نسبة الحكم الذاتي- أحد المعاملات التحليلية المستخدمة في التحليل المالي للحصول على معلومات حول الاستقرار المالي للمنشأة. دعنا نتحدث عنها في مقالتنا.
الأصول - مجموع ممتلكات المنظمة. في الميزانية العمومية ، هذا هو السطر 1600.
نتيجة لذلك ، ستبدو صيغة معامل استقلالية الميزانية العمومية كما يلي:
CFA = (1310 + 1340 + 1350 + 1360 + 1370) / 1600
تُظهر نسبة الاستقلالية أي جزء من الأصول يتكون من رأس المال السهمي ، على سبيل المثال ، رأس المال المصرح به ، والأرباح المحتجزة.
تشير قيمة CFA المرتفعة إلى التشغيل المستقر للمؤسسة.
لنأخذ الحالة عندما تكون نسبة الاستقلالية 0.4. يمكن تفسير هذه القيمة على النحو التالي: 40٪ من ممتلكات المنظمة مكونة من أموالها الخاصة.
يجب أن ينظر إلى CFA في الديناميات. يمكننا التحدث عن تعزيز الاستقلال المالي إذا كان للنسبة اتجاه إيجابي. يعكس الانخفاض في القيمة بمرور الوقت انخفاضًا في الاستقرار المالي وظهور المخاطر المالية.
عند دراسة هذا المؤشر ، من الضروري أيضًا إجراء تحليل مقارن - للنظر في متوسط قيم المعامل للصناعة.
في أوروبا والولايات المتحدة ، يتم استخدام نسبة الرافعة المالية لتقييم تأثير رأس المال المقترض. إنه معاكس في المعنى ويتناسب عكسيا مع معامل الاستقلالية. يتم حساب المؤشر على أنه نسبة أصول الشركة إلى رأس مالها النقدي ويعكس مقدار أصول الشركة لكل روبل من رأس المال السهمي.
العلاقة بين الدين وحقوق الملكية وتأثير هذه النسبة على المنظمة تميز أيضًا نسبة الرافعة المالية.
في الأدبيات الاقتصادية ، يمكنك العثور على معايير مختلفة لمعامل الاستقلالية - من 0.3 إلى 0.7. يتم تفسير الاختلاف الواسع من خلال حقيقة أن استقلالية المؤسسة يتم تحديدها إلى حد كبير من خلال صناعتها. في الصناعات التي تستخدم قدرات كبيرة ، من المرجح أن يكون CFA صغيرًا ، حيث أن القروض المصرفية مطلوبة لشراء معدات إنتاج عالية التقنية.
يعرض المحلل المالي في عملية العمل معاملًا مقبولًا فرديًا للاستقلالية لمؤسسة معينة. تتمثل مهمة الإدارة في منع حدوث انخفاض في نسبة الاستقلالية إلى ما دون المستوى الحرج المحدد.
مثل أي عنصر تحليلي ، فإن معامل الاستقلالية له طبيعة مزدوجة. من ناحية أخرى ، يشير نموها إلى زيادة رأس المال السهمي وتعزيز الاستقلال المالي. من ناحية أخرى ، فإن الزيادة في حجم رأس المال السهمي تقلل من ربحيتها. هناك أيضًا أوقات تحتاج فيها المؤسسة إلى أموال مقترضة ، على سبيل المثال ، عند توسيع الإنتاج وتحديثه.
يمكن أيضًا إجراء تحليل CFA للتقييم الاستراتيجي للأطراف المقابلة-المشترين. يمكن استخدام البيانات عند منح دفعة مؤجلة وتحديد حد ائتماني عند إبرام اتفاقيات التوريد.
تكشف نسبة الاستقلالية عن اعتماد المنظمة على أموال الائتمان. يشير نمو المؤشر في الديناميات إلى تعزيز الاستقلال المالي. تعتمد قيمة المعامل إلى حد كبير على الصناعة ، وبالتالي ، للحصول على معلومات موضوعية ، من الضروري إجراء تحليل مقارن لمعاملات المؤسسات المماثلة.
