تحتل عمليات التحوط مكانة خاصة في النظام المالي العالمي ، وفي سوق المال ، الذي يتضمن سوق الفوركس الفوري ، يتم استخدام مثل هذه المخططات في كثير من الأحيان أكثر من طوابق التداول الأخرى. لسوء الحظ ، يدرك المتداولون مزايا "التحوط" بعد أن تبدأ الأنظمة المألوفة في الفشل ، لذلك سننظر اليوم بإيجاز في الاستراتيجيات الرئيسية. التحوط من مخاطر الفوركس.
بشكل عام ، مصطلح "التحوط" مرادف لمصطلح "التأمين" ، أي يستخدم المتداولون والمستثمرون أنظمة مماثلة لحماية مراكزهم أو رؤوس أموالهم من تقلبات أسعار السوق. يمكن الاستشهاد بموقفين كلاسيكيين ومفهومين كأمثلة.
مثال 1. يرغب المستثمر في شراء أسهم في ETF متخصص في مؤشر SP500 ويدفع أرباحًا جيدة ، لكنه لا يريد المخاطرة بالتقلبات المحتملة في سعر السهم. لحل المشكلة ، يقوم المستثمر بشراء أسهم الصندوق وبيع العقود الآجلة لـ SP500 ، مما يؤدي إلى إنشاء "قفل".
المثال رقم 2. لقد تم النظر للتو في الوضع في سوق الأسهم ، والآن دعونا نلقي نظرة على مثال أقرب إلى الموضوع. في كثير من الأحيان تتصرف الشركات الكبيرة عمليات التحوط في الفوركسوفقًا للخوارزمية التالية - يشترون العملات الأجنبية نقدًا ويبيعون العقود الآجلة المقابلة في البورصة ، مما يؤدي إلى خسائر في العمولات وفروق الأسعار. ولكن حتى إذا انخفض سعر الصرف (أو نما) بعشرات بالمائة ، فإن المركز المالي للمنظمة سيظل دون تغيير.
كقاعدة عامة ، يقوم التجار بتحليل سعر الصرف في "فراغ" ، أي بناء الاعتماد الفني على زوج واحد فقط ، وتجاهل الاتجاهات في الأدوات الأخرى. في هذه الحالة ، يزداد خطر الخضوع لتأثير الحشد من خلال اتخاذ موقف ضد الاتجاه العالمي.
من أجل تنفيذ عملية التحوط بشكل صحيح في فوركس ، ستحتاج إلى حساب مؤشرات خاصة ، على سبيل المثال ، هناك مؤشرات رسمية للدولار الأمريكي واليورو ، لكن لا أحد يمنع المضارب من إنشاء أدواته الخاصة لتحليل العملات الأخرى . لتجنب الالتباس ، ضع في اعتبارك مثالاً:
بدون حساب أي معاملات ارتباط إضافية بين مؤشر الجنيه الاسترليني وسعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي ، يصبح من الواضح أن الجنيه البريطاني خارج الاتجاه العام في الاقتران بالدولار الأمريكي. اتضح أن العملة الإنجليزية تتعزز عالميًا في السوق العالمية ، لذلك يجب شراؤها فقط ، بينما ، حتى لا يفقد التحوط في صفقة فوركس معناها الأصلي ، من الضروري شراء ليس أزواجًا فردية ، ولكن جميع الأدوات المدرجة في الفهرس دفعة واحدة.
وبالتالي ، حتى إذا انحرف زوج واحد عن الاتجاه العام ، فإن الربح على الباقي سيعوض هذه الخسارة. يستخدم نهج التداول هذا على نطاق واسع في الأسواق المالية.
موضوعان آخران مفيدان:
اليوم ، من الممكن تداول المعادن الثمينة في العديد من مراكز التداول. لطالما جذبت هذه الأصول انتباه المشاركين في السوق. على وجه الخصوص ، تطارد المتداولين حقيقة أن قيمتها يمكن أن تتغير بنسبة عدة في المائة في جلسة واحدة (التقلب هو دخل المضارب) ، وينظر المستثمرون إلى المعادن الثمينة كأداة للحماية من الاتجاهات غير المواتية.
فقط الحظ السيئ ، منذ أغسطس 2011 فقدت أوقية الذهب أكثر من 700 دولار من حيث القيمة ، واتضح أن المستثمرين خسروا من الاستثمارات أكثر مما خسروا. الأمر نفسه ينطبق على الفضة التي انخفضت بأكثر من 3 مرات منذ أبريل من نفس العام.
