История рынка форекс неотрывно связана с историей международной валютной системы. Попытки ее создания предпринимались несколько раз. Впервые это произошло в 1867 году, когда мировые лидеры создали Парижскую систему. Именно в этот год золото впервые привязали к бумажным деньгам. Появились правила, которые определяли, какой процент золота в той или иной валюте. Чем сильнее была экономика определенной страны, тем больше золота можно было получить за ее деньги. После Первой мировой войны возникла необходимость серьезных перемен в мировой экономике. Парижская система уже почти никого не устраивала, и на конференции 1922 года в Генуи было принято решение заменить золотой стандарт на золотодевизный. То есть мировая экономика теперь уже зависела не только от золота, но и от так называемых девизных валют. Обладатели девизной валюты (американский доллар и британский фунт) могли обменивать ее сразу на золото. Все остальные обязаны были вначале обменивать деньги своей страны на девизную валюту - и только потом на золото.
Очередной раз самые сильные в экономическом и военном плане страны собрались в 1944 году для того, чтобы закрепить установление в мире Бреттно-Вудской валютной системы. Суть ее – зависимость валют всех стран (кроме коммунистического блока) от двух видов мировых денег: золота и доллара. Эта система сделала мировую экономику зависимой от США и их валюты. Поэтому у нее не было шансов на долгое существование…
Итак, мы подошли вплотную к непосредственным событиям, которые повлияли на создание форекса. Практически с самого первого дня своего основания Бреттон-Вудская система обнаружила ряд недостатков, которые со временем все более губительно сказывались на экономике многих стран. В 1973 году страны, представлявшие европейское сообщество, и Япония отменили привязку к доллару и таким образом положили начало истории форекса. Система фиксированных курсов валют прекратила свое существование, и появилась новая - с «плавающими» курсами.
Эту систему еще несколько раз реформировали. Первый раз - в 1976 году, а потом еще раз - в 1978 году. Именно 1978 год – самый важный в истории рынка форекс . Тогда было решено прекратить обмен долларов на золото, а также избавить деньги всех стран от более чем вековой золотой зависимости. Золото стало обычным товаром, а деньги с этого момента можно было менять на свободном валютном рынке (который был назван forex от англ. словосочетания foreign exchange market) по ценам, которые зависят от спроса и предложения и все время меняются.
История рынка форекс – это также история развития . Вначале самым главным помощником трейдера на форексе был телефон, теперь таких приспособлений масса. Они обеспечивают доступ на рынок всем желающим торговать в любой точке мира в любое время.
Моя статья будет интересна и особо полезна начинающим трейдерам, надеюсь, она поможет им расставить все точки в вопросе о типах счетов на Форекс, их особенностях и условиях. Начнем сначала. Форекс-счет – это депозит, средства которого используются нами для проведения спекулятивных операций на рынке...
Рынок , как и любое значимое экономическое явление, имеет свою историю. Считается, что первым камнем в фундамент будущей валютной системы стало соглашение двух десятков крупных капиталистических стран, появившееся в 1973 году. А уже два года спустя политическая группа из шести стран, чья валюта была наиболее востребована в мире, провела специальный саммит, посвященный валютной реформе. Чуть позже к этой группе присоединилась Канада, а в конце ХХ века - Россия, и теперь мы имеем так называемую «Большую восьмерку», решающую судьбы мировой политики и экономики.
Конечно, непосредственно Форекс появился раньше, и его документальное подтверждение первоначально выглядело как поправки к уставу международного валютного фонда. Основным правилом его стало свободное обращение и конвертация валют, заменившее устаревшую систему, когда валюты разных стран были связаны жесткими курсами. Был отменен важнейший принцип, действовавший доселе, так называемый Золотой стандарт, когда цена на валюту определенного государства соотносилась с имеющимся у него золотым запасом. Вновь появившийся курс стали называть плавающим, так как он мог меняться в зависимости от обстановки на рынке или политической ситуации. Валюта стала стоить столько, за сколько ее готовы были купить, без привязки к золоту или другим факторам, то есть стала объектом торга и могла свободно покупаться и продаваться (конвертироваться) любыми участниками рынка. Так появилась сейчас всем знакомая аббревиатура СКВ, что расшифровывается как «свободно конвертируемая валюта».
