« ألفا كابيتال"هي شركة إدارة تم اختبارها عبر الزمن من بنك ألفا، تأسست عام 1996، والتي توحد اليوم أكثر من 1.1 مليون عميل وتدير 178 مليار روبل.
تدير هذه الشركة صناديق استثمار بنك ألفا، والتي يوجد منها 16 في الوقت الحالي (باستثناء المشاريع المخصصة للمستثمرين المؤسسيين)، بالإضافة إلىينفذ إدارة الثقة لأموال العملاء. تجذب المراجعات الجيدة والموثوقية والربحية لصناديق الاستثمار المشتركة في Alfa Capital المزيد والمزيد من المستثمرين الجدد.
ولكن قبل أن تأخذ أموالك إلى شركة إدارة، سيكون من الحكمة أن تدرس بالتفصيل استراتيجيات وهياكل وأداء جميع الصناديق من أجل اختيار الأنسب منها.
IPIF "أسهم نمو ألفا كابيتال"
« أسهم النمو"هي فترة زمنية لشركة Alpha Capital، والتي بدأت عملها في نهاية ديسمبر 2006، حيث وضعت رهاناتها بشكل أساسي على أسهم شركات الدرجة الثانية ذات رأس المال الصغير، والتي، وفقًا لنتائج التحليل، تتمتع بإمكانيات نمو عالية. ولتأمين المخاطر، يتم تضمين جزء من الأموال في السندات وإيصالات الإيداع والعملة.
يبدو هيكل المحفظة حسب الصناعة كما يلي:
يمتلك الصندوق أسهماً LSR(8,80%), بروتيك(7,96%), الروسا(6,15%), يونيبرو(5,85%), ياندكس(5.75٪)، إلخ. في المجموع، تمثل الأسهم 82.08٪ من جميع الأصول، والسندات - 10.21٪، والنقدية - 4.90٪، والباقي 2.8٪ هي إيصالات الإيداع.
فيما يتعلق بالربحية على المدى الطويل، يُظهر الصندوق المشترك نتائج جيدة ولكن ليست رائعة - 9.81٪ لهذا العام و86.37٪ لمدة 3 سنوات. صافي قيمة الأصول حوالي 369.21 مليون روبل. ولها اتجاه تصاعدي. بلغ عدد المساهمين حتى نهاية عام 2016 1168 شخصًا.
نظرًا لأن الصندوق فاصل، فلن يكون من الممكن بيع أو تبادل أو شراء الأسهم في أي وقت - ولهذا توجد فترات محددة خصيصًا 4 مرات في السنة: من 10 إلى 23 مارس، ويونيو، وسبتمبر، ومن 8 إلى 21 ديسمبر.
أما بالنسبة للحد الأدنى للاستثمار الأولي فهو الآن 1 ألف روبلمن خلال شركة الإدارة ( بيانات عن أحدث المعلومات من الموقع الرسمي؛ في مكان آخر على الإنترنت، يشار إلى أن الحد الأدنى للمساهمات يبدأ من 100 ألف روبل، لذلك عند التخطيط للاستثمار، تأكد من التحقق من هذه المعلومات). بالنسبة للوكلاء، قد يكون الحد الأدنى للإيداع الأول أكبر بكثير.
بالنسبة لعملها، تأخذ شركة الإدارة 3.7٪، والمدققين والوديع والمسجل - 1٪، و 0.5٪ أخرى للنفقات البسيطة الأخرى. يعتمد القسط على حجم الاستثمار:
الخصم يعتمد على فترة الاستثمار:
مؤشر الصندوق الاستثماري المفتوح "مؤشر ألفا كابيتال MICEX"
على عكس الصندوق السابق، ينتمي صندوق Alfa Capital المشترك هذا إلى فئة المؤشر المفتوح، وكما يمكنك تخمينه من الاسم، فهو يحاول اتباع هيكل مؤشر MICEX تمامًا، بينما يحاول تجاوز ربحيته قدر الإمكان، مما يضمن المخاطر قدر الإمكان. لم يتم تصميم الإستراتيجية للاستثمارات قصيرة الأجل، ومن أجل كسب أموال كبيرة، تحتاج إلى الاحتفاظ بالأسهم لمدة 2-3 سنوات على الأقل.
يتم استثمار 98.60% من أصول الصندوق في الأسهم (الشركات المحلية بشكل رئيسي)، و1.20% نقدًا و0.2% في إيصالات الإيداع. حسب الصناعة، يكون هيكل الأصول كما يلي:
ومن بين الأسهم المحددة، تقع الحصة الأكبر على (14.61%)، (14.54%)، (12.27%)، (6.23%) وغيرها. وبلغ عائد الصندوق المشترك خلال العام الماضي 6.48%، ولمدة 36 شهراً +57.62%. . ويبلغ صافي قيمة أصول الصندوق حوالي 251.69 مليون روبل، وعدد المساهمين 1146.
جميع الشروط والأحكام المتعلقة بالعمولات والرسوم الإضافية والخصومات وما إلى ذلك. كما في السابق، باستثناء رسوم الإدارة، والتي تبلغ في هذه الحالة 1.3٪ فقط.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال بالانس"
هذا الصندوق، الذي بدأ العمل في 15 مايو 2006، هو صندوق استثمار مشترك مختلط، تنقسم أصوله بشكل أساسي بين الأسهم والسندات من أجل تزويد المساهمين بأرباح في الأسواق المتنامية التي تكون أقرب ما يمكن إلى ما الأسهم يمكن أن تتلقى صناديق الاستثمار المشتركة صناديق استثمارية هابطة لمنع خسائرها المتأصلة وتوفير دخل صغير ولكن مستقر مثل صناديق الاستثمار المشتركة للسندات. ولتحقيق هذه الغاية، تقوم شركة الإدارة بمراقبة الوضع في الاقتصاد باستمرار وإعادة توزيع الأصول على الفور إذا لزم الأمر.