في الحالة الأخيرة ، سيتعين عليك إجراء تعديل لسعر العلامة وحجم المركز ، لأن الذهب أغلى بكثير من الفضة. على سبيل المثال ، يوجد أدناه ترميز مؤشر Spread-I-env للوضع "1 أونصة من الذهب ناقص 75 أوقية من الفضة" (يمكن تنزيل المؤشر نفسه مجانًا أدناه):
تتكون عملية التحوط في هذه الحالة من شراء الذهب وبيع الفضة عندما تلامس الحد السفلي من نطاق تقلب السبريد ، وإجراء عملية عكسية عند الحد العلوي.
يكمن التأمين هنا في حقيقة أن المتداول يصبح غير مهم على الإطلاق في أي اتجاه يتشكل الاتجاه في سوق المعادن الثمينة. فقط ديناميكيات الاختلاف في قيمتها ستكون ذات أهمية ، اعتمادًا على العوامل الأساسية ، والتي ، بالمناسبة ، ليس من السهل على البنوك الكبيرة "كسرها".
يأتي مصطلح التحوط من التحوط الإنجليزي (التأمين) وهو تحوط شائع في حال تبين أن تحليل السوق خاطئ. هذا لا يسمح فقط بتقليل الخسائر ، ولكن في بعض الأحيان لتحقيق ربح صغير في وضع يبدو ميئوسا منه.
لا يوجد مستثمر يضع كل بيضه في سلة واحدة ، يعمل نفس المبدأ عند التحوط من المراكز ، وليس فقط في سوق الصرف الأجنبي ، ولكن أيضًا عند تداول المعادن والأسهم وما إلى ذلك. في الحياة الواقعية ، يمكن ملاحظة شيء مشابه ، على سبيل المثال ، في حالة شراء شحنة بضائع من مورد مع تأجيل التسليم.
في هذه الحالة ، يقر المشتري في البداية أنه بسبب القوة القاهرة ، من الممكن حدوث انهيار في التسليم ويهتم بالعديد من المرشحين لاستبدال محتمل أو ببساطة ينوع المشتريات عن طريق شراء البضائع في حصص متساوية من عدة بائعين.
إذا تم تطبيق نفس المبدأ على سوق الصرف الأجنبي ، فعند إبرام صفقة ، لا يمكن للمتداول أن يقول بنسبة 100٪ أن السعر سوف يسير في الاتجاه الصحيح. ستساعد استراتيجيات التحوط في مثل هذه الحالة في حماية المركز المفتوح وحتى في أكثر المواقف غير المواتية تخفف من العواقب السلبية.
استراتيجيات التحوط الشائعة
بشكل عام ، كل ذلك يعود إلى القفل ، أي تتمثل الصعوبة الرئيسية التي يواجهها المتداول في الخروج من القفل بكفاءة. يمكنك أيضًا إبراز التحوط المتقاطع (حيث سيتم فتح مراكز ثنائية الاتجاه لأزواج عملات مختلفة ذات ارتباط جيد) ، بالإضافة إلى فتح مراكز ثنائية الاتجاه مع وسطاء مختلفين.
الحيلة بأكملها في الحالة الأخيرة هي الربح من مقايضة إيجابية (تُدفع عند تحويل المركز إلى اليوم التالي). هذا قانوني تمامًا ، وسننظر في مزايا وعيوب هذه الاستراتيجيات أدناه.
تنقسم استراتيجيات القفل (التحوط) إلى عدة أنواع اعتمادًا على كيفية عملها بالضبط مع القفل:
بغض النظر عن إصدار القفل الذي سيتم استخدامه ، فإن مفتاح النجاح هو الاختيار المناسب لحجم المعاملات (لا يجب أن يكون حجم مراكز القفل هو نفسه) ، بالإضافة إلى الخروج من القفل. وهذا يعني ، في النهاية ، أن كل شيء يعتمد على قدرة المتداول على التحمل ، وما إذا كان قادرًا على مقاومة الذعر ، وانتظار الخسارة ، والخروج من القفل.
هل يعقل التحوط من المواقف؟
للوهلة الأولى ، هذه الفكرة لا معنى لها على الإطلاق - ما المغزى من حقيقة أن المتداول سيفتح مركزين موجهين بشكل معاكس في نفس الوقت. سيتم تعويض جميع الأرباح في صفقة واحدة بخسائر في الثانية ، أي أن الإيداع يتم تجميده ببساطة. وإذا أخذنا في الحسبان أيضًا فرق السعر مع السواب ، فعندئذٍ تكون الخسارة مضمونة.
