مع الإنشاء السلبي للنقود من قبل البنوك التجارية ، لا تتغير قيمة إجمالي المعروض من النقود في الاقتصاد: هناك تحول بسيط لأموال البنك المركزي إلى أموال البنوك التجارية لا زيادةإجمالي المعروض النقدي. يحدث بالطريقة التالية. يتلقى البنك التجاري أموال البنك المركزي من عميله ويصدر وديعة غير محددة في أموال البنك التجاري باسم ذلك العميل.
مع الإنشاء النشط للنقود من قبل البنوك التجارية ، يزداد إجمالي المعروض النقدي في الاقتصاد. يحدث هذا نتيجة "تسييل" الأصول غير النقدية (الذهب ، والعملة ، والأوراق المالية ، والعقارات ، والسلع ، وما إلى ذلك) ، وكذلك عند إصدار القروض. وبالتالي ، فإن الإنشاء النشط للنقود من قبل البنوك التجارية يحدث خلال العمليات التالية:
عندما يشتري بنك تجاري أصولاً غير نقدية ؛
عندما يصدر بنك تجاري قروض.
كجزء من سياسة الحد الأدنى من الاحتياطيات ، يحدد البنك المركزي ، وفقًا لمتطلبات السياسة النقدية ، نسبة الاحتياطي ( نسبة الاحتياطيأو معدل الاحتياطي الأدنى) - r MD ، أي - نسبة الاحتياطيات المطلوبة إلى قاعدة الاحتياطي التي يحددها البنك المركزي. يمكن التمييز بين نسب الاحتياطي اعتمادًا على حجم مؤسسة الائتمان (فئة الاحتياطي) وأنواع الالتزامات (الودائع تحت الطلب والودائع لأجل والمدخرات وسندات الدين) والدائنين وبعض الشروط الأخرى.
متطلبات احتياطية ( الحد الأدنىأو الاحتياطيات المطلوبة) هي استقطاعات المؤسسات الائتمانية من حجم الموارد التي تم جذبها وفقًا للقواعد المعتمدة. يمكن الاحتفاظ بالاحتياطيات في شكل ما ، سواء في حسابات البنك المركزي أو في حسابات البنك نفسه.
قاعدة الاحتياطي هي حجم التزامات مؤسسة الائتمان ، والتي تستخدم كأساس لحساب متطلبات الاحتياطي.
متطلبات الاحتياطي تفي بالوظائف التالية:
1) تهيئة الظروف للتنظيم الحالي للسيولة المصرفية (منظم السيولة) ؛
2) تلعب دور المخزن المالي: أثناء النقص الحاد في السيولة في سوق الإقراض بين البنوك ، كقاعدة عامة ، فإن سعر الفائدة قصير الأجل يحدث قفزة حادة ؛ ردا على ذلك ، خفض البنك المركزي بشكل حاد نسبة الاحتياطي.
3) محددًا لإصدار الائتمان (منظم عرض النقود) ؛
4) المطلوبات الاحتياطية هي مصدر للسيولة (متطلبات الاحتياطي هي نوع من الضرائب على البنوك).
يتم تحديد الحد الأدنى لمتطلبات الاحتياطي بموجب القانون. في الوقت نفسه ، تختلف آلية استخدام متطلبات الاحتياطي اختلافًا كبيرًا عبر البلدان ، من حيث الكم والنوع. حاليًا ، متطلبات الاحتياطي الأكثر شيوعًا كنسبة مئوية من إجمالي مطلوبات البنك أو بنودها الفردية. في الوقت نفسه ، عادة ما يتم تمييز الاحتياطيات المطلوبة وفقًا لأنواع معينة من الودائع.
يتحكم البنك المركزي فقط في المعروض النقدي في الاقتصاد. البنوك التجارية تخلق الأموال.
تسمى عملية جني الأموال من قبل البنوك التجارية توسيع الائتمان أو الرسوم المتحركة الائتمانية.
يحدث في ذلك
12 ت. ماتفيفا
الموضوع 8. النظام المصرفي
إذا دخلت الأموال إلى القطاع المصرفي وزادت ودائع البنك التجاري ، أي إذا تحول النقد إلى أموال غير نقدية. إذا انخفض حجم الودائع (يقوم العميل بسحب الأموال من حسابه) ، فستحدث العملية المعاكسة - ضغط الائتمان.
يمكن للبنوك التجارية فقط تكوين الأموال في ظل نظام الاحتياطي الجزئي. إذا لم يصدر البنك قروضًا ، فإن المعروض النقدي لا يتغير ، لأن مبلغ النقد المستلم على الوديعة يساوي مبلغ الاحتياطيات المخزنة في خزينة البنك. لا يوجد سوى إعادة توزيع بين الأموال خارج القطاع المصرفي والنقود داخل النظام المصرفي في نفس مقدار المعروض النقدي. تبدأ عملية توسيع الودائع من لحظة إصدار البنك للقرض.