في الوقت الحالي، يبدو تكوين أسهم صافي أصول الصندوق كما يلي:
هيكل المحفظة حسب الصناعة هو كما يلي:
من بين أصول صندوق الاستثمار المشترك، يمكنك العثور على سندات مثل STLC 001P-03 (8.72%) أو AFK Sistema 001P-04 (8.43%) أو MOESK BO-06 (7.37%)، بالإضافة إلى أسهم Lukoil (7.38%) ) وسبيربنك (7.21٪).
من حيث الربحية، كان العام الماضي غير ناجح بالنسبة للصندوق - قيمة السهم اليوم مقارنة بقيمة العام الماضي أقل بنسبة 1.63٪، وكان الدخل لمدة ثلاث سنوات 47.05٪. ويبلغ صافي قيمة أصول الصندوق المشترك 885.52 مليون روبل، ويبلغ عدد المستثمرين حوالي 3685.
مبالغ عمولة الصندوق هي كما يلي: تحصل شركة الإدارة على 2.8%، ومصاريف أخرى، ومراجعة الحسابات، وما إلى ذلك. طرح القيم القياسية. يرتبط القسط بمبلغ الأموال المستثمرة: إذا كان أقل من 500 ألف روبل، ثم 1.19٪، من 500 ألف إلى 3 ملايين - 0.76٪، إذا كان أكثر، ثم 0.42٪. يعتمد الخصم على فترة الاستثمار: ما يصل إلى عام - 1%، من عام إلى 730 يومًا - 0.5%، أكثر - 0%.
فتح صندوق استثماري "Alfa Capital Bonds Plus"
تم تأسيسه في نهاية أبريل 2003 وهو أحد صناديق الاستثمار المشتركة التابعة لبنك ألفا والتي تجني الأموال من السندات، ولكن خلال أوقات نمو السوق، من أجل زيادة الربحية، يمكنه استثمار حصة معينة من الأموال في الأسهم السائلة المحلية. الهدف والاستراتيجية التي يحددها مديرو هذا الصندوق المشترك هو الحصول، بغض النظر عن الوضع في سوق الأوراق المالية، على ربح سنوي أكبر مما يمكن أن توفره الودائع المصرفية، مع الحفاظ على الحد الأدنى من المخاطر من خلال استثمار غالبية الأموال في صناديق موثوقة وعالية العائد. سندات.
تحتوي المحفظة اليوم على نوعين فقط من الأصول: السندات (97.4%) والنقد (2.6%)، ولكنها مقسمة حسب الصناعة على النحو التالي:
من بين السندات المملوكة لصندوق الاستثمار المشترك، يمكن العثور على Rosneft 001R-02 (7.65٪)، GTLK 001P-03 (6.92٪)، ChTPZ 001R-02 (6.06٪)، Transmashholding PBO-01 (5.83٪) وغيرها. ونتيجة لذلك، حققت هذه الاستراتيجية ربحًا بنسبة 13.15% لمدة 12 شهرًا و38.03% لمدة 36 شهرًا. ويبلغ صافي قيمة الأصول 6.71 مليار روبل بشكل مثير للإعجاب. وبالحكم من خلال الرسوم البيانية، فهي تنمو بمعدل مثير للإعجاب - +660% سنويًا و+853.53% على مدى 3 سنوات. ويبلغ عدد المستثمرين في الصندوق 4680.
شروط الاستثمار مشابهة لصندوق الاستثمار المشترك السابق - 1000 روبل. الحد الأدنى لمبلغ المساهمة لأولئك الذين ليسوا من مالكي الوحدات بالفعل. عمولة الإدارة 1.5%، وباقي الأجر مشابه للصندوق السابق، والأقساط متشابهة أيضًا، لكن شروط الخصم مختلفة قليلاً:
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال ريزيرف"
يوفر الصندوق المشترك الفرصة لكسب المال من خلال الاستثمار في سندات موثوقة، مثل الصندوق السابق، وقد دخل حيز التنفيذ منذ نهاية أبريل 2003. لا تختلف الإستراتيجية كثيرًا عن صناديق السندات الكلاسيكية الأخرى: شراء السندات الأكثر ربحية وثباتًا والتي تعطي ربحًا يتجاوز المعدلات على أفضل ودائع الروبل في البنوك. ومن أجل التنويع، يمكن استثمار جزء من الأموال في سندات وأموال بالعملات الأجنبية. الحجم الإجمالي للسندات اليوم هو 97.8%، والنقدية – 2.2%.
ويعطي الهيكل القطاعي للمحفظة الصورة التالية:
تتكون الحصة الأكبر من الأصول من سندات Rosneft 001P-02 (6.46%)، وTransmashholding PBO-01 (6.43%)، وGTLK 001P-03 (6.34%)، وChelPipe 001P-01 (5.37%)، وHC Metalloinvest. بو-02 (5.29%). العائد السنوي 12.17%، لمدة ثلاث سنوات 39.88%. صافي قيمة الأصول – 6.47 مليار روبل، عدد المساهمين – حوالي 5284.
الفرق الوحيد في العمولات هو مقدار مكافأة شركة الإدارة، والتي تساوي 1.3٪، وجميع التعريفات الأخرى هي نفسها بالنسبة لصندوق Bonds Plus.
