Med najpomembnejšimi ruskimi finančnimi organi je Zvezna zakladnica. Katere naloge rešuje? Kako je organizirano upravljanje te državne strukture?
Katere naloge rešuje Zvezna zakladnica, funkcije, ki jih opravljajo ti podatki, so urejene na ravni posameznih predpisov. Glavni izmed njih lahko imenujemo vladni odlok št. 703, sprejet 1. 12. 2004. Ta normativni akt ureja delovanje sistema Zvezne zakladnice, kako je organizirano upravljanje te institucije in številne druge vidike dejavnosti ustrezne državne strukture.
Navedeni pravni vir določa tudi koordinate zadevnega urada. Kje se nahaja Zvezna zakladnica? Naslov oddelka, ki je vreden pozornosti, je v regulativni zakonodaji naveden z več odstavki. Eden od njih: Moskva, st. Ilyinka, d. 7, 9 in 10/2, stavba 1.
Zdaj pa podrobneje preučimo glavne določbe tega normativnega akta v smislu opredelitve nalog, pooblastil, funkcij ter organizacije upravljanja Zvezne zakladnice.
Zadevna agencija v skladu z določbami veljavne zakonodaje opravlja naslednje glavne naloge:
Pravzaprav ustrezajo ključnim področjem dejavnosti, ki jih izvaja Zvezna zakladnica.
Naloge tega oddelka, ki so razvrščene kot kazenski pregon, so v glavnem povezane z izvrševanjem zveznega proračuna, pa tudi z gotovinskimi storitvami za plačila, povezana z drugimi pravnimi razmerji v Rusiji. Zvezna zakladnica, ki opravlja zadevno funkcijo, opravlja predhodne in tudi ustrezne finančne transakcije.
Pravzaprav je nadzor še ena pomembna dejavnost takšne strukture, kot je Zvezna zakladnica. Funkcije na tem področju dela oddelka so lahko povezane tako z reševanjem problemov v okviru finančne in proračunske sfere kot z interakcijo z zasebnimi strukturami - na primer revizijskimi podjetji. Nadzor dopolnjuje nadzor - dejavnosti, ki ne vključujejo bistvenega vmešavanja v gospodarske dejavnosti subjektov proračunskega procesa in drugih organizacij, povezanih s tem področjem.
Funkcije zadevne državne strukture se lahko razširijo in dopolnijo glede na postopek izvrševanja njenih pooblastil ter posebnosti reševanja nalog, dodeljenih oddelku.
Razmislite torej, katera pooblastila Zvezne zakladnice določa regulativna zakonodaja. Ti vključujejo zlasti:
Celoten seznam pooblastil zadevnega organa je zelo obsežen. V celoti je razkrito v določbah odloka št. 703. Ta pooblastila lahko odražajo različne naloge, ki jih rešuje Zvezna zakladnica, funkcije, ki jih opravlja oddelek. Pooblastila so najpomembnejši vir za izvajanje nalog, ki jih določi kateri koli organ, in jih zakonodaja Rusije podeljuje zadevnemu oddelku, torej v precej širokem razponu.
Torej, upoštevali smo pooblastila Zvezne zakladnice, zdaj bomo preučili, katere naloge rešuje ta oddelek. Najprej je treba omeniti, da jih določajo ključni cilji posamezne strukture. Tej vključujejo:
Po drugi strani pa bodo naloge Zvezne zakladnice, določene na podlagi potrebe po doseganju navedenih ciljev, naslednje:
Zdaj pa preučimo, kako zakonodaja Ruske federacije ureja organizacijo dela zadevne državne strukture.
Kakšno je mesto ustrezne državne strukture v sistemu vladnih organov Ruske federacije? Po zakonu je Zvezna zakladnica odgovorna izvršilnemu organu - Ministrstvu za finance Ruske federacije. Glavni izvršni direktor oddelka je vodja Zvezne zakladnice. Prejema položaj in ga na predlog vodje Ministrstva za finance Ruske federacije razreši tudi vlada Ruske federacije.
Vodja oddelka je osebno odgovoren za izvajanje pooblastil, ki so mu dodeljena s strani ustrezne državne strukture. Vodja Zvezne zakladnice ima namestnike, ki jih imenuje in razrešuje tudi Vlada Ruske federacije na predlog vodje Ministrstva za finance Ruske federacije. Hkrati določa, koliko namestnikov mora imeti vodja Zvezne zakladnice.
Obravnavana državna struktura izvaja dejavnosti prek teritorialnih organov. Hkrati lahko ena ali druga veja zvezne zakladnice v regijah deluje skupaj z državnimi institucijami, ki so odgovorne obravnavani strukturi.
Predstavništva ustrezne državne organizacije lahko sodelujejo z območnimi izvršilnimi organi, občinskimi strukturami in drugimi pooblaščenimi subjekti. Vendar pa je ta ali oni regionalni oddelek Zvezne zakladnice tako ali drugače podrejen zveznemu središču. V mnogih primerih lahko vstop teh struktur v določena pravna razmerja na ravni subjektov Ruske federacije zahteva dovoljenje višjih državnih organov.
Tako so zvezni in regionalni organi Zvezne zakladnice odgovorni svojemu vodji. Koristno bi bilo podrobneje razmisliti, katere naloge rešuje - te so z zakonom opredeljene na precej širokem seznamu.
V skladu z regulativno zakonodajo vodja Zvezne zakladnice opravlja naslednje naloge.
Najprej je to med imenovanimi poslanci. Obseg dela, ki ga opravljajo organi Zvezne zakladnice, odgovorni Moskvi, je dovolj velik, in za učinkovit nadzor nad dejavnostmi regionalnih struktur je smiselno, da vodja svoje naloge razdeli med svoje podrejene.
Oseba, ki zaseda ustrezni položaj, rešuje tudi naloge, povezane z zagotavljanjem finančnega ministra Ruske federacije:
Poleg tega vodja zadevne državne strukture rešuje naloge, kot so:
To so značilnosti organizacije dela oddelka v skladu z regulativno zakonodajo. Dejavnosti zvezne zakladnice so strogo urejene, saj ta oddelek rešuje najpomembnejše naloge upravljanja državnega proračuna. Zadevna organizacija deluje znotraj stroge oddelčne vertikale.
