العلاقات النقدية الدولية هي عنصر أساسي في الاقتصاد العالمي. هذه هي العلاقة التي يتم من خلالها تنفيذ جميع عمليات التسوية والائتمان والمعاملات النقدية بين البلدان المختلفة. مواضيع العلاقات النقدية الدولية هي حكومات الدول والشركات والأفراد العاملين في النشاط الاقتصادي الأجنبي. يتم تطوير علاقات العملات من قبل هيئات حكومية دولية خاصة ، ويتم تنسيقها وإضفاء الطابع الرسمي عليها بشكل صحيح وتصبح ملزمة لجميع المشاركين في المعاملات الاقتصادية الدولية.

النظام النقدي العالمي (IMS) هو شكل مؤسس تاريخيًا لتنظيم العلاقات النقدية الدولية ، وهو مكرس في الاتفاقيات بين الدول 1. IAM عبارة عن مجموعة من الأساليب والأدوات والهيئات المشتركة بين الدول التي يتم من خلالها تنفيذ عمليات الدفع والتسوية في إطار الاقتصاد العالمي. تشكل مجمل أشكال تنظيم العلاقات النقدية ، المنصوص عليها في الاتفاقيات بين الدول ، النظام النقدي الدولي. يعكس ظهوره وتطوره اللاحق التطور الموضوعي لعمليات تدويل رأس المال ، مما يتطلب ظروفًا ملائمة في المجال النقدي الدولي.

تختلف الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية والإقليمية 2.

تاريخيا ، في البداية ، نشأت النظم النقدية الوطنية ، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية ، مع مراعاة قواعد القانون الدولي 3. يعد النظام النقدي الوطني جزءًا لا يتجزأ من النظام النقدي للبلد ، على الرغم من أنه مستقل نسبيًا ويتجاوز الحدود الوطنية. يتم تحديد ميزاتها من خلال درجة التطور وحالة الاقتصاد والعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

يرتبط النظام النقدي الوطني ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي العالمي. تشكل النظام النقدي العالمي بحلول منتصف القرن التاسع عشر. تعتمد طبيعة عمل واستقرار النظام النقدي العالمي على درجة توافق مبادئه مع هيكل الاقتصاد العالمي ، ومواءمة القوى ومصالح الدول الرائدة.

على الرغم من أن النظام النقدي العالمي يسعى لتحقيق أهداف اقتصادية عالمية ولديه آلية خاصة للعمل ، إلا أنه وثيق الصلة بالنظم النقدية الوطنية 1. يتم هذا الارتباط من خلال البنوك الوطنية التي تخدم النشاط الاقتصادي الأجنبي ، ويتجلى في تنظيم الصرف الأجنبي بين الولايات وتنسيق سياسة الصرف الأجنبي في البلدان الرائدة. لا يعني الترابط بين الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية هويتها ، لأن مهامها وظروف عملها وتنظيمها وتأثيرها على اقتصاد البلدان الفردية والاقتصاد العالمي مختلفة.

العناصر الرئيسية للنظام النقدي العالمي ، التي تكشف عن محتواها ، هي: الوحدة النقدية - العملة الدولية ، التي يقبلها جميع الأشخاص المعنيين بالعلاقات الاقتصادية الدولية كمواد حسابية واحدة ؛ سوق الصرف الأجنبي وسعر الصرف ؛ قابلية تحويل العملات رصيد المدفوعات.

يتجلى الارتباط والاختلاف بين الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية في عنصريهما:

النظام النقدي الوطني		النظام النقدي العالمي
العملة الوطنية		العملات الاحتياطية ، وحدات المحاسبة الدولية
شروط تحويل العملة الوطنية		شروط التحويل المتبادل للعملات
تعادل العملة الوطنية		نظام تكافؤ العملات الموحد
نظام سعر صرف العملة الوطنية		تنظيم أنظمة سعر الصرف
وجود أو عدم وجود قيود على العملات ، ومراقبة العملة		التنظيم المشترك بين الولايات للقيود المفروضة على العملة
التنظيم الوطني لسيولة العملة الدولية للبلاد			التنظيم بين الولايات لسيولة العملات الدولية
تنظيم استخدام وسائل الائتمان الدولية للتداول			توحيد قواعد استخدام أدوات الائتمان الدولية للتداول
تنظيم المستوطنات الدولية في البلاد			توحيد الأشكال الرئيسية للمستوطنات الدولية
نظام سوق الصرف الأجنبي الوطني وسوق الذهب			نظام النقد الأجنبي وأسواق الذهب العالمية
السلطات الوطنية التي تنظم وتنظم علاقات العملة في البلاد			المنظمات الدولية التي تنفذ تنظيم العملات بين الولايات

يتضمن MFM عددًا من العناصر الهيكلية ، من بينها يمكن تسمية ما يلي: سلعة المال العالمية والسيولة الدولية ؛ سعر الصرف؛ أسواق الصرف الأجنبي؛ المنظمات النقدية والمالية الدولية ؛ الاتفاقات بين الدول 1.

تقبل كل دولة سلعة النقود العالمية كمكافئ للثروة المصدرة منها وتخدم العلاقات الدولية (الاقتصادية ، السياسية ، الثقافية).

كانت أول سلعة نقدية دولية هي الذهب 2. علاوة على ذلك ، أصبحت العملات الوطنية للقوى العالمية الرائدة (أموال الائتمان) أموالاً عالمية. حاليًا ، الأموال التركيبية أو الائتمانية (بناءً على الثقة في المصدر) منتشرة أيضًا على نطاق واسع بهذه الصفة. وتشمل هذه وحدات الدفع الدولية والإقليمية (مثل حقوق السحب الخاصة ووحدة التحكم الإلكترونية ، والتي تم استبدالها مؤخرًا باليورو).

العملة ليست نوعًا جديدًا من النقود ، ولكنها طريقة خاصة لعملها ، عندما تتوسط النقود الوطنية العلاقات التجارية والائتمانية الدولية. وبالتالي ، فإن الأموال المستخدمة في العلاقات الاقتصادية الدولية تصبح عملة.

يميز بين مفهومي "العملة الوطنية" و "العملة الأجنبية".

تُفهم العملة الوطنية على أنها الوحدة النقدية لدولة معينة يحددها القانون. العملة الوطنية هي أساس النظام النقدي الوطني. في التسويات الدولية ، يتم استخدام العملات الأجنبية عادة - الوحدة النقدية للبلدان الأخرى. تشمل العملات الأجنبية الأوراق النقدية والعملات المعدنية الأجنبية ، فضلاً عن المطالبات المُعبر عنها بالعملات الأجنبية في شكل ودائع بنكية وسندات صرف وشيكات. توفر فئة "العملة" الاتصال والتفاعل بين الاقتصاد الوطني والعالمي.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن مفهوم "العملة الاحتياطية" مهم ، وهو ما يعني عملة أجنبية تقوم فيها البنوك المركزية للدول الأخرى بتجميع وتخزين الاحتياطيات للتسويات الدولية على عمليات التجارة الخارجية والاستثمارات الأجنبية.

عملات الاحتياطي تشمل: الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني.

العملات حسب درجة قابلية التحويل ، أي الصرف الأجنبي ، تختلف في: قابلة للتحويل وغير قابلة للتحويل.

بالإضافة إلى العملات الوطنية ، تُستخدم وحدات العملات الدولية في التسويات الدولية - حقوق السحب الخاصة و ECU ، ولكن لا يمكن اعتبار ECU إلا بمثابة تاريخ ، حيث احتل اليورو 1 مكانها.

حقوق السحب الخاصة (SDRs) هي أموال غير نقدية مسجلة في حساب خاص لبلد ما لدى صندوق النقد الدولي. يتم احتساب قيمة حقوق السحب الخاصة على أساس "سلة" قياسية من العملات العالمية الرئيسية.

في عام 1979 ، ظهرت ECU (وحدة العملة الأوروبية) - وحدة العملة في النظام النقدي الأوروبي ، الموجودة في شكل إدخالات غير نقدية في حسابات البلدان الأعضاء في الاتحاد النقدي الأوروبي في المعهد النقدي الأوروبي التابع للاتحاد الأوروبي 2. يتم احتساب القيمة الاسمية لـ ECU و SDR على أساس متوسط ​​القيمة المرجح والتغيرات في أسعار صرف العملات المدرجة في سلة العملات. في كثير من الأحيان ، تُحسب القيمة الاسمية لحقوق السحب الخاصة ووحدات التحكم الإلكترونية بالدولار الأمريكي. يتم نشر الأسعار اليومية في الصحف المالية الكبرى.

سيولة العملات الدولية (MVL) - قدرة بلد (أو مجموعة من البلدان) على ضمان السداد في الوقت المناسب لالتزاماته الدولية عن طريق الدفع المقبول للدائن. يتضمن هيكل النقد الأجنبي الدولي المكونات الثلاثة التالية: احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية للبلدان ؛ احتياطيات الذهب الرسمية مركز احتياطي في صندوق النقد الدولي (حق بلد عضو في الحصول تلقائيًا على قرض غير مشروط بالعملة الأجنبية في حدود 25٪ من حصته في صندوق النقد الدولي) ؛ حسابات حقوق السحب الخاصة و ECU (باليورو).

عادة ما يكون مؤشر MVL هو نسبة الاحتياطي الرسمي من الذهب والعملات الأجنبية إلى كمية الواردات السلعية السنوية.

يعتبر صندوق النقد الدولي (IMF) المؤسسة المالية والنقدية الرئيسية فوق الوطنية التي تضمن استقرار النظام النقدي العالمي. وتتمثل مهمتها في مواجهة قيود العملة ، وإنشاء نظام متعدد الجنسيات للمدفوعات لمعاملات الصرف الأجنبي ، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك ، ينتمي عدد من المؤسسات الدولية إلى المنظمات النقدية والمالية الدولية ، التي تتسم أنشطتها الاستثمارية والإقراضية بطابع نقدي في نفس الوقت. من بينها البنك الدولي للإنشاء والتعمير ، وبنك التسويات الدولية في بازل ، وبنك الاستثمار الأوروبي ، إلخ.

يطرح التبادل الدولي نفس المشاكل الموجودة داخل كل بلد. نحن بحاجة إلى سلعة وسيطة في المقابل ، تؤدي وظائف وحدة العد ، ووسيلة تداول وتسوية ، ووسيلة تراكم واحتياطي للقيمة.

لكل دولة نظامها النقدي الخاص بها ، كما أن مشكلة ارتباطها بالنظم النقدية للدول الأخرى مستعصية على الحل. في منتصف القرن التاسع عشر. دون أي اتفاقيات دولية ، بسبب الحاجة إلى ضمان التسويات التجارية بين الدول الصناعية الكبرى ، كان الذهب بمثابة وسيلة دفع معترف بها بشكل عام. استند نظام المعيار الذهبي إلى مبادئ بسيطة ، مما يوفر استقرارًا شبه تلقائي لأسعار الصرف وتوازن المدفوعات الدولية. كان المعيار الذهبي مثالاً رائعًا للتعاون الدولي بين الدول الصناعية. وبدون معاهدات ، وبدون إطار مؤسسي ، وبدون اجتماعات لرؤساء الحكومات ، فقد ضمنت استقرارًا استثنائيًا طويل الأمد للنظام النقدي الدولي ، بينما ساهمت في تطوير التجارة الدولية.

دمرت الحرب العالمية الأولى هذا النظام ، وعلقت الحكومات تحويل عملاتها الوطنية إلى ذهب ، وإنشاء سعر صرف إلزامي.

تمت استعادة النظام في عام 1922 بعد مؤتمر جنوة ، حيث تم التوصل إلى اتفاق بشأن معيار تبادل الذهب ، حيث تصبح بدائل الذهب (الشعارات) ، والتي ينبغي أن تكون بعض العملات الوطنية والجماعية ، الآلية الرئيسية لتنظيم التسويات الدولية. ينص معيار مراجعة الذهب على التبادل الإلزامي للأوراق النقدية وفقًا لتقدير البنك المصدر للذهب أو لعملات البلدان ذات المعيار الذهبي. استمرت هذه الأشكال المقلصة من قاعدة الذهب حتى الأزمة الاقتصادية العالمية في الثلاثينيات ، عندما تم إلغاؤها في جميع البلدان.

في عام 1936 ، تخلت جميع الدول المتقدمة عمليا عن قابلية تحويل العملات الذهبية. أدى تصعيد الإجراءات الحمائية والتخفيضات التنافسية لقيمة العملات 1 من قبل كل دولة على حساب الطرف الآخر إلى انهيار حقيقي في التجارة الدولية. في عام 1939 ، كان حجمه أقل بمقدار الثلث من عشر سنوات. ساهمت العزلة الاقتصادية والنقدية التي تلت ذلك مساهمة كبيرة في صعود القومية التي أشعلت الحرب العالمية الثانية.

خلال الحرب ، كانت المستوطنات الدولية ذات طبيعة تسوية.

كما تم افتتاح مرحلة جديدة في تطوير النظام النقدي العالمي في مؤتمر بريتون وودز عام 1944. أطلق على نظام العملة اسم بريتون وودز. ولأول مرة ، بدأ النظام النقدي الدولي يرتكز على اتفاقية حكومية دولية ، تحدد القواعد المطبقة على الجميع ، وتؤسس تعاونًا حقيقيًا بين الدول في المجال النقدي ، وتؤسس منظمة دولية. تشمل وظائف هذه المنظمة ضمان الامتثال للمبادئ المنصوص عليها في الاتفاقية العامة والتشغيل العادي للنظام.

كان جوهر نظام بريتون وودز النقدي العالمي هو إدخال معيار الذهب بالدولار وإمكانية التحويل المتبادل للعملات.

خلال الحرب العالمية الثانية ، راكمت الولايات المتحدة احتياطيات ضخمة من الذهب. زيادة الثقة بالدولار واستدامة السياسة النقدية الاقتصادية الأمريكية. بفضل هذا ، كان من الممكن تثبيت سعر الذهب عند 35 دولارًا للأونصة والقضاء عمليًا على التضخم.

تعززت الثقة في الدولار أيضًا من خلال حقيقة أن البنوك الأجنبية التي تحمل شعارًا يمكنها استبدال دولاراتها بالذهب في أي وقت. نتيجة لذلك ، يمكن أن تتقلب أسعار الصرف بحرية ضمن 0.75٪ في اتجاه أو آخر من تكافؤها مع الدولار و. ومن ثم إلى الذهب. إذا وصلت تقلبات الأسعار إلى هذه النقطة ، فإن البنوك التي تحمل شعار الدولة تضطر إلى شراء عملتها الخاصة في سوق الصرف الأجنبي ، أو بعبارة أخرى ، بيع الدولارات من احتياطياتها من أجل خلق طلب مصطنع على عملتها ، لرفعها. معدل. نتيجة لمثل هذه العملية ، انخفض المعروض من النقود داخل الدولة ، وارتفعت أسعار الفائدة على القروض ، وخلق ظروف مواتية لتدفق رأس المال الأجنبي ، وتوسعت الصادرات بشكل كبير. بعد فترة زمنية معينة ، ارتفع سعر هذه العملة الوطنية مرة أخرى. لم تختلف هذه الآلية بشكل حاد عن معيار الذهب السابق ، لكن كان لها نوعان من الاحتياطيات: الذهب والدولار.

أصبح الدولار ، وفقًا للنظام النقدي لبريتون وودز ، عملة قابلة للتحويل ، أي العملة الوطنية للولايات المتحدة ، ويمكن استبدالها بحرية بالعملات الوطنية للدول الأخرى. العملات غير القادرة على مثل هذا التبادل تسمى غير قابلة للتحويل.

كان الدولار هو العملة الوحيدة القابلة للتحويل إلى ذهب: كان احتياطي الذهب الأمريكي (20 - 25 مليار دولار) يمثل ثلاثة أرباع الاحتياطيات الرسمية.

ساهم إدخال نظام بريتون وودز النقدي في تحسين العلاقات الاقتصادية الدولية: نما الاقتصاد العالمي والتجارة بوتيرة سريعة ، وظل مؤشر التضخم مستقرًا عند مستوى منخفض نسبيًا (3٪ سنويًا).

خلال هذه الفترة ، يكون تأثير استقرار النظام النقدي الفعال على التنمية الاقتصادية للاقتصاد العالمي والتأثير العكسي للأخير على الأول ملحوظًا بشكل خاص. في الوقت نفسه ، تسببت المكانة الرائدة للدولار في النظام النقدي العالمي في انهياره.

سمح الموقع المتميز للدولار للولايات المتحدة بمتابعة السياسة الاقتصادية بغض النظر عن ديناميكيات سعر صرف الدولار وتمويل نفقاتها الخارجية من خلال إصدار إضافي للعملة الوطنية. الذي تم تقديمه للمبادلة بالذهب. منذ عام 1969 ، أصبح الميزان الإيجابي للميزانية الأمريكية سلبيا ، وازدادت الديون المستحقة على الدول الأخرى. في عام 1970 ، خفضت الولايات المتحدة سعر الفائدة على سندات الخزانة من 8٪ إلى 3.3٪. رفضت الولايات المتحدة تبادل الدولار مقابل الذهب بالسعر الرسمي. كان هذا يعني انهيار نظام بريتون وودز النقدي.

تم وضع النظام الحالي للعلاقات النقدية العالمية في عام 1976 في اجتماع لممثلي دول صندوق النقد الدولي في كينغستون (جامايكا) وكان يسمى اتفاقية جامايكا ، التي دخلت حيز التنفيذ في عام 1978. الجديد بالمقارنة مع نظام بريتجون وودز السابق هو ما يلي:

1) رفض وظيفة الذهب كمقياس لقيمة وحدات العملة وبالتالي إلغاء تحديد سعر الذهب.

2) منح البنوك الفرصة لشراء وبيع الذهب بحرية في الأسواق الخاصة بأسعار قابلة للطي ؛

3) بدأت علاقات العملات بين الدول تقوم على أسعار عائمة لوحداتها النقدية.

عزز النظام النقدي الجديد التخلي عن التعادلات الثابتة. تشكل أحد الأحكام الرئيسية لاتفاقية بريتون وودز ، وأعطت الحرية للبلدان: يمكن لكل دولة أن تسمح لعملتها بالتعويم مقارنة بالآخرين ، وبالتالي ، تكليف السوق برعاية تحديد أسعار الصرف. ومع ذلك ، انطلق صندوق النقد الدولي من فرضية أن الحرية لا ينبغي أن تؤدي إلى التساهل. وتعهدت كل دولة بالعمل عن كثب مع صندوق النقد الدولي والدول الأعضاء الأخرى لتقديم الدعم للوائح الصرف الأجنبي المنظمة والسعي من أجل نظام سعر صرف مستقر.

احتفظ صندوق النقد الدولي بثلاثة مبادئ ينبغي أن توجه البلدان في سياستها النقدية:

1. عدم التلاعب بسعر الصرف أو النظام النقدي الدولي للتهرب من التسوية.

2. الالتزام بإجراء تدخلات ، إذا لزم الأمر ، في أسواق الصرف الأجنبي لإنهاء الفوضى التي قد تكون ناجمة ، من بين أمور أخرى ، عن التقلبات قصيرة الأجل في سعر صرف إحدى العملات.

3. التزام كل دولة بمراعاة مصالح شركائها في سياستها في التدخل ، لا سيما أولئك الذين تمارس تدخلاتها بعملتها.

لفهم آلية عمل النظام النقدي العالمي الحديث ، من الضروري النظر في محتوى فئات سوق الصرف الأجنبي ، وسعر الصرف ، وقابلية تحويل العملات الوطنية ، وميزان المدفوعات وتأثيرها على أسواق الصرف الأجنبي.