فتح صندوق استثماري "أسهم ألفا كابيتال السائلة"
تأسست في 30 سبتمبر 2005 وتوحد اليوم أكثر من 8500 مساهم. من الاسم يمكنك تخمين أن الصندوق يركز على الاستثمار في الأسهم السائلة للشركات الروسية والعالمية من مختلف الصناعات، والمعيار الرئيسي هو إمكانات النمو العالية. للتأمين ضد المخاطر، يعتمد المديرون ليس فقط على تحليل الصناعات والشركات الفردية، ولكن أيضًا يستثمرون جزءًا من الأموال في أصول أخرى غير الأسهم (66.7%): السندات (10.2%)، أسهم الصناديق الأخرى (5.5%)، العملات (7.6%)، إيصالات الإيداع (10%).
يبدو تكوين المحفظة حسب الصناعة كما يلي:
تشمل أصول الصندوق المشترك أسهم سبيربنك الروسي (13.33%)، إم إم سي نوريلسك نيكل (13.25%)، لوك أويل (12.03%)، غازبروم (10.88%)، وغيرها. أما بالنسبة لفعالية مثل هذه الاستراتيجية، فقد كان العائد أكثر من 90% لمدة 3 سنوات، و 2.99% لمدة عام. تبلغ تكلفة السهم اليوم 3458 روبل، ويصل صافي قيمة الأصول إلى 1.54 مليار، وعدد المساهمين 8565 شخصًا.
تبلغ عمولة الإدارة لهذا الصندوق المشترك 3.1٪، ويأخذ الوديع والمسجلون والمراجعون 1.02٪، وتمثل النفقات الأخرى 0.5٪ فقط من التكاليف. ملحق لاستثمارات أقل من 500 ألف روبل. – 1.4%، من 500 إلى 3 ملايين – 0.9%، أكثر – 0.5%؛ الخصم، كما هو الحال في الصناديق الأخرى، يعتمد على فترة الاستثمار: إذا كانت لمدة عام أو أقل - 1.5٪، من سنة إلى 730 يومًا - 1٪، إذا كان أكثر من ذلك، فلا يتم تحصيله.
سندات ألفا كابيتال الأوروبية
من المحتمل أن كل شركة إدارة روسية لديها أموال تسمى "سندات اليورو" ولها دائمًا نفس الهدف - الاستثمار في سندات اليورو. بدأت العمل في نفس الوقت مع "الأسهم السائلة" وتستثمر في سندات اليورو الحكومية للاتحاد الروسي والشركات والبنوك المحلية والأجنبية، مما يسمح في المستقبل بالحصول على أرباح أفضل من الودائع في الودائع بالعملة الأجنبية.
وتنقسم جميع الأصول بين سندات اليورو (85.30%) والنقد (14.70%)، وهو الأمر الأمثل في الوقت الحالي، وفقًا للمديرين. يبدو قسم الصناعة كما يلي:
من بين سندات اليورو الرئيسية في أصول الصندوق المشترك: غازبروم 9.250% في 23 أبريل 2019 (7.16%)، VTB 6.950% في 17 أكتوبر 2022 (6.96%)، غازبروم نيفت 6% في 27 نوفمبر 2023 (6.91%)، سوفكومفلوت 5.375% في 16 يونيو 2023 (6.87%) وإلخ.
حتى الآن، خلال العام الماضي، جلب الصندوق لمساهميه خسائر فقط - -7.42٪، لكن العائد لمدة ثلاث سنوات (+64.18٪) يشير إلى أن كل شيء ليس سيئًا للغاية. ويبلغ عدد المودعين حوالي 2149، ويبلغ صافي قيمة الأصول 2.17 مليار روبل. شروط الاستثمار هي نفس شروط صندوق Alfa Capital Reserve.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال ريسورسز"
تم إنشاء الصندوق في 27 ديسمبر 2006 بهدف الاستثمار طويل الأجل بشكل أساسي في أسهم الشركات الروسية في مجالات التعدين والنفط والغاز والصناعات المعدنية، بحيث تتجاوز أرباح الصندوق المشترك أو على الأقل تتوافق مع أرباح الشركات الفردية. ، وتبقى المخاطر على مستوى سوق الأوراق المالية.
وللأمان، قامت شركة الإدارة بتقسيم جميع أصول الصندوق بين أسهم (85.7%)، وإيصالات الإيداع (8.8%)، والنقد (5.5%)، ومن الناحية الصناعية يتم عرض هيكل المحفظة على النحو التالي:
ويتعلق أكبر عدد من الأسهم التي يحتفظ بها الصندوق في الأصول بشركة غازبروم (13.66%)، ولوك أويل (13.16%)، وإم إم سي نوريلسك نيكل (12.46%)، وسورجوتنفتجاز (10.55%)، وما إلى ذلك. وديناميكيات ربحية الصندوق إيجابية، بل بالأحرى ضعيف - 2.25٪ لمدة 12 شهرًا و 37.47٪ لمدة 36 شهرًا. يضم الصندوق المشترك 5807 مستثمرًا بقيمة 410 مليون روبل. والتي تشكل NAV في الوقت الراهن.
تتقاضى شركة الإدارة عمولة قدرها 3.5٪ مقابل عملها، وبقية الشروط هي نفسها كما في صندوق أسهم النمو.
ألفا كابيتال للتجارة
بدأت العمل في 28 أغسطس 2007 وتتوافق في تركيزها مع الصناديق المشتركة "لقطاع المستهلكين" التابعة لشركات الإدارة الأخرى في روسيا. ويتخصص الصندوق في الاستثمارات في الشركات (المحلية بشكل رئيسي) المتعلقة بإنتاج السلع الاستهلاكية وتقديم الخدمات لعامة الناس.