في الواقع ، تكمن خدعة الطريقة بأكملها في حجم المراكز (تحليل السوق المختص والتنبؤ الكافي ، بالطبع ، مهمان أيضًا). لنلقِ نظرة على بعض الأمثلة:
في جميع الأمثلة التي تم النظر فيها ، تم استخدام التحوط لتأمين المراكز المفتوحة ، وحتى في حالة حدوث تطور غير ملائم للوضع ، فإن الخسائر لن تكون كبيرة جدًا. يمكن اعتبار الدفع مقابل المخاطر الأقل انخفاضًا طفيفًا في الأرباح نظرًا لحقيقة أن جزءًا منه يذهب للتعويض عن معاملة تأمين غير مربحة.
كيفية كسب المال من المبادلة الإيجابية
المقايضة هي مبلغ معين يتم تحصيله أو خصمه من وديعة المتداول عندما يتم تحويل المركز إلى اليوم التالي. توفر بعض البلدان النامية إمكانية التداول بدون فوائد ، بالنسبة لإستراتيجية التحوط المدروسة ، نحتاج إلى حسابات مع اثنين من مراكز البيانات (DC) المختلفة (أحدهما بدون مقايضات والآخر بهما).
ستكون نقطة التداول هي أنه في حسابات البلدان النامية المختلفة ، يتم إبرام صفقتين متعددتي الاتجاهات في نفس الوقت على نفس زوج العملات ، ويكون حجم المعاملات هو نفسه. وبالتالي ، يتم تجميد أموال المتداول ، فإذا زاد الربح في أحد الحسابات ، ينخفض الإيداع في الحساب الآخر بنفس المبلغ.
بيت القصيد من الإستراتيجية يكمن في حقيقة أن زوج العملات قد تم اختياره والذي من أجله سيتقاضى أحد DC مقايضة إيجابية (يمكنك رؤيتها في المعلومات على موقع DC على الويب). بغض النظر عن كيفية تطور الأحداث في سوق الصرف الأجنبي ، سيضمن للمتداول يوميًا الحصول على مبلغ معين من خلال المقايضة.
على سبيل المثال ، تقدم Forex4you مقايضة شراء بقيمة 0.621 على AUDCHF. مع حجم عقد يبلغ 1،000،000 من العملة الأساسية ، فإن 6.129 دولارًا أمريكيًا ستسقط في الحساب كل يوم. يتراكم مبلغ لائق في عام - 2237 دولارًا. يجب أن يكون الإيداع لكل DC حوالي 2500 دولار - 3500 دولار ، أي أن الربح يتقلب حوالي 50٪ ، علاوة على ذلك ، يمكنك دائمًا البحث عن وسيط بمقايضة كبيرة.
من بين ميزات استراتيجية التحوط هذه ، يمكن للمرء أن يميز:
استراتيجية تحوط بسيطة
لا يتطلب TS هذا من المتداول تحليل السوق أو قضاء ساعات على الشاشة بحثًا عن نقطة الدخول المثالية. سيتم إبرام الصفقات كل يوم بحصص متساوية في كلا الاتجاهين ، وسنحاول إغلاق كلاهما بربح.
من المفترض أن يكون ترتيب العمل على النحو التالي:
من حيث المبدأ ، يمكن أن تعمل هذه الإستراتيجية على أي زوج عملات ، لكن منحنى نمو الإيداع يظهر أنه لا يمكن تسميته بالمثالية. غالبًا ما تحدث عمليات سحب قروض خطيرة ، والربح ليس كبيرًا. لذلك إذا كانت هناك رغبة في تجربتها ، فمن الأفضل القيام بذلك على حساب سنت.
التحوط بلمسة مارتينجال
مع هذا النهج في التداول ، سيتم زيادة الحمل على الإيداع ، لذلك يتم حساب الحد الأقصى لحجم المركز على أنه ثلث ما يمكن أن يوفره إيداع المتداول. تنص استراتيجية التحوط على الإجراء التالي:
تستخدم استراتيجية التحوط هذه مارتينجال ، لكن المضاعفة تحدث مرة واحدة فقط ، لذا فهي أقل خطورة بكثير من طريقة مارتينجال الكلاسيكية مع العديد من الركبتين ونمو اللوت الأسي. يمكن تنفيذ طريقة التداول الموصوفة في أي نظام تداول تقريبًا.