Pristojnost takega organa, kot je Zvezna zakladnica, je izvrševanje proračunov na različnih ravneh. Po drugi strani je oddelek odgovoren glavnemu organu, odgovornemu za gospodarski razvoj države - Ministrstvu za finance Rusije. Za posebnost pravne ureditve dejavnosti oddelka je značilna vzpostavitev norm, ki pomenijo reševanje širokega spektra nalog z njo, hkrati pa ima dovolj veliko pooblastil, določenih z zvezno zakonodajo.
Sodobna zakladnica je poklicana, da opravlja veliko več funkcij kot le nadzor plačil, zato lahko pogojno vse funkcije zakladnice razdelimo v dve skupini: načrtovanje in nadzor, optimizacija procesov in postopkov.
Načrtovanje in nadzor
Osnovne funkcije vsake zakladnice so kratkoročno načrtovanje denarnih tokov, oblikovanje plačilnega koledarja, vzdrževanje plačilne sposobnosti podjetja in preprečevanje denarnih vrzeli.
Naprednejša naloga je nadzor plačil za skladnost s proračunom. V najpreprostejši obliki se izvaja na naslednji način. Če je vloga za plačilo v registru plačil in njen znesek ne presega stanja ustrezne proračunske postavke denarnega toka (BDDS), se dokument pošlje v izvršitev. Če je vsaj na eno od teh dveh točk odgovor »ne«, se o tem dodatno dogovori z vodstvom.
Težje je, ko očitno ni dovolj informacij o omejitvah na BDDS in je potrebno dodatno preverjanje proračuna prihodkov in odhodkov (BDR). V tem primeru se pogosto sprejme pozitivna odločitev ne glede na to, ali je znesek višji od načrtovanega v BDDS. Podjetja so na primer ponudila plačilo najemnine tri mesece vnaprej z 20-odstotnim popustom. Tukaj nadzor nad BDDS ni smiseln, saj lahko ta proračun vključuje mesečno plačilo (hkrati je v prostem stanju dovolj denarja za trimesečno plačilo najemnine). Preverjanje BDR (ob upoštevanju razporeditve zneska za tri mesece v enakih delih) bo dalo zeleno luč takemu predlogu. In podjetje bo sčasoma dobilo dobiček.
Z načrtovanjem in nadzorom plačil se vzpostavljanje blagajne šele začenja. Naslednja faza je preverjanje izvajanja korporativnih postopkov.
Izplačilo denarja je tako edinstven dogodek v gospodarski dejavnosti, na katerega je mogoče povezati različne kontrole. Za hiter prenos sredstev ni zainteresirana le nasprotna stranka, ampak tudi pobudnik plačila. Za slednje to pomeni pravočasno dostavo blaga oziroma pravočasen začetek del na projektu. Zato lahko trenutek obdelave vloge služi kot referenčna točka, na primer pri obvladovanju tveganja. Seveda to ni neposredno vključeno v naloge zakladnice. Ker pa izvajanje večine vodstvenih odločitev zahteva denar, jim bo plačilni koledar služil kot "testna objava".
Dovolj je, da izpostavite ključna tveganja, določite, kako se o njih odločate, jih projicirate v plačilni koledar in ne zamudite plačil brez potrebnih odobritev.
Na seznam funkcij zakladnice lahko dodate tudi komponente upravljanja tveganj, ki so del te enote, kot so zavarovanje premoženja, varovanje odprtih deviznih pozicij in nadzor nad učinkovito uporabo kapitala družbe.
Nadaljnji razvoj funkcij nadzora zakladnice – korporativne obveznosti. Kratkoročno so podjetja pogosto omejena pri upravljanju večine svojih stroškov. Pogodbe z dobavitelji in izvajalci so že sklenjene, poleg tega obstajajo obvezna plačila, kot so plače, najemnina, davki itd. V idealnem primeru bi morala zakladnica (po možnosti oddelek) prejemati informacije o vseh prihodnjih (dejanskih in možnih) stroških za vse pogodbe. In če bo ta skupni obseg obveznosti časovno razporejen, bo plačilni načrt podjetja skoraj pripravljen.
Skoraj vsaka vloga za plačilo bi morala biti vezana na določeno pogodbo (seveda je lahko izjema za majhne stroške). Brez veljavnega dokumenta - brez plačila. Če se takšno pravilo vzpostavi, potem ministrstvo za finance preveri skladnost vloge ne le s proračunom, ampak tudi s pogodbo (resnično je sklenjena, vsebuje točno takšne obveznosti, znesek se ne razlikuje od pogodbenega, plačilni pogoji so enaki). To je preprosta zahteva, vendar v praksi včasih obstaja potreba po plačilu na podlagi sporazuma, ki ga obe strani še nista podpisali.
To zakladnica ima še eno področje za nadzor – izpolnjevanje obveznosti podjetja in njegovih poslovnih partnerjev, na primer pri posojilu in dobaviteljih.
Da bi se izognili zamudam in naredili sistem zakladništva učinkovit za upravljanje, lahko vnesete določena merila uspešnosti, na primer »odstotek zapadlih obveznosti za surovine« in ga dodelite zakladnici kot KPI (standard je 0 %). .
Pri prenosu dodatnih funkcij na zakladnico ne smemo pozabiti, da so glavne naloge tega oddelka zagotoviti podjetju finančna sredstva ter pravilno in pravočasno izvrševati plačila, ki ustrezajo proračunu. Zato je treba natančno oceniti učinkovitost ukrepov za razširitev odgovornosti zakladnice. Navsezadnje lahko z neracionalnim pristopom škodite obstoječim procesom in povečate stroške podjetja.
Z vodstvenega vidika se zdi, da ni glavna, a nič manj pomembna funkcija ni nadzor pravilnosti podatkov za namene računovodskega (davčnega) računovodstva. To pomeni preverjanje vloge glede pravilnosti izpolnjevanja podatkov o nasprotni stranki, pogodbe, razpoložljivosti plačilnih dokumentov. In to je mogoče storiti tudi v državni blagajni.