2. سعر الصرف كفئة اقتصادية. العوامل المؤثرة في سعر الصرف

يتطلب تطوير العلاقات الاقتصادية الخارجية أداة خاصة يمكن من خلالها للكيانات العاملة في السوق الدولية الحفاظ على تفاعل مالي وثيق مع بعضها البعض. هذه الأداة هي عمليات مصرفية لتبادل العملات الأجنبية. أهم عنصر في نظام العمليات المصرفية بالعملة الأجنبية هو سعر الصرف منذ ذلك الحين يتطلب تطوير العلاقات الاقتصادية الدولية قياس نسبة قيمة عملات الدول المختلفة.

سعر الصرف هو سعر الوحدة النقدية لبلد معين ، معبرًا عنه بالوحدة النقدية لبلد آخر أو بوحدات المحاسبة الدولية. 1

سعر الصرف ضروري لتحديد نسب تبادل العملات في التجارة الدولية في السلع والخدمات ، في حركة رأس المال على شكل استثمارات وقروض ، لمقارنة الأسعار في أسواق السلع العالمية ومؤشرات القيمة لمختلف البلدان ، وإعادة التقييم. حسابات العملات الأجنبية للشركات والبنوك والحكومات والأفراد ...

لذلك ، فإن سعر الصرف مطلوب لـ 2:

التبادل المتبادل للعملات في تجارة السلع والخدمات وفي حركة رؤوس الأموال والقروض. يقوم المصدر بتبادل العملة الأجنبية المستلمة بالعملة الوطنية ، حيث لا يمكن تداول عملات الدول الأخرى كعملة شراء قانونية وعملة قانونية في أراضي هذه الدولة. يقوم المستورد بتبادل العملة الوطنية بالعملة الأجنبية لدفع ثمن البضائع المشتراة في الخارج. يشتري المدين العملة الأجنبية للمواطن لسداد الديون ودفع الفائدة على القروض الخارجية ؛


مقارنة أسعار الأسواق العالمية والوطنية ، وكذلك مؤشرات القيمة لمختلف البلدان ، معبراً عنها بالعملات الوطنية أو الأجنبية ؛


إعادة التقييم الدوري لحسابات العملات الأجنبية للشركات والبنوك.

سعر الصرف هو نسبة الصرف بين عملتين. يعتمد سعر الصرف ، خاصة في ظل النظام الثابت ، على تكافؤ العملة - وهي النسبة بين عملتين ، التي يحددها القانون. حاليًا ، تُستخدم التكافؤات بنشاط في بلدان الاتحاد النقدي الأوروبي.

بموجب معيار العملة الذهبية ، كان أساس سعر الصرف هو تعادل الذهب ، أي نسبة العملتين من حيث محتوى وزن الذهب 1.

من الناحية الافتراضية ، هناك خمسة أنظمة لأسعار الصرف: حرة ("نظيفة") عائمة ؛ السباحة الخاضعة للرقابة معدلات ثابتة المناطق المستهدفة نظام سعر الصرف الهجين 2.

لذلك ، في نظام التعويم الحر ، يتشكل سعر الصرف تحت تأثير العرض والطلب في السوق. في الوقت نفسه ، فإن سوق الفوركس للعملات الأجنبية هو الأقرب إلى نموذج السوق المثالي: عدد المشاركين ، سواء على جانب الطلب أو على جانب العرض ، ضخم ، ويتم نقل أي معلومات في النظام على الفور ومتاحة بالنسبة لجميع المشاركين في السوق ، فإن الدور المشوه للبنوك المركزية غير مهم ومتقلب.

في النظام العائم المُدار ، بالإضافة إلى العرض والطلب ، تتأثر قيمة سعر الصرف بشدة بالبنوك المركزية للدول ، فضلاً عن اختلالات السوق الزمنية المختلفة.

مثال على نظام السعر الثابت هو نظام بريتون وودز النقدي 1944-1971.

أخيرًا ، أحد الأمثلة على النظام الهجين لأسعار الصرف هو النظام النقدي الحديث ، حيث توجد دول تقوم بتعويم سعر الصرف بحرية ، وهناك مناطق استقرار ، إلخ. يمكن العثور على قائمة مفصلة للأنظمة الحالية لأسعار الصرف في مختلف البلدان ، على سبيل المثال ، في منشورات صندوق النقد الدولي.

من أهم المفاهيم المستخدمة في سوق الصرف الأجنبي مفهوم أسعار الصرف الحقيقية والاسمية.

سعر الصرف الحقيقييمكن تعريفها على أنها نسبة أسعار سلع دولتين ، مأخوذة بالعملة المقابلة.

سعر الصرف الاسمييوضح سعر صرف العملات الساري في الوقت الحالي في سوق الصرف الأجنبي للبلد.

سعر الصرف الذي يحافظ على تعادل القوة الشرائية هو سعر الصرف الاسمي، حيث لم يتغير سعر الصرف الحقيقي.

بالإضافة إلى سعر الصرف الحقيقي المحسوب على أساس نسبة السعر ، يمكنك استخدام نفس المؤشر ، ولكن بقاعدة مختلفة. على سبيل المثال ، مع الأخذ في الاعتبار نسبة تكلفة العمالة في بلدين.

يمكن تصنيف العديد من أسعار الصرف وفقًا لمعايير مختلفة 1:

معيار	أنواع أسعار الصرف
1. طريقة التثبيت	عائمة ، ثابتة ، مختلطة
2. طريقة الحساب	التكافؤ الفعلي
3. نوع المعاملات	تداول المشتقات ، الصفقات الفورية ، صفقات المقايضة
4. طريقة التأسيس	رسمي غير رسمي
5. علاقتها بتعادل القوة الشرائية للعملات	مبالغ فيها ، وقلل من التكافؤ
6. الموقف من المشاركين في الصفقة	معدل الشراء ، معدل البيع ، متوسط ​​السعر
7. في المحاسبة عن التضخم	حقيقي ، اسمي
8. عن طريق البيع	معدل المبيعات النقدية ، معدل المبيعات غير النقدية ، سعر صرف العملات بالجملة ، الأوراق النقدية

قد يختلف سعر صرف العملة الوطنية بشكل غير متساو فيما يتعلق بالعملات المختلفة بمرور الوقت. لذلك ، فيما يتعلق بالعملات القوية ، يمكن أن تنخفض ، وبالنسبة للعملات الضعيفة - الارتفاع. هذا هو السبب في تحديد ديناميكيات سعر الصرف ككل ، يتم حساب مؤشر سعر الصرف. عند حسابها ، تتلقى كل عملة وزنها اعتمادًا على حصة المعاملات الاقتصادية الأجنبية لبلد معين تقع عليها. مجموع كل الأوزان واحد (100٪). يتم ضرب أسعار العملات في أوزانها ، ثم يتم تلخيص جميع القيم التي تم الحصول عليها ويتم أخذ متوسط ​​قيمتها.

في الظروف الحديثة ، يتشكل سعر الصرف ، مثل أي سعر سوق ، تحت تأثير العرض والطلب. يؤدي موازنة هذا الأخير في سوق الصرف الأجنبي إلى إنشاء مستوى توازن لسعر صرف السوق. هذا هو ما يسمى ب "التوازن الأساسي".

يتم تحديد حجم الطلب على العملات الأجنبية من خلال احتياجات الدولة لاستيراد السلع والخدمات ، ونفقات السياح من هذا البلد الذين يسافرون إلى الدول الأجنبية ، والطلب على الأصول المالية الأجنبية والطلب على العملات الأجنبية فيما يتعلق نوايا المقيمين لتنفيذ مشاريع استثمارية في الخارج.

كلما ارتفع سعر الصرف الأجنبي ، قل الطلب عليه ؛ فكلما انخفض سعر الصرف الأجنبي ، زاد الطلب عليه.

تؤثر أسعار الصرف بشكل كبير على التجارة الخارجية لمختلف الدول ، حيث تعمل كأداة للتواصل بين مؤشرات القيمة للأسواق الوطنية والعالمية ، مما يؤثر على نسب أسعار الصادرات والواردات ويسبب تغييرًا في الوضع الاقتصادي الداخلي ، حيث وكذلك تغيير سلوك الشركات العاملة للتصدير أو المنافسة مع الواردات.

باستخدام سعر الصرف ، يقارن رجل الأعمال تكاليف الإنتاج الخاصة به بأسعار السوق العالمية. هذا يجعل من الممكن تحديد نتيجة العمليات الاقتصادية الأجنبية للمؤسسات الفردية والبلد ككل. بناءً على نسبة سعر الصرف للعملات ، مع مراعاة الوزن المحدد لبلد معين في التجارة العالمية ، يتم حساب سعر الصرف الفعلي. سعر الصرف له تأثير معين على نسبة أسعار الصادرات والواردات ، والقدرة التنافسية للشركات ، وأرباح الشركات.

تؤدي التقلبات الحادة في سعر الصرف إلى زيادة عدم استقرار الاقتصاد الدولي ، بما في ذلك العلاقات النقدية والمالية ، وتسبب عواقب اجتماعية واقتصادية سلبية ، وخسائر للبعض ، ومكاسب لدول أخرى.

بشكل عام ، يوفر انخفاض قيمة العملة الوطنية للمصدرين في هذا البلد فرصة لخفض أسعار منتجاتهم بالعملة الأجنبية ، والحصول على علاوة عند استبدال العملة الأجنبية المكتسبة التي ارتفعت أسعارها مقابل عملة وطنية أرخص ولديها فرصة لبيع البضائع بأسعار تقل عن المتوسط ​​العالمي مما يؤدي إلى تخصيبها بسبب الخسائر المادية لبلدهم.

مع زيادة سعر الصرف ، تصبح الأسعار المحلية أقل تنافسية ، وتنخفض كفاءة التصدير ، مما قد يؤدي إلى انخفاض في الصناعات التصديرية والإنتاج الوطني بشكل عام. من ناحية أخرى ، تتوسع الواردات. يتم تحفيز تدفق رأس المال الأجنبي والوطني إلى البلاد ، ويزداد تصدير الأرباح من الاستثمار الأجنبي. إن المبلغ الحقيقي للدين الخارجي ، معبراً عنه بالعملات الأجنبية المستهلكة ، آخذ في التناقص.

تتلاعب العديد من البلدان بأسعار الصرف لتحقيق أهدافها ، سواء في مجال التنمية الاقتصادية أو في مجال الحماية من مخاطر العملة. يشمل التلاعب عددًا من التدابير - بدءًا من التقليل المصطنع من القيمة أو ، على العكس من ذلك ، المبالغة في تقييم العملات الوطنية ، واستخدام التعريفات والتراخيص لآلية التدخل.

العملة الوطنية المغالاة في تقديرهاهو السعر الرسمي المحدد عند مستوى أعلى من معدل التكافؤ. بالمقابل، سعر الصرف مقوم بأقل من قيمته الحقيقية- هذا هو السعر الرسمي المحدد أدناه.

الفجوة بين انخفاض قيمة العملة الخارجية والداخلية ، أي ديناميات سعر الصرف والقوة الشرائية مهمة للتجارة الخارجية. إذا كان الاستهلاك التضخمي الداخلي للنقود يفوق انخفاض قيمة العملة ، فعندئذٍ ، عند تساوي الأشياء الأخرى ، يتم تشجيع استيراد السلع من أجل بيعها في السوق المحلية بأسعار مرتفعة. إذا كان الانخفاض الخارجي للعملة يفوق الانخفاض الداخلي الناجم عن التضخم ، عندئذ تنشأ شروط للعملة الإغراق- تصدير هائل للسلع بأسعار أقل من المتوسط ​​العالمي ، مرتبطًا بالتأخر في انخفاض القوة الشرائية للنقود نتيجة انخفاض سعر الصرف ، من أجل طرد المنافسين في الأسواق الخارجية.

يتميز الإغراق بالعملة بما يلي:

المصدر ، الذي يشتري البضائع من السوق المحلية بأسعار زادت تحت تأثير التضخم ، ويبيعها في السوق الأجنبية مقابل عملة أكثر استقرارًا وبأسعار أقل من المتوسط ​​العالمي ؛


1. تصدير البضائع على نطاق واسع يوفر أرباحًا فائقة للمصدرين.
   

   يمكن أن يكون سعر الإغراق أقل من سعر الإنتاج أو سعر التكلفة. ومع ذلك ، فإن السعر المنخفض للغاية غير مربح للمصدرين ، منذ ذلك الحين قد تنشأ المنافسة مع السلع الوطنية نتيجة لإعادة تصديرها من قبل الأطراف المقابلة الأجنبية.
   

   يختلف إغراق العملة ، كونه نوعًا من إغراق السلع ، عن ذلك ، على الرغم من أن لهما سمة مشتركة - تصدير البضائع بأسعار منخفضة. ولكن في حالة إغراق السلع ، يتم دفع الفرق بين الأسعار المحلية وأسعار التصدير بشكل أساسي على حساب ميزانية الدولة ، في أسعار الصرف الأجنبي - على حساب علاوة التصدير (فرق سعر الصرف). تمت ممارسة إغراق العملة لأول مرة خلال الأزمة الاقتصادية العالمية في 1929-1933. كان الشرط المسبق الفوري هو التطور غير المتكافئ لأزمة العملة العالمية. استخدمت بريطانيا العظمى وألمانيا واليابان والولايات المتحدة خفض قيمة عملاتها لتصدير النفايات من السلع.
   

   يؤدي إغراق العملة إلى تفاقم التناقضات بين البلدان ، وتعطيل روابطها الاقتصادية التقليدية ، وتكثيف المنافسة.
   

   تؤثر التغييرات في سعر الصرف على إعادة التوزيع بين البلدان لجزء من الناتج الاجتماعي الإجمالي الذي يتم بيعه في الأسواق الخارجية. في سياق أسعار الصرف العائمة ، يزداد تأثير نسب سعر الصرف على التسعير والتضخم.
   

   في الوقت الحالي ، لا يعتمد سعر الصرف على محتوى الذهب ، ولكن على عدد من العوامل. هذه هي 1: القوة الشرائية للعملات. مؤشرات الاقتصاد الكلي للبلد - الناتج القومي الإجمالي ، الناتج المحلي الإجمالي ، الدخل القومي ، إلخ ؛ معدل التضخم وتوقعات التضخم. حالة ميزان مدفوعات الدولة ؛ السياسة النقدية مستوى أسعار الفائدة. تسريع أو تباطؤ المدفوعات الدولية ؛ ظروف سوق الصرف الأجنبي ؛ درجة الثقة في العملة. عوامل ذاتية ، إلخ.
   

   تنقسم العوامل التي تؤثر على قيمة سعر الصرف إلى هيكلية (تعمل على المدى الطويل) وظرفية (تسبب تقلبات قصيرة الأجل في سعر الصرف).
   

   وتشمل العوامل الهيكلية: القدرة التنافسية لسلع الدولة في السوق العالمية وتغيرها. حالة ميزان مدفوعات الدولة ؛ القوة الشرائية للوحدات النقدية ومعدلات التضخم ؛ الفرق في أسعار الفائدة في مختلف البلدان ؛ تنظيم الدولة لسعر الصرف ؛ درجة انفتاح الاقتصاد.
   

   ترتبط عوامل السوق بالتقلبات في النشاط التجاري في الدولة والوضع السياسي والإشاعات والتوقعات. وتشمل هذه: نشاط أسواق الصرف الأجنبي. معاملات المضاربة بالعملة ؛ الأزمات والحروب والكوارث الطبيعية ؛ التنبؤ؛ الطبيعة الدورية للنشاط التجاري في الدولة.
   

   هناك تنظيم سوقي وحكومي لقيمة سعر الصرف. تنظيم السوق ، على أساس المنافسة وتشغيل قوانين القيمة ، وكذلك العرض والطلب ، يتم تنفيذه تلقائيًا. يهدف تنظيم الدولة إلى التغلب على العواقب السلبية لتنظيم السوق لعلاقات الصرف الأجنبي وتحقيق النمو الاقتصادي المستدام ، وميزان المدفوعات ، والحد من نمو البطالة والتضخم في البلاد. يتم تنفيذها بمساعدة السياسة النقدية - مجموعة من التدابير في مجال العلاقات النقدية الدولية ، يتم تنفيذها وفقًا للأهداف الحالية والاستراتيجية للبلد. من الناحية القانونية ، يتم إضفاء الطابع الرسمي على سياسة الصرف الأجنبي من خلال تشريعات الصرف الأجنبي واتفاقيات الصرف الأجنبي بين الدول.
   

   تشمل مقاييس تأثير الدولة على قيمة سعر الصرف ما يلي: 1) التدخل في النقد الأجنبي ؛ ب) سياسة الخصم. ج) التدابير الحمائية.
   

   أهم أداة للسياسة النقدية للدول تدخل العملات الأجنبية- عمليات البنوك المركزية في أسواق الصرف الأجنبي لشراء وبيع العملة الوطنية مقابل العملات الأجنبية الرائدة.
   

   3. المستوطنات الدولية. رصيد المدفوعات
   

   التوازن (من الفرنسية - المقاييس) هو إقامة توازن أو تعبير كمي للعلاقة بين الأطراف في أي نشاط ، والتي يجب أن توازن بعضها البعض.
   

   تنعكس جميع البلدان التي لها علاقات مع دول أخرى في الاقتصاد العالمي في موازين مختلفة من التسويات الدولية. هذه الأرصدة هي أشكال راسخة من التقارير الإحصائية حول التنمية الاقتصادية للدولة ومركزها المالي.
   

   أرصدة التسويات الدولية هي بيانات تعكس نسبة المطالبات والالتزامات النقدية ، والمقبوضات والمدفوعات من بلد ما مقارنة بالدول الأخرى.
   

   المتطلبات العامة لإعداد هذه الأرصدة هي:
   

   - الطابع الإجمالي (مجتمعة من المؤشرات الاقتصادية) ؛
   

   - المحاسبة عن صافي رصيد المتطلبات والالتزامات الدولية ؛
   

   - جمع البيانات لفترة معينة.
   

   في الممارسة الدولية ، هناك ثلاثة أنواع من أرصدة التسويات الدولية:
   

   1) ميزان التسوية.
   

   2) رصيد الدين الدولي.
   

   3) ميزان المدفوعات.
   

   تعكس الميزانية العمومية الإبلاغ عن نسبة مطالبات والتزامات بلد معين إلى بلدان أخرى ، بغض النظر عن توقيت استلام المدفوعات ، أي أن كل من المدفوعات المسددة والمستحقة مدرجة.
   

   يميز بين رصيد التسوية لفترة معينة (نسبة تلك المطالبات والالتزامات التي تنشأ خلال هذه الفترة) وتاريخ معين (على سبيل المثال ، في بداية عام 2003 يظهر ما إذا كانت الدولة مدين صافٍ أو دائن صافٍ في هذا التاريخ والذي منه تتكون المواد الرئيسية من متطلباتها والتزاماتها).
   

   تراعي أرصدة التسوية تصدير واستيراد السلع والخدمات والقروض والاستثمارات المقدمة والمستلمة. يعكس رصيد هذا الرصيد موقف التسوية الدولي للبلد:
   

   - إذا كان الرصيد نشطًا ، فسيكون البلد دائنًا صافًا ويجب أن يتلقى في المستقبل أرباحًا من العملات الأجنبية ؛
   

   - إذا كان الرصيد سلبيًا ، فإن الدولة مدين صافًا وسيتعين عليها في المستقبل سداد مدفوعات النقد الأجنبي.
   

   يستخدم ميزان الدين الدولي على نطاق واسع في الممارسة الدولية ويختلف عن ميزان التسوية من خلال مجموعة من البنود. لذلك ، فهو يشمل احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية ، والأصول الخاصة الموجودة في الخارج.
   

   يعكس ميزان المدفوعات نوعياً وكمياً حجم وهيكل وطبيعة العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلد. ميزان المدفوعات وأرصدة التسوية لهما فروق جوهرية:
   

   1) يتضمن ميزان المدفوعات فقط المقبوضات والمدفوعات التي تمت بالفعل ، بينما يشمل الرصيد المقدر أيضًا المبالغ المستحقة ؛
   

   2) ميزان المدفوعات يشمل فقط القروض والاستثمارات المنتجة بالفعل (المتلقاة أو الصادرة) ، والمقدر - وغير المنفذة بالفعل ؛
   

   3) يشمل ميزان المدفوعات فقط التصدير والاستيراد المدفوعين للسلع والخدمات ، وميزان التسوية - والجزء غير المسدد من معاملة التجارة الخارجية. وبالتالي ، لا يتطابق ميزان المدفوعات مع أرصدة التسوية.
   