تحدث الزيادة القصوى في المعروض النقدي بشرط:
لا تخزن البنوك التجارية الاحتياطيات الزائدة وتقرض المبلغ الكامل للأموال الزائدة عن الاحتياطيات المطلوبة ، أي استخدام قدراتهم الائتمانية بالكامل ونسبة الاحتياطي تساوي نسبة الاحتياطي المطلوبة ؛
بمجرد دخولك إلى القطاع المصرفي ، لا تترك الأموال ، ويتم إصدارها بالائتمان للعميل ، ولا يتم تسويتها معه في شكل نقدي ، ولكنها تعود إلى النظام المصرفي مرة أخرى (مقيدة في حساب مصرفي).
لنفترض أن نسبة الاحتياطيات المطلوبة هي r ^ = 20٪ وأن البنوك تستخدم قدراتها الإقراضية بالكامل ، وبالتالي ، فإن نسبة الاحتياطي تساوي نسبة الاحتياطيات المطلوبة (r = / r ^). إذا استلم البنك وديعة تساوي 1000 دولار ، فيجب أن تخصم 200 دولار. في الاحتياطيات الإلزامية (R ^ ~ Ox gg-1000 x 0.2 = 200) ، وستبلغ قدرتها الائتمانية 800 دولار. (K - O x (1 - gg) "1000 x (1 - 0.2) - 800). إذا أصدر البنك الأول هذا المبلغ بالكامل على شكل ائتمان للعميل ، ونتيجة لذلك ، سيبدو رصيده كما هو
الرصيد البنكي I Assets Liabilities ^ -200 AG- 800 1) = 1000 ويكون المعروض النقدي المحسوب بواسطة الصيغة L / = C + D 1800 دولار. (1000 دولار على وديعة البنك و 800 دولار - نقد صادر عن الحظر
كوم) ، أي ستزيد بمقدار 800 دولار. وبالتالي ، فإن أساس زيادة المعروض النقدي هو إصدار القروض من قبل البنوك التجارية.
يستخدم العميل الأموال المستلمة (800 دولار) لشراء السلع والخدمات التي يحتاجها (الشركة استثمار ، والأسرة مستهلك أو مسكن) ، مما يؤدي إلى تحقيق دخل (إيرادات) للبائع ، والذي سيذهب إلى ( البائع) الحساب الجاري في بنك آخر (على سبيل المثال ، البنك الأول). بعد استلام وديعة تساوي 800 دولار ، سيقوم البنك الثاني بخصم 160 دولارًا من الاحتياطيات المطلوبة. (800 f 0.2 ~ 160) ، وستكون قدرتها الائتمانية 640 دولارًا. (800 × (1 - 0.2) - 640):
موازنة البنك الثاني الالتزامات = 160 AG-640 0 = 800 بعد إصدار هذا المبلغ بالائتمان ، سيزيد البنك المعروض النقدي بمقدار 640 دولارًا آخر ، ونتيجة لذلك ، سيصل المعروض النقدي إلى 2440 دولارًا. (1000 دولار على وديعة في البنك I + 800 دولار.
على وديعة في البنك II + 640 دولار. النقدية الصادرة عن البنك الأول). سيمكن القرض المستلم عميل البنك الثاني من سداد قيمة المعاملة (الشراء) لهذا المبلغ ، أي سيوفر إيرادات للبائع. المبلغ 640 دولار. في شكل إيداع سيذهب إلى حساب هذا البائع في البنك الثالث. تبلغ الاحتياطيات المطلوبة للبنك الثالث 128 دولارًا. (164 × 0.2 - 128) وفرص ائتمانية - 512 دولار. (640 × (1 - 0.2) - 512):
رصيد البنك III Assets Liabilities = 128 K = 512 /> = 640 من خلال تقديم قرض لهذا المبلغ ، سيخلق البنك الثالث شرطًا أساسيًا لزيادة القدرات الائتمانية للبنك IV بمقدار 409.6 دولارًا ، والبنك الخامس بمقدار 327.68 دولارًا. إلخ. دعنا نحصل على نوع من الهرم (الشكل 8.2) ، يعكس عملية توسيع الرواسب.
الموضوع 8. النظام المصرفي
البنك І 01 = 1000
K، I، K، = 0، x (1-n) = 02 Bank II O2 = 800200
بنك III O = 160 640
* s R3 K3 = x (1-lg) = 04
البنك الرابع 04 = 512128
إلى، ". ك «= س (1- ، ر) = 05
بنك 05 = 102.4 409.6
* 5 I „K، -p، x (1-l) *] x (1-l) itl.
ليس. L.2. عملية توسيع الودائع
سيكون المبلغ الإجمالي للمال (المبلغ الإجمالي لودائع البنوك الأول والثاني والثالث والرابع والخامس ، وما إلى ذلك) المتاح في النظام المصرفي بأكمله:
M = D + D + D + D + D + ... = D + D x (1-yy) + [D x (1-yy)] x
x (1-yy) + [D x (1-yy) 2] x (1-yy) + [D x (1-yy) 3] x (1-yy) +
+ [D x (1 - yy) 4] x (1 - yy) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + ...
نحصل على مجموع التقدم الهندسي المتناقص بلا حدود مع المقام (1 - سنة) M = dx --- =؟> X-.