Optimizacija plačilnih procesov in postopkov
Prva od nalog drugega bloka zakladniških funkcij je optimizirati gibanje sredstev, pa tudi njihova stanja po virih financiranja in valuti plačila, da bi zmanjšali stroške zbranega kapitala in povečali dohodek od plasiranja začasno brezplačnih sredstev. denar. Za skupino podjetij je rešitev tega problema močno poenostavljena, če se ustvari centralizirana zakladnica. Poleg tega ni treba prenesti vseh hčerinskih družb na eno banko in na en sam TRR, dovolj je, da imajo dostop do njihovih računov (Upravljanje gotovine). Bodite previdni pri uporabi takšnega orodja, kot je upravljanje z gotovino, in vnaprej premislite o shemah blagovno-denarnih tokov in medkmetijskih odnosov. Poleg tega bo za geografsko porazdeljena podjetja centralizirana zakladnica pomagala povečati promet denarja. Vse gre za časovne pasove. Najprej plačate po računih daljnovzhodne banke, ob koncu operativnega dne prenesete stanja v Moskvo in plačate njihove račune. V prestolnici lahko denar uporabljate ves dan in ga zvečer nakažete nazaj.
V holdingih ima zakladnica pogosto vlogo notranjega denarnega poravnalnega centra, praktično banke. Prerazporeja denar med projekti (podjetji), je odgovoren za posojila znotraj podjetja. In tu se pojavi nova naloga - pravilen izračun donosnosti projektov (podjetij) ob upoštevanju notranje vrednosti denarja. Rezultati teh izračunov bodo potrebni pri optimizaciji poslovnega portfelja.
Posebna naloga zakladnice je optimizacija zavarovanja in povečanje kreditne sposobnosti podjetja. Dejansko se mnoga proizvodna in trgovska podjetja ne morejo dogovoriti z bankami o novem posojilu iz enega razloga - ni kakovostne in zadostne varnosti. V tej situaciji je lahko zakladnica zadolžena za upravljanje zavarovanja: kdaj in katero od njih in pod katerim posojilom bo odprto, kdaj bo sproščeno in na voljo za novo posojilno pogodbo. Pričakovani rezultat je povečanje prometa zavarovanj. Poleg tega se lahko glede na sestavo in likvidnost slednjega spremeni obrestna mera za bančna posojila.
Glavna funkcija zakladnice je upravljanje denarnih tokov. Zbrati morate denar, ga nakazati na račune podjetja in izvesti plačilo. Vse ostalo so komponente, ki pomagajo pri izpolnjevanju nalog. V nekaterih podjetjih zakladnica vključuje finance podjetij, v drugih gre za dva ločena oddelka.
Izboljšanje kakovosti poslovodnega računovodstva in poročanja – to lahko pomaga tudi zakladnici. V poslovodnem računovodstvu so praviloma zaključni roki precej krajši kot v računovodstvu. Obdobje je treba zaključiti veliko preden sta v celoti pripravljena primarna baza in poročanje po RRS. In ni pomembno, katera metoda preoblikovanja se uporablja (prevod iz dokumentov ali pretvorba prometov na računih), v vsakem primeru so v vodstvenem računovodstvu zahteve po učinkovitosti in globini analitike veliko višje kot pri računovodstvu.
Toda navsezadnje je vsa menedžerska analitika o denarju že v aplikacijah za izplačilo sredstev. Ko je torej bančni izpisek prejet, se lahko vsako plačilo poveže z aplikacijo, ki ga je ustvarila, in samodejno prevzame vso analitiko upravljanja od slednje. Ker se bančni izpiski vnašajo v računovodski sistem sproti, se poslovodstvo za najvišje vodstvo o dejstvu denarnega toka v vseh potrebnih oddelkih oblikuje precej hitro. Poleg tega je mogoče podatke o stroških podjetja vpisati tudi na podlagi plačil, torej istih aplikacij. Zato je mogoče narediti tako, da informacije o plačanih aplikacijah samodejno generirajo tako imenovano vodstveno dejstvo o stroških. Plačilo je opravljeno - oblikovan je predhodni odhodek, takoj lahko vidite dejanski odraz v proračunu denarnega toka in proračunu prihodkov in odhodkov.
S prejšnjo nalogo je povezana še ena naloga – pospeševanje zapiranja obdobja. Natančneje, eden od njegovih vidikov je izboljšanje izvajalske discipline. Pogosto so roki za zapiranje težave zaradi pozne predložitve primarnih dokumentov s strani zaposlenih ali izvajalcev. Tu ne bo pomagalo prepričevanje, potrebni so strogi ukrepi. V postopku izplačila lahko nastavite dodatne preglede. Ali ima prosilec predhodno poročilo za predhodno izdan denar ali druga dokazila? Ne - ne boste prejeli denarja za novo aplikacijo. Ali če nasprotna stranka za prejšnje plačilo ni predložila aktov opravljenega dela za prejšnji predujem, ne sme računati na naslednjo tranšo. In tako je mogoče sistematično analizirati vsa ozka grla v procesih pridobivanja primarnih dokumentov in jih vezati na plačilni koledar.
S spoštovanjem, mladi analitik
Kaj je zakladnica? Glede na ime tega organa lahko mirno rečemo, da se ukvarja z vprašanji državne blagajne. Zvezna zakladnica Ruske federacije ima široko paleto orodij za upravljanje in zapleteno organizacijsko strukturo. To je najpomembnejši organ v finančnem sektorju ruske izvršilne oblasti. O značilnostih dela, funkcijah, pooblastilih in postopkih za upravljanje Zvezne zakladnice bo podrobno opisano v našem članku.
Državni proračun se izvršuje na dva načina: bančni ali zakladniški. V sovjetskih časih je bila uporabljena prva metoda. Sredstva, zbrana od davkoplačevalcev, so bila prenesena na račun davčnega organa Banke RSFSR. Banka je večkrat na teden prejemala informacije o prejemu novih plačil. Dodatne informacije so bile posredovane Ministrstvu za finance ZSSR. Vse informacije so bile povzete po proračunski klasifikaciji.
Neprijetnost bančnega sistema je bila manifestacija težav pri prenosu informacij. Podatki niso bili operativni in pogosto popolnoma ponarejeni. Samo ministrstvo za finance ni imelo dovolj sredstev in možnosti za obvladovanje razmer.
Leta 1992 je država prešla na nov sistem obračunavanja davka. Pomembno vlogo je začela igrati Zvezna zakladnica - organ, ki je prevzel odgovornost za izvrševanje proračunskih sredstev. Ta instanca je začela igrati vlogo posrednika med proračunskimi prejemniki (državo) in davkoplačevalci (državljani) na eni strani ter bančnimi institucijami na drugi strani. Tukaj je treba takoj navesti prednostno funkcijo zadevnega telesa - nadzor.
