Politicile de stimulare pot fi folosite pentru a preveni o recesiune prelungită, după cum reiese din experiența unui număr de țări cu economii în tranziție, Japonia, Statele Unite; reținere - pentru a preveni inflația. De aceea keynesienii îl considerau principalul instrument de reglementare statală a economiei naționale.
Printre altele, politica fiscală ajută la atenuarea fluctuațiilor cererii agregate și, prin urmare, ale ciclului economic. Instrumentele sale sunt fie componente directe ale primei (achiziții guvernamentale), fie au un impact direct asupra elementelor sale (impozite, transferuri). Acest lucru face posibilă, în perioadele de scădere a producției, creșterea cheltuielilor agregate, atenuând scăderea cererii agregate, iar în timpul unei creșteri, reducerea acestora, prevenind supraîncălzirea economiei, de ex. utilizarea politicii fiscale pentru a stabiliza dezvoltarea economică.
Politica fiscală poate modifica, de asemenea, structura cererii agregate. Astfel, o politică expansionistă duce nu numai la o creștere a valorii absolute a cererii agregate, ci și la o creștere a ponderii cheltuielilor și consumului guvernamental în volumul total al acesteia, și la o reducere a ponderii investițiilor private din cauza aglomerației. efect -out (vezi mai jos pentru mai multe detalii). Limitarea, dimpotrivă, este însoțită de o creștere a ponderii investițiilor private în cererea agregată și de o scădere a ponderii cheltuielilor guvernamentale.
Îndeplinesc un rol stabilizator, politica fiscală contribuie la rezolvarea unui număr de alte sarcini. De exemplu, o creștere a transferurilor sociale și o scădere a cotei mai scăzute a impozitului pe venit, pe de o parte, va duce la o creștere a cererii agregate și, pe de altă parte, va reduce diferențierea veniturilor în societate. Creșterea cheltuielilor guvernamentale nu numai că îndeplinește o funcție de stimulare, ci poate fi folosită și pentru a crește proprietatea statului și gradul de intervenție a guvernului în economie.
Politica fiscală este văzută mai des ca un instrument de reglementare a cererii agregate, dar afectează și oferta agregată. Să zicem că statul își mărește achizițiile și scade taxele, adică. conduce politici de stimulare. Consecințele sale sunt următoarele: în primul rând, o creștere a cererii agregate de la AD1 la AD2 duce la o creștere a venitului național de la Y1 la Y2 (Fig. 2). În al doilea rând, în cazul scăderii cotei impozitului pe venit, investițiile vor fi stimulate în legătură cu creșterea profitabilității acestora; dacă rata impozitului pe venit este redusă, economiile și stimulentele pentru muncă vor crește. Aceste procese vor duce la o creștere a ofertei agregate și la o deplasare a curbei AS1 în poziția AS2 și la o creștere a venitului național de la Y2 la Y3. Ca urmare, nivelul venitului național va crește de la U1 la U3. Astfel, politica fiscală expansionistă poate fi utilizată pentru a stimula creșterea economică.
Figura 2 Impactul politicii fiscale de stimulare asupra cererii agregate și ofertei agregate
Principalul avantaj al unei politici fiscale nediscreționare este că stabilizatorii încorporați se pornesc automat, imediat la cea mai mică schimbare a mediului economic, netezind fluctuațiile ciclului economic.
În același timp, implementarea politicii fiscale este asociată cu soluționarea unui număr de probleme. Se caracterizează prin întârzieri îndelungate (din engleză lag - delay). Decalajul intern este deosebit de semnificativ, care include: perioada de timp de la realizarea că în țară începe o scădere a producției sau a inflației, până la înțelegerea necesității de a întreprinde acțiuni specifice, precum și perioada de la realizarea acesteia. necesitatea aprobării unor măsuri specifice de politică fiscală. Pe lângă acesta, există și un decalaj extern: perioada de timp de la aprobarea acestor măsuri până la primirea efectului din implementarea lor în sectorul real al economiei. Decalajele în timp împiedică flexibilitatea politicii fiscale. În plus, erorile în calcularea duratei lor pot duce în unele cazuri la un efect destabilizator: metodele stimulatoare vor începe să funcționeze chiar și atunci când economia a ieșit din recesiune și se află în faza de creștere economică și invers.
Este aproape imposibil de calculat cu exactitate impactul modificărilor parametrilor politicii fiscale asupra cheltuielilor totale și cu atât mai mult asupra economiei reale. Astfel, se poate obține un efect stimulativ prin creșterea achizițiilor publice, a transferurilor sociale și a reducerilor de taxe. Se știe că valoarea multiplicatorului de cumpărare este mai mare decât valorile altor multiplicatori. În plus, este mai ușor de evaluat impactul achizițiilor publice asupra cererii agregate decât alte instrumente de politică fiscală. Folosirea lor duce însă la o creștere a deficitului bugetar, ceea ce dă naștere la o serie de consecințe negative, care au fost menționate mai sus. Este mai dificil de evaluat impactul asupra economiei al modificărilor transferurilor și impozitelor, deoarece, în primul rând, impactul acestora asupra cheltuielilor consumatorilor depinde de mрс, a cărui dinamică este destul de greu de prezis și, în al doilea rând, pentru a determina gradul de impactul reducerilor de taxe asupra investițiilor ca componentă a cererii agregate, este necesar să se cunoască valorile multiplicatorului și acceleratorului de investiții, al căror calcul exact este dificil.
