يؤثر الوضع في سوق النفط تقليديًا على مستويات معيشة السكان الروس. لا تزال حصة إيرادات النفط والغاز في إجمالي إيرادات الموازنة الفيدرالية مرتفعة جدًا (39٪ للأشهر التسعة الأولى من عام 2017، وفقًا لوزارة المالية).
لكن أسعار النفط متقلبة - فمنذ بداية عام 2017، انخفض سعر عقود برنت أولاً بنسبة 19% ثم ارتفع بنسبة 28%. يمكن للمواطنين العاديين الاستفادة من تحركات سوق النفط باستخدام أدوات مختلفة.
على هذا النحو، يطلق الخبراء على شراء العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة للنفط والأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة لأسهم شركات النفط، بالإضافة إلى المنتجات المالية المهيكلة الخاصة.
العقود الآجلة للنفط
إحدى الطرق المعقولة للتلاعب بتغيرات الأسعار هي شراء وبيع العقود الآجلة للنفط في بورصة موسكو. للقيام بذلك، من الضروري إبرام اتفاقية مناسبة مع الوسيط - وهي الشركة التي ستوفر الوصول إلى المشاركة المستقلة في التداول.
العقود الآجلة هي عقود لشراء وبيع أصل أساسي (في هذه الحالة، النفط)، والذي سيتم الانتهاء منه في المستقبل بسعر متفق عليه. هناك عقود آجلة قابلة للتسليم، مما يعني أنه في نهاية فترة تداولها (في يوم تنفيذ العقد)، سيتعين عليك التعامل مع تسليم الأصل الأساسي، والعقود الآجلة غير القابلة للتسليم، والتي يتم تسوياتها في اليوم يتم تنفيذ العقد فقط نقدًا، بمقدار الفرق بين سعر العقد والسعر الفعلي للأصل الأساسي في تاريخ تنفيذ العقد. ولكن على أي حال، فإن سعر العقود الآجلة يكرر بشكل شبه كامل حركة سعر الأصل الأساسي (النفط الحقيقي) في السوق العالمية.
لكن لا يتعين على اللاعبين الانتظار على الإطلاق حتى تاريخ انتهاء العقود: يمكنهم شرائها وبيعها في أي وقت خلال يوم التداول، اعتمادًا على تحركات السوق (الشراء متوقعًا المزيد من النمو، والبيع إذا توقعوا انخفاضًا) أو تحتاج إلى تلقي الأموال قبل تاريخ انتهاء العقد.
ويتم تداول العقود الآجلة للتسوية في بورصة موسكو، مما يعني عدم حدوث تسليم حقيقي للنفط. السعر في المزاد محدد بالدولار لكل برميل من النفط، والحد الأدنى للعقد هو 10 براميل. لكن خصوصية العقود الآجلة هي أن الشخص لا يحتاج إلى دفع تكلفة العقد بالكامل، ويكفي فقط جزء من المبلغ، ما يسمى بالضمانات، والتي يمكن أن تتغير مع تغير سعر العقد.
"على المستوى الفني البحت، يعد شراء المشتقات أمرًا بسيطًا للغاية: ما عليك سوى قضاء بعض الوقت واكتشاف ذلك. في الواقع، أنت تبحث عن العقد الذي تحتاجه في قائمة أدوات سوق المشتقات الخاصة بالبورصة، على سبيل المثال، عقد نوفمبر ذو الصلة حاليًا. الميزة الرئيسية هي سعره: ما عليك سوى دفع ثمن الضمان. عتبة الدخول حاليا حوالي 3.7 ألف روبل. يقول سيرجي كوروليف، رئيس قسم المبيعات في شركة زيريش كابيتال مانجمنت: "في كل عقد، بمعنى آخر، يمكنك الاستفادة من حركة النفط، حتى بكمية صغيرة".
ولكن عليك أن تضع في اعتبارك العديد من الميزات، كما يحذر الخبراء. العقود الآجلة لها "حياة" وهي قصيرة نسبيا. "عادةً ما يحدث التداول النشط في العقود الآجلة للنفط في الشهر الأخير من وجودها (من الناحية النظرية، تتوفر العقود الآجلة لمدة عام مقدمًا، لكنها غير سائلة. - RBC). ونتيجة لذلك، يجب على المستثمر التأكد من أنه يقوم بانتظام بتحويل الاستثمارات من عقد إلى آخر، كما يوضح بوجدان زفاريخ، كبير المحللين في شركة Freedom Finance Investment Company.
العامل المهم الثاني الذي يجب مراعاته هو الضمان، والذي ينعكس في كل تغيير في قيمة العقد. "يحتاج المستثمر إلى التأكد من أن الضمانات كافية. ومع ذلك، فإن هذا يخلق أيضًا فرصًا لعمليات الشراء بالرافعة المالية - في الواقع، يمكن للمستثمر الذي لديه أموال لعقد واحد شراء عشرة عقود. وهذا يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه يؤدي أيضًا إلى زيادة المخاطر، نظرًا لأن التغير غير المواتي في السعر يمكن أن يؤدي إلى انخفاض كبير في الضمان،" كما يقول زفاريخ.
