سوق العملات العالمي. أنواع العمليات في سوق الصرف الأجنبي. سوق الفوركس (فوركس) - ما هو وكيف يعمل ، المشاركون في السوق وقواعد التداول

ببساطة ، الفوركس هو "مبادل" يقوم فيه الناس بتحويل عملة إلى أخرى.
إذا استخدمنا تفسيرًا أكثر رسمية ، فحينئذٍ:

فوركس هو سوق لحجم العملات بين البنوك بسعر مجاني.

باختصار ، يمكن وصف السوق على النحو التالي: عملية التداول في هذا السوق هي نفسها كما في المعتاد: على أساس العرض والطلب. لكن في هذه الحالة ، السلعة هي العملة.

يتم التحكم في هذا السوق وتنظيمه في الاتحاد الروسي من قبل البنك المركزي ، على الرغم من عدم وضع لوائح واضحة.

الاختلافات عن الأسواق الأخرى

في أغلب الأحيان ، تتم مقارنة سوق العملات الأجنبية بـ. لاحظ أن سوق الأوراق المالية يعتبر أكثر استقرارًا من العملة. في هذا السوق ، يتم تداول الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.

للحصول على مقارنة أكثر دقة ، ضع في اعتبارك ميزات أسواق الأسهم أيضًا:

• يتم استخدام أماكن معينة (البورصات) للتداول ؛
• تختلف عروض أسعار الأوراق المالية في بورصات مختلفة ؛
• عدد مقدمي العطاءات محدود ؛
• قبل شراء الأوراق المالية ، عليك أن تجد مشتريًا وبائعًا لكليهما ؛
• من المستحيل بيع الأسهم التي لا وجود لها في الواقع ، فهي تقترض من سمسار.
• فقط مجموعات معينة من المستثمرين سوف تحصل على أرباح ؛
• تعمل البورصات لفترة زمنية معينة.

في فوركس ، الوضع معاكس تمامًا:

• لا يوجد ارتباط بمكان معين ؛
• السوق واحد ، مما يعني أن أسعار العملات هي نفسها ؛
• يمكن لأي عدد من الأشخاص المشاركة في المزاد ؛
• يمكنك إجراء معاملات تتجاوز الإيداع ؛
• يمكن لأي مشارك الحصول على ربح بأي مبلغ ؛
• السوق مفتوح على مدار الساعة ، ما عدا يومي السبت والأحد.

الاختلاف الأكثر أهمية هو أن جميع المعاملات تتم عن بُعد عبر الإنترنت. يمكن أن يتواجد التجار في بلدان مختلفة ، علاوة على ذلك ، في قارات مختلفة.

دائرة المشاركين

سوق الصرف الأجنبي يعني وجود مشاركين مختلفين. كل واحد منهم له نفس الهدف - البيع أغلى ثمناً للشراء. الهدف هو نفسه ، لكن لكل منهم وضعه الخاص ويؤدي وظائفه.

لذا ، فإن أكبر اللاعبين هم المؤسسات المصرفية المركزية في مختلف البلدان.فهي لا تؤثر فقط على أسعار الصرف ، ولكنها تؤثر أيضًا على أسعار العملات الأجنبية وبيعها في السوق المحلية.

بالإضافة إلى ذلك ، فهم مسؤولون عن معدل إعادة التمويل. لهذا السبب ، تواجه أسعار الصرف تقلبات معينة.

المنظمات المصرفية التجارية في المرتبة الثانية.يمر أكبر عدد من معاملات التبادل من خلالهم.

المستوردين والمصدرين - الفئة التالية من المشاركين. يقومون ببيع العملات الأجنبية للمواطن ، وكذلك يقومون بشراء العملة في بلد التداول الذي لديهم شركاء فيه.

لو () - تحقيق معدل دوران كبير للأموال مما يؤثر على أسعار العملات المختلفة. مهمتهم هي تحقيق أعلى ربح ممكن.

مشارك آخر -شركات الوساطة. بفضلهم ، يتم تنفيذ المعاملات في جميع أنحاء العالم. يتداول عملاؤهم من خلال برامج خاصة.

الخطوة التالية تحتلها المستثمرين -فرادى . يتكون ربحهم من الفرق الذي نشأ بين أسعار بيع وشراء العملة. لا يهم في أي ترتيب يتم تنفيذ هذه العمليات.

مبدأ التشغيل

في الحقيقة ، هذا ليس بالأمر الصعب.

مثال.لشراء زوج العملات EUR / USD ، يحتاج التاجر إلى دفع 1.2326 دولار. بعد ارتفاع السعر ، سيكون قادرًا على البيع بسعر أعلى. وسيبقى الفرق من الصفقة بالنسبة له. هذا هو مبدأ العمل برمته.

ما هو زوج العملات؟ - سوف يسأل القارئ وسيكون على حق.

زوج العملات - هاتان عملتان ، الأولى منهما أساسية والثانية مقتبسة. هم كائنات لعمليات البيع والشراء.

تُظهر مجموعة عملات EUR / USD عدد الدولارات التي يستحقها اليورو.

هناك عدد قليل من أزواج العملات النموذجية: الدولار الأمريكي / الين الياباني (الين الياباني) والجنيه الإسترليني (الجنيه البريطاني / الدولار الأمريكي). هذه هي الأدوات الأكثر طلبًا وسيولة في السوق.

يمكننا أيضًا أن نذكر أزواج العملات "الغريبة" ، على سبيل المثال: الدولار الأمريكي / الروبل الروسي (السيولة منخفضة ، وبالتالي فإن الشعبية منخفضة).

هناك أيضًا أزواج عملات متقاطعة ، بدون الدولار في التكوين. على سبيل المثال: EUR / GBP (يورو / جنيه إسترليني).

ما هو تحليل سوق الفوركس؟

قبل أن تبدأ في إجراء المعاملات ، يجب عليك إجراء تحليل للسوق. لكل متداول استراتيجيته الخاصة هنا ، سننظر في المؤشرات الرئيسية لمثل هذا التحليل.

هناك ثلاثة أنواع معروفة من التحليل:

• حدسي؛
• اصطلاحي؛
• أساسي.

إذا أراد المتداول أن يصبح ناجحًا ويتلقى الدخل باستمرار ، فمن الضروري ببساطة تحليل حالة السوق. بالإضافة إلى ذلك ، فإن جميع أنواع التحليل الثلاثة متساوية في الأهمية ولا ينبغي إهمالها. دعونا نلقي نظرة فاحصة عليهم ونبدأ بواحد تقني.

التحليل الفني

مقسومة على يدوي وآلي.

في التحليل اليدوي ، يتم تحليل المؤشرات الفنية واتخاذ قرار بشراء أو بيع زوج من العملات.

يستبعد التحليل الآلي تمامًا عامل علم النفس ، الذي أضر بعدد كبير من المتداولين.

عند استخدام التحليل الآلي ، يقوم النظام بفحص المؤشرات السابقة لتقلبات الأسعار من أجل تحديد تقلبات الأسعار اللاحقة.

التحليل الأساسي

مع هذا النوع ، يتم تحليل عدة عوامل مختلفة: من معدل البطالة إلى الوضع الاقتصادي في بلد مرتبط بزوج من العملات.

لذلك ، يجب على أولئك الذين يفضلون هذا النوع من التحليل أن يكونوا دائمًا على دراية بالأخبار الاقتصادية الحالية.

تحليل حدسي

كما تبين الممارسة ، غالبًا ما يستخدم المبتدئين هذا النوع من التحليل. اتضح أنهم يخططون ليصبحوا أغنياء فقط من خلال الحظ. لكن هذا الطريق طريق مسدود.

بعض المتداولين لا يتوصلون إلى هذا الاستنتاج أبدًا وهم ببساطة يشعرون بخيبة أمل في الفوركس. فتح التداولات بشكل عشوائي ليس هو أفضل استراتيجية.

تداول الفوركس وقواعده

دعنا نتحدث عن القواعد ، والتي باتباعها من الممكن تمامًا أن تصبح تاجرًا ناجحًا. يوصي العديد من الأشخاص الذين وصلوا بالفعل إلى مستوى معين من النجاح بالالتزام بها ، حيث يمكن تسمية هذه التوصيات بأنها عالمية.