1 - (1 - س س) س ص
8.3 خلق النقود من قبل البنوك التجارية. المضاعف المصرفي
في حالتنا ، M = 1000 × 1 / 0.2 = 1000 × 5 = 5000. وهكذا ، إذا زادت ودائع البنوك التجارية ، فإن المعروض النقدي يزداد إلى حد أكبر ، أي هناك تأثير مضاعف.
تسمى القيمة 1 / lr مضاعف البنك (الائتمان) (متعدد ^) أو مضاعف توسيع الإيداع (مضاعف الإيداع):
يوضح مضاعف البنك إجمالي مبلغ الودائع التي يمكن للنظام المصرفي إنشاؤها من كل وحدة نقدية يتم إيداعها في حساب لدى أحد البنوك التجارية:
في مثالنا ، قدم كل دولار من الإيداع الأولي 5 دولارات. الأموال في الحسابات المصرفية.
M = Okhtiibank.
المضاعف هو ديسبليت في كلا الاتجاهين ؛ يزداد عرض النقود إذا دخلت الأموال في النظام المصرفي (يزداد حجم الودائع) ، وتنخفض إذا تركت الأموال النظام المصرفي (يتم سحبها من الحسابات). وبما أنه ، كقاعدة عامة ، في الاقتصاد يتم استثمار الأموال في البنوك في نفس الوقت وسحبها من الحسابات ، لا يمكن أن يتغير المعروض النقدي بشكل كبير. يمكن أن يحدث مثل هذا التغيير فقط إذا قام البنك المركزي بتغيير نسبة الاحتياطي المطلوبة ، والتي ستؤثر على قدرة الإقراض للبنوك وقيمة مضاعف البنك. ليس من قبيل المصادفة أن التغيير في نسبة الاحتياطي المطلوبة هو أحد أدوات السياسة النقدية (سياسة تنظيم عرض النقود) للبنك المركزي (انظر الموضوع 9).
باستخدام مضاعف البنك ، لا يمكنك حساب قيمة المعروض النقدي فقط (A /) ، ولكن أيضًا حساب التغير (AD /). نظرًا لأن قيمة المعروض النقدي تتكون من النقد والأموال في الحسابات الجارية للبنوك التجارية (M = C + /)) ، فإن الأموال الموجودة في إيداع البنك الأول (1000 دولار) جاءت من مجال التداول النقدي ، بمعنى آخر لقد شكلوا بالفعل جزءًا من المعروض النقدي ، ولم يكن هناك سوى إعادة توزيع للأموال بين Xi /). وبالتالي ، فإن المعروض من النقود نتيجة لهذه العملية
الموضوع 8. النظام المصرفي
زيادة التوسع في الودائع بمقدار 4000 دولار. (LM - M - dx ~ 5000-1000 واط 4000) ، أي لقد خلقت البنوك التجارية أموالًا لهذا المبلغ بالذات بفضل إقراضها. بدأت عملية زيادة المعروض النقدي من خلال تقديم قرض من البنك الأول لعميله بقيمة تسهيلاته الائتمانية التي تساوي 800 دولار. والزيادة الناتجة في إجمالي ودائع البنك الثاني. وهذا بدوره أتاح للبنك الثاني إمكانية إصدار قرض بمبلغ 640 دولارًا. والزيادة الناتجة في مبلغ الودائع المصرفية الثالثة ، إلخ. لذلك ، يمكن حساب التغير في المعروض النقدي على النحو التالي:
DAT =؟ 2 + 1> s + 1) 4 +؟ 5 + ... = Cx (1-yy) + Sh x (1-yy)] x (1-yy) + YDx (1-yy) 2] x (1 ~ yy) + Ux (1 ~ yy) 3] x (1-yy) + Ux (1-yy) 4] xx (1-yy) + ... = ^ + * 2 + * 3 + ^ "الجحيم - س ص) 3 + ... = 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + ... =
800 × - = 800 × 5 = 4000 0.2
DAT = [Cx (1-yy)] x - = - = А: хт "^ = 800х - = 4000.
تحدث عملية توسيع الودائع عندما لا تستخدم البنوك بالكامل قدراتها الإقراضية وتحتفظ باحتياطيات فائضة ، وعندما يودع السكان فقط جزءًا من الأموال في البنك ويحتفظون بجزء من النقد ، لكن الزيادة في المعروض النقدي ستكون كذلك أقل.
لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كانت البنوك ستترك في شكل احتياطيات فائضة بنسبة 5 ٪ من الودائع ، فلا تفعل ذلك. إقراضها ، مما يعني أن معدل الاحتياطي سيكون 25٪ (20٪ احتياطيات مطلوبة + 5٪ فائض احتياطي) ، ثم يتضاعف عرض النقود ، ولكن ليس بمقدار 4000 دولار ، ولكن فقط بمقدار 3000 دولار ، كقرض من البنك سأكون 750 دولارًا. (1000 - 1000 × 0.25 "750) ، وستكون قيمة مضاعف الإيداع 4 (1 / 0.25 = 4).