على سبيل المثال، على مدى الأيام الثلاثين الماضية، ارتفع سعر العقود الآجلة للنفط لشهر نوفمبر في بورصة موسكو بنسبة 3.8% (أكثر من دولارين)، إلى ما يقرب من 57.6 دولاراً للبرميل. وبما أن الحد الأدنى للعقد هو 10 براميل، فقد بلغت أرباح أولئك الذين راهنوا على الزيادة أكثر من 20 دولارًا (1.2 ألف روبل) لكل عقد مع الاستثمار الأولي للضمانات بقيمة 3.7 ألف روبل. لكل عقد. أولئك الذين لعبوا على المكشوف خسروا حوالي ثلث الضمان المودع في شهر واحد فقط.
صناديق الاستثمار المتداولة للنفط
هناك طريقة أخرى وهي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة في البورصات الأجنبية (صناديق الاستثمار المتداولة - صناديق الاستثمار الأجنبية التي يتم تداول أوراقها المالية في البورصة)، مع التركيز على ديناميكيات أسعار النفط. كقاعدة عامة، يتم استثمار هذه الأموال في العقود الآجلة، وتكون الأداة خالية من عيوب "العمر" القصير للعقود الآجلة.
هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الدولية، تبلغ قيمة الأصول مئات الملايين من الدولارات: صندوق النفط الأمريكي، مؤشر النفط الخام iPath S&P GSCI ETN، ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil، PowerShares DB Oil Fund، United States. صندوق نفط برنت الدولى، الخ. وهي تتحرك بالتوازي مع أسعار النفط، على سبيل المثال، منذ النصف الثاني من يونيو/حزيران، ارتفع سعر خام برنت بنسبة 28%، كما ارتفع صندوق نفط برنت الأمريكي بنسبة 29%.
لشراء مثل هذه الأوراق المالية، يجب أن يكون لديك إمكانية الوصول إلى السوق الدولية، ويمكنك الحصول عليها من خلال وسيط روسي أو أجنبي. الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة هي أنها لا تتطلب مهارات خاصة في التعامل مع الأداة، ولديها عتبة دخول منخفضة نسبيًا، وعلى عكس العقود الآجلة، لا تحتوي على ضمانات يتم تعديلها يوميًا للربح والخسارة، كما يشير سيرجي دروزدوف، محلل مجموعة Finam Group. .
ووفقا لديمتري ريجوزوف، رئيس قسم استشارات الاستثمار الشخصي في شركة آتون، فإن "هذا الخيار متنوع للغاية". ويضيف: "هناك، على سبيل المثال، صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح لك ببيع النفط على المكشوف (RBC) من خلالها". على وجه الخصوص، هذه هي ETFS 1x Daily Short Brent Crude، DB Crude Oil Double Short ETN، صندوق النفط القصير الأمريكي وغيرها، والتي ترتفع عندما ينخفض سعر النفط. على سبيل المثال، من بداية عام 2017 حتى منتصف يونيو، عندما انخفضت أسعار النفط بنسبة 22٪ كجزء من الاتجاه الهبوطي، ارتفعت أسعار الأوراق المالية لخام برنت الخام اليومي ETFS 1x بنسبة 23٪.
ومن بين عيوب هذه الأداة، يشير سيرجي كوروليف إلى انخفاض الربحية مقارنة بالعقود الآجلة، بما في ذلك بسبب انخفاض الرافعة المالية، ورسوم الإدارة التي تبلغ حوالي 1٪، بالإضافة إلى عمولات الوسيط والبورصة، والتي سيتعين دفعها في أي حال. عتبة الدخول إلى السوق تعتمد على الوسيط، ولكنها قد لا تصل إلى مبالغ كبيرة جدًا – مئات الدولارات، كما يقول الخبراء.
أسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة لشركات النفط
خيار آخر - غير مباشر - للاستثمار في النفط هو الاستثمار في أسهم شركات النفط. عندما ترتفع أسعار النفط، تحصل الشركات المنتجة للنفط على فوائد إضافية، والتي ينبغي أن تنعكس في عروض الأسعار. تنتمي العديد من الشركات الكبرى الروسية إلى قطاع النفط والغاز (Rosneft، وGazprom، وLUKOIL، وSurgutneftegaz، وTatneft، وما إلى ذلك)، لذا فإن اختيار الأوراق المالية وسيولتها كبير جدًا. يقول سيرجي كوروليف: "أسهم شركات النفط جذابة؛ فمع ارتفاع أسعار النفط، تنمو أرباحها، ومعها تنمو أسعار الأوراق المالية".
ولكن ليس الجميع يعتقد ذلك. "للوهلة الأولى، مع الأسهم يكون الأمر أسهل: اختر شركة نفط، واشتري أسهمًا بالروبل أو الدولار - وإذا ارتفع سعر النفط، فربما ترتفع قيمة شركة النفط أيضًا. ولكن لسوء الحظ، يعتمد سعر الأسهم على العديد من العوامل الإضافية، سواء الداخلية، اعتمادًا على الشركة، أو الخارجية - قطاع السوق والعوامل القطرية والعالمية،" يشير مكسيم دفوغلازوف، رئيس قسم إدارة المحافظ في BKS Broker.
"ربما يكون الخيار الأكثر غموضًا ممكنًا. من الصعب أن نطلق على مثل هذا الاستثمار استثمارًا في النفط كسلعة، نظرًا لأن قيمة الشركة لا تتأثر فقط بسعر الأصل الأساسي، ولكن أيضًا بالعديد من العوامل الفنية والأساسية والقطرية وغيرها من العوامل الخارجية. ديمتري ريجوزوف. قد لا تكون أسهم شركات النفط دائمًا مستفيدة من ارتفاع أسعار النفط، سواء بسبب مخاطر الدولة أو مخاطر الجهة المصدرة على وجه الخصوص، كما يوافق سيرجي دروزدوف.