نسبة الاستقلالية هي مؤشر مهم لنجاح أي مؤسسة. يشير إلى نسب القوة المالية. تتيح لك هذه التقنية تقييم أنشطة المنظمة على المدى الطويل ، وعلى أساس البيانات التي تم الحصول عليها ، وتحسين حالتها في فترة التخطيط.
معامل الاستقلالية هو مؤشر درجة حرية المؤسسة من رأس المال المقترض. يعكس جزءًا من الخصوم الخاصة في هيكل عملة الميزانية العمومية. يمكن للشركة بالطبع استخدام الأموال المقترضة لزيادة أرباحها. ومع ذلك ، يجب ألا تتجاوز رسوم استخدام رأس مال المستثمرين العائد المتوقع.
تشير القيمة المنخفضة لهذا المؤشر إلى جاذبية منخفضة إلى حد ما لأنشطة الشركة للدائنين الجدد.
يتم استخدام معامل الاستقلالية من قبل مديري التحكيم عند تحليل أنشطة المؤسسة. لذلك ، يجب أن تعتمد الإدارة المالية داخل الشركة أيضًا على بيانات منهجية التقييم المقدمة.
في الأدبيات ، يمكنك العثور على العديد من الأسماء لهذا المؤشر. هذا لا ينبغي أن يخلط بين المحلل ، لأن جوهر المعامل يظل كما هو ، بغض النظر عن اسمه.
الصيغة المقبولة عمومًا لتحديد هذا المؤشر هي كما يلي:
KA = المصادر الخاصة / عملة الرصيد
إذا اعتمدنا على بيانات النموذج رقم 1 من تقرير المحاسبة ، فإن نسبة الاستقلالية ، التي تم تقديم صيغتها أعلاه ، سيكون لها مثل هذا فك التشفير.
KA = s. 1300 / ثانية. 1600.
يمكنك أن تجد هذا النوع من المعادلة في المصادر المالية الدولية والأدبيات التعليمية:
EtTA = EC / TA ، حيث يمثل الاتحاد الأوروبي رأس مال الأسهم ؛ TA - إجمالي الأصول.
في بلدنا ، معامل الاستقلال المالي له قيمته المعيارية الخاصة. يجب أن تكون هذه النسبة مساوية لـ 0.5. يعتقد المحللون الماليون أن القيمة المثلى أعلى - 0.6-0.7.
يعتمد هذا المؤشر على نوع واتجاه أعمال الشركة ، وكذلك بلد عملها. قد يكون المؤشر أقل قليلاً. على سبيل المثال ، بالنسبة للولايات المتحدة الأمريكية ، فإن القيمة المثلى لمعامل الحكم الذاتي هي 0.5 ، وبالنسبة لكوريا الجنوبية - 0.3. لتكون قادرًا على استخلاص استنتاجات كافية ، يجب مقارنة المؤشر المعروض بقيمته بين المؤسسات الأخرى في الصناعة. يوصى بالقيمة المعيارية فقط ، ويتم اتخاذ القرار على أساس كل حالة على حدة.
من أجل فهم أفضل لجوهر مثل هذا المعيار لنشاط الشركة مثل معامل الاستقلالية ، ينبغي للمرء أن ينظر في مثال لحسابه في المؤسسة.
لنفترض أن الشركة لديها مقدار مواردها الخاصة في الفترة المشمولة بالتقرير في نهاية كل ربع سنة:
1 قدم مربع. - 1876 1 مليون روبل ؛
2 قدم مربع. - 1.91 مليون روبل ؛
3sq. - 1.82 مليون روبل ؛
4sq. - 1.928 مليون روبل.
كانت عملة الميزانية العمومية في نهاية كل ربع سنة كما يلي:
1 قدم مربع. - 3.961 مليون روبل ؛
2 قدم مربع. - 3.999 مليون روبل ؛
3sq. - 3.913 مليون روبل ؛
4sq. - 3.88 مليون روبل.