حاليًا، تنقسم الأصول بين ثلاثة أنواع من الأدوات: الأسهم (66.4%)، وإيصالات الإيداع (24.6%)، والنقد (9%). ومن الناحية الصناعية، تتوزع الاستثمارات بين:
من بين الأوراق المالية لصناديق الاستثمار المشتركة، النسبة الأكبر هي أسهم M.Video (15.03%)، ومجموعة Cherkizovo (12.47%)، وAFK Sistema (10.27%)، بالإضافة إلى إيصالات الإيداع لشركة ROS AGRO PLS (8.95%) وما إلى ذلك. لم يحقق الصندوق أي ربح خلال العام الماضي (الربحية -3.43%)، ولكن على مدار 3 سنوات كان هناك بالفعل شيء ما (+58.28%). صافي قيمة الأصول هو 99.31 مليون روبل، وعدد المساهمين 870 شخصا. التعريفات والعمولات هي نفسها كما في الصندوق السابق.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال تكنولوجيز"
تم افتتاح الصندوق في نهاية عام 2006 ويستثمر على أساس طويل الأجل بشكل رئيسي في أسهم شركات الاتصالات والبرمجيات وتكنولوجيا المعلومات الأجنبية. النوع الرئيسي من الأدوات المملوكة للصندوق المشترك هو الأسهم، وهو ما يمثل 81.12٪، ولكن للتنويع هناك أيضًا إيصالات الإيداع - 15.48٪، وأسهم الصناديق الأخرى - 2.5٪ والنقد - 0.9٪. هيكل المحفظة هو كما يلي:
يمتلك الصندوق المشترك أسهمًا في Alphabet (7.65%)، وCisco (6.24%)، وMicron Technology (6.01%)، وAdobe (4.50%) وغيرها، مما أدى إلى زيادة قيمة سهم صندوق Alfa Capital المشترك بمقدار 11 سهمًا على مدار العام. .77%، وعلى مدار الـ 36 شهرًا الماضية نما بنسبة 61.94%. يضم الصندوق 2456 مشاركًا يبلغ إجمالي أموالهم (صافي قيمة أصول الصندوق) 603.63 مليون روبل.
تتقاضى Alfa Capital 3.5% مقابل عملها، والشروط الأخرى هي المعيارية.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال براندز"
وقد ظهر في نفس الوقت الذي ظهر فيه صندوق "التداول"، ولكنه يستثمر في أسهم الشركات المالية من أجل تحقيق أقصى قدر من الأرباح بمخاطر سوق الأوراق المالية القياسية. كما هو الحال في معظم صناديق الاستثمار المشتركة من هذا النوع، ولكن مع تخصص مختلف، فإن الاستثمار في الأسهم يحدث بالكامل تقريبًا على أساس طويل الأجل.
وتتكون المحفظة على النحو التالي:
بشكل عام، تمثل الأسهم 90.4% من إجمالي أصول الصندوق، وإيصالات الإيداع 5.8% والنقد 3.8%. أكبر الأسهم بين الأسهم تقع على Lukoil (9.06٪)، Apple (8.38٪)، DEUTSCHE LUFTHANSA (7.13٪)، Sberbank (7.02٪)، BAYER (6.76٪) وغيرها.
إذا نظرت إلى الجداول والرسوم البيانية للربحية، فإن النتيجة السنوية ليست مثيرة للإعجاب بعد (2.83٪ فقط)، كما أن النتيجة لمدة ثلاث سنوات متواضعة جدًا - +38.65٪. لا يوجد سوى 325 مساهمًا في الصندوق، ويبلغ صافي قيمة الأصول 18.89 مليون روبل. يمكنك شراء الأسهم بالشروط العامة لمعظم الصناديق، وجميع العمولات هي نفس العمولات السابقة.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال للبنية التحتية"
بدأ العمل في نهاية عام 2006 ويتخصص في الاستثمار في أسهم شركات البنية التحتية والطاقة المحلية والأجنبية والصناديق المتداولة في البورصة المتعلقة ليس فقط بالطاقة التقليدية، ولكن أيضًا بالطاقة البديلة. ومن أجل التنويع، يحتفظ الصندوق المشترك بجزء من استثماراته في السندات (11.8%) والنقد (1.2%)، والباقي في الأسهم (87%). حسب الصناعة، هيكل المحفظة هو كما يلي:
تقع الحصة الأكبر من الأسهم على شركة غازبروم (10.93٪)، روسهيدرو(9,43%), يونيبرو(8,44%),تي جي كيه-1 (8,23%), نظام AFK(7.58%). تظهر مؤشرات ربحية صندوق Alfa Capital المشترك لهذا العام بقيمة 3.92٪ لمدة 3 سنوات - 40.29٪. صافي قيمة الأصول 87.54 مليون روبل، عدد المستثمرين – 2008. والباقي هو نفس المبلغ السابق.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال للاستثمارات الاستراتيجية"
يعمل الصندوق منذ منتصف عام 2007 ويستثمر حاليًا في السندات الحكومية طويلة الأجل، والتي تشكل 96.91% من إجمالي أصول الصندوق المشترك، والنسبة المتبقية 3.09% نقدًا؛ ولا يتضمن هيكل المحفظة أي شيء آخر حتى الآن. ربحية صندوق Alfa Capital المشترك صغيرة ولكنها مستقرة - 11.25% سنويًا و38.24% على مدى 3 سنوات. نظرًا للطبيعة المحددة للصندوق، يوجد عدد قليل من المساهمين - 22 شخصًا فقط، ويبلغ صافي قيمة الأصول 1.3 مليون روبل.
الصندوق متخصص، لذلك حتى من خلال شركة إدارة تحتاج إلى استثمار ما لا يقل عن 50 ألف روبل، لكن عمولة الإدارة تبلغ 0.1٪ فقط، ويأخذ المدققون والمسجلون والوديع 1٪، ولا توجد خصومات أو بدلات على الإطلاق.