ويتجلى ذلك بوضوح من خلال ديناميكيات الأسهم الفردية: في حين ارتفع سعر خام برنت بنسبة 28٪ تقريبًا منذ النصف الثاني من يونيو 2017، ارتفعت أسعار أسهم Tatneft بنسبة 11٪، وارتفعت أسهم LUKOIL بنسبة 8٪، و ظلت أسعار أسهم Rosneft دون تغيير تقريبًا.
يقول بوجدان: "من الممكن إزالة هذه المخاطر من خلال التنويع الواسع النطاق، بما في ذلك تنويع البلدان - شراء مجموعة واسعة من شركات إنتاج النفط من بلدان مختلفة، ولكن لمثل هذه المحفظة قد يحتاج المستثمر إلى حجم كبير إلى حد ما (عدة آلاف من الدولارات)". زفاريخ.
خيار آخر مماثل هو الاستثمار في صندوق مشترك (MUIF) لأسهم شركات النفط. أما بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة، فإن الاستثمارات فيها مماثلة من حيث المبدأ للاستثمارات في أسهم شركات النفط والغاز. "الفرق الوحيد هو أن المستثمر يتلقى على الفور محفظة متنوعة من الشركات العاملة في قطاع النفط والغاز في روسيا، الأمر الذي سيعمل على تخفيف تأثير المخاطر المحددة للشركات الفردية، ولكن الصندوق المشترك سيظل يواجه مخاطر تشغيلية". زفاريخ. من بين العيوب المحتملة، يشير دروزدوف من شركة Finam إلى عمولات إدارة الأموال (يمكن أن تصل إلى عدة بالمائة سنويًا) ومخاطر عدم الاحترافية العالية جدًا للمديرين.
تختلف عتبة الدخول للاستثمار في سوق الأوراق المالية بين جميع الشركات: بالنسبة للعديد من أسهم Rosneft في بورصة موسكو، يتعين عليك دفع حوالي 3.2 ألف روبل، مقابل الكثير من LUKOIL - 3.0 ألف روبل، مقابل الكثير من Tatneft - يقول سيرجي كوروليف: 4.2 ألف روبل. بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة، فإن عتبة الدخول مختلفة أيضًا، وكقاعدة عامة، تتراوح من عدة آلاف إلى عدة عشرات الآلاف من الروبلات.
المنتجات المنظمة النهائية
تقدم بعض الشركات الاستثمارية أدوات مالية جاهزة - ما يسمى بالمنتجات المهيكلة، التي ترتبط ربحيتها بديناميكيات أصل أساسي معين، بما في ذلك نفط برنت. يقول سيرجي كوروليف إن هذا الحل مناسب لأولئك الذين ليس لديهم الوقت أو الرغبة في فهم سوق الأوراق المالية، ولكنهم يريدون كسب المال من النفط.
إن شراء مثل هذه المنتجات المالية يعطي ما يلي: إذا كانت القيمة النهائية لسعر النفط بعد فترة زمنية معينة ضمن نطاق محدد مسبقًا، فإن المستثمر يسترد 100% من رأس المال المستثمر بالإضافة إلى زيادة الدخل (يمكن أن يصل العائد إلى 15-20%) سنويًا، تشير الشركات على مواقعها الإلكترونية). إذا انخفض سعر النفط النهائي خارج النطاق المحدد، يحصل المستثمر على 100% من رأس المال المستثمر.
يتم ضمان ذلك من خلال حقيقة أن معظم الأموال تستخدم للاستثمار في الأدوات المحافظة (السندات والودائع)، وجزء أصغر في الأدوات عالية المخاطر (في هذه الحالة، في الأدوات النفطية)، كما يوضح بوجدان زفاريخ. يتم الحصول على عائد الأموال بسبب حقيقة أن الفائدة على الاستثمارات المحافظة تعوض الخسائر الناجمة عن الديناميكيات السلبية المحتملة للأدوات عالية المخاطر، وإذا تطور الوضع بشكل إيجابي، يحصل العميل على الفائدة على الأدوات منخفضة المخاطر والأرباح من التغييرات في سعر النفط.
"المزايا الواضحة لهذه الأداة هي أنك سوف تحصل على حد أدنى معين من العائد. يقول مكسيم دفوغلازوف: "تشمل العيوب السيولة المحدودة - لا يمكنك بيع منتج منظم في أي وقت دون خسارة الربحية". عادة، يتم الاستثمار في مثل هذه المنتجات لمدة عام واحد، أي أنه سيتم تجميد الأموال ولن يتمكن المستثمر من سحبها، كما يوضح بوجدان زفاريخ.
من بين السلبيات، تشير أوكسانا موستياتسا، محللة شركة Kapital Management Company، إلى عتبة دخول مرتفعة نسبيًا (من 100 ألف روبل).
تداول البلاديوم
البلاديوم معدن ثمين نادر جدًا، إنتاجه أقل بثلاث مرات من إنتاج الذهب. وهي ذات قيمة عالية وتستخدم في صناعة الإلكترونيات والمجوهرات وكذلك في الصناعات الطبية والكيميائية. ويستخدم هذا المعدن بشكل رئيسي في صناعة السيارات، حيث أنه يعمل على تسريع التفاعلات الكيميائية وتصفية غازات العادم السامة، وتحويلها إلى مادة أكثر أمانا. ويستخدم البلاديوم أيضًا في صناعة الذهب الأبيض، مما يضيف لهذه السبيكة لونًا أبيض فضيًا.