   ميزان المدفوعات ، كما حدده صندوق النقد الدولي ، هو "تقرير إحصائي لفترة محددة يظهر:
   

   أ) المعاملات مع السلع والخدمات والدخول التي يرتكبها أي بلد مع بقية العالم ؛
   

   ب) تغيير الملكية والتغييرات الأخرى في الذهب النقدي للدولة ، وحقوق السحب الخاصة (SDR) ، والمطالبات والالتزامات المالية فيما يتعلق ببقية العالم ؛
   

   ج) التحويلات من جانب واحد وإدخالات المقاصة الضرورية لتحقيق التوازن ، بالمعنى المحاسبي ، بين تلك المعاملات والتغييرات التي لا تتم تغطيتها بشكل متبادل. "
   

   يعتمد تجميع ميزان المدفوعات على مبدأين:
   

   1) تغطية جميع العمليات الاقتصادية الخارجية للدولة لفترة معينة (شهر ، ربع ، سنة) ؛
   

   2) القيد المحاسبي المزدوج للمعاملات (يجب أن يتزامن الائتمان في النهاية مع الخصم) ، ونتيجة لذلك يتم موازنة الخلل في بعض البنود بعناصر أخرى.
   

   تظهر الإحصاءات الدولية أن أرصدة مدفوعات دول العالم في حالة اختلال مستمر ، أي أن أرصدة الحساب الجاري ورصيد الرصيد النهائي لا تكون في العادة صفراً وبالتالي تتم موازنتها من خلال تدفقات رأس المال وعمليات الموازنة الحكومية والتغيرات. في الاحتياطيات من أجل موازنة ميزان المدفوعات.
   

   يقوي رصيد الحساب الجاري الإيجابي المستقر مركز العملة الوطنية ويسمح في نفس الوقت بالحصول على قاعدة مالية صلبة لتصدير رأس المال من الدولة ، على عكس التوازن السلبي المستقر الذي يضعف مركز العملة الوطنية و يدفع البلاد لجذب المزيد من رؤوس الأموال الأجنبية. إذا تم تنفيذ مثل هذا التدفق لرأس المال ليس من خلال استثمارات ريادية طويلة الأجل (مباشرة ومحفظة) ، ولكن من خلال قروض طويلة الأجل من قبل الدولة والقروض المصرفية الخاصة ، وخاصة من خلال التمويل الطارئ وزيادة الالتزامات الخارجية ، فإن هذا يؤدي إلى الزيادة السريعة في الدين الخارجي للدولة والمدفوعات عليه. تبدأ الدولة في العيش على الائتمان.
   

   التقلبات القوية في ميزان الحساب الجاري (في اتجاه أو آخر) لها عواقب سلبية على البلد. وبالتالي ، فإن الزيادة الحادة في الفائض تخلق أساسًا للنمو السريع في عرض النقود وبالتالي تحفيز التضخم ، بينما تؤدي الزيادة الحادة في الرصيد السلبي إلى انخفاض "كاسح" في سعر الصرف ، مما يؤدي إلى حدوث فوضى في الاقتصاد الأجنبي للبلد. عمليات. لذلك ، عندما يتعلق الأمر بتوازن ميزان المدفوعات ، ينصب التركيز بشكل أساسي على عجز ميزان المدفوعات الحالي (إن وجد) والتقلبات القوية في ميزانه.
   

   تنظم الدولة ميزان مدفوعات الدولة. هناك عدة طرق لتأثير الدولة هنا.
   

   1 - الرقابة المباشرة ، بما في ذلك تنظيم الواردات (على سبيل المثال ، من خلال القيود الكمية) ، والرسوم الجمركية وغيرها ، وحظر أو تقييد تحويل الدخل من الاستثمارات الأجنبية والتحويلات النقدية للأفراد إلى الخارج ، وانخفاض حاد في المنح ، تصدير رأس المال قصير الأجل وطويل الأجل ود.
   

   على المدى القصير ، يكون للرقابة المباشرة تأثير إيجابي ، على المدى الطويل ، يكون تأثير هذه التدابير متناقضًا ، حيث إنها تخلق "نظام الاحتباس الحراري" للمنتجين المحليين ، وتقلل من اهتمام المستثمرين الأجانب في البلاد بسبب الحظر فيما يتعلق بتحويل دخلهم ، تنشأ صعوبات في جذب المتخصصين الأجانب ، ويتم إنشاء عقبات أمام توسيع شبكة توزيع السلع والخدمات في الخارج للمصدرين المحليين.
   

   2. الانكماش (أي مكافحة التضخم) ، والذي يهدف إلى حل المشكلات الاقتصادية المحلية ، ولكن كأثر جانبي ، فإن حالة ميزان المدفوعات تتحسن أيضًا.
   

   3 - التغيرات في سعر الصرف التي تساعد الحكومة على تنظيم ميزان المدفوعات ، ولكن ينبغي ألا يغيب عن البال أن تأثير إعادة التقييم / تخفيض قيمة العملة يضعف بسبب مرونة الصادرات والواردات ، فضلاً عن الجمود في تدفقات التجارة الخارجية . لذلك ، يتم التمييز بين التأثيرات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل للتغيرات في سعر الصرف على ميزان المدفوعات.
   

   4. التغيرات في سعر الخصم لدى البنك المركزي بهدف تنظيم سعر الصرف وميزان المدفوعات من خلال التأثير على الحركة الدولية لرأس المال من جهة ، وديناميات القروض المحلية ، وعرض النقود ، والأسعار ، والطلب الكلي ، على آخر.
   

   5. تنويع احتياطيات النقد الأجنبي - تهدف سياسة الدولة والبنوك والشركات عبر الوطنية إلى تنظيم هيكل احتياطيات النقد الأجنبي من خلال إدراج عملات مختلفة في تكوينها من أجل ضمان التسويات الدولية والتدخل في النقد الأجنبي والحماية من خسائر الصرف الأجنبي. عادة ما يتم تنفيذ هذه السياسة عن طريق بيع العملات المتقلبة وشراء عملات أكثر استقرارًا.
   

   وهكذا ، فإن الدولة تطور أساليب مختلفة للتأثير على بعض بنود ميزان المدفوعات وعلى حالته ككل.
   جوهر نظام النقد العالمي علاقات العملات - جوهرها وخصائصها النظام المالي للبلد: المفهوم ومبادئ بناء المجال وروابط التنمية في شروط السوق توسيع متطلبات التشريع في مجال البيع الإلزامي لجزء من الأجانب أرباح الصرف في سوق الصرف الأجنبي المحلي في الاتحاد الروسي أشكال وأساليب السياسة النقدية في روسيا في المرحلة الحالية

   2015-01-25

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

جوهر النظام النقدي

العلاقات النقدية الدولية هي مجموعة من العلاقات الاجتماعية التي تتطور أثناء عمل العملة في الاقتصاد العالمي وتخدم التبادل المتبادل لنتائج أنشطة الاقتصادات الوطنية. العلاقات النقدية الدولية هي الوسيط في العلاقات الاقتصادية الدولية ، والتي تتعلق بكل من مجال الإنتاج المادي (أي علاقات الإنتاج الأولية) ، ومجال التوزيع والتبادل والاستهلاك. هناك علاقة عكسية ومباشرة بين علاقات العملات والتكاثر. أساسها الموضوعي هو عملية إعادة الإنتاج الاجتماعي ، التي تؤدي إلى التبادل الدولي للسلع ورأس المال والخدمات. تعتمد حالة علاقات العملات على تطور الاقتصاد - الوطني والعالمي ، والوضع السياسي ، والعلاقات بين الدول والاتجاهات المتأصلة في العلاقات الدولية - والشراكة والتناقضات.

اكتسبت العلاقات النقدية الدولية تدريجيًا أشكالًا معينة من التنظيم على أساس تدويل العلاقات الاقتصادية. نظام العملة هو شكل من أشكال تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية أو الاتفاقات بين الدول.

أنواع وهيكل النظام النقدي

النظام النقدي هو مزيج من عنصرين - الآلية النقدية والعلاقات النقدية.

يمكن النظر إلى النظام النقدي من وجهة نظر اقتصادية وتنظيمية وقانونية:

من وجهة نظر اقتصادية ، إنها مجموعة من العلاقات النقدية والاقتصادية ، تشكلت تاريخيًا على أساس تدويل العلاقات الاقتصادية.

من وجهة نظر تنظيمية وقانونية ، يعد هذا شكلًا قانونيًا للدولة لتنظيم علاقات العملات في البلاد ، والذي تطور تاريخيًا على أساس تدويل الروابط الاقتصادية وهو مكرس في التشريعات الوطنية ، مع مراعاة معايير قانون دولي.

يميز بين الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية (بين الدول ، الدولية) والإقليمية.

تاريخيا ، في البداية ، نشأت النظم النقدية الوطنية ، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية ، مع مراعاة القانون الدولي. النظام النقدي الوطني جزء لا يتجزأ من النظام النقدي للدولة. وتتمثل سماته الرئيسية في الاستقلال النسبي وتجاوز الحدود الوطنية. يتم تحديد هذه الميزات من خلال درجة التطور وحالة الاقتصاد والعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

يرتبط النظام النقدي الوطني ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي العالمي ، وهو شكل راسخ تاريخيًا من تنظيم العلاقات النقدية الدولية ، المنصوص عليه في الاتفاقيات (الاتفاقيات) بين الدول. تتمثل المهمة الرئيسية لصندوق النقد الدولي في تنظيم مجال التسويات الدولية وأسواق الصرف الأجنبي لضمان النمو الاقتصادي المستدام ، وكبح جماح التضخم ، والحفاظ على توازن النقد الأجنبي ودوران المدفوعات. تم تشكيل النظام النقدي العالمي بحلول منتصف القرن التاسع عشر. تعتمد طبيعة عمل واستقرار النظام النقدي العالمي على درجة توافق مبادئه مع هيكل الاقتصاد العالمي ، ومواءمة القوى ومصالح الدول الرائدة. عندما تتغير هذه الظروف ، تنشأ أزمة دورية للنظام النقدي العالمي ، تنتهي بانهياره وإنشاء نظام نقدي جديد.

تم إنشاء النظام النقدي الإقليمي في إطار النظام النقدي العالمي للدول المتقدمة: النظام النقدي الأوروبي (EMU) كشكل تنظيمي واقتصادي للعلاقات بين عدد من دول الاتحاد الأوروبي في المجال النقدي. يعكس النظام النقدي الإقليمي ، إلى حد ما ، خصوصيات سير العلاقات الاقتصادية في مناطق معينة من العالم. أساس النظم النقدية الإقليمية والعالمية هو التقسيم الدولي للعمل وإنتاج السلع والتجارة الخارجية بين البلدان.

يوضح الجدول 1 العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني والعالمي.

الجدول 1 العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني والعالمي

النظام النقدي الوطني	النظام النقدي العالمي
العملة الوطنية شروط تحويل العملة الوطنية تعادل العملة الوطنية نظام سعر صرف العملة الوطنية وجود أو عدم وجود قيود على النقد الأجنبي وضوابط النقد الأجنبي التنظيم الوطني لسيولة النقد الأجنبي تنظيم قواعد استخدام أدوات الائتمان الدولية للتداول تنظيم المستوطنات الدولية نظام أسواق الذهب والعملات الوطنية السلطات الوطنية التي تنظم علاقات العملات	وحدة الحساب الدولية أو العملات الاحتياطية شروط التحويل المتبادل للعملات نظام التكافؤ الموحد للعملات تنظيم أنظمة سعر الصرف تنظيم العلاقات بين العملات بين الدول التنظيم بين الولايات لسيولة العملات الدولية توحيد قواعد استخدام أدوات الائتمان الدولية للتداول توحيد الأشكال الرئيسية للمستوطنات الدولية نظام النقد الأجنبي وأسواق الذهب العالمية منظمات دولية

يقبل كل بلد بشكل مستقل سلعة المال العالمية ، التي تخدم العلاقات الاقتصادية الدولية ، كمكافئ للثروة المصدرة منها. الذهب ، العملات الوطنية للقوى العالمية الرائدة (الدولار ، الجنيه الإسترليني ، إلخ) يمكن أن تكون بمثابة منتج نقدي دولي ، وتسمى أيضًا العملات الاحتياطية.

يعتمد النظام النقدي العالمي على أشكال مختلفة من النقود العالمية. المال العالمي هو المال الذي يخدم العلاقات الدولية الاقتصادية والسياسية والثقافية. في تطورها ، خضع الشكل الوظيفي للنقود العالمية لتغييرات كبيرة.

مراحل تطور النظام النقدي العالمي

حتى عام 1914 ، كان من الممكن تنفيذ الحركة الدولية لرأس المال طويل الأجل وقصير الأجل عمليا دون سيطرة الحكومة ، حيث ظلت العلاقات بين العملات مستقرة نسبيًا ، وكانت العمليات التضخمية في المجال الدولي مقيدة. حدث هذا بسبب حقيقة أن المستوطنات بين الولايات تم تعديلها باستمرار بواسطة آلية المعيار الذهبي. بموجب المعيار الذهبي ، كان هناك تداول دولي مجاني. يمكن لمالكي العملات الأجنبية التصرف فيها بحرية: بيعها إلى بنك أو أي طرف ثالث بسعر يتشكل بحرية ، حيث اقتصرت تقلباته على النقاط الذهبية 1 1 نقطة ذهبية - حدود انحرافات أسعار الصرف عن التكافؤ النقدي ، والتي ، بموجب معيار الذهب ، تعمل كمنظم تلقائي لتقلبات أسعار الصرف بسبب حرية شراء وبيع الذهب ، وانتقاله من بلد إلى آخر .. تحول العملة الوطنية إلى عملة أجنبية أو ذهب (بغض النظر عن الغرض) لم يكن مقيدًا بأي شخص أو أي شيء.

كانت التقلبات في أسعار الصرف في معيار الذهب غير ذات أهمية في العادة. لم تكن آلية النقطة الذهبية منظمًا موثوقًا به تمامًا لأسعار الصرف. على سبيل المثال ، سمحت ثلاث دول فقط (بريطانيا العظمى والولايات المتحدة الأمريكية وهولندا) باستيراد / تصدير الذهب مجانًا حتى عام 1914.

عطلت الحرب العالمية الأولى الأداء الطبيعي لسوق الصرف الأجنبي. فرضت معظم الدول قيودًا على التجارة والتبادل. تم سحب الذهب على نطاق واسع من التداول ، وكانت آلية المعيار الذهبي معطلة. في عام 1919 ، توقفت سلطات الدول الرائدة عن دعم عملاتها ، وبدأت فترة من التقلبات غير المنضبطة في أسعارها.

حاول المؤتمر الدولي لعام 1922 في جنوة إنشاء نوع من النظام الانتقالي. لتطبيع أداء النظام النقدي ، أوصي بإعادة التحويل الجزئي للعملات الوطنية إلى ذهب فقط في شكل سبائك (اختفى الذهب من التداول الداخلي). تركزت الاحتياطيات العالمية الرئيسية من ذهب الخزانة في الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا واليابان.

بعد أزمة عام 1929 ، جرت محاولة جديدة للتوصل إلى اتفاق دولي. في يونيو 1933 ، عقد مؤتمر في لندن ، شاركت فيه 66 دولة. ناقشوا قضايا العودة إلى معيار العملة الذهبية وإقامة هدنة ثلاثية (الجمارك والعملة ، وإذا أمكن ، الديون الدولية) ، ورفع الأسعار التي يمكن أن تنعش النشاط التجاري.

كان الانتقال إلى نظام تبادل الذهب يعني انخفاضًا حادًا في الذهب في التداول الدولي وتطلب مزيدًا من التحسين في علاقات الائتمان والدفع الدولية. في الفترة ما بين الحربين العالميتين ، تطورت أشكال مختلفة من مقاصة العملات. في عام 1932 ، تم إبرام أول اتفاقية مقاصة ثنائية بين المجر وسويسرا ، وبحلول عام 1939 كان هناك بالفعل 83 مقاصة و 53 دفعًا ومقاصة و 36 اتفاقية دفع بين 38 دولة.

زادت الحرب العالمية الثانية من تكثيف الحاجة إلى تنظيم الدولة للحياة الاقتصادية ، بما في ذلك العلاقات الائتمانية المحلية والدولية ، لكنها أزعجتها حتمًا.

في سنوات ما بعد الحرب ، عملت الولايات المتحدة مرة أخرى كدائن لأوروبا الغربية ، حيث قدمت 17 مليار دولار بموجب "خطة مارشال". تركزت الاحتياطيات الرئيسية لخزينة الذهب في العالم في أمريكا ، مما جعل من الحتمي تعديل معيار تبادل الذهب إلى دولار ذهبي. أدى النظام النقدي القائم على الذهب وحده إلى زيادة الترابط بين الاقتصادات الوطنية.

بالفعل في الثلاثينيات ، وخاصة في الأربعينيات ، بدأ تنظيم احتكار الدولة يتغلغل بنشاط أكبر في مجال العلاقات بين الدول.

بعد الحرب العالمية الثانية ، تم تشكيل مناطق العملات (تجمعات الدول التي تعتمد عملاتها على عملة الدولة الرائدة) على أساس تكتلات العملات قبل الحرب. كانت البلدان المدرجة في منطقة العملة مرتبطة بالدولة الرائدة من خلال نظام نقدي ومالي واحد وبنفس نظام قيود العملة بشكل أساسي.

كانت هناك ست مناطق عملات: الجنيه الاسترليني ، والدولار ، والفرنك الفرنسي ، والبرتغالي اسكودو ، والبيسيتا الإسبانية ، والجلدر الهولندي.

ظهرت منطقة الدولار في عام 1933 بقيادة الولايات المتحدة (شملت البلدان التي لم تطبق قيودًا على العملة - بوليفيا وفنزويلا وهايتي وغواتيمالا وهندوراس وكندا وكولومبيا والمكسيك ونيكاراغوا وبنما والسلفادور). كانت أراضيهم 1/5 من الكرة الأرضية. السمات الرئيسية لمنطقة الدولار هي كما يلي: الحفاظ على نسبة ثابتة بين عملة بلدك والدولار الأمريكي ؛ عدم وجود رقابة على العملة في التسويات الدولية مع الدول الأجنبية ؛ تخزين معظم احتياطيات النقد الأجنبي على شكل ودائع بالدولار في البنوك الأمريكية ، يتم من خلالها إجراء التسويات الدولية لدول المنطقة. كان الأساس الاقتصادي لمنطقة الدولار هو هيمنة رأس المال الأمريكي. كان الجزء الأكبر من التجارة الخارجية لدول المنطقة موجهاً نحو السوق الأمريكية.

تم إنشاء منطقة الفرنك الفرنسي من قبل فرنسا للحفاظ على مواقعها في البلدان التابعة للاستعمار (الجزائر ، المغرب ، تونس ، مدغشقر ، موناكو ، الكاميرون). سمح النظام الموحد للعملة والجمارك لدول المنطقة ، وإمكانية التحويل الحر للعملات داخل المنطقة ، وتوفير الفرنك الفرنسي والتزامات الخزانة الفرنسية للاحتكارات الفرنسية بممارسة السيطرة على الاقتصاد والنظام النقدي لهذه البلدان و لجني الربح من هذا. تم تنفيذ جميع العمليات الاقتصادية الخارجية من خلال البنوك الفرنسية المرخصة وصندوق النقد الخاص بالبنك الفرنسي لتحقيق الاستقرار. في 1 أكتوبر 1959 ، غادرت تونس المنطقة ، وفي 1 مارس 1960 - جمهورية غينيا. للحفاظ على نفوذها ، استخدمت فرنسا بشكل متزايد أساليب زيادة استثمارات رأس المال العام في دول المنطقة ودعم الميزانية.

