مؤشرات الأسهم ضرورية لقياس القيمة الإجمالية للأسهم في سوق الأوراق المالية لمجموعة من الشركات. عادة، يتم قياس مؤشرات الأسهم على أساس المتوسط المرجح لسعر الأسهم المختارة. يتم استخدام هذه الأداة من قبل المستثمرين والمديرين الماليين لوصف ديناميكيات السوق المعنية، وكذلك مقارنة العوائد على استثمارات محددة.
فيما يلي مؤشرات الأسهم الرئيسية للولايات المتحدة واليابان وأوروبا وبريطانيا العظمى وكندا وروسيا.
يعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أحد أقدم المؤشرات وأكثرها شهرة واستخدامًا في العالم. ويشمل أسهم 30 من أكبر الشركات وأكثرها نفوذاً في الولايات المتحدة.
يمثل مؤشر داو جونز 30 حوالي ربع القيمة الكاملة لسوق الأسهم الأمريكية، ولكن لا ينبغي اعتبار نسبة التغير في مؤشر داو جونز كنسبة مئوية للتغير في سوق الولايات المتحدة بأكمله. من ناحية أخرى، بما أن مؤشر داو جونز يمثل الشركات الأكثر شهرة في الولايات المتحدة، فإن التحركات الكبيرة في هذا المؤشر تتوافق بشكل عام مع حركة السوق بأكملها، وإن لم تكن بالضرورة على نفس النطاق.
ستاندرد آند بورز 500
يمثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر تنوعًا من مؤشر داو جونز الصناعي. ويستند إلى أكثر 500 سهم تداولا في الولايات المتحدة، وهو ما يمثل حوالي 70٪ من إجمالي قيمة سوق الأسهم في البلاد. بشكل عام، يقدم مؤشر S&P 500 صورة موضوعية للمناخ الاقتصادي في السوق الأمريكية.
نظرًا لأن مؤشر S&P 500 مرجح، يتم تمثيل كل سهم في المؤشر كنسبة من إجمالي القيمة السوقية للسوق. وبعبارة أخرى، إذا انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لجميع الشركات الـ 500 المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 10٪، فإن قيمة المؤشر ستنخفض أيضًا بنسبة 10٪. على سبيل المثال، التغيير بنسبة 10% في قيمة أسهم DJIA لن يؤدي بالضرورة إلى تغيير بنسبة 10% في مؤشر Dow30. ولذلك، يستخدم المحللون مؤشر S&P 500 على نطاق أوسع من مؤشر داو جونز 30.
يشمل مؤشر S&P 500 شركات في مجموعة متنوعة من القطاعات الاقتصادية، بما في ذلك الطاقة والهندسة وتكنولوجيا المعلومات والرعاية الصحية والمالية والسلع الاستهلاكية.
يعرف معظم المستثمرين أن ناسداك هي بورصة يتم فيها تداول أسهم شركات التكنولوجيا الفائقة. مؤشر ناسداك المركب هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية لجميع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك. يتضمن هذا المؤشر العديد من الشركات التي لا يوجد مقرها في الولايات المتحدة، وعلى الرغم من أن المؤشر معروف بجزء كبير من أسهم التكنولوجيا، إلا أن مؤشر ناسداك المركب يشمل أيضًا أسهمًا من الصناعات المالية والصناعية والتأمين والنقل وغيرها. يتضمن مؤشر ناسداك المركب شركات كبيرة وصغيرة، ولكن على عكس مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500، فإنه يتضمن أيضًا العديد من شركات المضاربة ذات القيمة السوقية الصغيرة. وبالتالي، فإن حركتها عادة ما تشير إلى أداء صناعة التكنولوجيا، وكذلك اتجاهات المستثمرين تجاه الأسهم الأكثر مضاربة.
ويلشاير 5000
يُطلق على مؤشر ويلشاير 5000 أحيانًا اسم "مؤشر سوق الأوراق المالية الإجمالي" أو "مؤشر السوق الإجمالي" لأن جميع الشركات المتداولة علنًا والتي يقع مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة تقريبًا مدرجة في مؤشر ويلشاير 5000. ويضم أكثر من 6700 شركة، مما يعكس تنوعه. والموضوعية، ومع ذلك، يتم ذكر هذا المؤشر بشكل أقل من مؤشر S&P 500.
يورو ستوكس 50
مؤشر الأسهم لأكبر 50 شركة أوروبية تعمل داخل دول منطقة اليورو.
مؤشر أسهم يمثل أكبر 30 شركة ألمانية وأكثرها سيولة يتم تداولها في بورصة فرانكفورت.
مؤشر FT30
مؤشر فوتسي 100
مؤشر فتس ميد 250
مؤشر فوتسي 350
نيكي 225
يعد مؤشر Nikkei 225 Stock Average المؤشر الرئيسي والأكثر احترامًا للأسهم اليابانية. وتتكون من 225 من أكبر الشركات اليابانية التي يتم تداول أسهمها في بورصة طوكيو. ومن عام 1975 إلى عام 1985 كان له اسم مختلف - متوسط أسهم نيكاي داو جونز.
