de șoc al unei devalorizări de tip deschis se explică prin dorința autorităților de a evita impactul speculativ asupra economiei. Dar panica în rândul populației, ieșirea de capital în străinătate, pierderea încrederii nu pot fi evitate.
Cu un tip latent de devalorizare, impactul asupra economiei este mai blând și mai lent. Autoritățile de reglementare financiare ale țării (băncile centrale) atenuează fluctuațiile de pe piață prin tranzacții valutare. În același timp, rezervele de aur ale țării sunt epuizate și nu există nicio garanție că țara nu va fi acoperită de o criză valutară. Dar nu există o panică în masă, prețurile cresc treptat. Acest lucru afectează în principal produsele importate. De asemenea, producătorii locali sunt nevoiți să majoreze prețurile din cauza creșterii prețurilor la materiile prime și echipamentele importate.
Deprecierea monedei naționale a Rusiei duce la deprecierea depozitelor, o scădere a activelor bancare. Economia este puternic dependentă de importuri, ceea ce înseamnă că prețurile cresc, inflația și puterea de cumpărare scade. Toți factorii provoacă dezvoltarea crizei.
Un fapt important este că rubla ieftină este benefică statului. Motiv: formarea bugetului intern în ruble, plata mărfurilor de export la cursul de schimb curent. Rusia compensează alți factori prin creșterea veniturilor din export.
Testele au afectat toate segmentele populației. Nu există o rețetă pentru a evita pierderea veniturilor. Dar este posibil să vă pregătiți pentru devalorizarea rublei.
În ceea ce privește afacerile, companiile cu capacitatea de a intra pe piața externă și absența datoriilor la creditele de la băncile străine vor fi promițătoare.
În ciuda faptului că criza se agravează, sancțiunile sunt în vigoare, prețul petrolului a rămas la același nivel, problema devalorizării rublei rămâne deschisă. Fluctuațiile cursului de schimb sunt acum atât de nesemnificative încât există motive să vorbim de stabilizare și chiar de o oarecare consolidare. Ministrul de Finanțe Anton Siluyanov vorbește despre o injecție parțială de 1,7 trilioane de fonduri de rezervă în buget. Nu vor rezolva complet problema deficitului, dar vor închide problema necesității măsurilor de urgență.
Antreprenorii ruși au primit sprijin guvernamental. Creșterea substituției importurilor a început, dar până acum decurge lent.
Se așteaptă ca Banca Centrală să scadă ratele cheie, ceea ce înseamnă o scădere a dobânzilor ipotecare la 7-10%. Elvira Nabiullina a promis că va aduce cota la 8,5% până la finele anului 2017.
Dezvoltarea economiei. Este necesar: crearea de unități de producție, utilizarea competentă a inovațiilor, în timp ce populația este obligată să crească productivitatea muncii. Odată cu creșterea cererii de bunuri produse pe plan intern, va fi posibil să treci peste pragul dependenței totale de valută și va fi posibil să se evite un colaps economic.
Devalorizare- procesul de depreciere lină sau bruscă a monedei interne a țării față de alte valute sau aur, unul dintre instrumentele băncilor centrale în gestionarea banilor. Se realizează cu un curs de schimb supraevaluat artificial al monedei naționale, atunci când devine evidentă o scădere a competitivității la export. Devalorizarea este termenul invers al revolving-ului.
Deprecierea monedei naţionale se realizează prin intervenţii valutare - vânzări (cumpărări) de către bănci de cantităţi mari de valută.
Termenii inflație și devalorizare sunt adesea confundați. Ambele caracterizează deprecierea monedei naționale. În primul caz, valoarea banilor pe piața internă (mărfuri) scade, iar în al doilea, aceasta scade în raport cu moneda străină. Cu inflația monedei străine, inflația este posibilă fără devalorizare, iar în cazul deflației acesteia, devalorizarea fără inflație.
De exemplu, așa arată graficul inflației din Rusia pentru anul:
Și iată devalorizarea:
Tipuri de devalorizare
Există două tipuri de devalorizare:
1. Devalorizare deschisă- caracterizată printr-o scădere a cursului de schimb al monedei naționale (în raport cu alte valute) cu declarații oficiale ale reprezentanților organelor de stat (de exemplu, șeful Băncii Centrale). Toate schimbările de curs sunt planificate și deschise publicului. Cu o astfel de devalorizare, „excedentul” este retras (prețurile la bunuri sunt reduse) sau cel depreciat este schimbat cu unul nou (prețurile cresc). Devalorizarea de deschidere trece rapid, în câteva ore.
Ca urmare a devalorizării deschise, competitivitatea exportului de produse (servicii) autohtone crește, crește și are loc o substituire lină a importurilor. Printre dezavantaje se numără o scădere a puterii de cumpărare, o deteriorare a calității vieții, o depreciere a monedei naționale, o scădere a investițiilor și o ieșire de capital.