ورشة عمل
وبالمثل ، إذا لم يقم البائع بتحويل الأموال المستلمة من عميل البنك الأول بالكامل إلى حسابه في البنك الأول ، تاركًا لنفسه ، على سبيل المثال ، 100 دولار. نقدًا ، سيتم إيداع 700 دولار ، وليس 800 دولار ، لذلك لن يتمكن البنك الثاني من إقراض 640 دولارًا ، بل 560 دولارًا فقط. (700 - 700 × 0.2 - 560). نتيجة لذلك ، سيزداد عرض النقود ، ولكن ليس بالمبلغ الأقصى.
إذا قامت البنوك بتخزين الاحتياطيات الزائدة ، فإن إقراضها يمكن أن يوفر زيادة إضافية في المعروض النقدي ، والتي يتم حسابها بواسطة الصيغة
AAf = xmultbn = Kzbx ^ -
في مثالنا ، إذا أصدر البنك احتياطياته الزائدة التي تساوي S0 دولار. (800-750) على الائتمان ، فإن الزيادة الإضافية في المعروض النقدي ستكون 250 دولارًا. (50 × (1 / 0.2) - 250).
لذلك ، فإن التغيير في المعروض النقدي يعتمد على عاملين:
قيمة احتياطيات البنوك التجارية المصدرة بالائتمان ؛
قيم المضاعف المصرفي
من خلال التأثير على أحد هذه العوامل أو كليهما ، يمكن للبنك المركزي تغيير كمية المعروض النقدي من خلال اتباع السياسة النقدية (النقدية).
تسمى عملية كسب المال من قبل البنوك التجارية تمديد الودائع ، أو إيداع الرسوم المتحركة.
يحدث ذلك عندما تدخل الأموال إلى القطاع المصرفي وتزيد ودائع البنوك التجارية ، وبعضها يصدر البنك عن طريق الائتمان. في حالة انخفاض الودائع (يقوم العميل بسحب الأموال من حسابه) ، تحدث العملية المعاكسة - ضغط الائتمان.
دعنا نقول أنه في بعض البلدان لم يكن هناك مال ، ولكن كان هناك بنك مركزي. قام بطباعة نقود بمبلغ 10000 دولار أمريكي وأعطاها للمواطن أ. بدوره قام المواطن أ بإيداع الأموال المستلمة في حساب في البنك رقم 1. بالإضافة إلى ذلك ، كشرط ، سنفترض أن الاحتياطيات المطلوبة في الدولة 10٪ ه. س ص= 10٪. ستبدو الميزانية العمومية للبنك رقم 1 كما يلي:
في هذه الحالة ، 900 دولار ، سيحتفظ البنك رقم 2 في البنك المركزي ، وسيتم إقراض 8100 دولار المتبقي للمواطن ب ، الذي سيضعه في البنك رقم 3. وبناءً عليه ، سيزداد المعروض النقدي بمقدار 10000 + 9000 + 8100 دولار.ميزانية البنك رقم 3 ستبدو كما يلي:
|
المخصصات 810 الائتمان 7290 |
الإيداع 8100 |
البنك رقم 3 سيخزن 810 دولارات في البنك المركزي ، و 7290 دولارًا سيقرض مرة أخرى المواطن G ، الذي سيضع الأموال المستلمة في البنك رقم 4. وبالتالي ، سيزداد المعروض النقدي مرة أخرى وسيصل إلى 10000 + 9000 + 8100 +7290 دولار ، إلخ. حتى يصل مبلغ الاحتياطيات التي يحتفظ بها البنك المركزي إلى 10000 دولار.
لذا فإن عرض النقود الناتج عن مضاعفة الائتمان
10 000 + 9 / 10 10 000 + (9 / 10) 2 10 000 + ... + (9 / 10)" 10 000,
يساوي مجموع التقدم الهندسي المتناقص بلا حدود مع المقام (9/10) والحد الأول 10000 ؛
في هذه الحالة تصلب متعدديتم تحديده من خلال صيغة مجموع شروط التقدم الهندسي المتناقص بشكل لا نهائي.
يتم تحديد المعروض النقدي الإضافي الناتج عن ظهور وديعة جديدة من خلال الصيغة
حيث / ز واجب - معدل الاحتياطيات المطلوبة ؛ د -مساهمة أولية.
المعامل 1 / yy يسمى مضاعف البنكمما يوضح عدد مرات الجملة تصلب متعدديتجاوز الإيداع الأولي.
لا يمكن للبنك المركزي الذي يمارس السيطرة على المعروض من النقود أن يؤثر بشكل مباشر على القيمة الكاملة للعرض ، والتي تتكون من الودائع النقدية والودائع تحت الطلب:
لأنه لا يحدد مقدار الودائع (يتم ذلك من قبل السكان). إنه ينظم فقط مقدار النقد م 0(منذ أن طرحها هو نفسه للتداول) ومقدار الاحتياطيات المطلوبة للبنوك التجارية ص(بما أنها مخزنة في حساباته) ، أي. القاعدة النقدية.