Давайте посмотрим, как изменился валютный рынок с появлением системы Forex. Во-первых, на рынок пришли специалисты, которые стали отслеживать, анализировать и прогнозировать рыночные изменения, чтобы найти момент более выгодной продажи или покупки валюты. Таким образом, все участники рынка могли рассчитывать на более выгодные условия для своего бизнеса и получения больших доходов. Во-вторых, свободное обращение позволило Центробанкам корректировать курс национальной валюты по отношения к другим валютам для защиты своих национальных экономических интересов. И третье - валюта получила статус товара, который можно покупать и продавать, а значит, стала более реально отражать истинную стоимость активов. Правильная политика и крепкая экономика давали валюте рост, а слабая государственная машина приводили к падению спроса и цены соответственно.
Надо отметить, что рынок Forex сегодня считается одной из самых мобильных и рыночных структур, позволяющей и государственным органам, и бизнесу четко представлять как внешнюю, так и внутреннюю денежную ситуацию. Плюс объемы рынка, составляющие примерно 3 трлн. долларов, делают эту систему еще более стабильной, устойчивой и ликвидной.
В России рынок Форекс появился в 90-х годах ХХ века с началом развития свободных рыночных отношений. Наиболее передовые банки быстро сориентировались и поняли, что на этом рынке можно получать значительную прибыль. Были открыты отделы, занимающиеся спекулятивными операциями на валютном рынке. Специалисты этого профиля быстро выросли в цене и нашли себе применение не только в российских, но и в западных банках. С каждым годом число трейдеров неуклонно растет.
Форекс и новые технологии Растет не только численность игроков, но и качественный подход к делу. Оказавшись наиболее мобильным финансовым рынком, Форекс мгновенно отслеживает все самые интересные научно-технические достижения и внедряет их в практику бизнеса.
Одним из значительных этапов в развитии Форекс можно считать возникновение Интернет. Подтверждая свою динамичность и мобильность, специалисты Форекс быстро смогли найти конкретное применение компьютерной сети, используя ее с наивысшей рентабельностью. Появилась возможность делать то, что раньше казалось немыслимым. Сейчас Интернет позволяет трейдерам торговать валютой из любой точки мира и в любой момент времени.
Основные этапы развития мирового финансового рынка
30-е годы XX века Мировой финансовый кризис. Происходит разрушение торгово-экономических связей. Ушли в прошлое времена господства золотомонетного стандарта. К середине 30-х Лондон становится мировым финансовым центром. Британский фунт стерлингов в то время являлся основной валютой для торговых операций и создания валютных резервов. Уже тогда фунт называли жаргоном "кэйбл" ("cable"). Это название связано с тем, что средством коммуникации при заключении сделок был телеграф и информация передавалась по кабелю.
В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.
1944 - В США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в сложившихся условиях.
Основные положения Бреттон-Вудской системы
Международный валютный фонд становится важнейшим институтом, контролирующим международные финансово-экономические отношения;
Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-факто фунт стерлингов);
Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США (возможно отклонение - 1%); доллар привязан к золоту (унция золота - $35);
Члены МВФ имею право менять паритеты только с согласия МВФ;
По завершению переходного периода все валюты должны стать конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются хранить международные резервы, а при необходимости - совершать интервенции на валютных ранках.
Члены МВФ делают взнос валютой и золотом.
1947 - Для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный потенциал. Одной из задач является утоление "долларового голода". Если в 1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в 1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.
к 1958 Большинство европейских стран объявляют о свободной конвертируемости своих валют.
1964 - Япония объявила о конвертируемости своей валюты.
После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже не в состоянии поддерживать цену $35 за унцию золота. Долларовая инфляция составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных действий - введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового рынка - рынка евродолларов.
1967 - Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы.
В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание внешних долгов США.
1970 - В США резко снижаются процентные ставки, что порождает сильнейший кризис доллара. За короткий промежуток времени происходит массовый отток капитала из США в Европу, где уровень процентных ставок был более высоким.
Май 1971 - Германия и Голландия объявляют о временном свободном плавании своих валют.
Август 1971 - Рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото.
Декабрь 1971 - На совещании в Смитсонианском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка сохранить Бреттон-Вудскую систему. Интервал отклонений обменных курсов от паритетов был увеличен до 4.5%.