De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că politica fiscală poate fi influențată de ciclul politic. Deciziile privind modificarea impozitelor și a cheltuielilor guvernamentale sunt luate de politicieni, ceea ce face posibilă utilizarea instrumentelor politicii fiscale în scopuri electorale. De exemplu, practica arată că înainte de alegeri unele tipuri de cheltuieli guvernamentale cresc, iar după ele scad, ceea ce, firește, nu contribuie la creșterea eficienței politicii fiscale.
Pentru a stabili dacă politica fiscală dusă de guvern este corectă, este necesară evaluarea rezultatelor acesteia. Cel mai adesea, în acest scop, este analizat bugetul de stat, întrucât implementarea politicii fiscale este însoțită de o creștere sau scădere a deficitelor și excedentelor bugetare. Cu toate acestea, este destul de dificil de judecat eficacitatea politicii discreționare urmate de acești indicatori. Acest lucru se datorează faptului că, pe de o parte, deficitele sau excedentele bugetare reale se pot modifica ca urmare a creșterilor sau scăderilor vizate ale cheltuielilor guvernamentale sau ale impozitelor, de exemplu. urmărirea unei politici fiscale active. Dar, pe de altă parte, dimensiunea acestora poate fi influențată de modificările volumului venitului național care apar ca urmare a fluctuațiilor activității afacerilor, care se datorează existenței unei stabilități încorporate.
Pentru separarea acestor motive și pentru a putea aprecia corectitudinea măsurilor fiscale luate se folosește un buget cu normă întreagă. Acesta arată care ar fi deficitul sau excedentul bugetului guvernamental dacă economia ar funcționa la ocuparea deplină a forței de muncă. Luați în considerare deficitele și excedentele bugetare.
Relația dintre cheltuielile guvernamentale și veniturile fiscale poate fi prezentată grafic. Cheltuielile guvernamentale pentru anul în curs sunt o valoare constantă care nu depinde de volumul venitului național. Prin urmare, curba cheltuielilor guvernamentale G va avea forma unei linii drepte orizontale (Fig. 3). Suma impozitelor primite de stat este proporțională cu valoarea venitului național. În consecință, curba veniturilor fiscale T va fi ascendentă.
Figura 3 - Deficite bugetare, excedente. Bugetul full time
Din fig. 3 rezultă că bugetul poate fi echilibrat la punctul E la nivelul venitului național YE. Să presupunem că venitul real este Yt, iar venitul potențial este Y2. Deficitul bugetar KL existent la nivelul veniturilor Y1 poate indica faptul că se urmărește o politică fiscală stimulativă, care este însoțită de apariția sau creșterea deficitului bugetar. Cu toate acestea, de fapt, nu se iau măsuri de stimulare. Acest lucru demonstrează faptul că, cu ocuparea deplină a forței de muncă și aceleași cheltuieli guvernamentale și impozite (curbele G și T rămân în vigoare), bugetul de ocupare deplină are un excedent egal cu segmentul MN. Astfel, motivul deficitului real este scăderea producției. Politica fiscală, dimpotrivă, a fost constrângătoare și, parțial, acesta este motivul pentru care nivelul venitului național este sub potențial. Este necesar să se ia măsuri fiscale adecvate, de ex. în stimularea cheltuielilor agregate.
Modificarea bugetului cu normă întreagă arată modul în care politica fiscală actuală afectează modificarea cheltuielilor totale. Un deficit în creștere sau o reducere a excedentului bugetar cu normă întreagă indică o politică fiscală stimulativă care vizează extinderea cheltuielilor agregate. În schimb, o scădere a deficitului sau o creștere a excedentului bugetar cu normă întreagă este rezultatul unei politici fiscale contracționale care vizează reducerea cheltuielilor agregate.
De asemenea, nu trebuie uitat că există un efect de crowding-out din cauza implementării politicii fiscale.
Există un motiv foarte simplu pentru care nivelul de echilibru al venitului real în modelul IS-LMB, ca urmare a unei politici fiscale expansioniste (creștere a cheltuielilor guvernamentale sau cote mai mici de impozitare), va crește cu o sumă mai mică decât este prescris de efectul multiplicator tradițional. Când venitul real începe să crească, la fel crește și volumul cererii de bani și rata dobânzii de echilibru. O creștere a ratelor dobânzilor reduce investițiile firmelor. Ca urmare, venitul real scade cu o sumă egală cu reducerea investițiilor așteptate în conformitate cu efectul multiplicator.
În consecință, o creștere a cheltuielilor guvernamentale sau o reducere a impozitelor, care determină modificări ale ratei dobânzii, duce la o scădere a cheltuielilor private ale firmelor. Economiștii numesc acest lucru efectul de excludere al investițiilor private din cauza creșterii cheltuielilor guvernamentale. Acest efect de excludere seamănă cu poziția modelului clasic, conform căruia creșterea deficitului bugetului de stat exclude complet o sumă egală de cheltuieli private cu bunuri și servicii. Cu toate acestea, în modelul keynesian, reprimarea completă nu are loc. Mai degrabă, venitul real de echilibru total crește atunci când cheltuielile guvernamentale cresc sau impozitele scad.