1. تعلم الأساسيات.بالنسبة للكثيرين ، قد يبدو هذا تافهًا ، ولكن في أغلب الأحيان ، يتجاهل المبتدئين هذه القاعدة. يتداولون فورًا باستخدام أموال حقيقية ، وفي النهاية يخسرون كل شيء.
2. إذا كنت تريد أن تصبح ثريًا بسرعة عن طريق استثمار الحد الأدنى من الأموال - فإن الفوركس ليس مناسبًا لك.حتى المحترفين يمكن أن يفشلوا ويخسروا المال بسبب بعض الرهانات الخاطئة. والمبتدئ ، "التخمين على القهوة" ، سيصاب بخيبة أمل بسرعة كبيرة. تجذب الإعلانات التجارية الجميلة المتداولين المبتدئين ، وهم على يقين من أنه بدون المعرفة يمكنك أن تصبح شخصًا ثريًا.
3. اللعب مقابل المال الأخير فكرة سيئة.لا تقترض المال لاختبار استراتيجية بارعة أخرى. في حالة الخسارة ، لن تخسر فقط أموالك الخاصة ، ولكن أيضًا أموال الآخرين. وسيظل الدين بحاجة إلى السداد.
4. تتبع الوضع في الاقتصاد.هذا لا يعني أنك بحاجة لمشاهدة الأخبار على مدار الساعة. إذا كان الوسيط من ذوي الخبرة ، فإنه ببساطة يلاحظ أدنى تغيير.
5. اترك اللعبة في الوقت المحدد.بادئ ذي بدء ، تنطبق هذه التوصية على المبتدئين. تحتاج دائمًا إلى معرفة متى تتوقف ولا تستسلم للإغراء إذا كنت لا تريد أن تفقد كل قرش.
6. أولاً ، تدرب على حساب تجريبي.لكن لا تنس أن الحسابات الافتراضية والحقيقية أشياء مختلفة.
7. كن على اطلاع على الخبراء المزيفين.بالطبع ، تجربة الزملاء ذوي الخبرة الكبيرة لا تقدر بثمن. ولكن هناك أيضًا هؤلاء "الخبراء" الذين أبرموا 2-3 صفقات (ربما تكون ناجحة) ، وبدأوا في الاعتقاد بأنهم معلمو. إنهم يريدون حقًا شراء العديد من الأدلة والبرامج التعليمية منهم. لا يجب أن تنتبه لمثل هؤلاء الناس.
8. تعلم كيفية إجراء تحليل السوق الخاص بك.يمكنك الاستماع إلى نصائح الآخرين ، لكن عليك أن تتعلم كيفية اتخاذ قراراتك. تعلم كيفية تحليل السوق ، هذا مهم!
9. اختيار المسار الخاص.غالبًا ما يفشل Newbies لسببين: نقص الخبرة واتباع نصيحة الآخرين بشكل أعمى. تحتاج إلى تحديد طريقك الخاص ، والتوقف تدريجياً عن اتباع الحشد.
10. تطوير وصقل استراتيجيتك.هذا لا يعني أنك بحاجة إلى البدء في اختراع شيء غير عادي. إذا كانت هناك استراتيجية آتت أكلها ، فيمكن ببساطة تنقيحها.

يمكن أن تسمى هذه القواعد الابتدائية إلى حد ما. لكنهم حقًا يساعدون المتداولين المبتدئين في العثور على طريقهم. بالطبع ، لكل شخص منهجه الخاص في العمل ، ولكن لا يزال من الجدير الانتباه إلى هذه التوصيات.

الآن دعنا نركز على مفهوم مثل الحساب التجريبي. دعنا نتعرف على ماهيته ولماذا.

حساب تجريبي

هذا هو "التحقيق" لحساب حقيقي. يتم منحها بحيث لا يخاطر المتداول المبتدئ بأمواله ، ولكن في نفس الوقت يصبح مشاركًا كاملاً في السوق.

من خلال فتح حساب تجريبي ، يمكنك تحديد استراتيجية وتحليل جميع الأدوات المتاحة للتداول.

الجانب السلبي للعمل مع الحسابات التجريبية هو أنه عاجلاً أم آجلاً سيبدأ شعور المتداول بالمخاطرة بالتلاشي. والأرباح المتلقاة من الأموال الافتراضية ذات أهمية عملية قليلة جدًا.

هناك أيضًا العديد من الأساطير المرتبطة بالحساب التجريبي. على سبيل المثال ، باستخدامه ، يمكنك بسهولة تعلم كيفية كسب المال. هذا بعيد كل البعد عن الواقع. هذا الحساب مخصص للمبتدئين لمعرفة وفهم الجانب الفني للتداول.

يمكنك التداول على حساب تجريبي حتى تحقق ربحًا حقيقيًا وثابتًا (لمدة 1 إلى 3 أشهر).

كيف يمكنك أن تكسب الكثير

هناك عدة عوامل تؤثر على حجم الأرباح المستقبلية. الرغبة في تحقيق أرباح كبيرة ليست أولوية ، والعمل في الفوركس لا علاقة له بالعمل لدى مدير. لن يتمكن أي شخص تقريبًا من تسمية أرقام محددة لأرباح المتداول.

1. وجود مجموعة معينة من الصفات الشخصية ، فضلاً عن الحالة النفسية.إذا كان الشخص لا يعرف كيف يحافظ على عواطفه تحت السيطرة ، فلن يرى أرباحًا كبيرة. سوف يكسب لفترة قصيرة ، وبعد ذلك سيتكبد خسائر. إذا كان يعرف كيف يتحكم في نفسه ، لحساب كل خطوة - سيأتي النجاح ، ومعه دخل جيد.
2. قيمة الايداع.عادة ما يقيس التجار دخلهم كنسبة مئوية من ودائعهم. المؤشر الجيد هو حوالي 15٪ شهريًا. خائب الامل؟ لكن هذا رقم موضوعي. إذا تم إجراء التجارة بعناية وبشكل متعمد ، يمكن أن تزيد النسبة المئوية.
3. اتباع استراتيجية محددة.كلما كانت الإستراتيجية أكثر تفكيرًا ، كلما تم اتباعها بشكل أكثر وضوحًا ، كان الحصول على النتيجة أفضل.
4. اتباع قواعد إدارة الأموال.إذا كان المتداول متمرسًا ، فإنه يفهم أنه يجب مراقبته. هناك جانبان هنا: إذا دخلت السوق بكامل مبلغ الإيداع ، كما يفعل العديد من المبتدئين ، يمكنك كسب الكثير ، أو يمكنك الانهيار تمامًا. في هذه الحالة ، إنها ليست وظيفة ، ولكنها لعبة روليت. وإذا اتبعت القواعد ، فلن يكون الربح ضخمًا ، لكن المخاطر ستكون أقل.
5. حالة السوق.يمكن أن يكون السوق نعسانًا وماتًا تقريبًا. يحدث هذا عادة قبل الأخبار الجادة أو بعد ظهورها. في مثل هذه الأيام ، من الأفضل عدم فتح صفقات ، فلن تتمكن من كسب الكثير. لا يعتمد الربح دائمًا على المتداول فقط.

لذا ، دعونا نلخص. إذا قام المتداول بتحليل السوق بعناية ، وحافظ على عواطفه تحت السيطرة ، وكذلك لاحظ عددًا من القواعد المذكورة بالفعل ، فإن الربح سيصل إلى 30٪. سوف تزداد بمرور الوقت. تعتبر القفزة إلى 100 بالمائة أو أكثر حظًا أكثر من النمط.

وسطاء فوركس

لماذا تحتاج إلى وسيط فوركس؟ أنها توفر عددًا كبيرًا من الخدمات المفيدة للمتداول: يمكنهم تقديم قرض نقدي ، وتزويد العملاء بمواد إعلامية ، وما إلى ذلك.

توفر العديد من الشركات التدريب لعملائها ، وتساعد في سحب الأموال ، وتقدم خدمات استشارية.

في جدولنا ، نقدم معلومات عن العديد من هذه الشركات.

P / p No.	اسم	صفة مميزة
1	نادي الفوركس	لقد عملت لفترة طويلة مع كل من المبتدئين والمحترفين. يقدم الدعم الكامل للعملاء
2	الفا فوركس	يعمل بشكل رئيسي مع المتداولين المحترفين
3	إنستافوركس	بداية رائعة للمبتدئين: يمكنك الحصول على مكافآت كبيرة
4	الباري	شركة كبيرة جدًا ، قد يقول المرء أنها الأكبر. تجري ندوات عبر الإنترنت ، فصول رئيسية

الجوانب الإيجابية والسلبية لكسب المال من الفوركس

الايجابيات:

• لا أحد يحد من المبلغ الذي يمكن كسبه ؛
• قبل بدء العمل ، لن يهتم أي شخص بما إذا كان لديك دبلوم وما إذا كنت تتحدث ثلاث لغات أجنبية ؛
• القدرة على العمل من أي مكان في العالم حيث يوجد إنترنت ؛
• يتيح لك الجدول الزمني التعامل مع الأمور الشخصية ، والجمع بينها بنجاح ؛
• الرؤساء غائبون والزملاء لا يسألون أسئلة غبية.

سلبيات:

• هناك دائما احتمال خسارة المال.
• لا توجد طريقة للتخلي عن كل شيء والمغادرة: لن تكون هناك أرباح ؛
• من الصعب أن تشرح للآخرين ما تفعله. يعتقد الكثير من الناس أن الفوركس هو مجرد عملية احتيال أخرى.

بشكل عام ، يصوغ الجميع مزاياهم وعيوبهم ، تحدثنا فقط عن المزايا العامة.

كيفية دفع الضرائب على الفوركس

لكي لا تصبح ضحية للروتين ، يمكنك القيام بما يلي:

• يمكنك فتح حساب مصرفي للتداول ؛
• قرب نهاية العام ، اتصل بالوسيط واطلب تقريرًا عن جميع المعاملات التي تم إجراؤها. يتم إرسال هذا التقرير مع ختم بالبريد المسجل ثم تقديمه إلى مكتب الضرائب ؛
• احسب المبلغ وادفع 13٪ منه ؛
• في مكان التسجيل ، قم بتعبئة وتقديم إقرار.

تحتاج إلى التصريح عن أي دخل يتقاضاه المواطن بالإضافة إلى مكان العمل الرئيسي.

استنتاج

بإيجاز ، يمكننا القول أن الوقت الذي يمكن قضاؤه في دراسة سوق الفوركس سيكون مفيدًا فقط.