فتح صندوق استثماري "ألفا كابيتال جولد"
على الرغم من أن الصندوق المشترك يسمى "الذهب"، إلا أنه لا يستثمر فقط في الذهب وحده (45.75%)، ولكن أيضًا في المعادن الثمينة والسندات المهمة الأخرى (الفضة - 17.09%، السندات الحكومية - 16.17%، النقد - 9.62%، البلاديوم - 7.37%، البلاتين - 3.99%. يتم الاستثمار في المعادن الثمينة من خلال شراء أسهم في صناديق وصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة (ProShares Ultra Silver (13.69%)، ProShares Ultra Gold (13.17%)، SPDR Gold Shares (12.03%)، iShares Gold Trust (9.56%) ). يمكن أن تكون مخاطر الاستثمار في الصندوق كبيرة جدًا، على سبيل المثال، خلال العام الماضي أظهر الصندوق المشترك خسارة قدرها -13.93٪، ويبدو الرقم لمدة ثلاث سنوات أفضل قليلاً - +36.39٪. عدد المستثمرين 485 صافي قيمة الأصول 73.1 مليون روبل.
الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار هو المعيار، كما هو الحال في معظم الصناديق الأخرى - من 1000 روبل. مكافآت شركة الإدارة – 2.5%، مدققي الحسابات، خاص. الإيداع والمسجل - 1%، بالإضافة إلى 0.5% للنفقات الصغيرة الأخرى. يعتبر الخصم والقسط قياسيين، مثل صندوق Growth Shares والعديد من الصناديق الأخرى.
استثمارات IPIF المختلطة "ألفا كابيتال"
أقدم وأكبر صندوق استثمار مشترك في روسيا، يعمل منذ 29 سبتمبر 2000 ويوحد حوالي 1,047,335 مساهمًا. يستثمر الصندوق في كل ما يجلب دخلاً جيدًا مع مخاطر معتدلة: السندات (59.54%)، الأسهم (35.76%)، إيصالات الإيداع (3%)، العملة (1.7%)، ولكن يمكنه أيضًا الاستحواذ على أسهم في صناديق أخرى. وينقسم الهيكل القطاعي للمحفظة بين:
تقع الحصة الرئيسية بين الأدوات المالية للصندوق المشترك على Rosneft 001R-02 (7.14%)، GTLK 001P-03 (6.72%)، Gazprom Neft BO-04 (6.47%)، Sberbank (6.41%) وغيرها. في العام، جلب الصندوق للمساهمين ربحًا بنسبة 11.43٪، على مدى 3 سنوات - 41.13٪. صافي قيمة الأصول 1.55 مليار روبل.
تحتفظ ألفا كابيتال بمكافأة قدرها 3.8%، لكن السمة الرئيسية لعمولات هذا الصندوق هي المكافأة الكبيرة للمودع والمسجل والمدقق، والتي تصل إلى 3.4%! الخصومات والرسوم الإضافية والتعريفات الأخرى هي المعيار. نظرًا لأن الصندوق المشترك فاصل، فلا يمكن تنفيذ العمليات بالأسهم إلا خلال فترات محددة بدقة، ولا يوجد سوى 2 منها سنويًا: من 1 أبريل إلى 14 أبريل ومن 10 أكتوبر إلى 24 أكتوبر.
إذا وجدت خطأ، يرجى تحديد جزء من النص والنقر عليه السيطرة + أدخل! شكرًا جزيلاً على مساعدتك، فهي مهمة جدًا بالنسبة لنا ولقرائنا!
وفقا لبازل 3 بمبلغ 500 مليون دولار، حسبما ذكرت الخدمة الصحفية لمؤسسة الائتمان.
يتم توفير خيار الاتصال الأول لمدة 5.25 سنة، وتم تحديد معدل القسيمة لأول 5.25 سنة بنسبة 6.95% سنويًا (الدفع ربع سنوي).
"تثبت هذه الصفقة مرة أخرى أن البنك يتمتع بإمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال الدولية بمعدلات عائد تنافسية حتى عند إصدار مثل هذه الأدوات المعقدة. حقيقة أن معدل القسيمة تم تثبيته بنسبة تزيد عن 1٪ أقل من المعدل الذي حصلنا عليه على قرض ثانوي مماثل في نوفمبر - ديسمبر 2016 يشير إلى أن عملنا في العام الماضي، هو الدور الذي يلعبه البنك في سوق الخدمات المصرفية الروسية ، يتم تقييمها بشكل إيجابي من قبل المستثمرين. يعد معدل القسيمة البالغ 6.95٪ بمثابة مستوى قياسي منخفض لجميع البنوك الروسية - الخاصة والعامة على حد سواء - لجذب رأس المال من المستوى الأول في تنسيق سندات اليورو. وقد شارك في الصفقة أكثر من 75 مستثمرًا مؤسسيًا وصناديق كبيرة من أوروبا وبريطانيا العظمى وسويسرا وآسيا، وأبدى المستثمرون الروس اهتمامًا كبيرًا. يا. الرئيس التنفيذي لبنك ألفا أليكسي تشوخلوف.
وبعد الاتفاق على اتفاقية قرض مع البنك المركزي، سيتم إدراج مبلغ الإصدار في مصادر رأس المال الإضافية لبنك ألفا. مصدر الأوراق المالية هو الشركة الأيرلندية Alfa Bond Issuance plc. وأضاف البنك أن منظمي الإصدار هما بنك ألفا ويو بي إس المحدودة.