Ce determină dimensiunea relativă a efectului de ștergere? Să presupunem că panta graficului IS este mare (adică investiția așteptată ar deveni inelastică a dobânzii), iar panta graficului LM ar fi mai puțin semnificativă (astfel încât cererea de bani ar fi elastică la dobândă). Într-o astfel de situație, creșterea finală a venitului real ar corespunde practic cu valoarea cu care graficul IS a fost deplasat. În acest caz, efectul de excludere ar fi neglijabil. În schimb, dacă graficul IS ar fi plat (adică investiția așteptată ar fi elastică la dobândă), iar graficul LM ar fi abrupt (adică cererea de bani ar fi mai puțin elastică la dobândă), atunci creșterea finală a venitului real ar fi tind spre zero. În acest caz, ar exista o excludere completă a investițiilor. Din aceasta se poate concluziona că efectul de crowding out devine mai pronunțat atunci când elasticitatea dobânzii a investiției așteptate crește. Efectul de crowding-out crește și el odată cu scăderea elasticității cererii de bani.
De asemenea, rețineți că, cu o diagramă IS orizontală (investițiile așteptate sunt absolut inelastice) și o diagramă LM verticală (cererea de bani este absolut inelastică în raport cu dobânda), apare un caz extrem de efect de excludere completă. În același timp, o creștere a cheltuielilor guvernamentale va presupune o schimbare orizontală a programului IS, în timp ce nivelul venitului real va rămâne neschimbat. Aceasta înseamnă că investițiile reale vor scădea cu o sumă corespunzătoare unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale, adică va exista un efect de excludere complet. Acest caz în sine este o analogie cu modelul clasic. Acest lucru se datorează faptului că modelul clasic subliniază sensibilitatea investițiilor așteptate la modificările ratelor dobânzii și, de asemenea, subliniază independența cererii de bani față de rata dobânzii. În acest caz, așa cum arată modelul IS-LM, există un efect de excludere complet.
Experiența mondială arată că mecanismul fiscal conține oportunități enorme de influențare a dezvoltării activității antreprenoriale, a dinamicii și structurii producției sociale și a locației acesteia. Încasările și plățile de impozite sunt principala sursă de formare a bugetului de stat, deoarece orice stat are nevoie de fonduri pentru a-și îndeplini funcțiile. De asemenea, este evident că sursa acestor resurse financiare pot fi doar fonduri pe care guvernul le colectează de la „subiecții” săi sub formă de persoane fizice și juridice. Din aceste fonduri se finanțează programe de stat și sociale, sunt cuprinse structuri care asigură existența și funcționarea statului însuși.
Impozitarea este un sistem de repartizare a veniturilor între persoane juridice sau persoane fizice și stat, iar impozitele sunt plăți obligatorii la buget percepute de stat în baza legii de la persoanele juridice și persoanele fizice pentru satisfacerea nevoilor publice. Impozitele exprimă obligațiile persoanelor juridice și ale persoanelor fizice care primesc venituri de a participa la formarea resurselor financiare ale statului. Ca instrument de redistribuire, taxele sunt concepute pentru a stinge întreruperile emergente în sistemul de distribuție și pentru a stimula (sau a restrânge) oamenii în dezvoltarea unei anumite forme de activitate. Prin urmare, impozitele sunt cea mai importantă verigă în politica financiară a statului în condiții moderne. Principiile principale ale impozitării sunt uniformitatea și certitudinea. Uniformitatea este o abordare unitară a statului față de contribuabili din punct de vedere al universalității, al unității regulilor, precum și al unui grad egal de pierdere pe care îl va suporta contribuabilul. Esența certitudinii constă în faptul că procedura de impunere este stabilită în prealabil de lege, astfel încât cuantumul și data scadenței la plata impozitului să fie cunoscute din timp.
Impozitele sunt principalul instrument de redistribuire a veniturilor între membrii societății și au ca scop reducerea inegalității veniturilor.
Taxele sunt principala sursă de venituri la bugetul de stat.
Suma la care se plătește impozitul se numește bază impozabilă.
Există două tipuri principale de impozite: impozite directe care reprezintă o deducere directă din venitul realizat de firme și gospodării (de exemplu, impozitul pe venit) și impozite indirecte care sunt impozitate direct de firme și care se stabilesc în funcție de volumul activităților lor de producție și sunt incluse în prețul produselor care sunt produse de firme și furnizate pieței de către acestea (de exemplu, taxa pe valoarea adăugată) pentru o anumită perioadă. suma de bani (venit, moștenire, valoarea monetară a proprietății etc.).
Un impozit indirect este o parte din prețul unui bun sau serviciu. Intrucat acest impozit este inclus in pretul de achizitie, este implicit si este un impozit pe consum, nu pe venit. Impozitul indirect poate fi inclus în prețul unui produs fie ca sumă fixă, fie ca procent din preț.
Impozitul proporțional presupune că rata medie de impozitare rămâne aceeași, indiferent de valoarea venitului.