Удержать границы интервала было очень непросто. И некоторое время спустя Бундесбанк провел интервенцию на сумму 5 млрд. долларов. Это была громадная сумма по тем временам, но успеха это не принесло. Валютные биржи в Европе и в Японии пришлось временно закрыть, а США объявили о девальвации доллара на 10%. Развитые страны прекратили поддерживать фиксированные паритеты и пустились в валютное плавание.
1973-1974 - США поэтапно отменяет налог на процентный дифференциал и программу добровольного ограничения иностранных кредитов. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование.
В последние годы действия Бреттон-Вудской системы валютные трейдеры извлекали большую спекулятивную прибыль в периоды, следовавшие за прекращением интервенций центральных банков. После отказа от фиксированных курсов возможности извлечения такой прибыли стали сильно ограниченными. Многие банки понесли крупные убытки, а два известных - "Банкхаус Херштадт" в Колоне и "Френклин Нэшнл" в Нью-Йорке - даже обанкротились из-за неудачных спекулятивных операций.
1976 - Состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах.
Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки.
1978 - Создается Европейская валютная система (ЕВС). Стержнем ЕВС является сетка кросс-курсов валют с центральными и граничными значениями обменных курсов. В целом, ЕВС напоминает Бреттон-Вудс. Если кросс-курс приблизится к границе, обе стороны обязаны проводить интервенцию. Ключевая валюта ЕВС - дойчмарка.
1985 - Постепенно ЭКЮ становится не счетным, а физическим инструментом. Выпускаются деноминированные в ЭКЮ дорожные чеки и кредитные карточки, банки открывают депозиты в ЭКЮ.
1957 - В Риме было подписано соглашение об образовании Европейского экономического сообщества. В состав Сообщества вошли: Западная Германия (ФРГ), Франция, Италия, Нидерланды, Бельгия, Люксембург.
1963 - Канцлер Конрад Аденауэр и Президент Шарль де Голль подписали соглашение о сотрудничестве между Западной Германией (ФРГ) и Францией.
1969 - Состоялась встреча лидеров стран ЕЭС, на которой были определены ориентиры для создания будущего валютного союза в рамках Европейского экономического сообщества.
1972 - После распада Бреттон-Вудской системы валютных курсов лидеры стран ЕЭС подписали Европейское соглашения о свободном плавании. Для европейских валют были установлены пределы колебаний их значений друг относительно друга в размере 2.25%. Коллективное колебание евровалют относительно доллара США допускалось в размере 4.5%.
1973 - Великобритания, Ирландия, Дания становятся членами Европейского соглашения о свободном плавании.
1978-79 - Образование Европейской валютной системы. Соглашение о ее создании было ратифицировано 9 участниками - членами Европейского сообщества. Цель создания ЕВС - попытка защитить валюты государств-членов ЕЭС от резких колебаний валютных курсов.
Из 9 подписавших только 7 были полными членами: Западная Германия (ФРГ), Франция, Нидерланды, Бельгия, Люксембург, Дания, Ирландия. Великобритания не принимала участия в принятии всех документов, Италия присоединилась к ним на определенных условиях.
Одновременно с созданием ЕВС была введена новая валюта - ЭКЮ. Цель - создание платежного средства внутри ЕВС, а со временем - замена национальных валют. ЭКЮ представляла собой корзину из валют стран-участниц ЕВС. Для национальных валют были установлены пределы колебаний относительно их центральных значений в размере 2.25%, для итальянской лиры - 6%.
1981 - К Европейской валютной системе присоединилась Греция.
1986 - В Европейскую валютную систему вступают Испания и Португалия. Для испанской песеты были установлены пределы колебаний в размере 6%.
1990 - Великобритания присоединилась к Механизму обменных курсов, который был разработан в рамках ЕВС, с курсом фунта стерлингов по отношению к немецкой марке 2.9500.
Западная Германия (ФРГ) и Восточная Германия (ГДР) объединились в единую Германию.
Февраль 1992 - В голландском городе Маастрихт 12 государств-членов Европейского валютного союза подписали новый Договор о Европейском союзе. В основе этого договора лежали римские соглашения 1957 года. В Маастрихтском соглашении были намечены ориентиры создания единого европейского рынка, европейского центрального банка, единой валюты, единой экономической политики.