توبيكس (TPX)
ستاندرد آند بورز/تسكس 60
مؤشر S&P/TSX المركب
مؤشر S&P/TSX المركب
مؤشر RTS (أنظمة التداول الروسية) هو المؤشر الرئيسي لسوق الأوراق المالية الروسية؛ ويشمل هذا المؤشر أكبر 50 شركة في روسيا (المصارف، إنتاج النفط وتكريره، المعادن الحديدية وغير الحديدية، تجارة التجزئة، الاتصالات الخلوية، الصناعة الكيميائية). والأدوية).
يتضمن نفس قائمة أسهم شركات مؤشر RTS، لكن منهجية الحساب تختلف في مؤشرات الروبل.
الغرض الرئيسي من إنشاء وحساب مؤشر الأسهم هو أن يتمكن المحللون واللاعبون في سوق الأوراق المالية من تحديد الاتجاه العام و"سرعة" حركة أسعار أسهم الشركات في صناعة معينة بسهولة.
تساعد المؤشرات على دراسة العلاقة بين أسواق الفوركس والسلع والأسواق الأخرى والبيئة الاقتصادية للشركات في الدولة ككل. لذلك، على سبيل المثال، إذا انخفضت أسعار النفط، فإن أسهم الشركات المنتجة للنفط ستنخفض أيضًا.
ستساعد مقارنة المؤشرات المختلفة مع بعضها البعض على فهم قطاعات اقتصاد الدولة التي تنمو وأيها تتراجع.
أيضًا، إذا كنت تستثمر في صناديق الاستثمار المشتركة أو الأسهم الفردية، فمن المهم حساب ديناميكيات التغيرات في الربح/الخسارة لاستثماراتك وفقًا لمؤشر السوق. لذلك، إذا كانت استثماراتك دائمًا أقل من أداء المؤشر، فقد تحتاج إلى تغيير استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
مؤشرات الأسهمتم التعديل الأخير: 21 نوفمبر، 2016 بواسطة مستشار الفوركس
يعتبر المتداولون الذين يتداولون في البورصات مؤشرات الأسهم واحدة من أكثر الأدوات تأثيرًا للتنبؤ بسلوك السوق. ومن خلال مقارنة ديناميكيات التغيرات في مؤشراتها، من الممكن تحليل رد الفعل على التغيرات المختلفة في وضع الاقتصاد الكلي. يركز The Old World على المؤشرات الأوروبية، وهو ما يحتاج المستثمر إلى معرفته.
تدير شركة United Europe مؤشرات الأسهم الموحدة والوطنية.
في البداية، يتركز اهتمام المستثمرين على مؤشرات ألمانيا وبريطانيا العظمى، اللتين تعتبران المركز الصناعي والمالي للاقتصاد الأوروبي.
تم إصدار المؤشر في عام 1998 وهو اليوم "المقيم" الرئيسي للأسهم القيادية في أوروبا. يتضمن EURO STOXX 50 أسهم 50 شركة من 12 دولة. مراجعة المكونات - سنويًا. من بين الشركات المدرجة في المؤشر عمالقة مثل:
يتضمن المؤشر بيانات من 600 شركة ذات مستويات مختلفة من الرسملة من 18 دولة (تم توسيع قائمة الدول المدرجة على مؤشر EURO STOXX 50 لتشمل النرويج وسويسرا والسويد وبريطانيا العظمى وأيسلندا والدنمارك). مراجعة المكونات - ربع سنوي.
تمتلك جميع الدول الأوروبية تقريبًا أسواق الأوراق المالية الخاصة بها، والتي تعمل فيها المؤشرات "المحلية" التي تحمل الاسم نفسه.
على سبيل المثال، في النمسا - ATX، في لاتفيا - ريغا جنرال، في رومانيا - BET وغيرها. لكن "الجهات الفاعلة" الرئيسية هي مؤشر FTSE 100 الإنجليزي ومؤشر DAX الألماني. يجدر الانتباه إلى مؤشر كاك 40 الفرنسي (الاقتصاد الفرنسي ضمن أكبر ثلاثة قادة أوروبيين)، والذي لا يمكن تسميته بـ "الدم النقي"، حيث أن حصته (64٪) تتكون من شركات من ألمانيا والولايات المتحدة واليابان و المملكة المتحدة.
تم إطلاق المؤشر في عام 1984 ويعتمد على أسعار أسهم 100 شركة رائدة في المملكة المتحدة (بقيمة رأس مال تزيد عن 80% من سوق الأسهم). ويتم احتساب المؤشر من قبل وكالة مجموعة FTSE المملوكة لبورصة لندن وصحيفة فايننشال تايمز. يتضمن المؤشر بيانات من شركات معروفة مثل:
يجب على المستثمرين الروس ملاحظة أن مجموعة FTSE تحسب مؤشر FTSE روسيا IOB، والذي يعتمد على إيصالات الإيداع الخاصة بـ 15 شركة روسية مدرجة في بورصة لندن.