Odgovor na to vprašanje zanima mnoge. Torej je Zvezna zakladnica posredniški organ v celotnem finančnem sistemu Ruske federacije. Ta organ nadzoruje gibanje proračunskih sredstev – tako na strani prihodkov kot odhodkov. Tako je zagotovljeno načelo enotnosti proračunske blagajne. Poleg tega se gibanje davkov v zakladnico znatno pospeši, kar prispeva k aktivnemu razvoju celotnega finančnega sistema države.
Ruska zakladnica, kot je že jasno, je del Ministrstva za finance Ruske federacije. Glavni dokument obravnavane instance je glavna knjiga zveznih rezerv - nenormativni akt, ki vsebuje informacije o nacionalnem dohodku in odhodkih. Knjiga se vodi na podlagi posebnega računovodskega načrta, ki ga potrdi tudi zakladnica. Podatki, vneseni v načrt, so neformalna podlaga za pripravo poročil o izvrševanju državnega proračuna.
Tako Zvezna zakladnica Ruske federacije opravlja več glavnih funkcij. Prvič, upošteva vse proračunske prihodke in odhodke. Drugič, potrjuje obveznosti iz proračuna in izvaja vpis dovoljenega značaja na pravico do izdatkov. Torej organ dovoljuje stroške v določenih mejah. Končno, zakladništvo hitro in učinkovito upravlja s sredstvi, ki prihajajo od davkoplačevalcev.
Na podlagi navedenega lahko sklepamo, da je glavni namen zakladniškega sistema spodbujanje optimalnega upravljanja javnih sredstev v obliki finančnih sredstev.
Zakladniški sistem je hierarhičen. Ima tri komponente. Prvo mesto tukaj zaseda osrednja povezava - Glavna uprava Nogometnega kluba. To je glavni organ, ki sodeluje pri izvajanju konsolidiranega računovodstva odhodkov in prihodkov zveznega proračuna. Druga povezava je regionalni oddelek za finance. Deluje v regijah, ozemljih, republikah in avtonomnih ozemljih. Vse informacije in sredstva regionalnih oblasti se prenesejo na Glavni direktorat. Končno, tretja povezava so mestni oddelki zvezne blagajne.
Celotna predstavljena struktura je vključena v izvršilni sistem oblasti in je podrejena vladnemu Ministrstvu za finance. Pravnih virov, na podlagi katerih bi zadevni organ lahko deloval, ni toliko. To sta Proračunski zakonik Ruske federacije in Uredba "O Zvezni zakladnici Ruske federacije". Tu je vredno izpostaviti ustavo, pa tudi nekatere podzakonske akte - predsedniške uredbe in vladne odloke.
Zakladnica v sistemu Ministrstva za finance opravlja naloge kazenskega pregona. Pravzaprav služi le višjim organom, hkrati pa deluje kot nekakšen posrednik. Zakladnica v sodelovanju z zveznimi organi svoje dejavnosti izvaja neposredno in preko teritorialnih institucij. V regijah zadevni organ sodeluje z lokalno samoupravo, subjekti Centralne banke, z vladami ali izvršnimi upravami ter s posameznimi javnimi društvi.
Da bi bolje razumeli, kaj je zakladnica, bi se morali nekoliko bolj posvetiti primarnim ciljem in ciljem zadevnega organa. Po vladni uredbi je ključni cilj Zveznega zakladniškega sistema oblikovanje skupnega informacijskega polja za dejavnosti občinskih in državnih struktur v zvezi z upravljanjem finančnih tokov. Za razliko od preprostega bančnega sistema izvrševanja proračuna, sistem, zapleten s posrednikom, ki je zakladnica Ruske federacije, deluje veliko bolj učinkovito. In informacije, kot veste, so vir vsakega kvalitativnega razvoja.
Zvezna zakladnica zagotavlja učinkovite gotovinske storitve za najrazličnejše subjekte. Namen obravnavanega organa je ohranjanje pravne države v sistemu tovrstnih služb ter nenehno posodabljanje elementov tega sistema. Prav tako je treba izboljšati izračune, ki se izvajajo v okviru proračunskih postopkov.
Zvezna zakladnica je kot posrednik med subjekti davčnega sistema in bankami dolžna pomagati pri zagotavljanju zanesljivosti celotnega finančnega sistema države. Poleg tega je treba razviti temelje za učinkovito izvajanje kadrovske politike.
Kakšne so odgovornosti zakladnice? Prvi in najpomembnejši je zagotoviti transparentnost in zakonitost izvrševanja proračuna. Dejanja bank in oblasti bi morala biti jasno vidna vsem zainteresiranim državljanom. Za zagotavljanje transparentnosti morajo učinkovito delovati vsi informacijski sistemi, ki so vsaj delno povezani z upravljanjem proračunskih sredstev. Pri tem bo pomagala uporaba novih delovnih tehnologij, kar je tudi naloga telesa. Organi bi morali spremljati izboljšanje infrastrukture interakcije z organi za izvajanje proračunskih postopkov.
Izvršilna pooblastila ruske zakladnice so povezana predvsem z izvrševanjem zveznega proračuna. Organ opravlja tudi denarna plačila, povezana s pravnimi razmerji v mejah proračunskega področja države. Dejansko zakladnica Ruske federacije opravlja vse svoje naloge kot pomožni organ, nekakšen posrednik.
Druga pomembna smer v dejavnosti Finančne zakladnice Rusije je nadzor. Funkcije na tem strokovnem področju so lahko povezane tako z reševanjem problemov na proračunskem področju kot z interakcijo z različnimi primeri zasebne narave - na primer z revizijskimi ali računovodskimi podjetji. Vendar pogosto samo nadzor ni dovolj. Pogosto ga dopolnjujejo nadzorna pooblastila. Govorimo o dejavnostih, ki ne vključujejo bistvenega vmešavanja v ekonomske funkcije subjektov proračunskega in finančnega procesa. Takšne dejavnosti so povezane le z spoštovanjem pravne države.