سيكون المعامل المحسوب لكل ربع على النحو التالي:
K1 = 1.876 / 3.961 = 0.47 ؛
K2 = 1.91 / 3.999 = 0.47 ؛
K3 = 1.82 / 3.913 = 0.46 ؛
K4 = 1.928 / 3.88 = 0.5.
أظهرت النتائج التي تم الحصول عليها من التحليل أن الشركة في الفترة المشمولة بالتقرير لم تشهد تغييرات كبيرة في جانب المؤشر المدروس ، مما يشير إلى هيكل وضعها المالي والإدارة المتناسقة لهيكل رأس المال من قبل إدارة المؤسسة. التغييرات الطفيفة في عدد الخصوم الخاصة هي نتيجة لأنشطة التشغيل العادية للمنظمة. لم تزد الميزانية العمومية من خلال جذب رأس مال الابتكار.
بعد التعرف على مؤشر مثل نسبة الاستقلالية ، من الممكن تحليل هيكل رأس مال المؤسسة واستخلاص استنتاجات حول الاستقرار المالي للكائن قيد الدراسة.
يعتبر مؤشر الاستقلال المالي من أهم مؤشرات الاستقرار المالي. إنه يساوي نسبة رأس مال الشركة إلى جميع الموارد المالية. تشير قيمة المؤشر إلى أي جزء من أصولها تستطيع الشركة تمويله من مواردها المالية الخاصة. على سبيل المثال ، إذا كانت النسبة 0.48 ، فهذا يعني أن الشركة قادرة على تمويل 48٪ من أصولها من رأس مالها.
هذا المؤشر مهم لكل من مالكي ودائني الشركة. تشير القيمة المنخفضة للمؤشر إلى مستوى مرتفع من المخاطر واستقرار منخفض للشركة على المدى المتوسط. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة قادرة على جني الأرباح وكانت قادرة على الوفاء في البيئة الحالية ، فإن هذا لا يعني أن الشركة ستكون قادرة على العمل بثبات عندما يتغير وضع السوق. عادة ما تكون الحصة المنخفضة من رأس المال السهمي مصحوبة بتكاليف مالية كبيرة (مدفوعات الفائدة ، والتكاليف الأخرى لجذب واستخدام الأموال المقترضة). لذلك ، قد يؤدي التغيير في وضع السوق إلى موقف يتجاوز فيه مبلغ مصاريف التشغيل والنفقات المالية النتيجة المالية للشركة. من المؤكد أن التأثير طويل المدى لمثل هذا العامل سيؤدي إلى الإفلاس.
كما يشعر المالكون بالقلق بشأن آفاق الشركة في السنوات الثلاث إلى العشر القادمة. ومع ذلك ، فهم مهتمون أيضًا بجانب آخر ، والذي يظهر معامل الاستقلالية المالية. تشير حصة منخفضة من رأس المال السهمي مع ربحية عالية إلى الاستخدام الفعال لأموال المالكين وربحيتهم العالية. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تستخدم 100 ألف روبل. لأصحابها ، يمكنهم بعد ذلك إنتاج وبيع 100 وحدة من السلع وتحقيق ربح قدره 20 ألف روبل ، وعند جذب 100 ألف روبل إضافية. الأموال المقترضة ، ستكون قادرة على إنتاج وبيع 200 وحدة من السلع وتحقيق ربح قدره 50 ألف روبل. مع مراعاة المصاريف المالية. في الحالة الأولى ، كان العائد على حقوق الملكية للمالكين 20 ٪ فقط سنويًا ، وفي الحالة الثانية - 50 ٪ سنويًا.
تحتاج إدارة الشركة إلى إيجاد توازن بين ضمان مصالح المالكين وضمان الاستقرار المالي للشركة.
كما ذكرنا ، فإن الشركة لديها أهداف مختلفة - لتحقيق الربح والحفاظ على الاستقرار على المدى المتوسط والطويل. لذلك ، فإن القيمة القياسية للمؤشر في حدود 0.4 - 0.6. قد تشير القيمة المنخفضة إلى مستوى مرتفع من المخاطر المالية. تشير قيمة مؤشر الاستقلال المالي فوق 0.6 إلى أن الشركة لا تستخدم إمكاناتها الكاملة.