كيف تستثمر؟توجد شركات وساطة في السوق الروسية (العديد منها مرخص من قبل البنك المركزي)، يمكنك من خلالها إجراء تداول ناجح عبر الإنترنت، بما في ذلك بورصة لندن للأوراق المالية المعروفة (التداول الإلكتروني عبر الإنترنت). من السمات المميزة لبورصة لندن (LSE) أنها الأكثر عالمية - حيث تنتمي 50٪ من الأسهم المتداولة إلى شركات دولية.
تم تقديم المؤشر الألماني الرئيسي إلى الأسواق المالية في عام 1988. وتتكون من 30 شركة كبرى من مختلف قطاعات الاقتصاد الألماني، من بينها أديداس، ودويتشه بنك، وبي إم دبليو، وميرك، ولوفتهانزا، وفولكس فاجن، وهنكل، ودانون وغيرها، بإجمالي يزيد عن 850 مليار يورو.
يتم احتساب المؤشر من قبل بورصة فرانكفورت (بناءً على بيانات إحصائية لآخر 3 سنوات)، و"مالك" المؤشر هو Deutsche Borse AG. تتضمن مجموعة فهرس DAX أيضًا:
يعتبر مؤشر DAX واحدًا من أكثر المؤشرات استقرارًا في سوق الأسهم العالمية. يراقب المستثمرون العاملون في سوق الصرف الأجنبي التغيرات في المؤشر، نظرًا لوجود ارتباط مباشر مع أسعار العملة الأوروبية الموحدة - ويعد نمو مؤشر DAX نذيرًا لنمو اليورو.
مؤشر بورصة باريس، يتم حسابه على أساس أسعار أسهم أكبر 40 مصدرًا لها. بدأت في عام 1987. يعتبر العقد الآجل CAC 40 هو الأكثر شعبية في العالم. المكونات تشمل:
إلى جانب مؤشر CAC 40، يأخذ المستثمرون أيضًا في الاعتبار أداء مؤشر CAC العام (250 من أهم الشركات في فرنسا). يتم احتساب المؤشر من قبل بورصة باريس وجمعية البورصات الفرنسية.
تقوم وكالة ستاندرد آند بورز بحساب مؤشرات الأسهم ليس فقط للولايات المتحدة، ولكن أيضًا لاقتصاديات العالم الأخرى. حصل مؤشر S&P Europe 350 على "تسجيل" في البورصات الأوروبية.
ويتم حساب المؤشر بناءً على بيانات من 350 شركة من 17 دولة في أوروبا الغربية. وفقًا للشركة، يغطي مؤشر S&P Europe 350 70% من القيمة السوقية للمنطقة.
مبدأ الإدراج في المؤشر هو نفسه الموجود في النسخة الأمريكية من مؤشر S&P 500. والفرق الرئيسي هو اختلاف النسبة حسب قطاع الصناعة. على سبيل المثال، فإن شركات تكنولوجيا المعلومات، التي تحتل الجزء الأكبر من المؤشر في الولايات المتحدة، ممثلة بنسبة 3% في أوروبا. المراكز الثلاثة الأولى في المؤشر الأوروبي هي القطاع المالي (23٪)، والسلع الاستهلاكية (13٪)، والطاقة (11٪).
يجب أن تعلم أنه حتى مؤشرات الأسهم الرئيسية لا يمكن اعتبارها معرضة للخطر. لن يستغرق "رد الفعل المؤلم" وقتًا طويلاً أثناء التفاقم الجيوسياسي والكوارث الطبيعية.
تساعد المؤشرات الإقليمية، مثل مؤشرات الصناعة، المتداولين على وضع توقعات في قطاع معين. تحليل التغيرات في المؤشرات الأوروبية الرئيسية يعطي فكرة عن حالة سوق الأوراق المالية في بلد ما أو في رابطة الدول. إذا فهم المستثمر ما يؤخذ كأساس لحساب مؤشر أسهم معين، فسيتم تنفيذ معاملاته على أساس استراتيجية واعية.
كل يوم، يتتبع المتداولون الروس مؤشرات مختلفة. قبل بدء التداول، يتركز كل الاهتمام على المؤشرات الآسيوية مثل مؤشر Nikkei 225 (أحد أهم مؤشرات الأسهم في اليابان)، ومؤشر Hang Seng (مؤشر أسهم يتم حسابه من بين أكثر 34 شركة من حيث رأس المال المتداولة في بورصة هونج كونج) ومؤشر SSE المركب (مؤشر أسهم الشركات المدرجة في بورصة هونج كونج) والذي يتم تداوله في بورصة شنغهاي). ولكن مع بدء التداول في بورصة موسكو، يتحول انتباه المتداولين إلى المؤشرات المحسوبة هناك - بورصة موسكو وRTS، وكذلك إلى المؤشرات الأوروبية - DAX 30 وFTSE 100 (مؤشرات الأسهم في ألمانيا والمملكة المتحدة، وهما يتم حسابه من الساعة 11:00 إلى الساعة 19:35 (بتوقيت موسكو)، أي خلال جلسة التداول بأكملها تقريبًا في بورصة موسكو). في المساء، ومع اقتراب نهاية الجلسة الرئيسية في بورصة موسكو، يبدأ المتداولون في النظر إلى مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية - مؤشر داو جونز 30 وستاندرد آند بورز 500، والتي يتم حسابها من الساعة 17:30 حتى 00:00 (بتوقيت موسكو) . علاوة على ذلك، عادة ما يذهب المتداولون خلال اليوم إلى أبعد من ذلك، ويتتبعون أيضًا العقود الآجلة لمؤشرات DAX وS&P500 - لأنهم يعتقدون أن المشتقات تعكس ديناميكيات المؤشرات بشكل أسرع قليلاً.