Сентябрь 1992 - Тяжелые времена для европейских валют. Произошло знаменитое падение фунта стерлингов. Во время агрессивных продаж фунта на валютном рынке Банк Англии и другие члены Механизма обменных курсов пытались удержать его в допустимом диапазоне колебаний с помощь операций на рынке. Однако все их усилия не привели к желаемому результату. Тогда Банк Англии был вынужден поднять дисконтную ставку трижды в течение одного дня в сумме на 5%, пытаясь предотвратить падение фунта. Но эта мера тоже не помогла и давление на фунт продолжалось.
Знаменитый финансист Джордж Сорос прославился тем, что играл на падении фунта и получил гигантскую прибыль, когда увидел, что фунт не смогут удержать в установленных Механизмом обменных курсов рамках.
Таким образом, Банк Англии был вынужден вывести свою валюту из Механизма обменных курсов. Судьбу британского фунта разделила и итальянская лира. Было объявлено о том, что они временно выходят из Механизма обменных курсов.
Июль 1993 - Выход фунта стерлингов из Механизма обменных курсов сильно повлиял на движение европейских валют. Все валюты ощутили на себе сильное давление, что привело к значительным движениям в сторону их снижения. Интересная история произошла с французским франком. После девальвации европейских валют французский франк оставался последним оплотом стабильности. И тогда весь рынок набросился на него в надежде на то, что его должна постичь участь остальных валют.
Помня подписанное двустороннее соглашение о сотрудничестве, Германия не могла оставить франк на растерзание. Мало того, что Бундесбанк принимал участие в интервенциях на валютном рынке, но также, специально для поддержания франка, было осуществлено снижение немецких процентных ставок. Но даже такие самоотверженные меры не смогли спасти франк от сильного падения.
Вследствие таких грандиозных событий на валютном рынке, в рамках Механизма обменных курсов было принято решение увеличить диапазон возможных колебаний входящих в него валют с 2.25% и 6% до 15%.
Декабрь 1995 - Европейские лидеры договариваются ввести Евро в 1999 году для стран, которые удовлетворяют определенным параметрам по величине дефицита государственного бюджета, государственного долга, инфляции и процентных ставок.
Декабрь 1996 - Определяется внешний вид купюр Евро.
Июнь 1997 - Определяется внешний вид монет Евро и евро-центов.
Май 1998 - Европейский Парламент утверждает выбор 11 государств, которые войдут в Европейский валютный союз с новой валютой Евро. Начинается выбор кандидатуры на пост главы Европейского Центрального банка.
Январь 1999 - На рынке появилась новая европейская валюта Евро, которая заменила собой Экю. 11 Европейских государств зафиксировали обменные курсы по отношению к Евро. Европейский центральный банк начал управлять валютной политикой Европейского валютного союза (EMU).
Первые деньги сами по себе являлись носителями стоимости. Т.е. ценность представлял сам материал из которого они были сделаны (собольи шкурки, жемчужины, золото и т.д.). Поэтому не возникало вопроса о валютном курсе. Было известно, что, например в немецкой марке содержится столько золота, а во французском франке столько. С увеличением товарной массы стало невозможно обеспечивать соответствующий объем денежной массы, изготавливая деньги из золота и т.п. Поэтому деньги стали изготавливать из широко распространенных и поэтому дешевых материалов и из носителей стоимости деньги стали суррогатами стоимости. После чего сразу встал вопрос о вычислении курса одной валюты относительно другой. Первой системой международных договоренностей, регулирующих валютообменные операции стал так называемый Золотой стандарт.
Система золотого стандарта сформировалась после окончания эпохи наполеоновских войн 1803-1825гг. Ее суть состояла в том, что страны-участницы фиксировали в своих денежных единицах золотое содержание и обязывались обменивать в соответствие с этим содержанием свою валюту на золото, если какая либо другая страна участница потребует это сделать. Данная система просуществовала практически до первой мировой войны, хотя ее часто сотрясали кризисы. Не все страны хотели и могли выкупать свою валюту за золото, если кто-то из других стран участниц это требовал.
В период с первой до конца второй мировых войн четкой системы, регулирующей валютообменные операции не существовало, но уже начали появляться международные финансовые организации. В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.
Следующим этапом становления мировой финансовой порядка стало создание системы Бреттон-Вудских соглашений. Эти соглашения сыграли огромную роль в финансовой и экономической жизни стран-участниц, поэтому рассмотрим их подробнее.
1944г.
В США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в сложившихся условиях.