بنك ألفا
يعد JSC Alfa-Bank أحد أكبر البنوك العالمية في روسيا، المملوكة لكونسورتيوم مجموعة Alfa. تتمتع ألفا بمكانة قوية في جميع قطاعات السوق المصرفية تقريبًا. تم تطوير شبكة الفروع في موسكو والمدن الكبرى الأخرى في روسيا بشكل جيد. منذ خريف عام 2014، عمل Alfa-Bank كمصرف لبنك Baltiysky.
حاليًا، المساهم في البنك هو AB Holding JSC (99.99983٪ من الأسهم)، المملوكة لهيكل مجموعة Alfa ABH Financial Limited (قبرص)، والتي بدورها تسيطر عليها ABH Holdings S.A. (لوكسمبورغ)؛ وتسيطر شركة Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited على أقل من 0.0002% من الأسهم. المستفيدون من شركة ABH Holdings S.A. (لوكسمبورغ)، المالك الرئيسي لشركة ABH Financial Ltd.، هم المالكون المشاركون في مجموعة ألفا ميخائيل فريدمان، وجيرمان خان، وأليكسي كوزميتشيف، الذين يسيطرون على 32.86%، و20.97%، و16.32% من الأسهم، على التوالي. وأيضا رئيس مجلس إدارة المجموعة المصرفية بيتر أفين (12.40%) وأندريه كوسوغوف (3.67%). حصة 9.9% مملوكة لشركة UniCredit S.p.A. (يتم تداول الأسهم علنًا)، ويتم التحكم في 3.87% أخرى من خلال صندوق خيري تم إنشاؤه بموجب قوانين جزر كايمان (يتم الاحتفاظ بالأسهم على شكل ائتمان لصالح المنظمات الخيرية).
وفقًا لـ Banki.ru، اعتبارًا من 1 مايو 2019، بلغ صافي أصول البنك 3310.46 مليار روبل (المركز السادس في روسيا)، ورأس المال (محسوب وفقًا لمتطلبات البنك المركزي للاتحاد الروسي) - 425.59 مليار قرض المحفظة - 2.093.30 مليار، والالتزامات تجاه السكان - 1.078.18 مليار.
في 25 يناير 2018، نجح JSC ALFA-BANK في إغلاق دفتر الطلبات للإصدار التالي من سندات اليورو الدائمة التي تلبي متطلبات بازل III (اللائحة 395-P لبنك روسيا). سيكون مبلغ الإصدار 500 مليون دولار أمريكي، ويتم توفير خيار الاتصال الأول خلال 5.25 سنة، وتم تحديد معدل القسيمة لأول 5.25 سنة عند 6.95٪ سنويًا (الدفع ربع سنوي).
أليكسي تشوخلوف، التمثيل وأشار المدير العام لبنك ألفا:
"نحن دائمًا نراقب عن كثب ديناميكيات أسواق رأس المال ونحاول جمع الأموال في اللحظات الأكثر ملاءمة من حيث الربحية. لقد أنشأنا بنية تحتية تسمح لنا بالاستجابة بسرعة لـ "الفرص السانحة" مثل تلك التي لوحظت طوال شهر يناير. وقررنا الاستفادة من الوضع المواتي لوضع أداة من شأنها زيادة رأس المال الثابت للبنك، وليس فقط زيادة السيولة طويلة الأجل. وهذا أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية التطوير لدينا، والتي تقوم على تعزيز مكانتنا كأكبر بنك خاص لعملاء الشركات وتعزيز وجودنا في أسواق الإقراض للأفراد. ويتوافق المبلغ الذي تم جذبه بالكامل مع خططنا متوسطة المدى لتطوير البنك، مما يوفر احتياطيًا إضافيًا لرأس المال.
في بداية الأسبوع عقدنا سلسلة من الاجتماعات المكثفة مع المستثمرين في لندن وزيوريخ وجنيف وتلقينا تأكيدًا لا لبس فيه بأن الظروف المثالية للإصدار قد ظهرت الآن.
تثبت هذه الصفقة مرة أخرى أن البنك يتمتع بإمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال الدولية بمعدلات عوائد تنافسية حتى عند إصدار مثل هذه الأدوات المعقدة. حقيقة أن معدل القسيمة تم تحديده بنسبة تزيد عن 1٪ أقل من المعدل الذي حصلنا عليه على قرض ثانوي مماثل في نوفمبر - ديسمبر 2016، يشير إلى أن عملنا في العام الماضي، والدور الذي يلعبه البنك في سوق الخدمات المصرفية الروسية ، يتم تقييمها بشكل إيجابي من قبل المستثمرين. يعد معدل القسيمة البالغ 6.95٪ بمثابة مستوى قياسي منخفض لجميع البنوك الروسية - الخاصة والعامة على حد سواء - لجذب رأس المال من المستوى الأول في تنسيق سندات اليورو.
وشارك في الصفقة أكثر من 75 مستثمرًا مؤسسيًا وصناديق كبيرة من أوروبا وبريطانيا العظمى وسويسرا وآسيا، وأبدى المستثمرون الروس اهتمامًا كبيرًا. لقد تجاوز الطلب حجم المعاملة المعلن عنه في البداية بنحو 2.6 مرة، مما سمح لنا بتثبيت السعر النهائي بمقدار 0.3 نقطة مئوية. أقل من النطاق السعري المعلن عنه في الأصل.
وبعد الاتفاق على اتفاقية قرض مع بنك روسيا، سيتم إدراج مبلغ الإصدار في مصادر رأس المال الإضافية لبنك ألفا. وكانت الجهة المصدرة للأوراق المالية هي الشركة الأيرلندية Alfa Bond Issuance plc. تم تنفيذ الإصدار في إطار برنامج LPN الخاص بنا بتنسيق RegS. تم تنظيم هذا الإصدار من قبل Alfa-Bank وUBS Limited.