ميزات التحوط
لا يكون دخول القلعة ممكنًا دائمًا ، أحيانًا لأسباب خارجة عن سيطرة التاجر نفسه. على سبيل المثال ، قد لا يسمح DC ببساطة بإجراء معاملات متعددة الاتجاهات في وقت واحد على نفس زوج العملات. أي ، إذا فتح المتداول مركزًا قصيرًا (الحجم 0.1) ثم أراد الدخول إلى القفل عن طريق إجراء عملية شراء (0.2) ، فلن يأتي شيء منه ، ويشتري (0.1) ويبيع (0.1) ويلغي بعضهما البعض يبقى فقط صفقة شراء واحدة (0،1).
يمكن أن تكون طريقة للخروج من هذا الموقف إما تغيير DC ، أو العمل مع أزواج تربطهم علاقة جيدة. لكن العمل مع أزواج العملات المختلفة ، حتى لو كان لديهم ارتباط ممتاز ، لا يزال غير مريح للغاية ، فهناك دائمًا خطر أن يكون سلوك السعر مختلفًا قليلاً ، وبالنسبة لنا كل نقطة مهمة.
أيضًا ، عند الإغلاق ، من غير المرغوب فيه أن تكون المسافة بين الطلبات كبيرة جدًا ، وهذا يقلل من احتمالية إغلاق كلا الأمرين بربح. قاعدة أخرى هي الخروج من القلعة في أسرع وقت ممكن (فقط إذا كانت الإستراتيجية لا تنص على انتظار طويل). إذا تم استخدام القفل في حالات الطوارئ لتقليل الخسائر ، فمن الأفضل أحيانًا إغلاق التداولات يدويًا ، وإن كان ذلك مع خسارة بسيطة.
تلخيص
قد تبدو استراتيجيات التحوط (التي يتم قفلها أيضًا) غير مجدية للوهلة الأولى. عادةً ما تبدو خوارزمية إجراءات المتداول مختلفة قليلاً: إذا كانت التوقعات صحيحة ، فإننا نصلح الربح ، وإذا كان غير صحيح ، ننتظر حتى يتم تشغيل وقف الخسارة أو إغلاق الصفقة يدويًا. وتتيح الأقفال فرصة ليس فقط لتقليل الخسائر ، ولكن أيضًا للخروج من الماء حرفيًا ، وتحقيق ربح صغير في حالة ميؤوس منها تقريبًا.
تقنية التداول هذه ليست مناسبة للجميع ؛ يجب على الأشخاص الذين لا يستطيعون التحكم في عواطفهم بالتأكيد الانتباه إلى التحوط. ولكن يجب على أي شخص آخر على الأقل التعرف على طرق تأمين الصفقات المفتوحة ، ربما يؤدي ذلك إلى زيادة ربحية نظام التداول وجعله أكثر موثوقية.
ما هو التحوط بالمعنى الكلاسيكي ، هل هذا المفهوم متوافق مع سوق الفوركس؟ لماذا يهتم الكثير من المتداولين بهذا المصطلح وتطبيقه العملي؟ أقترح التعمق أكثر في هذا الموضوع.
أصل هذا المصطلح هو الكلمة الإنجليزية hedge ، والتي تعني "التأمين" أو "الضمان". من الواضح أننا نتحدث عن تحقيق أمن مالي معين.
يتم التحوط من خلال طريقة التداول في الأسواق المالية ، عندما يتم فتح مراكز ذات اتجاهات مختلفة. يتم ذلك لتقليل الخسائر الحالية المحتملة أو تعليقها.
يؤدي التقلب المستمر في أسعار الصرف إلى حقيقة أن أسعار السلع ، وكذلك العملة نفسها ، إما ترتفع أو تنخفض. نتيجة لذلك ، قد لا تتغير قيمة الأصول المملوكة لكل من الأفراد والكيانات القانونية للأفضل.
للحماية من الخسائر ، يحاول أصحاب الأصول الحماية والتأمين - التحوط! يتم ذلك غالبًا باستخدام عقد آجل ، والذي يسمح لك بشراء / بيع أصل بسعر محدد مسبقًا ، بغض النظر عن قيمته الحالية في السوق.
تخيل ان هناك شركتين احداهما تصدر بضائع من امريكا والاخرى تستوردها اي تشتري منتجات من الشركة الاولى. في غضون شهر ، يجب على المستورد دفع مليون دولار للمصدر ، وبالتالي يشتري هذا المبلغ مقدمًا بسعر الصرف الحالي.
