В сфере финансов используется огромное количество терминов, многие из которых для большинства людей являются неизвестными. В новостях часто можно услышать, такое слово, как девальвация, которое имеет отношение к национальной валюте.
Процесс, который приводит к падению курса национальной валюты относительно валют иностранных государств, называется девальвацией. Для лучшего понимания, что значит девальвация, приведем пример: текущий курс рубля по отношению к доллару составляет $1 = 60 р., и когда в России происходит спад, то соотношение будет меняться и не в пользу рубля, например, $1 = 65 р. Понятно, что девальвация, это обесценивание денег, то есть, за то же количество национальной валюты можно будет купить меньше иностранной.
В большинстве случаев процесс обесценивания является результатом макроэкономических изменений. Девальвация валюты может возникнуть в результате:
Представленный экономический термин используется для того, чтобы обозначить положение, когда нацвалюта падает в сравнении с курсом стабильных валют мира: долларом или евро. Понятие девальвации еще можно рассмотреть, как один из вариантов для национальных банков управлять валютой. В большинстве случаев такое явление управляемое. Выясняя, что такое девальвация, стоит сказать, что в странах, где валюта является «плавающей», такой процесс происходит автоматически и регулярно.
В финансовой сфере используют два основных вида подобного явления: скрытая и открытая. О них будет сказано ниже, а пока уделим внимание такому понятию, как фискальная девальвация. Такой термин используют для того, чтобы описать налоговые преобразования, направленные на стимуляцию таких же эффектов, что получают, когда происходит девальвация национальной валюты. Если рассмотреть общую картину ситуации, то имеется в виду снижение налогов, влияющих на стоимость производства, за счет повышения налогов на конечное потребление.
Этот вид используется для характеристики падения курса без каких-либо комментариев со стороны правительства. В результате цены повышаются, но не происходит изъятие «лишних» денег из оборота. Скрытое падение курса может длиться на протяжении длительного времени. Термин девальвация скрытого типа используется, когда необходимо снизить воздействие курса национальной валюты на экономику. Если реформы проводятся неправильно, то существенно повышается риск валютного кризиса.
При использовании такого вида госорганы делают официальное заявление. Центральный банк планирует изменения курса, и такая информация является открытой. Политика девальвации такого типа подразумевает изъятие «лишних» денег, что снижает цены на товары и услуги. Если обесцененная валюта сменяется новой, тогда цены растут. Такой процесс длится недолго, и составляет всего несколько часов. К плюсам этого варианта относят повышение конкурентоспособности экспорта, а к минусам – падение покупательской способности, объемов инвестиций и других сопутствующих процессов.
На самом деле у представленных терминов похожим являются только названия. Чтобы понять, чем отличается девальвация и деноминация, необходимо узнать значение второго понятия, поскольку о первом уже было сказано ранее. Если говорить доступным языком, то деноминация является заменой старых денежных знаков новыми с меньшим номиналом. Такой процесс может длиться, начиная с нескольких недель и заканчивая годами. Благодаря деноминации можно укрепить нацвалюту, улучшить систему расчета и повысить спрос на товары и услуги.
Такие термины по своему экономическому смыслу имеют много общих черт, поскольку в обоих случаях падает покупательная способность населения. Размышляя над тем, чем девальвация отличается от инфляции, стоит сказать о том, что в первом случае платежеспособность падает в сравнении с валютами других стран, а во втором – относительно самой себя на внутреннем рынке. Еще одно отличие заключается в том, что инфляцию практически нельзя контролировать.
Процесс падения курса нацвалюты может иметь как хорошие, так и плохие последствия. Для начала рассмотрим, к чему приводит девальвация с положительной точки зрения:
Чтобы лучше разобраться в этой теме, важно рассмотреть негативные последствия девальвации:
Когда наблюдается падение курса, страдают люди, которые имеют кредиты в валюте. Девальвация и кредит в банке – две взаимосвязанные вещи, поскольку при снижении курса растет инфляция, что приводит к повышению цен на товары и кредиты в том числе. Важно заметить, что цена на займы повышается быстрее, чем обесценивается рубль. Не менее сложная ситуация складывается с ипотечными кредитами, поскольку цена на недвижимость меняется. После того как ситуация стабилизируется, то условия кредитования ужесточаются.
В подобных ситуациях часто наблюдается паника, приводящая к тому, что люди совершают ошибки, которые ухудшают их финансовое состояние. Возникла девальвация, что делать с вкладами, где и другие советы:
В непростые времена для страны можно не только , но и даже заработать. Главное, знать, кому выгодна девальвация, и куда правильно вкладывать средства.