Основные положения Бреттон-Вудской системы
Международный валютный фонд (МВФ, IMF) становится важнейшим институтом, контролирующим международные финансово-экономические отношения, его первичное предназначение состояло в выдаче стабилизационных кредитов странам, выполняющим рекомендации МВФ;
Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-факто фунт стерлингов);
Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США (возможно отклонение – 1; доллар привязан к золоту (унция золота –);
Члены МВФ имею право менять паритеты только с согласия МВФ;
По завершению переходного периода все валюты должны стать конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются хранить международные резервы, а при необходимости – совершать интервенции на валютных ранках.
Члены МВФ делают взнос валютой и золотом.
1947г.
Для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный потенциал. Одной из задач является утоление “долларового голода”. Если в 1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в 1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.
1964г.
Япония объявила о конвертируемости своей валюты. После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже не в состоянии поддерживать цену за унцию золота. Долларовая инфляция составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных действий – введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового рынка – рынка евродолларов.
1967г.
Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы. В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание внешних долгов США.
1970г.
В США резко снижаются процентные ставки, что порождает сильнейший кризис доллара. За короткий промежуток времени происходит массовый отток капитала из США в Европу, где уровень процентных ставок был более высоким.
1971г. Май
Германия и Голландия объявляют о временном свободном плавании своих валют.
1971г. Август
Рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото.
1971г. Декабрь
На совещании в Смитсоновском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка сохранить Бреттон-Вудскую систему. Интервал отклонений обменных курсов от паритетов был увеличен до 4.5% Удержать границы интервала было очень непросто. И некоторое время спустя Бундесбанк провел интервенцию на сумму 5 млрд. долларов. Это была громадная сумма по тем временам, но успеха это не принесло. Валютные биржи в Европе и в Японии пришлось временно закрыть, а США объявили о девальвации доллара на 10%. Развитые страны прекратили поддерживать фиксированные паритеты и пустились в валютное плавание.
1973-1974гг.
США поэтапно отменяет налог на процентный дифференциал и программу добровольного ограничения иностранных кредитов. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В последние годы действия Бреттон-Вудской системы валютные трейдеры извлекали большую спекулятивную прибыль в периоды, следовавшие за прекращением интервенций центральных банков. После отказа от фиксированных курсов возможности извлечения такой прибыли стали сильно ограниченными. Многие банки понесли крупные убытки, а два известных – “Банкхаус Херштадт” в Колоне и “Френклин Нэшнл” в Нью-Йорке – даже обанкротились из-за неудачных спекулятивных операций.
1976г.
Состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах. Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки. С этого момента официально начала функционировать новая система мировых финансовых отношений, получившая название Система плавающих регулируемых валютных курсов.
Нельзя сказать, что есть один конкретный основатель форекса . FOREX – это результат многолетней работы нескольких умных и разбирающихся в финансах людей. Хотя начало этой работы и положил всего один человек – президент США Ричард Никсон.
15 августа 1971 года не самый любимый общественностью, но, безусловно, предприимчивый президент США Ричард Никсон принял решение отменить свободную конвертацию доллара в золото (то есть отказался от существующего на тот момент золотого стандарта). В декабре того же года в Вашингтоне было заключено Смитсоновское соглашение. Суть этого документа – возможность колебания курсов на 4,5% – для долларовых пар и 9% – для других пар (раньше допускался только 1%). Это соглашение послужило главной причиной разрушения Бреттон-Вудской валютной системы, которая существовала в капиталистических странах после Второй мировой войны. Эту систему, которая уже давно не устраивала многие государства, заменили на Ямайскую валютную систему (после конференции 20 наиболее сильных в экономической и политической сферах государств некоммунистического блока, которая состоялась на острове Ямайка).
В результате этих событий курс золота и курсы всех валют перестали быть стабильными и начали постоянно колебаться. Так родилась валютная торговля, ведь курс обмена уже зависел не только от золотого эквивалента, но и от спроса на эту валюту. Ямайская система не была идеальной, и в 1975 году канцлер ФРГ Гельмут Шмидт и президент Франции Жискар д’Эстен предложили главам наиболее развитых стран собраться на саммит для решения проблем, которые она вызвала. Оба этих выдающихся деятеля были бывшими министрами финансов, и их можно назвать одними из основателей форекса. После первого саммита в Рамбуйе и еще нескольких заседаний стран-членов МВФ была выработана новая международная валютная система. Обмен валютой начал происходить на валютном рынке, или «Форексе» (от англ. foreign exchange market). Основатели форекса были довольны своей работой: они создали сильную систему, выгодную для многих стран.