خلقت أزمة مناطق العملات الظروف لتعزيز الروابط النقدية والمالية للبلدان النامية. وقد سهل ذلك ضيق القاعدة المالية لمعظم الدول الفتية ، والدور الضخم للتمويل الخارجي ، والتوزيع غير المتكافئ لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، وعدم استقرار موازين المدفوعات وأسعار الصرف.

ساهم التراكم السريع لاحتياطيات ضخمة من العملات الأجنبية من قبل الدول المنتجة للنفط ، وانخفاض الاعتماد المالي على القوى الرئيسية في إقامة العلاقات الإقليمية.

دفعت تجربة سنوات الحرب وخطر تكرارها بعد الحرب العالمية الثانية الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى إلى اتخاذ الخطوات الأولى بالفعل في عام 1943 نحو إنشاء نظام نقدي حر ومستقر ومتعدد الأطراف. كان مشروع النظام الدولي لما بعد الحرب موضوعًا للنقاش في المؤتمر الدولي للتحالف المناهض لهتلر في بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية ، 1944). كان كينز هو الملهم الأيديولوجي لإنشاء المنظمة الدولية. أصبح فريدمان معارضا لهذا النظام.

كان في قلب نظام بريتون وودز ، قبل كل شيء ، التنظيم المشترك لأسعار الصرف ، الثابت والمترابط. لإدارة النظام ، تم تشكيل صندوق النقد الدولي ، الذي كان يتألف في البداية من 44 دولة. حدد كل عضو في المنظمة المحتوى الذهبي لعملته ، وعلى هذا الأساس ، حدد سعر الصرف بعملات الدول المشاركة الأخرى. تم السماح بتقلبات الأسعار في حدود 10٪. قدم صندوق النقد الدولي قروضاً قصيرة الأجل لتسوية ميزان المدفوعات.

أصبح الدولار الأمريكي ، وهو العملة الوحيدة القابلة للتحويل رسميًا إلى عملة وطنية معدنية ، أداة الاحتياطي الدولية ، إلى جانب الذهب. كان السعر الرسمي للذهب قبل عام 1971 35 دولارًا للأونصة. تم إعلان الجنيه الإسترليني العملة الاحتياطية "الثانية". يجب ألا تختلف معدلات المعاملات بالعملات الأجنبية نقدًا في سوق كل بلد عن التكافؤ بأكثر من 1٪.

لتسهيل إعداد التقارير الدولية ، تم إنشاء حقوق السحب الخاصة (SDR). تم توزيع حقوق السحب الخاصة على المشاركين وفقًا للمساهمة المالية لكل منهم. كانت حقوق السحب الخاصة قابلة للاسترداد لجميع عملات المشاركين في صندوق النقد الدولي بمعدل يساوي الدولار أولاً ، ثم تم تعيينه على 1.2 دولار.

ظل النظام النقدي الذي تم إنشاؤه في بريتون وودز ساريًا لمدة 15 عامًا تقريبًا. كانت الخمسينيات من القرن الماضي هادئة نسبيًا من حيث النهج التدريجي لقابلية التحويل. خضع الفرنك الفرنسي فقط لتغيير كبير في التكافؤ ، حيث تم تخفيض قيمته في 27 ديسمبر 1958 بنسبة 14.9٪.

في عام 1961 أعيد تقييم المارك الألماني والغيلدر الهولندي. في 18 نوفمبر 1967 ، انخفضت قيمة الجنيه الإسترليني من 2.80 دولار إلى 2.40 دولار. في عام 1968 انخفضت قيمة الفرنك الفرنسي بنسبة 11.1٪ ، وفي عام 1969 أعيد تقييم المارك الألماني.

في مؤتمر العملات في 17-18 ديسمبر 1971 ، في إطار اتفاقية سميثسونيان ، قررت الولايات المتحدة زيادة السعر الرسمي للذهب من 35 دولارًا إلى 38 دولارًا للأونصة ، مما يعني انخفاضًا بنسبة 7.89 ٪ من قيمة الدولار. كانت إعادة التقييم 7.7٪ للين و 4.6٪ للمارك الألماني و 2.8٪ للغيلدر الهولندي والفرنك البلجيكي. نصت الاتفاقية على توسيع الحدود المسموح بها لتقلبات أسعار الصرف من 1 إلى 2.25٪ في كلا الاتجاهين من التكافؤ وبعض الإجراءات الأخرى المصممة للمساعدة في استعادة استقرار العملة.

في يناير 1976 ، نصت اتفاقية كينغستون بشأن مراجعة ميثاق صندوق النقد الدولي (جزيرة جامايكا) على رفض المبادئ الأساسية لنظام بريتون وودز. تم إلغاء معيار الذهب ونظام التثبيت الصارم لأسعار الصرف ، وفُرض حظر على استخدام الذهب كأساس لتعادل العملات ، وتم تقنين نظام أسعار الصرف العائمة. في الوقت نفسه ، ظل العديد من الشركاء مرتبطين بالدولار وقرروا تحويل حقوق السحب الخاصة إلى أداة الاحتياطي الرئيسية ، وهي أحد الأصول الرئيسية للنظام النقدي العالمي. ومع ذلك ، ظلت حصة حقوق السحب الخاصة في احتياطيات النقد الأجنبي العالمية عند 6٪.

من أهم المبادئ التي يقوم عليها ميثاق صندوق النقد الدولي المعدل إلغاء السعر الرسمي للذهب وإزالته من النظام النقدي والتسويات الدولية والعلاقات الائتمانية. منذ ذلك الوقت ، زاد تدفق العملة الأمريكية إلى معدل دوران المدفوعات الدولية بشكل حاد بشكل خاص.

ساهم النظام الحر لتحديد أسعار الصرف في التطور في مجال العملة للميل نحو التعددية مع وجود إشارات واضحة على فقدان الدولار لدوره كمعيار للعملة.

إلى جانب تطور العلاقات النقدية والائتمانية وتنظيمها على الصعيد العالمي ، كانت هناك عملية لتنظيمها على نطاق إقليمي. ظهر تناقض تدريجي بين مكونات التجارة الخارجية والعملات الأجنبية في عملية التكامل ، وتفاقم بشكل خاص في عام 1973 فيما يتعلق بانتقال النظام النقدي العالمي من أسعار الصرف الثابتة إلى أسعار الصرف العائمة. للتخفيف من التناقضات والحد من قدرة الدول على التلاعب بأسعار صرف عملاتها لصالح مصدريها ، قدمت الدول الأعضاء في المجموعة الاقتصادية الأوروبية النظام النقدي الأوروبي في عام 1979. ونص على إنشاء ممر ضيق يمكن من خلاله التقلبات في أسعار صرف العملات الوطنية والتوحيد التدريجي للأنظمة النقدية لجميع الدول الأعضاء ، وساعد على خفض التضخم وضمان استقرار أسعار الصرف. افترضت آلية عمل النظام استخدام وحدة حساب واحدة.

ECU هي عملة مدعومة بسلة من العملات الوطنية لدول المجموعة. تعتمد حصة كل مشارك على حصته في إجمالي الناتج الإجمالي والتجارة المتبادلة. تم تشكيل سعر الصرف المركزي للإكوادور أيضًا على أساس سلة العملات. كانت الحصص على النحو التالي.

العلاقات الدولية النظام النقدي العالمي

الجدول 2. حصص الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي في سلة عملات الإكوادور (٪)

المارك الألماني
فرنك فرنسي
جنيه
جلدر هولندي
الليرة الايطالية
فرنك بلجيكي ولوكسمبورج
بيزيتا اسبانية
كرونة دنماركية
الجنيه الأيرلندي
اسكودو البرتغالية
الدراخما اليونانية

نص نظام سعر الصرف في النظام على تغييرات مشتركة في العملات تسمى "ثعبان العملة الأوروبية". تم تحديد حدود التقلبات المتبادلة عند 2.25٪ من سعر الصرف المركزي العام (لإيطاليا وإسبانيا - 6٪). منذ أغسطس 1993 ، بسبب تفاقم مشاكل العملة في الاتحاد الأوروبي ، تم توسيع نطاق هذه التقلبات إلى 15 ٪.

عملت إكوادور كوسيلة دولية للدفع والاحتياطي ، إلى جانب العملات الوطنية ، ولكنها كانت موجودة في شكل إدخالات في الحسابات المصرفية والتحويلات غير النقدية عليها.

يتم عرض الخصائص الرئيسية لتطور تطور النظام النقدي العالمي في الجدول 3.

في التطور الحديث للنظام النقدي العالمي ، ظهرت العديد من الاتجاهات الجديدة نسبيًا ، والتي أثرت بشكل مباشر على عمل الآليات النقدية للعديد من بلدان العالم. أحد هذه الاتجاهات هو محاولة إدخال عملة إقليمية بدلاً من العملات الوطنية في مناطق مختلفة من العالم. يمكن إجراء الانتقال إلى عملة واحدة إما من خلال الانتقال إلى استخدام العملة الوطنية للدولة الرائدة في المنطقة كوحدة نقدية مشتركة ، أو عن طريق إنشاء وحدة نقدية دولية جديدة.

الجدول 3. تطور النظام النقدي العالمي

نظام المعيار الذهبي	بريتون وودز (1944-1967)	جامايكا (1978 - الآن)
الباريسي (1867-1914)	جنوة (1922-1936)
عملة ذهبية	Zolotodevizny	الذهب والعملات الأجنبية	معيار SDR
تم تحديد محتوى الذهب من العملات الوطنية ؛ يؤدي الذهب وظيفة وسيلة دفع معترف بها عمومًا ونقود عالمية ؛ تم تبادل العملات الورقية بحرية مقابل عملات معدنية على أساس محتوى وزن الذهب في الأخير ؛ يمكن أن تنحرف أسعار الصرف عن التكافؤات النقدية داخل نقاط الذهب بنسبة 1٪ ؛ تم الحفاظ على علاقة جامدة بين احتياطيات الذهب في البلاد وحجم المعروض النقدي.	بدائل الذهب (الشعارات) ، والتي يمكن أن تكون بعض العملات الوطنية ، تصبح آلية التسوية الرئيسية ؛ بدأ تحويل العملات إلى ذهب ليس فقط بشكل مباشر (الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا) ، ولكن أيضًا بشكل غير مباشر من خلال العملات الأجنبية (ألمانيا وحوالي 30 دولة أخرى) ؛ تمت استعادة نظام أسعار الصرف المتقلبة بحرية.	الحفاظ على وظيفة النقود العالمية للذهب مع استخدام العملات الاحتياطية في نفس الوقت (الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني) ؛ الصرف الإلزامي للعملات الاحتياطية مقابل الذهب بسعر 35 دولارًا أمريكيًا لكل أونصة تروي ؛ تم تحديد تعادل عملة العملة الوطنية بالذهب والدولار ؛ الانحراف المسموح به لأسعار الصرف عن تعادل العملات لا يزيد عن 1٪.	الدولار الأمريكي يعادل عملات الاحتياط الأخرى (المارك الألماني ، الفرنك السويسري ، الين) ؛ كان هناك شيطنة للذهب ، وتم إلغاء سعره الرسمي وأي ربط للعملات بالذهب ؛ تم تقنين نظام أسعار الصرف العائمة ؛ تصبح الاتحادات النقدية الإقليمية مشاركة كاملة في النظام النقدي العالمي ، على الرغم من وجود علاقات أخرى تعمل داخلها.

تم النشر في Allbest.ru

وثائق مماثلة

مفاهيم ووظائف وعناصر العلاقات النقدية والنظام النقدي. الخصائص والخصائص الأساسية للأنظمة النقدية الباريسية وجنوة وبريتون وودز والجامايكية. روسيا في النظام النقدي العالمي الحديث والتدفق النقدي.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 11/13/2014


دراسة النظام النقدي العالمي وتطوره من وجهة نظر الاقتراض من تجربة التنمية الاقتصادية للدول الأخرى. الأنماط العامة وهيكل ومبادئ تنظيم النظام النقدي العالمي. ملامح الأنظمة الباريسية ، الجنوة ، الجامايكية.

تمت إضافة الملخص في 15/05/2014


مراحل تكوين النظام النقدي العالمي وخصائصها. تأثير الكوارث في اليابان على النظام النقدي العالمي. ميزات النظام النقدي العالمي الجامايكي. دور زوج عملات اليورو مقابل الدولار في تكوين نظام نقدي عالمي جديد.

ورقة المصطلح ، تمت إضافة 2014/04/30


دراسة المراحل والأنماط الرئيسية لتطور النظام النقدي العالمي. التعرف على سمات وعيوب النظام النقدي الجامايكي. تحليل تطور مفهوم إصلاح النظام النقدي العالمي من أجل القضاء على المشاكل الملحة.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/26/2013


جوهر ووظائف النظام النقدي العالمي. التمويل العالمي - التاريخ واليوم. الدولار وروسيا. تهديدات للدولار. السيناريوهات المفترضة لانهيار الدولار. تطور النظام النقدي الأوروبي. اليورو في النظام النقدي العالمي.

الملخص ، تمت الإضافة 09/12/2006


ملامح سوق الصرف الأجنبي الحديث وهيكل النظام النقدي العالمي. العوامل المؤثرة على سعر الصرف. وصف المراحل الرئيسية في تطور النظام النقدي العالمي. أنواع أسعار الصرف. الأزمة المالية العالمية والنظام النقدي.

ورقة المصطلح ، تمت الإضافة في 03/22/2011


أنواع ووظائف النظام النقدي. تطور النظام النقدي العالمي. التنظيم الوطني لسيولة العملات الدولية. توحيد وتوحيد مبادئ علاقات العملات. علامات معيار العملة الذهبية. النظام النقدي جنوة.

الملخص ، تمت إضافة 12/08/2014


المفهوم والهيكل الداخلي للنظام النقدي العالمي وأنماط واتجاهات تطوره. عناصر هذا النظام ووظائفه وتاريخه ومراحل تطوره الرئيسية. تقييم دور الدولار في التحولات الحاصلة في النظام.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 06/12/2014


العناصر الرئيسية للعالم والنظم النقدية الإقليمية. تنظيم قيود العملة وشروط قابلية تحويل العملة الوطنية. أنواع الأموال التي تستخدم كوسيلة دولية للدفع والاحتياطي. مكونات سيولة النقد الأجنبي.

اختبار ، تمت إضافة 05/30/2017


تكوين علاقات مستقرة فيما يتعلق بشراء وبيع العملات وتوحيدها القانوني. المفهوم والفئات الرئيسية للعلاقات النقدية والنظام النقدي. الأشكال الوظيفية الرئيسية للنقود العالمية. أنظمة تعادلات العملات وأسعار الصرف.

تتم علاقات العملات على المستويين الوطني والدولي في سياق التجارة والمعاملات الاقتصادية الخارجية الأخرى. النظام النقدي الوطنيهو شكل من أشكال تنظيم علاقات العملات في بلد ما ، يحدده تشريع العملة الخاص به. وهي تشمل العناصر التالية: العملة الوطنية للبلد ؛ تكوين احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية الرسمية ؛ تعادل العملة الوطنية وآلية تكوين سعر الصرف ؛ شروط تحويل العملة الوطنية ؛ إجراءات تنفيذ التسويات الدولية للبلدان ؛ السلطات الوطنية التي تخدم وتنظم علاقات العملة في الدولة.

النظام النقدي الدولي- هذا شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية في إطار الاقتصاد العالمي. العناصر الرئيسية للنظام النقدي الدولي هي:

- وحدات العملة الاحتياطية الوطنية والجماعية ؛

- تكوين وهيكل الأصول السائلة الدولية ؛

- شروط التحويل المتبادل للعملات ؛

- أشكال المدفوعات الدولية ؛

- نظام أسواق العملات العالمية وأسواق الذهب العالمية ؛

- المنظمات بين الدول التي تنظم العلاقات النقدية والمالية (صندوق النقد الدولي ، البنك الدولي للإنشاء والتعمير ، إلخ).

مر النظام النقدي الدولي في تطوره بأربع مراحل.

في المرحلة الأولى ، كان هناك نظام المعيار الذهبيوالتي تميزت بالسمات التالية: محتوى ذهب معين لوحدة العملة. إمكانية تحويل كل عملة إلى ذهب داخل الدولة وخارجها ؛ التبادل الحر للسبائك الذهبية للعملات المعدنية ؛ الحفاظ على علاقة جامدة بين احتياطيات الذهب في البلاد والعرض المحلي للنقود. أنشأت آلية التسوية الدولية على أساس معيار الذهب سعر صرف ثابت.

في المرحلة الثانية نظام معيار تبادل الذهب(بعد مؤتمر جنوة عام 1922). كان لها الميزات التالية: تبادل الأوراق النقدية ليس للذهب ، ولكن للشعارات (الأوراق النقدية ، الكمبيالات ، الشيكات) ؛ تبادل الشعارات بالذهب. توحيد شعاري الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني. أصبح معيار صرف الذهب مرحلة انتقالية إلى نظام أسعار الصرف المنظمة.

في المرحلة الثالثة نشأت نظام المعيار الذهبي... قانوني. تم إضفاء الطابع الرسمي على هذا النظام في مؤتمر دولي في مدينة بريتون وودز الأمريكية في عام 1944. وتتمثل السمات الرئيسية لهذا النظام في: الحفاظ على وظيفة التسويات النقدية النهائية بين الدول للذهب ؛ تخصيص وظيفة العملة الاحتياطية للدولار الأمريكي ؛ تحديد سعر الذهب الرسمي - 35 دولارًا للأونصة (31.1 جم) ؛ معادلة عملات الدول المختلفة على أساس تعادلات العملات الرسمية معبرًا عنها بالذهب والدولار ؛ تحديد سعر صرف ثابت للعملة الوطنية مقارنة بأي عملة أخرى ؛ إنشاء صندوق النقد الدولي (IMF) ، الذي ينفذ التنظيم بين الدول لعلاقات العملات.

في المرحلة الرابعة ظهر النظام النقدي الحديث الذي تشكل تنظيمياً عام 1976 في كينغستون (جامايكا). وتتميز بالسمات التالية: إنهاء مبادلة الدولار بالذهب. إلغاء وظيفة الذهب كمقياس للقيمة ؛ تحويل الذهب إلى سلعة عادية وتحديد سعر مجاني للذهب تحت تأثير العرض والطلب ؛ منح البلدان الحق في اختيار أي نظام لسعر الصرف ؛ إدخال وسيلة دفع جديدة (حقوق سحب خاصة) لتنظيم ميزان المدفوعات وتجديد الاحتياطيات الرسمية والتسويات مع صندوق النقد الدولي.

عملةهو مفهوم واسع يتضمن:

· الوحدة النقدية للبلد ونوعها (ذهب ، فضة ، ورق).

· الأوراق النقدية للدول الأجنبية ، وكذلك أدوات الائتمان المتداولة والدفع ، معبر عنها بوحدات العملة الأجنبية.

· وحدات المحاسبة الدولية ووسائل الدفع (باليورو ، حقوق السحب الخاصة).

تعمل العملة في شكلها المادي كأي مستند دفع أو التزام نقدي يتم التعبير عنه بعملة وطنية معينة مستخدمة في التسويات الدولية (الأوراق النقدية ، وأذون الخزانة ، والشيكات ، والكمبيالات ، وما إلى ذلك). يتم شراء وبيع وسائل الدفع هذه في سوق الصرف الأجنبي. تعتبر قابلية تحويل العملة الوطنية ذات أهمية كبيرة للاقتصاد الوطني. قابلية تحويل العملاتهو تبادل مجاني لعملة بلد معين مقابل عملة دول أخرى بأي شكل وفي جميع أنواع المعاملات دون قيود. تنقسم جميع العملات من وجهة نظر قابلية التحويل إلى ثلاث مجموعات: العملات القابلة للتحويل بحرية ، والقابلة للتحويل جزئيًا (توجد قيود كمية على صرف العملات للمعاملات الفردية أو لموضوعات مختلفة من معاملات الصرف الأجنبي) والعملات غير القابلة للتحويل.

