Al 21 novembre 2016, il debito sul mercato all'ingrosso dell'energia elettrica e della capacità ha raggiunto i 60,7 miliardi di rubli (il debito per zone di prezzo è stato di 59,25 miliardi di rubli, per le zone non di prezzo - 1,45 miliardi), superando il livello del massimo storico registrato in marzo 2013.
Andrey ROMANCHUK, Presidente del Consiglio di Amministrazione dell'Associazione Affidabile Partner
Il ritorno ai massimi storici del debito nel mercato all'ingrosso è dovuto principalmente ai mancati pagamenti da parte dei fornitori garanti del Caucaso settentrionale. Dall'inizio dell'anno, il debito sul mercato all'ingrosso dell'elettricità e dell'energia è cresciuto di 5,5 miliardi di rubli, l'aumento del debito dei fornitori garanti del Distretto Federale del Caucaso settentrionale è stato di 5,3 miliardi in questo periodo.Allo stesso tempo , il livello degli insediamenti sul mercato all'ingrosso, escluso il Caucaso settentrionale, è prossimo al 100%.
Il debito nel mercato al dettaglio dall'inizio dell'anno è aumentato di 32,3 miliardi di rubli. e ammontava a 212,6 miliardi all'inizio di ottobre 2016. Allo stesso tempo, il tasso di crescita del debito sul REM nel 2016 è stato inferiore a quello del 2015 - 17,9% contro 20,1%, rispettivamente. Le regioni del Distretto Federale del Caucaso settentrionale sono in testa in termini di crescita del debito nel mercato al dettaglio; i tassi più alti sono stati registrati in Inguscezia, Cecenia e Daghestan. In queste regioni, il livello di pagamento per l'elettricità non raggiunge il livello dell'80%.
I principali debitori nel REE sono ancora le imprese edilizie e dei servizi comunali, i consumatori di bilancio e la popolazione, che rappresentano oltre la metà dell'aumento del debito.
Attualmente le garanzie finanziarie nelle zone non tariffarie del mercato elettrico all'ingrosso si applicano solo al volume di flusso con la prima fascia tariffaria e garantiscono l'adempimento degli obblighi derivanti dai contratti DAM e BR ai fornitori della prima fascia tariffaria, ovvero non più dell'11% del volume degli obblighi (per la Repubblica di Komi e la regione di Arkhangelsk) ... Le garanzie finanziarie non vengono applicate nelle zone non tariffarie dell'Estremo Oriente e della regione di Kaliningrad. Il meccanismo per fornire garanzie finanziarie nelle zone non tariffarie può iniziare a funzionare nel periodo marzo-aprile 2017, tale decisione è stata presa nella prossima riunione del Consiglio di vigilanza della NP Market Council Association nel novembre 2016.
Al 28 novembre 2016, il solo debito di Arkhenergosbyt PJSC nei confronti di TGC-2 OJSC ammontava a RUB 670 milioni. L'introduzione di un meccanismo per fornire garanzie finanziarie sul territorio delle zone non tariffarie del mercato all'ingrosso, simile alla zona tariffaria del mercato all'ingrosso dell'energia elettrica, è l'unico metodo ragionevole per garantire il pagamento da parte del fornitore di energia elettrica garante.
Secondo il Ministero delle costruzioni della Russia, il volume totale dei debiti delle regioni della Russia per i servizi di alloggio e servizi comunali ammontava a 1 trilione e 86 milioni di rubli. Solo circa il 60-65% della popolazione paga le bollette in tempo per le bollette, il resto - in un mese, due, tre. I debiti delle società di gestione nei confronti dei fornitori di energia si sono avvicinati a 270 miliardi di rubli.
Resta all'ordine del giorno il tema della revoca della licenza alle società di gestione che consentono la crescita dei crediti per le risorse energetiche fornite.
Il progetto di legge sugli insediamenti diretti dei cittadini con le organizzazioni che forniscono risorse può essere preso in considerazione dalla Duma di Stato della Federazione Russa nella sessione autunnale. Lo scoglio nell'esame del disegno di legge sugli insediamenti diretti è stato il problema delle regioni (compresa Mosca), in cui i sistemi ERC funzionano efficacemente e non è necessario il passaggio agli insediamenti diretti. Un vero e proprio superamento del fork può essere una soluzione proposta nell'esame di un disegno di legge che preveda il passaggio alla tariffazione secondo il metodo del locale caldaia alternativo, ovvero la decisione della dirigenza regionale di applicare l'uno o l'altro modello di calcolo . Tale decisione richiederà senza dubbio l'introduzione di un monitoraggio costante degli insediamenti nelle entità costituenti della Federazione Russa dal livello federale e l'inclusione del livello dei pagamenti per le risorse energetiche nei criteri per valutare l'efficacia dei leader delle regioni del paese . Siamo ben consapevoli che anche nell'attuale quadro normativo, vi è un elevato livello di insediamento nel mercato al dettaglio in molte regioni. Ad esempio, possiamo citare il Territorio di Primorsky, le regioni di Udmurtia, Murmansk, Vologda, Kostroma, Tambov, Kemerovo e la regione autonoma ebraica.