القاعدة النقدية (القاعدة النقدية) ،أو الأموال ذات السعة المتزايدة 5 ، هي مجموع النقد والاحتياطيات التي يسيطر عليها البنك المركزي:
يمكن للبنك المركزي التحكم في المعروض النقدي وتنظيمه في الدولة من خلال تنظيم القاعدة النقدية ، لأن المعروض النقدي هو نتاج القاعدة النقدية بواسطة المضاعف النقدي:
لاشتقاق مضاعف النقود ، من الضروري مراعاة النسبة التي يحتفظ بها السكان بالمال على شكل نقود (M 0) وفي الحسابات المصرفية (الودائع د)،مسمى معدل الإيداع cr (نسبة إيداع العملات -نسبة النقد إلى الودائع):
نحصل على قسمة المعادلة الأولى على الثانية
أين ( cr + 1 ) / (كر + ن)- مضاعف النقود ، أو مضاعف القاعدة النقدية ، أي معامل يوضح مقدار زيادة (نقص) عرض النقود مع زيادة (نقص) القاعدة النقدية بمقدار وحدة واحدة:
إذا افترضنا أنه لا يوجد نقود (M 0 = 0) وأن جميع الأموال يتم تداولها في النظام المصرفي فقط ، فعندئذ من مضاعف الأموال نحصل على مضاعف البنك 
تعتمد قيمة مضاعف النقود على معدل الاحتياطي ومعدل الإيداع. كلما كانوا أعلى ، أي كلما زادت حصة الاحتياطيات التي لا تقرضها البنوك ، و / أو زادت حصة النقد التي يحتفظ بها السكان دون استثمارها في الحسابات المصرفية ، قلت قيمة مضاعف النقود.
كما تعلم ، يصدر البنك المركزي ويتحكم في عرض النقود في الاقتصاد. البنوك التجارية تخلق الأموال. ترتبط هذه العملية بعمليات الإقراض: يزداد عرض النقود عندما تصدر البنوك التجارية قروضًا للعملاء ، وينخفض عندما يسدد العملاء القروض.
إذا ترك جزء من الأموال في شكل احتياطي ، فإن البنوك تصدر باقي أموال المودعين في شكل قروض. ولكن ما مقدار الودائع التي يجب أن تحتفظ بها البنوك في شكل احتياطي؟ الإجابة على هذا السؤال مقدمة من مؤشر "الاحتياطيات المصرفية المطلوبة". هذا جزء من الأصول المصرفية المحتفظ بها إما في شكل نقدي أو (معظمها) في شكل ودائع في حسابات البنك المركزي. تشكل الاحتياطيات نسبة معينة فقط من الودائع المصرفية ، والتي أنشأها البنك المركزي وهي إلزامية لجميع المؤسسات الائتمانية والمالية. لا يمكن للبنك التجاري تقديم قروض جديدة وإنشاء أموال مصرفية إلا إذا كان لديه احتياطيات مجانية أو فائضة ، أي احتياطيات تزيد عن الحد الأدنى القانوني للمبلغ. يمكن تقسيم هذه العملية إلى خطوتين:
يحدث عندما تدخل الأموال إلى القطاع المصرفي وتزيد ودائع البنوك التجارية ، أي إذا تحول النقد إلى غير نقدي. إذا انخفض حجم الودائع (يقوم العميل بسحب الأموال من حسابه) ، تحدث العملية المعاكسة - ضغط الائتمان.
عند التفكير في عملية التوسع في الائتمان ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار ما يلي:
فقط في نظام النسخ الاحتياطي الجزئي. إذا لم يصدر البنك قروضًا ، فإن المعروض النقدي لا يتغير ، لأن مبلغ النقد المستلم على الوديعة يساوي مبلغ الاحتياطيات المخزنة في خزينة البنك. لذلك ، لا يوجد سوى إعادة توزيع للأموال بين الأموال خارج القطاع المصرفي ، والنقود داخل النظام المصرفي في نفس مقدار المعروض النقدي. بفضل نظام الاحتياطي الجزئي ، تحدث الزيادة القصوى في المعروض النقدي بشرط: أ) ألا تخزن البنوك التجارية الاحتياطيات الزائدة وتقرض المبلغ الكامل للأموال الزائدة عن الاحتياطيات المطلوبة ؛ هذا يعني أنهم يستخدمون قدراتهم الائتمانية بالكامل وأن نسبة الاحتياطي تساوي نسبة الاحتياطي المطلوبة ؛ ب) مرة واحدة في القطاع المصرفي ، فإن الأموال لا تتركها ، ويتم إصدارها بالدين للعميل ، ولا يتم تسويتها معه في شكل نقدي ، بل تعود إلى النظام المصرفي مرة أخرى (مقيدة في الحساب المصرفي).
ضع في اعتبارك مثالاً: لنفترض أن البنك الأول يتلقى وديعة تساوي 1000 دولار ، وأن نسبة الاحتياطيات المطلوبة هي ، على سبيل المثال ، rr = 20٪. في هذه الحالة ، يجب على البنك خصم 200 دولار من الاحتياطيات الإلزامية (التزام R = 1000 * 0.2 = 200) وستكون قدرته على الإقراض 800 دولار (K = 1000 * (1-0.2) = 800). إذا أقرض البنك هذا المبلغ بالكامل (يستخدم قدراته الائتمانية بالكامل) ، فإن عميله (أي وكيل اقتصادي ، نظرًا لأن البنك عالمي) سيحصل على 800 دولار كائتمان.