في السوق حيث يتم تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي ، يتم تداول العملة بسعر الصرف. سعر الصرف- سعر الوحدة النقدية لبلد ما ، معبرًا عنه بالوحدات النقدية للدول الأخرى. تسمى عملية تحديد سعر صرف العملة الوطنية بالعملة الأجنبية اقتباس العملة . في جميع البلدان باستثناء المملكة المتحدة ، يتم استخدام الاقتباس المباشر ، حيث تساوي 1 ، 10 ، 100 وحدة من العملات الأجنبية عددًا معينًا من وحدات العملة الوطنية. في المملكة المتحدة ، يتم استخدام الاقتباس العكسي (1 ، 10 ، 100 وحدة من العملة الوطنية تساوي عددًا معينًا من وحدات العملة الأجنبية). على سبيل المثال ، وفقًا للاقتباس المباشر ، كان الدولار الواحد في روسيا اعتبارًا من 25 نوفمبر 2006 يساوي 26.51 روبل ، مع اقتباس عكسي قدره 1 روبل. مقابل 0.038 دولار

في العلاقات النقدية الدولية ، يتم استخدام الاقتباس المباشر. تعطي سلسلة قيم سعر الصرف لعملة ما بالنسبة لعملة أخرى لفترة زمنية معينة فكرة عن ديناميكيات كلتا العملتين بالنسبة لبعضهما البعض. على سبيل المثال ، إذا انخفض سعر صرف الدولار / الروبل لفترة زمنية معينة من 28.5 إلى 26.5 روبل. لكل دولار ، إذن من العدل أن نقول إن الروبل قد ارتفع مقابل الدولار. في حالة الاقتباس العكسي ، ستبدو الزيادة في سعر صرف الروبل على النحو التالي: السعر الأولي هو 0.035 دولار لكل روبل ، والسعر اللاحق هو 0.0377.

في الولايات المتحدة ، يتم تطبيق كلا الاقتباسات.

تاريخيا ، كانت هناك ثلاث طرق لأسعار العملات:

1) تعادل الذهب ، حيث كانت وحدة العملة تتساوى مع كمية معينة من الذهب ؛

2) نظام أسعار الصرف الثابتة ، على أساس معيار الذهب والعملات الأجنبية ، حيث كانت العملات الاحتياطية الذهب والدولار ؛

3) نظام تعويم العملات يتقلب حسب العرض والطلب. هذا النظام ساري المفعول منذ عام 1987.

يميز سعر الصرف الرسميالتي أنشأها البنك المركزي أو بعض السلطات النقدية الحكومية ، و مجاناتشكيل في سوق الصرف الأجنبي.

ينقسم سعر الصرف المجاني إلى سعرين: سعر المشتري(السعر الذي يشتري به البنك المقيم العملة الأجنبية للعملة الوطنية) و سعر البائع(السعر الذي يبيع به البنك المقيم العملات الأجنبية للمواطن).

على سبيل المثال ، سعر 1 دولار = 26.51 / 26.58 روبل. يعني أن البنك التجاري الروسي مستعد لشراء دولار واحد من العميل مقابل 26.51 روبل ، وبيعه مقابل 26.58 روبل. مع عرض أسعار مباشر ، يكون سعر البائع أعلى من سعر المشتري. يتم استدعاء الفرق بين سعر البائع وسعر المشتري بالهامش ، والتي تغطي التكاليف وتشكل ربح البنك من معاملات الصرف الأجنبي.

هناك مفهوم عبر بالطبع، وهي عبارة عن عرض أسعار لعملتين أجنبيتين ، ولا تمثل أي منهما العملة الوطنية لطرف المعاملة التي تحدد السعر. على سبيل المثال ، سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار ، الذي أنشأه البنك المركزي الروسي ، متساوٍ ، ومعدل الجنيه الإسترليني مقابل الروبل متساوي ، ثم يكون السعر المتقاطع ، أو الدولار الواحد يساوي 26.64 روبل روسي.

قد تختلف الأسعار المتقاطعة في الأسواق الوطنية المختلفة عن بعضها البعض ، مما يخلق ظروفًا لـ تحكيم العملة ، بمعنى آخر. لعمليات بهدف جني الأرباح من الفرق في أسعار الصرف لنفس العملة في أسواق صرف العملات الأجنبية المختلفة.

يمكن أن تختلف أسعار الصرف وفقًا لأنواع مستندات الدفع التي تخضع للتبادل. يميز بين سعر التحويل البرقي ، معدل الشيكات ، سعر الأوراق النقدية (سعر مكاتب الصرافة) ، إلخ.

اعتمادًا على نوع معاملات الصرف الأجنبي ، هناك:

- معدلات المعاملات النقدية (النقدية) أو " السعر الفوري »، حيث يتم تسليم العملة على الفور (خلال يومي عمل). يتم استخدام هذه الأسعار في تسوية المعاملات التجارية وغير التجارية الحالية ؛

- معدلات المعاملات الآجلة (السعر الآجل) ، حيث يتم التسليم الحقيقي للعملة بعد فترة زمنية محددة بوضوح. أنها تسمح لك بإجراء نوع من "الحجز" للدورة لتاريخ معين في المستقبل. على سبيل المثال ، في 1 ديسمبر 2006 ، تم تحديد السعر الآجل للبائع عند 1 دولار = 26.51 روبل. للتسليم قبل 1 مارس 2007. وهذا يعني أن البنك الروسي مستعد لبيع دولار للعميل في 1 مارس بالسعر المحدد في 1 ديسمبر ، بغض النظر عن السعر الفوري في مارس. في حالة حدوث انخفاض في المعدل من 26.51 روبل. حتى 29.16 روبل لكل دولار ، سيدفع البنك التجاري 10٪ أكثر مما كان عليه وقت العقد. سيؤدي تعزيز الروبل إلى الوضع المعاكس ، أي دفع مبلغ أقل بالروبل لكل دولار.

يمارس المشاركون في معاملات الصرف الأجنبي عملياتهم لغرضين: إما لأغراض المضاربة أو لغرض التأمين على مخاطر الصرف الأجنبي. مخاطر العملةتمثل مقدار الخسائر (المكاسب) المحتملة للشركة في معاملاتها الدولية ، معبرًا عنها بالعملة الوطنية والناجمة عن التغيرات في أسعار الصرف.

فرّق بين سعر الصرف الاسمي والسعر الحقيقي. سعر الصرف الاسمي (سعر الصرف)يمثل السعر النسبي لعملات البلدين. سعر الصرف الحقيقيهو السعر النسبي للسلع المنتجة في بلدين. هناك علاقة بين أسعار الصرف الاسمية والحقيقية التي تعبر عنها الصيغة

أين هو مستوى الأسعار المحلية معبرا عنها بالعملة الوطنية ؛ - مستوى الأسعار في الخارج معبرا عنها بالعملة الأجنبية.

لنفترض أن تكلفة البضائع المماثلة في روسيا والولايات المتحدة تبلغ 80 روبل على التوالي. و 10 دولارات وسعر الصرف الاسمي للروبل (مع الاقتباس المباشر) هو: 1 دولار = 25 روبل. في هذه الحالة ، سيكون سعر الصرف الحقيقي:

وبالتالي ، نظرًا للأسعار السائدة للسلع المماثلة وسعر الصرف الاسمي ، يمكن أن تحصل وحدة واحدة من الإنتاج الأمريكي على 3.125 وحدة. منتج روسي مماثل. ستعني الزيادة في سعر الصرف الحقيقي زيادة في تكلفة السلع الأجنبية بالروبل مقارنة بأسعار السلع المحلية ، ومع تساوي جميع الأشياء الأخرى ، فقد يؤدي ذلك إلى تبديل جزء معين من المستهلكين (الروس والأجانب) للمنتجات المصنعة من قبل الشركات الروسية. في النهاية ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة القدرة التنافسية للسلع الروسية محليًا وفي السوق الدولية.

اعتمادًا على شكل تنظيم أسعار الصرف ، هناك أسعار صرف ثابتة ومرنة.

سعر صرف ثابتهي نسبة محددة رسميًا للعملات الوطنية على أساس تعادلات العملة المحددة قانونًا. معدل مرن (عائم)هي دورة تتغير بحرية تحت تأثير العرض والطلب.

إن ديناميكيات سعر صرف العملة الاحتياطية (الدولار ، الجنيه الإسترليني) مقابل العملات المختلفة مهمة في ظروف العملات "العائمة" وفي تحديد سعر العملات الجماعية (اليورو ، حقوق السحب الخاصة) ، المحسوبة على أساس " سلة "من العملات. إذا تم تحديد "سلة" العملات ، كان عدد وحدات كل عملة وطنية متضمنة فيها ثابتًا ، فليس من الصعب حساب قيمتها يوميًا بأي عملة واحدة (على سبيل المثال ، بالدولار) بناءً على أسعار السوق الحالية .

تعتمد أسعار الصرف حاليًا على: درجة انخفاض قيمة النقود بالنسبة إلى الذهب أو السلع ؛ عند الطلب على عملة معينة وعرضها ؛ على حالة ميزان مدفوعات الدولة وتعادل القوة الشرائية ، مما يوضح نسبة كمية تلك السلع التي يمكن شراؤها في الأسواق الوطنية للبلدان التي تتم مقارنة عملاتها. تعادل القوة الشرائية يتم تحديدها على أساس سلة المستهلك المشروطة للبلدين. على سبيل المثال ، إذا كانت سلة المستهلك في روسيا تكلف 2.8 ألف روبل ، وفي 100 دولار أمريكي ، تقسم 2.8 ألف روبل. مقابل 100 دولار ، حصلنا على سعر الدولار الواحد 28 روبل.

تعادل القوة الشرائية (PPP)يمثل عدد وحدات العملة المطلوبة لشراء مجموعة قياسية قابلة للمقارنة من السلع والخدمات التي يمكن شراؤها لوحدة واحدة من العملة في بلد الأساس (أو وحدة واحدة من العملة المشتركة لمجموعة من البلدان).

دعونا نقارن نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي في بلدان مختلفة من حيث تعادل القوة الشرائية ، محسوبًا بالدولار الأمريكي (الجدول 5.3).

تظهر البيانات الواردة في الجدول أن دولة لوكسمبورغ تحتل المرتبة الأولى من حيث نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي ، محسوبًا على أساس تعادل القوة الشرائية. تحتل الولايات المتحدة في القائمة الكاملة لهذا المؤشر المرتبة الثالثة ، واليابان - في المرتبة 17 ، وروسيا - المرتبة 38. يجعل تعادل القوة الشرائية من الممكن أن تعكس بشكل أكثر واقعية سعر صرف العملة الوطنية مقابل عملة بلد الأساس. يستخدم التمييز بين تعادل القوة الشرائية وسعر الصرف كمعيار لتحديد البلدان "الأرخص" أو "الأكثر تكلفة" مقارنة بدولة أخرى.

الجدول 5.3 - مقارنة نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي في تعادل القوة الشرائية لعام 2002

يسمح لنا تحليل نسبة تعادل القوة الشرائية إلى سعر الصرف الذي تم تحقيقه في عام 2002 مقارنة بعام 1999 في روسيا باستخلاص الاستنتاجات التالية: أولاً ، هناك زيادة في نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (من 18٪ إلى 22٪ من مستوى الولايات المتحدة) ، وثانيًا ، هناك تقارب بين سعر الصرف الحقيقي للروبل (من حيث تعادل القوة الشرائية) وسعر الصرف (من 22٪ إلى 30٪).

يساهم استخدام تكافؤ القوة الشرائية في الممارسة العالمية في معادلة الأسعار المحلية والأجنبية للسلع والخدمات المشاركة في المنافسة الدولية.

رصيد المدفوعات

ينعكس المركب متعدد الأوجه للعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد في ميزان المدفوعات. رصيد المدفوعاتهو تقرير إحصائي عن المعاملات التجارية والمالية للكيانات الاقتصادية للدولة مع الخارج لفترة معينة ، ويتم تجميعه في شكل حسابات محاسبية.

ويميز بين حسابين: الحساب الجاري الذي يوضح حركة الأصول العقارية ، وحساب رأس المال والمعاملات المالية ، ويوضح مصادر تمويل حركة الأصول الحقيقية. لأغراض التحليل ، يتم تقسيم جميع بنود ميزان المدفوعات إلى بنود "فوق الخط" ، توضح حركة الثروة ورأس المال ، وبنود "أسفل الخط" ، والتي تشمل فقط التغييرات في الاحتياطيات الدولية للحكومة والبنك المركزي . عنصر محدد في ميزان المدفوعات يكون "تحت الخط" هو الإغفالات والأخطاء التي تعكس الحذف في المدفوعات التي ، لأي سبب من الأسباب ، لم يتم تسجيلها في بنود أخرى من ميزان المدفوعات ، والأخطاء التي يرتكبها الموظفون عند تسجيل المدفوعات الفردية . على سبيل المثال ، انعكس استلام قرض قصير الأجل في حساب رأس المال ، ولم ينعكس استيراد البضائع المشتراة لهذا القرض في الحساب التجاري.

الحساب الحالييشمل:

· حساب الميزان التجاري تتكون من تصدير واستيراد البضائع ؛ البضائع المعدة للمعالجة وتسليمها إلى الموانئ بواسطة شركات النقل ؛ ذهب غير نقدي

· حساب رصيد الخدمة ، مقسمة إلى خدمات غير عوامل: خدمات النقل ، السياحة ، خدمات الاتصالات ، البناء ، التأمين ، المالية ، خدمات الكمبيوتر والمعلومات ، الرسوم المرخصة ، الإتاوات (مدفوعات الفائدة الحالية الدورية لاستخدام التراخيص) ، مدفوعات المبلغ الإجمالي ، إلخ. ؛

· حساب تحويل الرصيد ، وتتألف من تحويلات الأموال عبر خط الدولة والقطاعات الأخرى ، بما في ذلك تحويلات العمال.

يسمح رصيد الحساب الجاري باستخلاص استنتاجات حول حالة اقتصاد البلد.

موازنة المعاملات الجارية شمال شرقيقيس قيمة الدخل الصافي لبلد ما الناتج عن المعاملات الدولية في السلع والخدمات والتحويلات.

شمال شرق = ,

أين هي عائدات تصدير السلع والخدمات ؛

حصيلة واردات السلع والخدمات ؛

ميزان ميزان الحوالات.

يمكن أن يكون رصيد الحساب الجاري موجبًا أو سالبًا أو صفرًا. يحدث الفائض عندما تتجاوز عائدات التصدير تكاليف الاستيراد ، ويكون صافي التحويلات في الخارج ضئيلاً وسالب القيمة. في هذه الحالة ، تجمع الدولة الأصول الأجنبية أو تقرض الأجانب كطرف يوفر لها رصيدًا إيجابيًا. يحدث رصيد الحساب الجاري السلبي عندما يتلقى بلد ما من الخارج أكثر مما يعطيه. تمول الدولة العجز الحالي عن طريق بيع الأصول للأجانب أو اقتراض الأموال. يمكن أن تنعكس العلاقة بين رصيد الحساب الجاري السلبي على النحو التالي:

عجز الحساب الجاري = انخفاض في الصافي

الأصول الخارجية.

صافي الأصول الأجنبية هو فائض الأصول الأجنبية التي يحتفظ بها ، على سبيل المثال ، المقيمون الروس على أصولنا التي يحتفظ بها الأجانب.

إن توازن الحساب الجاري الإيجابي المستقر يقوي وضع العملة الوطنية ، وفي نفس الوقت ، يجعل من الممكن الحصول على تقييم دقيق للقاعدة المالية لتصدير رأس المال من الدولة. على العكس من ذلك ، يدفع الرصيد السلبي البلاد لجذب المزيد من رؤوس الأموال الأجنبية. إذا تم تنفيذ مثل هذا التدفق لرأس المال من خلال قروض طويلة الأجل عامة وخاصة ، فإن هذا يؤدي إلى زيادة الدين الخارجي للبلد.

التقلبات الكبيرة في ميزان الحساب الجاري هي أيضا غير مواتية للبلد. تؤدي الزيادة الحادة في الرصيد السلبي إلى انخفاض كبير في سعر الصرف ، مما يؤثر على العمليات الاقتصادية الخارجية. الزيادة الحادة في الفائض تحفز التضخم في البلاد.

حساب رأس الماليشمل:

· حساب رأس المال تتكون من تحويلات رأس المال من كل من الحكومة والقطاعات الأخرى وامتلاك (بيع) الأصول غير المالية ، مثل براءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر وما إلى ذلك ؛

· حساب مالي تتكون من استثمارات مباشرة واستثمارات محفظة واستثمارات أخرى (قروض تجارية من الموردين ، وسلف ، ودفعات متأخرة ، وقروض طويلة الأجل من صندوق النقد الدولي).

يظهر رصيد تدفقات رأس المال التغير في صافي الأصول الأجنبية. إذا كانت عائدات بيع الأصول للأجانب أكبر من إنفاق الدولة على شراء الأصول في الخارج ، فإن رصيد رأس المال يكون موجبًا وهناك صافي تدفق رأس المال إلى البلاد. تتعرض الميزانية العمومية للعجز عندما يكون هناك تدفق صافي لرأس المال.

يجب أن يكون ميزان المدفوعات الإيجابي الناتج ، الذي يتكون من أرصدة الحساب الجاري ورأس المال والحسابات المالية ، مساوياً لمشتريات البنك المركزي من العملات الأجنبية. على العكس من ذلك ، سيؤدي العجز في ميزان المدفوعات إلى إجبار البنك المركزي للبلاد على بيع العملات الأجنبية ، مما سيؤدي إلى انخفاض احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية. في حالة عدم وجود تدخل حكومي في شكل تدخلات في النقد الأجنبي (شراء وبيع العملات الأجنبية) ، ينبغي تحقيق المساواة التالية:

رصيد الحساب الجاري = - رصيد تدفق رأس المال.

من أجل تحقيق التوازن بين ميزان المعاملات الجارية والرأسمالية ، إحتياطات النقد الأجنبي... وتشمل هذه: احتياطيات الدولة من الذهب ، وحقوق السحب الخاصة (حقوق السحب الخاصة) ، ووضع الاحتياطي في صندوق النقد الدولي (IMF) ، وأصول العملات الأجنبية والأصول الأخرى التي يحتفظ بها البنك المركزي.

المبدأ الأساسي لتجميع رصيد الصرف الأجنبي هو طريقة الدخول المزدوجالمعاملات الدولية. يكمن جوهرها في حقيقة أن كل عملية يتم تمثيلها بسجلين لهما نفس المعنى. أحدهما مسجل كـ "ائتمان" (إيصال) وله علامة موجبة ، والآخر - "كخصم" (نفقات) بعلامة سلبية ، ويجب أن يكون مجموع قيمهما مساويًا للصفر. على سبيل المثال: قامت دولة مصدرة بتصدير بضائع إلى الولايات المتحدة وحصلت على 200 دولار أمريكي مقابل ذلك. في هذه الحالة ، يعني الإدخال "الائتمان" تسجيل تصدير البضائع ، وسيسجل الإدخال "المدين" زيادة في حساب الصرف الأجنبي للمصدر بنفس المبلغ.