Ora la misura più efficace di influenza su una controparte inaffidabile è ancora l'introduzione di un regime di restrizione o disconnessione dall'alimentazione. Questo è il motivo per cui la comunità industriale spera nella rapida adozione di atti normativi nell'ambito dell'attuazione della responsabilità per la violazione del 307-FZ "Sugli emendamenti a determinati atti legislativi della Federazione russa in relazione al rafforzamento della disciplina di pagamento dei consumatori di energia" regime di restrizione e semplificazione e riduzione dei termini delle procedure per la limitazione e l'interruzione dell'erogazione di energia elettrica ai consumatori che violano la disciplina dei pagamenti.
Si precisa che l'introduzione della liquidazione tramite centri unificati di regolamento contante (ERCC) non può essere considerata di per sé un'alternativa alla liquidazione diretta. È necessario consolidare criteri chiari per la conformità ai requisiti per le organizzazioni che svolgono questo tipo di attività. Direi che solo le organizzazioni direttamente interessate ad aumentare il tasso di raccolta e ad aumentare l'efficienza del sistema di maturazione e raccolta fondi possono agire come fondatori e organizzatori delle attività dell'ERCC. Sul territorio della regione, questi criteri sono soddisfatti solo dal fornitore garante di energia elettrica e dall'organizzazione unificata di fornitura di calore. Nel caso in cui si tenti di trasferire la funzione dell'ERCC a un'organizzazione indipendente, esiste un'alta probabilità che i costi di questa funzione aumentino, anche rispetto ai costi di mantenimento dei propri servizi di abbonamento. Tali iniziative sono ora allo studio a livello di molte regioni, in relazione alle quali è evidente la necessità di approvare i requisiti per l'ERCC nel quadro normativo federale.
Mentre i legislatori e l'autorità di regolamentazione del settore discutono e preparano atti normativi e legislativi per rafforzare la disciplina dei pagamenti dei consumatori di energia, gli ingegneri energetici stanno trovando nuovi modi per lavorare con i debitori, ma non tutte le società energetiche applicano l'intera gamma di mezzi legali e misure per influenzare consumatori inaffidabili.
Pertanto, le penali per ritardato pagamento vengono addebitate solo dopo un mese di ritardo, il che consente ai proprietari di ritardare il processo di pagamento. Naturalmente, la maggior parte dei cittadini adempie ai propri obblighi di pagamento, ma non sempre in tempo. In questo caso, la minaccia di trasferire i dati alle agenzie di credito funge da fattore aggiuntivo per l'adempimento tempestivo degli obblighi. Purtroppo, mentre i dati sulla presenza di crediti scaduti di un individuo possono essere trasferiti all'ufficio crediti solo se è entrata in vigore una decisione del tribunale. Il progetto "Partner Affidabile" ha avviato la discussione degli emendamenti alla Legge "Storie creditizie", che consentono il trasferimento agli uffici di credito non solo dei dati relativi a soggetti nei confronti dei quali è entrata in vigore una sentenza del tribunale, ma anche di tutti i consumatori di alloggi e servizi comunali, compreso l'adempimento dei loro obblighi in tempo. Si noti che tale maggioranza, il che significa che la cronologia dei pagamenti dei cittadini che pagano le bollette in tempo, migliorerà e le organizzazioni creditizie riceveranno uno strumento aggiuntivo per valutare i potenziali mutuatari.
Certo, questo cambiamento può incidere negativamente sulla storia creditizia dei cittadini "smemorati" che pagano le bollette con un ritardo di un mese o più, ma non oltrepassano la linea di evasione. Ci sarà un ulteriore incentivo a pagare nei tempi stabiliti dalla legge, e i cittadini che in precedenza hanno commesso una lieve violazione della disciplina dei pagamenti in relazione alla liquidazione dei mutui potranno, semplicemente pagando puntualmente i tecnici elettrici, migliorare la propria storia creditizia .
Un altro modo di lavorare con i consumatori di risorse energetiche è spesso pubblicato sui siti web delle società energetiche liste "bianche" e "nere" dei consumatori di energia. Sfortunatamente, queste pubblicazioni sono di bassa efficienza a causa del fatto che non trovano il loro consumatore e i dati sulla disciplina di pagamento di una particolare organizzazione. Le organizzazioni interessate in questo caso sono banche, compagnie di assicurazione, controparti dell'organizzazione, le cui informazioni sono esposte.