وتبين أن آسيا تظهر تغيرا في معنويات البورصة بين عشية وضحاها، في حين لم يتم تنفيذ التداول في البورصة المحلية، وبالتالي يمكن تحديد الدافع لافتتاح التداول. تحدد بورصة MICEX وRTS، جنبًا إلى جنب مع DAX وFTSE100، الديناميكيات الرئيسية لأطول ساعات التداول في بورصة موسكو. في نهاية الجلسة الرئيسية، ينضم زملاء البورصة من الولايات المتحدة، ومن خلال ديناميكياتهم، يكونون قادرين على إجراء تعديلات على أسعار الإغلاق - الأسعار الرئيسية التي تؤثر على إعادة توزيع أموال المتداولين.
وبطبيعة الحال، يتم توزيع اهتمام التجار بشكل غير متساو: في بعض النقاط يتبعون في الغالب المؤشرات الأمريكية، وفي نقاط أخرى يتبعون المؤشرات المحلية، وفي نقاط أخرى يتبعون المؤشرات الأوروبية. في كثير من الأحيان يتم تحديد التغيير في التركيز من خلال الخلفية الإخبارية العامة، والتي تكون قابلة للتغيير للغاية.
ومع ذلك، تاريخيا، تتمتع روسيا بأقوى العلاقات الاقتصادية مع أوروبا، القريبة من المناطق الاقتصادية الأكثر تطورا في روسيا. على الرغم من أنه في الآونة الأخيرة (منذ بداية فترة العقوبات ضد الاتحاد الروسي)، فإن العلاقات الاقتصادية مع الصين تتطور بنشاط. على الرغم من أن الولايات المتحدة رائدة في مجال "أزياء التبادل"، إلا أنها تقع في مكان بعيد. بالإضافة إلى ذلك، مع فرض العقوبات المناهضة لروسيا، أضعفت العلاقات الاقتصادية مع أمريكا إلى حد كبير. ولذلك، تظل المؤشرات الأوروبية هي المؤشرات الأجنبية الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين الروس.
جميع الدول الأوروبية لديها بورصاتها الخاصة، وبالتالي المؤشرات (أو مؤشرات تكتلات دول معينة، متحدة وفقًا لبعض الخصائص). تقليديا، كانت ألمانيا المحرك الصناعي لأوروبا، وكانت المملكة المتحدة المحرك الاقتصادي، وهو ما ينعكس في الاهتمام الوثيق بمؤشري DAX و FTSE100. ولكن هذا لا يعني أنه لم يعد هناك المزيد من المؤشرات في أوروبا. دعنا ندرجها: النمسا - ATX، بلجيكا - BEL20، بلغاريا - BSE SOFIX، البوسنة - BIRS، سراييفو 10، المملكة المتحدة - FTSE100، ألمانيا - DAX، Euro Stoxx50، اليونان - أثينا العامة، الدنمارك - OMXC20، أيرلندا - ISEQ بشكل عام، أيسلندا - ICEX Main، إسبانيا - IBEX35، إيطاليا - FTSE MIB، قبرص - السوق الرئيسي القبرصي، لاتفيا - Riga General، ليتوانيا - Vilnius SE General، هولندا - AEX، النرويج - OSE Benchmark، Oslo OBX، بولندا - WIG20، WIG30، البرتغال - PSI20 ، رومانيا - BET، صربيا - Belex15، سلوفاكيا - SAX، سلوفينيا - Blue-Chip SBITOP، تركيا - BIST100، فنلندا - OMX Helsinki25، فرنسا - CAC40، كرواتيا - CROBEX، جمهورية التشيك - PX، سويسرا - SMI، السويد - OMX S30 , إستونيا - تالين SE General. علاوة على ذلك، بالإضافة إلى هذه المؤشرات الرئيسية، هناك مؤشرات إضافية وعائلات كاملة من المؤشرات.
وفي أوروبا، كما هي الحال في العالم ككل، فإن الاتجاه السائد هو العولمة - توحيد البورصات وتشكيل تكتلات البورصة لعموم أوروبا. ومن الأمثلة على هذه الجمعيات بورصات يورونكست، التي تشكلت في عام 2000 من خلال اندماج بورصات باريس وأمستردام وبروكسل. تقوم هذه البورصة بحساب أحد أهم المؤشرات الأوروبية - Euronext100.
