Razvrstitev glavnih oblik MK:
1. Po predvidenem namenu:
- Povezano- MK, ki ima strogo ciljno naravo:
A) komercialno posojilo - za nakup blaga ali plačilo storitev
B) investicijski kapital - za gradnjo specifičnih gospodarskih objektov
- Finančna- MK, ki se uporablja po presoji posojilojemalca za kakršne koli namene.
2. Po oblikah predstavitve:
- Blago- MK v obliki blaga
- valuta- MK v obliki valute
3. Glede na naravo zavarovanja:
- Zavarovano MK-kapital, ki se daje pod varščino
Za zavarovanje se uporabljajo blago, lastninske in druge poslovne in finančne listine, vrednostni papirji, menice, nepremičnine, druge vrednosti, včasih tudi zlato.
Zastava blaga za pridobitev posojila se izvaja v treh oblikah:
trdna zastava (določena masa blaga je zastavljena v korist banke);
zastava blaga v obtoku (za določen znesek se upošteva stanje blaga ustreznega obsega);
zastavo blaga v predelavi (blago je mogoče izdelati iz zastavljenega blaga, vendar s prenosom na banko kot zastavo).
Posojilodajalec lahko za zavarovanje vzame blago, ki ima široko možnost prodaje, pri določanju višine zavarovanja pa upošteva konjunkturo blagovnega trga.
Finska so leta 1963, Italija, Urugvaj, Portugalska (sredi 70-ih) uporabljale mednarodna posojila, zavarovana z delom uradnih zlatih rezerv, ki so ocenjene po povprečni tržni ceni. Države v razvoju (zlasti v zgodnjih 80. letih) so začele širše prakticirati polaganje zlata proti zavarovanju prejetih tujih posojil za poplačilo zunanjega dolga. Vendar pa posojila, zavarovana z zlatom, niso bila široko uporabljena zaradi „negativnega opozorila o predpostavki“, ki je značilna za mnoga mednarodna posojila: če posojilojemalec zagotovi dodatno zavarovanje za druga posojila, lahko posojilodajalec zahteva podobno zavarovanje za posojilo. Torej, če država prejme posojilo, zavarovano z zlatom, bo morda morala zagotoviti zlato zavarovanje pred posojili, ki jih je prejela. Zato nekatere države želijo prodati zlato. Ker je zastava način zavarovanja obveznosti po posojilni pogodbi, ima upnik pravico do odškodnine iz vrednosti zastave, če dolžnik obveznosti ne izpolni.
- Prazen kapital - mednarodni kredit, ki se daje brez zavarovanj in komercialnih dokumentov. Običajno je dokument za to posojilo samostojna menica z enim podpisom posojilojemalca. Obstajajo vrste praznih posojil pogodbeni račun in prekoračitev na računu.
4. Po predmetih zagotavljanja:
- Zasebno- MK, ki ga zagotavljajo zasebna podjetja in banke:
A) Zasebno posojilo za podjetja - mednarodni kredit, ki ga izvoznik zagotovi uvozniku v obliki odloga plačila (od dveh do sedmih let) za blago.
Takšno posojilo se uporablja za redne dobave in zaupne odnose med nasprotnimi strankami.
Prav tako vključujejo posojila podjetjem plačilo vnaprej uvoznik. Nakupna predplačila (prejšnje plačilo) ni le oblika kreditiranja tujega izvoznika, temveč tudi jamstvo, da bo uvoznik sprejel naročeno blago (na primer ledolomilec, letalo, opremo), ki ga je težko prodati.
B) Bančni mednarodni kredit- mednarodni kredit, ki ga banke zagotavljajo izvoznikom in uvoznikom, zavarovan z zalogami.
C) Posojilo za posredovanje- vmesna oblika med podjetniškimi in bančnimi posojili, pri kateri si posredniki izposojajo sredstva pri bankah, medtem ko se vloga bank zmanjšuje.
- vlada- MK, ki ga zagotavljajo državne kreditne institucije
- Mešano- mednarodni kredit, ki ga sestavljajo zasebna in javna sredstva
- Kredit mednarodnih organizacij- MC zagotavljajo mednarodne organizacije:
IMF - Mednarodni denarni sklad
IBRD - Mednarodna banka za obnovo in razvoj
ЄRDB - Evropska banka za obnovo in razvoj
Meddržavna posojila zagotavljajo na podlagi medvladnih sporazumov. Mednarodne finančne institucije so omejene na majhna posojila, ki posojilojemalcem omogočajo dostop do posojil zasebnih tujih bank.
- Izdaja vrednostnih papirjev- kakršna koli MK, ko banke delujejo kot posredniki med posojilojemalci in posojilodajalci
- Sindicirano (konzorcij, iz latinščine consortium - udeležba) posojilo je mednarodno posojilo, ki ga dajeta dva ali več posojilodajalcev, to je sindikatov (konzorcij) bank enemu posojilojemalcu. Za zagotovitev sindiciranega posojila bo skupina bank posojilnic združila svoja začasno razpoložljiva sredstva za določeno obdobje.
5. Po kreditnih pogojih:
- Izjemno nujno- mednarodni kredit, izdan za obdobje do 1 meseca (za dan, noč, dan, teden)
- Kratek- do 1 leta ali 16 mesecev
- Vmesno- do 5-7 let
- Dolgoročno- več kot 5-7 let
V številnih državah se za srednjeročna posojila štejejo do 7 let, dolgoročna pa za več kot 7 let. Kratkoročno posojilo običajno zagotavlja obratna sredstva za podjetnike in se uporablja v zunanji trgovini, pri mednarodnih plačilih, servisiranju netrgovinskih, zavarovalniških in špekulativnih pogodb. Če se kratkoročno posojilo nadaljuje (nadaljuje), postane srednje – in včasih dolgoročno. V proces preoblikovanja kratkoročnih mednarodnih posojil država kot poroka vključuje dolgoročna posojila. Za zadovoljevanje potreb izvoznikov v številnih državah (Velika Britanija, Francija, Japonska) je s podporo države ustvarjen poseben sistem srednjeročnih in dolgoročnih posojil za izvoz strojev in opreme. Dolgoročne mednarodne kredite (skoraj do deset do petnajst let) zagotavljajo predvsem specializirane državne in poldržavne kreditno-finančne institucije. Namenjena je praviloma naložbam v osnovna sredstva proizvodnje, služi do 85 % izvoza strojev in kompletne opreme, novim oblikam MEO (obsežni projekti, raziskave in razvoj, uvajanje nove tehnologije).
6. Po virih:
- Domače posojilo posojanje s strani Vnesheconombank ali drugih domačih bank zunanjetrgovinskim organizacijam
- Tuje (tuje) posojilo- kreditni posli zunanjetrgovinske narave med domačimi in tujimi bankami in podjetji
- Mešano posojilo za zunanjo trgovino.
Vse te oblike so tesno soodvisne in služijo vsem fazam gibanja blaga od izvoznika do uvoznika, vključno s proizvodnjo izvoznega blaga, njegovim bivanjem v tranzitu, tudi v tujini, pa tudi uporabo blaga s strani uvoznika v procesu proizvodnje. in porabo. Bližje kot je blago prodaji, praviloma ugodnejši so pogoji mednarodnega kredita za dolžnika.
7. Leasing- oblika posojila, ki se izraža v dolgoročnem najemu strojev in opreme, ki podjetjem (najemnikom) omogoča, da od specializiranih lizinških družb (najemodajalcev) prejmejo določeno provizijo za dolgoročno uporabo z naknadnim odkupom široke nabor osnovnih sredstev.
Rok najema (3-15 let) je krajši od obdobja fizične obrabe opreme. Po izteku najema lahko naročnik nadaljuje z najemom po ugodnih pogojih ali kupi nepremičnino po preostali vrednosti. V svetovni praksi je lizingodajalec običajno lizinška družba, ne komercialna banka.
V mednarodni praksi razlikovati izvozni in uvozni lizing... Pogodba, po kateri lizinška družba kupi opremo od nacionalnega podjetja in jo nato odda v tujino lizingojemalcu, se imenuje izvozni leasing... Pri nakupu opreme od tujega podjetja in oddajanju v najem domačemu najemniku se pogodba imenuje uvozni leasing.
8. Faktoring- oblika kreditiranja, ki se izraža v izterjavi strankine terjatve (odkup s strani specializirane finančne družbe ali banke vseh izvoznikovih denarnih terjatev do tujega uvoznika v višini do 70-90 % pogodbenega zneska pred rokom za njihovo plačilo) Faktoring- preprodaja pravice do izterjave dolgov ali komercialni posel po pooblastilu; ali preprodaja sredstev, blaga za prejemanje provizij.
Faktoring družba izvoznika osvobodi kreditnih tveganj in s tem stroškov kreditnega zavarovanja. Z izterjavo dolgov od kupca in prevzemom tveganja posojila faktoring družba hkrati opravlja funkcije izvoznega oddelka industrijskega podjetja, poslovne banke in zavarovalnice. Ta oblika posojanja je najboljša za izvoznika, saj se obračunavanje in izterjava dolgov od netočnega plačnika preneseta na posrednika (faktorja). Ta oblika je še posebej ugodna za podjetja z nizkim izvoznim prometom, saj jim omogoča, da se izognejo kreditnim tveganjem na neizkoriščenih trgih. Stroški faktoring posojila vključujejo obresti za njegovo uporabo, provizijo za računovodske storitve, izterjavo ter druge storitve. Višja je od stroškov običajnega bančnega posojila. Kot odstotek zneska dejansko izdanih izposojenih sredstev lahko doseže 20%. Upoštevati je treba, da vključuje ne le plačilo prejetega posojila, temveč tudi ceno drugih storitev. Poleg tega so stroški faktoring storitev odvisni od vrste storitev, finančnega položaja stranke itd. Pri določanju faktoring provizije je treba izstopiti iz obresti za posojilo, ki sta ga sprejeli stranki, in povprečne dobe zadrževanja sredstev v obračunih s kupcem.
9. Forfating oblika izvoznega kreditiranja banke ali finančne družbe (forfaitor) z odkupom za polni rok po predhodno dogovorjenih menicah (menicah), drugih dolžniških terjatvah za zunanjetrgovinske posle
Forfaitor jih lahko obdrži ali proda na mednarodnem trgu. Tako izvoznik prenese komercialna tveganja, povezana z insolventnostjo uvoznika, na forfeitorja. Zaradi prodaje portfelja dolžniških terjatev se poenostavi struktura bilance stanja podjetja izvoznika (zmanjšajo se terjatve), zmanjšajo se roki izterjave terjatev, računovodski in administrativni stroški. V zameno za kupljene vrednostne papirje banka izvozniku plača protivrednost njihove vrednosti, razen fiksne diskontne mere, premije (forfata), ki jo banka zaračuna za prevzem tveganja neplačila obveznosti, in eno -časovna pristojbina za obveznost odkupa izvoznikovih zadolžnic.
Forfaiting operacije so se razvile na podlagi tako imenovanega neregresnega financiranja, ki se je pojavilo v poznih 50. letih v zahodni Evropi.
Tehnika in finančni instrumenti, ki se uporabljajo pri forfetingih, so podobni tistim, ki jih banke uporabljajo pri tradicionalnem obračunavanju blagajniških zapisov. Razlika je v tem, da trasant, torej izvoznik, pri forfetingu ne nosi nikakršnih tveganj, medtem ko je pri običajnem diskontu menice odgovornost za njeno neplačilo s strani dolžnika v skladu z menično zakonodajo. mnogih držav ostaja z njim v vsakem primeru. Vir sredstev za banke, ki sodelujejo pri forfetingih, je trg evro valut. Zato je diskontna mera pri forfetingu tesno povezana z višino obresti za srednjeročna posojila na tem trgu.