Molte aziende energetiche hanno già aderito al progetto Monitoraggio Pagamenti, che consente di veicolare informazioni sulla disciplina dei pagamenti del consumatore al target di riferimento all'interno del sistema SPARK. Sono diversi gli aspetti in cui l'implementazione del sistema di monitoraggio sarà di interesse per le aziende elettriche. In primo luogo, ovviamente, si tratta di dare priorità ai pagamenti e di accorciare il periodo di liquidazione. La controparte pagherà di più all'organizzazione coinvolta nello scambio di dati rispetto a quella che chiude le informazioni al suo interno.
È importante notare che il sistema funzionerà solo con l'interazione attiva delle informazioni con i consumatori. È estremamente importante elaborare un sistema per la pubblicazione delle informazioni sul trasferimento dei dati nei centri di assistenza clienti, sui documenti di pagamento, sui siti Web aziendali e nelle pubblicazioni sui media regionali.
La “digitalizzazione” della disciplina dei pagamenti dei vari operatori di mercato e la sistematizzazione di questi dati consentirà di vedere gli “anelli deboli” della catena dei pagamenti nel complesso dei combustibili e dell'energia. È possibile effettuare analisi fattoriali, valutare l'impatto di determinati eventi o eventi sul cambiamento del livello di disciplina dei pagamenti.
Il valore di Payments Monitor risiede nella sua indipendenza. Il sistema valuta non potenzialità e opinioni, ma fatti concreti, rivela ampie opportunità di analisi dello stato della controparte al fine di prendere decisioni su ulteriori azioni di recupero crediti, su eventuali inadempienze o fallimenti.
Dal punto di vista delle aziende che forniscono servizi e forniture per il settore energetico, a mio avviso, i rischi di ritardato pagamento da parte del cliente sono anche estremamente importanti nella determinazione del costo di un prodotto o servizio, e la stessa opportunità di partecipare a l'asta. Il progetto "Partner affidabile" invita tutti gli ingegneri energetici a includere nella documentazione di gara il requisito che il potenziale appaltatore non abbia debiti per le risorse energetiche. Questo fattore diventerà un ulteriore incentivo per calcoli tempestivi e i dati sulla disponibilità del debito possono essere raccolti da SPARK - Monitoraggio dei pagamenti. 223-FZ, che disciplina le modalità di svolgimento delle gare e degli appalti presso le imprese che svolgono attività regolamentate, consente l'inclusione di tale requisito.
Attualmente, presso il sito del gruppo di informazione internazionale Interfax, è in corso la preparazione del rating federale delle entità costituenti della Federazione Russa in termini di livello dei crediti per le risorse energetiche. La metodologia di valutazione viene discussa con le principali associazioni di settore: l'Associazione dei fornitori di garanzia e delle società di vendita di energia, il Consiglio dell'Associazione dei produttori di energia e l'Associazione russa per l'approvvigionamento idrico e l'igiene. Il rilascio del primo rating è previsto per il secondo trimestre del 2017.
Un'analisi e una verifica indipendente dei dati sulla disciplina dei pagamenti dei consumatori di energia negli enti costitutivi del Paese può diventare uno strumento per monitorare l'efficacia delle misure legislative volte a ridurre il livello dei crediti e determinare il livello dei crediti su combustibili ed energia imprese e analisi fattoriale della situazione in una particolare regione, comune o impresa.
Cari amici, cercheremo di informarvi tempestivamente sull'evoluzione delle nostre iniziative e sull'evoluzione del quadro normativo e legislativo!
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Puoi guadagnare bene comprando debiti, soprattutto se sei un avvocato. I finanziatori spesso scelgono di vendere il diritto di reclamo a uno sconto per non partecipare a contenziosi, risparmiando tempo e fatica. E alcuni sono costretti a separarsi dal debito, perché hanno urgente bisogno di soldi. Tuttavia, non tutto è così semplice: anche l'acquirente è a grande rischio. Quando si acquista un debito, è importante studiare attentamente tutta la documentazione, prestare la massima attenzione all'analisi, controllare il debitore e determinare correttamente il prezzo della transazione. "Pravo.ru" ti dirà come farlo.
Ogni anno vengono messi sul mercato sempre più debiti. Ad esempio, secondo Expert North-West, nel 2016 sono stati rivenduti 10 miliardi di rubli. debito sui microprestiti (che è il 28% in più rispetto allo scorso anno), e quest'anno la cifra potrebbe raggiungere i 12 miliardi di rubli. Allo stesso tempo, i microprestiti sono il settore più problematico e la quota di mancato rimborso raggiunge il 45-50% di tutta la moneta emessa. Tutto sommato, secondo IAA "Business News", il mercato della vendita del debito nel 2015 ammontava a 444 miliardi di rubli, nel 2016 - 486 miliardi di rubli.
Chiunque può acquistare debiti, ma alcuni lo fanno professionalmente, ad esempio gli esattori. L'acquirente guadagna dalla differenza tra l'importo del debito e il suo valore di vendita. Si forma a causa dello sconto, che include i rischi attesi dell'acquirente (assegnatario), la sua remunerazione, nonché una serie di spese per l'effettiva riscossione del denaro.