كما أن إحدى تكتلات البورصة الرئيسية هي بورصة Eurex (البورصة الأوروبية)، المتخصصة في الأدوات المالية المشتقة. تأسست شركة Eurex في عام 1998 من خلال اندماج Deutsche Terminbörse (DTB) والخيارات السويسرية والعقود الآجلة المالية (SOFFEX). اليوم، مالك بورصة Eurex هو Deutsche Börse AG. تحسب البورصة مجموعة مؤشرات Stoxx، والتي تشمل Euro Stoxx50، وStoxx Europe50، وStoxx Europe 600، وStoxx Europe Mid 200. ولكن لا تزال المؤشرات الأوروبية الأكثر أهمية للمتداولين الروس هي مؤشر DAX الألماني ومؤشر FTSE 100 البريطاني. مزيد من التفاصيل حول ماهية مؤشر FTSE 100 ومؤشر DAX، بالإضافة إلى ما تم تضمينه في الأساس الذي يتم حسابهما به.
تم حساب مؤشر DAX (Deutscher Aktienindex) منذ 1 يوليو 1988 على أنه مرجح من حيث القيمة السوقية - وفقط للأسهم المتداولة في البورصة. ومن السمات الخاصة لحساب المؤشر أنه يأخذ في الاعتبار إعادة استثمار أرباح الأسهم المدفوعة من قبل الشركات من قاعدة الحساب إلى أسهم الشركات التي أصدرتها. مالك مؤشر DAX هو Deutsche Börse AG، ويتم احتسابه من قبل بورصة فرانكفورت. وتبلغ القيمة الإجمالية للشركات في المؤشر حوالي 850 مليار يورو. تتضمن عائلة مؤشر DAX ما يلي:
MDAX - الشركات ذات رأس المال المتوسط ذات التكنولوجيا المنخفضة،
. TecDAX - شركات التكنولوجيا ذات رأس المال المتوسط،
. SDAX - الشركات ذات رأس المال الصغير،
. ÖkoDAX هي شركات من قطاع الطاقة المتجددة.
تتضمن قاعدة حساب مؤشر DAX: Adidas، Allianz، BASF، Bayer، Beiersdorf، BMW، Commerzbank، Continental، Daimler، Deutsche Bank، Deutsche Börse، Deutsche Lufthansa، Deutsche Post، Deutsche Telekom، EON، Fresenius Medical Care، Fresenius، HeidelbergCement، Henkel vz، Infineon Technologies، Linde، Merck، Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft، ProSiebenSat1 Media، RWE، SAP، Siemens، thyssenkrupp، Volkswagen vz، Vonovia.
أرز. 1. مخطط مؤشر DAX لمدة 10 سنوات.
تم حساب مؤشر FTSE (مؤشر بورصة فايننشال تايمز للأوراق المالية) منذ 3 يناير 1984 من قبل مجموعة FTSE، التي تمتلك بدورها بورصة لندن للأوراق المالية (Financial Times). كما يوحي الاسم FTSE100، فهو يعتمد على أكثر 100 شركة من حيث رأس المال في بورصة لندن. ومن الجدير بالذكر أن مجموعة FTSE تحسب مجموعة كاملة من مؤشرات FTSE.
أرز. 2. عائلة مؤشر FTSE.
ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أن مجموعة FTSE تحسب مؤشر FTSE روسيا IOB (كتاب الأوامر الدولي) استنادًا إلى خمسة عشر إيصال إيداع للشركات الروسية المدرجة في بورصة لندن للأوراق المالية، وهي انعكاس لاهتمام المستثمرين الأجانب بالأعمال التجارية الروسية. تسمح لك إيصالات الإيداع هذه بكسب عوائد العملات الأجنبية بمساعدة "المصدرين المحليين" من خلال التداول في بورصة لندن للأوراق المالية، ويتيح Otkritie Broker للمتداولين تحقيق هذه الفرصة.
تعد المؤشرات الأوروبية مهمة للمستثمرين المحليين، ويمكن من خلال ديناميكيتها أن تعطي فكرة عن اقتصاديات الدول الأوروبية التي تربطها روسيا بعلاقات اقتصادية. لكن لا ينبغي لنا أن ننسى أن تركيز اهتمام البورصة قابل للتغيير وأن الخاصية الرئيسية للمتداول هي المرونة والقدرة على التحول بسرعة إلى الأفكار الاستثمارية الواعدة. هل تريد معرفة المزيد عن مؤشري FTSE 100 وDAX ومعرفة كيفية الاستفادة من تحركاتهم؟ قم بالتسجيل في بوابة Otkritie Broker - سنساعدك على فهم جميع الفروق الدقيقة!
مرحبا عزيزي القراء لموقعنا. لقد مر وقت طويل منذ أن فكرت في موضوع سوق الأوراق المالية، وفي إطار هذه المقالة قررت إزالة هذا النوع من الخلل. في هذه الحالة، سنلقي نظرة على مؤشرات الأسهم الأوروبية، وما هي، ولماذا هناك حاجة إليها وكيفية كسب المال منها.
