توجد الكمبيالة في شكلين: كمبيالة وكمبيالة.
سند إذني(الكمبيالة المنفردة) هي التزام غير مشروط (غير مشروط) للمدين بدفع الدين إلى الدائن بالمبلغ وبالشروط المحددة في الفاتورة وفيها فقط. يتم كتابة السند الإذني بواسطة الدافع نفسه ، وهو في جوهره سند الإذن.
الكمبيالة(المسودة) هو أمر غير مشروط من الشخص الذي أصدر الكمبيالة (الساحب) ، لمدينه (دافع) بدفع المبلغ المحدد في الكمبيالة وفقًا لشروط هذه الكمبيالة إلى طرف ثالث (حامل الكمبيالة هي مستند مكتوب يحتوي على أمر غير مشروط من مصدر الكمبيالة إلى دافعها بشأن دفع مبلغ المال المبين في الكمبيالة إلى طرف ثالث أو أمره.
أساس الكمبيالة.يظهر السند الإذني عادةً كنتيجة لصفقة سلعة ، عندما لا يملك مشتري البضاعة الأموال اللازمة وقت التسليم وبدلاً من المال يكتب هذا السند الإذني ، والذي يتعهد بموجبه بدفع المبلغ للبائع. من المال طالب به بعد فترة من الوقت في المستقبل. بعد هذا الوقت ، يقدم حامل الكمبيالة الكمبيالة إلى المشتري (أي المدين بموجب الكمبيالة) ، الذي يدفع المبلغ المحدد من النقود ويستلم الكمبيالة بالمقابل ("يطفئها"). عادة ما يتم كتابة السند الإذني من قبل المدين باسم دائنه وتحويله إلى الأخير.
أساس الكمبيالة.تتضمن الكمبيالة "تحويل" الدين من شخص إلى آخر. عادة ، الشخص الذي يكتب الكمبيالة (الساحب) هو في نفس الوقت دائن شخص ومدين لشخص آخر. في الكمبيالة ، يطلب الساحب أن يدفع كل من يدين له ليس لنفسه مباشرة ، ولكن مباشرة لدائنه.
تحتوي الكمبيالة على الاسم الإيطالي "المسودة" (والتي تعني في الترجمة "التحويل") ، ويسمى الساحب الساحب ، ويسمى المدين بالكمبيالة المسحوب عليه ، وحامل الكمبيالة (مستلم الكمبيالة) بيل) يسمى المحول.
مخزون.
مخزونهو الانبعاث الأمانمع ضمان حقوق مالكها في الحصول على جزء من الربح شركة مساهمةفي شكل توزيعات أرباح ، للمشاركة في إدارة الشركات المساهمة وجزء من الممتلكات المتبقية بعد تصفيتها.
مخزون- ورقة مالية ، من مجموع الفئات التي يتكون منها رأس المال المصرح به لمنظمة تجارية ، والتي ، بسبب هذه الخاصية ، تسمى عادة شركة مساهمة.
بموجب القانون ، تنتمي الحصة إلى المجموعة الأوراق المالية، أي الأوراق المالية المُصدرة بشكل تسلسلي والتي لا تختلف بأي شكل من الأشكال في سلسلة معينة ، وليست مجزأة ، ولكن يجب تسجيل كل إصدار وفقًا لقواعد معينة من قبل سلطة التسجيل الحكومية ذات الصلة.
يمكن إصدار حصة في الاتحاد الروسي فقط في شكل غير وثائقي (في شكل قيود على الحسابات). في روسيا ، يتم إصدار جميع الأسهم في شكل مسجل ، والأسهم لحاملها غائبة من الناحية العملية.
شارك كمجموعة من الحقوق والالتزامات
التعريف القانوني للسهم
في قانون "في سوق الأوراق المالية" ، يُعرَّف السهم بأنه "سند ملكية يضمن حقوق مالكه (المساهم) في الحصول على جزء من أرباح شركة مساهمة على شكل توزيعات أرباح ، للمشاركة في إدارة شركة مساهمة والجزء المتبقي من الممتلكات بعد تصفيتها ". باختصار ، يمكن صياغة هذا الفهم القانوني للسهم بطريقة تجعله ضمانًا مع الحقوق المذكورة أعلاه.
يعكس التعريف مجموعة الحقوق التقليدية التي تم تشكيلها تاريخيًا لمالك الحصة المرتبطة بالمشاركة في الإدارة واستلام الدخل واستلام جزء من ممتلكات المؤسسة في حالة تصفيتها.
حقوق المساهمين
مالك السهم هو عضو في شركة مساهمة ، أي مساهم ، وعلى هذا النحو فهو أيضًا مالكها. وبالتالي ، يمتلك المساهم مجموعتين من الحقوق:
الحقوق المتعلقة بالشخص الذي أصدر السهم ، أي الحقوق المتعلقة بالشركة المساهمة ، في رأس المال المصرح به الذي يتضمن حصته ، أو حقوق المساهم ؛
الحقوق المتعلقة بالسهم نفسها كشكل من أشكال وجود الضمان ، أو حقوق مالك الحصة كممتلكاته.
حق المشاركة في الإدارة كحق محدد لمالك الحصة.الحق في نوع معين من الدخل متأصل في جميع الأوراق المالية كمساهمات في رأس المال المشترك. لكن نوعًا واحدًا فقط من الأوراق المالية - الأسهم - له حق مالكه في المشاركة في الإدارة ، والذي يُسمى أيضًا حق التصويت. لا يمتلك مالكو الأنواع الأخرى من الأوراق المالية حقوقًا تتعلق بإدارة تلك المؤسسات التي يقدمون لها رأس مالهم بشروط معينة.
السهم كنوع خاص من الأوراق المالية يتوقف عن أن يكون سهمًا ، على الرغم من أنه لا يتوقف عن كونه ضمانًا إذا لم يمنح حقوقًا للمشاركة في الإدارة ، بشكل أساسي في شكل حق التصويت. يمكننا القول أن حق المشاركة في الإدارة هو الذي يحول الورقة المالية إلى حصة.
مخزونهي ورقة مالية يحصل مالكها على حقوق المشاركة في إدارة مؤسسة تجارية.