Il costo di acquisto del debito è influenzato da molti fattori: l'ammontare del debito, e la complessità del caso, e la tempistica del ritardo, ma il fattore fondamentale in termini di pricing è la presenza o meno di liquidità da parte del debitore, che può essere precluso. I debiti garantiti sono sempre più costosi. Pertanto, la forcella dei prezzi è molto ampia e oscilla in media dal 10% al 75% del valore nominale del debito. Inoltre, secondo Capo del dipartimento analitico dell'Ufficio dei procuratori legali Maxim Petrov, a volte le banche vendono a collezionisti un portafoglio di prestiti al consumo anche per il 3% dell'importo totale.
"Comprare debiti è molto simile a giocare in borsa. Se hai risorse finanziarie e tempo liberi, con il giusto approccio, puoi aumentare il tuo capitale più volte in un anno", afferma avvocato di AB "" Vasily Fotinsky... A proposito, puoi acquistare crediti all'asta: ci sono piattaforme elettroniche specializzate che li vendono.
"Il più sicuro e redditizio è l'acquisizione dei debiti di un'organizzazione con una posizione finanziaria stabile, che ha grandi risorse e non ha debiti seri", ha detto Fotinsky. "Dal punto di vista dell'adempimento degli obblighi, il più redditizio è l'acquisto di debiti verso organizzazioni statali o grandi aziende. Il modo meno efficiente per riscuotere i debiti da un individuo è", aggiunge avvocato di MKA "" Zinnur Zinnatullin... "Per gli investimenti, sono interessanti i requisiti dei consumatori per le grandi società solventi, che violano i termini dell'accordo con il cliente o, meno spesso, hanno incluso una condizione illegale nell'accordo. Questo dovrebbe essere verificato. Ma anche come funziona il processo .Nelle grandi aziende, i diritti del cliente non possono essere lesi intenzionalmente, ma, ad esempio, solo perché il processo è rigidamente determinato da un sistema informativo che, per qualsiasi ragione, non può essere reso conforme alla legge. in particolare, sull'assicurazione rc auto obbligatoria. Nel caso dell'assicurazione rc auto obbligatoria, l'attività è praticamente vantaggiosa per tutti. Per lo stesso motivo, è altamente competitiva ", ha affermato Petrov. Ha spiegato come appare lo schema di lavoro di un avvocato automobilistico. Ad esempio, l'assicurato ha avuto un incidente per colpa di un altro e ora ha diritto all'indennità assicurativa. Ma l'assicuratore ammette la burocrazia e non ha fretta di pagare i soldi. Poi appare un avvocato automobilistico, che si offre di pagare il danno lo stesso giorno. Dà alla vittima l'importo concordato e firma il contratto di cessione. Quindi l'avvocato automobilistico valuta il danno all'auto a seguito di un incidente e con esso, oltre a un contratto di cessione, una polizza assicurativa, una dichiarazione di un evento assicurato va in tribunale. "Lì rivendica una quantità maggiore di danni, aggiungendovi il costo dell'esame, che fa lui stesso, nonché i costi di un rappresentante. Nel 2015, i cosiddetti avvocati automobilistici hanno guadagnato 8 miliardi di rubli su questo", disse Petrov.
"Il valore principale non è un bene, ma le informazioni su di esso", - crede CEO Soslan Kairov... Pertanto, è necessario lavorare molto prima di acquistare un debito.
Assicurati che l'obbligo stesso sia presente: se lo è stato davvero, se non è stato adempiuto, se è stata violata la prescrizione, se è stato vietato la vendita.
Verificare la solvibilità del debitore: se ha beni e debiti verso altri creditori, se nei suoi confronti è stata avviata una procedura concorsuale. Se il debitore non ha né denaro né beni, non ha senso acquistare il debito. "Se il debitore è già in una fase di fallimento, le possibilità di guadagnare denaro dall'acquisto di un tale debito (e dalla restituzione del denaro pagato) tendono bruscamente a zero", ha affermato Fotinsky.
Stabilire l'esistenza di un debitore persona giuridica - se è stato liquidato.
Studiare la pratica giudiziaria (se il creditore non è ancora arrivato in tribunale o lo ha perso). "Esiste il rischio della formazione di pratiche giudiziarie volte a proteggere le grandi imprese. libertà contrattuale. L'acquisto di tali debiti è, ovviamente, ad alto rischio "- ha affermato Petrov.
Partner di PB "" Dmitry Terentyev raccomanda inoltre di scoprire perché il debito viene venduto prima dell'acquisto.