عند تحليل الاستقلالية المالية ، يمكنك مقارنة المؤشر مع المنافسين (من نفس الحجم). ستختلف قيمة الدليل الإرشادي من صناعة إلى أخرى. على سبيل المثال ، بالنسبة للبنوك التجارية ، القيمة النموذجية هي 0.05 وأقل. بالنسبة للشركات الجديدة التي لم تثبت وجودها بعد في السوق ، فإن حصة رأس المال ستكون عالية.
تشير القيمة السلبية للمؤشر إلى إفلاس وشيك ويجب تطبيق إجراءات استعادة الاستقرار المالي على الفور.
يقدم Rosselkhozbank القيم القياسية التالية:
الجدول 1. القيمة المعيارية للاستقلال المالي في سياق مجال النشاط
المصدر: Vasina N.V. نمذجة الوضع المالي للمنظمات الزراعية في تقييم أهليتها الائتمانية: دراسة. أومسك: دار نشر NOU VPO OmGA ، 2012. ص. 49.
إذا كانت قيمة مؤشر الاستقلالية المالية مرتفعة للغاية ، وهناك إمكانية لنمو الشركة ، وزيادة حصتها في السوق ، وزيادة المبيعات ، وزيادة كفاءة العمل من خلال جذب أموال إضافية ، فمن المستحسن جذب المزيد من الأموال المقترضة. سيسمح لك حساب تأثير الرافعة المالية بالحصول على إجابة لا لبس فيها حول استصواب مثل هذه الإجراءات.
إذا كانت قيمة الاستقلال المالي أقل من القيمة القياسية ، فمن الضروري العمل على زيادة قيمة المؤشر. إذا تم بالفعل انتهاك الملاءة المالية ، فإن التدبير المطلوب هو استثمار أموال إضافية من قبل المالكين أو جذب مستثمر طرف ثالث. إذا كانت سيولة الشركة طبيعية ، وكانت قادرة على موازنة التدفقات النقدية للمدخلات والمخرجات ، فقد لا تكون تدابير زيادة استقرار الشركة ملحة. للقيام بذلك ، يمكن للشركة ، على سبيل المثال ، إعادة استثمار أرباحها خلال السنوات القليلة المقبلة.
الشكل 1 ديناميات استقلالية المنظمات (باستثناء الشركات الصغيرة) في الاتحاد الروسي (وفقًا للبيانات المالية ، بالنسبة المئوية)
الاستقرار المالي للمنظمة هو الأساس لآفاق طويلة الأجل في تطوير وضعها المالي والاقتصادي. يتم إجراء تحليل مستمر ومنهجي لأنشطة الشركة ، وتشكيل هيكل تكتيكي للسلوك في السوق من قبل المحللين ، بناءً على البيانات المحاسبية. في الوقت نفسه ، يتم استخدام عدد من الأدوات المالية التي تعكس بوضوح الوضع الفعلي للشركة وآفاقها المباشرة. تعتبر نسبة الاستقلالية من أهم الأدوات لتحليل الحالة المالية للمؤسسة.
تم تضمين النسبة في مجموعة أدوات تقييم الاستقرار المالي وتم تفعيلها بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي رقم 367 المؤرخ 25 يونيو 2003 "بشأن الموافقة على قواعد إجراء التحليل المالي من قبل أمناء التحكيم" أداة تحليل مالي مستقلة في الهيكل العام لتقييم شامل لأنشطة المنظمة. يتم استخدامه من قبل موظفي الأقسام والمراكز التحليلية للتشخيص الذاتي لمعايير الاستقرار المالي للمؤسسة.