يحق لمالك أي ورقة مالية مربحة الحصول على هذا الدخل أو ذاك ، ولكن مالك الحصة فقط هو الذي يحق له المشاركة في الإدارة.
الأسهم العادية أو الأسهم ذات التصويت- هذه هي الأسهم التي تمنح مالكها حق التصويت عند البت في جميع القضايا في الاجتماع العام للمساهمين.
من الناحية العملية ، عادة ما تكون هناك أنواع مختلفة من الأسهم لا تمنح صاحبها حقوق التصويت الكاملة مقارنة بالأسهم الأخرى الصادرة عن نفس الشركة المساهمة. يطلق عليهم عادة الأسهم غير المصوتة. هذه ، على سبيل المثال ، الأسهم الممتازة أو الأسهم العادية التي لا صوت لها والموجودة في الممارسة العالمية (لا يُسمح بقضية الأخيرة في روسيا بموجب القانون). تعتبر أيضًا أسهمًا ، لأنها تمثل مساهمة في رأس المال المصرح به لشركة مساهمة. غالبًا ما يكون إصدار الأسهم الممتازة ، أو الأسهم بدون حقوق تصويت ، مقيدًا بموجب القانون ولا يمكن أن يتجاوز عددها حصة صغيرة نسبيًا من رأس المال المصرح به (في روسيا ، لا يزيد عن 25٪ من رأس المال المصرح به). إن توسيع حدود إصدار الأسهم بدون حقوق التصويت لا يعني بالضرورة أكثر من تركيز إدارة رأس المال للعديد من المشاركين في السوق في أيدي شريحة صغيرة منهم ، الأمر الذي يتعارض مع فكرة تجميع رؤوس الأموال والإدارة الجماعية لهم. في شكل شركة مساهمة ، أو يتعارض مع فكرة الشركة المساهمة كشركة رأسمالية جماعية عامة.
إن وجود أنواع مختلفة من الأسهم دون حقوق معينة للمشاركة في الإدارة ، أو بدون حق التصويت ، أو مع وجود قيود على المشاركة في إدارة شركة مساهمة أمر ممكن تمامًا ، ولكن من المستحيل أن يتواجد السهم باعتباره نوع الضمان دون حق المشاركة في الإدارة بشكل عام. في أي شركة مساهمة ، يكون الوضع مستحيلًا حيث لا تتمتع جميع الأسهم التي تصدرها بأي حق تصويت على الإطلاق ، على الرغم من أنه من الشائع جدًا أن يكون لبعض أسهمها حق التصويت عند البت في جميع الإصدارات ، بينما يكون للبعض الآخر حق التصويت. لديهم هذا الحق فقط عند حل مجموعة محدودة من القضايا ، أي لديهم هذا الحق جزئيًا فقط.
لا يجوز للمساهم الفردي استخدام حقه الشخصي في المشاركة في الإدارة لأي أسباب ذاتية (المرض ، رحلة العمل ، نفقات السفر ، وما إلى ذلك) ، ولكن يمكنه تفويض ذلك إلى مساهم آخر أو مجرد شخص موثوق به. بشكل عام ، لا يمكن لشركة مساهمة أن تعمل بشكل طبيعي بدون إدارتها من قبل مساهميها (الاجتماع العام للمساهمين). يعد توسيع مشاركة المساهمين في إدارة الشركة المساهمة سمة مهمة للتطور الحديث لهذه الأخيرة.
في الممارسة العالمية ، هناك اختلافات معينة في محتوى حق الإدارة لفئات معينة من المساهمين. لكن الاتجاه هو القضاء على كل هذه الاختلافات تدريجياً ، ويبقى هذا المحتوى فقط من حقوق المساهمين الذي يتوافق مع تعبيرهم الحر والديمقراطي عن الإرادة دون أي قيود مصطنعة تضع المساهمين في ظروف غير متكافئة.
لا توجد فروق نوعية في رأس المال ، وبالتالي فإن كل جزء منه لا يختلف عن الأجزاء الأخرى. هذا يعني أن الحقوق التي يوفرها أي جزء من رأس المال يجب أن تكون متطابقة تمامًا.
حقوق المشاركة
بموجب القانون ، يمتلك مالك السهم أو المساهم عددًا من الحقوق الإلزامية:
لتلقي جزء من الربح من أنشطة الشركة المساهمة ، وهو ما يسمى توزيعات الأرباح ؛
المشاركة في إدارة شركة مساهمة من خلال المشاركة في أعمال اجتماعها العام وإمكانية اختيار واحدة أو أخرى من هيئاتها الإدارية ؛
عن حصة الملكية المتبقية نتيجة إنهاء الشركة المساهمة لأي سبب من الأسباب ، بما يتناسب مع عدد الأسهم التي يملكها المساهم ؛
التصرف الحر في السهم ، أي حق شرائه وبيعه ، أو منحه ، أو توريثه ، أو رهنه ، أو استبداله ، وما إلى ذلك ؛
للشراء التفضيلي لإصدارات جديدة من هذه الشركة المساهمة بما يتناسب مع عدد الأسهم التي تمتلكها ؛
حقوق أخرى وفقاً لميثاق الشركة المساهمة.
ملكية السهم والشركة المساهمة
وفقًا للحقوق المدرجة ، من المعتاد استدعاء السهم ، من ناحية ، سهم ، لأنه يمثل حصة في رأس المال المصرح به لشركة مساهمة ، ومن ناحية أخرى ، غالبًا ما يقال أن المساهم هو مالك هذه الشركة. في الواقع ، لا يملك المساهم سوى الأسهم التي يمتلكها ، والشركة المساهمة نفسها هي المالكة لجميع الممتلكات وجميع حقوق الملكية.
تتجلى حقيقة أن ملكية الأسهم منفصلة عن ملكية ممتلكات شركة مساهمة في ما يلي:
المساهم غير مسؤول عن التزامات الشركة المساهمة (والعكس صحيح) ؛
لا يحق للمساهم أن يطالب شركة مساهمة باسترداد أسهمه (باستثناء الحالات المحددة في القانون) ، ولا يمكنه إعادة رأس ماله بهذه الطريقة بحرية (ولكن فقط عن طريق شراء وبيع الأسهم على سوق الأوراق المالية)؛
لا يتم ضمان دفع أرباح الأسهم لكل سهم ، ولا يمكن للمساهمين اتخاذ قرارات من أجل زيادة مستوى الأرباح مقارنة بالمبلغ الذي حدده مجلس إدارة الشركة المساهمة ، أي من قبل فريق إدارتها.