كثيرًا ما أقوم بمراجعة موضوعات مثل أو حول الوسطاء. أو أنها تظهر كأدوات، ولكنها تجذب انتباهك كمتخصصين في التداول. وأعتقد أن هذا الموضوع سيكون موضع اهتمام العديد من المتداولين الذين يرون مستقبلهم في سوق الأسهم. يجب أن تفهم أن مؤشرات الأسهم الأوروبية تشير تحديدًا إلى المنطقة الأوروبية. ويجب علينا أن نفهم بشكل عام ما هي الفهارس.
أعتقد أن كل واحد منا قد سمع عن مؤشرات الأسهم مرة واحدة على الأقل، حتى أولئك الذين لا علاقة لهم بهذا الموضوع قد سمعوا بها. من المؤكد أنك سمعت أكثر من مرة أشخاصًا يقولون في الأخبار أن مؤشر RTS قام بتحديث الحد الأدنى له وما إلى ذلك. ولكن مع كل هذا، لا يعرف الكثير من الناس ويفهمون ما هو الفهرس؟
مؤشر الأسهم هو مؤشر معين للتغيرات في قيمة عدد من الأوراق المالية. لقد سبق أن أثرت موضوع الأسهم أكثر من مرة، على سبيل المثال، . وبشكل عام، وبعبارات بسيطة، يمثل المؤشر خلية توضع فيها مجموعات من الأوراق المالية، موحدة وفق معيار معين.
أهم شيء عند دراسة المؤشر هو تحديد الأوراق المالية والأسهم التي تم من خلالها تكوينه. بناءً على ذلك، ومن خلال الفهم الواضح للأوراق المالية التي يتم تشكيلها منها، يمكننا بالفعل التنبؤ بالتغيرات في قيمة بعض الأوراق المالية بناءً على ديناميكيات المؤشر نفسه. سيكون هذا الموضوع مفيدًا هنا: . بشكل عام، لماذا نحتاج إلى مؤشرات الأسهم أصلاً؟ يتم إنشاؤها كنوع من المؤشرات التي يمكن للمستثمرين تتبعها من خلال تحليل ديناميكيات الأسعار داخل صناعة معينة والشركات التي تعمل في هذه الصناعة. إن دراسة ديناميكيات التغيرات في المؤشرات يمكن أن تخبرنا الكثير عن التغيرات في قيمة الأوراق المالية التي تشكل جزءًا من هذا المؤشر.
عندما ترتفع أسعار النفط، ترتفع أسعار أسهم شركات النفط أيضًا. وعندما يرتفع سعر المؤشر، يتحسن مناخ الاستثمار.
على سبيل المثال، تظهر أخبار أن النفط أصبح باهظ الثمن. سيكون من المنطقي الافتراض أن قيمة أسهم شركات النفط سترتفع. ولكن هنا يجدر بنا أن نفهم أن قيمة أسهم الشركات المختلفة يمكن أن تنمو بمعدلات مختلفة. في هذه الحالة، يمنحنا مؤشر الأسهم الفرصة لفهم الاتجاه العام السائد حاليًا داخل منطقة معينة. إن مقارنة المؤشرات المختلفة تجعل من الممكن فهم الحالة المزاجية داخل فرع معين من الاقتصاد.
كان المؤشر الأول والأكثر شيوعًا هو مؤشر داو جونز في عام 1884. وفي عام 1896، ظهر نفس مؤشر داو جونز، والذي يعكس ديناميكيات نمو أو تراجع العديد من الأوراق المالية الصناعية الأكثر أهمية في أمريكا. إن الاسم الصناعي داخل مؤشر داو جونز هو نوع من الإشادة بالتقاليد، لأن هذا المؤشر لفترة طويلة يشمل الأوراق المالية التي تكون شركاتها بعيدة عن القطاع الصناعي. كبار المستثمرين على استعداد تام لمراقبة ديناميكيات المؤشرات من أجل فهم ما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار بكثافة في صناعة معينة، أو ما إذا كان القيام بذلك لا معنى له. مرة أخرى، سألفت انتباهك إلى تقنيات التداول: . بعد كل شيء، فإن إدراك أنك مستعد للتداول وتحقيق الربح في السوق يمكن أن يأتي بمثابة عيد الغطاس في أي لحظة، في رأيي الشخصي البحت.
وبطبيعة الحال، فإن وجود الفهارس واستخدامها على نطاق واسع يسعى لتحقيق أهداف معينة. بادئ ذي بدء، تسمح ديناميكيات نمو المؤشر أو تراجعه للمستثمر بتقييم المشاعر السائدة في قطاع معين على مستوى العالم. مرة أخرى، يمكن أن يتغير سعر سهم كل شركة في نفس القطاع بمعدلات مختلفة، ويكون المؤشر بمثابة نوع من المتوسط.
هناك أيضًا أدوات مشتقة تعتمد على مؤشر، على سبيل المثال، العقود الآجلة لمؤشر RTS. تُستخدم العقود من هذا النوع في المقام الأول للتحوط من المخاطر الخاصة بالفرد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لديناميكيات المؤشر أن تخبرنا الكثير عن معنويات المستثمرين.