يمكنك كسب المال على هذا ، الشيء الرئيسي هو التعامل مع المشكلة بشكل صحيح. نأمل ألا تكون هذه المقالة ممتعة فحسب ، بل ستكون مفيدة أيضًا.

سوق العملات(في سوق العملات الإنجليزية ، سوق المال) هو:

• مجال العلاقات الاقتصادية بين المشاركين في السوق في تنفيذ عمليات التحويل والائتمان والإيداع بالعملات الأجنبية ؛
• مركز مالي تتركز فيه عمليات شراء وبيع العملات وعلى أساس العرض والطلب عليها.
• نفذت مجموعة من البنوك المرخصة وشركات الاستثمار وشركات السمسرة والبورصات والبنوك الأجنبية معاملات الصرف الأجنبي ؛
• مجموعة من أنظمة الاتصال التي تربط بين بنوك دول مختلفة تقوم بمعاملات عملات دولية.

وظائف سوق الصرف الأجنبي

1. التأمين من ؛
2. تنويع؛
3. تنفيذ التدخل في النقد الأجنبي ؛
4. الربح للمشاركين في شكل فرق في أسعار الصرف.

المشاركون في سوق الصرف الأجنبي

• البنوك المركزية... وتتمثل مهمتها في إدارة احتياطيات النقد الأجنبي الحكومية وضمان استقرار سعر الصرف. لإنجاز هذه المهام ، يمكن تنفيذ كل من التدخلات المباشرة في النقد الأجنبي والتأثير غير المباشر - من خلال تنظيم مستوى معدل إعادة التمويل ، ومعايير الاحتياطي ، وما إلى ذلك.
• بنوك تجارية... يقومون بتنفيذ الجزء الأكبر من معاملات الصرف الأجنبي. يحتفظ المشاركون الآخرون في السوق بحسابات في البنوك ويقومون من خلالها بعمليات التحويل والودائع الائتمانية اللازمة لأغراضهم. تركز البنوك الاحتياجات الإجمالية للسلع والأسواق المالية في تبادل العملات ، وكذلك في جذب / وضع الأموال. بالإضافة إلى تلبية طلبات العملاء ، يمكن للبنوك إجراء المعاملات بشكل مستقل على نفقتها الخاصة.
• الشركات العاملة في عمليات التجارة الخارجية... تشكل الطلبات الإجمالية من المستوردين طلبًا مستقرًا على العملات الأجنبية ، ومن المصدرين - المعروض منها ، بما في ذلك في شكل ودائع بالعملات الأجنبية (أرصدة حرة مؤقتًا في حسابات العملات الأجنبية). كقاعدة عامة ، لا تتمتع الشركات بوصول مباشر إلى سوق الصرف الأجنبي وتقوم بعمليات التحويل والإيداع من خلال البنوك التجارية.
• شركات الاستثمار الدولية وصناديق المعاشات والتحوط وشركات التأمين... مهمتهم الرئيسية هي إدارة محافظ الأصول المتنوعة ، والتي تتحقق من خلال وضع الأموال في الأوراق المالية للحكومات والشركات في مختلف البلدان. في اللغة العامية للتاجر ، يطلق عليهم ببساطة الأموال. يمكن أن يشمل هذا النوع أيضًا الشركات عبر الوطنية الكبيرة التي تنفذ استثمارات إنتاج أجنبية: إنشاء الفروع ، والمشاريع المشتركة ، وما إلى ذلك.
• ... في عدد من البلدان ، توجد بورصات عملات وطنية ، تشمل وظائفها تنفيذ تبادل العملات للكيانات القانونية وتشكيل سعر الصرف في السوق. عادة ما تنظم الدولة بنشاط مستوى سعر الصرف ، مستفيدة من تماسك سوق الصرف المحلي.
• وسطاء الصرف الأجنبي... وتتمثل مهمتهم في الجمع بين مشتري وبائع العملات الأجنبية وتنفيذ عملية تحويل أو قرض وإيداع بينهما. بالنسبة للوساطة ، تتقاضى شركات الوساطة عمولة وساطة كنسبة مئوية من مبلغ المعاملة. لكن مبلغ هذه العمولة غالبًا ما يكون أقل من الفرق بين فائدة الإقراض للبنك وسعر الإيداع المصرفي. يمكن للبنوك أيضًا أداء هذه الوظيفة. في هذه الحالة ، لا يصدرون قرضًا ولا يتحملون المخاطر المقابلة.
• الأشخاص العاديون... يقوم المواطنون بتنفيذ مجموعة واسعة من العمليات ، كل منها صغير ، ولكن في المجموع يمكنهم تكوين طلب أو عرض إضافي كبير: الدفع مقابل السياحة الأجنبية ؛ تحويلات الأموال للأجور والمعاشات والرسوم ؛ شراء / بيع العملات نقدًا كمخزن للقيمة ؛ معاملات المضاربة بالعملة.

تصنيف أسواق الصرف الأجنبي

يمكن تصنيف أسواق الصرف الأجنبي وفقًا لعدد من الخصائص: وفقًا لمجال التوزيع ، فيما يتعلق بقيود الصرف الأجنبي ، وفقًا لأنواع موارد النقد الأجنبي ، وفقًا لدرجة التنظيم.

حسب نطاق التوزيع

سوق العملات الدوليةيغطي أسواق الصرف الأجنبي لجميع دول العالم. يُفهم سوق العملات الدولية على أنه سلسلة من أسواق العملات الإقليمية العالمية التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بنظام الاتصالات السلكية واللاسلكية عبر الأقمار الصناعية. هناك تدفق للأموال فيما بينها ، اعتمادًا على المعلومات الحالية وتوقعات المشاركين الرئيسيين في السوق فيما يتعلق بالمركز المحتمل للعملات الفردية. الدولي هو.

سوق الصرف الأجنبي المحلي- هذا هو سوق الصرف الأجنبي لدولة واحدة ، أي سوق يعمل داخل بلد معين. يتكون سوق الصرف الأجنبي المحلي من الأسواق الإقليمية المحلية. وتشمل هذه أسواق الصرف الأجنبي التي تتمحور حول تبادل العملات الأجنبية بين البنوك.

فيما يتعلق بقيود العملة

قيود العملة- هو نظام من الإجراءات الحكومية (إدارية ، تشريعية ، اقتصادية ، تنظيمية) لتحديد إجراءات إجراء المعاملات بقيم العملات. تشمل قيود العملة تدابير لتنظيم مدفوعات وتحويلات العملات الوطنية والأجنبية على وجه التحديد.

يُطلق على سوق الصرف الأجنبي الخاضع لقيود الصرف الأجنبي اسم السوق غير الحر ، وفي حالة عدم وجودها ، يُطلق على سوق الصرف الأجنبي الحر.

حسب أنواع أسعار الصرف المطبقة

وضع السوق الفرديهو سوق صرف أجنبي مع أسعار صرف مجانية ، أي مع أسعار العملات العائمة ، والتي يتم تحديد أسعارها في مزادات الصرف. على سبيل المثال ، يتم تحديد سعر الصرف الرسمي للروبل باستخدام الإصلاح.

في روسيا ، يتم إجراء التثبيت من قبل البنك المركزي الروسي على وهو تحديد سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الروبل.

معدل التثبيت هو السعر الموحد للبنك المركزي لروسيا. من خلاله ، باستخدام معلومات عن الأسعار المتقاطعة لوكالة رويترز ، يعرض سعر صرف الروبل مقابل العملات الأخرى. يتم تثبيت العملة مرتين في الأسبوع. في يوم تثبيت العملة ، يعلن البنك المركزي الروسي عن أسعار صرف العملات الرئيسية القابلة للتحويل بحرية مقابل الروبل من خلال النشر في وسائل الإعلام.

سوق الصرف الأجنبي بنظام مزدوجهو سوق مع تطبيق متزامن لسعر صرف ثابت ومتغير. تستخدم الدولة إدخال سوق الصرف الأجنبي المزدوج كإجراء لتنظيم حركة رأس المال بين أسواق رأس المال للقروض الوطنية والدولية.

يهدف هذا الإجراء إلى الحد من تأثير سوق رأس المال للقروض الدولية على اقتصاد دولة معينة والتحكم فيه. على سبيل المثال ، في الوقت الحاضر ، يستخدم بنك Vnesheconombank التابع للاتحاد الروسي للاستثمارات الأجنبية في الحسابات المجمدة التي لم تكتمل تسوياتها بالكامل بعد ، سعر صرف ثابتًا للروبل ، أي سعر الصرف التجاري الذي حدده البنك المركزي لروسيا.

حسب درجة التنظيم

سوق صرف العملاتهو سوق منظم ، ويمثله تبادل العملات. صرف العملات - مؤسسة تنظم تداول العملات والأوراق المالية بالعملات الأجنبية. التبادل ليس مشروع تجاري. وظيفتها الرئيسية ليست الحصول على أرباح عالية ، ولكن تعبئة الأموال المجانية مؤقتًا من خلال بيع العملات الأجنبية والأوراق المالية بالعملة الأجنبية وفي تحديد سعر الصرف ، أي قيمتها السوقية. يتميز سوق الصرف الأجنبي بالعديد من المزايا: فهو أرخص مصدر للعملات وصناديق الصرف الأجنبي. الطلبات الموضوعة في صفقات التبادل لها سيولة مطلقة.