التداول بالذهب
الذهب هو رمز تاريخي للازدهار والازدهار، وهو المعدن الثمين الذي تم تداوله في الحضارة القديمة. تعد الصين أكبر مورد للذهب وتنتج حوالي 370 طنًا متريًا سنويًا. أستراليا والولايات المتحدة الأمريكية وروسيا وجنوب أفريقيا هي أيضًا الدول الرائدة في إنتاج الذهب.
تجارة الغاز
الغاز الطبيعي هو وقود أحفوري يستخدم لتدفئة المباني السكنية، وكذلك للأغراض التجارية والصناعية. يحتوي الغاز الطبيعي على العديد من العناصر التي يجب تصفيتها قبل أن يصبح الغاز مفيدًا تجاريًا. يتم التخلص من الإيثان والبروبان والبيوتان والهيليوم وكبريتيد الهيدروجين أثناء عملية الترشيح ويتم طرحها للبيع أيضًا. وكان الغاز الطبيعي نفسه يعتبر ذات يوم "منتجا ثانويا" عديم الفائدة لإنتاج النفط.
النفط الخام هو وقود أحفوري موجود في الأرض ويتكون من النباتات والحيوانات المتحجرة منذ ملايين السنين. من النفط المكرر يتم إنتاج الكثير من المنتجات النفطية، وأكثرها شيوعا هو البنزين. وينقسم النفط الخام إلى خفيف وثقيل وحلو وحامض. وتعطى الأفضلية للزيت الخفيف والحلو لأنه يتطلب تنظيفاً أقل قبل بيعه في السوق.
هذا الجيل الجديد من العملات الرقمية اللامركزية، تم إنشاؤه ويعمل فقط على الإنترنت. لا أحد يتحكم في إصدار العملة من خلال عمل ملايين أجهزة الكمبيوتر حول العالم باستخدام برنامج لحساب الخوارزميات الرياضية. هذا هو جوهر البيتكوين.
يجب أن تعمل الأموال المجانية وألا تكمن كرأس مال ميت. فقط الجدات اللاتي اعتادن على الاحتفاظ بمدخراتهن "في مخزونهن" لن يوافقن على هذه البديهية. يدرك جيل الشباب أهمية الاستثمارات ويحاول استثمار الأموال المتاحة في مشاريع مختلفة - من السندات إلى المعادن الثمينة.
وبطبيعة الحال، هناك دائما خطر. الشركة التي تبدو موثوقة يمكن أن تفلس في غضون دقائق. ولذلك فإن المصدر الأكثر موثوقية للاستثمار هو موارد الطاقة التي تمتلكها بلادنا بكميات كافية. النفط له مكانة خاصة هنا.
لنفترض على الفور أن الاستثمار في النفط يعد أيضًا مهمة محفوفة بالمخاطر، لأن الوضع في السوق العالمية يعتمد كليًا على أنشطة السياسة الخارجية للدولة. خيار آخر هو شراء العقود الآجلة من الشركات الأجنبية.
ما هو الاستثمار النفطي؟ هذا لا يعني على الإطلاق أنك ستحتاج إلى شراء آبار النفط والحصول على رأس مال مبدئي مثير للإعجاب. يمكن لأي شخص تجربة عمليات التداول المختلفة في سوق الأوراق المالية، بما في ذلك العمليات المتعلقة بالنفط.
يفضل عدد كبير من المستثمرين تخصيص قطاع معين في محفظتهم الاستثمارية للنفط على وجه التحديد. وهذا ليس مفاجئا، لأن معدل دوران هذه المواد الخام كبير جدا، ولم يتم اكتشاف رواسب جديدة بعد. لقد ظل سعر "الذهب الأسود" لسنوات عديدة عند مستوى مرتفع باستمرار، مما يجذب المزيد والمزيد من المستثمرين الجدد.
ولكن هنا، كما هو الحال في أي مجال آخر من مجالات الاستثمار، ينبغي توخي الحذر. الاتجاه العام في أسعار النفط والمنتجات النفطية آخذ في الارتفاع، ولكن فترات زمنية معينة تظهر لنا تقلبات كبيرة.
الطريقة الأكثر ربحية وفي الوقت نفسه محفوفة بالمخاطر للاستثمار في "الذهب الأسود" هي العقود الآجلة. هذه الأداة عبارة عن عقد تبادل يحدد فقط السعر ووقت التسليم.
أما باقي الشروط فهي محددة مسبقاً في مواصفات العقد. هذا النوع من الاستثمار سيجلب الدخل باحتمال 50٪. يمكنك إما كسب المال أو خسارته، كل هذا يتوقف على عروض الأسعار. والحقيقة هي أنه بموجب العقد الآجل، فإنك تشتري المواد الخام بسعر ثابت، ولا يتغير سعر التسليم سواء عندما يرتفع سعر النفط أو ينخفض.
يتم إبرام المعاملات مع العقود الآجلة بنسبة لا تزيد عن 2٪ من منتجي ومستهلكي النفط. يكسب باقي المشاركين في عمليات التداول هذه الأموال عن طريق المضاربة، أي على فروق الأسعار.