توضح المؤشرات الحالة في مجال معين من الاقتصاد
على سبيل المثال، يشير الارتفاع الكبير في المؤشر إلى تفضيل المستثمرين ورغبتهم في مواصلة الاستثمار في هذا المجال. إذا انخفض المؤشر، فإن المستثمرين متشككون، مما يعني أنه من الضروري الامتناع عن الاستثمار في هذا المجال.
بالإضافة إلى ذلك، تتيح المؤشرات الرئيسية فهم حالة الاقتصاد في بلد معين. أبسط مثال هو مؤشر داو جونز. تنعكس أي أحداث تلعب دورًا مهمًا لهذا البلد بشكل مباشر في هذا المؤشر. إن التعزيز الكبير لمؤشر داو جونز سيخبرنا أن الاقتصاد الأمريكي قوي جدًا حاليًا. وفي المقابل، فإن انخفاض قيمة هذا المؤشر سيخبرنا بوجود اتجاهات سلبية داخل الاقتصاد الأمريكي. وبناء على ذلك، دعنا نقول، فإن السؤال يتلاشى في الخلفية.
مؤشرات الأسهم الأوروبية كلها متشابهة، لكنها تنتمي إلى منطقة اليورو. لدى العديد من البلدان مؤشر رئيسي خاص بها، والذي من خلاله يقوم كبار المستثمرين بتقييم حالة اقتصاد البلاد. على سبيل المثال، تخيل أنك مستثمر كبير. وهكذا، ترى أن مؤشر RTS الروسي يتعزز بشكل ملحوظ. من الجدير أن نفهم أن هذا هو المؤشر الرئيسي ويمكن أن يخبرنا بالكثير عن حالة الاقتصاد.
وهكذا، يمكن أن يخبرك النمو أن الاقتصاد الروسي أصبح جذابًا للاستثمارات وإبرام عقود معينة. بدوره، إذا بدأ مؤشر RTS في الانخفاض بشكل حاد، فسيكون هذا مؤشرا لبعض الاتجاهات السلبية، لذلك فمن المنطقي التفكير في استثماراتك الخاصة.
يوجد اليوم المئات من المؤشرات في العالم التي لها أهمية خاصة بها ويتم استخدامها بنجاح من قبل مختلف المستثمرين. يمكن لكل مؤشر أن يؤدي مهامه المحددة ويكون مفيدًا بشكل خاص لمستثمر معين. بالطبع، من أجل استخدام مؤشر معين بنجاح، من الضروري أن نفهم بوضوح هيكله، أي الأسهم والأوراق المالية المدرجة في تكوينه. لذا، يصبح الأمر ذا صلة.
إذا نظرنا إلى مؤشرات الأسهم الأوروبية، فيمكن اعتبار أهمها EuroStoxx 50، وEuroStoxx 500، وFTSE وغيرها. في روسيا، كما قلت بالفعل، الأكثر أهمية هو مؤشر RTS ومؤشر MICEX. في الولايات المتحدة الأمريكية، هذه هي DowJones وS&P 500 وNASDAQ. تتمتع آسيا أيضًا بمؤشرات أسهم مهمة - نيكاي وتوبيكس.
كما ترون، كل دولة متقدمة نسبيًا لديها مؤشرها الخاص. بشكل عام، ينظر كبار المستثمرين أولاً إلى المؤشر الرئيسي قبل الاستثمار في بلد معين. وفي الوقت نفسه، يتفاعل المؤشر نفسه بشكل حاد مع التغيرات داخل اقتصاد البلاد. ولنتذكر الأحداث التي وقعت قبل عامين، عندما انخفضت أسعار النفط. وفي تلك اللحظة، فقدت الغالبية العظمى من المؤشرات التي شملت شركات النفط قيمتها بشكل كارثي. في المجمل، يتيح المؤشر تقييم الوضع العالمي في منطقة معينة.
كثيرًا ما نسمع أن أسواق الأوراق المالية افتتحت بارتفاع مؤشراتها بنسبة عدة بالمائة. أو بالعكس انخفض المؤشر بمقدار 50 نقطة. ارتفع مؤشر بورصة موسكو بنسبة 24% خلال العام؟ وانخفض مؤشر RTS مرتين خلال نفس الوقت. ماذا تعني كل هذه الكلمات؟ كيف نفهم ما إذا كان الاقتصاد ينمو أم ينخفض. ما هو مناخ الاستثمار في البلاد؟ في هذه المقالة سوف نلقي نظرة على ما هي مؤشرات الأسهم، وماذا تعني وأين وفيم يتم استخدامها.
تم اختراع المؤشر الأول على يد إدوارد جونز وتشارلز داو. وشملت 12 من أكبر الشركات في الولايات المتحدة. تم حساب المؤشر بكل بساطة: الوسط الحسابي لتكوين الشركات المدرجة فيه. وعلى الرغم من أن معايير تعريف هذا المؤشر قد شهدت العديد من التغييرات منذ ذلك الحين، وكذلك عدد الشركات المدرجة فيه، إلا أنه في الوقت الحالي يظل أحد أكثر المؤشرات شعبية في العالم. ربما سمعت عنه - مؤشر داو جونز.