إن سيولة العملة والأوراق المالية بالعملة الأجنبية تعني قدرتها على التحول بسرعة ودون خسارة في السعر إلى العملة الوطنية.

سوق الصرف الأجنبي خارج البورصةينظمها تجار قد يكونون أو لا يكونون أعضاء في صرف العملات ويقومون بذلك عن طريق الهاتف والفاكس وشبكات الكمبيوتر.

التبادل والأسواق خارج البورصة إلى حد ما تتعارض مع بعضها البعض وفي نفس الوقت يكمل كل منهما الآخر. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنهم ، عند أداء الوظيفة العامة لتداول العملات وتداول الأوراق المالية بالعملة الأجنبية ، يستخدمون طرقًا وأشكالًا مختلفة لبيع العملات والأوراق المالية بالعملة الأجنبية.

مزايا سوق الصرف الأجنبي خارج البورصة هي:

تكلفة منخفضة بما فيه الكفاية لعمليات صرف العملات. غالبًا ما يستخدم تجار البنوك مزادات العملة وجهًا لوجه في البورصة لتقليل تكاليفهم الخاصة لتحويل العملات عن طريق إبرام عقود لشراء وبيع العملات بسعر الصرف قبل بدء التداول في البورصة. في البورصة ، يتم سحب العمولات من المشاركين في التداول ، ويتناسب مقدارها بشكل مباشر مع كمية العملات الأجنبية وموارد الروبل المباعة. بالإضافة إلى ذلك ، يحدد القانون ضريبة على معاملات الصرف. في السوق خارج البورصة ، بالنسبة للبنك المرخص له ، بعد العثور على الطرف المقابل للمعاملة ، تتم عملية تحويل العملة عمليًا مجانًا ؛

سرعة تسويات أعلى مما كانت عليه عند التداول في بورصة العملات. هذا يرجع في المقام الأول إلى حقيقة أن سوق العملات خارج البورصة يسمح بإجراء المعاملات خلال يوم التداول بأكمله ، وليس في وقت محدد بدقة من جلسة التبادل.

عند تصنيف أسواق الصرف الأجنبي ، ينبغي تحديد أسواق العملات الأوروبية ، والودائع باليورو ، والائتمانات الأوروبية ، بالإضافة إلى الأسواق "السوداء" و "الرمادية".

سوق العملات الأوروبية- سوق دولي لعملات أوروبا الغربية ، حيث تتم المعاملات بعملات هذه الدول.

يرتبط عمل سوق العملات الأوروبية باستخدام العملات في عمليات الإيداع والقروض غير النقدية خارج البلدان التي تصدر هذه العملات.

سوق السندات الدوليةيعبر عن التزامات الدين للقروض طويلة الأجل بعملات اليورو ، الصادرة في شكل سندات للمقترضين. يحتوي السند على بيانات عن مبلغ الدين ، وشروط وأحكام استحقاقه ، وإجراءات استلام الفائدة وفقًا للقسائم. القسيمة هي جزء من شهادة السند التي ، عند فصلها عنها ، تمنح صاحبها الحق في الحصول على فائدة.

سوق الودائع باليورويعبر عن استقرار العلاقات المالية بشأن تكوين الودائع بالعملة الأجنبية في البنوك التجارية للدول الأجنبية على حساب الأموال المتداولة في سوق العملات باليورو.

سوق يوروكريديتيعبر عن روابط ائتمانية وعلاقات مالية مستقرة لتقديم قروض دولية بعملة اليورو من قبل البنوك التجارية للدول الأجنبية.

عقد المقايضة الآجلة سوق العملات فوركس سبوت سوق رأس المال(تداول الأسهم) سوق المالفاتورة الخزانة ، الوكالة ، البلدية ،
اتفاقية إعادة الشراء لشهادة الادخار التجارية والمصرفية صندوق الاستثمار المشترك (UIF) سوق المعادن الثمينة (المصرفية) سوق العقارات(سمسار عقارات)

في سوق الصرف الأجنبي ، يتم تنسيق مصالح المستثمرين والبائعين والمشترين لقيم الصرف الأجنبي. يصف الاقتصاديون الغربيون سوق الصرف الأجنبي من وجهة نظر تنظيمية وتقنية بأنه شبكة مجمعة من وسائل الاتصال الحديثة التي تربط البنوك الوطنية والأجنبية وشركات الوساطة.

تاريخ

المتطلبات الأساسية لتطوير وتشكيل سوق الصرف الأجنبي الحديث

كانت عمليات صرف العملات موجودة في العالم القديم وفي العصور الوسطى. ومع ذلك ، ظهرت أسواق الصرف الأجنبي الحديثة في القرن التاسع عشر. كانت المتطلبات الأساسية التي ساهمت في تكوين سوق الصرف الأجنبي بالمعنى الحديث ما يلي:

• تنمية واسعة النطاق لمختلف العلاقات الاقتصادية الدولية ؛
• إنشاء نظام عملة عالمي قائم على تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، المنصوص عليها في الاتفاقيات بين الدول ؛
• التوزيع الواسع لأموال الائتمان للتسويات والمدفوعات الدولية ؛
• توحيد ومركزية رأس المال المصرفي ، والتطور الواسع لعلاقات المراسلة بين البنوك في مختلف البلدان ، بما في ذلك الاحتفاظ بحسابات مراسلة بالعملة الأجنبية ؛
• تطوير تقنيات المعلومات ومرافق الاتصال: التلغراف والهاتف والتلكس ، مما سهل الاتصالات بين أسواق الصرف الأجنبي وقلل من الوقت للحصول على معلومات حول المعاملات المنجزة.

شكلت أسواق العملات الوطنية النامية وتفاعلها سوق عملات عالمية واحدة ، حيث بدأت العملات الرائدة في التداول بحرية في المراكز المالية العالمية.

أنواع معاملات الصرف الأجنبي وتطورها

تاريخيًا ، تميزت طريقتان رئيسيتان للدفع في التداول الدولي: التتبع والتحويل ، اللذان تم استخدامهما في التداول الدولي قبل الحرب العالمية الأولى وجزئيًا (بدرجة أقل) بين الحربين العالميتين الأولى والثانية.

يرتبط مصطلح "التتبع" باستخدام كمبيالة - مسودة. عند الدفع باستخدام هذه الطريقة ، يكتب الدائن فاتورة على المدين بعملته (على سبيل المثال ، يقدم دائن في لندن طلبًا إلى المدين في شيكاغو لسداد الدين بالدولار) ويبيعه في سوق الصرف الأجنبي الخاص به في سعر بنك المشتري. وهكذا ، عند التعقب ، يعمل الدائن كطرف نشط ؛ فهو يبيع الكمبيالة بعملة المدين في سوق الصرف الأجنبي الخاص به.

عند التحويل ، يعمل المدين كشخص نشط: يشتري عملة الدائن في سوق الصرف الأجنبي بسعر البائع.

في السنوات الأولى بعد الحرب العالمية الثانية وحتى أواخر الخمسينيات من القرن الماضي ، عندما كانت قيود الصرف الأجنبي سارية ، كانت البلدان الصناعية تهيمن عليها المعاملات الفورية (مع التسليم الفوري للعملة) والمعاملات الآجلة.

منذ السبعينيات ، بدأت معاملات الصرف الأجنبي الآجلة والخيارات في التطور. قدم هذا النوع من المعاملات فرصًا جديدة لجميع المشاركين في سوق الصرف الأجنبي لكل من المضاربين في العملات والمتحوطين ، أي للحماية من مخاطر العملة وجني أرباح المضاربة. بدأت البنوك في إجراء معاملات الصرف الأجنبي بالاقتران مع عمليات المقايضة بأسعار الفائدة.

الخصائص الرئيسية لأسواق العملات الأجنبية في العالم الحديث

تتميز أسواق العملات الأجنبية في العالم الحديث بالسمات الرئيسية التالية.

1. يقوم الطابع الدولي لأسواق الصرف الأجنبي على عولمة العلاقات الاقتصادية العالمية ، واستخدام الاتصالات الإلكترونية على نطاق واسع لتنفيذ المعاملات والتسويات.
2. طبيعة المعاملات المستمرة بلا توقف خلال اليوم ، بالتناوب في جميع أنحاء العالم.
3. الطبيعة الموحدة لمعاملات الصرف الأجنبي.
4. استخدام العمليات في سوق الصرف الأجنبي لغرض الحماية من مخاطر الصرف الأجنبي والائتمان من خلال التحوط.
5. حصة ضخمة من عمليات المضاربة والمراجحة ، والتي تتجاوز في كثير من الأحيان عمليات الصرف الأجنبي المرتبطة بالمعاملات التجارية. زاد عدد المضاربين على العملات بشكل كبير ولا يشمل فقط البنوك والمجموعات المالية والصناعية والشركات عبر الوطنية ، ولكن أيضًا العديد من المشاركين الآخرين ، بما في ذلك الأفراد والكيانات القانونية.
6. تقلب أسعار الصرف ، والذي لا يعتمد دائمًا على عوامل اقتصادية أساسية.