Forfaiting se praviloma uporablja za dobavo strojev, opreme za velike količine z dolgim načrtom plačila (do 5-7 let)
Uvod.
Mednarodna trgovina je bila vedno povezana s kreditiranjem zaradi časovne neusklajenosti trajanja proizvodnje in prometa različnega blaga, pa tudi zaradi želje izvoznika, da poveča konkurenčnost svojega blaga z zagotavljanjem ugodnejših plačilnih pogojev uvoznikom. Obseg in oblike kreditiranja zunanjegospodarske dejavnosti so se v sodobnih razmerah neizmerno povečale.
Udeleženci v mednarodnih kreditnih odnosih so tako zasebna podjetja, poslovne banke in državne institucije, vlade, mednarodne in regionalne monetarne in finančne organizacije, ki delujejo kot posojilodajalci in posojilojemalci.
Pojem in vrste mednarodnega kredita.
Bistvo mednarodnega kredita.
Mednarodni kredit je ena od oblik gibanja posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov, povezana z dajanjem deviznih in blagovnih posojil pod pogojem odplačevanja, ročnosti in plačil obresti.
Potreba in nenehna širitev mednarodnih kreditov je posledica delovanja številnih dejavnikov.
Vloga kredita v mednarodni trgovini se je povečala v času znanstvene in tehnološke revolucije, katere posledica je bila povečanje ponudbe strojev, orodnih strojev, celotnih industrijskih kompleksov na svetovnem trgu, t.j. investicijsko blago, katerega proizvodnja in nakup sta povezana z velikimi naložbami izvoznikov in uvoznikov. Tako se posojilo spremeni v enega najpomembnejših dejavnikov, od katerih je odvisna konkurenčnost na trgu investicijskih dobrin. Odobritev posojila in manevriranje njegovih pogojev pogosto vodita v izrinjanje konkurentov.
Zaradi široke uporabe kreditov so pomembne prednosti na svetovnem trgu pridobila podjetja industrializiranih držav z vzpostavljenim sistemom državnih izvoznih spodbud, ki so imela možnost uporabljati državna sredstva in tako pritegniti kupca ne le s ceno. in kakovosti blaga, pa tudi z ugodnejšimi kreditnimi pogoji, predvsem zaradi podaljševanja rokov kreditiranja.
Ena najbolj presenetljivih in najpomembnejših značilnosti razvoja mednarodnega kredita v drugi polovici XX stoletja. je državno spodbujanje izvoza, od posameznih ukrepov kreditno-finančne narave do oblikovanja celovitega nacionalnega sistema financiranja izvoza.
Državne spodbude za nacionalni izvoz se izvajajo v dveh glavnih oblikah:
V obliki neposredne finančne podpore izvozu, ki se izraža v neposrednem zagotavljanju ali financiranju izvoznih posojil na račun državnega proračuna ali posebnih proračunskih skladov ali v zagotavljanju subvencij iz istih sredstev komercialnim bankam upnicam za znižanje obrestnih mer na izvozna posojila na raven, ki je nižja od ravni obrestnih mer na nacionalnem denarnem trgu;
V obliki zagotavljanja izvoznih kreditnih garancij izvoznikom in bankam upnicam, t.j. zavarovanje teh posojil s strani države pred tveganjem nevračanja.
Vrste mednarodnih posojil.
Posojila, ki se uporabljajo v mednarodni trgovini, lahko razvrstimo glede na več glavnih značilnosti, ki so značilne za določene vidike kreditnih razmerij.
Razvrstitev vrst mednarodnih kreditov se izvaja:
po dogovoru:
po vrsti:
Valuta (v gotovini);
o tehniki zagotavljanja:
Depozitna potrdila;
Obvezna posojila, konzorcijska posojila;
po valuti posojila:
Mednarodna posojila v valuti države dolžnice, države upnice ali tretje države ali v mednarodnih valutnih enotah (evrih);
po časovnici:
Kratkoročna posojila (od enega dneva do enega leta);
Srednjeročni (od enega do petih let);
Dolgoročno (več kot pet let);
zagotoviti:
Zavarovana posojila (za zavarovanje se uporabljajo blago, komercialni in finančni dokumenti, vrednostni papirji, nepremičnine in drugi dragocenosti);
Banko posojila (izdana proti obveznosti (menica) dolžnika, da jo pravočasno odplača).
Od 80. let dalje. projektno financiranje (posojilo) se aktivno razvija skupaj z več kreditnimi institucijami brez zbiranja sredstev iz državnega proračuna.
Posebna oblika kreditnega servisiranja zunanjih gospodarskih odnosov je lizing, faktoring in forfeting.
Funkcije mednarodnega kredita.
Funkcije mednarodnega kredita izražajo značilnosti gibanja posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov. Obstajajo 4 glavne funkcije mednarodnega posojila:
1. Prerazporeditev posojilnega kapitala med državami za zadovoljitev potreb razširjene reprodukcije. Posojilni kapital se usmerja v panoge tistih držav, kjer je zagotovljen največji dobiček. Tako posojilo pomaga uskladiti nacionalni dobiček s povprečnim dobičkom in poveča njegovo maso.
2. Varčevanje pri stroških obtoka na področju mednarodnih poravnav z uporabo kreditnih sredstev (menice, menice, čeki, nakazila itd.). Uporaba kreditnih instrumentov vodi do pospeševanja negotovinskih plačil, povečanja stopnje obračanja kapitala in povečanja njegove produktivne uporabe, kar zagotavlja razširjeno reprodukcijo.
3. Pospeševanje koncentracije in centralizacije kapitala z uporabo tujih posojil.
4. Regulacija gospodarstva.
Zaradi izpolnjevanja teh medsebojno povezanih funkcij ima mednarodni kredit dvojno vlogo pri razvoju proizvodnje: pozitivno in negativno. Po eni strani kredit zagotavlja kontinuiteto reprodukcije in njeno širitev. Spodbuja internacionalizacijo proizvodnje in izmenjave, poglabljanje mednarodne delitve dela. Po drugi strani mednarodni kredit povečuje nesorazmerja v družbeni reprodukciji, spodbuja naglo širitev dobičkonosnih panog in zavira razvoj panog, ki ne pritegnejo tujih posojil. Mednarodni kredit se uporablja za krepitev konkurenčnega položaja tujih posojilodajalcev.
Dvojna vloga mednarodnega kredita v tržnem gospodarstvu se kaže v njegovi uporabi kot sredstva za obojestransko koristno sodelovanje med državami in konkurenco med njimi.
Posojila mednarodni trgovini.
Poravnave v zunanji trgovini.
Glavno mesto pri kreditiranju mednarodne trgovine zasedajo posojila podjetij in bank, pri izpolnjevanju obveznosti pa imajo pomembno vlogo menice in zadolžnice. Pri mednarodnih poravnavah se pogosto uporabljajo tudi različni bančni čeki - čeki, ki jih banke izdajajo dopisnikom.
Menica je pisna zadolžnica strogo določene oblike, ki daje njenemu lastniku (imetniku menice) nesporno pravico, da po izteku roka ali ob predložitvi od dolžnika zahteva plačilo določenega zneska denarja. .
Ločimo enostavne in menice.
Pri zadolžnici sta vključeni dve osebi. Izpiše in podpiše dolžnik, s čimer se brezpogojno zavezuje, da bo določeni osebi vrnil določen znesek ob določenem času in na določenem kraju.
Menico (menico) izda in podpiše upnik (trasat) in je nalog dolžniku (trasantu), da v določenem roku plača določen znesek tretji osebi (remitentu). Pri meničnih poslih so vključene tri stranke: upnik je trasat, dolžnik je trasat in prejemnik plačila je naročitelj. Velikokrat sta pri menicah trasant (upnik, izvoznik, prodajalec) in remitent (prejemnik plačila) ena oseba.
V osnutkih, ki jih izdajo ruske izvozne organizacije, je prejemnik plačila običajno ruska pooblaščena banka, katere stranka je dobavitelj. Tuji dobavitelji praviloma navajajo tudi banke, ki jih posojajo, kar ne izključuje izdaje menice v korist samega trasanta.
Kot zadolžnica ima menica številne bistvene lastnosti. Glavna je abstraktnost. Ko je nastala na podlagi določenega posla, je menica ločena od nje in obstaja kot samostojna pogodba. Besedilo menice ne sme vsebovati nobenih dodatkov, ki povezujejo izvedbo menice s pogodbenim razmerjem. Hkrati menična zakonodaja dopušča možnost vnosa v besedilo menice sklicevanja na številko zunanjetrgovinske pogodbe, bančne garancije, akreditiva, kar ne prikrajša menice za zakonitost. silo, vendar olajša postopek poravnave.
Druga značilnost predloga zakona je njegova nespornost. To pomeni, da je imetnik menice prost ugovorov, ki bi jih lahko uveljavljali zoper druge udeležence menice. To je posledica dejstva, da menica ni le oblika kredita, ne le sredstvo za odplačilo, ampak tudi pomemben prenosljiv dokument, ki deluje kot plačilno sredstvo, ki ga je mogoče obračunati (ki ga je banka kupila pred zapadlosti menice) ali zastavljeno v banki.
Mednarodni kredit je gibanje posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov, povezano z zagotavljanjem deviznih in blagovnih virov pod pogoji odplačila, zapadlosti, zavarovanja in plačil obresti. Mednarodni kredit ima pri razvoju proizvodnje med seboj povezane funkcije dvojno vlogo: pozitivno in negativno.
Po eni strani kredit zagotavlja kontinuiteto reprodukcije in njeno širitev.
Spodbuja internacionalizacijo proizvodnje in izmenjave, poglabljanje mednarodne delitve dela. Po drugi strani mednarodni kredit povečuje nesorazmerja v družbeni reprodukciji, spodbuja naglo širitev dobičkonosnih panog in zavira razvoj panog, ki ne pritegnejo tujih posojil. Mednarodni kredit se uporablja za krepitev konkurenčnega položaja tujih posojilodajalcev.
Funkcije mednarodnega kredita:
Meje mednarodnega kredita so odvisne od virov in potreb držav po tujih posojilih, pravočasnem odplačevanju posojila. Kršitev te objektivne meje povzroča problem poravnave zunanjega dolga držav posojilojemalk.
Med njimi so države v razvoju, Rusija, druge države CIS, države vzhodne Evrope itd.
Dvojna vloga mednarodnega kredita v tržnem gospodarstvu se kaže v njegovi uporabi kot sredstva za obojestransko koristno sodelovanje med državami in konkurenco.
Oblike mednarodnega kredita
Kreditne oblike so razvrščene glede na:
1) namen:
3) tehniko zagotavljanja:
4) valuta posojila (mednarodna posojila v tuji valuti):
5) čas:
6) zagotavljanje:
Za zavarovanje se uporabljajo blago, komercialni in finančni dokumenti, vrednostni papirji, nepremičnine, druge dragocenosti, včasih tudi zlato. Banko posojilo se izda zoper obveznost (menico) dolžnika, da ga pravočasno odplača.
Denar, kredit, banke, več ...
Mednarodni kredit(mednarodni kredit) je oblika gibanja posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov, povezana z zagotavljanjem deviznih in blagovnih virov pod pogoji odplačila, nujnosti in plačila.
Banke, podjetja, vladne agencije, vlade, svetovne finančne institucije delujejo kot posojilodajalci in posojilojemalci.