Funkcije Zvezne zakladnice se nenehno spreminjajo. Dopolnjujejo se, širijo in celo odpravljajo. Vse je odvisno od vrstnega reda izvrševanja zakonskih pooblastil, pa tudi od možnosti reševanja določenih nalog, ki so neposredno dodeljene vladni službi.
Zvezna zakladnica ima široko paleto zelo različnih pristojnosti. Na podlagi člena 161 Proračunskega zakonika Ruske federacije je treba opredeliti glavne dejavnosti zadevnega državnega organa.
Pozorni morate biti na naslednje točke:
Zgoraj niso bile navedene vse funkcije, ki jih izvajajo organi upravljanja zvezne zakladnice. Vendar pa je splošna usmeritev očitna: gre za nadzor nad potekom proračunskih sredstev, pa tudi za posredovanje med subjekti davčnega sistema in bančnimi organi.
Sistem nadzorujejo trije koraki, od katerih vsak vsebuje posebne organe. Prva stopnja se imenuje osrednja stopnja. Zanj veljajo vse regionalne oblasti. Centralni urad vključuje 14 oddelkov:
Teritorialni organi sistema zvezne zakladnice so razpršeni v 85 regijah države. Predstavljajo drugi steber strukture zakladnice. Regionalne primere obravnavanega sistema bi bilo treba obravnavati nekoliko podrobneje.
Kakšne so posebnosti dela teritorialnih organov zakladniškega sistema? Vrstni red delovanja je določen z zakonom, po katerem območni uradi opravljajo stalno interakcijo s centralnim uradom. Za vsako podružnico veljajo zakonske zahteve centra. Včasih lahko naročila prihajajo od drugih organov. Vsi morajo biti izpolnjeni.
Zakon jasno opredeljuje pristojnosti regionalnih zakladnic. Ne razlikujejo se veliko od zveznih, imajo pa nekoliko drugačne posebnosti. Tukaj morate biti pozorni na to:
Nekatera pooblastila območnih uradov zakladnice lahko urejajo zakoni subjektov. Glavna zahteva tukaj je odsotnost protislovij z normami zvezne zakonodaje.
Po preučitvi vprašanja, kaj je zakladnica, bi morali preiti na karakterizacijo njenega predsednika. Vodja organa je imenovan na položaj in odstranjen z njega z odredbo vlade Rusije. Kandidate za delovno mesto predlaga minister za finance.
Za izvajanje pooblastil, dodeljenih organu, je osebno odgovoren vodja Zvezne zakladnice. Predstojnik ima namestnike, ki se na delovno mesto imenujejo na njegov predlog, vendar z odredbo ministra za finance. Skupno število poslancev omejuje vlada. Ni smiselno navajati natančne številke, ker se občasno spreminja.
Kakšna pooblastila ima vodja zvezne zakladnice? Tukaj je treba poudariti:
Treba je opozoriti, da je celotna obravnavana struktura pravna oseba. Ima svoj pečat, žig in pisemske glave vlade.
Od oktobra 2007 mesto vodje obravnavane strukture zaseda Roman Evgenijevič Artjuhin. Njegova predhodnica je bila Tatjana Gennadievna Nesterenko, poslanka državne dume prvega srečanja in prva namestnica ministra za finance Ruske federacije od oktobra 2012.
Kaj je znanega o trenutnem vodji Zvezne zakladnice? Roman Evgenijevič se je rodil leta 1973 v moskovski regiji. Leta 1995 je diplomiral na Državni akademiji za upravljanje Ordzhonikidze. Leta 1998 je diplomiral na Moskovski državni pravni akademiji. Od leta 1995 do 2005 Artyukhin je delal v glavnem oddelku Zvezne zakladnice. Tu je pridobil dovolj izkušenj, da je leta 2007 vodil telo.
Roman Evgenijevič je kandidat pravnih znanosti. Vzporedno z izvajanjem svojega glavnega dela je Artyukhin vodja oddelka za finančno pravo na Univerzi pri vladi Ruske federacije. Ima nagrado "Za zasluge do domovine" druge stopnje, pa tudi red časti.
Odgovor uredništvaZastava Zvezne zakladnice (Zakladnice Rusije) na svoji zgradbi, ki se nahaja na trgu Birzhevaya v Moskvi. Foto: RIA Novosti / Natalia Seliverstova
Zakladnica Rusije je državna struktura, ki se ukvarja s centralizacijo, upravljanjem in distribucijo zveznih denarnih tokov in finančnih naložb. Je v pristojnosti Ministrstva za finance Ruske federacije. Ustanovljeno 8. decembra 1992.
Zvezna zakladnica ima v svoji strukturi 85 teritorialnih organov in eno podrejeno organizacijo - Zvezno državno institucijo "Center za podporo dejavnosti zakladnice Rusije". Agencija nima predstavništev zunaj Rusije.
Nastanek zakladniške službe se je zgodil že v času starodavne Rusije, ko se je pojavil položaj zakladnika - uradnika knežje ali bojarske uprave, skrbnika knežjih dragocenosti, ki so se imenovali zakladnica. S širitvijo meja ruske države in njeno krepitvijo je zakladnica postopoma rasla, kar je zahtevalo dodaten nadzor nad varnostjo sredstev. Vse to je privedlo do povečanja vloge blagajnikov in pojava v 15. stoletju, v času vladanja Ivan III, vladna dvorišča.
Kot rezultat finančne preobrazbe Peter I leta 1710 je nastala Računovodska oziroma blagajna, ki naj bi spremljala pravilno prejemanje davkov. Trajalo je do leta 1742.
Naslednji korak v razvoju finančnega sistema Rusije je bila izdaja leta 1775, v času vladavine Katarina II, glavni pravni akt "Ustanove za upravljanje provinc Ruskega cesarstva" z dne 7. novembra 1775. V skladu s tem dokumentom so v vsaki provinci ustanovljene državne zbornice "za stanovanjske zadeve in upravljanje državnih prihodkov cesarskega Veličanstvo« in njihove glavne funkcije so določene: »1) Da bi se pobrali v celoti in v sedanjem času, 2) da so bili prihodki dostavljeni tja, kjer bi morali biti, 3) da so bili prihodki ohranjeni nedotaknjeni.
Ohranjanje zakladnice je že takrat postalo stvar državnega pomena. Zakladniki so pogosto držali javna sredstva v nevarnosti za svoja življenja. Tako so v obdobju Pugačovskih nemirov v vasi Malykovka (zdaj mesto Volsk) v provinci Saratov uporniki usmrtili blagajnika Tishina, ker jim ni dal zakladnice palače.