يؤدي سوق الصرف الأجنبي الحديث الوظائف التالية:

1. ضمان حسن توقيت التسويات الدولية.
2. خلق فرص للحماية من مخاطر العملة والائتمان.
3. ضمان الترابط بين العملات العالمية والائتمان والأسواق المالية.
4. خلق فرص تنويع احتياطيات النقد الأجنبي للدولة والبنوك والمؤسسات.
5. تنظيم السوق لأسعار الصرف على أساس التفاعل بين العرض والطلب على العملات.
6. إمكانية تطبيق السياسة النقدية كجزء من السياسة الاقتصادية للدولة. إمكانية تنفيذ إجراءات منسقة للدول المختلفة من أجل تنفيذ أهداف سياسة الاقتصاد الكلي في إطار الاتفاقات بين الدول.
7. إتاحة الفرص للمشاركين في سوق الصرف الأجنبي للحصول على أرباح مضاربة من خلال عمليات المراجحة.

من حيث حجم المعاملات ، يتفوق سوق الصرف الأجنبي بشكل كبير على القطاعات الأخرى في السوق المالية. وهكذا ، قُدر حجم المعاملات اليومية في عام 1997 في سوق الأوراق المالية بما يتراوح بين 100 و 150 مليار دولار ، وفي سوق السندات - 500-700 مليار دولار ، وفي سوق الصرف الأجنبي - 1.4 تريليون دولار (مقابل 205 مليار دولار في عام 1986). ). يبلغ حجم معاملات الصرف الأجنبي حاليًا حوالي 4 تريليون دولار يوميًا.

أدوات سوق الفوركس

في سوق الصرف الأجنبي الحديث ، يمكن تمييز الأنواع التالية من المعاملات.

معاملات الصرف الأجنبي مع التسليم الفوري ("فوري")

بمساعدة العملية "الفورية" ، تلبي البنوك احتياجات عملائها من العملات الأجنبية ، وتحويل رأس المال ، بما في ذلك الأموال "الساخنة" ، من عملة إلى أخرى ، وتنفيذ عمليات المراجحة والمضاربة.

معاملات عاجلة بالعملة الأجنبية

تشمل معاملات العملات الآجلة المعاملات الآجلة والعقود الآجلة والخيارات ، فضلاً عن مقايضات العملات.

المعاملات الآجلة

خيارات

مقايضات العملات

مقايضة العملات (م. مبادلة، مقايضة- exchange، exchange) هي معاملة تجمع بين شراء وبيع عملتين بشروط التسليم الفوري مع معاملة مقابلة متزامنة لفترة معينة بنفس العملات. كل طرف هو بائع ومشتري لكمية معينة من العملة. مقايضة العملات ليست عقد تداول قياسي في البورصة.

بالنسبة لمعاملات المقايضة ، يتم تنفيذ المعاملة النقدية بالسعر الفوري ، والذي يتم تعديله في معاملة مقابلة (آجلة) للحصول على علاوة أو خصم ، اعتمادًا على ديناميكيات سعر الصرف. في الوقت نفسه ، يحفظ العميل على الهامش - الفرق بين سعر البائع والمشتري للمعاملة النقدية. تعتبر عمليات المقايضة مناسبة للبنوك: فهي لا تنشئ مركزًا مفتوحًا (يتم تغطية الشراء من خلال البيع) ، بل توفر مؤقتًا العملة المطلوبة دون المخاطرة المرتبطة بالتغيير في سعرها.

المشاركون في سوق الصرف الأجنبي

المشاركون الرئيسيون في سوق الصرف الأجنبي هم:

• البنوك المركزية... وتتمثل مهمتها في إدارة احتياطيات النقد الأجنبي الحكومية وضمان استقرار سعر الصرف. لتنفيذ هذه المهام ، يمكن تنفيذ كل من التدخلات المباشرة في النقد الأجنبي والتأثير غير المباشر - من خلال تنظيم مستوى معدل إعادة التمويل ، ومعايير الاحتياطي ، وما إلى ذلك.
• بنوك تجارية... يقومون بتنفيذ الجزء الأكبر من معاملات الصرف الأجنبي. يحتفظ المشاركون الآخرون في السوق بحسابات في البنوك ويقومون بعمليات التحويل والودائع الائتمانية اللازمة لأغراضهم من خلالهم. تركز البنوك الاحتياجات الإجمالية للسلع والأسواق المالية في تبادل العملات ، وكذلك في جذب / وضع الأموال. بالإضافة إلى تلبية طلبات العملاء ، يمكن للبنوك إجراء المعاملات بشكل مستقل على نفقتها الخاصة. في النهاية ، فإن سوق الصرف الأجنبي الدولي (فوركس) هو سوق للمعاملات بين البنوك. التأثير الأكبر تمارسه البنوك الدولية الكبيرة ، التي يصل حجم عملياتها اليومية إلى مليارات الدولارات. يبلغ حجم عقد واحد بين البنوك مع تسليم حقيقي للعملة في يوم العمل الثاني (السوق الفوري) حوالي 5 ملايين دولار أمريكي أو ما يعادله. تتراوح تكلفة دفعة التحويل الواحدة من 60 دولارًا إلى 300 دولار. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تحمل تكاليف تصل إلى 6 آلاف دولار شهريًا للمعلومات بين البنوك ومحطة التداول. بسبب هذه الشروط ، لا يتم تحويل المبالغ الصغيرة في الفوركس. للقيام بذلك ، من الأرخص الاتصال بالوسطاء الماليين (البنك أو وسيط الصرف الأجنبي) الذين سيقومون بإجراء التحويل لنسبة معينة من مبلغ المعاملة. مع وجود عدد كبير من العملاء والأوامر متعددة الاتجاهات ، تنشأ حالة المقاصة الداخلية بانتظام ، عندما لا يحتاج الوسيط إلى الاتصال بطرف ثالث (لا حاجة لإجراء تحويل حقيقي من خلال فوركس). لكن الوسطاء يتلقون دائمًا عمولاتهم من العملاء. نظرًا لحقيقة أنه لا تصل جميع أوامر العملاء إلى الفوركس ، يمكن للوسطاء تقديم عمولات للعملاء أقل بكثير من تكلفة العمليات المباشرة في الفوركس. في الوقت نفسه ، إذا تم القضاء على الوسطاء ، فإن تكلفة التحويل للعميل النهائي ستزداد حتماً.
• الشركات العاملة في عمليات التجارة الخارجية... تشكل الطلبات الإجمالية من المستوردين طلبًا مستقرًا على العملات الأجنبية ، ومن المصدرين - المعروض منها ، بما في ذلك في شكل ودائع بالعملات الأجنبية (أرصدة حرة مؤقتًا في حسابات العملات الأجنبية). كقاعدة عامة ، لا تتمتع الشركات بوصول مباشر إلى سوق الصرف الأجنبي وتقوم بعمليات التحويل والإيداع من خلال البنوك التجارية.
• شركات الاستثمار الدولية وصناديق المعاشات والتحوط وشركات التأمين... مهمتهم الرئيسية هي إدارة محافظ الأصول المتنوعة ، والتي تتحقق من خلال وضع الأموال في الأوراق المالية للحكومات والشركات في مختلف البلدان. في اللغة العامية للتاجر ، يطلق عليهم ببساطة الأموال (eng. أموال). يمكن أن يشمل هذا النوع أيضًا الشركات عبر الوطنية الكبيرة التي تنفذ استثمارات إنتاج أجنبية: إنشاء الفروع ، والمشاريع المشتركة ، وما إلى ذلك.
• صرف العملات... في عدد من البلدان ، توجد بورصات عملات وطنية ، تشمل وظائفها تنفيذ تبادل العملات للكيانات القانونية وتشكيل سعر الصرف في السوق. عادة ما تنظم الدولة بنشاط مستوى سعر الصرف ، مستفيدة من تماسك سوق الصرف المحلي.
• وسطاء الصرف الأجنبي... وتتمثل مهمتهم في الجمع بين مشتري وبائع العملات الأجنبية وتنفيذ عملية تحويل أو قرض وإيداع بينهما. بالنسبة للوساطة ، تتقاضى شركات الوساطة عمولة وساطة كنسبة مئوية من مبلغ المعاملة. لكن مبلغ هذه العمولة غالبًا ما يكون أقل من الفرق بين فائدة الإقراض للبنك وسعر الإيداع المصرفي. يمكن للبنوك أيضًا أداء هذه الوظيفة. في هذه الحالة ، لا يصدرون قرضًا ولا يتحملون المخاطر المقابلة.
• الأشخاص العاديون... يقوم المواطنون بتنفيذ مجموعة واسعة من العمليات ، كل منها صغير ، ولكن في المجموع يمكنهم تكوين طلب أو عرض إضافي كبير: الدفع مقابل السياحة الأجنبية ؛ تحويلات الأموال للأجور والمعاشات والرسوم ؛ شراء / بيع العملات نقدًا كمخزن للقيمة ؛ معاملات المضاربة بالعملة.

ملاحظاتتصحيح

المؤلفات

• دي يو بيسكولوف نظرية وممارسة التعامل بالعملات».

أنظر أيضا

أنظمة النقد الدولية وأنظمة أسعار الصرف
علم المعادن / نظام المعدنين
مثبت / دورة عائمة
دولي أنظمة العملات
دولي الأمور المالية منظمة
الادوات السياسة النقدية
أنظر أيضا

يوجد اليوم عدد كبير من الافتراضات حول كيفية تفسير مفهوم سوق الصرف الأجنبي. لها عدد كبير من المعاني.