عندما يتم إصدار سهم ، لا يتم تحديد مدة وجوده ، لذلك من المعتاد تصنيف السهم كمجموعة من الأوراق المالية الدائمة. في الممارسة العملية ، يتم تحديد مدة وجود السهم بالكامل من قبل الشركة المساهمة نفسها. إذا ابتعدنا عن إمكانية استبدال نوع واحد من الأسهم بآخر ، على سبيل المثال ، بقيمة تعادل مختلفة ، والتي قد تحدث في بعض الفترات وترتبط بأسباب داخلية أو خارجية للمجتمع (على سبيل المثال ، الحاجة إلى الزيادة أو خفض عدد الأسهم المتداولة والتضخم وغير ذلك) ، فيكون السهم موجودًا تمامًا ما دامت الشركة المساهمة التي أصدرته قائمة.
تفاصيل العمل
وفقًا للقانون ، يجب أن يكون لأي سهم تفاصيل إلزامية ، وأهمها ما يلي:
الاسم - "مشاركة" ؛
اسم الشركة المساهمة وعنوانها القانوني.
رقم سري؛
نوع العمل
القيمة الاسمية
حجم رأس المال المصرح به للشركة المساهمة ؛
عدد الأسهم المصدرة (في هذا الإصدار) ؛
اسم المالك (في حالة الحصة المسجلة) ؛
معلومات حول أرباح الأسهم (شروط الدفع ، طرق الدفع ، إلخ) ؛
معلومات عن إجراءات التسجيل (للأسهم المسجلة) ؛
التوقيعات وختم المصدر.
كما هو مبين في الميثاق ، يمكن تقسيم الأسهم إلى:
وضعها ، تم شراؤها من قبل المساهمين ؛
الأسهم التي يمكن للشركة المساهمة طرحها بالإضافة إلى ذلك. عند إصدار الأسهم ، يجب أن يكون لدى ميثاق الشركة المساهمة مثل هذه الأسهم.
أنواع الأسهم
يمكن أن تكون الأسهم عادية ومفضلة. السهم العادي هو السهم الذي يمنح حق التصويت لمالكه في الاجتماع العام للشركة المساهمة ، وكذلك جميع الحقوق الأخرى المذكورة أعلاه. حصة التفضيل هي حصة عادية ، يتمتع مالكها ، بدلاً من حق التصويت ، بالحق في تلقي أرباح ثابتة وحق وقائي على مالك الحصة العادية لجزء من الممتلكات في حالة تصفية الشركة المساهمة.
في الحالات التي ينص عليها القانون ، يحصل مالك السهم المفضل على حق التصويت في الاجتماع العام للمساهمين. ينطبق هذا على الحالات التي يتم فيها تحديد مصير الشركة المساهمة ، أو عدم وفاء الشركة المعينة بالتزاماتها بدفع مبلغ ثابت. توزيعات ارباح.
"الحصة الذهبية" كشكل محدد من أشكال مشاركة الدولة في الشركات المساهمة
« حصة الذهب"هو حق خاص يسمح للجهات الحكومية بالمشاركة في العمل شركة مساهمةوإذا لزم الأمر ، قم بمنع اعتماد القرارات الحاسمة المتعلقة بما يلي:
التعديلات والإضافات على ميثاق الشركة المساهمة ؛
إعادة تنظيمه أو تصفيته ؛
مشاركته في مؤسسات أو اتحادات مؤسسات أخرى ؛
الرهن أو التأجير والبيع والتغريب عن طريق وسائل أخرى للممتلكات ، والتي يتم تحديد تكوينها من خلال خطة خصخصة المؤسسة.
الفهم القانوني للعمل
لا يقتصر الفهم القانوني للسهم على حقوق معينة لمالكها. السهم هو في الوقت نفسه ممثل لجزء من رأس المال المصرح به لشركة مساهمة وممثل لحقوق مالكها. لذلك ، يمكن إعطاء تعريف أكثر اكتمالا للسهم.
مخزون- دليل على مساهمة واحدة في رأس المال المصرح به لشركة تجارية ، والتي تكون في شكل ورقة مالية صادرة عن هذه الشركة وإعطاء مالكها الحقوق التي ينص عليها القانون وبموجب ميثاق هذه الشركة. وفقًا لذلك ، يُطلق على الشركة التجارية التي تصدر الأسهم اسم شركة مساهمة ، ويطلق على مالك السهم اسم مساهم في هذه الشركة.
حصة كوحدة لحقوق المساهم والتزامات الشركة المساهمة.مالك السهم له حقوق المساهم. ومع ذلك ، لا توجد الحقوق بمعزل عن المسؤوليات. حق شخص ما يعني أن على شخص آخر التزام مماثل.
تعارض حقوق مالك السهم كمساهم التزامات الشركة المساهمة التي أصدرت هذه الأسهم ، أو أن مصدر حقوق المساهم هو التزامات الشركة المساهمة تجاهه.
يمكن صياغة الحقوق الإلزامية (والخاصة) المدرجة سابقًا للمساهم في شكل التزامات شركة مساهمة بدفع الدخل لكل سهم ، لتكون تابعة للاجتماع العام للمساهمين ، لتزويد المساهمين بالمعلومات اللازمة ، إلخ.
لا يوجد في حقوق المساهم ما ورد في التزامات الشركة المساهمة والعكس صحيح.
الرابط بين حقوق المساهم والتزامات الشركة المساهمة هو سهم. يركز على حقوق المساهم والتزامات شركة مساهمة. تم إصداره أخيرًا وتم شراؤه أولاً. يتلقى المساهم (يكتسب) حصة في ملكيته ، أي أنه مالك السهم.
حقوق ملكية الأسهم
حقوق مالك السهم كضمان متطابقة تمامًا مع حقوقه بصفته مالك أي سلع أو ممتلكات أخرى.