إن التطوير المخطط والمطرد للمشروع مستحيل بدون المشاركة في أصول تنظيم الأموال المقدمة في دعم الإنتاج بشروط ائتمان القرض. إلى حد كبير ، يتأثر المركز المالي بالقروض طويلة الأجل (قروض) ، ولكن يتم أيضًا أخذ الالتزامات قصيرة الأجل في الاعتبار ، والتي يكون استحقاقها قصيرًا نوعًا ما.
معامل استقلالية المنظمة هو النسبة الحسابية للأموال التي هي ملك للمنظمة (غير مثقلة بالعبوات) إلى الحجم الكامل للأموال ، بما في ذلك الأموال المقترضة ، والخصوم طويلة الأجل (قصيرة الأجل) وغيرها من الأموال المالية أصول المؤسسة. بمعنى أوسع ، يمكن تمثيل نسبة الاستقلالية كمؤشر مالي للمؤسسة ، يميز درجة اعتماد المركز الاقتصادي للمؤسسة على أموال الائتمان.
بناءً على تعريف المصطلح ، يتضح أن الاستقرار المالي للمؤسسة هو الأكثر استقرارًا ، والأهم هو معامل الاستقلالية (الاستقلال المالي). القيمة الاسمية المقبولة عمومًا للمعامل هي 0.65. توضح هذه النسبة أن معظم أصول المؤسسة يتم تزويدها بأموالها الخاصة. بادئ ذي بدء ، تولي مؤسسات الائتمان وشركاء المشاريع الاستثمارية الانتباه إلى معامل الاستقلالية. من المهم بالنسبة لهم تقليل المخاطر المرتبطة بالخسارة المحتملة لاستثمارات رأس المال نتيجة لإفلاس الشركة. 
بالنسبة للاتحاد الروسي ، يعتبر المؤشر المهم الذي يميز العجز الملحوظ عن سداد التزامات الديون على المدى القصير نسبة تشير إلى حصة تمويل أنشطة الإنتاج بأموالها الخاصة ، 35 في المائة أو أقل (إلا في حالات نادرة عندما نسبة الاستقلالية المنخفضة هي القاعدة بالنسبة لمنظمة بسبب تفاصيل الصناعة التحويلية). في الممارسة المالية للمؤسسات الغربية ، يتم تقييم اعتماد المنظمات على الأموال المقترضة بناءً على نتائج أداة الرفع المالي ، والتي تعد تناظرية لنسبة الاستقلالية ولها قيمة اسمية مماثلة.
في جميع الحالات ، عندما يتعلق الأمر بالأدوات المالية ، فإن البيانات الأولية للتحليل والحسابات مأخوذة من برنامج المحاسبة الخاص بالمنظمة. كقاعدة عامة ، لحساب النسبة ، يتم توفير المعلومات الضرورية والكافية من خلال بيانات البيانات المحاسبية للأرباح والميزانية العمومية. من المقبول عمومًا أنه إذا تم تأمين الإنتاج بأمواله الخاصة بنسبة 50 في المائة (نسبة الاستقلالية 0.5) ، يمكن للشركة سداد الدائنين عن طريق بيع الأصول. ومع ذلك ، نظرًا لأن الأصول المختلفة لها درجات مختلفة من السيولة في السوق ، يتم أخذها جميعًا في الاعتبار عند حساب نسبة حقوق الملكية بالكامل.
في التمثيل الهيكلي ، يتم تقديم معادلة حساب نسبة الاستقلالية كمجموع استثمارات رأس المال الخاصة بها والصناديق الاحتياطية ، مقسومًا على مبلغ أصول المنظمة:
K (av) = (K (s) + K (r)) / (A (l) + A (b) + A (m) + A (t)) ،
أو بالشكل:
صيغة حساب رصيد معامل الاستقلالية للنموذج رقم 1 للمحاسبة هي كما يلي:
ك (أف) = ص 1300 / ص 1700
من الواضح أنه كلما ارتفعت قيمة نسبة حقوق الملكية ، زاد استقرار مركز الشركة في السوق. عند تحليل الكفاءة المالية لإدارة الإنتاج ، يتم حساب قيمة الاستقلالية لفترة التقرير مقارنة بمتوسط قيمة المعامل لصناعة معينة في المنطقة. يتم تنفيذ مزيد من التخطيط الاستراتيجي على أساس نتائج الحسابات ، مع مراعاة البيانات الخاصة بمعاملات استقلالية الزمن الماضي.