В данной статье мы узнаем, что называется обесцениванием денег. В частности, будет определено значение данного понятия, его проявление и разновидности. Также мы уделим внимание некоторым понятиям, связанным с инфляцией, и определим ее роль и функцию в социально-экономической структуре государства.
Обесцениванием денег называют общее снижение покупательной возможности денежных средств/капитала. Другими словами, количество определенной продукции, которую можно приобрести за конкретную валюту, снижается. Это обуславливается ростом и спадом цен, которые варьируются на рынке валюты и товара, и чаще относится к явлению внутреннего характера (в пределах страны, региона, области и т.д.).
Одной из самых частых причин обесценивания является повышение цены на продукцию из-за рубежа. Это обуславливается разностью в экономическом развитии страны, типом продукции т.д. Данному явлению может подвергаться как официальная валюта страны, так и иностранная, переходящая по рынку внутри другого государства наряду с национальной. Темп обесценивания является отражением темпа инфляции, из которой само понятие по факту и вытекает. Чаще всего эти два термина рассматривают как аналог друг друга.
Инфляцией называют явление повышения уровня цены на большинство товаров и услуг, причем, на длительные сроки. Другими словами, одна и та же сумма денег, через, допустим, полгода не позволит уже приобрести такое же количество товара, как и ранее (полгода назад). В подобном случае говорят об утрате части реальной стоимости денег, покупательные способности валюты понизились.
Инфляция отличается от скачка цен тем, что является длительным и устойчивым процессом. Она не приводит к росту цены на все экономические отрасли, что обуславливается наличием разности в востребованности, производстве, качестве, стоимости на импорт и т.д. В некоторых отраслях стоимость услуги или продукции может возрастать, спадать или оставаться одним и тем же. Важным является наличие изменений в дефляторе (всеобщий уровень цены на товар) ВВП.
Дефляция - явление, противоположное инфляции. Это снижение общей стоимости продукции (отрицательная форма роста). В условиях современной экономики дефляцию можно встретить очень редко, а сам процесс краткосрочный, чаще всего, имеет сезонный характер.
Инфляция - это обесценивание денег, которое в условиях общего рынка протекает в открытой форме. Административное вмешательство в обесценивание может привести к подавленному типу инфляции, в ходе которой цены повышаться не будут, однако, появится дефицит товара.
Обесценивание денег - это процесс, обусловленный несколькими причинами, которые в экономике определяют возникновение инфляции:
Обесценивание денег - это явление, которое обусловлено неравномерным ростом цены на товары и услуги, которые распределяются по группам. Здесь появляется неравенство в норме прибыли от разных областей деятельности. Обесценивание денег - это явление, которое может носить скрытый характер. Остановимся на нем подробнее.
Обесценивание бумажных денег как часть инфляции бывает следующих видов:
Процесс обесценивания денег может быть связан с девальвацией - уменьшением содержания золотого ресурса, поддерживающего валюту в условиях, прописанных золотым стандартом. В современном мире термин чаще применяют для случаев, в которых происходит официальное снижение курса национальной валюты определенной страны по отношению к другим видам денежных средств, которые остаются «твердыми» в системе фиксированного курса.
Девальвация - это мера, которую диктует экономическая политика реальных валютных курсов. Она рассматривается в ролях инструмента, который применяет центральный банк, отвечающий за управление официальной валютой страны. Явление, противоположное ревальвации (оф. увеличение содержания золота или рост стоимости валюты в сравнение с купюрами других стран).
Обесценивание ценных бумаг является средством, которое применяется для перераспределения доходов национального характера. Также это справедливо для общественных богатств, однако, в таком случае основную пользу получает инициатор процесса инфляции. В случае, когда процесс выпуска государственной валюты осуществляется посредством приобретения центральным банком иностранных валют, происходит явление транснационального распределения общественных благ и богатств.
Многие экономисты утверждают, что инфляция может обладать и положительными чертами, если она является небольшой. Однако чаще ее определяют как форму налогообложения, не нуждающуюся в одобрении законодательным органом и особыми документами.
Нестабильность в экономике способствует повышению финансовой грамотности все большего числа граждан, поскольку от этого нередко зависит судьба их денежных накоплений. Один из процессов, о котором необходимо знать всем, – обесценивание . Понимая его причины и возможные последствия, можно сохранить собственные сбережения даже в серьезный кризис.
Обесценивание денег, более верное название которого девальвация, представляет собой удешевление национальной валюты на фоне иностранной. Как правило, девальвация ярко проявляется периодически, когда рубль значительно падает по отношению к доллару.