مفاهيم أساسية

الطلب وعوامله. وظيفة الطلب

العرض وعوامله. وظيفة الاقتراح

تفاعل العرض والطلب: توازن السوق

أسباب وآليات تحولات توازن السوق

تأثير الدولة على توازن السوق

مرونة الطلب السعرية: المفهوم والقياس والأنواع والعوامل

مرونة الاقتراح: المفهوم والقياس والعوامل. ثلاث فترات من مرونة العرض بمرور الوقت

الموضوع 5. المفاهيم الأساسية لسلوك المستهلك في السوق

فائدة اختيار الصالح والمستهلك (النهج الأساسي)

منحنيات اللامبالاة وقيود الميزانية (النهج الترتيبي)

المستهلك الأمثل

مفاهيم أساسية

تأثير الدخل وتأثير الاستبدال

منحنى استهلاك الدخل ومنحنيات إنجل

منحنى السعر والاستهلاك

بناء منحنى الطلب الفردي والسوق

تقييم رفاهية المستهلك

الموضوع 6. الشركة كموضوع للمفاهيم الأساسية للسوق

دالة الإنتاج وخصائصها. إيزوكوانت. المعدل الهامشي للإحلال التكنولوجي

الإنتاج بعامل متغير واحد وقانون تناقص الغلة. العلاقة بين المنتج الهامشي والمتوسط

الإنتاج بمتغيرين. مقياس اقتصادي

إيزوكوست. توازن الشركة المصنعة

مفاهيم أساسية

مفهوم التكلفة. التكاليف الصريحة والمرتقبة. الربح المحاسبي والاقتصادي والعادي

تكاليف الإنتاج على المدى القصير. الثوابت والمتغيرات والمشتركة

دالة التكلفة على المدى الطويل

الدخل الإجمالي والمتوسط ​​والهامشي

الموضوع 7. هياكل السوق

مفهوم هيكل السوق. علامات المنافسة الكاملة. الطلب على منتجات شركة منافسة

خصائص هياكل السوق

تعظيم أرباح الشركة على المدى القصير

تكاليف الإنتاج على المدى الطويل. مفارقة الربح

نموذج سوق الاحتكار الخالص

منحنى الإيرادات الهامشية لصافى الاحتكار

معظمة الربح من قبل محتكر صاف على المدى القصير. التوازن الاحتكاري طويل الأمد

قوة الاحتكار وتكاليفها الاجتماعية (فائض المشتري وفائض البائع)

التمييز في الأسعار. المفهوم وشروط حدوثه وأنواعه وعواقبه

تنظيم الدولة لسوق الاحتكار الخالص

علامات المنافسة الاحتكارية مقابل سوق المنافسة الكاملة والاحتكار

تمايز المنتجات. المنافسة السعرية وغير السعرية

منحنى طلب شركة تحت المنافسة الاحتكارية. التوازن على المدى القصير والطويل مع المنافسة السعرية

الملامح الرئيسية لسوق احتكار القلة. سلوك احتكار القلة. منحنى طلب مكسور. تسعير سوق احتكار القلة

دور المنافسة غير السعرية والكفاءة الاقتصادية

الموضوع 8. سوق عوامل الإنتاج والمفاهيم الأساسية لتوزيع الدخل

أسواق الموارد التنافسية. العرض والطلب على الموارد من الشركة والصناعة

تسعير سوق العمل

تسعير سوق رأس المال

تسعير سوق الأراضي

الموضوع 9. الاقتصاد الزراعي

أشكال المشاريع الزراعية.

إيجار الأراضي التفاضلي والاحتكاري. المعاش المطلق.

APK ، هيكلها ووظائفها.

الموضوع العاشر: الاقتصاد الوطني: أهداف ونتائج الاقتصاد الوطني

هيكل الاقتصاد الوطني وأنواعه

نموذج الاقتصاد الكلي لتداول الإيرادات والمصروفات

نظام نسب الاقتصاد الكلي وأنواعه

الناتج القومي الإجمالي وطرق حسابه

1) من خلال طريقة الإنتاج - كمجموع القيم المضافة لجميع المؤسسات ؛

Sns وتداول المصاريف والدخل

2. نموذج دائرة بمشاركة الدولة.

3. نموذج تداول مع مراعاة الدول الأجنبية. اسمي وحقيقي vnp

موضوع 11. إجمالي الطلب وإجمالي العرض. الطلب الكلي لتوازن الاقتصاد الكلي

العرض الكلي

إجمالي العرض على المدى القصير والطويل

توازن الاقتصاد الكلي (نموذج إعلاني)

الدخل والاستهلاك والادخار في النظرية الكينزية

الاستثمارات وعدم استقرارها. عوامل الطلب على الاستثمار

طرق تحليل توازن الاقتصاد الكلي

التغيرات في حجم توازن الإنتاج. رسام الكاريكاتير

مفارقة التوفير

الموضوع 12. عدم استقرار الاقتصاد الكلي وأشكال مظاهره الدورة الاقتصادية وخصائصها الرئيسية

البطالة وأنواعها. التكاليف الاقتصادية للبطالة

التضخم: المفهوم والأسباب والعواقب

منحنى فيليبس ومشكلة التضخم المصحوب بالركود

الموضوع 13. النظام المالي والسياسة المالية للدولة وظائف ومبادئ الضرائب

أنواع الضرائب

السياسة المالية (الميزانية والضرائب)

عجز الموازنة والدين العام. إدارة الدين العام

الموضوع 14. سوق المال. السياسة النقدية

عرض النقود وهيكلها

1) النقود (الورقية والمعدنية) المتداولة وهي من واجبات الدولة ؛

الطلب على المال وأنواعه. توازن سوق المال

1) الطلب الناشئ عن استخدام الأموال في المعاملات التجارية المختلفة ؛

2) الطلب على النقود كوسيلة للمحافظة على الثروة.

النظام المصرفي كشكل تنظيمي لسوق المال

السياسة النقدية وأدواتها

1) العمليات في السوق المفتوحة.

2) التغيير في معدل الاحتياطي.

3) التغيير في معدل الخصم.

موضوع 15. توازن الاقتصاد الكلي في أسواق المال والسلع العلاقة بين أسواق السلع والمال

عواقب التغييرات في شروط التوازن في سوق السلع والمال

أثر التغيرات في السياسة النقدية والمالية على تفاعل أسواق السلع والمال

الموضوع 16. السياسة الاجتماعية للدولة ، جوهر السياسة الاجتماعية واتجاهاتها الرئيسية

دخول السكان وأشكالها في اقتصاد السوق

نظام وآلية الحماية الاجتماعية للسكان

الضمانات الاجتماعية

توزيع الدخل والعدالة الاجتماعية

مستويات المعيشة

الموضوع 17. النمو الاقتصادي النمو الاقتصادي وعوامله

1) المشكلة الرئيسية لهذه النظرية هي إيجاد طرق لزيادة حجم الناتج القومي الإجمالي في ظروف التشغيل الكامل ، أي التغلب على حدود قدراتهم الإنتاجية ؛

2) يقوم على نهج ديناميكي طويل الأجل للاقتصاد.

نظريات النمو والتنظيم الحكومي

2) التركيز على الاستدامة طويلة الأجل للنمو الاقتصادي ؛

3) يقترحون تحفيز وتنظيم النمو الاقتصادي من خلال التخفيضات الضريبية كوسيلة لزيادة المدخرات والاستثمار والعمل ونشاط المقاولات ؛

نموذج النمو الاقتصادي ص. منخفض جدا

الموضوع 18. الاقتصاد العالمي مفهوم الاقتصاد العالمي والمتطلبات الاقتصادية لظهوره

هيكل الاقتصاد العالمي

عمليات التكامل في الاقتصاد العالمي

تدويل الحياة الاقتصادية وأشكالها

العولمة مرحلة جديدة في تدويل الاقتصاد العالمي

الموضوع 19. أشكال العلاقات الاقتصادية الدولية السوق العالمية: المفهوم ، الهيكل ، السمات

التقسيم الدولي للعمل والتكامل

التجارة العالمية

الهجرة الدولية لرأس المال والعمالة

العلاقات النقدية الدولية

العلاقات النقدية الدولية

النظام النقدي الدولي. علاقات العملاتهي مجموعة من العلاقات الاقتصادية الناشئة عن عمل النقود في التداول الدولي. مواضيع علاقات العملاتهي مؤسسات تعمل في نشاط اقتصادي أجنبي ، أو بنوك ، أو منظمات أخرى ، أو أفراد ، أو دول فردية ممثلة في هيئاتها الإدارية. تنشأ علاقات العملات وتتطور على أساس تعميق التقسيم الدولي للعمل. يتم تنفيذها من خلال آلية تنظيمية معينة تحدد إجراءات إصدار واستخدام وسائل التسويات والمدفوعات الدولية ، وأسعار الصرف ، وحقوق والتزامات موضوعات علاقات العملات.

تشكل العلاقات النقدية ، التي تشكلت على أساس تدويل الحياة الاقتصادية ، وتطور السوق العالمية ، والمنصوص عليها في القواعد القانونية للدولة ، نظام العملة.يميز بين الأنظمة النقدية الوطنية والإقليمية والعالمية.

النظام النقدي الوطنيهو جزء من النظام النقدي للبلد ، حيث يتم تشكيل واستخدام موارد النقد الأجنبي ، ويتم تنفيذ معدل دوران المدفوعات الدولية.

يشمل النظام النقدي الإقليمي العملةالعلاقات بين عدة دول أو داخل منطقة معينة.

النظام النقدي العالمي- عبارة عن مجموعة من أشكال التنظيم والتنظيم لعلاقات العملات ، تم تشكيلها على أساس تطور السوق العالمية ، والمنصوص عليها في الاتفاقيات الدولية.

العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطنينكون:

1) وحدة العملة الوطنية ؛

2) نظام تحديد سعر الصرف. شروط تحويل العملات ؛

3) نظام سوق الصرف الأجنبي وسوق الذهب.

4) إجراءات التسويات الدولية للبلاد ؛

5) تكوين وإدارة احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في الدولة ؛

6) وضع المؤسسات الوطنية المنظمة لعلاقات العملات.

يتكون النظام النقدي الوطني على أساس التشريعات الوطنية ، مع مراعاة القانون الدولي. تتحدد خصوصيات عملها من خلال ظروف ومستوى تطور اقتصاد البلاد ، ومهام التنمية الاجتماعية.

أساس النظام النقدي الوطني هو الوحدة النقدية لبلد معين. عملة(منه. فالوتا - الحروف ، السعر ، القيمة) - الوحدة النقدية المستخدمة لقياس قيمة البضاعة. يستخدم مفهوم "العملة" في ثلاثة معانٍ: الوحدة النقدية لبلد معين (دولار أمريكي ، فرنك فرنسي ، إلخ) ؛ عملة أجنبية؛ العملة الإقليمية والمناقصة القانونية (اليورو ، حقوق السحب الخاصة).

على أساس النظم النقدية الوطنية ، النظام الدولي ، عناصره الرئيسية هي:

1) وسائل الدفع (العملة الوطنية والذهب ووحدات الدفع الدولية حقوق السحب الخاصة واليورو ؛

2) آلية لتحديد أسعار الصرف والمحافظة عليها.

3) إجراءات موازنة المدفوعات الدولية ؛

4) المنظمات الدولية ومجموعة معقدة من المعاهدات الدولية والأعراف القانونية للدولة.

تاريخياً ، تشكل النظام النقدي الدولي بحلول نهاية القرن التاسع عشر ، عندما انتشرت عملة الذهب الخالص في معظم البلدان المتقدمة ، والتي تستخدم لخدمة التسويات والمدفوعات الدولية. لعبت المعادن الثمينة دور النقود - الذهب والفضة ، ثم الذهب فقط. تم تسمية هذا النظام أنظمة المعيار الذهبي.كانت موجودة في شكل عملات ذهبية وسبائك ذهبية ومعايير تبادل الذهب. نص عملها على الاستخدام الإلزامي للذهب من كتلة معينة ونقاء في التسويات الدولية ، وسك العملات الذهبية مجانًا وتداولها في السوق المحلية ، والتبادل الحر للعملات الأخرى ، وحساب أسعار جميع السلع في وحدات الذهب ، والتأسيس التشريعي من محتوى الذهب لكل وحدة ، لا توجد قيود على استيراد وتصدير الذهب.

حدث التفكك النهائي لنظام المعيار الذهبي نتيجة للأزمة الاقتصادية العالمية في 1929-1933. في جميع البلدان ، تم إلغاء التبادل الداخلي للأوراق النقدية بالذهب بأي شكل من الأشكال ، وبدأت فترة هيمنة النقود الورقية والائتمانية. بحلول بداية الحرب العالمية الثانية ، احتفظت الولايات المتحدة فقط بالقدرة على استبدال عملاتها النقدية بالمعدن الثمين.

تم إضفاء الطابع الرسمي على أول نظام نقدي بعد الحرب في عام 1944 في مؤتمر بريتون وودز. جوهر نظام بريتون وودزتتكون مما يلي: تم الاحتفاظ بوظيفة النقود العالمية للذهب ، مع استخدامها كعملات احتياطية لبعض الوحدات النقدية الوطنية ، بالدرجة الأولى الدولار الأمريكي ، وكذلك الجنيه الإسترليني ؛ تم تحديد محتوى الذهب لجميع العملات وأسعارها الثابتة بالدولار ، وتم استبدال الدولار بالذهب بالسعر الرسمي (35 دولارًا للأونصة - 31.1 جرامًا من الذهب) فقط بناءً على طلب البنوك الأجنبية والهيئات الحكومية من أجل إجراء تسويات دولية ؛ تعهدت الدول التي وقعت على اتفاقية بريتون وودز بعدم إجراء تغييرات أحادية الجانب في أسعار الصرف.

يجمع نظام العملة المنظم بهذه الطريقة بين مبادئ التنظيم بين الدول لعلاقات العملات وتحرير التجارة والمدفوعات الدولية ، ويضمن معدلًا مرتفعًا نسبيًا لتطور التبادل والإنتاج الدوليين. إلا أن آلية التسويات الدولية القائمة على استخدام الدولار الأمريكي كوسيلة تسوية دولية واحتياطي احتوت على الشروط المسبقة للأزمة. أدى التغيير في الوضع الاقتصادي في العالم إلى الظهور في مطلع الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي. أزمة آلية العملة مما أدى إلى مرحلة جديدة في تطوير نظام العملة.

المرحلة الحالية في تطور النظام النقدي العالميالمرتبطة باتفاقية جامايكا ، الموقعة في عام 1976 ودخلت حيز التنفيذ في عام 1978. هذا الاتفاق يمثل بداية جديدة النظام النقدي الجامايكيبناء على إلغاء السعر الرسمي الثابت للذهب ، إذن بيع وشراء الذهب بأسعار السوق ، إنهاء مبادلة الدولارات بالذهب للبنوك المركزية والهيئات الحكومية ، نظام التعويم الحر للعملات ، أي التقلبات العفوية في أسعارها ، والاعتراف بالحق في تكوين مجموعات عملات إقليمية (على سبيل المثال ، النظام النقدي الأوروبي في الجماعة الأوروبية). بدأ استخدام بعض العملات الوطنية (المارك الألماني ، الين الياباني ، إلخ) ووحدات العملات الجماعية الدولية كأموال عالمية. تم الإعلان عن أساس النظام النقدي حقوق السحب الخاصة(عيد مولد سعيد).

حقوق السحب الخاصة - المدفوعات الدولية والأموال الاحتياطية الصادرة عن صندوق النقد الدولي (IMF) والمستخدمة للتسويات الدولية غير النقدية من خلال قيود في حسابات خاصة وكوحدة حساب لصندوق النقد الدولي. تم تقديمها في عام 1970. تخصيص حقوق السحب الخاصة كإدخال في حسابات أعضاء صندوق النقد الدولي يعتمد على حصتهم في رأس مال الصندوق. حقوق السحب الخاصة ليس لها قيمة خاصة بها وضمانات حقيقية ، ويتم تقييمها على أساس "سلة" من العملات ، بما في ذلك الدولار الأمريكي (45٪) واليورو (29٪) والين (15٪) والجنيه الإسترليني (11٪).

العملات الجماعية تشمل اليورو. ويقدر على أساس 12 عملة من الدول الأوروبية التي أودعت 2800 طن من الذهب (في شكل سجلات) لدعمها ، وبالدولار. في الظروف الحديثة ، يتحول اليورو من وحدة حساب إلى نقود حقيقية - أداة لتنظيم المستوطنات الدولية.

في آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية ، هناك أيضًا العديد من العملات الجماعية ، معظمها وحدات محاسبة دولية. هذه هي دينار التسوية العربي لصندوق النقد العربي ، بيزو الأنديز لاتفاقية الأنديز ، فرنك CFA - الوحدة النقدية للبلدان الأفريقية - أعضاء المنطقة مع الفرنك الفرنسي ، إلخ. في الآونة الأخيرة ، كان هناك اتجاه إلى تحويل هذه العملات الجماعية إلى أموال عالمية لخدمة المستوطنات الدولية.

الهياكل النقدية والمالية بين الدول... يتم تنسيق علاقات العملات على المستوى الحكومي من خلال المؤسسات النقدية والمالية بين الدول.

الدور الأكثر أهمية في مجال تنظيم العملة تلعبه الهياكل النقدية والمالية المشتركة بين الدول مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).

صندوق النقد الدولي -المنظم المركزي للنظام النقدي العالمي. تم إنشاؤه في عام 1944 في مؤتمر بريتون وودز ، وبدأ عملياته في عام 1947. وتتمثل مهامه الرئيسية في تعزيز تنمية التجارة الدولية والتعاون في مجال العملات من خلال تنظيم أسعار الصرف ، والحفاظ على استقرار تعادلات العملات ، وتوفير الموارد الائتمانية للبلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي. (يوجد حاليًا أكثر من 150 منهم) ، إصدار المدفوعات الدولية والصناديق الاحتياطية (SDR) حسب الحاجة.

جنبا إلى جنب مع صندوق النقد الدولي ، في التنظيم المتعدد الأطراف للعلاقات النقدية والمالية الدولية تلعب دورا هاما البنك الدولي للإنشاء والتعمير(البنك الدولي للإنشاء والتعمير). تمت الموافقة عليه بالتزامن مع صندوق النقد الدولي في عام 1944 في مؤتمر بريتون وودز ، وبدأ العمل في عام 1946.

تعمل المؤسسات التالية كفروع للبنك الدولي للإنشاء والتعمير: مؤسسة التمويل الدولية (IFC) ، ومؤسسة التنمية الدولية (MAP) ، والوكالة الدولية لضمان الاستثمار (MIGA) ، والمركز الدولي لتسوية منازعات الاستثمار (ICSID).

تأسست مؤسسة التمويل الدولية في عام 1956. وهي تمول في المقام الأول القطاع الخاص في البلدان النامية. وفي الآونة الأخيرة ، تم إيلاء اهتمام خاص لتقديم المساعدة الفنية للشركات الخاصة في هذه البلدان ، بتمويل من صندوق المساعدة الفنية.

تأسست خطة عمل البحر المتوسط ​​في عام 1960. تقدم قروض ميسرة وكذلك بدون فوائد لأقل البلدان نموا. يبدأ سداد القرض بعد فترة سماح مدتها 10 سنوات. يتم تقديم القروض لمدة 35-40 عامًا وهي موجهة بشكل أساسي لتطوير البنية التحتية ، ليس فقط اقتصاديًا ، بل اجتماعيًا أيضًا.

تأسست الوكالة الدولية لضمان الاستثمار في عام 1988. وهي تشجع الاستثمار الأجنبي في اقتصادات البلدان النامية من خلال تقديم ضمانات للمستثمرين الأجانب ضد الخسائر الناجمة عن المخاطر غير التجارية.

تأسس المركز الدولي لتسوية منازعات الاستثمار في عام 1966. وهو يعزز الاستثمار الدولي من خلال توفير خدمات التحكيم وتسوية المنازعات بين الحكومات والمستثمرين الأجانب.

يشكل البنك الدولي للإنشاء والتعمير ، مع الفروع الأربعة المذكورة ، مجموعة البنك الدولي.