يمتلك مالك السهم جميع الحقوق المتعلقة به كضمان ، أي ككائن ملكية. إن جوهر جميع حقوق مالك الورقة المالية كسلعة أو ملكية هو الحق في التصرف فيه بحرية حتى إتمام نقل الملكية.
يمكن لمالك الحصة تنفيذ أي إجراءات معها ينص عليها التشريع الحالي ، وعلى وجه الخصوص:
تملك ما شئت ؛
امنحه الثقة
يعطى؛
توريث
تخزين كما يشاء ؛
النقل ، إلى الأمام ، إلخ.
ملكية السهم كمصدر لدخل السهم.يمكن لمالك السهم إجراء مجموعة متنوعة من المعاملات معه ، بما في ذلك تلك التي يمكن أن تجلب له دخلاً ، بالإضافة إلى الدخل الذي يحصل عليه بحق توزيع الأرباح. أكثر الطرق شيوعًا لتوليد الدخل من استخدام الأسهم كممتلكات هي شراء وبيع الأسهم واستخدامها كأصل مقترض.
الفرق بين توزيعات الأرباح وأشكال الدخل الأخرى.توزيعات الأرباح على السهم هي ممارسة حقوق مالكها كمساهم. أي شكل آخر من أشكال دخل الأسهم ، مثل: الفرق الإيجابي في الأسعار ، والفوائد على القروض ، ودخل الميراث ، وما إلى ذلك ، هو ممارسة حقوق مالك السهم بصفته مالكًا للسلع أو الممتلكات بشكل عام.
التزامات مالك الحصة بصفته مالك العقار.الملكية هي في نفس الوقت التزام بعدم انتهاك ممتلكات شخص آخر. يجب على مالك السهم اعتبار مالكي الأسهم الآخرين مالكين. وبهذا المعنى ، فإن الحق في الملكية هو الالتزام باحترام ممتلكات الآخرين. خلاف ذلك ، فمن السهل أن تفقد الممتلكات الخاصة بك.
كل حق في السوق هو مظهر من مظاهر حق الملكية يحمل حقًا معاكسًا له. على سبيل المثال ، حق أحد المشاركين في السوق في الشراء هو في الوقت نفسه حق مشارك آخر في السوق في البيع والعكس صحيح. ومع ذلك ، فإن هذه الحقوق المتساوية تواجه بعضها البعض كالتزامات متساوية ، لأن إعمال الحق مستحيل دون تحمل الالتزامات المقابلة.
وبالتالي ، يتحمل مالك السهم الحقوق والالتزامات المرتبطة بامتلاك السهم.
الوحدة والاختلاف بين حقوق المساهم والتزامات الشركة المساهمة بالنسبة للسهم.تتعارض حقوق المساهم مع التزامات الشركة المساهمة تجاهه. إنها تمثل نفس الشيء ، على سبيل المثال دفع أرباح الأسهم لكل سهم ، ولكن يتم فصلها كحقوق مساهم وكالتزامات لشركة عامة محدودة.
لا يعتبر المساهم مسئولاً بموجب السهم ، ولا تعتبر الشركة المساهمة شخصًا له أي حقوق واجبة بموجب السهم الذي يصدره.
بعبارة أخرى ، يتم تقسيم الحقوق والالتزامات بموجب السهم ، في هذه الحالة ، بين المشاركين في السوق ، لكنهم يمثلون الشيء نفسه في محتواهم.
الوحدة والاختلاف في حقوق والتزامات المالك بالمشاركة كممتلكات.يختلف الوضع مع ملكية السهم. في هذه الحالة ، يتحمل مالك الحصة الحقوق والالتزامات بموجبها. لا يوجد تقسيم للحقوق والالتزامات لكل سهم بين مختلف المشاركين في السوق ، كما هو الحال من وجهة نظر حقوق المساهمين ، والتي تضمنها التزامات شركة المساهمة.
موضوع الملكية هو الحصة التي تشكل أساساً واحداً لحقوق والتزامات مالكها. ولكن فيما يتعلق بنفسه ، لا يمكن أن يكون للمشارك في السوق حقوق ولا التزامات.
إن التقسيم إلى حقوق والتزامات السوق أمر مستحيل دون تقسيمها المتزامن بين المشاركين في السوق. كلاهما موجود ، ولكن فقط في شكل علاقة بين المشاركين في السوق كمساهمين في شركة مساهمة معينة وغير المساهمين فيها ، أي أصحاب رأس المال النقدي أولاً وقبل كل شيء.
وبالتالي ، فإن حقوق والتزامات مالك السهم تعارضها حقوق والتزامات المالكين الآخرين ، ولكن بالفعل ، على سبيل المثال ، تعارض رأس المال النقدي في السوق.
ونتيجة لذلك ، يتم تقسيم حقوق والتزامات مالكي الأسهم بين المشاركين في السوق ، ولكن ليس في شكل فصل الحقوق عن الالتزامات بينهم ، ولكن في شكل معارضة الأسهم نفسها ورؤوس الأموال النقدية بين مختلف المشاركين في السوق. لكن رأس المال لا يمكن أن يعارضه إلا رأس المال ، وبالتالي فإن الحصة تأخذ شكل رأس المال ، حيث تكمن إمكانية ذلك في كل من الحق في توزيع الأرباح وفي الحق في أنواع أخرى من الدخل من الملكية.
حصة كحق في الدخل
جوهر حقوق المساهم هو حقه في توزيعات الأرباح ، أي الحق في الدخل الذي تدفعه شركة مساهمة لكل وحدة من رأس المال المصرح به.
جوهر حقوق المالك في السهم هو الحق في تلقي الدخل من التخلص من السهم كممتلكات.
ومع ذلك ، فإن حق مالك السهم في الحصول على دخل بخلاف توزيعات الأرباح لا يعد في نفس الوقت التزامًا لبعض المشاركين الآخرين في السوق ، كما هو الحال في حالة ممارسة الحق في توزيعات الأرباح. الحصة كحق في توزيعات الأرباح وحصة كحق في أنواع أخرى من الدخل هما حقان مختلفان. الأول حق صحيح ، والموجوب بموجبه معروف دائما. والثاني هو مجرد حق محتمل ، فقط فرصة لتلقي الدخل في ظل ظروف معينة في السوق ، ولكن ليس على الإطلاق التزام السوق أو أي من المشاركين فيه بضمان استلام بعض المداخيل لمالك العقار يسمى السهم.