لتأمين نفسها ضد انخفاض سعر الدولار ، تقوم الشركة بالتحوط. إذا أصبحت العملة أرخص في غضون شهر ، فسيكون من الممكن بيعها بسعر متفق عليه مسبقًا وشراء مليون دولار مرة أخرى بسعر أرخص.
تجدر الإشارة على الفور إلى أن التحوط ، بالمعنى الموضح أعلاه ، لا يمكن أن ينجح في سوق الصرف الأجنبي. فقط لأن الفوركس والعقود الآجلة أسواق مختلفة. تحوط الفوركس يعني عملية إقفال المراكز ، أو ببساطة "قفل".
"القفل" هو الوضع الذي يفتح فيه المتداول صفقات موجهة بشكل معاكس لنفس زوج العملات بنفس العقد. تؤدي هذه الخطوة إلى حقيقة أن الخسارة المتكونة ثابتة ، وأن مبلغ الأموال في الحساب لا يتغير ، على الرغم من أن المعاملة الواحدة تجلب في نفس الوقت ربحًا ، والثانية - خسارة!
تشبه طريقة التأمين هذه ، بالأحرى ، فترة راحة مؤقتة يأخذها المتداول لالتقاط أنفاسه وجمع أفكاره ووضع خطة عمل أخرى. يمكن أن يكون هذا التحوط مفيدًا فقط إذا حددت بدقة نقطة انعكاس الاتجاه ، وأغلقت مركزًا مربحًا وتركت صفقة خاسرة من أجل تحقيق ربح في النهاية!
كثير من المتداولين ، خوفًا على رؤوس أموالهم ، يطرحون سؤالًا منطقيًا. هل توجد مثل هذه الإستراتيجية التي تسمح لك بجني الأموال ، ولكن في نفس الوقت يمكن أن تحميك من المخاطر غير الضرورية. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على إحدى تقنيات التداول هذه - استراتيجية التحوط.
أي نشاط بشري محفوف بخطر الفشل ، وإذا كان السؤال يتعلق بالموارد المالية ، فهو أكثر من ذلك. تداول الفوركس ليس استثناء من القاعدة. يسمح لك التحوط بالتحوط وحماية نفسك في حالة حدوث تحركات أسعار غير متوقعة ومفاجئة.
مصطلح التحوط في الترجمة من اللغة الإنجليزية يعني "الحماية والتأمين". تساعد هذه التقنية المتداول على الحد من الخسارة المحتملة - للتحوط من اللحظات التي تبدأ فيها الأحداث في التطور بشكل مختلف عما كان يتوقعه. في كثير من الأحيان في الحياة ، نقوم جميعًا بنفس الشيء. اختيار عملية شراء كبيرة والحصول على وظيفة وإبرام عقد - يحاول الجميع التحوط ضد المواقف غير المتوقعة. وإذا فشل الخيار الأول ، فإننا نلجأ إلى الخطة البديلة ب. وهذا هو الجوهر الرئيسي لاستراتيجية التحوط في الفوركس.
تعمل طريقة التحوط من مخاطر العملات المستخدمة في تداول العملات الأجنبية والخيارات الثنائية.
قبل أن نبدأ في استكشاف هذه الطريقة ، دعونا نفهم المفاهيم الأساسية.
لا يمكننا أن نقول مسبقًا إلى أين سيذهب السعر بالضبط ، وفي البداية نعتمد على أكثر الخيارات غير المربحة (أي ما اشتريناه في الذروة أو بيعنا بالحد الأدنى). بناءً على ذلك ، ندخل القلعة لتجميد الخسائر عند المستوى الحالي ، وعندها فقط نهدأ ونحل المشكلة برأس هادئ. هذا لا يعني أن الإغلاق هو تكتيك محفوف بالمخاطر ، ولكن مع ذلك ، قد يكون من الصعب الخروج من القلعة. إذا لم تكن لديك خبرة في الخروج من القفل ، فعليك البدء في التدرب على حساب تجريبي. . فيما يتعلق بقابلية تطبيق هذا التكتيك ، فهو يعمل مع أي استراتيجية تداول على الإطلاق.
دعنا نتناول المزيد من التفاصيل حول أنواع الأقفال التي يمكننا تطبيقها حسب الموقف:
للحصول على تمثيل مرئي أكثر لكيفية عمل الطريقة ، ضع في اعتبارك مثالًا عمليًا.