لاستثمار الأموال في النفط والبدء في جني الأموال بنجاح، عليك أن تفهم جيدًا آلية عمل العقود الآجلة. إن نقص المعرفة لن يؤدي إلا إلى زيادة المخاطر. مزايا العمل مع العقود الآجلة:
إن التوقعات للاستثمار النفطي في المستقبل القريب مواتية للغاية، حيث أن الطلب لا يتناقص والاحتياطيات الأحفورية ليست غير محدودة.
وهناك ما يسمى بالاستثمار في مجالات مختلفة، بما في ذلك المواد الخام. من خلال الاستثمار في صندوق مشترك متخصص في تداول الموارد النفطية، فإنك تستثمر في النفط. هذه الطريقة مناسبة أكثر للمبتدئين الذين لا يزالون على دراية سيئة بجميع عمليات الصرف. قبل الاتصال بصندوق استثمار مشترك معين، خذ عناء التعرف على سمعته ودراسة التقييمات.
بالنسبة لأولئك الذين لديهم الكثير من وقت الفراغ لدراسة السوق أو لديهم بالفعل مهارات معينة، فإن الاستثمار من خلال الصناديق المتداولة في البورصة هو أكثر ملاءمة. وهنا تكون إجراءات بيع وشراء المواد الخام مشابهة للتداول بالأسهم. يمكنك أنت بنفسك التحكم في الموقف ودراسة ديناميكيات الأسعار واتخاذ القرارات بشأن شراء أو بيع الموارد النفطية.
حسنًا، الخيار الأكثر موثوقية واستقرارًا من حيث الربحية هو بناء مجمع لتكرير النفط. هنا، بالطبع، تحتاج إلى رأس مال لائق لبدء التشغيل، لكنه سيؤتي ثماره بسرعة إلى حد ما. مع هذا النوع من الاستثمار، فإنك لا تستثمر في المواد الخام، التي تتقلب تكلفتها باستمرار، بما في ذلك لأسباب سياسية. المنتجات البترولية مطلوبة بالفعل بشكل كبير. وفي الوقت نفسه، يستمر عدد أصحاب السيارات في النمو، مما يعني أن الطلب لن ينخفض.
لقد سبق أن ذكرنا أن فعالية الاستثمار في موارد الطاقة تعتمد على الوضع السياسي في العالم. لا يوجد الكثير من الدول المنتجة للنفط، وبالتالي هناك صراع مستمر من أجل فرصة تطوير حقل جديد والسيطرة على هذا النوع من الحفريات.
تمتلك روسيا، بالطبع، احتياطيات نفطية كبيرة، ولكن في الآونة الأخيرة تم تقييم المنتجات النفطية في السوق العالمية أكثر من إنتاج النفط وبيع المواد الخام في شكلها النقي. ولهذا السبب انخفض سعر النفط وتوقف عن جلب الدخل المخطط للدولة الروسية.
في السابق، اشترت الولايات المتحدة النفط بكميات كبيرة وكانت رائدة في هذا المجال. الآن بدأت البلاد في استخراج المواد الخام الخاصة بها، مما أثر بشكل مباشر على انخفاض الطلب. علاوة على ذلك، فإن الانخفاض ملحوظ جدًا.
يعرف أي صاحب سيارة أنه حتى مع انخفاض أسعار النفط فإن تكلفة البنزين لا تنخفض. أين يكمن هذا الاختلاف؟ بالطبع من المعالجات! وهذا يعني أنه من المربح أكثر الاستثمار في مؤسسة تعمل في مجال تكرير النفط ولديها آبار خاصة بها. والمؤسسات المالية الكبيرة فقط هي القادرة على الاستثمار مباشرة في المواد الخام.
كثير من الناس، من أجل العثور على مصادر دخل إضافية، يستثمرون أموالهم المجانية في مشاريع مختلفة يمكن أن تحقق أرباحا كبيرة. يستثمر البعض في الأوراق المالية وغيرها من العقارات الاستثمارية ذات العائد المرتفع.
لقد ثبت منذ فترة طويلة أن موارد الطاقة هي واحدة من أكثر أنواع الاستثمار موثوقية. ويحتل النفط مكانة خاصة ومشرفة بينهم.
وهذا ما سنتحدث عنه اليوم.
وفقا للخبراء الماليين، لا تحتاج إلى رأس مال أولي كبير للبدء.
ليس عليك شراء آبار النفط أو أي شيء من هذا القبيل.
يتيح الهيكل الحديث لسوق الأوراق المالية للجميع تقريبًا تجربة جميع عمليات التداول الممكنة المتعلقة بالنفط والمنتجات البترولية.
اليوم، يعتبر العديد من المستثمرين من القطاع الخاص أن "الذهب الأسود" هو الجزء الرئيسي من محفظتهم الاستثمارية.
إن معدل دوران الأموال المخصصة للمواد الخام النفطية هو ببساطة خارج المخططات، وينمو الطلب بانتظام، ولا يتم اكتشاف أي حقول نفط جديدة. اتضح أنه على مدى السنوات العشرين الماضية، كانت أسعار النفط في ارتفاع مستمر. ولا يمكن أن يكون الأمر خلاف ذلك، عندما يصبح المورد الثمين أقل فأقل، يزداد الطلب عليه.
ومع ذلك، عند الاستثمار في النفط، يجب أن تكون حذرًا للغاية، لأنه على الرغم من حقيقة أن أسعار النفط تظهر ارتفاعًا في الاتجاه العام، إذا نظرت إلى فترات زمنية فردية، يمكنك ملاحظة تقلبات حادة.