Al momento dell'acquisto di un debito, di norma, viene concluso un accordo per la cessione del diritto di credito (è anche un contratto di cessione; artt. 388-390 del codice civile). Gli avvocati consigliano di prescrivere in esso che il cedente è responsabile della validità del credito. Ma questa non è l'unica raccomandazione. "Nella nostra prassi, si è verificato un caso in cui le parti hanno convenuto nel contratto che tutti i diritti di pretesa del cedente nei confronti del debitore, esistenti al momento della cessione, sono stati trasferiti. La cessione del debito è stata preceduta da un contenzioso tra il cedente e il debitore. Di conseguenza, il cedente ha dovuto restituire al debitore l'importo recuperato, ma il debito per tale importo è rimasto.Ciò ha causato una controversia tra il cedente e il cessionario su chi detiene i diritti per rivendicare l'importo in controversia. Avrebbe potuto essere evitato se il contenuto dell'accordo è stato formulato correttamente crediti cedibili ", - ritiene avvocato "" Olga Zelenskaya.
Per prima cosa devi informare il debitore della transazione. Poi tutto dipenderà da quale di queste fasi è arrivato il precedente creditore (di conseguenza il cessionario deve partire da questa fase e andare avanti):
1. Pre-processo (procedura di reclamo) - invio di un reclamo con un avvertimento.
2. Procedimento giudiziario - ottenere una decisione del tribunale sulla riscossione dei crediti. Se il debito è già stato confermato dal tribunale, dopo l'acquisto è necessario rivolgersi al tribunale e sostituire il ricorrente con uno nuovo.
A proposito, in alcuni casi tutte queste fasi sostituiscono con successo le trattative con il debitore. "In condizioni in cui i ferri da stiro sono una cosa del passato e i generatori di vapore non forniscono l'effetto richiesto, il compito principale è creare le condizioni per il debitore all'interno del quadro giuridico in base al quale è più redditizio estinguere il debito, e il prima è meglio è. Ad esempio, per le aziende pubbliche, che valutano i rischi reputazionali, è sufficiente la minaccia di presentare una domanda per la dichiarazione di fallimento del debitore. Per i debitori senza scrupoli, il rischio di assicurare alla giustizia il management può essere un buon incentivo. Ciò richiede un analisi molto profonda e calcolo psicologico sottile ", ha detto Kairov.
Se il debito è garantito da un pegno di proprietà, puoi pignorarlo. A volte il contratto prevede la possibilità di farlo in via extragiudiziale (se autenticata) - in questo caso, è sufficiente ottenere una nota esecutiva del notaio.
Il factoring è uno dei modi per ottenere il massimo da un bene come un credito. Ma, sfortunatamente, non tutti sono pronti a usarlo regolarmente, nonostante il fatto che ti permetta di ricostituire il capitale circolante, aumenti il comfort della pianificazione dei flussi finanziari e fornisca protezione contro il mancato pagamento da parte dei debitori.
I motivi di questa riluttanza possono essere diversi: è possibile che la necessità di finanziamento non sia costante, perché le spedizioni con dilazione agli acquirenti non sono regolari, oppure il fornitore non consente la presenza di un terzo nel rapporto con i clienti. Ma anche in tali condizioni è possibile disporre dei propri crediti in modo che non appesantiscano il bilancio, ma portino il reddito aziendale sotto forma di denaro reale subito dopo la spedizione della merce. Finora, purtroppo, solo all'estero.
L'idea dello scambio è nata nel 2008, quando circa il 60% di tutto il capitale circolante dei rappresentanti delle PMI statunitensi era concentrato nei crediti. Questo stato di cose ha limitato significativamente le opportunità di sviluppo delle imprese e, di conseguenza, dell'intera economia interna del Paese. Inoltre, in assenza di meccanismi di tutela, il rischio di mancato incasso dei proventi ha superato tutti i limiti consentiti.
Nick Perkin e Justin Brownhill hanno creato un sistema che consentiva ai fornitori di vendere i propri crediti a investitori, principalmente banche commerciali e società di factoring. Ma non tutti i fornitori potrebbero usufruire di questo servizio: esperienza lavorativa di almeno due anni, un certo ammontare di fatturato, che deve essere confermato dal bilancio dell'azienda, nessun debito verso i propri fornitori e creditori. A loro volta, i potenziali investitori che acquistano crediti devono non solo acquistare il diritto di accesso al sistema, ma anche sottoporsi a un audit finanziario.
Lo stesso schema di lavoro è abbastanza semplice: il fornitore distribuisce una certa serie di forniture all'indirizzo di un acquirente specifico, fissa il prezzo minimo, tenendo conto dello sconto, per il quale è pronto a venderlo e attende offerte lucrative. L'indubbio vantaggio di questo schema: non c'è bisogno di aspettare il pagamento dal debitore - il fornitore riceve il denaro immediatamente, due - le transazioni vengono eseguite molto rapidamente, non è necessario passare attraverso il processo di approvazione in una società di factoring, attendere il stabilire un limite per gli acquirenti, firmare un accordo. In condizioni ideali, dal momento in cui un lotto con crediti appare in borsa fino al momento in cui il denaro viene ricevuto, ci vogliono dai due ai 4 giorni. Se, allo scadere del periodo di differimento, il debitore non paga la consegna, la transazione viene annullata e il fornitore si impegna a restituire il denaro a colui che ha acquistato il debitore illiquido.