يستخدم العميل الأموال المستلمة لشراء السلع والخدمات التي يحتاجها ، مما يؤدي إلى إنشاء دخل (عائدات) للبائع ، والذي سيذهب إلى حسابه الجاري (للبائع) مع بنك آخر (على سبيل المثال ، البنك الثاني).
البنك الثاني ، بعد أن تلقى وديعة بقيمة 800 دولار ، سيخصم 160 دولارًا (800 * 0.2 = 160) من الاحتياطيات المطلوبة ، وستكون قدرته الإقراضية 640 دولارًا (800 * (1 - 0.2) = 640). من خلال إصدار هذا المبلغ بالكامل على الائتمان ، سيمكن البنك عميله من دفع ثمن المعاملة (الشراء) لهذا المبلغ ، أي أنه سيوفر للبائع الإيرادات. سيذهب مبلغ 640 دولارًا أمريكيًا في شكل إيداع إلى الحساب المصرفي لهذا البائع III. تبلغ الاحتياطيات المطلوبة للبنك الثالث 128 دولارًا (640 * 0.2 = 128) ، وسعة الإقراض هي 512 دولارًا (640 * (1-0.2) = 512).
من خلال تقديم قرض لهذا المبلغ ، سيضع البنك الثالث الشروط المسبقة لزيادة قدرة الإقراض للبنك الرابع بمقدار 409.6 دولارًا أمريكيًا والبنك الخامس بمقدار 327.68 دولارًا أمريكيًا ، إلخ.
هذه هي عملية توسيع الودائع. سيكون المبلغ الإجمالي للمال (المبلغ الإجمالي للودائع المصرفية الأول ، والثاني ، والثالث ، والرابع ، والخامس ، وما إلى ذلك) التي أنشأتها البنوك التجارية:
M = DI + DII + DIII + DV + DV + ... = D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1) - ص ص) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + ...
وبالتالي ، فقد تلقينا مجموع التقدم الهندسي المتناقص بشكل لا نهائي مع المقام (1 - rr) ، أي أقل من 1. بشكل عام ، سيكون هذا المجموع مساويًا لـ: M = D * = D * (1 - rr ). في حالتنا ، M = 1000 * (1 / 0.2) = 1000 * 5 = 5000. وتسمى القيمة 1 / rr مضاعف البنك (أو الائتمان): multbank = 1 / rr. اسم آخر لها هو مضاعف توسيع الودائع (مضاعف الإيداع). كل هذه المصطلحات تعني نفس الشيء ، أي: إذا زادت ودائع البنوك التجارية ، فإن المعروض النقدي يزداد إلى حد أكبر.
يُظهر مضاعف البنك المبلغ الإجمالي للودائع التي يمكن للنظام المصرفي إنشاؤها من كل وحدة نقدية يتم إيداعها في حساب لدى أحد البنوك التجارية. في مثالنا ، أدى كل دولار من الإيداع الأولي إلى إنشاء 5 دولارات في الحسابات المصرفية. يعمل المضاعف في كلا الاتجاهين. يزداد عرض النقود إذا دخلت الأموال في النظام المصرفي (يزداد حجم الودائع) ، وتنخفض إذا تركت الأموال النظام المصرفي (يتم سحبها من الحسابات). وبما أنه ، كقاعدة عامة ، في الاقتصاد يتم استثمار الأموال في البنوك في نفس الوقت وسحبها من الحسابات ، لا يمكن أن يتغير المعروض النقدي بشكل كبير. يمكن أن يحدث مثل هذا التغيير فقط إذا قام البنك المركزي بتغيير نسبة الاحتياطي المطلوبة ، والتي ستؤثر على قدرة الإقراض للبنوك وقيمة مضاعف البنك. ليس من قبيل المصادفة أن التغيير في معدل الاحتياطيات المطلوبة هو أحد أدوات السياسة النقدية للبنك المركزي (سياسة تنظيم عرض النقود).
باستخدام مضاعف البنك ، لا يمكنك حساب قيمة المعروض النقدي (M) فحسب ، بل يمكنك أيضًا حساب تغيره. نظرًا لأن قيمة المعروض النقدي تتكون من الأموال النقدية وغير النقدية (الأموال في الحسابات الجارية للبنوك التجارية) ، أي M = C + D ، فإن الأموال (1000 دولار) جاءت إلى إيداع البنك الأول من مجال التداول النقدي ، أي أنها شكلت بالفعل جزءًا من عرض النقود ولم يكن هناك سوى إعادة توزيع للأموال بين C و D. وبالتالي ، زاد المعروض النقدي نتيجة لعملية توسيع الودائع بمقدار 4000 دولار (M - DI) = 5000-1000 = 4000) ، أي أن البنوك التجارية خلقت أموالًا لهذا المبلغ بالضبط. هذا هو نتيجة إصدارهم للقروض ، لذلك بدأت عملية زيادة المعروض من النقود بزيادة في إجمالي مبلغ ودائع البنك الثاني نتيجة تقديم البنك الأول قرضًا لعملائه بالمبلغ من تسهيلاته الائتمانية 800 دولار. لذلك ، يمكن حساب التغير في المعروض النقدي باستخدام الصيغة:
M = * (1 / rr) = K * (1 / rr) = K * multbank = 800 * (1 / 0.2) = 4000.