في قسم FORS الخاص، تم إطلاق نظام فريد من نوعه للعقود الآجلة وعقود الخيارات، يمكنك من خلاله الاستثمار في النفط بسهولة.
اليوم، أحد أكثر أنواع الاستثمار شيوعًا هو الاستثمار في نفط برنت في أمريكا الشمالية. يتم تقديم جميع الأسعار تقريبًا بالدولار الأمريكي، ويتم إجراء العديد من الحسابات بالروبل، مع مراعاة سعر الصرف للبنك المركزي في يوم الحساب. يساوي 10 براميل من النفط.
إذا كنت ستعمل في مثل هذا السوق، فلن يتعين عليك الحصول على كامل مبلغ العقد الآجل، بل يكفي أن يكون تحت تصرفك الأموال اللازمة لتسديد مبلغ الضمان. يتم إنشاء هذه الفرصة من خلال الرافعة المالية، والتي تم تصميمها لتبسيط عمل المبتدئين بشكل كبير في هذا القطاع الاستثماري.
ومع ذلك، ليس فقط نفط برنت مناسبًا لاستثمار الأموال. يمكنك أيضًا الاستثمار في ماركة Urals (الإنتاج الروسي)، وسيكون وقود الديزل أيضًا بمثابة إضافة جيدة إلى محفظتك الاستثمارية.
وفقا لتوقعات الخبراء العالميين، فإن الاستثمارات في المعادن الثمينة والنفط ستظل ذات صلة لفترة طويلة. ويمكن تفسير ذلك بأن احتياطيات هذه الأصول آخذة في النضوب وبالتالي سترتفع أسعارها ولا تخاطر بخسارة الكثير.
.
لتلخيص ذلك، أود أن أقول إن الاستثمار في النفط، بالنهج الصحيح والمعقول، يمكن أن يحقق للمستثمر (رجل الأعمال) ربحًا قويًا. لكن لتحقيق هذا الهدف من الأفضل الاستثمار لفترات قصيرة ومتوسطة. لا يستحق النظر في النفط للاستثمارات طويلة الأجل، لأنه غير مستقر للغاية على مدى فترات زمنية قصيرة.
من بين المواد الخام الأكثر طلبًا، يعد النفط بلا شك أحد الأصول التي لا يمكن تعويضها. يتم تداول النفط في سوق الأسهم على شكل برميل من النفط الخام. ولذلك لا تؤخذ في الاعتبار في هذه الحالة المنتجات النفطية أو الشركات النفطية. ويتم تبادلها كل يوم في السوق الفورية على شكل عقود آجلة. تلتزم هذه العقود إلى حد ما بشراء أو بيع كمية معينة من البراميل لفترة محددة، عادة من 3 إلى 6 أشهر.
كان النفط لفترة طويلة بمثابة الاستثمار المفضل على المدى الطويل بالنسبة للعاملين في القطاع المالي لأنه كان أصلاً آمناً وكان سعره محمياً بطريقة أو بأخرى بفعل قوة الطلب. ومع ذلك، في غضون بضعة أشهر، انخفضت أسعار النفط بشكل حاد بسبب الإفراط في الإنتاج في العديد من البلدان المنتجة ورفض أوبك خفض الحصص. ومع ذلك، اليوم، على الرغم من أن السعر قد وصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق، إلا أن التوقعات على المدى الطويل لا تزال أكثر إثارة للاهتمام. وبالتالي فإن اليوم هو الوقت المناسب لاتخاذ موقف لشراء النفط والاستفادة من انخفاض سعره، حيث يتفق الاقتصاديون المختصون في هذا السوق على أنه من المتوقع حدوث اتجاه تصاعدي جديد في الأشهر والسنوات المقبلة. لذلك، يمثل النفط استثمارًا مثاليًا لمستثمري القطاع الخاص.
هناك طرق مختلفة للاستثمار في النفط. الطريقة الأولى، والأكثر ربحية بلا شك، هي المضاربة مباشرة على سعر خام غرب تكساس الوسيط أو خام برنت مباشرة من الأسواق. يمكن لأي شخص الوصول إلى هذه الطريقة من خلال التسجيل البسيط على منصة التداول عبر الإنترنت. الأداتان الرئيسيتان للمضاربة على أسعار النفط هما عقود الفروقات والعقود الآجلة. كما يمكنك الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في قطاع النفط من خلال التداول عبر الإنترنت وباستخدام نفس الأدوات.
يعد النفط أحد الأصول المثيرة للاهتمام للعمل بها بغض النظر عن الأفق الاستثماري الخاص بك. في الواقع، إذا كنت تخطط لاتخاذ موقف طويل على سعر البرميل، فإن هذه الفكرة يمكن أن تكون مربحة حيث يتوقع المتخصصون والمحللون في هذا السوق ارتفاع أسعار النفط الخام خلال الـ 15 عامًا القادمة.
وعلى الرغم من أن الطاقة المتجددة آخذة في الارتفاع حاليًا، إلا أن النفط الخام يظل مادة خام أساسية في الصناعة العالمية، التي تشهد أيضًا نموًا كبيرًا. ولذلك، ينبغي أن يستمر الطلب على النفط الخام في النمو في المستقبل. في موازاة ذلك، فإن الإنتاج، على الرغم من وجود فائض حاليًا، لديه مجال كبير للانخفاض بسبب الصعوبة المتزايدة التي يواجهها المنتجون في العثور على رواسب جديدة. وبالتالي، فإن الفارق المتزايد بين العرض والطلب ينبغي أن يؤدي إلى ارتفاع الأسعار على المدى الطويل إلى حد ما. وهذا الاتجاه التصاعدي الذي سيظهر في المستقبل يؤكده أيضا الانخفاض الأخير في الأسعار، والذي سيؤدي إلى انخفاض إنتاج دول أوبك.