Cu un impozit progresiv, cota de impozitare crește pe măsură ce valoarea venitului crește și scade pe măsură ce valoarea venitului scade.
Un impozit regresiv este un impozit a cărui cotă de impozitare crește pe măsură ce venitul scade și scade pe măsură ce venitul crește. Astfel, cu o creștere a veniturilor
ponderea veniturilor plătite ca impozit este în scădere. Accizele sunt cele mai regresive.
Astfel, în politica lor fiscală, liderii guvernamentali trebuie să găsească un fel de „mijloc de aur”, nivelul optim al cotelor de impozitare care să aducă venituri maxime posibile bugetului de stat și, în același timp, să ofere economiei cele mai bune condiții. pentru cresterea lui. Cum se determină acest nivel al cotelor de impozitare? Curba Laffer ajută la răspunsul la această întrebare.
| Fig. Nr.19. curba Laffer |
CURBA LAFFER arată dependența funcțională a sumei veniturilor fiscale față de bugetul de stat de nivelul cotelor de impozitare; valoarea extremă a funcției, care este exprimată în curba Laffer, arată suma maximă a veniturilor fiscale către bugetul de stat.
Relația dintre ratele de impozitare și veniturile bugetare este asociată cu multe condiții specifice ale unei anumite țări. Prin urmare, este imposibil să se ofere o singură rețetă pentru determinarea cotelor de impozitare, indiferent de loc și timp. Dar principiul politicii fiscale de stat se rezumă la faptul că ar trebui să ofere condiții optime pentru creșterea economică, adică:
Graficul prezentat în figură arată dependența sumei veniturilor fiscale (Tp) față de bugetul de stat de cota impozitului pe venit (T*). Dacă T = 0, atunci tot profitul rămâne pentru firme și nimic nu merge la bugetul de stat. Dacă rata impozitului pe venit este, de exemplu, de 10%, atunci bugetul va primi 200 de milioane de ruble. sursa de venit. O nouă creștere a cotei impozitului pe venit va fi însoțită de o creștere a veniturilor bugetului de stat până când cota de impozitare va atinge „nivelul critic”. În exemplul nostru, este de 50%. La o cotă de impozitare de 50%, veniturile bugetare vor atinge maximul - 600 de milioane de ruble. O creștere suplimentară a impozitului pe venit va duce la faptul că firmele vor începe să reducă producția, iar profiturile lor vor scădea. Acum, cu cât cota de impozitare crește, cu atât firmele vor produce mai puține produse, cu atât profiturile lor vor fi mai mici și bugetul de stat va primi mai puține deduceri din profit. Dacă nebunia liderilor financiari ai statului crește cota impozitului pe venit la 100%, atunci firmele vor înceta să producă bunuri și servicii, profiturile lor vor scădea la zero, iar acest element al veniturilor bugetare va fi, de asemenea, zero.
Politica fiscală este utilizarea deliberată a cheltuielilor guvernamentale și a funcțiilor fiscale pentru a atinge obiectivele macroeconomice ale guvernului.
Obiective politica fiscală ca orice politică de stabilizare vizată atenuarea fluctuațiilor ciclice ale economiei, adică stabilizarea economiei în Pe termen scurt, mențin:
Politica fiscală este realizată guvern. Instrumentele de politică fiscală le afectează pe ambele cerere agregată(după cuantumul cheltuielilor totale) și cu oferta agregata(valoarea costurilor firmelor).
Achizițiile guvernamentale de bunuri și servicii și transferurile reprezintă cheltuieli ale bugetului de stat, iar impozitele sunt principala sursă de venituri bugetare, prin urmare, politica fiscală este numită și politică fiscală.
Politica fiscala expansionista realizat prin creșterea cheltuielilor guvernamentale și reducerea cotelor de impozitare, ceea ce, de regulă, duce la o creștere a deficitului bugetar. Supracheltuielile (deficitul) vor fi acoperite de guvern prin împrumuturi de la populație, companii de asigurări, firme industriale etc. Se poate împrumuta și de la banca centrală. Politica fiscală expansionistă se realizează atunci când economia este sub potențialul său.
Politică fiscală restrictivă bazat pe reducerea cheltuielilor guvernamentale și creșterea cotelor de impozitare.
Discreționar- înseamnă arbitrar, în funcție de decizia conștientă a puterii executive. Politica fiscală discreționară este o politică care necesită destul de des modificări în legile fiscale și legile privind programele de cheltuieli guvernamentale. Dar acest proces este lent. Lentoarea este cea care reduce eficacitatea politicii fiscale discreţionare. Uneori este comparat cu tragerea într-o țintă care se mișcă rapid: tocmai am pregătit un proiect de lege legat de noua situație din economie și, în timp ce se discuta, această situație este deja „depășită”, și trebuie elaborat un nou proiect de lege.