Независимо от конкретных причин, по которым возникает обесценивание, оно может быть открытым либо скрытым. Первая форма проявляется в официальном объявлении банком или другими регулирующими органами об изменениях в стоимости национальной валюты. При этом часто производится изъятие из обращения денег и введение новых.
Скрытая вариация обесценивания происходит постепенно, когда на протяжении определенного времени стоимость иностранной валюты возрастает, но при этом национальная валюта не подвергается изменением со стороны регулирующих органов.
Говоря о причинах обесценивания, в первую очередь следует назвать следующие:
Помимо решения о девальвации, Центральный банк может также официально объявить о понижении курса национальной валюты, а также сообщить об отказе поддерживать национальную валюту либо отменить привязку рубля к другим валютам.
Во многих ситуациях, в особенности при значительном превышении импорта над экспортом, обесценивание может стать своеобразной терапевтической мерой: если этот процесс проводится своевременно и грамотно, в результате возможно увеличение доли экспорта, а следовательно, экономика в комплексе идет к оздоровлению.
Как правило, положительное влияние может оказывать прежде всего девальвация, как официальный курс регулирующих органов. В этом случае процесс обесценивания можно контролировать, не допуская серьезного кризиса.
Но негативные последствия обесценивания валюты все же могут быть. Так, страдают предприниматели, которые для своего производства закупают исключительно импортное оборудование. В результате владельцы бизнеса несут большие расходы и себестоимость производства возрастает.
Не менее серьезным последствием девальвации, негативно влияющим на экономику, является тот факт, что многие граждане забирают свои депозиты из банков, предпочитая вложения иного рода: в недвижимость или другие ценные товары. Основным недостатком таких действий становится уменьшение банковских активов, что ослабляет банковскую и финансовую ситуации в стране в целом.
Таким образом, обесценивание выполняет неоднозначную роль в экономике любой страны. Несмотря на определенные положительные моменты, простые граждане в большей степени чувствуют негативные моменты, в том числе подорожание большинства товаров и услуг. Важно помнить, что в этот момент лучше не вкладывать средства в иностранную валюту, а также в товары иностранного производства, которые со временем могут существенно упасть в цене.
Финансовое явление под названием «девальвация» в современном мире слышат многие из нас, ведь проблема обесценивания сейчас довольно актуальна. Однако не все точно понимают, что оно означает.
Сейчас обесценивание денег – это процесс понижения стоимости национальной валюты к денежным единицам других стран. То есть – это просто обесценивание денег страны.
Наглядная иллюстрация обесценивания
Девальвацию не нужно путать с инфляцией. Это довольно схожие процессы, ведь и в том и в другом случае обычно происходит увеличение цен. Однако при инфляции стоимость денежной единицы страны снижается именно на внутреннем рынке, а во втором случае – по отношению к другим валютам.
Чаще всего возникает следующая ситуация: обесценивание денег становится причиной инфляции. Чтобы понять, как это происходит, приведём условный пример.
Предположим, что российский магазин покупает в зарубежном магазине электроники телевизор за 500 долларов. Чтобы получить прибыль от продажи, магазин добавляет наценку, например, в 20% от начальной стоимости. Так, на рынок этот телевизор выходит со стоимостью уже в 600 долларов. То есть магазин извлекает выгоду в размере 100 долларов.
Что же происходит в период девальвации? Магазин так же покупает телевизор за 500 долларов (25 тысяч рублей) и продает за 600 долларов (30 тысяч рублей), получая прибыль – 100 долларов (5 тысяч рублей). Когда он распродаёт все телевизоры, ему нужно снова купить этот же товар для продажи. Но оказывается, что за этот период курс доллара повысился с 50 рублей до 70. Значит, магазин покупает этот же телевизор за 500 долларов, но в рублях его цена повышается уже до 35 тысяч. Для производителя этот вариант получается убыточным. Поэтому, чтобы не остаться без прибыли, он увеличивает наценку, например, до 45%. Возникает инфляция.
Так, можно сделать вывод, что обесценивание денег более опасно для стран, у которых импорт намного превышает экспорт.
Самый яркий пример – валютный кризис 2014-2015 годов в России. Если в начале года курс доллара составлял чуть больше 30 рублей, то к концу года произошло рекордное падение рубля. При этом курс доллара в середине декабря достиг небывалой отметки почти в 80 рублей. Получается, что в результате девальвации для покупки того же самого импортного товара в конце 2014 года требовалось примерно в 2,5 раза больше денег, чем в начале года. Но почему так происходит? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться в причинах, вызывающих девальвацию.