في الوقت الحالي ، هناك أكثر من مائة منهم. ومع ذلك ، فإنهم جميعًا يتلخصون في حقيقة أنه نظام علاقات اقتصادية مع وظائفه ومشاركيه.

يتكون سوق الاستثمار من عدد كبير من الأجزاء ، أحدها سوق الصرف الأجنبي. لكي يتمكن المتداول أو المستثمر من تحقيق نتائج ممتازة عند تداول الأدوات المالية والتعامل معها ، من المهم أن يكون لديك فهم لأهم مكونات سوق الاستثمار العالمي.

بدأ تاريخ ظهور أسواق الصرف الأجنبي في الظهور خلال وجود روما القديمة. حتى في تلك الأوقات البعيدة ، كانت هناك علاقات حول تبادل العملات بين مختلف دول العالم. أثناء وجود روسيا ، كان هناك حتى هؤلاء الأشخاص الذين كانوا يُطلق عليهم أيضًا اسم "الصيارفة". بالنسبة لهم ، كانت العملة وسيلة للكسب. قدم هؤلاء الأشخاص خدمات صرف الأموال. وبذلك ، حصلوا على مدفوعات لهم.

ومع ذلك ، بدأت أسواق الصرف الأجنبي الأولى بمعناها المعتاد في الظهور في القرن التاسع عشر. أولاً ، بدأت أسواق العملات الوطنية في الظهور. بفضلهم تمكن الجميع من الحصول على عملة أي بلد في العالم. في الوقت نفسه ، تطورت البورصة أيضًا.

سوق الصرف الأجنبي الحديث عمليا لا حدود له. يتمتع وسطاء الفوركس والعديد من المشاركين الآخرين بفرصة شراء العملات من أي بلد في العالم دون مغادرة المنزل. الشيء الرئيسي هو فقط الوصول إلى الإنترنت وإجراء المعاملات لشراء وبيع العملات.

سوق الصرف الأجنبي هو أهم جزء في الاقتصاد العالمي ، وهو شديد الحساسية للأحداث السياسية والاقتصادية في أي بلد.

لن يكون الاقتصاد العالمي الحديث قادرًا عمليًا على العمل بالمستوى المناسب إذا لم يكن هناك سوق مالي متطور. أحد مكوناته الرئيسية هو سوق الصرف الأجنبي ، ويمثله العديد من الأنواع. ويسمى أيضًا سوق التأمين لأنه يوفر تأمينًا ضد مخاطر الصرف الأجنبي.

يوجد اليوم نظام العملة المشكل ، والذي يقوم على أساس أسعار الصرف المتغيرة باستمرار وعلى تطوير تقنيات الاتصالات. أسواق الصرف الأجنبي ، مهما كانت أنواعها ، لديها جميع الأجزاء التي يتكون منها السوق العادي:

• الأشياء والموضوعات
• العرض والطلب
• بنية
• مجال الاتصالات
• أسعار السلع
• المضاربون

يوجد عدد كبير من المراكز المالية في العالم حيث توجد أكبر أسواق الصرف الأجنبي. تقع في مدن مثل:

• باريس
• لندن
• طوكيو
• هسيانججانج
• زيورخ

توجد أيضًا في مدن أخرى من العالم. يتم إرسال الأموال التي تدخل التداول إلى المؤسسات المصرفية. واحدة من أكبر الأسواق من حيث معدل دوران الأموال هي سوق الصرف الأجنبي في لندن. يتم استخدامه لمعاملات تبلغ قيمتها حوالي 500 مليار دولار. إذا تحدثنا ليس فقط عن عاصمة بريطانيا العظمى ، ولكن أيضًا عن الدولة بأكملها ككل ، فيمكن ملاحظة أن سوق الأوراق المالية فيها يعتبر من أكثر البورصات تطوراً في العالم.

يتميز سوق الصرف الأجنبي بهيكل معقد ، تحتاج فقط إلى فهمه من أجل إجراء معاملات صرف أجنبي مربحة واتخاذ القرارات الصحيحة بشأن معاملات معينة.

ينقسم سوق الصرف الأجنبي إلى عدة أنواع وفقًا للمعايير التالية:

1. حسب درجة توزيع معاملات الصرف الأجنبي: سوق الصرف الأجنبي العالمي ، سوق الصرف الأجنبي الوطني.
2. حسب درجة التنظيم: سوق صرف العملات ، سوق عملات خارج البورصة.
3. فيما يتعلق بقيود العملة: مجاني ، وليس مجاني.
4. حسب الوضع: الوضع الفردي ، الوضع المزدوج.
5. حسب تكوين المشاركين: سوق الصرف الأجنبي المباشر ، الوساطة في سوق الصرف الأجنبي.
6. بحلول وقت المعاملات: مستعجل ، نقدي.
7. بالنسبة للعقود: سوق العملات الآجلة ، سوق خيارات العملات.

سوق عالمي

السوق العالمية عبارة عن اتحاد أسواق من مختلف دول العالم ، مترابطة من خلال اتصالات الأقمار الصناعية والكابلات. إنها جذابة لمثل هؤلاء المشاركين في السوق الحديثة مثل شركات الاستثمار. سوق الصرف الأجنبي العالمي لديه مهمة واحدة مهمة ، وهي خدمة التدفقات النقدية التي تظهر عند إجراء المعاملات المالية الدولية. يمكن أن تصبح أي أداة مالية مقومة بالعملة الأجنبية موضوعًا للشراء والبيع.

من بين الأشياء التجارية الأكثر شعبية:

• إيداع تحت الطلب
• كمبيالة (مسودة)
• خطاب اعتماد

سوق الصرف

يتميز سوق الصرف الأجنبي اليوم بتنظيمه الممتاز. يعتبر تبادل العملات أحد أهم ممثليها ، حيث يعتبر سوق الأوراق المالية جزءًا مباشرًا منه. لديها مجموعة كاملة من القواعد التي تسمح لك بإجراء معاملات مع الأسهم والسندات والعقود الآجلة والعملات.

تتمثل المهمة الرئيسية لمثل هذا التبادل في تعبئة الأموال المجانية من خلال تداول الأوراق المالية. بفضل تبادل العملات ، من الممكن تحديد القيمة السوقية لعملة معينة.

بشكل عام ، يتم تعريف سوق الصرف على أنه سوق لمجموعة متنوعة من الأدوات المالية ، والتي لديها مجموعة معينة من القواعد التي تحكم كيفية تنفيذ كل معاملة. إنه يعرض دائمًا شراء أو بيع الأوراق المالية والعملات والأدوات الأخرى ، وإجراء معاملات بمستوى عالٍ من المخاطرة ، ولكن في نفس الوقت بعوائد عالية. لتقليل المخاطر ، هناك صندوق تحوط. إنه يتصرف دائمًا في مصلحة المستثمر.

النظام الحاكم

ينقسم سوق الصرف الأجنبي للنظام إلى فئتين:

من سمات هذا النوع من أسواق الصرف الأجنبي الدقة في تحديد سعر الصرف. يتم استخدام طريقة التثبيت. يتم تحديد معدل عائم أيضًا ، والذي يعتمد إلى حد كبير على العرض والطلب.

• وضع واحد لسوق الصرف الأجنبي

يمكنه استخدام أسعار الصرف الثابتة والمتغيرة بالتساوي.

مؤقت (للمعاملات)

ينقسم سوق الصرف الأجنبي المؤقت إلى الفئات التالية:

• سوق الصرف الأجنبي النقدي ، والذي يتميز بكون عمليات التحويل تتم فيه. يطلق عليهم بقعة. يتم تسليم العملات الأجنبية في أقصر وقت ممكن ، والذي لا يجوز أن يتجاوز يومين.
• يتميز سوق المشتقات بحقيقة أن جميع المعاملات عليه يتم تنفيذها على الفور تقريبًا. صرف العملات ممكن على الفور.

يتميز سوق المشتقات بأنه يشمل الأنواع التالية من الأسواق:

• العقود الآجلة للعملات. تختلف مثل هذه المعاملات من حيث أن شراء العملة يتم بسعر معين ، والذي تم تحديده في وقت المعاملة. ومع ذلك ، قد يتم تأجيل العملية لفترة محددة مسبقًا.
• العقود الآجلة للعملات الأجنبية. لا يتم إبرامها في تبادل العملات ، مما يميزها عن العقود الآجلة. إنها مكتوبة ولا يمكن إعادة بيعها. تسمح مثل هذه المعاملات بنقل حقوق الأصول إلى مالك آخر.

تعاقدي

سوق الصرف الأجنبي التعاقدي هو سوق يتم فيه التداول بشكل أساسي في العقود. يمكن تمثيله بنوعين فرعيين في وقت واحد:

سوق العقود الآجلة للفوركس

إن موضوع معاملات البيع والشراء هو العقد. يتفق المشتري والبائع على الإطار الزمني الذي سيتمكن فيه أحدهما من شراء منتج معين ، بينما يقوم الآخر ببيعه بسعر محدد.

سوق خيارات الصرف الأجنبي

في هذا النوع من السوق ، يعمل العقد أيضًا كأداة تداول ، ولكن بفضله ، يتمتع البائع والمشتري بفرصة عقد صفقة عليه بسعر معين في يوم محدد.