وبالتالي ، فإن التغيير في عرض النقود يعتمد على عاملين: قيمة احتياطيات البنوك التجارية ، المصدرة بالائتمان ، وقيمة مضاعف البنك. من خلال التأثير على أحد العاملين أو كليهما ، يمكن للبنك المركزي تغيير مقدار المعروض النقدي ، باتباع السياسة النقدية (النقدية).
البنوك هي وسطاء ماليون ، لأنها ، من ناحية ، تقبل الودائع (الودائع) ، وتجذب الأموال من المدخرين ، أي أنها تجمع أموالًا مجانية مؤقتًا ، ومن ناحية أخرى ، تقدم هذه الأموال بنسبة معينة للوكلاء الاقتصاديين في حاجة إليها ، أي أنها تصدر قروضًا. وبالتالي ، فإن البنوك هي وسطاء في الائتمان ، وبالتالي فإن النظام المصرفي هو جزء من نظام الائتمان.
يتكون نظام الائتمان من مؤسسات ائتمانية مصرفية وغير مصرفية (متخصصة). تشمل المؤسسات الائتمانية غير المصرفية الصناديق (الاستثمار ، والمعاشات التقاعدية ، وما إلى ذلك) ، وشركات التأمين ، وجمعيات الادخار والقروض ، والاتحادات الائتمانية ، ومكاتب الرهونات ، وما إلى ذلك ، أي جميع المنظمات التي تعمل كوسطاء في القرض. يتألف النظام المصرفي الحديث من مستويين. المستوى الأول هو البنك المركزي (CB) ، والمستوى الثاني هو نظام البنوك التجارية.
). الممارسة الدولية تعرف الكثير أنواع الأنظمة المصرفية:
· نظام التوزيع المصرفي المركزي.
· نظام السوق المصرفي.
· النظام المصرفي في الفترة الانتقالية.
نظام التوزيع (المركزي) المصرفي : الدولة هي المالك الوحيد ، وتحتكر الدولة تكوين البنوك ، ونظام مصرفي من طبقة واحدة ، وسياسة بنك واحد ، والدولة مسؤولة عن التزامات البنوك ، والبنوك تابعة للحكومة وتعتمد عليها تتركز أنشطته التشغيلية وعمليات الائتمان والانبعاثات في بنك واحد ، ويتم تعيين رئيس البنك من قبل السلطات المركزية أو المحلية من قبل السلطات العليا.
على عكس النظام التوزيعي (التخطيطي والإداري) ، النظام المصرفي نوع السوق تتميز بغياب احتكار الدولة للمصارف. يتميز النظام المصرفي في بيئة السوق بالمنافسة المصرفية. يتم فصل وظائف الإصدار والائتمان عن بعضها البعض. يتركز إصدار الأموال في البنك المركزي ، والإقراض للمؤسسات ويتم تنفيذ السكان من قبل العديد من البنوك التجارية - التجارية ، والاستثمار ، والابتكار ، والرهن العقاري ، والمدخرات ، وما إلى ذلك. البنوك التجارية ليست مسؤولة عن التزامات الدولة ، فقط حيث أن الدولة ليست مسئولة عن التزامات البنوك التجارية.
وظائف البنك المركزي. البنك المركزي هو البنك الرئيسي للبلاد. يطلق عليه في الولايات المتحدة الأمريكية نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) ، وفي المملكة المتحدة - بنك إنجلترا ، في ألمانيا - البنك المركزي الألماني ، في روسيا - البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا).
يحتكر البنك المركزي إصدار الأوراق النقدية ، مما يوفر له سيولة ثابتة. تتكون أموال البنك المركزي من النقد (الأوراق النقدية والعملات المعدنية) والأموال غير النقدية (الحسابات المصرفية التجارية لدى البنك المركزي).
بصفته مصرفيًا حكوميًا ، يخدم البنك المركزي المعاملات المالية للحكومة ، ويتوسط في مدفوعات الخزينة ، ويقرض الحكومة.
البنك المركزي هو أيضًا بنك للبنوك ، أي أن البنوك التجارية تعمل كعملاء للبنك المركزي ، الذي يحتفظ بالاحتياطيات المطلوبة ، مما يسمح له بمراقبة وتنسيق أنشطتها المحلية والأجنبية. بالإضافة إلى ذلك ، يعمل كمقرض الملاذ الأخير للبنوك التجارية المتعثرة ، حيث يزودها بالدعم الائتماني من خلال إصدار النقود أو بيع الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي البنك المركزي وظائف مركز تسوية بين البنوك وأمين احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في البلاد. وبهذه الصفة الأخيرة ، يخدم البنك المركزي المعاملات المالية الدولية للبلد ويسيطر على حالة ميزان المدفوعات ، ويعمل كمشتري وبائع في أسواق العملات الدولية.
يحدد البنك المركزي السياسة النقدية (النقدية) وينفذها.