Politica fiscală automată. Această politică se mai numește stabilizare automată care asigură schimbări anticiclice în cheltuielile guvernamentale și acțiunile fiscale fără discuții și schimbări deliberate în politica fiscală. Vorbim de așa-zișii stabilizatori automati, care sunt aplicați de către guvern în mod automat, deoarece sunt prevăzuți de legi și sunt „încorporați” în partea de cheltuieli a bugetului. Există trei stabilizatori principali încorporați:
a) Ajutoare de șomaj. Dacă șomajul crește, atunci veniturile fiscale pentru a oferi indemnizații de șomaj scad din cauza scăderii generale a ocupării forței de muncă. Dar plățile pentru astfel de beneficii vor crește automat. În schimb, dacă rata efectivă a șomajului este scăzută și ocuparea forței de muncă este ridicată, veniturile din impozite cresc și numărul prestațiilor scade. Cu alte cuvinte, în timpul unei recesiuni, programul de beneficii va avea un deficit fiscal, iar în timpul unui boom, un surplus.
6) Impozite pe venitul corporativ. Profitul este cea mai sensibilă formă de venit din punct de vedere ciclic. Acesta scade mai rapid decât alte tipuri de venituri în timpul unei stagnare și crește mai rapid în timpul unei recuperări. În mod similar, veniturile fiscale din profiturile corporative fluctuează brusc. O scădere a veniturilor crește imediat deficitul bugetar, în timp ce o creștere reduce deficitul.
c) Impozitul progresiv pe venit.Și în acest caz, veniturile din impozite vor scădea în timpul unei recesiuni și vor crește în timpul unei creșteri, stabilizând automat economia, adică limitând profunzimea și gama fluctuațiilor ciclice.
Legea „Cu privire la bazele sistemului fiscal în Federația Rusă” prevede introducerea unui sistem de impozitare pe trei niveluri. Taxele pe trei niveluri funcționează în majoritatea statelor federale.
Pentru prima dată, taxele în Rusia sunt împărțite în trei tipuri:
Toate sumele de venituri din impozite specificate la litera "p" se creditează la bugetul local în modul stabilit la aprobarea bugetelor respective, dacă legea nu prevede altfel. Impozitele federale (inclusiv mărimea ratelor acestora) obiectele de impozitare, contribuabilii și procedura de creditare a acestora la buget sau la un fond extrabugetar sunt stabilite prin acte legislative ale Federației Ruse și sunt percepute pe întreg teritoriul său.
Impozite ale republicilor din cadrul Federației Ruse și impozite ale teritoriilor, regiunilor, regiunilor autonome, districtelor autonome.
Toate taxele republicane sunt obligatorii. În același timp, suma plăților, de exemplu, pentru impozitul pe proprietatea întreprinderilor, este creditată în părți egale la bugetul republicii, teritoriul, învățământul autonom, precum și la bugetele orașului și raionului. , pe teritoriul căreia se află întreprinderea.
Taxele, ca instrument foarte puternic, pot juca un rol în stabilizarea economiei și a finanțelor numai în cazul utilizării intenționate și măsurate. Dar pentru a crea o astfel de politică, este necesar să se determine locul impozitelor în mecanismul de stabilizare. În prezent, Rusia trece printr-o etapă de formare a mecanismului de reglementare fiscală prin reforma sistemului fiscal.
Făcând munca 3, veți afla despre rolul statului într-o economie de piață.
Când studiați materialul teoretic, acordați atenție cazurilor în care statul se amestecă în relațiile de piață și de ce o face. Amintiți-vă definițiile impozitelor, structura acestora și tipurile de impozitare.
Determinați modul în care guvernul poate crea condiții favorabile pentru creșterea economică.
Pentru o mai bună înțelegere a subiectelor lucrării, este indicat să apelați la periodice de specialitate. Lucrați cu statisticile privind bugetul guvernamental, datoria guvernamentală și veniturile fiscale publicate în mass-media. Fiți atenți la conceptele studiate, analizați în ce mod sunt utilizate în periodice. Încercați să înțelegeți ce ați citit.
Să luăm în considerare modul în care eficacitatea politicii fiscale depinde de parametrii modelului încrucișat keynesian.
După cum sa menționat mai devreme, conceptul de multiplicator este utilizat pentru a evalua eficacitatea politicii fiscale. Multiplicatorul cheltuielilor guvernamentale arată cât de mult se modifică producția de echilibru atunci când cheltuielile guvernamentale se modifică pe unitate.
În modelul încrucișat keynesian, multiplicatorul achizițiilor publice este descris prin formula:
MPC - înclinație marginală spre consum;
MPI - înclinație marginală de a investi;
MPQ - înclinație marginală la import;
t este rata de impozitare marginală.
Astfel, cu cât oamenii sunt mai înclinați să cheltuiască veniturile pe care le primesc pe consum, cu atât politica fiscală este mai eficientă. Există, de asemenea, o relație pozitivă între eficacitatea politicii fiscale și înclinația marginală de a investi. Sistemul de impozitare pe venit scade valoarea venitului disponibil și slăbește efectul multiplicator. Înclinația marginală la import reduce și valoarea multiplicatorului și, prin urmare, toate celelalte lucruri fiind egale, multiplicatorul fiscal este mai mare într-o economie închisă decât într-una deschisă.
De asemenea, este de remarcat faptul că multiplicatorul cheltuielilor guvernamentale în valoarea sa absolută depășește multiplicatorii impozitelor și transferurilor, ceea ce înseamnă că modificările cheltuielilor guvernamentale pot afecta cel mai puternic volumul producției reale.