Kot nekakšna kreditna kategorija je mednarodni kredit povezan z drugimi ekonomskimi kategorijami (dobiček, cena, denar, valuta, menjalni tečaj, plačilna bilanca itd.) in ekonomskimi zakoni trga.
Viri mednarodnih kreditov so začasno prosti denarni kapital podjetij, denarni prihranki države in osebnega sektorja ter kapital, ki ga pritegnejo banke iz številnih držav.
Povezava med mednarodnim kreditom in reprodukcijo se kaže v njegovih načelih:
Mednarodni kredit opravlja naslednje med seboj povezane funkcije:
Mednarodni kredit ima dvojno vlogo: pozitivno- zagotavljanje kontinuitete in širitve procesa razmnoževanja in razvoja vzajemno koristnega sodelovanja med državami; negativno- poslabšanje protislovij tržnega gospodarstva.
Mednarodni kredit omogoča razvoj najbolj donosnih industrij, povečuje neravnovesje v reprodukciji, uporablja se za krepitev položaja držav upnic v državah dolžnicah, služi kot sredstvo konkurence, kreditne diskriminacije in kreditne blokade.
Oblike mednarodnega kredita so razvrščene glede na njegove značilnosti:
Glede na to, kdo deluje kot posojilodajalec, obstajajo oblike mednarodnega kredita:
Komercialni (podjetniški) mednarodni kredit daje izvoznik uvozniku (menica in akreditiv na odprt račun) ali uvoznik izvozniku (predplačilo) in je praviloma združen z banko. posojilo (včasih v obliki refinanciranja).
Med mednarodnimi bančnimi posojili ločimo posojila, izdana praviloma s zavarovanjem, in obračunavanje menice.
Od 60. let dalje. izvozno kreditiranje se izvaja v obliki posojila kupcu za 5-8 let ali več; to posojilo je odrinilo bančna posojila nacionalnemu izvozniku. Ena od oblik izvoznega kreditiranja je akceptni in povračilni kredit, ki temelji na kombinaciji sprejema izvoznikovih menic s strani banke tretje države in povračila (prenosa) zneska menice s strani uvoznika banki akceptantu. .
Globalizacija svetovnega gospodarstva je privedla do razvoja srednjeročnega in dolgoročnega mednarodnega kreditiranja izvoza strojev in opreme v obliki blagovnih znamk, bančnih, medvladnih in drugih posojil ter prek uradnega financiranja razvoja in globalnih finančnih posojil. institucije. Na pobudo slednjega se izvaja skupno financiranje (pravzaprav posojanje) velikih projektov z vključevanjem zasebnih poslovnih bank.
Projektno financiranje je postalo zelo razširjena oblika dolgoročnega mednarodnega kredita. Aktivno se uporabljajo takšne tradicionalne oblike srednjeročnega in dolgoročnega mednarodnega kredita, kot so izdaja vrednostnih papirjev, zlasti na evropskem trgu, mednarodni lizing, faktoring, forfeting. Srednjeročna in dolgoročna mednarodna posojila se uporabljajo za vlaganja v osnovna sredstva proizvodnje, služijo do 85 % izvoza strojev in celotne opreme, sodobne oblike mednarodnih gospodarskih odnosov (obsežni projekti, R&R, uvajanje novih tehnologij) .
Pogosto se kratkoročna mednarodna posojila preoblikujejo, včasih v obliki podaljšanja (glej Podaljšani kredit) s sodelovanjem države kot poroka. Učinkovitost mednarodnega posojila je v veliki meri odvisna od njegovih pogojev.
| Podpiši | Obrazec za posojilo |
| Po dogovoru | 1. Komercialno posojilo za mednarodno trgovino z blagom in storitvami. 2. Finančno posojilo za naložbene objekte, nakup vrednostnih papirjev, odplačilo zunanjega dolga, izvajanje deviznih intervencij centralne banke. 3. Premostitveno posojilo za servisiranje mešanih oblik izvoza kapitala, blaga in storitev. |
| Po tehniki dostave |
|
| Glede na čas |
|
| Po vrstah |
|
| Po valuti posojila |
|
| Z zagotavljanjem |
|
| Po kategoriji upnikov |
|
mednarodne finančne institucije
Mednarodne in regionalne monetarne in finančne organizacije so organizacije, ki so nastale na podlagi meddržavnih sporazumov z namenom urejanja mednarodnih gospodarskih, monetarnih in finančnih odnosov. Te organizacije vključujejo Banko za mednarodne poravnave, Mednarodni denarni sklad, Mednarodno banko za obnovo in razvoj, Evropsko banko za obnovo in razvoj in nekatere druge strukture.
Mednarodne finančne institucije so nastale predvsem po drugi svetovni vojni, z izjemo Banke za mednarodne poravnave (BIS, 1930). Te meddržavne institucije dajejo posojila državam, razvijajo načela delovanja svetovnega monetarnega sistema in izvajajo meddržavno regulacijo mednarodnih monetarnih in finančnih odnosov. Evropska banka za obnovo in razvoj zavzema posebno mesto med mednarodnimi finančnimi institucijami – regionalnimi po imenu, v bistvu pa mednarodnimi, ustanovljenimi leta 1990, da bi olajšali prehod postsocialističnih držav v tržno gospodarstvo.
Posebni razlogi za ustanovitev mednarodnih regionalnih razvojnih bank so bili:
- osvojitev politične neodvisnosti držav v razvoju; povečanje njihove vloge v svetovnem razvoju;
- trend regionalnega sodelovanja in gospodarskega povezovanja za reševanje problemov nacionalnega gospodarstva.
Mednarodne regionalne monetarne in finančne institucije vključujejo institucije EU, ustanovljene za spodbujanje zahodnoevropskega povezovanja.
Mednarodne finančne institucije zasledujejo naslednje cilje:
Združiti prizadevanja svetovne skupnosti za stabilizacijo mednarodnih financ in svetovnega gospodarstva;
Izvajati meddržavno valutno in kreditno-finančno regulacijo;
Skupaj razvijati in usklajevati strategijo in taktiko svetovne monetarne ter kreditne in finančne politike.
Stopnja udeležbe in vpliva posameznih držav v mednarodnih finančnih institucijah je določena z višino njihovega vložka v kapital, saj se uporablja sistem "ponderiranih glasov".
Banka za mednarodne poravnave
Je prva meddržavna banka, ki je bila ustanovljena leta 1930 v Baslu kot mednarodna banka centralnih bank. Organizirali so ga emisijske banke Anglije, Francije, Italije, Nemčije, Belgije, Japonske ter skupina ameriških bank na čelu z bančno hišo Morgan.
Ena glavnih nalog Banke za mednarodne poravnave je bila poenostavitev poravnave reparacijskih plačil Nemčiji in vojnih dolgov; drugi je spodbujanje sodelovanja med centralnimi bankami in izvajanje medsebojnih poravnav med njimi.
Mednarodni monetarni sklad
Je mednarodna monetarna organizacija, ki ima status specializirane agencije ZN. Mednarodni denarni sklad je bil ustanovljen na mednarodni monetarni in finančni konferenci Bretton Woods (ZDA) leta 1944 in je začel delovati marca 1947.
Uradni cilji MDS so:
1) "spodbujati mednarodno sodelovanje na monetarnem in finančnem področju";
2) "spodbujati širjenje in uravnoteženo rast mednarodne trgovine" v interesu razvoja proizvodnih virov, doseganja visoke stopnje zaposlenosti in realnih dohodkov držav članic;
3) »zagotoviti stabilnost valut, vzdrževati urejene odnose na monetarnem področju med državami članicami« in ne dovoliti »depreciacije valut zaradi pridobitve konkurenčne prednosti«;
4) pomagati pri oblikovanju večstranskega sistema poravnav med državami članicami ter pri odpravi valutnih omejitev;
5) državam članicam začasno zagotoviti sredstva v tuji valuti, ki bi jim omogočila »popravljanje neravnovesij v plačilni bilanci«.
Hkrati se kapital MDS oblikuje iz prispevkov držav članic MDS v skladu s kvoto, določeno za vsako od njih, katere vrednost je odvisna od stopnje gospodarskega razvoja države in njene vloge v svetovnega gospodarstva in mednarodne trgovine. Glede na velikost teh kvot se glasovi porazdelijo med države v organih upravljanja MDS.
Organ upravljanja sklada je svet guvernerjev, ki se sestane enkrat letno, sestavljen iz predstavnikov vseh držav članic MDS.
MDS deluje po načelu »uteženega« števila glasov: sposobnost držav članic, da z glasovanjem vplivajo na delovanje sklada, je določena z njihovim deležem v njegovem kapitalu. Vsaka država ima 250 »osnovnih« glasov, ne glede na višino svojega vložka v kapital, in en dodatni glas za vsakih 100 tisoč SDR zneska tega vložka. Ta ureditev zagotavlja odločilno večino glasov vodilnih držav.
MDS daje državam članicam posojila v tuji valuti za dva namena: prvič, za pokrivanje plačilnobilančnih primanjkljajev, t.j. praktično polnjenje uradnih deviznih rezerv, in drugič, za podporo makroekonomski stabilizaciji in strukturnemu prestrukturiranju gospodarstva, kar pomeni za kreditiranje odhodkov državnega proračuna.
MDS je aktivno vključen v poravnavo zunanjega dolga držav v razvoju. V osemdesetih letih prejšnjega stoletja. razvil je svoj pristop k problemu odplačevanja mednarodnih dolgov. Sklad se je zavezal, da bo tujim poslovnim bankam zagotavljal finančno podporo za operacije zmanjševanja dolga držav v razvoju ter plačila za njegovo servisiranje. Leta 1989 je MDS sprejel posebne "smernice" - niz ciljev in pravil, ki so določala višino in obliko finančne podpore za te operacije. Vendar se praksa neposrednega finančnega sodelovanja Sklada pri ukrepih za individualno zmanjševanje dolga držav v razvoju zasebnim bankam ni razširila in jo je leta 2000 opustila.
Kar zadeva državni dolg držav članic MDS, probleme njegove poravnave rešuje predvsem Pariški klub. Vloga MDS je v tem, da Pariški klub povezuje ukrepe za odpis dolga državam dolžnicam z izvajanjem stabilizacijskih programov, ki jih je odobril Sklad.
Države upnice Pariškega kluba se pri oblikovanju sporazumov o pregledu dolga usmerjajo na podlagi raziskav MDS in njegovih ocen stanja dolga.
Obstaja več vrst posojil MDS:
- posojila, ki so zagotovljena v okviru rezervne pozicije (kvote) države MDS. Za pokritje primanjkljaja plačilne bilance lahko država pridobi posojilo - posojilo v tuji valuti v zameno za domačo za obdobje do 3 - 5 let. V okviru 25 % svoje kvote država prejme posojila brez omejitev, pa tudi za znesek posojil v tuji valuti, ki so bila prej zagotovljena Skladu. Vendar takšno posojilo ne sme preseči kvote za več kot 2-krat;
- posojila, ki presegajo delež rezerv. Ta posojila so izdana po predhodni študiji Sklada o denarnem in gospodarskem stanju države ter izpolnjevanju zahtev MDS glede stabilizacijskih ukrepov.
Stabilizacijski programi sklada predvidevajo omejevanje domačih posojil, proračunskih izdatkov in plač. Države članice MDS so dolžne Skladu posredovati podatke o uradnih zlatih in deviznih rezervah, stanju gospodarstva, plačilni bilanci, denarnem obtoku itd.