على عكس الحق في توزيعات الأرباح ، فإن حق مالك السهم كممتلكات هو في نفس الوقت إمكانية الحصول على كل من الدخل من معاملات السوق معها ، وكذلك خسارة منها.
حصة كرأس مال
في مجموع حقوق الملكية ، السهم هو حق في الدخل بشكل عام. يحول الحق في الدخل الحصة إلى رأس مال ، ولكن ليس كجزء من رأس المال المصرح به للشركة المساهمة ، ولكن كرأس مال موجود في السوق خارج الشركة المساهمة.
الكمبيالة (الكمبيالة)- هذه تعليمات مكتوبة من الساحب (الساحب) إلى طرف ثالث (الساحب) لدفع الكمبيالة إلى حامل الكمبيالة (المحوّل). يتم إعادة توجيه الكمبيالة لدفع المسحوب عليه ، لأنه بدوره المدين للمسحوب عليه. الاشتراك في الدفع عن طريق الكمبيالة ثلاث جهات:تسمى عملية تحويل الحق في دفع الفاتورة المصادقة. تأييد- نقش نقل على فاتورة أو allonge ، يشهد بنقل الحقوق إلى طرف ثالث بموجب الفاتورة. المصدق- هذا هو الشخص الذي ينقل الكمبيالة بموجب التظهير. المصدق- هذا هو الشخص الذي يتلقى الفاتورة بموجب التظهير. إلى الأخير ، يتم نقل الحقوق والالتزامات بموجب الكمبيالة. الكمبيالة تعني أن الساحب يرسل الكمبيالة إلى المدين. يجب عليه إما أن يقبلها ( قبول،الموافقة على دفع كمبيالة للمتلقي) ، أو رفض ( احتجاج مشروع القانون، يجب أن يكون موثقًا).الدرجأو الشخص الذي أصدر الكمبيالة (الساحب) ؛ المسحوب عليهأو الشخص الذي يدفع الكمبيالة (لأنه مدين للساحب) ؛ المرسلأو الشخص الذي تم إصدار الكمبيالة لصالحه (المستفيد). يمكنه تقديمها للمسحوب عليه للدفع أو تحويلها إلى طرف ثالث لسداد الدين.
مخطط تداول الكمبيالات
يرسل الدرج (الساحب) إلى دافع (الساحب ، الدرج ، الساحب) كمبيالة موجهة إلى المستفيد (متلقي المال) ؛ يقوم التاجر بإعادة الكمبيالة إلى الساحب مع القبول (قبول الالتزامات بدفعها) ؛ يرسل التاجر الكمبيالة المقبولة إلى المستفيد ؛ يرسل المستفيد الكمبيالة إلى المسحوب عليه للدفع ؛ تقوم Trassat بدفع الفاتورة.
أيضا على وجه الفاتورة قد يكون هناك أفال- كفالة الكمبيالة ، ضمان الدفع على كمبيالة لطرف ثالث. قد تكون مطلوبة عندما يكون هناك شك في ملاءة المُصدر.اسم الفاتورة(مترجم). تقع في الجزء العلوي من الفاتورة ؛ مكان وتاريخ التجميع ؛ مبلغ الفاتورة(بالأرقام و / أو بالكلمات). يمكن سحب الكمبيالة مع مراعاة الفائدة ، والتي يمكن إدراجها في الكمبيالة أو الإشارة إليها بشكل منفصل ؛ تعيين الدرج دفع كمبيالة لطرف ثالثالتحويل في التاريخ المحدد ؛ اسم وعنوان المستفيد ؛ مصطلح الدفع.هناك عدة خيارات: عند تقديم الفاتورة ، خلال فترة زمنية معينة من العرض ، في غضون وقت معين بعد الرسم ، في يوم معين. إذا لم يتم تحديد تاريخ الدفع في الكمبيالة ، فهذا يعني أنه يجب الدفع عند التقديم في غضون عام واحد من تاريخ إصدار الفاتورة ؛ مكان الدفع(افتراضيا - موقع الدافع) ؛ اسم وعنوان الدرج.هذا البند غائب في سند إذني ومطلوب في كمبيالة. توقيع حاملها(في الركن السفلي من الفاتورة بخط اليد). إذا كان الساحب كيانًا قانونيًا ، يتم وضع التوقيعات من قبل المدير وكبير المحاسبين ، وبجانبهم ختم المنظمة ؛ مكان للقبول.يقع على الوجه الأيمن. يجب على الدافع المشار إليه في الكمبيالة قبولها - وضع توقيعه عليها ووضع علامة "مقبول" ("مقبول"). وبالتالي ، فإنه يفترض الالتزام بدفع الفاتورة في التاريخ المحدد.
نموذج فاتورة الصرف
طلب قرض تجاري
سيتم إرسال طلبك إلى عدة بنوكفي مدينتك التي تشارك في إقراض الشركات الصغيرة. يمكنك اختيار بنك واحد أو عدة بنوك في وقت واحد.
2.1. الكمبيالة عبارة عن سند إذني مكتوب غير مشروط يصدره أحد الطرفين (الساحب) إلى الطرف الآخر (حامل الكمبيالة) بالشكل الذي يحدده القانون ويتم دفعه برسوم دمغة.
2.2. يمكن أن تكون الكمبيالات بسيطة وقابلة للتحويل.
2.3 السند الإذني هو مستند مكتوب يحتوي على التزام بسيط وغير مشروط على الساحب (المدين) لدفع مبلغ محدد من المال في وقت محدد وفي مكان محدد إلى الساحب أو أمره.
منذ البداية ، يشارك شخصان في مثل هذا الكمبيالة: الساحب ، الذي يتعهد بنفسه بشكل مباشر وغير مشروط بدفع الكمبيالة الصادرة عنه ، والمشتري الأول (حامل الكمبيالة) ، الذي له الحق لتلقي الدفع بموجب الفاتورة.