Astfel, cu cât este mai mare înclinația marginală spre consum și tendința marginală către investiție, cu atât eficiența politicii fiscale este mai mare. Cu cât este mai mare rata de impozitare marginală și înclinația marginală la import, cu atât eficiența politicii fiscale este mai mică. Cu toate acestea, multiplicatorul modelului încrucișat keynesian nu ține cont de efectul de excludere. O formulă mai precisă pentru calcularea multiplicatorului poate fi obținută folosind modelul IS-LM.
Valorile multiplicatorilor fiscali și, prin urmare, eficacitatea politicii fiscale, în modelul IS-LM sunt determinate de formulele:
În consecință, eficacitatea politicii fiscale depinde de:
§ Înclinația marginală de a consuma ( MPC);
§ Coeficientul de sensibilitate al investițiilor la modificările ratelor dobânzii ( d);
§ Coeficientul de sensibilitate al cererii de bani la modificările PIB ( k);
§ Coeficientul de sensibilitate al cererii de bani la modificările ratei dobânzii ( h).
Valorile coeficienților prezentați sunt determinate empiric. Opțiuni b, d, kși h reflectă particularitățile comportamentului entităților macroeconomice pe piețele de mărfuri și pe piețele monetare.
Rețineți că acești multiplicatori iau în considerare efectul excluderii investițiilor, astfel încât valorile lor vor fi mai mici decât valorile multiplicatorilor corespunzători în modelul încrucișat keynesian.
După cum am menționat mai devreme, opiniile economiștilor din școlile clasice și keynesiene despre economie diferă. Cei mai controversați parametri ai modelului IS-LM sunt d- sensibilitatea costurilor de investiție la modificările ratelor dobânzii și h- sensibilitatea cererii de bani la modificările ratei dobânzii.
În conformitate cu ideile clasice despre economie, cererea de bani depinde slab de rata dobânzii, adică de coeficient h foarte mic. Cu cât cererea de bani este mai puțin sensibilă la modificările ratei dobânzii și cu cât este mai sensibilă cererea de bani la modificările venitului, cu atât panta curbei LM este mai mare.
În același timp, viziunea clasică a economiei presupune o sensibilitate puternică a investițiilor la modificările ratei dobânzii, adică a coeficientului d foarte larg. Dacă d este mare, atunci investiția este sensibilă la modificările ratelor dobânzii, iar venitul este, de asemenea, sensibil la modificările ratelor dobânzilor. Astfel, în model ESTE-LM economia clasică este descrisă de o curbă relativ plată ESTEși o curbă relativ abruptă LM(vezi poza #1).
Viziunea keynesiană a economiei, prin contrast, presupune o sensibilitate puternică a cererii de bani la modificările ratei dobânzii, adică a coeficientului h relativ mare. În consecință, curba cererii de bani este relativ plată. În același timp, investițiile în teoria keynesiană sunt insensibile la modificările ratei dobânzii, adică coeficientul d este relativ mic și curba LM este plată. Astfel, în model IS - LM Economia keynesiană urmează o curbă relativ abruptă ESTEși o curbă relativ plată LM(vezi figura nr. 2).
Să presupunem că, în lupta împotriva crizei economice, guvernul implementează extinderea fiscală. Această măsură va deplasa curba IS la dreapta. După cum se poate observa din grafice, politica fiscală în economia keynesiană este mai eficientă deoarece promovează o creștere mai puternică a producției agregate.
Să luăm în considerare mai detaliat influența parametrilor modelului IS-LM asupra eficienței politicii fiscale.
Să analizăm mai întâi rezultatele politicii fiscale de stimulare în funcție de sensibilitatea investițiilor la rata dobânzii ( d).
După cum se poate observa din figurile 3 și 4, cu cât sensibilitatea investițiilor la modificările ratei dobânzii este mai mică, cu atât curba IS este mai abruptă și cu atât politica fiscală este mai eficientă, cu toate celelalte situații. Rezultatul obținut poate fi explicat prin faptul că implementarea unei politici fiscale stimulative conduce la o creștere a ratei dobânzii, ceea ce, în consecință, determină efectul de excludere a investițiilor, cu atât mai mare cu atât investiția este mai sensibilă la dinamica rata dobânzii.
Acum luați în considerare rezultatele unei politici fiscale de stimulare în funcție de sensibilitatea cererii de bani la modificările ratei dobânzii (h).
După cum se poate observa din figurile 5 și 6, cu cât cererea de bani este mai sensibilă la modificările ratei dobânzii, cu atât curba este mai plată. LM, și astfel, toate celelalte lucruri fiind egale, politica fiscală este mai eficientă. Acest rezultat poate fi explicat prin faptul că mărimea efectului de excludere care însoțește politica fiscală va depinde de cât de mult se modifică rata dobânzii în timpul politicii fiscale. Rata dobânzii cu fluctuații ale cererii de bani ca urmare a modificărilor venitului se modifică cu atât mai semnificativ, cu atât sensibilitatea cererii de bani la rata dobânzii este mai mică.
Astfel, politica fiscală este cu atât mai eficientă, cu cât sensibilitatea investițiilor la dinamica ratei dobânzii este mai mică, cu atât coeficientul de sensibilitate al cererii de bani la dinamica veniturilor este mai scăzută, cu atât este mai mare sensibilitatea cererii la modificarea rata dobânzii și cu cât este mai mare tendința marginală de a consuma.