⇐ Prejšnja28293031323334353637
Prejšnja1234567Naslednja
Posojila mednarodnih kreditnih in finančnih institucij
2. Mednarodno bančno posojilo
3. Meddržavno posojilo
Mednarodno komercialno (za podjetja) posojilo v obliki mirovanja
| Klasifikacijski atribut | Obrazec mednarodnega posojila |
| 1. Po virih | Domače posojilo, posojilo tujega kapitala, mešano posojilo |
| 2. Po dogovoru | Komercialno posojilo, finančno posojilo, premostitveno posojilo |
| 3. Po vrstah | Blagovno posojilo, devizno posojilo |
| 4. Po predmetih kredita | Investicijsko posojilo, neinvesticijsko posojilo |
| 5. Po valuti posojila | Posojilo v valuti države dolžnice, posojilo v valuti države upnice, posojilo v valuti tretje države, posojilo v košarici valut |
| 6. Po časovnem razporedu | Ultra kratkoročno, kratkoročno, srednjeročno, dolgoročno |
| 7. Z zagotavljanjem | Zavarovano, nezavarovano (prazno) |
| 8. Po tehniki upodabljanja | Klasično finančno posojilo, akceptno posojilo, obvezniško posojilo, sindicirano posojilo |
| 9. Odvisno od kategorije posojilodajalca | Komercialno posojilo, bančno mednarodno posojilo, posredniško posojilo, vladno ali državno, mešano posojilo, posojilo mednarodnih ali regionalnih denarnih in finančnih organizacij |
Viri ločijo domače, tuje, mešano posojilo in zunanjetrgovinsko financiranje. Med seboj so tesno povezani in služijo vsem fazam gibanja blaga od izvoznika do uvoznika, vključno z nabavo ali proizvodnjo izvoznega blaga, njegovim bivanjem v tranzitu in v skladišču, vklj. v tujini, kot tudi uporaba blaga s strani uvoznika v procesu proizvodnje in potrošnje. Bližje kot je blago prodaji, ugodnejši so pogoji mednarodnega kredita za dolžnika.
Po dogovoru, odvisno od tega, kateri tujegospodarski posel se krije izposojena sredstva, so:
- komercialna posojila za mednarodno trgovino z blagom in storitvami;
- finančna posojila, uporabljena za druge namene, vključno z neposrednimi naložbami, izgradnjo investicijskih objektov, nakupom vrednostnih papirjev, odplačilom zunanjega dolga, deviznimi intervencijami centralne banke;
- premostitvena posojila za servisiranje kombiniranih oblik izvoza kapitala, blaga in storitev.
Posojila se po vrsti delijo na blagovna posojila, ki jih dajejo predvsem izvozniki svojim uvoznikom (prodaja na kredit), in devizna posojila, ki jih banke izdajajo v gotovini.
Po valuti posojila se mednarodna posojila v mednarodni računovodski enoti razlikujejo v valuti države upnice, države posojilojemalke, v valuti tretje države.
Po pogojih:
- izredno nujno (od enega dneva do enega meseca);
- kratkoročna posojila (od enega meseca do enega leta, včasih tudi do 18 mesecev);
- srednjeročni (od enega do petih let);
- dolgoročno (več kot pet let).
Če se kratkoročno posojilo podaljša (podaljša), postane srednjeročno in včasih dolgoročno. Pri preoblikovanju kratkoročnih mednarodnih posojil v posojila za daljše obdobje je pogosto vključena država kot porok. Dolgoročne mednarodne kredite (skoraj do 10-15 let) zagotavljajo predvsem specializirane kreditne in finančne institucije - državne in poldržavne.
Po tehniki dostave:
- gotovinska posojila v dobro kreditojemalca, s katerimi razpolaga;
- akceptna posojila v obliki akcepta (soglasja za plačilo) menice s strani uvoznika ali banke;
- potrdila o vlogi;
- obvezniška posojila itd.
Z vidika zavarovanja se mednarodna posojila delijo na zavarovana in nezavarovana. Za zavarovanje se uporabljajo blago, komercialni in finančni dokumenti, vrednostni papirji, nepremičnine, druge dragocenosti, včasih tudi zlato. Banko posojilo se izda zoper obveznost (menico) dolžnika, da ga pravočasno odplača.
Glede na kategorijo posojilodajalca se razporejajo mednarodna posojila: podjetniška (zasebna), bančna, posredniška, državna, mešana, meddržavna posojila mednarodnih finančnih institucij.
Posojila z blagovno znamko dajejo izvozniki tujim uvoznikom v obliki odloga plačila (do sedem let) za blago. Izdajo se z računom ali odprtim računom.
Mednarodna bančna posojila banke dajejo izvoznikom in uvoznikom, praviloma na podlagi zavarovanja zalog, redkeje nezavarovana posojila dajejo velikim podjetjem, s katerimi so banke tesno povezane.
Posojila posrednikov so vmesna oblika med podjetniškimi in bančnimi posojili. Posredniki si izposojajo sredstva pri bankah, vloga slednjih se zmanjšuje.
Meddržavna posojila mednarodnih finančnih institucij se zagotavljajo na podlagi meddržavnih sporazumov. Te institucije so omejene na majhna posojila, ki posojilojemalcem omogočajo dostop do posojil zasebnih tujih bank na svetovnem trgu posojilnega kapitala.
Glede na obliko kreditnega servisiranja zunanjih gospodarskih odnosov ločimo lizing, faktoring in forfeting.
23. Prekoračitev- posojanje s strani banke na TRR stranke za plačilo poravnalnih listin v primeru nezadostnih ali odsotnih sredstev na TRR stranke. V tem primeru banka v celoti bremeni sredstva z računa stranke, to pomeni, da stranki samodejno zagotovi posojilo za znesek, ki presega stanje sredstev. Prekoračitev se od običajnega posojila razlikuje po tem, da se vsi zneski, ki so knjiženi na račun stranke, pošljejo za poplačilo dolga. Včasih je za koriščenje prekoračitve dovoljeno obdobje, v katerem se za uporabo posojila ne zaračunavajo obresti. Odvisno od kreditne politike banke. Za posameznike je razlaga opisanega pojma drugačna: Prekoračitev (kredit-prekorak) je posojilo, ki ga lahko uporabi posojilojemalec, ki začasno potrebuje sredstva. Številne banke dovoljujejo prekoračitve - prekomerno porabo posojenih sredstev. Uporaba kreditnih sredstev se izvaja po obrestih in se v tem primeru poveča. Prekoračitev na računu pri banki je zagotavljanje sredstev posojilojemalcu tako, da banka posodi njegov tekoči račun v okviru določenega limita, v primeru pomanjkanja ali pomanjkanja sredstev na računu, za plačilo poravnalnih listin.
Preprosto povedano, za bančno prekoračitev lahko rečemo, da je kratkoročno, trajno revolving posojilo, ki ga lahko uporabljajo podjetja ali podjetniki, ki imajo občasno začasne kratkoročne potrebe po dodatnih sredstvih za izplačilo. Takšno posojilo banka vsak dan zjutraj samodejno odplača iz stanja sredstev stranke na njegovem računu.
Prejšnja1234567Naslednja
Uvod.
Mednarodni kredit je tradicionalno igral vlogo dejavnika, ki je služil predvsem zunanjetrgovinskim odnosom med posameznimi državami. Današnjega svetovnega gospodarstva si ni mogoče predstavljati brez mednarodnih kreditov. Vse večja internacionalizacija proizvodnje sili gospodarske subjekte (podjetja, banke, posameznike itd.) k aktivnemu vstopu na svetovni trg, kar je pogosto povezano s potrebo po privabljanju izposojenih sredstev.
Mednarodni kredit je zagotavljanje deviznih in blagovnih virov podjetjem in finančnim institucijam ene države podjetjem, finančnim institucijam in vladi druge države pod pogoji odplačila, nujnosti in plačila. Posojilojemalci in posojilojemalci so predstavniki različnih držav. V tem primeru je bil nacionalni kapitalski trg vedno vir financiranja blagovnih kreditov in prenosa deviznih virov. V sodobnih razmerah povečane konkurence v mednarodni trgovini si vsaka država prizadeva ustvariti pogoje za povečanje konkurenčnosti domačih izvoznikov. V ta namen država v mnogih državah z razvitim tržnim gospodarstvom izvaja operacije refinanciranja transakcij industrijskih podjetij in bank, ki se ukvarjajo z izvoznimi posojili.
Trenutno posojilo služi večini vrst zunanjih gospodarskih odnosov - zunanjo trgovino, menjavo storitev, dejavnosti tujih naložb, industrijske in znanstvene in tehnične odnose itd. Pogoji izvoznih kreditov so pomemben dejavnik v konkurenci med posameznimi podjetji in državami za trge. V zvezi s tem je poznavanje kreditnega procesa, oblik in pogojev mednarodnega kredita ter osnov njegove meddržavne pravne ureditve tako za prodajalce kot za kupce ključna točka za izvajanje izvozno-uvoznih poslov.
Cilj predmeta je preučiti bistvo mednarodnega kredita, njegove funkcije in oblike.
Glede na cilj lahko ločimo naslednje naloge: Razkriti pojem, funkcije in oblike mednarodnega posojila; Študij mednarodnih posojilnih organizacij; Prepoznavanje težav, ki nastanejo v procesu mednarodnega posojila;
Bistvo mednarodnega kredita
Pojem in načela mednarodnega kredita
Mednarodni kredit je ena od oblik gibanja posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov, povezana z dajanjem deviznih in blagovnih posojil pod pogojem odplačevanja, ročnosti in plačil obresti. Mednarodni kredit (iz latinskega kredita - "verjame") je zagotavljanje denarnih sredstev nekaterih držav drugim za začasno uporabo na področju mednarodnih odnosov, vključno z zunanjimi gospodarskimi odnosi. Ta razmerja se izvajajo z zagotavljanjem deviznih in blagovnih virov s strani tujega posojilojemalca pod pogoji odplačila in plačila obresti.
Mednarodni kredit je nastal v XIV-XV stoletju v mednarodni trgovini, po razvoju morskih poti iz Evrope na Bližnji in Bližnji vzhod ter kasneje v Ameriko in Indijo. Nadaljnji razvoj mednarodnega kredita je povezan z produkcijo proizvodnje izven nacionalnih okvirov, njeno specializacijo in sodelovanjem. Povečanje obsega mednarodnega kredita je bilo povezano z internacionalizacijo svetovnih gospodarskih odnosov, mednarodno delitvijo dela in dosežki znanstvenega in tehnološkega napredka. Mednarodno kreditiranje je vse do druge polovice 20. stoletja igralo vlogo dejavnika, ki je služil zunanjetrgovinskim odnosom med posameznimi državami. Od 50. let prejšnjega stoletja so se razmere začele spreminjati in do zdaj se je oblikoval mednarodni tržni kreditni mehanizem, ki se ne uporablja le na področju mednarodne trgovine z blagom in storitvami, temveč tudi ureja plačilno bilanco in servisira zunanji dolgovi držav dolžnic.
Sredstva za mednarodne kredite se zbirajo na mednarodnem trgu posojilnega kapitala, na nacionalnih trgih posojilnega kapitala ter z uporabo sredstev državnih, regionalnih in mednarodnih organizacij. Zasebna podjetja (banke, podjetja), vladne agencije, vlade, mednarodne in regionalne monetarne in finančne organizacije delujejo kot posojilodajalci in posojilojemalci. Velikost posojila in pogoji njegove predstavitve so določeni v posojilni pogodbi (pogodbi) med posojilodajalcem in posojilojemalcem. Viri mednarodnih kreditov so: začasno sproščeni od podjetij v procesu obtoka kapitala v denarni obliki; denarnih prihrankov države in osebnega sektorja, ki jih mobilizirajo banke. Mednarodni krediti se razlikujejo od notranjih meddržavnih migracij in konsolidacije teh tradicionalnih virov tako, da jih privabijo iz številnih držav. Kreditna razmerja temeljijo na določeni metodološki osnovi, katere eden izmed elementov so načela, ki se strogo upoštevajo pri praktični organizaciji vsakega poslovanja na trgu posojilnega kapitala.