للاستثمار في النفط على المدى الطويل باستخدام عقود الفروقات، من الضروري أن يكون لديك رأس مال استثماري كبير لتحمل التقلبات متوسطة المدى دون الحاجة إلى تقليل المراكز. وبشكل أساسي، بما أن النفط متقلب بشكل خاص، فإن النمو على المدى الطويل قد يمر بفترات تصحيح هبوطية أكثر أو أقل حدة.
بالطبع، يمكنك أيضًا استخدام النفط على المدى القصير، حيث أن هذا الأصل جيد بشكل خاص لهذا بسبب تقلباته العالية. وبالتالي، تميل تحركات أسعار النفط اليومية إلى أن تكون ملحوظة للغاية وواسعة جدًا، مما يسمح لك بالاستفادة من فروق الأسعار المهمة في وقت قصير. للاستثمار في النفط على المدى القصير، يجب عليك استخدام الرافعة المالية، ولكن عليك أيضًا الاعتماد على البيانات من التحليل الفني والتحليل الأساسي.
سيكون التحليل الفني بمثابة دعم في المقام الأول لتأكيد قوة الاتجاه. ومن ناحية أخرى، من الضروري إعطاء الأفضلية للتحليل الأساسي، إن أمكن، خلال الأحداث المهمة في هذا السوق. يعد تحرير الاحتياطيات الأمريكية أو قرارات أوبك أو الصراعات الجيوسياسية التي تؤثر على الدول المنتجة، من بين أمور أخرى، لحظات مثالية للاستثمار في أسعار النفط على المدى القصير.
أدوات التداول الأكثر ملاءمة للمضاربة على النفط هي بلا شك عقود الفروقات. تسمح لك عقود الفروقات هذه باتخاذ مركز شراء أو بيع على سعر برميل النفط.
يعد استخدام عقود الفروقات أمرًا بسيطًا للغاية ويتم على منصة التداول. يكفي المراهنة على مركز شراء بالسعر الحالي إذا كنت تتوقع ارتفاع الأسعار، أو مركز بيع إذا كنت تعتقد أنها ستنخفض. عندما تقوم بإغلاق مركزك، وإذا تغير الاتجاه في الاتجاه الذي توقعته، فسوف تتلقى الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. يتيح لك تأثير الرافعة المالية أيضًا الاستفادة من جميع تغيرات الأسعار، حتى الأضعف منها. تأثير الرافعة المالية هذا يمكن أن يضاعف استثمارك بمقدار 100، 200، أو حتى 400، مما يضاعف أيضًا أرباحك (ولكنه يزيد أيضًا من خطر الخسارة).
بالطبع، هناك العديد من الخيارات التي تسمح لك بإدارة مستوى المخاطرة لصفقاتك أو جدولتها لإغلاقها تلقائيًا عند الوصول إلى الحد المحدد مسبقًا.
إن الاستثمار في أسعار النفط الخام باستخدام العقود مقابل الفروقات له فوائد عديدة، والتي نقترح إلقاء نظرة فاحصة عليها.
- الوصول المباشر إلى سوق النفط؛
- سهولة استخدام عقود الفروقات: تم تصميم عقود الفروقات خصيصًا للمستثمرين الأفراد وتوفر عملية مبسطة؛
— القدرة على المضاربة بغض النظر عن اتجاه السوق: تتيح لك عقود الفروقات شراء النفط وبيعه عبر الإنترنت. لذا يمكنك الاستفادة من اتجاهات السوق الصعودية والهبوطية؛
— يُقترح عادةً استخدام الرافعة المالية لتداول النفط باستخدام عقود الفروقات. يتيح لك ذلك زيادة إمكانات أرباحك للاستفادة من الاختلافات الصغيرة في عروض الأسعار. ومع ذلك، يجب استخدامه بحذر لأنه قد يؤدي أيضًا إلى زيادة الخسائر؛
- التكاليف معروفة مقدمًا: بفضل فروق الأسعار، والتي تعد شكلاً من أشكال المكافآت لسماسرة العقود مقابل الفروقات، ستعرف مقدمًا ما ستكون عليه التكاليف. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه الفروق أرخص بكثير من رسوم الوساطة التقليدية.
سوق النفط هو سوق متقلب للغاية ويرتفع أحيانًا وينخفض. إذًا كيف يمكننا توقع التطور المستقبلي لسوق النفط وبالتالي التنبؤ به؟ هناك طريقتان تسمحان لك بالتنبؤ بأكبر عدد ممكن من الاتجاهات المستقبلية في هذا السوق، اعتمادًا على ما إذا كنت تريد الاستثمار على المدى القصير أو الطويل.