O politică fiscală eficientă ar trebui să țină cont de starea reală a economiei, și anume, ar trebui să fie stimulatoare, adică să crească cheltuielile guvernamentale și să reducă impozitele într-o perioadă de scădere a producției conturate. În perioada de inflație care a început, aceasta ar trebui să fie restrânsă, adică să crească taxele și să reducă cheltuielile guvernamentale.
Eficiența și eficacitatea politicii fiscale depind de o serie de factori obiectivi și subiectivi. Dintre condiţiile obiective - ca, în primul rând, varietatea şi nivelul de adaptare a formelor aplicate, metodele de reglementare la schimbările mediului economic; în al doilea rând, realizarea unei utilizări cuprinzătoare a mecanismelor fiscale, bugetare, monetare, economice externe și sociale de reglementare a statului într-o politică economică integrată.
Din păcate, există o diferență uriașă între politica fiscală pe hârtie și politica fiscală în practică. Prin urmare, este imperativ să se ia în considerare unele dintre problemele speciale care apar în implementarea politicii fiscale relevante.
PROBLEME DE TIMP
Implementarea politicii fiscale presupune rezolvarea unora dintre problemele vremii.
PROVOCĂRI POLITICE
Politica fiscală se formează în arena politică, iar acest lucru complică foarte mult utilizarea ei în scopul stabilizării economiei.
Efect de crowding-out
Pentru a explica efectul excluderii, să ne întoarcem la modelul IS-LM.
Figura 3.1. Echilibrul în model IS-LM
Echilibrul comun al pieței de mărfuri și monetare se ajunge la intersectia curbelor ESTEși LM(Figura 3.1.).
Model IS-LM de asemenea, vă permite să găsiți o combinație a ratei dobânzii de pe piață și a nivelului de venit (output), la care echilibrul este atins simultan pe piețele de mărfuri și pe piețele monetare.
Curbe ESTEși LM construit nu numai pentru un anumit nivel de preț P , dar și pentru nivelurile date ale cheltuielilor guvernamentale G, veniturilor fiscale T și masa monetară M. În acest caz, există o singură combinație de valori ale ratei dobânzii și ale nivelului venitului ( i e , Y e ), la care echilibrul se realizează simultan pe cele două pieţe considerate. Intersecția curbelor ESTEși LM la punct Eînseamnă că masa monetară este suficientă pentru o rată a dobânzii care echilibrează investiția și economiile planificate. De când curba ESTE asociate cu costurile planificate, modificarea acesteia reflectă schimbări în politica fiscala. Curba LM reflectă schimbări în politică monetară, deoarece este asociat cu masa monetară. Astfel, modelul IS-LM vă permite să evaluați impactul comun al politicilor fiscale (fiscale) și monetare (monetare) asupra macroeconomiei. Dacă măsurile de politică fiscală sunt direct vizate piata de marfuri, atunci în conduita politicii monetare subiectul reglementării este piata monetara.
Să ne oprim pe problema interacțiunii piețelor de mărfuri și monetare în cazul unor schimbări în politica fiscală Să vedem ce consecințe le-a vizat politica guvernamentală creșterea cheltuielilor guvernamentale(sau reduceri de taxe).
O creștere a cheltuielilor guvernamentale (reduceri de impozite) va duce la faptul că curba ESTE 0 (Fig. 3.2, a) se va deplasa la dreapta, la poziția ESTE 1 , prin distanța corespunzătoare produsului prin coeficientul multiplicator LA. Cu aceeași rată a dobânzii i 0, cererea agregată ar crește la nivelul Y 2 . Totuși, dublu echilibru al sistemului de piață ar fi încălcat în acest caz: dacă venitul național produs ar atinge valoarea Y 2 , ar exista un deficit pe piata monetara, din moment ce punctul C se află sub curbă LM. Din cauza lipsei banilor, oferta de obligațiuni de stat va crește, ceea ce va duce la o scădere a ratei acestora și la o creștere a ratei dobânzii de la i 0 la i 1. O rată mai mare a dobânzii va limita cererea de investiții din partea afacerilor private, care a fost proiectată la i 0. Ca urmare, cererea agregată pe piața de mărfuri nu va crește până la Avea 2 , dar numai până la Y 1, și se va stabili un nou echilibru comun în piața de mărfuri și piața monetară la venitul național Y 1, iar rata dobânzii i 1. Aceasta sugerează că piața monetară „atenuează” efectul multiplicator al creșterii cheltuielilor guvernamentale (Fig. 3.2.6). [2, p. 214]
Orez. 3.2. - model IS-LM, b - piata monetara; c - curba cererii agregate
Astfel, una dintre consecințele unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale este creșterea ratelor dobânzilor, ceea ce duce la scăderea investițiilor, precum și a consumului privat (din moment ce creditul de consum devine scump). Acest impact al creșterii ratelor dobânzilor asupra consumului și investițiilor din cauza creșterii cheltuielilor guvernamentale a fost numit efect de deplasare: creșterea cheltuielilor guvernamentale G„deplasează” cheltuielile private și, mai ales, investiția I. Cu toate acestea, efectul de crowding-out funcționează doar parțial, în timp ce în ansamblu cererea agregată (în ciuda reducerii cheltuielilor private din cauza creșterii ratelor dobânzilor) crește. Prin urmare, la același nivel de preț, cererea agregată va fi mai mare ca urmare a expansiunii fiscale, astfel încât impactul unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale este prezentat ca o schimbare a curbei cererii agregate. ANUNȚ 0 la dreapta, la poziție ANUNȚ 1 (Figura 3.2, c).