Ta načela so nastala spontano na prvi stopnji kreditnega razvoja, kasneje pa so se neposredno odražala v nacionalni in mednarodni kreditni zakonodaji.
Načela mednarodnega posojila:
Odplačilo posojila. To načelo izraža potrebo po pravočasnem vračilu finančnih sredstev, ki jih prejme od posojilodajalca, potem ko posojilojemalec konča njihovo uporabo.
Nujnost posojila odraža potrebo po vrnitvi ob določenem času, ki je določen v posojilni pogodbi ali dokumentu, ki ga nadomešča. Kršitev tega pogoja je zadostna podlaga, da posojilodajalec uporabi ekonomske sankcije za posojilojemalca v obliki povečanja zaračunanih obresti in z nadaljnjo zamudo - za predložitev finančnih zahtevkov na sodišču. Delna izjema od tega pravila so tako imenovana posojila na poziv, katerih zapadlost v posojilni pogodbi sprva ni določena.
Odplačilo posojila (obresti posojila). To načelo izraža potrebo ne le po neposrednem vračilu kreditnih sredstev s strani banke, temveč tudi po plačilu pravice do njihove uporabe. Stopnja (ali stopnja) posojilnih obresti deluje kot cena kreditnih virov.
Varščina posojila. To načelo izraža potrebo po zagotavljanju zaščite premoženjskih interesov posojilodajalca v primeru morebitne kršitve prevzetih obveznosti s strani posojilojemalca in se praktično izraža v takih oblikah kreditiranja, kot so posojila, zavarovana s premoženjem ali zavarovana s finančnimi garancijami.
Ciljna narava posojila. Velja za večino vrst kreditnih poslov in izraža potrebo po namenski porabi sredstev, prejetih od posojilodajalca. Praktično se izraža v ustreznem oddelku posojilne pogodbe, ki določa poseben namen posojila, pa tudi v postopku bančnega nadzora nad izpolnjevanjem tega pogoja s strani posojilojemalca. Kršitev te obveznosti lahko postane podlaga za predčasni umik posojila ali uvedbo kazenske (povišane) obresti posojila.
Diferencirana narava posojila. To načelo določa diferenciran pristop kreditne institucije do različnih kategorij potencialnih posojilojemalcev.
Vloga kredita v mednarodni trgovini se je povečala v času znanstvene in tehnološke revolucije, katere posledica je bila povečanje ponudbe strojev, orodnih strojev, celotnih industrijskih kompleksov na svetovnem trgu, t.j. investicijsko blago, katerega proizvodnja in nakup sta povezana z velikimi naložbami izvoznikov in uvoznikov. Tako postane kredit najpomembnejši dejavnik, od katerega je odvisna konkurenčnost na trgu investicijskega blaga. Odobritev posojila, sprememba njegovih pogojev pogosto vodi v izrinjanje konkurentov.
Zaradi široke uporabe kreditov so pomembne prednosti na svetovnem trgu pridobila podjetja industrializiranih držav z vzpostavljenim sistemom državnih izvoznih spodbud, ki so imela možnost uporabljati državna sredstva in tako pritegniti kupca ne le s ceno. in kakovosti blaga, pa tudi po ugodnejših kreditnih pogojih, predvsem zaradi povečanja posojilnih rokov. Po drugi strani mednarodni kredit povečuje neravnovesja v družbeni reprodukciji, spodbuja naglo širitev dobičkonosnih panog in zavira razvoj panog, v katere se ne pritegnejo tuja izposojena sredstva. Mednarodni kredit se uporablja za krepitev konkurenčnega položaja tujih posojilodajalcev.
Tako se dvojna vloga mednarodnega kredita v tržnem gospodarstvu kaže v njegovi uporabi kot sredstva za obojestransko koristno sodelovanje med državami in konkurenco med njimi. Ena najbolj presenetljivih in najpomembnejših značilnosti razvoja mednarodnega kredita v drugi polovici XX stoletja. je državno spodbujanje izvoza, od posameznih ukrepov kreditno-finančne narave do oblikovanja celovitega nacionalnega sistema financiranja izvoza.
1.2 Funkcije mednarodnega kredita
Funkcije mednarodnega kredita izražajo značilnosti gibanja posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov.
Obstajajo 4 glavne funkcije mednarodnega posojila:
Prerazporeditev posojilnega kapitala med državami za zadovoljitev potreb razširjene reprodukcije.
Posojilni kapital se usmerja v panoge tistih držav, kjer je zagotovljen največji dobiček. Tako posojilo pomaga uskladiti nacionalni dobiček s povprečnim dobičkom in poveča njegovo maso.
Varčevanje pri stroških obtoka na področju mednarodnih poravnav z uporabo kreditnih sredstev (menice, menice, čeki, nakazila itd.). Uporaba kreditnih instrumentov vodi do pospeševanja negotovinskih plačil, povečanja stopnje obračanja kapitala in povečanja njegove produktivne uporabe, kar zagotavlja razširjeno reprodukcijo.
Pospeševanje koncentracije in centralizacije kapitala z uporabo tujih posojil.
Ureditev gospodarstva.
Zaradi izpolnjevanja teh medsebojno povezanih funkcij ima mednarodni kredit dvojno vlogo pri razvoju proizvodnje: pozitivno in negativno. Po eni strani kredit zagotavlja kontinuiteto reprodukcije in njeno širitev. Spodbuja internacionalizacijo proizvodnje in izmenjave, poglabljanje mednarodne delitve dela. Po drugi strani mednarodni kredit povečuje nesorazmerja v družbeni reprodukciji, spodbuja naglo širitev dobičkonosnih panog in zavira razvoj panog, ki ne pritegnejo tujih posojil. Mednarodni kredit se uporablja za krepitev konkurenčnega položaja tujih posojilodajalcev. Dvojna vloga mednarodnega kredita v tržnem gospodarstvu se kaže v njegovi uporabi kot sredstva za obojestransko koristno sodelovanje med državami in konkurenco med njimi.
Strani: naslednja →
12345 Poglej vse
Povzetek >> Finance
… 1. FUNKCIJE, VLOGA IN OBRAZCI KREDIT 1.1. Bistvo, vloga in funkcije sodobni kredit 1.2. mednarodnikredit: koncept in obliko 2. POGLAVJE. MEDNARODNI KREDITNA RAZMERJA 2.1. mednarodni …
Povzetek >> Finance
... izvajal ga funkcije: redistribucijski funkcijo – mednarodnikredit opravlja ... mednarodnikredit uporablja za krepitev konkurenčnega položaja tujih upnikov. 1.2 Obrazcimednarodni posojilo Razno obliko …
Povzetek >> Ekonomija
... čas veljajo naslednja osnovna načela oblikomednarodni obračuni: akreditiv, ... menice za kupljeno v kredit izdelki; v poplačilo dolga ... sprejeto. Letalski tovorni list deluje funkcijo dokazilo o sklenitvi prevozne pogodbe ...
Povzetek >> Finance
… (brezgotovinska plačila). Te funkcije opredeliti vlogo kredita v ..., potrošniku, mednarodni, lizing kredit... Banka kredit predvideno predvsem ... kredit- to kredit zagotavljajo poslovni subjekti drug drugemu v blagu oblika …
Povzetek >> Ekonomska teorija
… Vračljivo za določen odstotek. Kredit izvaja naslednje funkcije: - kopičenje in mobilizacija denarnega kapitala ... interna posojila; 7. mednarodni države med seboj zagotavljajo v denarju in blagu obrazci... Posojilojemalci in posojilojemalci ...
Želim si več podobnih del...
Oblike mednarodnega kredita lahko razvrstimo glede na več glavnih značilnosti, ki so značilne za določene vidike kreditnih razmerij.
Viri ločijo domače, tuje, mešano posojilo in zunanjetrgovinsko financiranje. Med seboj so tesno povezani in služijo vsem fazam gibanja blaga od izvoznika do uvoznika, vključno z nabavo ali proizvodnjo izvoznega blaga, njegovim bivanjem v tranzitu in v skladišču, vklj. v tujini, kot tudi uporaba blaga s strani uvoznika v procesu proizvodnje in potrošnje. Bližje kot je blago prodaji, ugodnejši so pogoji mednarodnega kredita za dolžnika.
Po dogovoru se razlikujejo glede na to, katero tujo gospodarsko transakcijo krijejo izposojena sredstva:
a) komercialna posojila, neposredno povezana z zunanjo trgovino in storitvami;
b) finančna posojila, ki se uporabljajo za druge namene, vključno z neposrednimi naložbami, gradnjo investicijskih objektov, nakupom vrednostnih papirjev, odplačilom tujega dolga, deviznimi intervencijami;
c) »vmesna« posojila, namenjena servisiranju mešanih oblik izvoza kapitala, blaga in storitev (na primer v obliki pogodbenega dela – inženiring).
Po vrstah: a) trgovinski krediti, ki jih izvozniki zagotovijo uvoznikom; b) valuta, ki jo banke izdajo v gotovini;
Po valuti posojila - posojila: a) v valuti države dolžnice; b) v valuti države upnice; c) v valuti tretje države; d) v mednarodni obračunski enoti;
Po pogojih: a) izjemno nujno - dnevnice, tedensko, do treh mesecev; b) kratkoročno - do enega leta; c) srednjeročno - od enega do petih let; d) dolgoročno - več kot pet let. S podaljšanjem (podaljšanjem) kratkoročnih in srednjeročnih posojil postanejo dolgoročni, in to z poroštvom države.
Po varščini: a) zavarovani (s trgovskimi listinami, menicami, vrednostnimi papirji, nepremičninami itd.); b) bianco - pod dolžnikovimi obveznostmi (samostojna menica z enim podpisom).
Po obliki posojila: a) gotovina v dobro na račun in na razpolago dolžniku; b) akcept - ko menico sprejme uvoznik ali banka; c) potrdila o vlogi; d) obvezniška posojila; e) konzorcijska posojila.
Glavni namen mednarodnega kredita je zunanjetrgovinsko posojanje.
Zunanjetrgovinska posojila vključujejo izvozna in uvozna posojila. Izvozno kreditiranje se izvaja v obliki:
nakupni predujmi, ki jih izvozniki določene države izdajo tujim proizvajalcem ali izvoznikom. Na primer, ameriška in britanska inženirska podjetja pogosto prejmejo predujme od tujih strank v višini 1/3 vrednosti naročila. Vrednost predujmov je v tem, da po eni strani (in to je glavno) služijo kot oblika zavarovanja obveznosti tujih kupcev, in drugič, predstavljajo povečanje kapitala izvoznika;
bančno posojilo za izvoz, ki deluje kot:
a) dajanje posojil za blago v državi izvoznici. To posojilo daje izvoznikom možnost, da nadaljujejo poslovanje za nabavo in kopičenje blaga, namenjenega za izvoz, brez čakanja na prodajo predhodno pripravljenega blaga;
b) dajanje posojil za blago v tranzitu (zavarovano s prevoznimi dokumenti: nakladnico, železniško nakladnico ipd.);
c) izdajo posojila za blago ali trgovinske dokumente v državi uvoznici. Gospodarski pomen teh posojil je v pospeševanju obračanja kapitala izvoznika, t.j. pri preoblikovanju svojega dela iz blaga v denar;
d) bianco posojila, nezavarovana z blagom, ki jih prejmejo izvozna podjetja od bank, ki imajo z njimi dolgoročne poslovne vezi ali kapitalsko udeležbo.