Graficul ieșirii de capital din Rusia în ultimii ani este următorul:
2. Devalorizare ascunsă- caracterizată printr-o scădere a cursului de schimb al monedei naționale (în raport cu alte valute) fără comentarii și declarații publice. Retragerea banilor „în plus” din circulație nu are loc. Ca urmare, prețurile la bunuri (servicii) sunt în creștere. Devalorizarea latentă durează adesea o perioadă lungă de timp - de la o zi la câteva luni. Scopul statului este reducerea impactului unei monede subevaluate asupra economiei. Dar politicile proaste duc adesea la o criză valutară ireversibilă.
Principalele acțiuni ale guvernului sunt modificările legilor, sterilizarea banilor, intervențiile valutare. De regulă, astfel de măsuri au un efect temporar - scade consumul de aur și rezerve valutare, crește competitivitatea bunurilor (serviciilor) naționale și are loc înlocuirea importurilor. În viitor, există o depreciere a depozitelor, o ieșire bruscă de capital, o scădere a investițiilor, sărăcirea populației, o scădere a puterii de cumpărare și a calității vieții, o accelerare a inflației și apariția riscurilor valutare pentru.
Motive pentru devalorizare
Principalele motive ale devalorizării sunt dorința guvernului de a depăși procesele inflaționiste și de a reduce costul bunurilor (serviciilor). Decizia privind devalorizarea este luată de organele de conducere ale țării. Pașii principali sunt următorii:
Refuzul de a lega banii naționali la monedele altor țări;
- refuzul menținerii cursului de schimb;
- scăderea ratei fixe.
Riscuri de devalorizare
Acest proces este înțeles ca o depreciere necontrolată, stresantă a monedei naționale în raport cu monedele altor țări. Riscul de devalorizare depinde de forma în care are loc acest proces:
Devalorizarea planificată este controlabilă și rareori duce la o depreciere bruscă (avalanșă) a cursului de schimb;
- devalorizarea spontană se caracterizează prin incapacitatea organelor de conducere de a controla cursul de schimb. Într-o astfel de situație, este imposibil să se evalueze riscurile de devalorizare.
Exemple de devalorizare
Istoria cunoaște multe exemple de devalorizare:
1. Anglia, 1992. Acțiunile speculative active pe piața valutară obligă guvernul să devalorizeze. Rezultatul este o scădere cu 12% a monedei naționale față de marca germană.
.PNG)
2. Italia. Aproape în același timp a avut loc și devalorizarea lirei italiene. Amortizarea a fost de aproximativ 7%. După aceea, Italia și Marea Britanie decid să se retragă din sistemul monetar european.
Ca urmare a acțiunii factorilor descriși mai sus, la sfârșitul anului 2014 a început o panică valutară, când față de dolar a crescut la nivelul de 80 de ruble.
Situația economică din țară îi afectează pe majoritatea oamenilor doar în situațiile în care încep să aibă loc unele schimbări serioase în această industrie. Mai ales multe întrebări apar când vine vorba de rubla rusă. Mulți sunt interesați de ceea ce este aceasta „devalorizare” în cuvinte simple.
Termenul a intrat în uz în urmă cu aproximativ o sută de ani. Inițial, acest concept a inclus o scădere a conținutului de aur într-o unitate de monedă. Când etalonul de aur și-a pierdut pozițiile, au început să fie prezentate și alte explicații pentru concept.
Cuvântul are originea latină De - scădere, Valeo - preț. Prin urmare, conceptul este înțeles ca o depreciere a cursului de schimb monetar în raport cu unitățile monetare ale altor țări. Devalorizarea este folosită de băncile centrale pentru a menține controlul asupra masei monetare. Felul principal este adesea dictat de piață și de specificul activității sale.
Există două tipuri principale de devalorizare:
Cu cuvinte simple, în primul caz, prețurile la produsele de bază scad, iar în al doilea caz, acestea cresc. Situația de plată a statului se poate schimba într-o poziție atunci când produsele importate încetează să mai fie achiziționate sau cantitatea acestora este redusă semnificativ din cauza lipsei de bani pentru efectuarea tranzacțiilor cu partenerii străini.
Pentru a înțelege mai bine ce este devalorizarea, luați în considerare exemple. În Rusia, de mai multe ori valoarea rublei a fost considerată minimă.
În 2016, semnele de devalorizare au rămas în țară, așa că există condiții prealabile pentru deprecierea rublei. Acestea includ:
Diferiți factori pot duce la devalorizare.
Consecințele devalorizării nu sunt întotdeauna negative. În sens pozitiv, se constată o optimizare a operațiunilor de export, o creștere a cererii de mărfuri produse local.
Printre deficiențe - pierderea încrederii în moneda națională, inflația, distrugerea sectorului financiar. Probleme deosebit de mari apar pentru acele firme care sunt angajate în achiziționarea de materii prime de la furnizorii de import.
În perioada de devalorizare, oamenii obișnuiți sunt încurajați să reducă costurile și bunurile de consum. Pentru a stabiliza situația, se recomandă, de asemenea, ca firmele dependente de importuri să se reorienteze către mărfuri autohtone. În această perioadă nu se recomandă contractarea de împrumuturi către companii. Deoarece această situație duce adesea la concedieri, lucrătorii sunt încurajați să-și îmbunătățească profesionalismul pentru a-și păstra locurile de muncă.