خيارات العملات والعقود الآجلة للعملات لها صفات مميزة. الصفقات الأولى ليست بالضرورة في البورصة. يمكن العثور عليها في أماكن أخرى أيضًا. ولكن من أجل التعامل مع العقود الآجلة للعملات ، لا يمكن الاستغناء عن التبادل. على وجه الخصوص ، فإن مثل هذه المعاملات ليست غير شائعة بالنسبة لمؤسسة MICEX.

وظائف سوق الصرف الأجنبي

من الصعب جدًا تخيل عمل الاقتصاد الحديث بدون سوق الصرف الأجنبي. وبفضله يوجد تعاون مالي مستمر بين الدول الشريكة الاقتصادية. ومع ذلك ، فإنه يحتوي أيضًا على عدد كبير من الوظائف المهمة:

• إجراء جميع الحسابات المالية والوفاء بالالتزامات في الوقت المحدد
• يوفر طرق الحماية ضد مخاطر الائتمان والعملات الأجنبية
• يمكن لأسواق الصرف الأجنبي في جميع أنحاء العالم التفاعل مع بعضها البعض بفضل سوق الصرف الأجنبي العالمي
• يساعد دول العالم المختلفة على تكوين الاحتياطيات الضرورية من العملة
• يضبط سعر الصرف باستخدام العرض والطلب
• تساعد في ضمان أن كل دولة في العالم يمكنها تنفيذ سياستها النقدية
• يساعد على كسب المال من الفرق في أسعار الصرف

كيف تتداول في سوق الفوركس؟

يوجد اليوم عدد كبير من الأشخاص الذين تنجذبهم الآفاق الممتازة للتداول في سوق الصرف الأجنبي. هذه فرصة للحصول على دخل ثابت ، وفي نفس الوقت لا تبذل الكثير من الجهد. الشيء الرئيسي هو معرفة كيفية كسب المال فقط في المراحل الأولية. بعد كل شيء ، لهذا تحتاج إلى القيام بعدد كبير من الأشياء:

• اعثر على وسيط جيد يتمتع بشروط تعاون ممتازة ومجموعة كبيرة من أدوات التداول
• اخضع للتدريب
• افتح حساب تداول
• تثبيت منصة تداول
• اتخاذ قرار بشأن استراتيجية
• اختر الصفقات وحاول كسب المال منها

اختيار وسيط

يتم التداول في سوق الصرف الأجنبي بمساعدة الوسطاء. يوجد اليوم عدد كبير من الشركات التي تقدم رافعة مالية موثوقة والقدرة على تداول الفوركس. من أجل اختيار الشركة المثلى للتعاون ، تحتاج إلى التعرف على شروط الخدمة ، والأدوات المالية ، وحجم الوديعة ، وما إلى ذلك. في أغلب الأحيان ، يقدم السماسرة التدريب في البداية. أنها توفر عدد كبير من المواد لهذا ليتم الرجوع إليها. سوف يساعدونك في التعرف على مبادئ المعاملات واختيار استراتيجية تتكون من مجموعة من القواعد. يجب أن يتبعها المتداول حتى لو بدا أن التجارة غير مربحة في البداية.

أفضل شركات الوساطة

للتداول في سوق الصرف الأجنبي ، قد تحتاج إلى مساعدة مهنية من الوسطاء. يوجد حاليًا عدد من شركات الوساطة الموثوقة ، من بينها:

• الباري
• Forex4you
• إنستافوركس
• RoboForex

بالنسبة للمتداولين الذين بدأوا رحلتهم للتو ، يتم تقديم حساب Nano cent. من أجل بدء التداول ، لن يكفي أكثر من دولارين. يمكن للعملاء المستعدين للاستثمار أكثر استخدام الحساب القياسي. إذا كنت لا تريد التداول بمفردك ، يمكنك استخدام حسابات PAMM والحصول على دخل ثابت.

تعد Tele Trade Group أيضًا وسيطًا موثوقًا به. تم ترخيصه من قبل البنك المركزي لبلدنا. تقدم الشركة استخدام الحسابات التجريبية للتدريب على إجراء المعاملات. Forex Club هو وسيط آخر ناجح للغاية يقدم ليس فقط تداول العملات ، ولكن الأدوات المالية الأخرى أيضًا. من بينها أسهم الشركات الروسية الرائدة.

فتح حساب تداول

بعد التدريب على التداول في البورصة باستخدام حساب تجريبي يقدمه الوسيط المختار ، يمكنك المتابعة لفتح حساب حقيقي ، مما سيساعدك في الحصول على أموال حقيقية كدخل وليس افتراضي. لفتح حسابك ، تحتاج إلى إيداع. كل وسيط لديه حد أدنى للمبلغ المحدد. اعتمادًا على المبلغ الذي يكون المتداول جاهزًا لإتمام المعاملات به ، يمكنه إيداع مبالغ في حجم أكبر أو أصغر من الحد الأدنى للإيداع. يوصي المتداولون المتمرسون بالمشاركة في صفقات لا تقل عن 250 دولارًا. إذا كان حجم المعاملة في سوق الصرف الأجنبي أقل ، فإن مستوى المخاطر سيكون مرتفعًا.

محطة التداول

للتداول ، تحتاج إلى تنزيل وتثبيت محطة تداول. عادة ما يتم تثبيته مباشرة على الكمبيوتر. ومع ذلك ، يوجد اليوم المزيد والمزيد من الشركات التي تجري مزادات عبر الإنترنت. لبدء المشاركة في المعاملات ، تحتاج إلى تشغيل منصة التداول وتسجيل الدخول. لإجراء المعاملات ، من المهم أن تكون قادرًا على إجراء التحليل الفني والأساسي للسوق.

مخاطر التداول

لا يهم ما إذا كان هو النقد الأجنبي أو سوق الائتمان أو العديد من أصنافه الأخرى ، على الرغم من ذلك ، فإن أي معاملات مالية ستكون مصحوبة بمخاطر كبيرة. وعلى موقع الويب الخاص بأي وسيط سيختاره المتداول أو اختاره بالفعل ، سيتم الإشارة إلى أنه عند إجراء معاملات في سوق الصرف الأجنبي ، هناك خطر فقدان رأس المال.

يكاد يكون من المستحيل تجنب هذا. ستظل هناك مخاطر من أنواع مختلفة والشيء الرئيسي هو القدرة على التعامل معها. هذا ضروري للمعاملات الناجحة. خصوصية السوق هي أنه يتعارض دائمًا مع المتداول ، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في رصيد حسابه.

معدل القفزات

من أجل منع الخسائر غير الضرورية في أموالك بسبب التغيرات في سعر الصرف ، يجب عليك تثبيت وظيفة "إيقاف الخسارة". مبدأ عملها هو أن الوسيط يغلق الصفقة حتى لو لم يكن المتداول متصلاً بالإنترنت في ذلك الوقت إذا وصل السعر إلى مستوى معين. غالبًا ما يواجه المتداولون خسائر مالية عندما يتعذر عليهم التواجد على الكمبيوتر أثناء المعاملة. يمكن إطلاق وقف الخسارة حتى أثناء فتح مركز. بعد كل شيء ، يمكن أن تظهر تقلبات حادة في الأسعار في السوق في أي وقت.

"وقف الخسارة" يعني "وقف الخسائر" في اللغة الإنجليزية. يتم وضع هذا الأمر للحد من خسارة الأموال في حالة حدوث تطور سلبي للأحداث (الحد من الخسائر).

بداية الذعر

المخاطر النفسية هي رفقاء دائمون لكل متداول مبتدئ حديث. أول شعور بالذعر يظهر بعد أن يرى رصيدًا سلبيًا في الحساب بعد سداد القسط. في الوقت نفسه ، يبدأ الشخص في ارتكاب الأخطاء تحت تأثير عواطفه. عند التداول في سوق الصرف الأجنبي ، من المهم أن نفهم أن عددًا كبيرًا من الأشخاص يشاركون فيه ، مما يؤثر على بعضهم البعض. في الوقت نفسه ، من المهم أن تفهم أنه لا يجب أن تتصرف كما تفعل الأغلبية. لتحقيق الربح ، من المهم أولاً تحليل الموقف ، ثم اتخاذ قرار.

مخاطر خارج السوق

هناك عدد كبير من المواقف التي قد يواجه فيها المتداول خسارة أمواله ليس بسبب وضع السوق. في بعض الأحيان ، يحدث عطل فني بعد دخول الشخص في صفقة ، لكنه لم يتمكن بعد من تمكين إيقاف الخسارة. نتيجة لانقطاع التيار أو مشاكل في الإنترنت ، انقطع اتصال التاجر بالشبكة. في النهاية ، بعد أن نجح كل شيء ، علم من الأخبار أن السوق قد عارضته. اتضح أنه فقد وديعته. هذه هي الأسباب ، بغض النظر عن السوق ، التي تسمى الأسباب غير السوقية.

المشاركون في سوق الصرف الأجنبي

يمكن تقسيم المشاركين في سوق الصرف الأجنبي إلى ممثلين من المستوى الأول والثاني. المستوى الأول هو فئة مكاتب الصرافة حيث يتم تنفيذ عمليات صرف العملات. هذا المستوى ليس له أي تأثير عمليًا على أسعار الصرف في مختلف دول العالم. يتأثر تغييرهم بالمستوى الثاني أو الفئة الثانية من صناع السوق.