Uvozna posojila so tudi v obliki komercialnih in bančnih posojil.
Komercialna ali podjetniška posojila se delijo na:
posojilo odprtega računa, dano na podlagi pogodbe, po kateri izvoznik vpiše na račun uvoznika kot svoj dolg vrednost prodanega in odpremljenega blaga, uvoznik pa se zavezuje, da bo posojilo odplačal pravočasno. Ta vrsta posojila se uporablja za redne dobave blaga z občasnim odplačevanjem dolga (sredi ali ob koncu meseca). V tem primeru banke opravljajo funkcijo izključno tehničnih posrednikov pri poravnavah nasprotnih strank;
menični akreditiv, katerega bistvo je, da izvoznik, ki sklene posel o prodaji blaga na kredit, uvozniku izda menico (menico). Ta po prejemu trgovskih dokumentov sprejme osnutek, t.j. se zavezuje, da bo račun plačal v določenem roku. V mnogih (predvsem v anglosaksonskih) državah se financiranje posojil z blagovno znamko pogosto uporablja z uporabo akreditiva. V tem primeru banki uvoznika in izvoznika skleneta pogodbo, na podlagi katere izvozniku odpreta akreditiv na podlagi dokumentov, ki jih predložita ob odpremi blaga.
Za zmanjšanje tveganja morebitne insolventnosti tujih kupcev je bil vzpostavljen sistem zavarovanja zunanjetrgovinskih posojil. Ta sistem je na voljo v dveh oblikah:
zasebno zavarovanje, pri katerem posebne zavarovalnice prevzemajo tveganje izvoznih kreditov in v primeru insolventnosti tujih uvoznikov plačujejo svoje dolžniške obveznosti do domačih izvoznikov;
državne garancije, ko država to tveganje prevzame. Na primer, v Združenem kraljestvu za izvozne kreditne garancije jamči vladni oddelek za jamstva za izvozne kredite, ki izvoznikom jamči 85 do 100 % nadomestilo za izgube. V ZDA te funkcije opravlja Export-Import Bank, v Franciji - francoska zavarovalnica za zunanjo trgovino, v Nemčiji - delniška družba Hermes in Medministrski odbor za izvozne kredite.
Zavarovanje izvoznih kreditov temelji na dejstvu, da izvoznik prejme od zavarovalne organizacije jamstva za pravočasno plačilo za blago, ki ga je prodal na kredit tujemu kupcu. V primeru insolventnosti slednjega prejme izvoznik od institucije garanta zajamčen znesek plačila, na katerega preide pravica do naknadne izterjave dolga od uvoznika.
Bančna posojila za uvoz so razdeljena na:
kredit, izdan ob prevzemu ali soglasju uvoznikove banke za plačilo izvoznikovega računa. V tem primeru uvoznik pred zapadlostjo plačila banki plača znesek dolga, banka pa pravočasno odplača svojo obveznost do izvoznika. Akceptna posojila velike banke dajejo ne le svojim, ampak tudi tujim izvoznikom. Tako so pred prvo svetovno vojno, ko je bil London glavno mednarodno finančno središče, največje londonske banke služile zunanjo trgovino ne le Anglije, ampak tudi drugih držav. Po drugi svetovni vojni so se akceptne operacije ameriških bank razvile v ogromnem obsegu;
prevzem in odplačilo posojila, t.j. prevzem menice s strani banke, pod pogojem, da nanj prejme garancijo tuje banke, ki služi uvozniku. V tem primeru mora uvoznik pred potekom menice zahtevani znesek plačati svoji banki, ki ga nakaže (povrne) tuji banki, ki je račun akceptirala. Ta ga nato izvozniku pravočasno plača.
Vir sredstev za banke, ki se ukvarjajo s forfetingom, je trg evro valut. Zato je stopnja forfetinga tesno povezana z višino obresti za srednjeročna posojila na tem trgu. Glavne valute transakcij so nemška marka, ki predstavlja 50 % takšnih pogodb, ameriški dolar - 40 %, in švicarski frank - 10 %.
Med kreditno-finančna sredstva za spodbujanje izvoza sodi tudi lizing. Postajajo vse pomembnejša oblika mednarodne trgovine s stroji in opremo. Leasing je ena od vrst najemnih poslov, pri katerih ni prenosa zakonite lastnine na potrošnika blaga. Z občasnimi odbitki sredstev najemodajalcu v času trajanja pogodbe potrošnik plača pravico do začasne uporabe blaga.
Leasing pomeni predhodni nakup opreme s strani posebne kreditno-finančne družbe - lizinške družbe, ki nato neposredno stopi v neposredne odnose s potrošnikom najetega blaga. Praviloma so predmeti teh operacij različna oprema, prevozna sredstva, računalniki itd. Stroške zavarovanja lizinških poslov nosi lizingojemalec.
Najemnina je nekakšna oblika pridobivanja posojila in v mnogih primerih močno olajša promocijo izdelkov izvoznikov na tuje trge. Leasing je podoben običajnim blagovnim kreditnim pogojem za opravljanje lizinških poslov. Najemnik je oproščen potrebe po zbiranju sredstev. Plačilo najema se izvaja v obrokih, v celotnem obdobju uporabe opreme. Vendar je namen lizinga pridobiti pravico do uporabe potrošniških lastnosti izdelka in ne pridobiti lastništva nad njim.
Povečanje obsega najemnih poslov v mednarodni trgovini zahteva pritegnitev znatnih finančnih sredstev. Zato so velike poslovne banke v mnogih državah aktivno vključene v financiranje lizinških družb, ki potem pogosto postanejo njihova last. Značilna so postala dolgoročna posojila, ki jih banke dajejo za kompenzacijske posle, ki temeljijo na medsebojnih dobavah blaga v enaki vrednosti. V tem primeru država posojilnica, ki prejme posojilo za 15-20 let, stroje, opremo za ustvarjanje in obnovo podjetij, razvoj naravnih virov, pri odplačilu tega posojila izvaja nasprotne dobave izdelkov zgrajenih podjetij. Posebnosti odškodninskih sporazumov so obsežnost in dolgoročna narava, medsebojna pogojenost izvoznih in uvoznih poslov.
Razširile so se tako imenovane večnacionalne pogodbe za velike zneske, pri katerih kot samostojni izvajalci sodelujejo podjetja iz različnih držav. Večnacionalne pogodbe skupaj zavarujejo banke in nacionalne institucije za zavarovanje izvoznih kreditov držav, ki v njih sodelujejo. V zvezi s tem je mogoče opozoriti na ustanovitev začasnih mednarodnih bančnih konzorcijev za financiranje določenih pogodb, ki jih izvajajo podjetja iz več držav. Probleme financiranja rešujejo v okviru konzorcija, ki deluje kot enotna institucija za posojilojemalce. Ta oblika financiranja je podobna kategoriji izvoznih kreditov po tem, da so ciljne, ne zgolj finančne narave, pri zagotavljanju te operacije pa sodelujejo vladne institucije zainteresiranih držav.
Izvoz kapitala se izvaja v obliki podjetniškega in posojilnega kapitala, slednjega pa v obliki zunanjih posojil. Mednarodna posojila se razlikujejo predvsem po subjektih kreditnih razmerij. Dolžniki tujih posojil so: industrijska in druga zasebna podjetja; vlade, občine in druge javne ustanove. Posojilodajalci so lahko: zasebni podjetniki in banke, ki kupujejo posojilne obveznice; države, ki dajejo posojila drugim državam; mednarodne monetarne organizacije.
Posledično lahko mednarodne kredite glede na subjekte razdelimo na zasebne, javne in zasebno-javne.
Mednarodni zasebni krediti so postali eden od sestavnih temeljev mednarodnih kreditnih odnosov od konca 50. let prejšnjega stoletja, ko so skoraj vse razvite države uvedle popolno konvertibilnost valut. Te države so že prej uporabljale mednarodna finančna posojila, vendar so bila večinoma občasna.
Hiter razvoj mednarodnih finančnih kreditov v povojnem obdobju je prispevalo predvsem gospodarsko opustošenje večine držav zahodne Evrope in Japonske. Obnova uničenega gospodarstva je zahtevala materialne stroške. Edina solventna država v tistem času so bile ZDA. Sprva so države posojilojemalke prejele posojilo v ZDA s pogojem, da tam kupujejo blago. Postopoma se je vse več dolarjev uporabljalo za plačilo blaga v drugih državah. To je privedlo do poravnave dolarjev na računih bank v zahodni Evropi in drugih državah. Tako je nastal evrodolarski trg in na njegovi podlagi - institucije zasebnih finančnih posojil in posojil.
Glavni viri mednarodnih zasebnih finančnih posojil in zadolžitev so depoziti in depoziti proti evro-dolarskim potrdilom o vlogi. Večina teh vlog in depozitov je kratkoročnih, zato postaja njihovo podaljšanje nujna naloga bank.
Dolgoročna posojila se praviloma izvajajo v obliki izdaje obveznic in se delijo na tuje obveznice in mednarodne obveznice. Slednje so se v 60. letih močno razvile. in zavzel vodilno mesto na področju dolgoročnih kapitalskih naložb. Vodijo se na podlagi evrovalutnih trgov in se najpogosteje imenujejo evroobveznice.
Zvezna agencija za izobraževanje
Državna izobraževalna ustanova
višja strokovna izobrazba
Državna univerza Tula
SVETOVNO GOSPODARSTVO
"Mednarodni kredit in njegove sodobne oblike"
Dokončano: čl. gr. 760646v
Serpikova N.N.
Preverila: Prokofieva E.N.
Uvod
1. Mednarodni kredit in njegove sodobne oblike;
1.1. Bistvo, funkcije in vloga mednarodnega kredita;
1.2. Oblike mednarodnih kreditov in njihova razvrstitev;
2. Splošne značilnosti mednarodnih monetarnih in finančnih organizacij;
2.1. Organizacijska struktura kreditnih razmerij;
2.2. mednarodne finančne institucije;
3. Značilnosti sodobnega mednarodnega posojila;
3.1. Značilnosti sodobnega mednarodnega posojila državam v razvoju;
3.2. Značilnosti mednarodnega finančnega leasinga;
Zaključek
Bibliografija
Uvod
Mednarodni kreditno-finančni odnosi zajemajo sistem odnosov, povezanih s gibanjem posojilnega kapitala na svetovnih kreditnih in finančnih trgih. Svetovni trg posojilnega kapitala je nastal na podlagi mednarodnih transakcij nacionalnih trgov posojilnega kapitala, ki se je razvijal v času njihove internacionalizacije. Svetovni trg posojilnega kapitala ob koncu dvajsetega stoletja kaže stalno dinamično rast.
Ta razvoj je posledica dolgoročnih trendov gibanja posojilnega kapitala. Širitev svetovnega trga za posojilni kapital je bila zaradi neravnovesja v plačilni bilanci olajšana s povečanjem povpraševanja po izposojenem kapitalu iz industrializiranih držav in držav v razvoju. Faktor pospeševanja je bila energetska kriza 70. let, ki je privedla do rasti transakcij z "petrodolarji".
Drugi razlogi za rast so bili splošna liberalizacija državnopravnih norm, ki urejajo to gibanje na nacionalni ravni, širitev obsega vrednostnih papirjev, ki je posledica integracijskih procesov.
1. Mednarodni kredit in njegove sodobne oblike
1.1. Bistvo, funkcije in vloga mednarodnega kredita
Mednarodni kredit- To je gibanje posojilnega kapitala na področju mednarodnih gospodarskih odnosov, povezano z zagotavljanjem deviznih in blagovnih virov pod pogoji odplačila, nujnosti, varnosti in plačila.