يتكون المستوى الثاني من النظام المصرفي من البنوك التجارية.يميز بين البنوك التجارية العالمية والمتخصصة. لذلك ، يمكن للبنوك أن تتخصص ، على سبيل المثال: 1) بالأهداف: الاستثمار (إقراض المشاريع الاستثمارية) ، الابتكارية (إصدار قروض لتطوير التقدم العلمي والتكنولوجي) ، الرهن العقاري (إصدار قروض بضمان العقارات) ؛ 2) حسب الصناعة: البناء ، والزراعة ، والاقتصاد الأجنبي ؛ 3) من قبل العملاء: خدمة الشركات فقط ، وخدمة السكان فقط ، إلخ.
البنوك التجارية هي مؤسسات خاصة لها الحق القانوني في جمع نقود فائضة والإقراض من أجل الربح.
لذلك ، تقوم البنوك التجارية بنوعين رئيسيين من العمليات: سلبية - لجذب الودائع - نشطة - لإصدار القروض. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم البنوك التجارية بعمليات التسوية والنقد ، والائتمان (الائتمان) ، والعمليات بين البنوك (الائتمان - لإصدار قروض لبعضها البعض والتحويل - لتحويل الأموال من حساب إلى آخر) ، ومعاملات الأوراق المالية ، ومعاملات العملات الأجنبية ، إلخ.
الجزء الرئيسي من دخل البنك التجاري هو الفرق بين الفائدة على القروض والفائدة على الودائع (الودائع). يمكن أن تكون المصادر الإضافية للدخل المصرفي عمولات لتقديم أنواع مختلفة من الخدمات (التسوية والنقد ، والائتمان ، والتحويل ، وما إلى ذلك). يذهب جزء من الدخل لدفع مصاريف البنك ، والتي تشمل رواتب موظفي البنك ، وتكلفة المعدات ، واستخدام أجهزة الكمبيوتر ، والسجلات النقدية ، واستئجار المباني ، وما إلى ذلك. المبلغ المتبقي بعد هذه المدفوعات هو ربح البنك ، من توزيعات الأرباح التي يتم استحقاقها لأسهم البنك المالكة ، ويمكن أن يذهب جزء معين لتوسيع أنشطة البنك.
خلق النقود من قبل البنوك التجارية. المضاعف المصرفي... تسمى عملية جني الأموال من قبل البنوك التجارية توسيع الائتمان أو الرسوم المتحركة الائتمانية. يحدث عندما تدخل الأموال إلى القطاع المصرفي وتزيد ودائع البنوك التجارية ، أي إذا تحول النقد إلى غير نقدي ... إذا انخفض حجم الودائع (يقوم العميل بسحب الأموال من حسابه) ، تحدث العملية المعاكسة - ضغط الائتمان.
عند التفكير في عملية التوسع في الائتمان ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار ما يلي:
> أولاً ، يمكن للبنوك التجارية العالمية فقط أن تخلق الأموال. لا يمكن لمؤسسات الائتمان غير المصرفية ولا البنوك المتخصصة أن تخلق الأموال ؛
> ثانيًا ، يمكن للبنوك التجارية الشاملة أن تخلق المال فقط في ظل ظروف نظام الاحتياطي الجزئي. إذا لم يصدر البنك قروضًا ، فإن المعروض النقدي لا يتغير ، لأن مبلغ النقد المستلم على الوديعة يساوي مبلغ الاحتياطيات المخزنة في خزينة البنك. لذلك ، لا يوجد سوى إعادة توزيع للأموال بين الأموال خارج القطاع المصرفي ، والنقود داخل النظام المصرفي في نفس مقدار المعروض النقدي.
بفضل نظام الاحتياطي الجزئي ، تحدث الزيادة القصوى في المعروض النقدي بشرط: أ) ألا تخزن البنوك التجارية الاحتياطيات الزائدة وتقرض المبلغ الكامل للأموال الزائدة عن الاحتياطيات المطلوبة ؛ هذا يعني أنهم يستخدمون قدراتهم الائتمانية بالكامل وأن نسبة الاحتياطي تساوي نسبة الاحتياطي المطلوبة ؛ ب) مرة واحدة في القطاع المصرفي ، فإن الأموال لا تتركها ، ويتم إصدارها بالدين للعميل ، ولا يتم تسويتها معه في شكل نقدي ، بل تعود إلى النظام المصرفي مرة أخرى (مقيدة في الحساب المصرفي).
وبالتالي ، فإن التغيير في عرض النقود يعتمد على عاملين: قيمة احتياطيات البنوك التجارية ، المصدرة بالائتمان ، وقيمة مضاعف البنك. من خلال التأثير على أحد العاملين أو كليهما ، يمكن للبنك المركزي تغيير مقدار المعروض النقدي من خلال اتباع السياسة النقدية (النقدية)
المضاعف المصرفي- هذه زيادة في عرض النقود (مضاعفة النقود) نتيجة عمليات الإيداع والائتمان للبنوك التجارية. يتم تنظيم هذه العملية من قبل البنوك المركزية في إطار السياسة النقدية باستخدام نسب الاحتياطي المطلوبة.