Reforme so bile naslednja stopnja v razvoju zakladnice Aleksander I. Leta 1802 je podpisal manifest »O ustanavljanju ministrstev«, po katerem je skupaj z drugimi ministrstvi nastalo ministrstvo za finance. In 15. februarja 1821 je bilo v strukturi novega oddelka ustanovljeno državno zakladniško službo, ki je postalo jedro celotnega sistema ruske zakladniške službe.
V začetku 20. stoletja se je vloga zakladnice povečala zaradi rasti državnih prihodkov in odhodkov. Objavljajo se novi zakoni in interna navodila, ki bolj jasno urejajo delovanje zakladniške dejavnosti. Predmeti takratnih blagajnikov so bili: prejemanje in hramba vseh dohodkov; prodaja vseh vrst žigosanega papirja, žigov, dopisov, certifikatov in patentov; izdajanje ribiških spričeval in brezplačnih ribiških kart, nakazilo denarja itd.
Od leta 1918 je bila zakladnica razpuščena, njene funkcije pa so prejeli novi finančni organi. Financiranje celotnega narodnega gospodarstva države in celotnega sovjetskega aparata, računovodsko in proračunsko delo, upravljanje denarnega obtoka so bili preneseni na organizirano zakladniško finančno komisijo, kasneje pa na Ljudski komisariat za finance in Ljudsko banko RSFSR, in nato Ministrstvu za finance ZSSR in zveznih republik, Državni banki ZSSR in njenim teritorialnim organom.
Odlok predsednika Ruske federacije z dne 8. decembra 1992 št. 1556 in odlok ruske vlade z dne 27. avgusta 1993 št. 864 sta rešila vprašanje oživitve zakladnice v Rusiji.
Lex van der Wilen, Willem van Alphen, Just Bergen
Phillip Lindow, Vasilij Čekulajev Poglavje iz knjige "Organizacija mednarodnega upravljanja denarja"
Založba "Olimp-Business"
V različnih gospodarstvih so bile različne finančne funkcije prenesene na skupne storitvene centre. Včasih holdingi raje še naprej opravljajo del dela pri izvajanju plačilnega prometa. Na primer, lahko prejemajo račune neposredno od prodajalcev in jih nato posredujejo v center za dohodna in odhodna plačila. Včasih je bolj priročno organizirati izterjavo neporavnanih terjatev na lokalni ravni.
OUTSOURCING
Centralizacija nekaterih funkcij upravljanja z gotovino lahko podjetju prinese znatne prihranke. Vendar so v določenem trenutku možnosti varčevanja z interno centralizacijo izčrpane. V tem primeru je nadaljnje znižanje stroškov mogoče doseči le z zunanjim izvajanjem številnih funkcij. Trenutno storitve izvajanja plačilnega prometa ponujajo različni udeleženci na trgu, med drugim agencije za finančno svetovanje, računovodske hiše in banke.
Bolj srednje velika podjetja del svojih funkcij upravljanja z gotovino oddajo zunanjim izvajalcem, da se osredotočijo na svojo osnovno dejavnost. V nekaterih situacijah lahko zunanje izvajanje znatno zmanjša režijske stroške. Kljub temu številna podjetja te priložnosti neradi izkoristijo, še posebej, če so že porabila veliko truda in denarja za ustvarjanje lastnega skupnega servisnega centra. Poleg tega mnoga podjetja verjamejo, da neposredno upravljanje denarnega toka podjetja omogoča, da ostanejo na tekočem z njegovim utripom. Konec koncev je sprememba denarnih tokov lahko prvi znak prihodnjih težav.
Prednosti centralizacije vključujejo:
Slabosti centralizacije so:
Na splošno so prednosti centralizacije večje od njenih slabosti.
TNC s podružnicami po vsem svetu pogosto odpirajo regionalne zakladniške centre v treh glavnih časovnih pasovih – azijskem, evropskem in ameriškem.
Ti regionalni zakladniški centri vodijo zakladniško poslovanje vseh hčerinskih družb v posameznem časovnem pasu. Regionalni zakladniški centri se pogosto ne nahajajo v isti državi kot holding, a so kljub temu njegove najpomembnejše enote.
Regionalni centri so običajno nameščeni v državah z ugodno finančno in investicijsko klimo. V Evropi jih najdemo v mestih, kot so Bruselj, Amsterdam, Dublin, Zürich in London, ki jim pravimo »finančna središča«. Slika 3 prikazuje diagram organizacijske strukture evropskega TNC z regionalnimi zakladniškimi centri.
Slika 3. Struktura evropskega holdinga z zakladniškimi centri
V primeru centralizacije vseh ali nekaterih zakladniških funkcij je treba določiti, kdo bo nosil tveganje, povezano z njihovim izvajanjem, in kako se bodo posledični stroški in prihodki porazdelili med centralizirano zakladnico in holdinge. Glede na to, ali je centralizirana zakladnica profitno ali stroškovno mesto, sta tu možni dve možnosti.
PROFITNI CENTER
Če je zakladnica profitno središče, potem ima svoj cilj v zvezi z dobičkom. Za dosego tega ima zakladnica pravico prevzemati finančne pozicije, ki niso povezane s položaji holdingov. Ali je mogoče uporabiti zakladniške popuste ali pribitke, je odvisno od sprejetih pravil o transfernih cenah. Ti popusti in pribitki morajo seveda temeljiti na mnenju davčnih organov.
STROŠKOVNO CENTER
Če zakladništvo nima lastnega dobička, se imenuje stroškovno mesto. V nekaterih primerih mora zakladnica takoj zaščititi vse pozicije holdingov (obrambna strategija). V drugih primerih lahko zakladnica odloži potrebno trgovino za varovanje pred tveganjem ali pusti nekatere pozicije odprte (ofenzivna strategija). V slednjem primeru se zakladniški oddelek včasih imenuje servisni center.