Alfa-Forex هي علامة تجارية مملوكة لشركة Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited، والتي تخضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CySEC (www.cysec.gov.cy)، رقم الترخيص CIF025/04، رقم التسجيل HE 78416. Alfa Capital يقع مقر شركة Office Holdings (قبرص) في: مبنى Elenion، الطابق الثاني، 5 شارع Themistocles Dervis، CY-1066 نيقوسيا، صندوق بريد 25549، CY-1013 نيقوسيا، قبرص. شركة Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited مرخصة لتقديم خدمات التداول الإلكتروني تحت العلامة التجارية Alfa-Forex. يمكن العثور على مزيد من المعلومات التفصيلية حول شركة Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited على الموقع الإلكتروني www.alfacapital.com.cy.
لا تقدم شركة Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited، من خلال علامتها التجارية Alfa-Forex، خدمات التداول الإلكتروني لمواطني الاتحاد الروسي والمواطنين والمقيمين في الولايات المتحدة، وكذلك المقيمين في اليابان وبلجيكا. تمتلك شركة Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited أيضًا الحق في رفض الوصول إلى خدمات التداول الإلكترونية الخاصة بها للمقيمين في البلدان الأخرى. لمزيد من المعلومات التفصيلية، يرجى الرجوع إلى وثيقة "قائمة الولايات القضائية المحظورة" في قسم هذا الموقع. الموقع ملك لشركة ألفا كابيتال القابضة (قبرص) المحدودة.
عند الدخول إلى الموقع فإنك توافق على أن قوانين جمهورية قبرص بغض النظر عن مبادئ تنازع القوانين سوف تنطبق على جميع المسائل المتعلقة باستخدام هذا الموقع. في حالة وجود نزاع، فإنك توافق على الاختصاص القضائي الحصري لمحاكم جمهورية قبرص. في حالة اعتبار أي من الشروط والأحكام غير قابل للتنفيذ، يجب أن تظل الشروط والأحكام المتبقية سليمة ويتم استبدال الشرط أو الشرط غير القابل للتنفيذ بهذا الشرط أو الشرط القابل للتنفيذ الأقرب إلى النية الكامنة وراء الشرط غير القابل للتنفيذ أو حالة. لا تحل هذه الاتفاقية محل أو تعدل بأي حال من الأحوال أي اتفاقية أخرى أبرمتها اتفاقية زوار الموقع مع الشركة.
تحذير المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) هي أدوات مالية معقدة تنطوي على مخاطر عالية للخسارة السريعة لرأس المال بسبب الرافعة المالية. 68.9% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود. يجب عليك أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
ارتفعت ربحية سندات اليورو لبنك Otkritie وMKB وPromsvyazbank على خلفية تقارير عن رسالة من شركة Alfa Capital Management Company، والتي قيمت بشكل سلبي آفاق البنوك. ليس لدى الخبراء حتى الآن توقعات واضحة لديناميكياتهم
الصورة: إيكاترينا كوزمينا / آر بي سي
استجابت سندات اليورو لثلاثة من البنوك الروسية الأربعة المذكورة - MKB، وبنك Otkritie، وPromsvyazbank - لنشر التقارير حول هذه القضية في وسائل الإعلام من خلال زيادة عائدها حتى تاريخ الاستحقاق وخفض قيمتها الاسمية. ووفقا لمحطة بلومبرج، يوم الأربعاء 16 أغسطس، ارتفع عائد هذه الأوراق المالية في المتوسط بمقدار 0.07-0.97 نقطة مئوية، وانخفضت أسعارها بنسبة 0.14-2.03% مقارنة بمستويات اليوم السابق. مباشرة بعد إرسال الرسالة، والتي حدثت في 10 أغسطس، ظلت ديناميكيات سندات اليورو دون تغيير تقريبا.
على وجه الخصوص، ارتفع العائد على سندات اليورو من بنك Otkritie المستحقة في 26 أبريل 2019 في 16 أغسطس بنسبة 0.21 نقطة مئوية، ليصل إلى 9.99٪ سنويًا، وانخفض سعرها بنسبة 0.31٪. وأظهرت سندات اليورو لنفس البنك المستحقة في 25 أبريل 2018، زيادة في العائد بنسبة 0.38 نقطة مئوية، إلى 6.072%، وانخفضت قيمتها بنسبة 0.26%. وارتفع العائد على سندات اليورو "الدائمة" لبنك موسكو الائتماني بنسبة 0.24 نقطة مئوية، ليصل إلى 9.65%، وانخفضت أسعارها بنسبة 2.03%. أضافت سندات MKB الأوروبية المستحقة في 1 فبراير 2018 0.97 نقطة مئوية في العائد إلى 4.5%، وخسرت 0.44% من القيمة.
على العكس من ذلك، انخفض العائد على سندات اليورو Promsvyazbank المستحقة في 17 مارس 2021 بشكل طفيف (بنسبة 0.01 نقطة مئوية) إلى 8.04٪، مما يدل على زيادة في الأسعار بنسبة 0.01٪. وفي الوقت نفسه، أضافت سندات البنك الأخرى بالعملة الأجنبية المستحقة في 6 نوفمبر 2019 0.42 نقطة مئوية إلى عائدها، ليصل إلى 8.58%، وانخفض سعرها بنسبة 0.82%. وانخفض العائد على سندات اليورو للبنك الرابع من خطاب شركة ألفا لإدارة رأس المال - بنك B&N - استحقاق 27 مارس 2019 بنسبة 0.05 نقطة مئوية إلى 8.54%، وارتفعت قيمتها بنسبة 0.08%.