هؤلاء المشاركون هم:

• بنوك تجارية
• سماسرة
• المؤسسات المالية
• الشركات متعددة الجنسيات

انتاج |

للحصول على دخل ثابت ، يعد التداول في سوق الصرف الأجنبي هو الخيار الأفضل للعديد من المتداولين المبتدئين. إنه ينطوي على عدد كبير من المشاركين الذين تؤثر أنشطتهم على أسعار الصرف. للتداول الناجح ، من المهم معرفة كيفية عمل السوق والوظائف التي يؤديها. أثناء التداول ، لا تنس المخاطر المرتبطة بجميع معاملات الصرف الأجنبي تقريبًا.

اشترك وكن على اطلاع دائم بآخر الأخبار:

سوق العملات- سوق خاص يتم فيه إجراء معاملات الصرف الأجنبي ، أي صرف عملة دولة ما بعملة دولة أخرى. الخصائص الرئيسية لسوق الصرف الأجنبي هي كما يلي:

ليس له موقع محدد ؛

عالمي ، أي يسمح لجميع المشغلين من جميع البلدان بالتبادل مع بعضهم البعض بأي عملة قابلة للتحويل ؛

يوفر فرصة لدخول أسواق العملات الوطنية وسوق رأس المال الدولي ؛

تتم المعاملات في هذا السوق في الوقت الفعلي ؛ سرعة المعاملة لا تتناسب مع سرعة التسويات ؛ لا يغلق أبدًا (باستثناء عطلات نهاية الأسبوع والعطلات) ، يعمل على مدار الساعة.

بنية تحتية جيدة التنظيم ومتطورة وعادات سوق راسخة ؛

يتمتع المشاركون في السوق بتصنيف ائتماني مرتفع ، لذلك عادة لا تكون هناك حاجة إلى ضمانات ؛

معظم الأدوات المستخدمة في سوق الصرف الأجنبي ذات معايير عالية.

يؤدي سوق الصرف الأجنبي الوظائف التالية:

1. يقدم الخدمات النقدية والائتمانية والتسوية لعمليات التصدير والاستيراد.

2. القيام بعمليات النقد الأجنبي المتعلقة باستثمار رؤوس الأموال خارج الاقتصاد الوطني.

3- يوفر إمكانيات التحوط ، أي تأمين مخاطر العملات.

4. يسمح بالمضاربة على العملات ، أي اللعب على السعر المستقبلي للعملة.

يمكن تصنيف سوق الصرف الأجنبي وفقًا لعدة معايير.

وفقًا لنطاق التوزيع ، يتم تمييزها:

سوق العملات العالمي (فوركس).سوق العملات العالمي (صرف العملات الأجنبية) هو سوق عالمي يوحد أسواق العملات الإقليمية والوطنية ، وهو أداة مالية قوية تجعل من الممكن الحصول على أرباح عالية حتى من تقلبات الأسعار البسيطة في سوق العملات العالمية. يمثل الدخل من معاملات الصرف الأجنبي في سوق الفوركس ما يصل إلى 60 ٪ من جميع مداخيل العديد من البنوك.

سوق الصرف الأجنبي الوطني.يخدم حركة التدفقات النقدية داخل الدولة. في سوق الصرف الأجنبي الوطني ، يتم شراء وبيع العملات الأجنبية من خلال النظام المصرفي. يشتري العميل العملة من أحد البنوك التجارية ، ويقوم البنك بشراء العملات من البنوك الأجنبية أو صناع السوق. نظرًا للاختلافات في مستوى التنمية ، يمكن لكل دولة داخل أراضيها وضع قواعد لعمل سوق الصرف الأجنبي الداخلي. تم دمج معظم الأسواق الوطنية في أسواق العملات العالمية.

سوق الصرف الأجنبي الإقليمي.سوق إقليمي توصلت فيه البلدان الواقعة داخل إقليم معين إلى اتفاق بشأن تشغيل قواعد موحدة لسوق الصرف الأجنبي. تقوم هذه الأسواق بتداول العملات الاحتياطية الرائدة وعملات دول المنطقة.

فيما يتعلق بقيود الصرف الأجنبي ، يتم تصنيف أسواق الصرف الأجنبي من حيث غياب أو وجود تأثير تنظيمي على عمل هذه الأسواق:

- سوق صرف العملات الأجنبية الحر- سوق لا توجد فيه قيود على الصرف الأجنبي. تشير قيود العملة ، كقاعدة عامة ، إلى نظام من الإجراءات الحكومية لوضع قواعد السلوك في سوق الصرف الأجنبي ؛

- سوق صرف أجنبي غير حر- سوق به قيود على العملات.

وفقًا لأنواع أسعار الصرف ، تنقسم الأسواق إلى:

سوق بنظام سعر صرف واحد ، أي سوق صرف العملات الأجنبية مع أسعار صرف مجانية (بأسعار متغيرة) ، والتي يتم تحديد أسعارها في مزادات الصرف ؛

سوق الصرف الأجنبي بنظام مزدوج - سوق مع تطبيق متزامن لأسعار الصرف الثابتة والمتغيرة. تستخدم الدولة نظام سعر الصرف المزدوج كإجراء لتنظيم حركة رأس المال بين أسواق رأس المال المحلية والدولية ويتم إدخاله بهدف السيطرة ، وكقاعدة عامة ، الحد من تأثير سوق رأس المال الدولي على سوق رأس المال الدولي. اقتصاد دولة معينة.

حسب طبيعة المنظمة:

- سوق صرف العملات- السوق الذي تتم فيه معاملات الصرف الأجنبي من خلال صرف العملات ؛

- سوق الصرف الأجنبي خارج البورصةينظمها تجار قد يكونون أو لا يكونون أعضاء في صرف العملات. يربط التجار المشترين والبائعين من خلال جميع وسائل الاتصال الممكنة.

المشاركون الرئيسيون في سوق الصرف الأجنبي هم:

المصدرون والمستوردون.

فرادى؛

بنوك تجارية؛

البنوك المركزية

صرف العملات

شركات الوساطة

صناديق الاستثمار.

المصدرين - المستوردين، بمعنى آخر. المنظمات العاملة في النشاط الاقتصادي الأجنبي ، والمشاركة في التجارة الدولية ، تقدم طلبًا ثابتًا على العملات الأجنبية (المستوردين) وتوريد العملات الأجنبية (المصدرين). في الوقت نفسه ، لا يتمتع هؤلاء المشاركون في سوق الصرف الأجنبي الدولي بوصول مباشر إلى السوق ويقومون بإجراء معاملات من خلال البنوك التجارية ، باستخدام مجموعة واسعة من أدوات تداول العملات الأجنبية.

فرادىالقيام بمجموعة واسعة من العمليات غير التجارية من حيث السياحة الخارجية وتحويلات الأجور والمعاشات والرسوم وشراء وبيع العملات الأجنبية. كما أنها أكبر مجموعة تجري معاملات الصرف الأجنبي لأغراض المضاربة.

بنوك تجاريةتنفيذ حجم المعاملات في سوق الصرف الأجنبي الدولي:

إجراء معاملات الصرف الأجنبي نيابة عن المصدرين والمستوردين ؛

العمل كوسطاء بين أطراف الصفقة ؛

تقديم المشورة لعملائهم ؛

يشاركون في المضاربة على العملات ؛

تنويع محافظهم بأصول أجنبية.

البنوككما كانت ، فهم يجمعون (من خلال العمليات مع العملاء) احتياجات السوق الإجمالية لتحويلات العملات ، وكذلك لجذب الأموال ووضعها والذهاب معهم إلى البنوك الأخرى. بالإضافة إلى تلبية طلبات العملاء ، يمكن للبنوك إجراء المعاملات نيابة عنهم وعلى نفقة البنك.

البنوك المركزيةكيف تجري البنوك الحكومية تدخلات في النقد الأجنبي لدعم سعر الصرف ، وتنظيم مستوى أسعار الفائدة على الاستثمارات بالعملة الوطنية ، ككيان قانوني - تحصيل الشيكات ، والكمبيالات ، وتحويل الدخل بالعملة الأجنبية.

صرف العملاتعلى عكس الشركات المساهمة ، فهم لا يعملون في مبنى معين أو في ساعات محددة. نظرًا لتطور تقنيات الاتصالات السلكية واللاسلكية ، تستخدم معظم المؤسسات المالية الرائدة في العالم خدمات البورصات بشكل مباشر ومن خلال وسطاء على مدار الساعة. أكبر بورصات العالم هي بورصات لندن ونيويورك وطوكيو.

وكالات السمسرة(الشركات) تنفذ معاملات الصرف الأجنبي نيابة عن العميل والتأمين ضد المخاطر. وتشمل وظائفهم الجمع بين مشتري وبائع العملات الأجنبية وتنفيذ عملية تحويل بينهما. من أجل الوساطة ، يتقاضى وسطاء الشركة عمولة وساطة.

صناديق الاستثمارممثلة بأنواع مختلفة من الاستثمار الدولي ، والمعاشات التقاعدية ، وصناديق الاستثمار المشترك ، وشركات التأمين والصناديق الاستئمانية. يتبعون سياسة إدارة المحافظ المتنوعة من خلال وضع الأموال في الأوراق المالية للحكومات والشركات في مختلف البلدان. تشمل صناديق الاستثمار مثل هذه الشركات الدولية الكبيرة التي تنفذ استثمارات إنتاج أجنبية (إنشاء فروع ، ومشاريع مشتركة ، وما إلى ذلك) ، مثل Xerox ، و Nestle ، و General Motors ، إلخ.