الفرق بين السند الإذني والتزامات الدين النقدية الأخرى هو:
أ) يمكن نقل الكمبيالة من يد إلى يد حسب التظهير ؛
ب) المسؤولية بموجب الكمبيالة بالنسبة للأشخاص المشتركين فيها تضامنية ومتعددة ، باستثناء الأشخاص الذين قاموا بتسجيل غير قابل للتداول.
ج) لا يلزم الحضور في مكتب كاتب العدل للتصديق على التوقيع ؛
د) إذا لم يتم دفع الكمبيالة خلال المدة المحددة ، فمن الضروري عمل احتجاج موثق ؛
(و) الكمبيالة وثيقة نقدية مجردة وبالتالي فهي غير مضمونة برهن أو رهن أو مصادرة.
2.4 الكمبيالة (المسودة) هي وثيقة مكتوبة تحتوي على أمر غير مشروط من الساحب للدافع لدفع مبلغ معين من المال في وقت معين وفي مكان معين إلى المستلم أو أمره.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الكمبيالة والكمبيالة البسيطة ، والتي هي أساسًا كمبيالة ، في أنها تهدف إلى نقل وتحويل القيم من تصرف شخص إلى التخلص من شخص آخر.
إن إصدار (تتبع) الكمبيالة يعني تحمل الالتزام بضمان قبولها ودفعها.
وبالتالي ، لا يمكن التعقب إلى آخر إلا إذا كان للمسحوب عليه (الساحب) تحت تصرفه قيمة لا تقل عن مبلغ الكمبيالة المتعقبة في الساحب (الدافع). على عكس الكمبيالة البسيطة ، لا يشارك شخصان ، بل ثلاثة أشخاص: الساحب (الساحب) الذي أصدر الكمبيالة ، والمشتري الأول (أو حامل الكمبيالة) الذي يتلقى ، مع الكمبيالة ، حق المطالبة الدفع بموجبه ، والدافع (الساحب) ، الذي يعرض عليه حامل الفاتورة الدفع (في الكمبيالة يُشار إلى ذلك بكلمات "دفع" ، "دفع").
هنا يكون التزام المسحوب عليه مشروطًا: يتعهد بدفع الكمبيالة إذا لم يدفعها (المسحوب عليه). تنشأ حاجة المسحوب عليه للوفاء بهذا الالتزام في حالة عدم قبول المسحوب عليه الكمبيالة ودفعها ، أو قبولها وعدم سدادها. في الحالة الأخيرة ، يعادل المسحوب عليه ساحب الكمبيالة ، وينشأ ضده احتجاج على عدم الدفع. يجب على حامل الكمبيالة تقديم الأخيرة على الفور للقبول (القبول) والدفع ، منذ ذلك الحين وبخلاف ذلك ، قد يُعزى عدم الامتثال لهذه الشروط إلى خطأه. في حالات السندات الإذنية ، لا يشترط عرضها على الدافع للقبول ، وبالتالي إعداد احتجاج في عدم القبول ، أي منذ بداية ظهور الفاتورة ، كان هناك مدين مباشر. في الكمبيالة ، يتصرف هذا المدين المباشر فقط من اللحظة التي يقبل فيها دافع الفاتورة. حتى هذه اللحظة ، لا يوجد سوى مدين محتمل (ساحب).
الكمبيالة هي سند إذني يتعهد بموجبه شخص ما بدفع مبلغ معين لصالح شخص آخر. في الوقت الحالي ، هذه المستندات المالية ليست شائعة كما كانت مطلوبة في وقت سابق. في الوقت نفسه ، لا تزال موجودة في التداول ، وبالتالي من الضروري معرفة ميزاتها الرئيسية لتجنب مشاكل استبدالها بالنقد في المستقبل.
إذا كان السند الإذني هو تأكيد للالتزام بدفع المبلغ لصالح مستلم المستند نيابة عن الشخص الذي كان عليه إصدار السند الإذني. من المعتاد بالنسبة لسندات الصرف أن تتم الإشارة إلى شركة (أو شخص) آخر على أنه دافع هذا المستند. في الوقت نفسه ، يجب على الشخص الذي سيدفع الأموال عليه إصدار قبول ، أي الاعتراف بالتزاماته بموجب هذه الوثيقة.
إذا أخذنا في الاعتبار ، فإن الكمبيالة هي بكلمات بسيطة التزام دين ، والتي بموجبها من الضروري في وقت معين دفع المبلغ المحدد مع الفائدة لصالح الشخص الذي قدم هذا المبلغ في الديون. ببساطة ، هذا نوع شائع من الإيصالات.
في هذه الحالة ، سيختلف شكل الكمبيالة في شكل تسجيل أكثر رسمية. يتم إصدارها على أوراق ذات رأسية مع نظام أمان خاص ولها هيكل معتمد بوضوح.
في الوقت الحالي ، يتم إصدار الكمبيالات والسندات الإذنية بشكل رئيسي من قبل الشركات ، وتستخدم كنوع من نظام التسوية. أو يمكن أن تستخدمها البنوك كتأكيد للإيداع المصرفي العادي.
في كثير من الأحيان ، ومع ذلك ، إذا تم استخدام مثل هذه المستندات ، فمن الشائع العثور على سند إذني أكثر من العثور على كمبيالة.
في كثير من الأحيان ، تُنسب علامات السندات الإذنية إلى مستندات مالية أخرى. في الواقع ، هناك عدد من السمات المميزة التي تجعل من السهل تمييزها عن الكتلة العامة: 
على المستوى التشريعي ، يتم توفير التفاصيل الإلزامية للكمبيالة. بدون واحدة على الأقل من الجمل ، قد يتم إبطال الوثيقة. بالنسبة لنماذج الكمبيالات ، هذه التفاصيل هي:
بالنسبة لأي نموذج مشروع قانون ، على المستوى التشريعي ، تمت الموافقة على قائمة بميزات معينة ، وهو أمر مهم يجب مراعاته عند وضعها:
إذا رفض الشخص الذي أصدر السند الإذني إعادة الأموال خلال المهلة الزمنية المحددة ، فيحق لمالك هذا المستند المالي اللجوء إلى المحكمة لحماية حقوقه. في الوقت نفسه ، من الممكن أن نعلن في المتطلبات ليس فقط المبلغ الأصلي للدين ، ولكن أيضًا:
من الممكن الاتصال بالشخص الذي استلم المنتج في البداية مباشرة في غضون عام واحد. هذا ينطبق على جميع الكمبيالات. ولكن بالنسبة للنقل ، فإن فترة التقادم هي 3 سنوات ، ولكن خلال هذه الفترة الزمنية ، يمكنك فقط الاتصال بطرف ثالث قدم القبول.