دعونا نتخيل الصورة. يتم تداول مئات وآلاف وعشرات الآلاف من أسهم الشركات المختلفة في سوق الأوراق المالية. وفي كل يوم ينمو بعضها، ويسقط البعض الآخر، ويظل البعض الآخر راكدًا في نطاق معين. وكيفية تحديد الديناميكيات العامة للسوق؟ هذا هو الغرض من استخدام مؤشرات الأسهم.
جوهر الفهرس هو كما يلي:يتم اختيار الشركات المدرجة في المؤشر بناء على معيار معين ويتم استخلاص قيمة معينة بناء على حسابات معينة. لا توفر هذه القيمة أو قيمة الفهرس نفسها أي معلومات على الإطلاق. الفائدة من استخدام الفهارس هي التغير في قيمها، والذي يتم أخذه إما كنسبة مئوية أو بالنقاط.
ومن خلال ديناميكيات التغيرات في المؤشرات يمكن للمرء الحكم على ما إذا كان السوق ينمو أم ينخفض. أولئك. إذا ارتفع المؤشر، فهذا يعني أن أسهم غالبية الشركات المدرجة فيه آخذة في النمو، أو على الأقل تلك الشركات التي تنمو حصتها في المؤشر تكون كبيرة بما يكفي لسحب المؤشر في اتجاهها.
لنفترض أن حصة أكبر 4 شركات (غازبروم، وسبيربنك، وماجنيت، ولوك أويل) في مؤشر بورصة موسكو تبلغ حوالي 30%.
باستخدام المؤشرات، يمكنك قياس معايير السوق المختلفة. هناك مؤشرات صناعية تشمل فقط الشركات التي تنتمي لنفس الصناعة، على سبيل المثال القطاع المالي والهندسة الميكانيكية والطاقة وغيرها. هناك مؤشرات تشمل الشركات الكبرى فقط.
قد يتضمن حساب مؤشرات الأسهم آليات مختلفة. في البداية كان مجرد المتوسط الحسابي. لكن مثل هذا الحساب لم يعط فكرة دقيقة عن حركة السوق. تختلف جميع الشركات عن بعضها البعض في الرسملة، ويجب على كل منها التأثير على اقتصاد البلاد بطرق مختلفة. ولذلك يتم في الوقت الحالي استخدام طرق أخرى لتكوين المؤشرات: (المتوسط البسيط والمرجح، والمتوسط الحسابي والهندسي، وغيرها). كل مؤشر له آلية الحساب الخاصة به.
يتم حساب مؤشرات الأسهم إما عن طريق وكالات التصنيف أو وكالات البورصة. يتكون اسم المؤشر بشكل أساسي من اختصار وأحيانًا رقم يشير إلى عدد الشركات المدرجة في المؤشر.
الداو جونز- مؤشر داو جونز الصناعي. ربما المؤشر الأكثر شعبية في العالم. وتضم العضوية 30 من أكبر الشركات الأمريكية من مختلف الصناعات: التمويل والنقل والسلع الاستهلاكية والأغذية والقطاعات الصناعية. ويضم المؤشر شركات عالمية مشهورة: كوكا كولا، آي بي إم، إنتل، ميكروسوفت، جنرال موتورز وغيرها.
ستاندرد آند بورز 500- مؤشر يضم أكبر 500 شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية. ولذلك، يمكن استخدام المؤشر نفسه للحكم على كيفية سير الأمور في اقتصاد البلاد، لأنه يؤثر على جميع القطاعات الرئيسية في البلاد.
نيكي 225- المؤشر الياباني الذي يضم 225 شركة. تتم مراجعة التكوين سنويا. وتشمل عمالقة مثل هوندا وباناسونيك ومازدا وغيرها. مع احتمال 99.9%، فإن جميع العلامات التجارية اليابانية التي تعرفها مدرجة في مؤشر NIKKEI 225. ومثل مؤشر S&P 500، فهو يعكس بشكل موضوعي حالة الاقتصاد. المؤشر الأهم في منطقة آسيا.
داكس- مؤشر الأسهم الألمانية الذي يضم أهم 30 شركة في البلاد: أديداس، بي إم دبليو، هنكل، فولكس فاجن وغيرها.
مؤشر فوتسي 100— المؤشر الأكثر احتراما ونقلا في البورصات الأوروبية. من بين أكبر 100 شركة يتم تداولها في بورصة لندن.
كاك 40- مؤشر الأسهم الفرنسية الذي يضم أكبر 40 شركة متداولة في بورصة باريس: رينو، لوريال.
بورصة موسكو وRTS- مؤشران للأسهم، بما في ذلك 50 من أكبر الشركات وأكثرها سيولة في روسيا. يتضمن المؤشر شركات عملاقة مثل غازبروم، وروسنفت، ولوك أويل، وسبيربانك، وماجنيت، وما إلى ذلك.
آلية حساب المؤشرات الروسية هي نفسها تمامًا. الفرق هو أن بورصة موسكو يتم حسابها بالروبل، بينما يتم حساب RTS بالدولار.