Графики антирекордов валютного кризиса России 2014-2015 года
Наглядные примеры обесценивания
Основные причины и последствия
Таких факторов существует большое множество:
Девальвацию нельзя рассматривать исключительно как отрицательное явление. Некоторые страны, которые экспортируют большое количество товара, иногда даже специально осуществляют обесценивание. Самые яркие примеры – это Китай и Япония. Таким странам слабая валюта даже приносит выгоду: она привлекает иностранных покупателей. Таким образом, возрастает экспорт, за счёт которого в большей степени и пополняется бюджет этих государств.
Сравнение девальвации в разных странах
Позитивные последствия обесценивания могут заключаться в следующем:
Негативные последствия:
При обесценивании денег кредит, взятый до девальвации, может оказаться достаточно выгодным. Конечная стоимость этого товара в итоге получается больше самого кредита.
Кажется, что логичнее всего купить иностранную валюту. Но это не всегда верно, ведь в такие периоды её обменный курс часто бывает выше официальной стоимости валюты. Лучше хранить ту валюту, на которую вы в дальнейшем планируете покупать товары.
Можно вложить деньги в те товары, которые точно подорожают. Это драгоценные металлы, электроника, транспорт и другое. Однако здесь тоже есть свои минусы: иногда цена этих товаров во время обесценивания очень резко увеличивается.
Осторожно следует относиться к вложению в ценные бумаги. Если вы недостаточно хорошо разбираетесь в этой сфере, то не стоит рисковать.
Вкладываться в недвижимость выгодно только в случае, если девальвация – долгосрочная.
Так, девальвация – сложное, но распространённое явление, которое подчиняется определённым законам. Знание этих законов, причин и последствий обесценивания, а главное – тех действий, которые необходимо предпринять в этот период, поможет сохранить деньги.
В обычной жизни мы мало интересуемся экономикой, если только не связаны с нею профессионально. В периоды экономических потрясений, интерес к явлениям из этой области начинает возрастать. Нас начинают беспокоить вопросы дефолта и девальвации, инфляции и деноминации. И, поскольку ситуация в стране далека от стабильности, мы тоже будем следовать . Тем более, повышение финансовой грамотности еще никому не мешало. Эта статья будет посвящена теме девальвации, тем более что мы с этим явлением не так давно столкнулись.
Лично я уменьшаю риски девальвации рубля с помощью Тинькоф, где на данный момент самые выгодные условия для сохранения сбережений, а для открытия счета не нужно даже выходить из дома.
В конце статьи предлагаю всем читателям поучаствовать в опросе о перспективах российской валюты. Также не забывайте подписываться на блог, чтобы не пропустить момент для выгодного обмена валюты. О текущей ситуации на финансовых рынках я регулярно пишу в .
Итак, рассмотрим вопросы, которые позволят нам познакомиться с этим явлением, так сказать изнутри:
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Давайте вспомним события годичной давности. Когда стены магазинов бытовой техники и автосалонов трещали от очередей, когда автомобили отпускали не более двух в руки (шутка, в которой есть доля правды). А причиной тому стало обрушение нашей национальной валюты относительно доллара практически в два раза. Вот это обрушение языком экономики и называется девальвацией (лат. de – понижение, valeo – стоить).
Изначально девальвацией денег называли снижение золотого содержания в единице валюты. После отмены золотого стандарта изменилась и трактовка этого понятия. Теперь девальвацией называется снижение курса валюты относительно твердых или свободно конвертируемых валют. Мы, в качестве основной валюты, выберем доллар США, которым будем, при необходимости, оперировать в этой статье.
Девальвация – это снижение валютного курса, вызванное сложившейся экономической ситуацией. Она используется центральными банками для управления национальной валютой. Естественно, центральный банк может влиять на стоимость валюты только косвенно – посредством валютных интервенций. Основной же курс изменения, в нашем случае обесценивания, диктуется рынком и его механизмами.
В экономике существует два вида девальвации – открытая (официальная) и скрытая (рыночная). Об официальной девальвации население государства узнает из объявления Центрального банка. При этом она сопровождается изъятием обесцененных бумажных денег и их обмен на твердые деньги. Скрытая девальвация происходит под давлением экономических факторов, и обесцененные деньги остаются в обращении. Интересно влияние каждого из видов девальвации на потребительские цены – при официальной цены снижаются, при скрытой – наоборот.