Ob jasnem začrtanju nalog zakladniške službe kot celote je treba natančno opredeliti naloge različnih služb znotraj tega oddelka. Vsakodnevno delo zakladnice korporacije je sestavljeno iz upravljanja denarnih stanj, določanja pozicij in sklepanja finančnih pogodb. To opravlja naslednje funkcije:
Za namene nadzora je treba naloge različnih služb čim bolj jasno ločiti. Eden najpomembnejših organizacijskih dejavnikov tveganja je premalo jasna porazdelitev odgovornosti, pravic in funkcij. Zato je treba dati povsem nedvoumne odgovore na vprašanja: kdo in kaj sme in kdo ne; kdo mora kaj storiti; končno, kdo je dolžan nadzorovati, pooblaščati in preverjati?
Posebej pomembna je porazdelitev odgovornosti med front office in back office. Končni uradnik nikoli ne bi smel nadzorovati končnih plačil. Slika 4 prikazuje porazdelitev funkcij znotraj zakladniške službe.
Slika 4. Zaporedje operacij med zakladniškim poslom
Včasih podjetja ustvarijo poseben oddelek med front office in back office, ki se imenuje mid office. Srednji urad prevzame številne naloge drugih oddelkov: njegove glavne odgovornosti vključujejo poročanje o pozicijah, uspešnosti in tveganjih.
Zakladnica obravnava dve glavni vrsti tveganja: operativno in pozicijsko. Prva izhaja iz pomanjkljivosti same organizacije. Primeri vključujejo slabe delovne prakse, sistemske napake, človeške napake in goljufije. Pozicijska tveganja pojasnjujejo s prisotnostjo tako imenovanih odprtih pozicij, ki izpostavljajo družbo valutnemu tveganju. Za zmanjšanje teh tveganj mora podjetje sprejeti določene ukrepe.
Za lažje obvladovanje tveganj je treba uvesti sistem omejitev. Treba je natančno določiti, katere transakcije so dovoljene, s katerimi nasprotnimi strankami in za kakšen najvišji znesek. Za sklepanje poslov, ki ne sodijo v ta okvir, je potrebno pridobiti posebno dovoljenje. Sistem omejitev velja za:
ORODJA
Večina podjetij postavlja omejitve na nekatere instrumente, ki jih lahko zakladnik uporabi za kritje pozicij. Številna podjetja na primer prepovedujejo uporabo izvedenih finančnih instrumentov (izpeljanih finančnih instrumentov). Izvedeni finančni instrumenti so finančni produkti, katerih vrednost je odvisna od vrednosti drugih finančnih produktov.
IZVAJALCI
Družba mora tudi določiti, s katerimi strankami sme blagajnik poslovati. Pogosto je za določeno nasprotno stranko določen najvišji znesek. To pomeni, da skupna vrednost vseh poslov s to nasprotno stranko ne sme presegati določenega maksimuma.
DRŽAVE IN VALUTE
Zelo pogosto mora zakladništvo pri opravljanju svojih trgovalnih poslov upoštevati omejitve države in valute. Običajno se te posle poleg valute države izvora lahko sklepajo v valuti držav OECD (tj. najbolj razvitih držav) in v valuti glavnih trgovinskih partneric izven območja OECD.
URADNIKI IN ODDELKI
Podjetje mora določiti, katere transakcije lahko izvaja vsak uradnik, pa tudi najvišje zneske, vključene v te transakcije. Ti zneski se imenujejo "omejitve transakcij". Družba mora tudi za vsakega zaposlenega (vključno z blagajnikom) določiti, ali je pooblaščen za izvajanje ali odobritev zunanjih transakcij, kot so izhodna plačilna nakazila, devizni, denarni trg ali transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti, in če je tako, za vsak znesek. Vsaka operacija mora imeti svojega pobudnika in svojo osebo, ki pooblasti njeno izvedbo.
Ker je zakladniško poslovanje povezano z dvema glavnima vrstama tveganja, bi morali v podjetju obstajati dve vrsti nadzora - interni in pozicijski.
NOTRANJI NADZOR
Notranji nadzor je nadzor nad operativnimi tveganji zakladnice, ki ga izvaja notranji revizor ali kontrolor. Notranji nadzor vključuje preglede za nazaj, da se zagotovi, da so bile vse pogodbe in poravnave sklenjene v skladu z veljavnimi zahtevami in omejitvami. V zvezi s tem notranji revizor preveri naslednje točke:
NADZOR POLOŽAJA
Cilj pozicijskega nadzora je spremljanje vrednosti obstoječih pogodb. Za to je odgovoren blagajnik. V zvezi s tem blagajnik izračuna kratkoročni in dolgoročni dobiček (izgubo) za vsako odprto pozicijo in za vse pozicije skupaj. Za to potrebuje dokaj pogosta (vsaj enkrat na dan) poročila o vseh odprtih pozicijah. Te informacije omogočajo blagajniku, da pravočasno ukrepa v primeru neuravnoteženih pozicij. V nujnih primerih je treba podatke poročil posodabljati večkrat na dan.
Sodobni korporativni zakladnik potrebuje dober informacijski sistem. Poleg sistema daljinskega servisiranja, ki ga zagotavlja banka, mora imeti zakladniški informacijski sistem, ki odraža vse denarne tokove podjetja. Najpomembnejše funkcije takšnega sistema so:
Za zagotavljanje zanesljivih informacij jih mora zakladniški sistem uvoziti iz drugih sistemov (na primer sistemov za oddaljeno bančništvo in terjatve/obveznosti do računov, plačilne liste itd.), pa tudi od ponudnikov informacij, kot sta Reuters in Bloomberg. Večina sistemov je med drugim neposredno povezana z glavnim računovodskim sistemom podjetja. Zato mora poročanje, ki ga ustvarja zakladniški sistem, ustrezati računovodskim standardom, ki jih je sprejela družba.
Slika 5 prikazuje glavne vire podatkov, ki jih uporablja zakladniški sistem, njegove glavne funkcije in namen informacij, ki jih ustvarja.
Slika 5. Podatki, ki jih uporablja in generira zakladniški sistem. Funkcije zakladniškega sistema
Danes podatke o večini transakcij v zakladniški sistem vnašajo trgovci sami, dejanska izvedba poslov pa je možna šele po odobritvi zaledne službe. Ta modul vsebuje informacije o vseh omejitvah in izbranih nasprotnih strankah, kar vam omogoča, da se izognete nepotrebnemu tveganju, kot je tveganje goljufije.