بالنسبة لاستراتيجيات الاستثمار طويلة المدى، سنعطي الأولوية للفرص المتاحة للتطورات في العرض والطلب. يتم تحديد الطلب في المقام الأول من خلال استهلاك النفط من قبل الدول المستوردة للنفط والدول الصناعية. وفي الواقع، فإن القطاع الصناعي هو الذي يستهلك معظم النفط. وبالتالي فإن فترات النمو الاقتصادي غالباً ما تميل إلى زيادة الطلب على النفط وبالتالي زيادة سعر البرميل. ومن خلال تحليل آفاق النمو في البلدان الصناعية، يمكننا التنبؤ بالاتجاه الذي سيظهره الطلب العالمي في السنوات المقبلة. ويجمع المحللون على هذه النقطة، كما هو حال وكالة الطاقة الدولية، التي تشير تقديراتها، وفقاً لتقرير حديث، إلى أن الطلب على النفط من المتوقع أن يرتفع حتى عام 2035 على الأقل، على الرغم من الزيادات في أشكال أخرى من الطاقة. أما بالنسبة للعرض، فيتحدد ذلك بشكل أساسي من خلال إنتاج النفط في دول أوبك وروسيا والولايات المتحدة الأمريكية، وهم الموردون الرئيسيون للذهب الأسود. ويتم التحكم جزئيًا في هذا العرض من قبل منظمة أوبك، التي تفرض حصص إنتاج على الدول الأعضاء التي يتمثل هدفها الرئيسي في منع أسعار البرميل من الانخفاض. وبهذه الطريقة، يكون السوق محميًا جزئيًا من انخفاض الأسعار بشكل كبير.
عندما يتعلق الأمر بالاستراتيجيات قصيرة المدى، فإن الطريقة التي ينبغي استخدامها للتنبؤ بتطور سوق النفط مختلفة تمامًا. وبطبيعة الحال، فهو يعتمد بشكل أساسي على التحليل الفني، حيث أن النفط هو أصل مضارب يؤثر بشكل كبير على التأثير النفسي للسوق. وبالتالي، من الضروري معرفة كيف سيتخذ المستثمرون مواقفهم الاستراتيجية لتحديد الاتجاه المستقبلي لأسعار النفط. للقيام بذلك، يمكنك أيضًا استخدام البيانات الأساسية، والتي من المعروف أن لها تأثيرًا فوريًا تقريبًا على الأسعار. وينطبق هذا بشكل خاص على الإصدار الأسبوعي للمخزونات الأمريكية في التقويم الاقتصادي، وقيمة الدولار الأمريكي مقابل اليورو، وقرارات أوبك، بالإضافة إلى التطورات الجيوسياسية التي تؤثر على الدول المصدرة للنفط. في حين أن هذه الأحداث لها تأثير واضح على السوق، إلا أنها يجب أيضًا أن تأخذ في الاعتبار توقعات المستثمرين لهذه الإصدارات قبل أن يتخذوا مواقفهم.
بغض النظر عن الأفق الاستثماري الخاص بك، يمكنك توقع تطور سوق النفط عالميًا لوضع استراتيجيات فعالة. ومع ذلك، تأكد من تأمين مراكزك عن طريق وضع أوامر الإيقاف عند المستويات المرتفعة والمنخفضة التي لا تريد تجاوزها.
لطالما كان سوق النفط محل اهتمام المستثمرين المحترفين والقطاع الخاص في جميع أنحاء العالم. في الواقع، مثل معظم السلع الأخرى، يعتبر النفط الخام من الأصول المضاربة المثيرة للاهتمام بشكل خاص بسبب تقلباته العالية، مما يوفر فوائد كبيرة. ومع ذلك، فإن القدرة على فهم ديناميكيات الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية لن تزداد إلا إذا تم تحليل ردود أفعال السوق على الرسوم البيانية. يعد التحليل الفني مثيرًا للاهتمام أيضًا إذا كنت تعمل باستخدام أدوات منصة التداول مثل العقود مقابل الفروقات، لأنها ستسمح لك باكتشاف الاتجاهات قصيرة المدى والفرص اليومية الحقيقية.
تحتاج أولاً إلى التأكد من أن لديك مخططًا كاملاً وقابلاً للتخصيص حيث يمكنك تحديد الفترات والمؤشرات التي تريد رؤيتها. يعد وجود المؤشرات الفنية بشكل افتراضي في الرسم البياني الخاص بك ميزة خاصة لأنك لا تحتاج إلى إجراء حسابات معقدة بنفسك ويمكنك تصور إشارات البيع أو الشراء المثيرة للاهتمام بشكل مباشر. المؤشرات الفنية المفضلة لتحليل سوق النفط هي:
- ماكد.
- المتوسطات المتحركة؛
- البولنجر باند،
يوصى عادةً بالدعم والمقاومة الفنية للمتداولين الجدد كنقاط دخول إلى السوق.
المؤشرات التي يجب مراعاتها للمضاربة على النفط:
هناك عدة عوامل تؤثر على تطور أسعار النفط. لفهم أفضل، نشاركك العوامل التي يجب عليك مراعاتها حسب الحاجة:
- العوامل الطبيعية: يجب مراعاة الإحصائيات المتعلقة بحقول النفط ونضوبها على المدى الطويل لمواقعها النفطية الطويلة. – في موازاة ذلك، ينبغي أن يؤدي ارتفاع درجة حرارة المناخ إلى انخفاض الاستهلاك.
- العوامل الجيوسياسية. إن الصراعات والاتفاقيات المختلفة بين البلدان المستهلكة والمنتجة لها تأثير كبير على الأسعار على المدى القصير.
– مستويات المخزونات، خاصة تلك التي نشرتها الولايات المتحدة وروسيا، لها أيضًا تأثير قوي على أسعار النفط.