في المجموع، منذ 1 أغسطس، ارتفع العائد على سندات اليورو لبنك Otkritie بمتوسط 0.9-1.5 نقطة مئوية، MKB - بنسبة 0.3-1.3 نقطة مئوية، Promsvyazbank - بنسبة 1.15-2، 5 نقطة مئوية، Binbank - بنسبة 1.37 نقطة مئوية.
وعلى العكس من ذلك، فإن أسهم هذه البنوك لم تشعر عمليا بالتأثير السلبي لمنشورات وسائل الإعلام بشأن خطاب شركة ألفا لإدارة رأس المال حول المخاطر في هذه المؤسسات الائتمانية. في بداية جلسة التداول في بورصة موسكو، أظهرت الأوراق المالية لبنك Otkritie انخفاضًا طفيفًا - من الساعة 10:00 إلى الساعة 10:15 بتوقيت موسكو، انخفض سعرها بنسبة 1٪ إلى 1583 روبل. لكل قطعة، ولكن تم تعديلها لاحقًا، وبحلول الساعة 12:20 بتوقيت موسكو، كان سعرها عند مستوى 1591 روبل. وانخفضت أسهم MKB عند افتتاح الجلسة بنسبة 0.44% إلى 4.49 روبل. بحلول منتصف النهار كانوا قد عدلوا إلى 4.51 روبل. لم تؤثر رسالة Alfa Capital على الأوراق المالية لشركة Promsvyazbank - فقد ارتفعت أسعارها بحلول الظهر بنسبة 0.67٪ إلى 0.074 روبل.
في الأسبوع الماضي، في 10 أغسطس، أصدرت شركة ألفا كابيتال مانجمنت نشرة إخبارية للعملاء موقعة من سيرجي جافريلوف، مدير العمل مع العملاء الأثرياء (). كما ذكرت صحيفة فيدوموستي اليوم، حذرت الشركة في هذه الرسالة عملائها من مشاكل بنك Otkritie وB&N Bank وMKB وPromsvyazbank. وأشارت إلى أن إصدارات السندات الثانوية قد تتعرض في المقام الأول للمخاطر، والتي من المرجح أن يتم شطبها بالكامل في حالة إعادة تنظيم البنك المصدر. وقد قامت شركة الإدارة نفسها، كما هو مذكور في الرسالة، بإغلاق حدود سندات هذه البنوك الأربعة بالفعل.
وفقًا لمدير المحفظة الأول لشركة إدارة رأس المال دميتري بوستولينكو، فإن المعلومات الواردة في رسالة سيرجي جافريلوف هي صدى للشائعات حول مشاكل في هذه البنوك الأربعة التي ظهرت في نهاية الشهر الماضي فيما يتعلق بإلغاء الترخيص من بنك يوجرا في 28 يوليو (المركز 33 من حيث حجم الأصول في تصنيف Interfax-CA) واقتراب شهر أغسطس، وهو شهر متقلب تاريخيًا بالنسبة للأسواق المالية. ويشير الخبير إلى أن الزيادة الحالية في عائدات سندات اليورو لهذه البنوك هي رد فعل على نشر أخبار حول الرسالة، حيث ظلت الأوراق المالية بالعملة الأجنبية لمصدري الشركات الأخرى دون تغيير تقريبًا في السعر في 16 أغسطس.
"من وجهة نظر الخلفية الإخبارية، من المحتمل أن يكون هناك بعض الضغط على الأوراق المالية للبنوك المذكورة أعلاه. وبالنظر إلى الأهمية النظامية العالية لهذه البنوك، فإننا نرى هذا الوضع كفرصة للشراء.
ويضيف إيفان ماناينكو، مدير القسم التحليلي في شركة فيليس كابيتال للاستثمار، أنه يعتبر ذكر السندات الثانوية في خطاب شركة ألفا كابيتال مانجمنت أمرًا منطقيًا تمامًا. "بدلاً من ذلك، هذا بيان للقانون - إذا كانت هناك حاجة إلى رسملة إضافية، فإن أصحاب مثل هذه الإصدارات هم الذين سيتحملون مخاطر متزايدة"، يوضح ماناينكو. ويشير إلى أن شركته لن تتخذ أي إجراءات محددة فيما يتعلق بسندات اليورو الخاصة بهذه البنوك.
ورفض العديد من المحللين ومديري المحافظ من شركات استثمارية مختلفة التعليق على موقف RBC، ووصفوا الموضوع بأنه "دقيق للغاية".
في وقت سابق، أفاد RBC أنه منذ بداية أغسطس، بدأت البنوك الخاصة الروسية الكبيرة، بما في ذلك أربع مؤسسات ائتمانية من خطاب شركة ألفا لإدارة رأس المال، في زيادة العائد على سندات اليورو. ثم ربط الخبراء الذين تمت مقابلتهم والمشاركين في السوق ديناميكيات سندات البنوك بالعملات الأجنبية بخلفية المعلومات السلبية التي تطورت بعد إلغاء الترخيص من بنك أوجرا.
وفقًا لمحلل سوق السندات Raiffeisenbank، دينيس بوريفاي، نتيجة لهذا الحدث، انخفض مستوى الثقة في النظام المصرفي بين عملاء الشركات للبنوك الكبيرة. على هذه الخلفية، وفقًا لبوريفاي، بدأ حجم القروض المصرفية من البنك المركزي في إطار عمليات إعادة الشراء في الزيادة في سوق المال اعتبارًا من منتصف شهر يوليو. وتوقع الخبير أن يظل المستثمرون حذرين طالما أن مستوى ديون البنوك للبنك المركزي يرتفع.