يوضح العرض الرسومي لديناميكيات التغييرات في المعامل بوضوح نظام الإدارة المالية والاقتصادية للمؤسسة وآفاقها المستقبلية:
تعتبر فعالية مجموعة أدوات معامل الاستقلالية في مثال إحدى الشركات الروسية الكبيرة في مجال تعدين المعادن الحديدية (المشروط "OJSC Chermetstal"). البيانات الأولية للحسابات هي المؤشرات المالية للنشاط الإنتاجي للمؤسسة ، مأخوذة من مصادر المعلومات المفتوحة. من أجل زيادة وضوح المثال وتحليل ديناميكيات التغييرات في معامل الاستقلالية ، يتم أخذ البيانات لأربع فترات إبلاغ في عام 2015:
بناءً على البيانات الأولية ، معاملات الاستقلال الذاتي لشركة "Chermetstal" هي:
كما يوضح الرسم البياني المرئي ، فإن معامل استقلالية مؤسسة "Chermetstal" لم ينخفض على مدار العام وله ميل واضح إلى الزيادة. مع الأخذ في الاعتبار الخصائص القطاعية لمؤسسات التعدين الحديدية ، فإن متوسط المعامل (0.61 + 0.63 + 0.61 + 0.65) / 4 = 0.63 هو المعيار الاسمي ، والذي يقع ضمن الحدود المسموح بها للمنطقة. لا تزيد حصة الأموال المقترضة عن 40 في المائة ، والوضع المالي للشركة مستقر ، ومخاطر المواقف الحرجة صغيرة للغاية. الشركة لديها احتمالات لمزيد من التطوير ، وجدوى الاستثمار لها ما يبررها.
في تواصل مع
الاستقرار المالي للمنظمة هو توازن الموارد المالية
(خارجيًا وشخصيًا) ، توافر الأموال المتاحة التي تتيح لك الانخراط في الأنشطة الاقتصادية لفترة طويلة.
عند تحليل الاستقرار المالي ، بالإضافة إلى نسبة الاستقلال المالي ، استخدم
يعتبر المؤشر المرتفع لمعامل الاستقرار المالي للمنظمة ضمانًا في عملية الحصول على قرض في فترة اقتصادية صعبة.
تحليل نسبة الاستقلال المالي على النحو التالي:
تتيح البيانات التي تم الحصول عليها نمذجة الاستقرار المالي للمؤسسة للفترات المستقبلية.
يجدر إبراز عدة أنواع من الاستقرار المالي:
تتميز هذه الوحدة بمستوى استرداد الديون من الأصول الخاصة
يبدو أن نسبة الاستقلال المالي من أهم المؤشرات المالية والاقتصادية ويتم استخدامها بعناية في دراسة الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.
نسبة الاستقلال المالي هي مؤشر يميز حصة حقوق الملكية في إجمالي عدد أصول المنظمة.
يتمثل جوهر نسبة الاستقلال المالي في إظهار أي جزء من الأصول يتم تأمينه بواسطة أمواله الخاصة ، وما هو الجزء الذي يتم جذبه من خلال مؤسسات الائتمان.
هذه المعلومات مهمة جدا لممثلي مصادر الائتمان.
تبدي البنوك والمستثمرون اهتمامًا بقيمة النسبة:
وكلما ارتفعت قيمته زادت احتمالية إصدار القرض.
بعد كل شيء ، يشير المؤشر المرتفع إلى أن المنظمة قادرة على سداد التزامات ديونها من خلال جذب الأموال الشخصية ، حتى لو تم اقتراض الباقي.
علاوة على ذلك ، فإن الشركة التي تستخدم عددًا كبيرًا من الأموال المقترضة تدفع مبالغ كبيرة من الفوائد ، وبالتالي ، ليس لديها أموال كافية لإنشاء احتياطيات وزيادة الدخل.