في الوقت نفسه ، ليس فقط مالك الالتزام المالي ، ولكن أيضًا ممثله يمكنه إرسال بيان رسمي بالمطالبة إلى المحكمة. من الممكن أيضًا الاستئناف للورثة في حالة وفاة حامل المستند. يمكن أيضًا أن يُنسب الالتزام المالي إلى حقوق الملكية ، وبالتالي يمكن منحه أو بيعه أو توريثه بسهولة.
يُطلق على الالتزام المكتوب ، وهو ضمان من شكل معين ، كمبيالة. وفقًا للوثيقة ، يحق لمالكها المطالبة بسداد الدين النقدي في الوقت المحدد وبالمبلغ المحدد في المستند. تُستخدم هذه الأداة على نطاق واسع بواسطة الكيانات القانونية للتسويات مع بعضها البعض.
في علاقات السلع ، فإن أول ورقة مالية أدت إلى ظهور جميع الأنواع الأخرى من الأدوات المالية المماثلة هي الكمبيالة. هذه وثيقة يتم إصدارها والتحكم فيها من قبل فرع خاص من التشريع - قانون الصرف ، ويتم تنظيم الضرائب من خلال قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. الكمبيالة هي ورقة مالية تعمل بمثابة تأكيد لدين شخص واحد (ساحب) لشخص آخر (ساحب). يسمى إصدار ورقة المجذاف للمالك الأول قضية.
هذه واحدة من أقدم المستندات المالية. يتم الاحتفال بنماذجها الأولية حتى في عهد الرومان القدماء وسكان الإمبراطورية الرومانية. ظهر الشكل الأول للسند الإذني ، المسمى كمبيالة ، في إيطاليا في القرن الثامن عشر. معظم المصطلحات المرتبطة بالورق من أصل إيطالي. أدت مرونة المستند وملاءمته إلى انتشاره على نطاق واسع. اليوم تستخدم هذه الأداة المالية على نطاق واسع في روسيا.
يتمثل أحد الاختلافات الجوهرية بين الكمبيالة والسند في أن موضوع الدين في الأداة الأولى هو النقد ، وفي الثانية ، حصة المشاركة في رأس مال المساهمين. هناك أيضًا علامات تميز الأوراق عن بعضها البعض:
تم تحديد الخصائص التالية للأداة المالية:
تعني الخاصية "مجردة" أن الإيصال لا يحتوي على إشارة إلى الاتفاقية التي أصبحت أساس الكمبيالة. الدفع لا يتأثر بالالتزامات بين الكيانات. تعني الخاصية "غير المشروط" عدم وجود أي شروط للدفع. لا توجد شروط لإلغاء دفع الأموال لحامل الفاتورة المحددة في هذا الإيصال.
الشكل المحدد بدقة هو سمة إلزامية لأداة الدين. يُفهم النموذج على أنه طريقة لتثبيت الحقوق المصدق عليها. فقط عند وضعها وفقًا لقواعد معينة ، يتم اكتساب القوة القانونية والممتلكات. تشير تفاصيل مشروع القانون إلى عناصر النموذج ولا يمكن أن تختلف عن الإجراءات المتبعة.
التفاصيل الإلزامية للمشروع (نموذج التحويل) ، التي يحددها قانون التبادل التشريعي لروسيا ، تشمل:
يجب أن تكون IOU مكتوبة ، لكن ليس كلهم متشابهين. يجب أن تعرف ما هي الفواتير. يتم تقديم هذه الأدوات المالية في نوعين:
يميز أيضًا بين السند الإذني بدون فائدة والفائدة. يتضح المعنى من الأسماء: في الحالة الأولى ، يشار إلى سعر الفائدة ، في الحالة الثانية - لا. مع نموذج تسجيل الديون بدون فوائد ، لا يتم بالضرورة دفع القيمة الاسمية فقط. سواء أكان صراحةً أم ضمنيًا ، فإن أي أداة تجارية تنطوي على دفع فائدة. النموذج الخالي من الفوائد مشروط ، لأن سعر الفائدة مدرج في القيمة الاسمية التي سيتم دفعها عند سداد الدين.
أحد الأنواع الفرعية لتسجيل الديون هو فاتورة بسيطة أو منفردة. وفقًا لهذه الوثيقة ، يتعهد الساحب بإعادة المبلغ المحدد إلى الساحب خلال الفترة المحددة. غالبًا ما يكون طرفا مثل هذه الاتفاقية هما المشتري والبائع. يمكن لمشتري أي منتج كتابة ورقة دين باسم البائع ، وهو أيضًا دائن.
عندما يتم إدخال قيد على ظهر سند إذني أو على ورقة ثانوية (allonge) حول منح جميع حقوق المطالبة لشخص آخر ، يسمى هذا النص تصديق (giro). الكمبيالة المحولة بالتظهير تلغي التزامات حامل الكمبيالة السابق وتحولها إلى المظهر (حامل الكمبيالة الجديد). الشخص الذي يقوم بتحويل الكمبيالة في هذه الحالة يسمى المظهر. لا يسمح القانون بتحويل جزء من المبلغ (المصادقة الجزئية).
عندما تشير أداة مالية إلى الحاجة إلى سداد دين من قبل الساحب لطرف ثالث - حامل الفاتورة ، فإننا نتحدث عن شكل قابل للتحويل لتسجيل الديون. مشروع الكمبيالة "ينقل" دين من شخص إلى آخر. في مثل هذه المستندات ، يُشار إلى الدرج على أنه الساحب والمدين هو المسحوب عليه ومستلم الأموال باعتباره المرسل. تحتوي المسودة ، التي تم تحديد شكلها بدقة ، على عرض (طلب) من المسحوب عليه لدفع المبلغ المحدد إلى المسحوب عليه إلى طرف ثالث - المحول.