الخوارزمية واضحة ومباشرة والحساب بأكمله يعتمد على حقيقة أن السعر سيتحرك بسعة كبيرة بما فيه الكفاية. إذا توقف في نطاق صغير لمدة يومين أو أكثر ، فإننا نغلق كلا التجارتين يدويًا.
إذا كنت لا ترغب في التعامل مع الأقفال الكلاسيكية ، يمكنك استخدام صفقة مفتوحة بالفعل على زوج عملات آخر كـ "تأمين". هنا تحتاج فقط إلى اختيار أزواج العملات المناسبة ، يجب أن يكون هناك ارتباط مباشر أو عكسي كبير بينهما:
تعتمد استراتيجية التحوط ، كما فهمت ، على مبادئ "التأمين" على المعاملات غير المربحة. يمكن القيام بذلك بطرق مختلفة ، لا سيما باستخدام القلعة. لكن كن حريص. غالبًا ما يقع التجار المبتدئون في فخ العمل باستخدام "القفل". نوصي بأن تتعرف على هذا الموضوع بمزيد من التفصيل من أجل التداول بالربح.
لا يرتبط العمل في الأسواق المالية فقط بالربحية العالية للعمليات ، ولكن أيضًا بزيادة المخاطر. لتقليل التهديد ، تم اختراع التحوط من صفقات الفوركس.
على عكس الاعتقاد الشائع بأن التكاليف الإضافية غير معقولة ، فإن هذا يسمح لك بزيادة الأرباح. من خلال العمل بأوامر أكبر واستقرار مرتفع لعمليات التداول على المدى الطويل ، فإن التحوط يجلب دخلاً ثابتًا على المدى الطويل.
تتمثل مهمة التحديد ، وهذه هي الطريقة التي تُترجم بها كلمة التحوط ، في تأمين ليست عملية تداول واحدة ، بل تأمين إستراتيجية الاستثمار بأكملها. للقيام بذلك ، قم بتطبيق:
يمكن استخدام كل هذه الطرق معًا أو بشكل منفصل ، اعتمادًا على أسلوب التداول المختار. جاء كل خيار من هذه الخيارات من القرن الماضي ، وقد أثبتت فعاليتها. بينما لا يزال السوق ليس لديه شيء جديد يقدمه في هذا الاتجاه ، تستمر الاستراتيجيات القديمة في العمل بشكل رائع.
في الوقت نفسه ، يعتمدون جميعًا على القاعدة الأساسية لإدارة المخاطر - في معاملة واحدة لا يمكنك أن تخسر أكثر من 5٪ من الوديعة ، ولا يمكنك استثمار أكثر من 10٪ من رأس المال في الأصول ذات الارتباط الوثيق.
في كل محطة تداول ، لا يوجد فقط جني أرباح باستخدام جني الأرباح ، ولكن أيضًا الإغلاق الإجباري لمركز وقف الخسارة. الجزء الأصعب من استخدام أمر إيقاف الخسارة يتم إعطاؤه للمتداولين المبتدئين الذين لا يستطيعون قبول خسارة مبلغ معين من رأس المال.
الخطأ الرئيسي للمبتدئين في صرف العملات هو محاولة تجنب الخسارة.
لهذا السبب ، قبل شراء الأصل ، من الضروري تحليل السوق وتحديد الحد الأقصى لمستوى التراجع المسموح به. إذا تجاوزت الأرقام المنصوص عليها في قواعد إدارة المخاطر ، فمن الأفضل رفض العملية.
إذا بدا الموقف ملائمًا ، لكن المخاطرة المحتملة لا تسمح بدخول السوق بكمية كاملة ، يمكنك تقليل حجم الصفقة. توفر الاستراتيجيات المختلفة نسبًا مختلفة بين جني الأرباح ووقف الخسارة ، ومع ذلك ، يجب أن يكون الربح المحتمل دائمًا أعلى من الخسارة. في الوقت نفسه ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار حجم السبريد ، والفرق بين الشراء والبيع.
لمنع التحوط من صفقات فوركس من أن يكون عفويًا ، من الضروري وضع قاعدتين فقط:
سيسمح لك ذلك بالتعامل مع مشكلة أخرى للمبتدئين - مستوى منخفض من الانضباط. سيجبرك Oder ، الذي يتم تسليمه دون إعداد مناسب والتسبب في خسارة ، على تحليل الموقف بدقة أكبر في المرة القادمة.