Eficacitatea relativă a politicii fiscale
Expansiunea fiscală. Creșterea cheltuielilor guvernamentale și reducerea impozitelor au ca rezultat efect de excludere, ceea ce reduce semnificativ eficacitatea stimulării politicii fiscale (vezi Figura 3.3)
G ^ (sau T v) => Y ^ => C ^ => Y ^ => M D ^ => R ^ => Iv => X n v => Y ^
efect de excludere
Dacă cheltuielile guvernamentale G crește, apoi cheltuielile totale și veniturile cresc, ceea ce duce la o creștere a cheltuielilor consumatorilor C . O creștere a consumului, la rândul său, crește costurile totale și venitul Y , cu efect de multiplicare. Mărire Y contribuie la creșterea cererii de bani M D , întrucât în economie se fac mai multe tranzacţii. O creștere a cererii de bani cu oferta lor fixă determină o creștere a ratei dobânzii R . O creștere a ratelor dobânzilor reduce nivelul investițiilor I și al exporturilor nete X p . Scăderea exporturilor nete este asociată și cu o creștere a venitului total al lui Y, care este însoțită de o creștere a importurilor. Ca urmare, creșterea ocupării forței de muncă și a producției cauzată de politica fiscală stimulatoare se dovedește a fi parțial eliminată din cauza excluderii investițiilor private și a exporturilor nete.
Dacă nu a existat o excludere a investițiilor și a exporturilor nete, atunci creșterea în Y din cauza unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale (sau a reducerilor de taxe), ar fi egală cu (Y 0 Y 2 ). Cu toate acestea, din cauza efectului de deplasare, creșterea reală Y este doar (Y 0 Y).[1, p. 192]
Eficacitatea relativă a stimulării politicii fiscale este determinată de amploarea efectului de excludere. Dacă efect de excludere este mai mic decât efectul creșterii producției, apoi, ceteris paribus, politica fiscală efectiv(fig. 3.4)
Efect de crowding-out se dovedește a fi relativ nesemnificativ in doua cazuri:
1) dacă investiţii şi exporturi nete insensibil la o creştere a ratelor dobânzilor pe piaţa monetară, adică dacă coeficienţii de sensibilitate dși NS relativ mic. În acest caz, chiar și o creștere semnificativă R va provoca doar o uşoară deplasare / şi NS n , și prin urmare creșterea globală a lui Y va fi semnificativă. curbă abruptă ESTE (vezi fig. 3.5). Panta curbei LM are o importanță secundară în acest caz.
2) Dacă cererea de bani este foarte sensibilă la o creştere a dobânzilor şi o creştere destul de nesemnificativă R, pentru a echilibra piaţa monetară. De la ascensiune R nesemnificativ, atunci efectul de deplasare va fi relativ mic . Această situație este ilustrată grafic de mai multe curbă blândă LM (vezi Figura 3.6). Panta curbei IS are o importanță secundară în acest caz.
O politică fiscală de stimulare este cea mai eficientă atunci când o combinație de relativ abruptă ESTEși relativ plată LM(vezi Figura 3.7). În acest caz, efectul de crowding out este foarte mic, deoarece atât creșterea ratelor dobânzilor este foarte mică, cât și coeficienții dși NS sunt foarte mici. Câștig total Y este valoarea (Y 0 Y 1 ).
O politică fiscală de stimulare este relativ ineficientă dacă efectul de excludere depășește câștigul de producție.
Efectul de excludere este semnificativ dacă:
1) investițieși exporturile nete sunt foarte sensibile la dinamica ratelor dobânzilor, adică a coeficienţilor dși NS foarte larg. În acest caz, chiar și o ușoară creștere R va provoca o scădere mare a / și!” și, prin urmare, germenul total al lui Y va fi mic. Această situație este ilustrată grafic cu privire la curbă blândă ESTE (vezi figura 3.8) Panta curbei LM
2) Cererea de bani este insensibilă la dinamică R.În acest caz, pentru echilibrarea pieței monetare este nevoie de o creștere foarte semnificativă R. Acest lucru produce un efect de excludere foarte puternic chiar și la proporții relativ mici. dși n. Această situație este ilustrată grafic de mai multe curbă abruptăLM(vezi Figura 3.9). Panta curbei ESTEîn acest caz are o importanță secundară.
O politică fiscală de stimulare se dovedește a fi cea mai puțin eficientă atunci când o combinație de relativ plată ESTE si misto LM.În acest caz, creșterea Y, egal (YoY 1 ), foarte mic, întrucât atât creșterea ratelor dobânzilor este foarte mare, cât și a coeficienților dși NS semnificativ (vezi Figura 3.10). [1, p. 195]