Secondo i dati sul sito ufficiale dello scambio, durante la sua esistenza le società hanno effettuato operazioni di vendita per oltre 5,5 miliardi di dollari USA.
La pratica europea è rappresentata da Marketinvoice (marketinvoice.com), che dal 2011 opera anche nel mercato britannico.
Questo scambio di crediti ha anche requisiti chiari per gli offerenti: la società fornitrice deve essere registrata nel Regno Unito o in Irlanda, essere attiva sul mercato da almeno sei mesi e avere un fatturato annuo confermato di almeno 100 mila sterline (circa 10 milioni di rubli o 150 mila dollari USA). Inoltre, per partecipare allo scambio, è necessario superare una valutazione delle condizioni finanziarie e della gestione del rischio dell'azienda. I servizi Marketinvoice sono disponibili sia per le società nazionali del Regno Unito che per gli esportatori. Gli investitori in borsa, a giudicare dalle informazioni sul sito Web, possono essere qualsiasi società di investimento, fondo pensione o hedge fund e anche investitori privati, ovviamente, con una certa esperienza in questo settore. A differenza della controparte americana, il progetto britannico permette di calcolare in anticipo quanto costerà usufruire del servizio, a seconda del volume del lotto in posa, del periodo di grazia e se si tratta di vendita una tantum o regolare commercio.
La conferma dell'istituto commerciale sviluppato nel paese e, soprattutto, l'interesse per tale progresso dello stato è il fatto che il governo britannico è uno degli investitori del sito e sta acquistando conti di fattori nell'ambito della British Bank of Progetto Iniziative imprenditoriali.
Ad oggi, secondo le informazioni sul sito ufficiale, la piattaforma Marketinvoice ha finanziato consegne per un importo di 573.443,6 sterline (rispettivamente 58,9 miliardi di rubli e 864 milioni di dollari).
La base giuridica per questa asta è l'articolo 388 del codice civile della Federazione Russa, che consente la cessione di obbligazioni a terzi, e la legge sulla firma elettronica (n. 63 - FZ). Tutte le negoziazioni sul sito devono avvenire mediante l'utilizzo di una firma elettronica digitale. I fornitori che lavorano con il sito emettono fatture per la vendita, certificate dal debitore tramite EDS. Cioè, non è necessario trasferire gli originali cartacei dei documenti al nuovo proprietario del debito.
Le ultime notizie sulle attività dell'azienda nel novembre 2014 indicano che sul sito sono stati venduti 1000 lotti. Al momento del lancio dello scambio, l'unico investitore era la società di factoring Rost, che entro la fine del 2014 ha praticamente cessato di esistere come giocatore indipendente ed è entrata a far parte di FC Politex.
Non è noto come la crisi dell'economia, la diminuzione della disciplina di pagamento degli acquirenti e, di conseguenza, la crescita della sfiducia negli affari in generale abbiano influito sulle attività dell'unico scambio crediti russo, i rappresentanti della società non commentano su questo. Ma tenendo conto delle realtà moderne, è difficile immaginare come funzionerà oggi un progetto del genere nel nostro paese.
Sembrerebbe: emettere un EDS, connettersi al sistema e utilizzare i crediti come attività liquida, non permettendogli di pesare sul bilancio dell'azienda come un pesante fardello. Ma nonostante la seducente semplicità di questa idea, non è ancora popolare nel nostro paese. Qual è il motivo?
Le ultime tendenze del mercato del factoring indicano che le società di factoring - e oggi possono essere considerate esperte nel campo della valutazione della qualità dei crediti - limitano i finanziamenti per le consegne ai dealer regionali, ai debitori fuori rete, e con rare eccezioni sono pronte ad offrire i loro servizi solo fornitori della grande distribuzione organizzata e aziende tra le prime 400, le più affidabili dal punto di vista dei possibili rischi di mancato incasso.
Un calo del livello di disciplina dei pagamenti, una diminuzione della redditività delle aziende, causata dall'aumento dei costi e una diminuzione della domanda di prodotti da parte dei consumatori finali, hanno infine portato a un rallentamento dell'economia russa e, prima di tutto, al fatto che i fornitori iniziarono a riassicurarsi, rifiutandosi di rinviare ai propri clienti.
Pertanto, le uniche società di cui ci si può fidare delle consegne, anche secondo l'opinione degli stessi fornitori, possono essere grandi operatori di mercato la cui posizione è stabile, le informazioni finanziarie sono di dominio pubblico, il che significa che i rischi di mancato pagamento da parte loro sono minimi.
La domanda sorge. Ha senso che un fornitore venda tali crediti in borsa? Se in precedenza il trasferimento della rete commerciale federale al factoring era un compito più difficile: le catene erano riluttanti a soddisfare i fattori, non volevano firmare notifiche e soddisfare altre condizioni di lavoro sul factoring, quindi solo nell'ultimo anno diverse catene apertamente hanno annunciato la loro collaborazione con società di factoring.