Ни один основатель форекс не мог даже представить, какого развития достигнет торговля на «Форексе» через несколько лет. Быстро нашлись люди, которые поняли, что на валютном рынке можно заработать. Они разработали свои стратегии заработка , внедрили методы, которыми пользуются до сих пор. Торговле активно способствовало развитие современных технологий. Благодаря доступности «Форекса» сегодня каждый день на этом валютном рынке совершаются операции на сумму около 4 триллионов долларов.
Моя статья будет интересна и особо полезна начинающим трейдерам, надеюсь, она поможет им расставить все точки в вопросе о типах счетов на Форекс, их особенностях и условиях. Начнем сначала. Форекс-счет – это депозит, средства которого используются нами для проведения спекулятивных операций на рынке...
Валютный рынок Forex. Понятие
Forex (Foreign exchange market) - это международный валютный рынок. Другими словами это финансовый рынок, на котором валюта одной страны может быть обменена на валюту другой страны по курсу, который зависит от спроса и предложения на данную валюту в определенный момент времени. Рынок Форекс был сформирован в 1971 году после того, как в международной торговле было решено отказаться от фиксированных валютных курсов и перейти к динамическим. Основными участниками рынка forex выступают центральные банки различных государств, крупные коммерческие банки, инвестиционные и финансовые фонды, брокерские компании и частные трейдеры. Основными валютами на рынке форекс являются: европейская валюта (EUR), доллар США (USD), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и японская йена (JPY).
Существенные особенности рынка Форекс, которые его отличают от других финансовых валютных рынков:
- Высокая ликвидность основных средств и гарантия больших объемов валют, которыми можно свободно оперировать, учитывая рыночную котировку на данный момент.
- Высокая чувствительность к постоянному и большому количеству факторов, которые всегда меняются.
- Высокий торговый оборот относительно других финансовых рынков.
- Отсутствие комиссионных расходов, исключая рыночную разницу.
- Круглосуточный график работы и внешний оборот основных средств, позволяющий трейдерам осуществлять сделки в любое время суток их часового пояса.
Возникновение и развитие валютного рынка Forex
Современная торговля валютой имеет многолетнюю предысторию. С момента зарождения товарно-денежных отношений человечество постоянно развивало финансовую систему. Купцы Ближнего Востока стали первыми, кто начал менять монеты одних государств на монеты других. Развитие международной торговли стало следующей ступенью к возникновению международного валютного рынка форекс.
В 1930 году был создан Банк Международных Расчетов - первый международный банк, созданный рядом европейских стран (Германия, Франция, Италия, Англия, Бельгия), и некоторыми частными американскими и японскими банками.
В 1944 году, 22 июля в Соединенных Штатах Америки делегатами из 44 стран союзников антигитлеровской коалиции было подписано Бреттон-Вудское соглашение. В этом соглашении были прописаны и установлены все основные мировые валюты, которые в свою очередь были привязаны к доллару США. Даная привязка означала, что курсы валют относительно доллара могли варьироваться в диапазоне одного процента относительно ранее установленной цены. Центральные банки стран, подписавших данное соглашение, должны были поддерживать курс национальной валюты в указанном диапазоне и по мере необходимости проводить валютные интервенции. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением доллар США стал основной и главной резервной валютой в мире, так как экономика именно Соединенных Штатов менее всего пострадала от разрушительной Второй Мировой войны. При этом курс доллара США был привязан к золоту соотношением 35 долларов за тройскую унцию. По итогам Бреттон-Вудской конференции были установлены правила валютных, кредитных и финансовых отношений между государствами, создан Международный банк реконструкции и развития и Международный валютный фонд. Основное назначение Международного Валютного Фонда (МВФ) заключалось в регулировании международной валютной системы, обеспечение устойчивости системы валютной торговли и предоставлении гарантии срочности и надежности международных платежей. С момента возникновения и по настоящее время МВФ предоставляет кредиты тем странам-членам фонда, которым необходимо урегулировать равновесие платежного баланса, не прибегая при этом к непопулярным, и разрушительным для национального развития, мерам.