Zakladniški informacijski sistem se lahko uporablja za vrednotenje rezultatov vseh aktivnosti upravljanja zakladništva. Ta sistem bi moral redno zagotavljati informacije o prihodkih od obresti in rezultatih deviznih transakcij. Poleg tega vam omogoča, da ocenite dohodek iz depozitov ali drugih finančnih naložb, pa tudi stroške financiranja in primerjate te kazalnike s povprečnim trgom. Cilj je ugotoviti, kako optimalna so bila dejanja zakladnika podjetja. Podobno je mogoče oceniti učinkovitost deviznih transakcij.
Informacije, ki jih generirajo zakladniški sistemi, vključujejo tudi podatke, ki so bistveni za vodenje družbe, o trenutnih in prihodnjih denarnih pozicijah ter obrestnih in valutnih pozicijah.
V večini TNC ima zakladnik glavno vlogo pri obvladovanju tveganj podjetja. Izkušnje zakladnikov pri upravljanju tveganj – nasprotna stranka, valuta, obrestna mera – ter njihovo poznavanje tehnik vrednotenja in tehnik merjenja tveganja so primerni za to delo. Ker postaja naloga upravljanja s tveganji za blagajnika vedno bolj pomembna, je nujno, da mu zakladniški sistem pomaga pri ocenjevanju odprtih pozicij po obrestni meri in po valuti.
Najpomembnejši koncepti obvladovanja tveganja so:
Trajanje izraža občutljivost na obrestno mero recimo portfelja posojil in je opredeljeno kot relativna sprememba tržne vrednosti zaradi majhne spremembe obrestnih mer. Z uporabo trajanja lahko na primer izračunate zmanjšanje vrednosti portfelja v primeru 1-odstotnega zvišanja obrestnih mer. Za popolnost ugotavljamo, da je trajanje celotnega portfelja približno enako tehtanemu povprečju trajanja njegovih komponent.
Pri poklicnem trgovanju z vrednostnimi papirji so spremembe obrestnih mer izražene v bazičnih točkah (1 bazična točka = 0,01 %). Zmanjšanje vrednosti portfelja zaradi povečanja obrestne mere za 1 bazično točko se imenuje vrednost bazne točke (BPV).
VREDNOST V TVEGANJU
Za oceno tveganj katerega koli portfelja omogoča analiza tvegane vrednosti (VaR). V tej analizi tveganje pozicije ali portfelja kot celote odraža en sam kazalnik. Metoda VaR temelji na izračunu verjetnosti in prikazuje največjo izgubo, ki je verjetno ne bo presežena. Ta izguba se imenuje tvegana vrednost portfelja. Metoda VaR temelji na modelu, katerega glavne determinante so volatilnosti tržnih spremenljivk, t.j. parametri tveganja. Nestanovitnosti parametrov tveganja se uporabljajo za izračun, koliko se lahko tržna vrednost portfelja spremeni od trenutne tržne vrednosti. Tako vam model VaR omogoča ugotavljanje možnih rezultatov sprememb trenutne vrednosti portfelja. Za izračun vrednosti portfelja tveganih posojil se ocenjena sprememba tržne obrestne mere pomnoži z trajanjem.
Toda kateri od možnih izidov je tvegana vrednost ali "potencialna izguba"? Za odgovor na to vprašanje so vsi možni izidi, pridobljeni s tem modelom, razvrščeni v določenem vrstnem redu – od največjih možnih izgub in nato preko vseh manjših izgub in večjih dobičkov do največjega dobička. Kot bo kmalu postalo jasno, analitika v tem primeru zanimajo le morebitne izgube. Navsezadnje je tveganje povezano z njimi, metoda VaR pa je orodje za analizo tveganja. Nato se izbere določena raven: recimo 95 % opazovanj. Tako lahko zaznamo izgube, ki presegajo le 5 % časa.
Primer
Podjetje ima portfelj posojil, ocenjen na 3 milijarde dolarjev. ZDA, s trajanjem 4.8. Obstaja 95-odstotna možnost, da bo najvišja sprememba obrestne mere 20 bazičnih točk.
Vrednost takšnega portfelja tveganih posojil bo:
3 milijarde dolarjev × 4,8 × 0,20 = 28,8 milijona dolarjev
Metodo VaR je mogoče uporabiti za več kot le za izračun negativne spremembe tržne vrednosti. Uporablja se lahko tudi za izračun negativne spremembe prihodkov od obresti ali izgub iz posojil. Vendar načelo ostaja enako.
VaR je zanesljiv kazalnik možnih izgub v normalnih tržnih razmerah, t.j. metoda VaR daje številko izgube, ki v 95 % primerov ne bo presežena. Ni pa razvidno, kaj se bo zgodilo v enem od preostalih 5 % primerov in kakšne izgube bo podjetje v tem primeru utrpelo.
STRES TESTIRANJE
V normalnih pogojih je VaR priročno orodje za oceno tveganja portfelja. Vendar, kot smo videli, ni primeren za nujne primere. Zato je potrebna dodatna metoda za pridobivanje več informacij o tveganjih v izrednih razmerah na trgu. Ta dodatna metoda se imenuje stresno testiranje.
Testiranje izjemnih situacij je splošno ime za celotno skupino metod. Njihovo glavno načelo je analiza portfeljskih tveganj v pogojih spremembe mejne cene ali obrestnih mer. Testiranje izjemnih situacij določa, ali bo podjetje preživelo v primeru tržne kataklizme. Najpogosteje se stresni test izvaja kot analiza scenarija. Blagajnik mora podati določene predpostavke o tem, kakšne izredne razmere se lahko razvijejo na trgu. Vendar te pričakovane spremembe tržnih razmer ne bi smele biti zanemarljive, saj bi v tem primeru stresno testiranje dalo skoraj enake rezultate kot analiza VaR. Hkrati testni parametri ne smejo biti previsoki, da izbrani scenarij ne bi bil neverjeten in neverjeten. Z drugimi besedami, od blagajnika se zahteva, da izbere realne, neugodne scenarije, ki bi jih upravni odbor lahko vzel resno.
Običajno se zaledni urad razume kot enota, katere pristojnosti vključujejo notranje računovodstvo poslov, ki jih opravlja podjetje (banka).
Front-office (front-office) - oddelki in službe podjetja (banke), ki neposredno sodelujejo pri sklepanju poslov.