Девальвация валюты вызывается макроэкономическими факторами. Например, для снижения инфляции и товарных цен, как это было сделано в Турции в 2005 году. Результатом этого инфляция в 2005 году стала самой низкой за несколько последних десятилетий.
Девальвация может использоваться при решении проблем дефицита торгового баланса – то есть соотношения экспорта и импорта, в ценах твердой валюты. Простым языком, стоимость национальной валюты снижается для увеличения выручки от экспорта. Например, в России – для увеличения выручки от продажи в национальной валюте.
Рыночная девальвация может происходить из-за ослабления экономики государства вследствие кризисов, войн, в том числе и санкционных, стихийных бедствий и крупных техногенных аварий.
Влияние на стоимость валюты может оказываться и скрытыми методами, например, отказом регулятора (в России – ЦБ) от поддержки курса национальной валюты или прямыми закупками иностранной валюты на внутреннем рынке для девальвации национальной.
Как мы увидели в предыдущем разделе, государство использует официальную девальвацию для достижения положительного влияния на экономику. Это способствует стимуляции экспортных операций за счет девальвационного дохода, ставит отечественного производителя в более выгодную позицию, снижает расходование резервных средств. Но, в тоже время, она несет с собой и отрицательные последствия.
В первую очередь страдают отечественные предприниматели, использующие в технологической цепочке импортные материалы и оборудование. Далее, обесцениваются вклады населения, уменьшаются , за счет оттока денег со вкладов. При высоком уровне зависимости национальной экономики от импорта растут цены, а, следовательно, и растет инфляция, становясь уже следствием девальвации. Таким образом, снижается покупательная способность населения, что провоцирует создание кризисной ситуации.
С девальвацией тесно связано понятие конкурентной девальвации или валютных войн, когда государства специально добиваются снижения курса национальной валюты относительно валют других стран, с которыми состоит в торговых отношениях. Этим они наращивают объемы экспорта и тем самым помогают национальной промышленности. Яркий пример — девальвационная политика правительства Японии, которое уже не один год пытается возобновить экономический рост за счет ослабления йены.
В настоящее время имеется несколько факторов, способных вызвать девальвацию рубля:
Снижение золото-валютного резерва. Так с 2008 года он снизился с 600 млрд. долларов США до 460-ти, при этом Центробанк может оперировать всего 250 млрд;
Ограничение доступности зарубежных капиталов, вызванное санкционными ограничениями со стороны США и ЕС. В результате многие крупные российские компании не смогли рефинансироваться;
Рост спроса на иностранную валюту вследствие оттока капитала за рубеж;
Панические настроения в обществе, вызывающие досрочные снятия рублевых вкладов и их изъятие из оборота;
Снижение доходной части бюджета вследствие падения цен на нефть и некоторые другие экспортные позиции;
Санкции относительно военно-промышленного комплекса. Россия является вторым по объемам и основным конкурентом США по продаже вооружений – доля нашего ВПК – 23%, США – 32% мировых продаж;
Отказ ЦБ РФ от жесткого контроля курса национальной валюты и ее «свободное плавание».
Еще одним важным фактором является то, что в настоящий момент государству выгоден дешевый рубль. Этому тоже есть причины:
Бюджет формируется в национальной валюте;
Все расчеты с экспортерами происходят в валюте по существующему курсу.
Таким образом, государство пытается компенсировать падение цен на нефть за счет повышения экспортной выручки. Результатом такой политики становится существенное падение доходов населения, хотя номинально они не снижаются.
В заключение статьи предлагаем посмотреть видео с мнением о девальвации в России члена комитета Совета Федерации по экономической политике Евгения Тарло:
10 ноября РИА Новости опубликовало заявление главы Минэкономразвития господина Улюкаева об отсутствии предпосылок для девальвационных ожиданий и каких-либо потрясений для рубля. Скорее всего, курс рубля уже достиг своего уровня, выгодного для российской экономики.
На мой взгляд, пик кризиса еще впереди. До нового года ЦБ планирует напечатать 1 триллион рублей. Также в декабре Россия должна выплатить по внешним долгам почти 25 млрд. долларов. Вполне возможно к концу года будут сняты международные санкции с Ирана и увеличение предложения на нефтяных рынках приведет к снижению стоимости нефти. На фоне всего этого я не вижу перспектив к значительному укреплению рубля. Предлагаю всем читателям высказать свою точку зрения по этому вопросу в комментариях, а также поучаствовать в голосовании.
Подписывайтесь на обновления блога, чтобы вовремя переводить свои накопления в нужную валюту!
Всем выгодной девальвации и профита!