Objektivna podlaga za njen razvoj je širitev proizvodnje preko državnih meja, krepitev internacionalizacije gospodarskih vezi s poglabljanjem specializacije in kooperacije proizvodnje v različnih državah.
Udeleženci v mednarodnih kreditnih odnosih so tako zasebna podjetja, poslovne banke in državne institucije, vlade, mednarodne in regionalne monetarne in finančne organizacije, ki delujejo kot posojilodajalci in posojilojemalci.
Funkcije mednarodnega kredita odražajo njegovo bistvo kot mehanizma za gibanje posojilnega kapitala.
Prvič, ena glavnih funkcij mednarodnega kredita je prerazporeditev posojilnega kapitala med državami v interesu razširjene reprodukcije. Posojilni kapital se usmerja v panoge tistih držav, kjer je zagotovljen največji dobiček. Ta odliv kapitala prispeva k izravnavi nacionalnega dobička v povprečju in rasti njegove mase.
Drugič, s pomočjo mednarodnega kredita je prihranek pri stroških obtoka na področju mednarodnih poravnav. Uporaba kreditnih instrumentov - menice, menice, čeki in drugo vodi k pospeševanju negotovinskih plačil, povečanju stopnje obračanja kapitala in povečanju njegove produktivne uporabe, kar zagotavlja razširjeno reprodukcijo.
1.2. Oblike mednarodnega kredita in njihova razvrstitev
Razvrstitev oblik mednarodnega kredita se izvaja po naslednjih merilih:
1) po časovnici:
Kratkoročna posojila (od enega dne do enega leta); srednjeročni (od enega leta do petih let, v nekaterih državah do sedem let, na primer v Združenem kraljestvu);
Dolgoročno (več kot pet let).
V zadnjem desetletju se je trg kratkoročnega posojilnega kapitala najbolj intenzivno razvijal. Kratkoročni mednarodni krediti so pomemben pogoj za visoko donosne špekulativne posle na mednarodnih finančnih in denarnih trgih. Dolgoročna mednarodna posojila se uporabljajo za vlaganja v osnovna sredstva, storitve izvoza strojev in opreme ter izvajanje obsežnih proizvodnih in raziskovalnih projektov. Srednjeročna posojila spremljajo dobavo trajnih potrošniških dobrin in nekaterih vrst opreme;
2) po dogovoru, tj. odvisno od področja, na katerem je transakcija knjižena v dobro;
Komercialna posojila za mednarodno trgovino z blagom in storitvami;
Finančna posojila, dodeljena za naložbe v industrijo, za nakup vrednostnih papirjev, za devizne intervencije centralne banke;
Premostitvena posojila za servisiranje mešanih oblik vpoklica kapitala, blaga in storitev;
3) o tehniki zagotavljanja:
Denarna posojila v dobro na račun posojilojemalca, ki so pomemben pogoj za izvoz blaga;
Akceptni dobropisi, ki so poudarek menice uvoznika ali banke, ki se strinja s plačilom;
Depozitna potrdila;
Obvezniška posojila, ki se uporabljajo za dolgoročno zbiranje sredstev;
Konzorcijska posojila, ki posojilojemalcu omogočajo, da pritegne posebno velike zneske za daljše obdobje, saj več bank hkrati deluje kot posojilodajalec - konzorcij;
4) zagotoviti:
Zavarovano;
Prazen (zaupno).
Kot zavarovanje so lahko blago in listine, vrednostni papirji, menice, nepremičnine, zlato in druge plemenite kovine. Zavarovanje, ki se uporablja za zavarovanje, mora imeti visoko likvidnost, tj. je mogoče enostavno izvajati.
5) po vrsti:
Blago - pri izvozu blaga z odloženim plačilom;
Valuta - izdajo banke v gotovini.
6) po valuti posojila:
v valuti države dolžnice;
v valuti države upnice;
v valuti tretje države;
V mednarodnih računovodskih enotah.
7) odvisno od kategorije posojilodajalca:
Posojila z blagovno znamko (zasebna) - ki jih izvoznik zagotovi tujemu uvozniku v obliki odloga plačila (od dveh do sedmih let) za blago;
Bančna mednarodna posojila so dajanje banke v začasno uporabo dela lastnega ali enakovrednega kapitala, ki se izvaja v obliki posojil, menic ipd., ki jih banke dajejo izvoznikom in uvoznikom praviloma, glede zavarovanja zalog se redkeje dajejo nezavarovana posojila velikim podjetjem, s katerimi so banke tesno povezane;
Posojila posrednikov so vmesna oblika med podjetniškimi in bančnimi posojili. Posredniki si izposojajo sredstva pri bankah, vloga slednjih se zmanjšuje;
Državna posojila;
Mešana posojila s sodelovanjem zasebnih podjetij (vključno z bankami) in države;
Meddržavna posojila mednarodnih finančnih institucij.
8) po predmetih kredita:
Investicijska posojila - za izvoz investicijskega blaga;
Neinvesticijska posojila - za izvoz surovin, goriv, materialov, potrošniškega blaga.
9) po virih:
Domače posojilo - posojanje Vnesheconombank ali drugih domačih bank zunanjetrgovinskim organizacijam;
Posojila v tujini - posojanje zunanjetrgovinske narave med domačimi in tujimi bankami in podjetji, vključno s kolektivnimi bankami nekdanjih držav članic CMEA: Mednarodna banka za gospodarsko sodelovanje (IBEC) in Mednarodna investicijska banka (IIB);
Mešano posojilo za zunanjo trgovino.
10) Leasing- pogodba o najemu premičnin in nepremičnin za obdobje od treh do petnajstih let. Najem je neke vrste posojilo in v mnogih primerih močno olajša promocijo izdelkov izvoznikov na tuje trge. Leasing je podoben običajnim blagovnim kreditnim pogojem za opravljanje lizinških poslov. Najemnik je oproščen potrebe po zbiranju sredstev. Plačilo najema se izvaja v obrokih, v celotnem obdobju uporabe opreme. Vendar namen lizinga ni pridobitev lastništva nad izdelkom, temveč pridobitev pravice do uporabe njegovih potrošniških lastnosti.
11) Faktoring- oblika kreditiranja, ki se izraža v izterjavi terjatev stranke (odkup s strani specializirane finančne družbe ali banke vseh izvoznikovih denarnih terjatev do tujega uvoznika v višini do 70-90 % pogodbenega zneska pred rok za njihovo plačilo).
12) Forfaiting- oblika izvoznega kreditiranja banke ali finančne družbe (forfaitor) z odkupom le-teh za polni rok brez prometa na prodajalcu po vnaprej dogovorjenih menicah (metnicah), drugih dolžniških terjatvah za zunanjetrgovinsko poslovanje. Forfaitor jih lahko obdrži ali proda na mednarodnem trgu.
13) Menica- posojilo, nastalo z izdajo menice uvozniku, ki jo sprejme po prejemu odpremnih in plačilnih listin. Trajanje menice je odvisno od vrste blaga. Zaloge opreme se običajno kreditirajo do 3-7 let. Pri izvozu surovin in materiala so zagotovljene kratkoročne zadolžnice.
2. Splošne značilnosti mednarodnih monetarnih in finančnih organizacij
Te institucije so se pojavile v tekočem stoletju, nastale in delujejo na podlagi meddržavnih sporazumov in so namenjene urejanju mednarodnih gospodarskih odnosov. Med njimi so Banka za mednarodne poravnave, Svetovna banka, Evropska banka za obnovo in razvoj ter nebančne institucije, zlasti Mednarodni denarni sklad itd. Sledijo svojim ciljem, rešujejo različne probleme in delujejo v svetovnem ali regionalnem merilu. .
2.1. Organizacijska struktura kreditnih razmerij
Institucionalna struktura mednarodnih monetarnih in finančnih odnosov vključuje številne mednarodne organizacije. Nekateri od njih z velikimi pooblastili in sredstvi urejajo mednarodna monetarna, kreditna in finančna razmerja. Drugi zagotavljajo forum za medvladne razprave, oblikovanje soglasja in priporočila o monetarni in finančni politiki. Spet drugi zagotavljajo zbiranje informacij, statističnih in raziskovalnih publikacij o aktualnih denarnih in finančnih problemih ter gospodarstvu kot celoti. Nekateri od njih opravljajo vse zgoraj navedene funkcije.
Diferencirana narava posojila
Ciljna narava posojila
Varščina posojila
To načelo izraža potrebo po zagotavljanju zaščite premoženjskih interesov posojilodajalca v primeru morebitne kršitve prevzetih obveznosti s strani posojilojemalca in se praktično izraža v takih oblikah kreditiranja, kot so posojila, zavarovana s premoženjem ali zavarovana s finančnimi garancijami. To je še posebej pomembno v obdobju splošne gospodarske nestabilnosti, na primer v domačih razmerah.
Velja za večino vrst kreditnih poslov in izraža potrebo po namenski porabi sredstev, prejetih od posojilodajalca. Praktično se izraža v ustreznem oddelku posojilne pogodbe, ki določa poseben namen posojila, pa tudi v postopku bančnega nadzora nad izpolnjevanjem tega pogoja s strani posojilojemalca. Kršitev te obveznosti lahko postane podlaga za predčasni umik posojila ali uvedbo kazenske (povišane) obresti posojila.
To načelo določa diferenciran pristop kreditne institucije do različnih kategorij potencialnih posojilojemalcev. Njeno praktično izvajanje je lahko odvisno tako od posameznih interesov posamezne banke kot od centralizirane politike, ki jo izvaja država za podporo določenim panogam ali sferam dejavnosti (na primer mala podjetja itd.)
Oblike mednarodnega kredita lahko razvrstimo glede na naslednje glavne značilnosti.
1. Glede na vire:
ü notranji;
ü tuji;
ü mešano;
ü kreditiranje zunanje trgovine.
Vse te oblike so med seboj tesno povezane in služijo vsem fazam gibanja blaga od izvoznika do uvoznika. Bližje kot je blago prodaji, ugodnejši so pogoji mednarodnega kredita za dolžnika.
2. Po dogovoru(odvisno od tega, katera tujegospodarska transakcija je pokrita z izposojenimi sredstvi):
ü komercialna posojila - neposredno povezana z zunanjo trgovino in storitvami;
ü finančna posojila (vključno z neposrednimi naložbami) - gradnja, investicijski projekti, nakup vrednostnih papirjev, odplačilo zunanjega dolga;
ü "premostitvena posojila" - namenjena servisiranju mešanih oblik izvoza kapitala, blaga, storitev (na primer v obliki pogodbenega dela).
3. Po valuti posojila:
ü v valuti države dolžnice ali države upnika;
ü na voljo v valuti tretje države (SDR, ECU).
4. Po pogojih:
ü super kratkoročno - predvideno do treh mesecev (dnevnica, tedenska);
ü kratkoročno - do 1 leta;
ü srednjeročno - od 1 do 5 let;
ü dolgoročno - več kot 5 let.
5. Glede varnosti:
ü zavarovan;
ü prazno.
Zavarovanje so običajno blago, distribucijske in druge komercialne listine, vrednostni papirji, menice, nepremičnine in druge dragocenosti. Zastava blaga za pridobitev posojila se izvaja v treh oblikah:
· Trdna zastava (določena masa blaga je zastavljena v korist banke);
· Zastava blaga v obtoku (upošteva se stanje blaga ustreznega asortimana za določen znesek);
· Zastava blaga v predelavi (blago je mogoče izdelati iz zastavljenega blaga, vendar s prenosom na banko kot zastavo);
· Banko posojilo je izdano z obveznostjo dolžnika, da ga odplača v določenem roku (solo menica).