في الوقت الحالي ، لا يوجد إطار صارم تعتبر فيه نسبة الاستقلال المالي هي الأفضل.
ومع ذلك ، هناك رأي بين الاقتصاديين بأن حصة الأموال الخاصة يجب أن تكون على الأقل نصف (50٪) من إجمالي عدد الأصول.
يتم شرح وجهة النظر هذه بكل بساطة: إذا طلب الدائنون سداد جميع الالتزامات الحالية ، فستكون المنظمة قادرة على بيع 50 في المائة من الممتلكات التي تشكلت على حساب رأس المال الشخصي.
في الممارسة العالمية ، تعتبر القيمة الدنيا لهذا المعامل مقبولة ، حوالي 30-40 في المائة.
ومع ذلك ، يستخدم الخبراء الأجانب في كثير من الأحيان مؤشر "نسبة التبعية المالية". من حيث المعنى ، هو عكس ذلك ، على الرغم من أنه يظهر أيضًا نسبة الأموال الخاصة والمقترض.
هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند تفسير هذه النسبة.
وتشمل هذه:
القيمة القياسية لمعامل الاستقلال المالي هي الرقم 0.6.
يعتبر الوضع المالي للشركة أفضل كلما ارتفع معامل الاستقلال المالي.
قد يشير قرب المؤشر إلى تعليق مؤقت لوتيرة تطور المنظمة.
يؤدي الرفض الكامل لجذب الأموال المقترضة إلى حرمان الشركة من أصول إضافية ، مما قد يؤدي إلى زيادة دخل المنظمة.
ومع ذلك ، في حالة الأزمات ، يتم تقليل مخاطر العواقب المالية السلبية إلى الحد الأدنى.
لحساب نسبة الاستقلال المالي ، تحتاج إلى حساب قيمة النسبة بين حقوق الملكية والاحتياطيات والمبلغ الإجمالي للأصول.
يمكنك أيضًا تطبيق الصيغة لحساب مجموعة الأصول والخصوم.
في هذه الحالة ، تتم مقارنة رأس المال والاحتياطيات المتاحة مع القيمة الإجمالية للأصول الأكثر سيولة والأصول سريعة البيع والأصول بطيئة البيع والأصول التي يصعب بيعها.
عند تطبيق بيانات الميزانية العمومية ، يتم استخدام الصيغة التالية:
يرتبط السطر 490 والخط 700.
وفقًا للنموذج رقم 1 ، يتم عرض مجموع الأسطر التالية في السطر 490:
دعنا نفكر في مثال لحساب نسبة الاستقلال المالي.
في بداية ونهاية العام ، بلغت الميزانية العمومية للشركة 1.436 مليار روبل و 1.685 مليار روبل على التوالي. بلغت الأموال الخاصة في بداية العام 584 مليون روبل ، في النهاية - 673 مليون روبل.
عند حساب قيمة التغيير في المعامل للسنة ، يجب أولاً تحديد قيمة معامل الاستقلال المالي في بداية العام:
673/1685 = 0,39.
0.39 / 0.406 = 0.96 (انخفض بنسبة 3.94٪).
ثم نحدد نسبة القيمة الفعلية لمعامل الاستقلال المالي والقيمة المعيارية:
نسبة الاستقلال المالي قابلة للتطبيق أيضًا في المواقف اليومية العادية.
في هذه الحالة ، تعتبر هذه النسبة نسبة الربح إلى تكاليف الاستثمار.
يجدر السعي إلى أن تساوي قيمة معامل الاستقلال المالي الواحد.
سيظهر هذا أن الأموال المستثمرة كافية لتغطية جميع التكاليف المتوقعة.
في الحالة التي يتم فيها تحقيق النسبة المثلى للدخل والنفقات ، يمكن للمرء أن يوجد فقط من خلال الأموال المستثمرة ، بينما لا يعاني من أي قيود.
.jpg)