جاءت العقود مثل الخيارات إلى البورصة من قطاع التصنيع في الاقتصاد. تضطر الشركات التي تصنع نوعًا معينًا من المنتجات إلى تأمين نفسها ضد تقلبات الأسعار من خلال شراء الحق في شراء أو بيع منتج.
وتجدر الإشارة بشكل خاص إلى أن الخيار هو على وجه التحديد حق وليس التزامًا.
إذا لم يكن مشتري الخيار مربحًا لممارسته ، فقد ينتهي به الأمر دون غرامات.
غالبًا ما يستخدم مستهلكو المواد الخام خيارات الشراء. إذا احتاجت الشركة إلى شراء الفولاذ المدلفن بما لا يزيد عن 200000 روبل للطن للحفاظ على الربحية ، وكان سعرها متقلبًا ، فيمكنها التحوط من المخاطر من خلال الحصول على الحق في شرائه بالسعر المطلوب بعد ذلك بقليل.
أصبح خيار البيع منتشرًا بين شركات السلع الأساسية. مع انخفاض النفط إلى ما دون 40 دولارًا للبرميل ، تمكن منتجو النفط الصخري من تجاوز الأوقات الصعبة مع هذا المشتق. لكل نمو في عروض الأسعار فوق المستوى الحرج ، اكتسبوا خيارات طرح أعلى من سعر التكلفة.
جعل ظهور عقود CDF في منصة التداول صفقات التحوط في الفوركس أكثر ربحية. مع زيادة عدد الأدوات إلى عدة آلاف ، أصبح من السهل العثور على زوج به تشابه كبير في الرسم البياني.
وتشمل هذه شركات تعدين الذهب والذهب والنفط وزوج الدولار الأمريكي / الروبل الروسي وأسهم شركات التعدين والفحم والصلب والغاز. تعتمد استراتيجية التحوط من خلال الأصول ذات الارتباط الوثيق على البحث عن هذه الأدوات وتوضيح أنماط الحركة.
يتم أخذ الخيار المثالي في الاعتبار عندما يؤدي التحول في قيمة أحد الأصول إلى تغيير متعدد في سعر أصل آخر.
في هذه الحالة ، يساعد شراء أدوات متعددة الاتجاهات في الحصول على أقصى قدر من الربحية ، مع التحوط الكامل.
على الرغم من التطور السريع للتحليل الفني ، لا تستطيع أدواته التنبؤ بحركة الرسم البياني باحتمالية 100٪. في هذه الحالة ، فإن التحوط هو الذي يساعد على حماية حساب التداول من التسرب.
إذا كان الإيداع معرضًا لخطر أكثر من 30٪ ، فإن سلسلة من أربعة تنبؤات غير ناجحة ستكون قاتلة. حتى لو كانت 20 صفقة مربحة من قبل ، أي ، سيتم إتلاف الإيداع بدقة 80٪. إذا قمت بحماية رأس المال ، فإن دقة التنبؤ بنسبة 60 ٪ ستضمن عملاً طويلاً بدخل مرتفع.
يعتقد العديد من المتداولين أن التحوط من معاملات الفوركسهو نفس تنويع المخاطر. في الواقع ، الهدف من هذين المفهومين هو نفسه ، لكن طرق تحقيقه مختلفة. يسمح لك التحوط بتوقع الحماية ضد التغيرات المحتملة في الأسعار في سوق الصرف الأجنبي. هذه الطريقة مفيدة حقًا ، لأنها تتيح للعديد من المتداولين التحوط ضد العواقب غير السارة نتيجة للتغيرات في تحركات الأسعار ، والتي تحدث في كل من العملات الأجنبية والأسواق الأخرى. يعد التحوط اليوم شائعًا جدًا ، ولكنه أكثر شيوعًا في سوق الفوركس.
إذا كنت تأخذ الأمر بشكل سطحي وحاولت الإجابة على السؤال بإيجاز قدر الإمكان ، ما هو التحوط في فوركس ، فيمكننا أن نقول هذا - إنه تأمين على تجارتك ضد الخسارة المحتملة.
اعتمادًا على الأهداف المحددة ، هناك خياران للتحوط:
بالإضافة إلى ذلك ، يتم تصنيف التحوط اعتمادًا على كيفية تنفيذه ، وعلى وجه الخصوص:
ما هي صفقات التحوط حقاكانت فعالة ، يحتاج المتداول إلى اتخاذ قرار بشأن الإستراتيجية الأنسب. في هذه الحالة ، يقرر المتداول بنفسه ما إذا كان سيتداول على الأخبار أو يركز على وقت جلسات التداول. بغض النظر عن الاختيار الذي يتم اتخاذه ، يجب ربط التحوط باستراتيجية التداول. بالإضافة إلى ذلك ، لضمان فعالية التحوط ، يمكنك استخدام الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا والمقبولة عمومًا ، والتي تختلف في بعض الخصائص.