Si scopre che ora è più facile per i fornitori rivolgersi a Factor per finanziare forniture a catene di vendita al dettaglio e grandi debitori piuttosto che mettere all'asta un simile bene. Questo è almeno uno strumento di gestione dei crediti molto noto e più o meno comprensibile per la maggior parte.
La situazione è influenzata anche dalla condizione che è valida nell'attuale unico scambio di crediti in Russia: il contratto dovrebbe vietare resi e retrobonus, ovvero l'importo dei crediti che un investitore acquista non dovrebbe cambiare in nessuna circostanza. Ciò complica ulteriormente la situazione con il trasferimento dei crediti da parte dei debitori della rete all'asta: nessuna rete rifiuterà l'opportunità di restituire le merci invendute.
"Se lo scambio dei crediti funzionasse con successo in Russia oggi, "ucciderebbe" il mercato del factoring russo. La ragione di ciò è semplice: la propensione al rischio in tutti i fattori è notevolmente diminuita e la maggior parte degli operatori del mercato guarda avidamente al pezzo più laconico, ovvero le consegne alle catene di vendita al dettaglio. Collocando tali crediti in borsa, il fornitore farebbe la palla al balzo, in attesa della migliore offerta in termini di prezzo. Ci sarebbero un paio di Fattori sul mercato che sono pronti a competere sul prezzo, con finanziamenti più economici, e quelli che ora stanno occupando le loro nicchie. Ma affinché lo scambio funzioni, il paradigma di pensiero dell'azienda russa media deve cambiare: l'innumerevole numero di fatture cartacee deve essere sostituito da YuZEDO "- commenta Daria Nikolaevskaya, Direttore della Direzione per lo sviluppo innovativo di NFC.
Abbiamo parlato di come è organizzato il lavoro con i crediti nell'organizzazione nella nostra.
Parte del sistema di gestione dei crediti è la sua analisi. Daremo un esempio di tale analisi nella nostra consultazione.
Com'è l'analisi orizzontale e verticale del bilancio, l'abbiamo raccontato nel nostro.
La base informativa per l'analisi dei crediti in questo caso sono i dati sull'importo dei crediti riflessi nella riga 1230 "Crediti" del bilancio, un frammento condizionale del quale è riportato di seguito (in migliaia di rubli):
Quindi, secondo i dati del bilancio dell'organizzazione, l'importo dei crediti al 31 dicembre 2017 è diminuito di 1,2 volte rispetto all'indicatore al 31 dicembre 2016 (31.700 / 26.000) e di 1,8 volte rispetto a l'importo dei crediti al 31/12/2015 (47.500 / 26.000).
Il motivo della diminuzione dei crediti può essere sia una diminuzione delle vendite che un aumento del fatturato dei crediti.
La quota dei crediti nel valore totale delle attività correnti dell'organizzazione, nonché nel valore totale della proprietà dell'organizzazione era:
Alla data di riferimento, la quota dei crediti è diminuita sia nel valore delle attività correnti che nel valore totale della proprietà dell'organizzazione. Facciamo una riserva che se, ad esempio, la quota di liquidità nel valore delle attività correnti è aumentata, una diminuzione della quota di crediti è considerata una tendenza positiva, indicando un aumento della liquidità dell'organizzazione.
Indicatori specifici di analisi verticale e orizzontale vengono confrontati con i valori pianificati, se tali indicatori sono stati stabiliti. Possono anche essere confrontati con i dati dei concorrenti.
Per determinare, sono necessarie ulteriori informazioni sui ricavi delle vendite per i periodi di riferimento in base ai dati del rendiconto finanziario (in migliaia di rubli):
I rapporti di fatturato dei crediti per il 2016-2017 sono stati:
Dato che i ricavi nel 2017 sono diminuiti rispetto al 2016 solo del 6,2% ((1.970.000 - 2.100.000) / 2.100.000 * 100%), l'importo medio dei crediti per lo stesso periodo è diminuito del 27, 1% ((28 850 - 39 600) / 39 600 * 100%). Il calo superiore del valore medio dei crediti rispetto alla diminuzione dei ricavi ha portato ad un aumento del rapporto di rotazione dei crediti del 28,9% nel 2017 rispetto al 2016 ((68,3 - 53,0) / 53,0 * 100%).
L'accelerazione del turnover dei crediti ha portato a una riduzione del periodo di turnover da 6,9 (366/53) a 5,3 (365 / 68,3) giorni, ovvero del 23,2% ((5,3 - 6,9) / 6,9 * 100%).