غالبًا ما يكون هناك اعتقاد خاطئ بأن التسجيل القابل للتحويل للدين يمكن نقله من مالك إلى آخر ، ولكن لا يمكن نقله بسهولة. من القانوني بيع أو شراء أو استخدام أي شكل من أشكال الديون كضمان للحصول على قرض ، ولكن لهذا الغرض ، يتم إعداد تأييد. يختلف السند الإذني والكمبيالة عن بعضهما البعض في عدد الأطراف. هناك ثلاثة أطراف في التزام النقل:
بالتزامن مع الحوالة ، يتم وضع قبول - ورقة تؤكد موافقة الدافع على سداد الدين. النوع البسيط من المستندات هو حالة خاصة للوثيقة القابلة للتحويل ، لأن الدرج والدافع هما شخص واحد. لا يلزم القبول عند إصدار سند إذني ، حيث يؤكد الدافع موافقته على الدفع من خلال التوقيع على المستند الأساسي.
تحدد الفروق في حقوق مالك قيد الدين التصنيف حسب الأنواع التالية:
تحتوي مستندات النوع الأول على معلومات حول الشخص الذي تم منحه الحق في المطالبة باسترداد الأموال من الدرج. في الحالة الثانية ، يُمنح هذا الحق للشخص الذي يمتلك المستند حاليًا. تفاصيله ليست مكتوبة على الورق. يتم وضع التزام الأمر باسم المالك الأول ويمكن نقله إلى شخص آخر عن طريق عمل إشعار تحويل. يتم البيع والشراء مع كل نوع من أنواع هذه الأداة المالية. يمكن أن تكون فاتورة البنك فاتورة تحصيل. ثم يتم إصلاح نقش التحويل لصالح بنك معين.
إذا تم الإشارة إلى اسم العائلة واسمه واسم عائلته في شكل أداة مالية ، عندئذٍ يتم تعريف هذا الالتزام على أنه التزام اسمي. يحق للشخص المحدد أن يطلب سداد الدين وفقاً للوثيقة المبرمة. الفاتورة المسجلة هي النوع الأكثر شيوعًا من التزامات الديون. يمكنك تغيير الحامل من خلال تطبيق تأييد على ظهر الورقة. يحتوي السجل على اسم المالك التالي وتوقيع المالك السابق.
فاتورة الطلب لا تحتوي على معلومات حول حامل الفاتورة. تحدد الورقة مقدار الدين ، ووقت ومكان الحساب ، وبيانات المدين. يحق للشخص الذي يمتلكها حاليًا الحصول على دين بموجب نموذج الطلب. خلال فترة الصلاحية ، قد يتغير العديد من مالكي المستند (خاصة إذا كان المبلغ كبيرًا) ، ويطلب المالك الأخير سداد الدين.
يسمى النقش على الكمبيالة ، الذي يؤكد التزام المسحوب عليه بدفع المبلغ المحدد ، بالقبول. يشير هذا المصطلح أحيانًا إلى إجراء يفترض فيه طرف ثالث (الدافع) التزامه بسداد دين. يعتبر الدين الرسمي مقبولاً عند صدور موافقة أو ضمان دافع الدين على سداد الدين. يمكن أن يتم تقديم الفاتورة للقبول في أي وقت من تاريخ الإصدار حتى نهاية فترة السداد.
الضمان ، الضمان على الفاتورة ، والذي بموجبه يفترض الشخص (المتعذر) الالتزام بدفع مبلغ معين ، يُطلق عليه اسم أفال. في الواقع ، إن أي جزء من الكمبيالة عبارة عن ملحق "يتم اعتباره أفالًا" أو ما يعادله على الجانب الأمامي من الدين الرسمي بجوار اسم الدرج. الإدخال لا ينتمي إلى المتطلبات الإلزامية ، لكن حدوثه يؤثر على قيمة الورقة. عندما يتم توفير مستند من قبل مؤسسة مالية ، يتلقى الدرج ضمانًا من تلك المؤسسة للدفع. وينطبق الدين بالتساوي على المدين والمتعهد.
تسمى التسويات المؤجلة بين الموردين والدافعين ، التي تنظمها وثيقة خاصة ، بالسندات الإذنية. تتم التسويات التي يتم فيها استخدام الفواتير بين الأفراد والكيانات القانونية ، عند تسوية المطالبات المتبادلة للمؤسسات. يُفهم تداول الفواتير على أنه نقل الحقوق لتلقي مبلغ ثابت من شخص إلى آخر.
عندما يبيع حامل الكمبيالة فاتورة للبنك قبل تاريخ استحقاقها ، فإننا نتحدث عن محاسبة الفاتورة. يشتري البنك الدين من حامل الكمبيالة تحت المصادقة. يتلقى المالك لهذا المبلغ المتفق عليه دون نسبة الخصم (الخصم) التي يحددها البنك نفسه ، اعتمادًا على ملاءة الدرج. يتم استخدام المحاسبة عن السندات الإذنية عندما يحتاج صاحبها إلى المال ، ومن المستحيل استخدام الورق للدفع بموجب المصادقة ، ولم يحن الوقت الذي يجب فيه على المقترض إصدار الأموال.
هناك ثلاثة أنواع من المحاسبة:
من أجل صحة التزام الدين ، من المهم أن يفي تنفيذ الكمبيالة بجميع القواعد التي ينص عليها القانون. يتم إعداد ورقة الأمان وفقًا لعينة ، ويجب أن تحتوي بالتأكيد على:
ينظمها القانون والمعلومات ، الميزات التي لا ينبغي أن تكون في الوثيقة. وتشمل هذه:
وفقًا للتشريع ، تم تحديد شروط الدفع التالية:
الفاتورة ذات تاريخ استحقاق مختلف عن تلك المشار إليها غير صالحة. إذا كان المستند يحدد الدفع عند الاطلاع ، فيجب تسليمه إلى الدرج في موعد لا يتجاوز سنة واحدة ، وإلا سيفقد صلاحيته. يمكن للمدين السداد في وقت مبكر أو تحديد أجل استحقاق أطول. حتى في الضمان ، قد يتم تحديد اللحظات التي لا يحق للدائن المطالبة بإعادة الأموال بموجب التزام الدفع عند التقديم في وقت أبكر من موعد نهائي محدد.
.jpg)