В августе 1971 года президент Соединенных Штатов Америки заявил об отмене свободной конвертируемости доллара относительно золота, тем самым, отказавшись от золотого стандарта и от выполнения Бреттон-Вудского соглашения. В декабре 1971 года, в Вашингтоне, между десятью ведущими странами Запада в Смитсоновском институте было достигнуто так называемое Смитсоновское соглашение, благодаря которому вместо одного процента колебаний курса валют относительно доллара, стали допускаться колебания в 4,5% для долларовых пар и 9% для кросс-курсов. Эти действия положили конец системе фиксированных валютных курсов, и на смену ей пришла Ямайская валютная система. Эти изменения привели к тому, что курс обмена валюты стал зависеть от рыночного предложения и спроса на неё, а не от золотого эквивалента валюты и появилась новая сфера деятельности - торговля валютой (forex торговля).
В 1978 году Международный Валютный фонд официально утвердил основные принципы свободной конвертации валют. Даная реформа установила правила для проведения валютных операций. Благодаря этому любой человек мог торговать валютой, а курс самой валюты устанавливали спрос и предложение на рынке. И на сегодняшний день Forex торговля основана на свободной конвертации валют, что наряду с необходимостью поддержания рыночной ликвидности является необходимым условием для валютной торговли.
После Второй мировой войны основной резервной валютой в мире стал доллар США. А в 1998 году страны Евросоюза ввели в обращение единую европейскую валюту - евро. На сегодняшний день инвесторы не редко используют в качестве резервной валюты японскую йену, швейцарский франк или британский фунт, а сам портфель валют может меняться в связи с международными условиями. Формирование валютных резервов является одним из эффективных методов защиты капитала в период политической или экономической нестабильности, как для организаций, так и частных лиц.
Основными стадиями развития современного валютного рынка Forex являются:
- Проведение конференции в США и подписание Бреттон-Вудского Соглашения.
- Создание МВФ - Международного Валютного Фонда.
- Утверждение свободной конвертации валют.
- Учреждение Европейского Фонда Валютного Сотрудничества и Европейского Валютного Союза.
- Введение евро в качестве общеевропейской валюты.
Современный валютный рынок Forex
Валютный рынок форекс состоит из двух основных компонентов: внебиржевой валютный рынок, или как его еще называют межбанковский, а также рынок биржевой торговли. На сегодняшний день валютный рынок forex - это не просто рынок в традиционном значении этого слова. У этого рынка нет единого центра и нет конкретного места торговли. Операции с валютами осуществляются одновременно в разных банках мира и через компьютерные терминалы 24 часа в сутки и в течение всей рабочей недели. По времени 24-часовая торговая сессия подразделяется на европейскую, американскую, австралийскую и азиатскую торговые сессии. По объемам денежных операций рынок форекс превосходит все действующие мировые рынки, а количество ежедневных валютных сделок оценивается цифрой более чем в 4 триллиона долларов США, что сопоставимо с несколькими годовыми бюджетами Соединенных Штатов Америки и этот показатель растет от года к году. Одним из преимуществ валютного рынка форекс является то, что получать прибыль здесь можно как на покупке валюты (длинные сделки), так и на ее продаже (короткие сделки).
Развитие информационных технологий позволило рынку форекс войти в новую информационно-техническую среду, в которой операции купли-продажи валюты и доступ к материалам различных информационных агентств стал возможен для любого пользователя глобальной сети Интернет и из любого места на планете. Технология, позволяющая получить полный удаленный доступ, как к внебиржевым, так и биржевым торгам любому инвестору, в том числе и частному, называется интернет-трейдинг.
Современная forex торговля дает возможность совершать реальные сделки в режиме on-line с хорошей скоростью исполнения, а также с качественным информационным обеспечением, которое не уступает тому, что у профессиональных участников валютно-финансового рынка. В итоге торговля на форекс стала доступной для рядового пользователя сети Интернет.
Для того чтобы трейдинг форекс приносил прибыль, а не убытки, необходимо правильное и успешное прогнозирование движения валютных курсов, основанное на техническом и фундаментальном анализах рынка, грамотное управление капиталом и уменьшение потерь, если движение валютных курсов неблагоприятное для открытых позиций. Немаловажную роль для успешной торговли играет психоэмоциональная устойчивость трейдера и правильный выбор .
Развитие связи и информационных технологий сделали современный валютный рынок форекс, с ежедневным оборотом более 4 триллионов долларов, самым ликвидным среди всех финансовых рынков и на сегодняшний день он обладает самым большим потенциалом получения прибыли.