من بين المنظمات الحكومية الدولية التي تتعاون بنشاط في المجال النقدي والمالي ، هناك دور مهم تلعبه منظمه التعاون الاقتصادي و التنميه.وهي تشمل جميع الدول المتقدمة صناعياً. تحدد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية اتجاهات التنمية الاقتصادية للدول الأعضاء ودرجة تأثير السياسات الاقتصادية المحلية على ميزان مدفوعات الدول الأخرى. في إطار منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ، وعلى أساس التوقعات التي تعمل عليها ، يتم تقديم توصيات بشأن تنفيذ سياسات الاقتصاد الكلي التي تساهم في التكيف المتبادل للاقتصادات الوطنية ، مع مراعاة اتجاهات التنمية للاقتصاد العالمي.

مكان مهم في النظام النقدي الدولي بنك التسويات الدولية(BIS) ، الذي يوحد البنوك المركزية للدول الأوروبية وكندا وأستراليا واليابان ومجموعة من البنوك التجارية الأمريكية. يحتفظ أكثر من 70 بنكًا مركزيًا باحتياطياتها من العملات الأجنبية في حسابات بنك التسويات الدولية. منذ عام 1992 ، أصبحت قواعد بنك التسويات الدولية (BIS) الخاصة بتنظيم الدولة والإشراف على الأنشطة المصرفية إلزامية لجميع البنوك التجارية في البلدان الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

يعمل ناديا باريس ولندن على حل مشاكل الديون الخارجية. تعمل الأولى كجهة مراقبة للدين العام ، في حين أن الثانية هي لجنة استشارية لأكبر البنوك الدائنة الخاصة ، والتي تتفاوض مع الحكومات المدينة بشأن إعادة هيكلة ديونها الخاصة.

أدت الحاجة إلى تنسيق تنظيم العملات على المستوى الإقليمي إلى إنشاء في عام 1979 على أساس دول المجموعة الاقتصادية الأوروبية النظام النقدي الأوروبي(EMU) ، التي تتمثل مهمتها الرئيسية في تثبيت أسعار الصرف ، قضية وحدة العملة الأوروبية اليورو (ECU).

افترض عمل الاتحاد النقدي الأوروبي إنشاء مجمع اقتصادي واحد لدول الاتحاد الأوروبي ، بوحدة نقدية واحدة - اليورو. اقتصرت المرحلة الأولى من هذه العملية على إطار تعريف أعضاء الاتحاد النقدي والتثبيت المتبادل لأسعار صرف عملاتهم. بدأت المرحلة الثانية من لحظة تثبيت أسعار الصرف وانتهت بسحب العملات الوطنية من التداول. في هذه المرحلة ، كان اليورو غير النقدي متداولًا جنبًا إلى جنب مع النقد بالعملات الوطنية. بدأت المرحلة الثالثة في الأول من يناير 2002 وتميزت بإصدار اليورو نقدًا على شكل أوراق نقدية وعملات معدنية. يحدث استبدال ECU باليورو بسعر 1: 1 ، وبالتالي ، فإن سعر صرف اليورو مقابل العملات الأخرى لدول الاتحاد الأوروبي يتوافق مع سعر صرف ECU مقابل هذه العملات.

سعر الصرف. قابلية تحويل العملات... أحد أهم عناصر أي نظام نقدي هو سعر الصرف،والذي يوضح سعر عملة دولة ما معبرًا عنه بعملة دولة أخرى. أساس سعر الصرف هو تكافؤ العملات- النسبة المقررة قانونا بين العملتين.

يمكن أن يتم تحديد سعر الصرف بموجب القانون أو تحديده في عملية الاقتباس المتبادل للعملات. يمكن أن يكون اقتباس العملة - طريقة لتحديد سعر الصرف - مباشرًا ، عندما يتم التعبير عن سعر وحدة من العملة الوطنية بعدد معين من وحدات العملة الأجنبية ، وغير مباشر ، عند تحديد سعر صرف العملة الأجنبية. العملة تحدث من خلال عدد معين من وحدات العملة الوطنية. يسمى التعبير عن معدلات عملتين لبعضهما البعض من خلال معدل كل منهما بالنسبة لعملة ثالثة (عادة إلى الدولار الأمريكي) عبر الاقتباس.

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في الممارسة العملية يتم استخدام الأنواع المحسوبة التالية من أسعار الصرف: الاسمي - الاقتباس الجاري ، السعر الحقيقي - السعر الاسمي المعاد حسابه للتضخم ، الفعلي الاسمي - مؤشر سعر الصرف فيما يتعلق بعملات البلدان الشريكة التجارية والفعالة الحقيقية - المعدل الفعلي الاسمي مع مراعاة تغيرات الأسعار.

تتمثل الوظيفة الرئيسية لسعر الصرف في العمل كمعيار لفعالية الصرف الاقتصادي الأجنبي. يعمل سعر الصرف كأداة لمقارنات تكاليف الإنتاج في مؤسسة معينة أو في بلد يتمتع بمستوى عالمي من التطور ، ويوضح سعر الصرف السلع المربحة لإنتاج أنفسنا ، والتي يجب تصديرها ، والاستيراد. وبالتالي ، فإن سعر الصرف له تأثير معين على تكوين هيكل الإنتاج والاستهلاك الاجتماعي.

هناك طرق مختلفة تحديد أسعار الصرف:

على أساس تعادلات الذهب (بالمعيار الذهبي) ؛

على أساس نظام أسعار الصرف الثابتة ؛

على أساس نظام أسعار الصرف العائمة.

في الظروف معيار الذهبتم إدخال سعر صرف ثابت. كان يعتمد على نسبة المحتوى الذهبي للوحدات النقدية ، أي عند تعادل الذهب. كانت العملات المرتبطة بالذهب مرتبطة ببعضها البعض بسعر صرف ثابت. كان انحراف سعر الصرف عن التكافؤ ضئيلاً للغاية (± 1٪) ، ضمن ما يسمى بـ "النقاط الذهبية" ، التي تحددها تكلفة نقل الذهب إلى الخارج.

بعد إلغاء المعيار الذهبي في الثلاثينيات. القرن العشرين. تفكك النظام النقدي الدولي إلى عدد من الكتل (الجنيه الاسترليني ، والدولار ، والفرنك ، وما إلى ذلك). خلال الحرب العالمية الثانية ، كانت المستوطنات الدولية ذات طبيعة مقاصة (نظام تسويات غير نقدية عن طريق تعويض المطالبات المتبادلة).

بعد الإنهاء الرسمي لتبادل الأوراق النقدية بالذهب (1971) ، أفسحت أسعار الصرف الثابتة المجال للأسعار العائمة. في الظروف أسعار الصرف العائمةسعر الصرف غير ثابت رسميًا ويتم تحديده من خلال العرض والطلب على العملة. يعتمد حجم الطلب على العملات الأجنبية على احتياجات البلد لاستيراد السلع والخدمات ، وتكاليف السياح ، وأنواع مختلفة من المدفوعات التي يتعين على الدولة دفعها ، وما إلى ذلك. يتم تحديد المعروض من العملة من خلال حجم صادرات الدولة ، والقروض التي تتلقاها ، وما إلى ذلك. يعتمد تقلب أسعار الصرف بشكل أساسي على: 1) القوة الشرائية الحقيقية لعملة معينة في السوق المحلية و 2) الطلب والعرض للعملات الوطنية في السوق الدولية ، والتي تعتمد على حالة الميزان التجاري وتدفقات رأس المال بين البلدان نتيجة للتغيرات في أسعار الفائدة على القروض للأسواق النقدية لمختلف البلدان. وبالتالي ، فإن المجموعة الكاملة من العلاقات الاقتصادية الداخلية والخارجية تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على سعر الصرف. علاوة على ذلك ، من بين العوامل التي تؤثر بشكل مباشر على ديناميكيات سعر الصرف ، التمييز بين الدخل القومي ومستوى تكاليف الإنتاج ؛ القوة الشرائية الحقيقية للنقود ومعدل التضخم في الدولة ؛ حالة ميزان المدفوعات ؛ مستوى أسعار الفائدة في الدولة ؛ الثقة في العملة في السوق العالمية ، إلخ.

الدولة هي من أهم العوامل التي تحدد تقلبات أسعار الصرف ميزان المدفوعاتالبلد ، يوضح نسبة مبلغ المدفوعات الفعلية التي يتلقاها البلد من الخارج ، ومقدار المدفوعات التي تتم في الخارج لفترة زمنية معينة (عادةً ما تكون سنة). مع وجود ميزان مدفوعات نشط ، تتلقى الدولة أموالاً من الخارج أكثر مما دفعته لنفسها ؛ مع ميزان مدفوعات سلبي ، العكس هو الصحيح.

يتضمن جزء الدخل من ميزان المدفوعات المتحصلات من التجارة الخارجية ، والاستثمارات الرأسمالية في الخارج ، والدخل من معاملات الصرف الأجنبي ، وما إلى ذلك. يتم تضمين نفس البنود في جزء المصروفات في ميزان المدفوعات.

الميزان التجاري هو أحد أهم مكونات ميزان المدفوعات ، والذي يعكس إيرادات ونفقات الدولة على الصادرات والواردات. يظهر حركة السلع والخدمات والمدفوعات غير التجارية. إذا أنفق بلد ما أكثر مما يتلقاه ، فإن العملة الوطنية تنخفض.

في الوقت الحالي ، تعاني معظم البلدان من عجز في التجارة وميزان المدفوعات. تقلبات أسعار الصرف تزعزع استقرار التجارة وحالة المدفوعات الدولية. لذلك ، ابتداء من عام 1985 ، بدأت البلدان في استخدام التدخلات المنسقةفي سوق الصرف الأجنبي ، أو سياسة الخصمالمرتبطة بتغيير في معدل الخصم للفائدة.

في الظروف الحديثة ، أصبحت قابلية تحويل العملات مهمة ، مما يوفر لأصحاب العملة الوطنية فرصة التصرف بحرية في الموارد النقدية والمادية داخل البلاد وخارجها ، واستخدام فعالية التقسيم الدولي للعمل. تسمى العملة الوطنية التي يمكن استبدالها بحرية بعملات وطنية أخرى قابلة للتحويلأولئك الذين ليسوا قادرين على تبادل العملات غير قابل للتحويل.

بموجب معيار الذهب ، كانت قابلية تحويل العملات تستند إلى قابليتها للتحويل إلى ذهب. في الظروف الحديثة ، يتم النظر في قابلية تحويل العملات فيما يتعلق بإمكانيات التبادل المباشر لبعضها البعض. التمييز بين التحويل الكامل والجزئي والداخلي والخارجي. في بالشكل الكاملتنطبق القابلية للتحويل على جميع فئات مالكي الأموال دون استثناء وجميع أنواع المعاملات الاقتصادية الأجنبية. في الانعكاس الجزئيتغطي قابلية تحويل العملات فئات معينة فقط من مالكيها ومناطق معينة من النشاط الاقتصادي الأجنبي. في التحويل الخارجييتم توفير الحرية الكاملة لتبادل الأموال المكتسبة في بلد معين للتسويات مع الخارج فقط للأجانب ، بينما لا يتمتع مواطنوها وكياناتها القانونية بمثل هذه الحرية. في التحويل الداخلي ،على العكس من ذلك ، يتمتع مواطنو بلد معين بالحريات المقابلة ، بينما يظل نظام عدم القابلية للتحويل بالنسبة للمواطنين الأجانب.

تتطلب قابلية تحويل العملة الوطنية نوعًا من الاقتصاد السوقي ، لأنه يعتمد على التصرف الحر للأموال من قبل أصحابها. باعتبارها الدولية خبرة،عادة ما يبدأ الانتقال إلى قابلية التحويل بالعكس الخارجي ، لأنه يحفز نشاط المستثمرين الأجانب ، ويزيل مشكلة إعادة رأس المال المستورد إلى الوطن وتصدير الأرباح ، ويحفز الطلب على هذه العملة.

في جمهورية بيلاروسيا ، تنشأ مشكلة قابلية تحويل الروبل البيلاروسي بسبب انخفاض قيمته نتيجة لانخفاض الإنتاج والتضخم. العقبة الرئيسية أمام إدخال قابلية تحويل الروبل البيلاروسي هي الافتقار إلى اقتصاد السوق التنافسي. يجب أن يتم الانتقال إلى قابلية تحويل العملات في الجمهورية تدريجياً ؛ حيث يتم تهيئة الظروف اللازمة لذلك: استقرار الوضع الاقتصادي والمالي للبلاد ، بما في ذلك القضاء على اختلال التوازن في السوق المحلية ، وانخفاض حاد في عجز الموازنة ، والدين العام ؛ استعادة تداول الأموال ؛ إصلاح التسعير إنشاء سوق جملة متطور في الجمهورية ؛ تشكيل سوق رأس المال. الانتقال إلى أساليب اقتصادية أكثر فعالية لتنظيم النشاط الاقتصادي الأجنبي بمساعدة الرسوم الجمركية والضرائب وأسعار الفائدة ؛ إنشاء قاعدة تصدير حديثة كأساس مادي لعكس اتجاه الروبل.

يتضمن حل مشكلة قابلية التحويل توحيد أسعار الصرف - التخلي التدريجي عن أسعار الصرف المتعددة وإدخال سعر صرف واحد ، حيث يتم تحديد سعر صرف الروبل البيلاروسي من خلال القوة الشرائية للروبل الروسي والدولار ، و يعتمد أيضًا على حالة ميزان مدفوعات الجمهورية. لذلك ، يتأرجح سعر الصرف تحت تأثير الحاجة الملحة والمستمرة للروبل أو الدولار. يتفاقم الوضع بسبب حقيقة أن الجمهورية لديها ميزان مدفوعات وتجارة سلبي وديون كبيرة. كل هذا يحدد سعر الصرف المنخفض للروبل البيلاروسي.

بهدف استقرار ميزان المدفوعات ، وتعزيز سعر صرف الروبل البيلاروسي ، اتخذ البنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا تدابير للمساعدة في حل مشكلة قابلية التحويل. وتشمل هذه ، على وجه الخصوص ، تحديد سعر صرف ثابت للروبل البيلاروسي.

ظهرت العلاقات النقدية الدولية لأول مرة في القرن الخامس عشر. أجبر التجار الإيطاليون الذين استوردوا المفروشات المصنوعة من الصوف الإنجليزي من بلجيكا على التجارة خارج بلادهم. لذلك ، فتحت البنوك التجارية في إيطاليا ، التي يديرها House of Medici ، فروعًا أجنبية لتسديد المدفوعات وتسليم البضائع نيابة عن عملائها. نفذت البنوك عمليات الصرف الأجنبي ، وشكلت الودائع وأصدرت القروض للدول والشركات الأجنبية.

علاقات العملات - العلاقات العامة المرتبطة بتداول أموال النقد الأجنبي.

إلى المشاركين في علاقات العملات من المعتاد الإشارة داخل البلد إلى:

• البنك المركزي للاتحاد الروسي؛
• حكومة الاتحاد الروسي ؛
• البنوك المرخصة - البنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى التي حصلت على تراخيص من البنك المركزي للاتحاد الروسي لإجراء معاملات الصرف الأجنبي ؛
• الشركات العاملة في عمليات التصدير والاستيراد ؛
• صرف العملات
• المستثمرين المؤسسيين (الاستثمار ، صناديق التقاعد ، إلخ) ؛
• شركات الصرف الأجنبي والسمسرة ؛
• فرادى.

الموضوعات الخارجية لعلاقات العملات هي:

• الحكومات الأجنبية
• المنظمات النقدية والمالية الدولية ؛
• الكيانات القانونية والأفراد الأجانب.

موضوع علاقات العملات هي معاملات بالعملة. يمكن تمييز علاقات العملات ، اعتمادًا على المحتوى الاقتصادي ، إلى:

• علاقات العملات عند إجراء معاملات شراء وبيع العملات ، وكذلك استثمار رأس المال بالعملة الأجنبية ؛
• علاقات العملات عند إجراء التسويات الدولية ؛
• علاقات العملات المرتبطة بتأمين السلع والمعاملات المالية ؛
• استخدام العملة كوسيلة للدفع والائتمان ؛
• استخدام العملة لتقديم المساعدة الاقتصادية.

تتوسط علاقات الصرف الأجنبي التجارة الخارجية والتعاون الصناعي والتعاون الاستثماري وأنشطة الإقراض ومعاملات شراء وبيع العملات والعلاقات الاقتصادية الأخرى ، فضلاً عن العمليات الثقافية والاجتماعية التي تشارك فيها صناديق النقد الأجنبي. العلاقات النقدية الدولية هي جزء لا يتجزأ من العلاقات الاقتصادية الدولية وتمثل العلاقات النقدية في أسواق العملات العالمية. لذلك ، فهي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالروابط الأخرى في العلاقات الاقتصادية الدولية من خلال التجارة الدولية ، وتقسيم العمل ، وتدويل عوامل الإنتاج ، والتكامل الاقتصادي والعلاقات المالية والائتمانية.

التكامل الاقتصادي غير فعال دون إنشاء مساحة عملة واحدة وتقليل تكاليف التوزيع. إن تحرير التجارة بين البلدان ليس سوى المرحلة الأولى من التكامل الاقتصادي. لا يمكن أن ينجح توحيد أسواق السلع والأسواق المالية بدون علاقات عملات مواتية. من الناحية العملية ، هناك ثلاثة نماذج رئيسية للتفاعل الإقليمي في مجال العملات: أوروبا الغربية وأمريكا اللاتينية وأفريقيا. مع الأخذ في الاعتبار العلاقات التجارية والاقتصادية المكثفة في أوروبا الغربية ، كان الهدف من التعاون الإقليمي في مجال العملات ، أولاً وقبل كل شيء ، إنشاء نظام فعال للتسويات المتعددة الأطراف. في المرحلة الأولى من التكامل الاقتصادي ، بلغت حصة عمليات التصدير والاستيراد المحلية لدول الجماعة الاقتصادية الأوروبية ما بين 30 إلى 50٪. من الربط الجماعي للعملات الوطنية من خلال الوحدة الجماعية في ECU ، توصلت دول المجموعة إلى الهدف النهائي للتكامل النقدي - إنشاء عملة موحدة - اليورو. ومع ذلك ، لا يزال تنسيق النظم الضريبية الوطنية يمثل مشكلة خطيرة لمنطقة اليورو ، ويؤدي قصور النظم المالية الوطنية إلى أزمات مالية محلية (في اليونان والبرتغال وأيرلندا).

في أمريكا اللاتينية في الستينيات والثمانينيات. تم إنشاء العديد من المنظمات للتعاون في المجال النقدي ، بما في ذلك الاتحاد النقدي لأمريكا الوسطى ، وبنك تصدير أمريكا اللاتينية ، وصندوق الاستقرار الكاريبي. ومع ذلك ، كان التقدم نحو تكامل العملات هامشيًا. المشكلة الرئيسية التي لا يمكن حلها في إطار الاتحاد النقدي لأمريكا اللاتينية هي توحيد الأنظمة النقدية الوطنية. تم استخدام العملة المشتركة التي تم إنشاؤها (بيزو أمريكا الوسطى) فقط لتعويض المطالبات. تم ربط وحدة حساب السوق الكاريبية المشتركة (الدولار الكاريبي) بالدولار الأمريكي. تدهور حاد في الوضع الاقتصادي في المنطقة في التسعينيات. صعدت عملية الدولرة في المنطقة.

في إفريقيا ، على أساس منطقة الفرنك ، هناك اتحادان نقديان - الاتحاد النقدي لأفريقيا الوسطى والاتحاد النقدي لغرب إفريقيا. وحدة الحساب المستخدمة من قبل هذه الاتحادات هي فرنك الجماعة الأفريقية (CFA franc) ، والذي كان مرتبطًا سابقًا بالفرنك الفرنسي وهو الآن مرتبط باليورو. تضمن وزارة الخزانة الفرنسية حرية تحويل العملات على أساس التكافؤ الذي حددته الحكومة الفرنسية.