Nel Distretto Federale Nordoccidentale, la quota di crediti scaduti è stata tradizionalmente inferiore alla media nazionale, rimanendo entro il 6-8% del volume totale di crediti da acquirenti e clienti, afferma lo studio. Tuttavia, in Russia questo indicatore si è stabilizzato entro la caduta del 2015 al livello dell'11%, e nel Nord-Ovest ha continuato a crescere e ad aprile 2016 ha raggiunto un livello record per la regione dell'8,8%. In termini monetari, il debito scaduto nel Distretto Federale Nordoccidentale al 1° aprile 2016 ammontava a 202 miliardi di rubli.
In alcuni settori dell'economia, la quota di debiti scaduti è ancora più elevata, ad esempio nella produzione metallurgica a marzo questo indicatore nel Distretto Federale Nordoccidentale era del 20,2% (per la metallurgia russa nel suo insieme - 11,1%).
La quota del debito scaduto nel volume totale dei crediti da acquirenti e clienti della Russia a partire dal 1 aprile 2016
Fonte: calcoli Coface Russia basati su dati Rosstat
I ricercatori vedono le ragioni dei mancati pagamenti sia nei fenomeni di crisi, ad esempio un calo del potere d'acquisto della popolazione, sia nel mancato rispetto da parte dello Stato dei propri obblighi di pagamento in tempo. Secondo "", il fatturato commerciale a San Pietroburgo nel 2015 è diminuito del 5% a 1,1 trilioni di rubli.
Cominciano a formarsi catene di mancato pagamento in diversi settori a causa dei ritardi nel pagamento da parte dello Stato del debito a società private nell'ambito di contratti governativi. Ciò vale, in particolare, per i progetti nel settore delle costruzioni, afferma Coface.
Inoltre, alcune aziende stanno cercando di compensare le difficoltà nell'ottenere denaro preso in prestito a spese dei loro partner: crediti commerciali all'ingrosso, commercio al dettaglio e un certo numero di industrie. "In effetti, un certo numero di catene è contrario anche alla legge sul commercio, il loro rinvio raggiunge i 90 giorni", si lamenta Alexander Myshinsky, CEO. Allo stesso tempo, ci sono reti che pagano come un orologio anche durante una crisi, per esempio, aggiunge.
Gli inadempienti più rumorosi del tempo di crisi nel commercio al dettaglio sono stati i principali attori: "" e GK "". A causa di problemi interni alle aziende, hanno iniziato a ritardare i pagamenti ai loro fornitori e appaltatori e, di conseguenza, il procedimento è andato in tribunale.
"I casi di ritardi di pagamento, ovviamente, con la crisi stanno aumentando, lo vediamo, ma anche prima abbiamo organizzato il nostro lavoro con i clienti in modo tale che il nostro ritardo non superi il 5%", afferma Andrey Vysokoumov, direttore di TD Energia. Chiama il motivo dei mancati pagamenti, prima di tutto, una diminuzione del potere d'acquisto. "La seconda ragione è la difficoltà nell'ottenere risorse creditizie, i tassi sono diventati più interessanti, ma non è facile ottenere un prestito e molti sul mercato hanno bloccato i pagamenti dal denaro preso in prestito", afferma Andrey Vysokoumov.
Non ci sono stati cambiamenti significativi nelle condizioni di prestito negli ultimi anni, afferma Vyacheslav Ermolin, direttore delle vendite alle grandi e medie imprese. Secondo lui, la domanda di prestiti da parte delle società all'ingrosso e al dettaglio è leggermente diminuita. Pertanto, secondo i risultati della prima metà del 2015, la quota del settore all'ingrosso e al dettaglio nel volume totale dei prestiti emessi è stata del 39% e, secondo i risultati della prima metà di quest'anno, del 34%. Al contrario, la domanda di prestiti alle imprese manifatturiere è leggermente aumentata, dal 29 al 30%.
Come notato in Coface, nel contesto di una recessione dell'economia russa, c'è una tendenza all'aumento del periodo di riscossione dei crediti. Quindi, secondo il sistema "SPARK - Monitoraggio dei pagamenti", nel Distretto Federale Nordoccidentale solo il 58% delle fatture viene pagato in tempo, i pagamenti vengono ritardati di 1-30 giorni sul 24% delle fatture, oltre 90 giorni - 12%. Ciò testimonia sia i crescenti problemi con il potere d'acquisto degli acquirenti, sia il fatto che ora le aziende sono costrette a interagire con i clienti di un gruppo più rischioso per espandere e mantenere i volumi di affari, affermano gli esperti di Coface.
Tuttavia, i partecipanti al mercato non sono d'accordo con questa spiegazione, secondo loro, le transazioni con partner dubbi, al contrario, sono diventate molto meno. "Ci sono così tanti rischi che è meglio guadagnare qualcosa adesso che perdere", crede Alexander Myshinsky. "Il profitto immediato può trasformarsi in enormi perdite, quindi il team di gestione si assicura di evitare partnership rischiose", concorda con lui Andrey Vysokoumov.
Debito scaduto per settore nel Distretto Federale Nordoccidentale, miliardi di RUB