هناك نوعان من الإستراتيجيات الأكثر شيوعًا:
كل محطة تداول يستخدمها المتداول للتداول في سوق الصرف الأجنبي ، بالإضافة إلى تثبيت الأرباح ، لها وظيفة مثل وقف الخسارة ، أي الإغلاق القسري للصفقة. أصعب شيء لاستخدام هذه الأداة هو للمبتدئين في عالم التداول الذين يجدون صعوبة في تحمل خسارة جزء معين من رأس مالهم. هناك خطأ واحد شائع جدًا بين المبتدئين - أن تتجنب الخسارة ، ولا تحاول تعويضها.
قبل شراء أصل معين ، يحتاج المتداول إلى تقييم جميع المخاطر وإجراء تحليل شامل للسوق ، وبعد ذلك سيكون قادرًا على تحديد المستوى التقريبي للتراجع. إذا كان مستوى التراجع بعد التحليل كبيرًا جدًا ، فمن الأفضل رفض الصفقة. خلافًا لذلك ، إذا كان الموقف ملائمًا ، ولكن مع ذلك فإن المخاطرة لا تسمح للمتداول بدخول السوق بعقد كامل ، فمن المستحسن تقليل حجم الصفقة ببساطة. اعتمادًا على الاستراتيجية التي يختارها المتداول ، ستعتمد أيضًا النسبة بين جني الأرباح ووقف الخسارة ، ولكن لا يزال يجب أن يكون الربح دائمًا أعلى من وقف الخسارة. أيضًا ، يحتاج المتداول إلى الانتباه إلى حجم السبريد ، وكذلك الفرق بين شراء وبيع الأصل.
للتأكد من أن التحوط من المعاملات في سوق الفوركس ليس تلقائيًا ، يحتاج المتداول إلى بناء قاعدتين أساسيتين:
باتباع هاتين القاعدتين ، سيتمكن الوافد الجديد إلى عالم التداول من التعامل مع مشكلة شائعة أخرى - عدم الانضباط. الطلبات التي يتم وضعها دون إعداد مناسب ، وكذلك الأوامر التي تسبب خسارة ، تجبر المتداول على تحليل وضع السوق بعناية أكبر في جميع الأوقات اللاحقة.
من أشهر الأمثلة على التحوط من المخاطر ، والتي تتيح للمتداولين فهم هذه المشكلة جيدًا ، هي تكلفة الحبوب. على سبيل المثال ، هناك عمل زراعي معين. إنه ينطوي على زراعة محاصيل مختلفة ، والتي تعتمد بشكل كبير على الظروف الجوية التي يتم ملاحظتها في المنطقة التي يقع فيها الحقل. إذا تبين أن الموسم سيئ ، فسيتعين رفع أسعار الحبوب. خلاف ذلك ، إذا كان الموسم يجلب الكثير من المحصول ، فسيتعين بيعه بسعر منخفض. لضمان التنمية المستدامة لمثل هذه الأعمال ، لا يمكن التسامح مع مثل هذه المخاطر. ماذا تفعل في مثل هذه الحالة؟ يتم حل كل شيء بكل بساطة - يتم تحديد العقود مسبقًا ، والتي تشير بوضوح إلى تكلفة البضائع ، بالإضافة إلى الفترة التي سيتم خلالها الحفاظ على سعر ثابت. وهكذا ، حتى لو تبين أن الموسم كان مثمرًا للغاية ، فلن يستفيد منه المزارع إلا لأنه سيبيع كل شيء بالسعر المحدد في العقد ولن يضطر إلى خفض سعر محاصيل الحبوب.
يمكن إعطاء مثال مماثل إذا كانت التجارة تتم بالعملة الأجنبية ، على وجه الخصوص ، باستخدام الدولار الأمريكي. في هذه الحالة ، من أجل التأمين ضد الخسائر ، يشير العقد إلى السعر الذي سيتم تحديده لفترة زمنية محددة. وبالتالي ، حتى إذا انخفض الدولار وقت بيع المحصول بشكل حاد ، فإن المزارع سيبيعه بالسعر القديم ، والذي كان أعلى بكثير والذي تم تحديده في الأصل في العقد.