تتفق الدول المشاركة في الاتحادات النقدية على سياستها النقدية والمالية: فهي تحدد قواعد إصدار عملة واحدة ، واستخدام احتياطي الذهب والعملات الأجنبية ، وتنظيم أنشطة البنوك ، والسيطرة على التسويات الدولية.

يسمى الشكل التنظيمي والقانوني لعلاقات العملات نظام العملة. يرتبط النظام النقدي ارتباطًا مباشرًا بالنوع السائد للنظام الاقتصادي. يتسم نظام القيادة الإدارية بالتبعية الكامل لعلاقات العملة للدولة. حددت الدولة سعر صرف العملة الوطنية ، ومارست التجارة الخارجية احتكارًا. ووفقًا لذلك ، تم إنشاء نظام نقدي مغلق ، والذي ، لأسباب موضوعية ، لم يستطع ضمان مصالح جميع رعايا الاقتصاد الوطني ، حيث كانت موارد الدولة من العملات الأجنبية محدودة. في ظل هذه الظروف ، تم تشكيل "سوق العملات السوداء" ، حيث اختلف سعر العملة الوطنية بشكل كبير عن السعر المحدد رسميًا. أدى تطور اقتصاد السوق ، من ناحية ، إلى زيادة فرص كيانات السوق ، وخلق الشروط المسبقة لتحديد سعر سوق موضوعي للعملة الوطنية ، ومن ناحية أخرى ، أدى إلى تقلبات كبيرة في سعر الصرف ، والحاجة لظهور تنظيمه المهني.

يتضمن النظام النقدي في اقتصاد السوق مجموعة من العناصر الهيكلية الإلزامية. الهدف ، بغض النظر عن السياسة النقدية للدولة ، القائم بشكل مستقل وتنظيم النظام النقدي ، تشمل العناصر العملة ، وسعر الصرف ، ومؤسسات تنظيم العملة ، وأشكال التسويات الدولية.

العنصر الرئيسي في النظام النقدي هو العملة - وهي وحدة نقدية تشارك في التجارة الخارجية.

سعر الصرف يمثل سعر السوق للوحدة النقدية لبلد ما ، معبرًا عنه بالوحدة النقدية لدولة أخرى. بدورها ، تسمى قيمة العملة التي تحددها الدولة فيما يتعلق بعملة أو سلعة أخرى (الذهب سابقًا) تكافؤ العملات.

إلى مؤسسات تنظيم الصرف الأجنبي تشمل عادةً البنك المركزي في البلاد ووزارة المالية والحكومة ورئيس الدولة. تعتمد أهمية كل مؤسسة على نظام تنظيم العملة المعتمد في الدولة. تقليديا ، البنك المركزي هو المسؤول عن التنفيذ الشامل للوائح الصرف الأجنبي.

تنظيم العملة يمثل نشاط سلطات الدولة ، الذي يتم تنفيذه من خلال تدابير تشريعية وإدارية واقتصادية وتنظيمية ، تهدف إلى حل مهام الدولة للحفاظ على ميزان مدفوعات خارجي مستقر طويل الأجل وخاضع لهدف ضمان النمو الاقتصادي.

يشمل تنظيم علاقات العملات عدة مستويات:

• مستوى المؤسسات الخاصة (بشكل أساسي البنوك والشركات الوطنية والدولية التي لديها موارد كبيرة من العملات الأجنبية والتي تشارك بنشاط في معاملات الصرف الأجنبي ؛
• مستوى الدولة (وزارة المالية ، البنك المركزي ، سلطات مراقبة العملة) ؛
• مستوى الطريق السريع.

يمكن تقسيم أدوات تنظيم الصرف الأجنبي إلى مجموعتين كبيرتين: الإدارية (التنظيمية) والسوقية.

إلى الأدوات الإدارية يمكن أن يُعزى تنظيم الصرف الأجنبي في روسيا إلى البيع الإلزامي في سوق الصرف الأجنبي المحلي لجزء النقد الأجنبي من أرباح المصدرين ، فضلاً عن عدد من قيود الصرف الأجنبي الثابتة تشريعيًا. يمكن تنفيذ تنظيم الصرف الأجنبي من خلال إدخال عدد من القيود على معاملات الصرف الأجنبي. يمكن أن تكون قيود العملة على العمليات الجارية والعمليات المتعلقة بتدفقات رأس المال. قد تختلف قيود العملة أيضًا اعتمادًا على انتماء موضوع علاقات العملات للمقيمين أو غير المقيمين في البلد. أهم قيود الصرف الأجنبي هي قيام البنك المركزي للاتحاد الروسي بوضع حدود على مركز الصرف الأجنبي المفتوح للبنوك التجارية المرخصة.

مجموعة أخرى تضم أدوات السوق تنظيم العملة ، والذي يمكن تقسيمه إلى أدوات للتنظيم المباشر وغير المباشر. أدوات التنظيم المباشر لها تأثير مباشر ومباشر على مقدار العرض والطلب على العملات الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي ، أي معدل العملة الوطنية. نشير إليهم تدخل العملات الأجنبية و سياسة الخصم. الغرض من التدخل في العملات الأجنبية ، كقاعدة عامة ، هو الحفاظ على سعر صرف العملة الوطنية. يمكن لبنك روسيا ، عندما يتجاوز الطلب على الدولارات العرض ، بيع جزء من احتياطياته في سوق الصرف الأجنبي من أجل منع الروبل من الانخفاض. تعتمد سياسة الخصم على تنظيم أسعار الفائدة. في البلدان المتقدمة ، يجذب سعر الفائدة المرتفع رؤوس الأموال من الخارج ، ويزيد المعروض من العملات الأجنبية في سوق العملات الوطنية ، ويقوي سعر صرف العملة الوطنية. في روسيا ، على الرغم من أسعار الفائدة المرتفعة ، لا يزال الأجانب في عجلة من أمرهم لاستثمار رؤوس أموالهم. والسبب هو التضخم المرتفع نسبيًا في بلدنا (حوالي 8-10٪ سنويًا ، وفي الخارج - ما يصل إلى 5٪) والمخاطر المرتفعة نسبيًا لمثل هذه الاستثمارات.

أدوات غير مباشرة على عكس أدوات التنظيم المباشر لسعر الصرف ، فهي تسمح فقط بشكل غير مباشر ، من خلال عوامل الاقتصاد الكلي ، بالتأثير على سعر الصرف ، والتغيرات في عرض النقود ، والتضخم ، وأسعار الفائدة ، ومن خلالها ، على تدفقات العرض والطلب على العملة وسعر الصرف.

على المستوى بين الولايات ، يتم تنفيذ تنظيم الصرف الأجنبي من قبل المنظمات النقدية والمالية الدولية (صندوق النقد الدولي ، البنك الدولي ، البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير ، إلخ). على وجه الخصوص ، يقدم صندوق النقد العالمي مساعدة مالية مؤقتة للبلدان التي تعاني من صعوبات في ميزان المدفوعات. كما قدم صندوق النقد الدولي مرارًا وتكرارًا مساعدة مؤقتة للبلدان للحفاظ على أسعار صرف عملاتها الوطنية.

المدفوعات الدولية هي عنصر من عناصر النظام النقدي. وهي تشمل الشروط والإجراءات الخاصة بسداد المدفوعات ، والتي تم تطويرها من خلال الممارسة والمكرسة في التشريعات والتقاليد الدولية. وفقًا للممارسات المتبعة ، يتم تطبيق العناصر الرئيسية التالية حاليًا أشكال المدفوعات الدولية:

• الاعتمادات المستندية - اتفاق يتعهد البنك ، بناءً على طلب العميل ، بدفع ثمن المستندات لطرف ثالث (المستفيد الذي تم فتح خطاب الاعتماد لصالحه) ، أو تأكيد الفاتورة الصادرة عن المستفيد ، أو التفاوض (شراء) المستندات ؛
• مجموعة - يقوم المورد ، كقاعدة عامة ، بتحويل المستندات الإدارية إلى بنكه مع أمر لتلقي من بنك المشتري مبلغ قيمة البضائع المسلمة مقابل إصدار المستندات الإدارية للسلع ؛
• حوالة بنكية - أمر من بنك لآخر بدفع مبلغ معين للمستلم ؛
• حساب مفتوح - العمليات التي تنطوي على مدفوعات دورية من المستورد إلى المصدر بعد استلام البضاعة ؛
• حساب الدفع المسبق - التسويات التي تتضمن دفع المستورد ثمن البضائع قبل الشحن ، وأحيانًا قبل إنتاجها ؛
• فاتورة الصرف - التزام كتابي رسمي للمدين (الساحب) تجاه الدائن (الساحب) بالشكل الذي يحدده القانون لدفع المبلغ المحدد في الكمبيالة خلال فترة معينة ؛
• الإيصال - مستند نقدي يحتوي على أمر كتابي للبنك بسداد المبلغ المحدد فيه.

يميز بين الأنظمة النقدية الوطنية والإقليمية والعالمية.

النظام النقدي الوطني هو ، من ناحية ، جزء لا يتجزأ من النظام النقدي الوطني ، من ناحية أخرى ، يتفاعل مع الأنظمة النقدية الوطنية الأخرى.

النظام النقدي الإقليمي يمثل وحدة متكاملة لمجمل عدد من الأنظمة الوطنية ، تعمل كنظم فرعية للنظام الإقليمي. المثال الأكثر وضوحا على النظام النقدي الإقليمي هو النظام النقدي والاقتصادي الأوروبي (منطقة اليورو).

النظام النقدي العالمي هي آلية نقدية تربط الاقتصادات الوطنية الفردية باقتصاد عالمي واحد. الأساس القانوني للنظام النقدي العالمي هو الاتفاقات الدولية والمعاهدات والأفعال المتعددة الأطراف.

تتمثل المهمة الرئيسية للنظام النقدي العالمي في التوسط الفعال في حركة السلع ورأس المال والخدمات والأنشطة الأخرى من خلال تنظيم التسويات الدولية والمدفوعات للصادرات والواردات ، وخلق ظروف مواتية في العلاقات بين البلدان الفردية لتطوير التقسيم الدولي للمملكة المتحدة. العمل ، ولهذا الغرض ، للحركة الدولية ، رأس المال. يعد النظام النقدي العالمي أحد الروابط القوية التي يمكن أن تسهم إلى حد كبير في التوسع أو ، على العكس من ذلك ، للحد من كثافة العلاقات الاقتصادية الدولية. من خلال النظام النقدي العالمي ، يتم تنفيذ تدفق الموارد الاقتصادية من بلد إلى آخر ، أو على العكس من ذلك ، يتم حظر هذه العملية ، ويتم توسيع درجة الاستقلال الاقتصادي الوطني أو تحديده ، ولكن في نفس الوقت توجد صعوبات اقتصادية (البطالة ، التضخم ، وما إلى ذلك) أخرى. إن تطور العلاقات الاقتصادية الدولية محدد سلفًا إلى حد كبير بطبيعة النظام النقدي المحدد وفعالية أداء مؤسساته.

على الرغم من أن النظام النقدي العالمي يسعى لتحقيق أهداف اقتصادية عالمية ولديه آلية خاصة للعمل والتنظيم ، إلا أنه وثيق الصلة بالنظم النقدية الوطنية والإقليمية. يتم هذا الارتباط من خلال البنوك الوطنية التي تخدم النشاط الاقتصادي الأجنبي ، ويتجلى في تنظيم الصرف الأجنبي بين الولايات وتنسيق سياسة الصرف الأجنبي في البلدان الرائدة.

عنصر مهم في النظام النقدي هو سوق العملات. يتم إجراء المعاملات مع العملة عليها. تسمح أسواق الصرف الأجنبي لمشاركيها بتبادل عملة بأخرى. سوق العملات العالمي تم تشكيل (FOREX، FOREX - Forex Market) على مرحلتين. في المرحلة الأولى (أوائل الستينيات) ، توسعت قابلية تحويل العملات الوطنية لغير المقيمين ؛ في المرحلة الثانية (في الثمانينيات) - تحرير معاملات النقد الأجنبي للمقيمين. أدت زيادة حركة رأس المال إلى خلق ظروف لعمليات الصرف الأجنبي المربحة للغاية بين المقيمين وغير المقيمين في أكبر المراكز المالية. يتم تداول كميات ضخمة من قيم العملات في سوق العملات العالمية اليوم ، وهي في تزايد مستمر. وفقًا للتوقعات ، في العقد المقبل ، قد يرتفع حجم تداول العملات إلى 8 تريليون دولار يوميًا. الهدف الرئيسي لعلاقات الصرف الأجنبي في سوق الصرف الأجنبي العالمي هو الدولار الأمريكي ، والذي يخدم الغالبية العظمى من المعاملات (حوالي 90٪).

اليوم ، يبلغ الحجم السنوي لتداولات العملات الأجنبية 10 أضعاف الناتج المحلي الإجمالي العالمي و 35 ضعف المستوى السنوي للتجارة العالمية. حجم التداول اليومي لتداول العملات الأجنبية يتزايد باستمرار. إذا كان في عام 1977 بلغ 18.3 مليار دولار ، ثم في الألفية الجديدة نما إلى 3 تريليون دولار .. الاقتصاد. يتكون أكثر من 80٪ من حجم التداول اليومي لسوق الصرف الأجنبي العالمي من أصول ذات تاريخ استحقاق أقل من سبعة أيام. السرعات والأحجام الكبيرة لحركة العملات تؤثر سلبًا على الاقتصاد الحقيقي.

أولاً ، تحوّل الأرباح المرتفعة الناتجة عن المضاربة رأس المال من الاستثمارات طويلة الأجل وتحولها إلى أموال ساخنة. ثانياً ، ارتفاع طلب المضاربين على الموارد المصرفية يسمح للبنوك برفع أسعار الفائدة ، مما يقلل من توافر الائتمان لمنتجي السلع الأساسية. ثالثًا ، رأس المال المالي ، بطبيعته المضاربة ، ضار بالاقتصاد ، لأنه يزعزع الاستقرار ويحدث حالة من عدم اليقين في ديناميكيات أسعار الصرف. أخيرًا ، يقوض تنقل رأس المال السياسة الاجتماعية للدولة للحفاظ على العمالة ورفع مستوى معيشة السكان. ومع ذلك ، فإن المشاركة العقلانية في العلاقات النقدية الدولية ضرورية لكل دولة. في الوقت نفسه ، من المهم أن نفهم: المضاربة على العملات في حد ذاتها ليست عملية سلبية ، فهي تحتوي أيضًا على جوانب إيجابية. تعمل المضاربة في جوهرها كجانب عكسي للتأمين ضد مخاطر الصرف الأجنبي (التحوط) ، مما يجعل من الممكن تخفيف التقلبات في أسعار الصرف.

يتم استدعاء النسبة التي يتم فيها تبادل عملة بلد ما بعملة أخرى سعر الصرف. يتم تحديد سعر الصرف في روسيا من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي بناءً على نتائج تداول العملات الأجنبية في بورصة العملات بين البنوك في موسكو (MICEX). يتم شراء العملة وبيعها في البورصة ، أي سلعة. نتيجة لتصادم العرض والطلب ، يتشكل سعر منتج "العملة". في الممارسة العملية ، يتم استخدام طريقتين لتحديد سعر الصرف الاسمي:

• الاقتباس المباشر - التعبير عن وحدة العملة الأجنبية من حيث عدد معين من وحدات العملة الوطنية. على سبيل المثال ، السعر في موسكو هو 1 دولار = = 32.2 روبل ؛
• الاقتباس غير المباشر - التعبير عن وحدة العملة الوطنية من حيث عدد معين من وحدات العملة الأجنبية. على سبيل المثال: 1 فرك. = 0.0031 دولار (1 / 32.2 = 0.0031).

في روسيا ، من المعتاد استخدام الاقتباس المباشر.

يتم تحديد حركة سعر العملة الوطنية إلى حد كبير من خلال نظام سعر الصرف المختار. قبل اختيار نظام سعر صرف معين ، من الضروري تحديد ما إذا كان بلد ما سيستخدم سعر صرف واحد أو متعدد. سعر صرف واحد يتضمن استخدام سعر صرف واحد لجميع أنواع معاملات العملات ، لجميع المشاركين فيها. أسعار صرف متعددة يقوم على التوحيد التشريعي لمختلف أسعار العملة الوطنية ، اعتمادًا على أنواع معاملات العملة ، المشاركين فيها. أنظمة سعر الصرف يمكن تصنيفها على النحو التالي:

• نظام سعر الصرف الثابت ؛
• نظام سعر صرف مرن محدود ؛
• نظام سعر الصرف العائم.

نظام سعر الصرف الثابت يفترض وجود نسبة محددة رسميًا بين العملات ، مما يسمح بانحراف مؤقت عنها في اتجاه أو آخر بما لا يزيد عن 2.25٪. تقوم معظم الدول في هذه المجموعة بتثبيت سعر الصرف مقابل الدولار الأمريكي. مرونة سعر الصرف المحدودة - النسبة المحددة رسميًا بين العملات ، مما يسمح بتقلبات طفيفة في سعر الصرف وفقًا لقواعد راسخة بدقة. لدى المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ، على وجه الخصوص ، مثل هذا المعدل مقابل الدولار الأمريكي. نظام سعر الصرف العائم يفترض التغيير الحر تحت تأثير العرض والطلب. ومع ذلك ، فإن دور الدولة لا ينكر. لا توجد تقلبات في نظام سعر الصرف العائم. أحد أشكال نظام سعر الصرف العائم هو "التعويم المُدار". في هذه الحالة ، يتم تحديد سعر الصرف بالفعل من قبل البنك المركزي وليس من قبل سوق الصرف الأجنبي. يتم تطبيق هذا النظام ، على وجه الخصوص ، في روسيا ومصر واليونان والنرويج ولاتفيا وبولندا.

تتأثر أسعار الصرف بالعوامل طويلة الأجل وقصيرة الأجل التي يجب أخذها في الاعتبار للحصول على صورة أكمل. يمكن تصنيف العوامل المؤثرة في أسعار الصرف على النحو التالي:

الاقتصادية: أسعار الفائدة النسبية ، تعادل القوة الشرائية ، الظروف الاقتصادية ، العرض والطلب على رأس المال.

من الناحية العملية ، تميل العملات ذات معدلات الفائدة المنخفضة إلى الارتفاع في قيمتها مقارنة بالعملات الأخرى. تعادل القوة الشرائية (PPP) هو مقياس القوة الشرائية النسبية للعملات المختلفة. يتم تحديدها من خلال مقارنة أسعار السلع نفسها في بلدان مختلفة من حيث (من خلال سعر الصرف) "للعملة الأساسية" (عادة الدولار الأمريكي). الفكرة من وراء هذا المؤشر هي أنه إذا كان المنتج أرخص في بلد ما عن بلد آخر ، فمن المنطقي تصديره حيث يكلف أكثر. على المدى الطويل ، يتأثر سعر الصرف بالظروف الاقتصادية السائدة في الدولة ، وخاصة الاتجاهات في المؤشرات مثل ميزان المدفوعات ، والنمو الاقتصادي ، والتضخم ، وعرض النقود ، والبطالة ، ومعدلات الضرائب ؛

تؤثر العوامل السياسية على أسعار الصرف على المدى الطويل والقصير. من بينها ، نلاحظ ما يلي: طبيعة السياسة الاقتصادية التي تنتهجها حكومة الدولة ، ومستوى عدم استقرار الوضع السياسي في البلاد ، وسياسة البنك المركزي و (أو) الهيئات التنظيمية الأخرى ، والمشاركة للبنك المركزي في نشاط سوق الصرف الأجنبي لتقوية أو إضعاف عملة البلاد.

غالبًا ما تكون التغييرات قصيرة الأجل في أسعار الصرف بسبب ما يسميه المشاركون في السوق أمزجة. عادة ما يتم تعريف معنويات السوق على أنها "إيجابية" أو "سلبية". في الحالة الأولى ، تقوى العملة ، كقاعدة عامة ، في الحالة الثانية ، تضعف.