6. Glede tehnike dostave:
ü finančna (gotovina) - v dobro na račun dolžnika, s katerim razpolaga;
ü akcept - v obliki sprejema menice s strani uvoznika ali banke;
ü potrdila o vlogi;
ü obvezniška posojila;
ü konzorcijska posojila itd.
7. Odvisno od tega, kdo deluje kot posojilodajalec:
ü zasebno;
ü vladni;
ü mešano;
ü meddržavni.
Trenutno so najbolj razširjene naslednje vrste mednarodnih posojil:
Prevračanje(roll-over kredit) - srednjeročno ali dolgoročno posojilo, dano po spremenljivi obrestni meri, določeni v rednih časovnih presledkih (3..6 mesecev).
Blagovna znamka(komercialni kredit) - posojilo, ki ga podjetje (običajno izvoznik) ene države zagotovi uvozniku druge države v obliki odloženega plačila. Komercialni krediti v zunanji trgovini so združeni s poravnavami pri blagovnih poslih. Podjetniško posojilo se običajno izda z menico ali se zagotovi na podlagi odprtega računa.
Menica določa, da izvoznik po sklenitvi pogodbe o prodaji blaga uvozniku izda menico (metnico), ki jo po prejemu komercialnih dokumentov sprejme, torej soglaša s plačilom v rokih, ki so na njej navedeni. .
Posojilo za odprt račun predvideno s pogodbo, po kateri dobavitelj na račun kupca odpiše kot njegov dolg strošek prodanega in odpremljenega blaga, uvoznik pa se zavezuje, da bo posojilo odplačal pravočasno.
Vrsta kredita z blagovno znamko je predplačilo uvoznika (nakupni avans), ki ga ob podpisu pogodbe opravi uvoznik v korist tujega dobavitelja, običajno v višini 10..15 % vrednosti naročila.
Bančna posojila za izvoz in uvoz so v obliki posojil, zavarovanih z blagom, trgovskimi listinami, menicami ter obračunom menice. Včasih banke dajejo bianco posojila velikim izvoznim podjetjem, t.j. brez formalne podpore.
Kredit kupca- njegova posebnost je, da izvoznikova banka neposredno posoja ne nacionalnemu izvozniku, temveč tujemu kupcu, t.j. podjetja države uvoznice in njihove banke. Tako uvoznik pridobi potrebno blago s plačilom dobaviteljevih računov na stroške upnika s pripisom dolga kupcu ali njegovi banki.
Sprejem in povračilo posojila- na podlagi kombinacije prevzema izvoznikovih menic s strani banke tretje države pri prenosu (povračilu) zneska računa s strani uvoznika banki akceptantu. Pogoji te vrste posojila - limit, roki, obrestna mera, postopek registracije, uporabe in odplačila, se določijo na podlagi predhodne medbančne pogodbe. Varščina posojila je določena s prodajo blaga.
Posojilo posrednika- vmesna oblika med posojili podjetij in bank. Posredniška provizija znaša od 1/50 do 1/32 zneska transakcije.
Izvozni kredit- posojilo, ki ga izda banka države uvoznice za kreditiranje dobave strojev, opreme ipd.
Projektno posojanje (financiranje)- dolgoročno mednarodno posojilo za projekte za določeno obdobje.
Posebna oblika kreditnih razmerij je lizing- zagotavljanje opreme, ladij, letal ipd. oddanih podjetjem v najem za obdobje od 3 do 15 let ali več brez prenosa lastništva.
Leasing vključuje organizacijo in financiranje prevozov; Montaža, vzdrževanje in zavarovanje zakupljenih predmetov; zagotavljanje rezervnih delov; svetovalne, organizacijske in informacijske storitve.
Pod obdobjem lizinga se razume obdobje, v katerem so zakupljena proizvodna sredstva v bilanci najemodajalca, najemnik pa jih uporablja pri svojem poslovanju, pri čemer lizinški družbi plača ugotovljena plačila.
Oblika mednarodnega kredita je tudi faktoring transakcije - nakup izvoznikovih denarnih terjatev do uvoznika s strani specializirane finančne družbe in njihova izterjava.
Na mednarodne kredite vpliva veliko dejavnikov: plačilna bilanca. obrestna mera, vrsta valute, stopnja donosnosti kreditnih poslov, menjalni tečaj itd.
Poleg splošnih značilnosti (odplačilo, nujnost, plačilo) ima mednarodno posojilo tudi določene posebnosti zaradi delovanja mednarodnega finančnega mehanizma (neupoštevanje valute posojila in valute njegovega odplačila; valutna tveganja; izgube, povezane s spremembami menjalnega tečaja itd.).
V tujih gospodarskih odnosih mednarodni kredit opravlja naslednje funkcije:
1) zagotavlja prerazporeditev finančnih sredstev med strankami;
2) krepi proces akumulacije v celotnem svetovnem gospodarstvu;
3) pospešuje proces prodaje blaga, storitev, intelektualne lastnine v svetovnem merilu in s tem širi okvire razširjene reprodukcije.
Mednarodna posojila imajo različne vrste in oblike, različne možnosti za posojila.
Za izbiro optimalne možnosti posojila se uporabljajo kazalniki za primerjavo učinkovitosti posojil z različnimi pogoji. Najpomembnejša in najpogosteje uporabljena taka kazalnika sta povprečni rok posojila in element nepovratnih sredstev.
Povprečni rok posojila je obračunsko obdobje, v katerem posojilojemalec porabi celoten znesek posojila. Enako porabo in zapadlost je enako vsoti polovice dobe koristnosti, celotnega odloga in polovice zapadlosti.
Na podlagi povprečnega roka posojila lahko izračunate približen znesek obresti, ki jih bo posojilojemalec plačal posojilodajalcu. Če želite to narediti, morate omejitev posojila pomnožiti z obrestno mero in povprečnim rokom posojila.
Mednarodna posojila so blago, finančno in komercialno.
Finančno posojilo je gotovinsko posojilo, ki ga banke zagotovijo pod pogoji odplačevanja, nujnosti in plačila.
Številne države z uveljavljenimi sistemi izvoznega kreditiranja in zavarovanja izvoznih kreditov zagotavljajo finančno podporo svojim bankam upnicam in izvoznim podjetjem.
Da bi se izognile zaostreni konkurenci na področju izvoznega financiranja in »kreditni vojni« leta 1976, so države članice OECD z uradno podporo sklenile Mednarodni sporazum o izvoznih kreditih, t.j. podprta s strani države, tudi - konsenz (International Agreement on Officially Supporied Export Credit (Consensuns)). Konsenz (lat. Consensus - dogovor) pomeni splošni dogovor o spornih vprašanjih, na katerega prihajajo udeleženci mednarodnih in poslovnih konferenc in pogajanj.
Ta sporazum velja za izvozna posojila z ročnostjo več kot tri leta, ki uživajo državno podporo v obliki financiranja, refinanciranja, subvencij, zavarovanja. Posojila se dajejo za financiranje izvoza določenih skupin blaga: strojev, opreme, gradnje objektov v tujini, opravljanja povezanih storitev. Konsenz opredeljuje vse glavne najvišje ugodne pogoje posojil.
Kreditni limit ne sme presegati 85 % obsega zunanjetrgovinskega posla.
Rok in stroški posojila se razlikujejo glede na kategorijo držav izposojalk. V ta namen so vse države uvoznice razdeljene v tri skupine glede na velikost BNP na prebivalca: skupina I - nad 4000 dolarjev, II - od 624 do 4000 dolarjev, III - manj kot 624 dolarjev. Posojilo je treba odplačevati v enakih obrokih najmanj enkrat na šest mesecev in začeti najkasneje 6 mesecev od dneva dobave ali zagona opreme. Najdaljša doba odplačevanja posojila za države I skupine je 5 let (v izjemnih primerih - 8,5 let), za II skupino - 8,5 let; III skupina - 10 let.
Konsenz določa najnižje tržne obrestne mere za izvozna posojila glede na ročnost posojila in kategorijo držav posojilojemalk.
Praksa dajanja sindiciranih posojil je zelo razširjena v mednarodnem zavarovanju.
Sindicirana (konzorcij, iz latinščine consortium - udeležba) posojila so posojila, ki jih dajeta dva ali več posojilodajalcev, t.j. sindikati (konzorciji) bank enemu posojilojemalcu. Za zagotovitev sindiciranega posojila bo skupina bank posojilnic združila svoja začasno razpoložljiva sredstva za določeno obdobje.
V zadnjem času so ta posojila postala vse bolj pomembna za Rusko federacijo. Zagotavljajo jih mednarodni bančni sindikati izbranim podjetjem in regijam. V Rusiji so banke glavni prejemniki sindiciranih posojil. V približno letu in pol od prvega takšnega posojila (januarja 1996) so ruske banke prejele skupno več kot 500 milijonov dolarjev. Maja 1997 je prišlo do dobesedne eksplozije aktivnosti na trgu sindiciranih posojil. V prvi polovici meseca so tri banke (ONEXIM Bank, Mosbusinessbank in Vneshtorgbank) prejele posojila v skupni vrednosti 255 milijonov dolarjev. Poleg tega je Vneshtorgbank prejela največje posojilo v zgodovini Rusije v višini 120 milijonov dolarjev. po rekordno nizkih obrestnih merah. Vendar ta dosežek ni trajal dolgo. Konec maja 1997 je bil dosežen dogovor o zagotavljanju posojila italijanskih bank Vnesheconombank v višini skoraj 260 milijonov dolarjev. Hkrati je bil prvič dosežen dogovor o zagotavljanju velikega sindiciranega posojila regiji - moskovska vlada bi morala prejeti 100 milijonov dolarjev.
Obvezna posojila se lahko štejejo za vrsto mednarodnega kredita.
Leta 1996 je Ruska federacija dala evroobveznice v višini 1 milijarde dolarjev. s pričakovanim obsegom emisij 500 milijonov dolarjev. Zadovoljenih je manj kot polovica povpraševanja po njih. Stroški servisiranja teh dolžniških vrednostnih papirjev znašajo 9,35 % letno, t.j. precej nizko. Vse to kaže na interes tujih vlagateljev za vlaganje kapitala v gospodarstvo Ruske federacije.
Ruski poslovni subjekt lahko dobi posojilo v tuji valuti pri ruski pooblaščeni banki.
Vsaka banka določi svoj postopek za izdajo posojil in seznam obveznih dokumentov, ki jih posojilojemalec posreduje banki. Ti dokumenti vključujejo: ustanovne dokumente; licenco, če je dejavnost, za katero se vzame posojilo, predmet licenciranja; stanje posojilojemalca; dokumenti, ki potrjujejo zagotovitev odplačila posojila (poroštvena pogodba, garancija, zastavna pogodba, zavarovalna pogodba); ekonomska upravičenost ustvarjanja dobička, ki zadostuje za pravočasno odplačilo posojila; dokumenti, ki potrjujejo pooblastila osebe, ki je podpisala posojilno pogodbo, in drugi dokumenti.
Komercialni kredit je posojilo kot vrsta poravnave, t.j. obračuni z obročnim plačilom.
Glavne vrste komercialnih posojil so:
posojilo za podjetja;
Menični kredit;
Kredit za popust;
Posojilo z odprtim računom;
faktoring;
Forfeiting;
Prekoračitev;
Sprejemno posojilo.
Podjetniško posojilo je tradicionalna oblika izvoznega posojila, pri kateri izvoznik da posojilo tujemu kupcu (uvozniku) v obliki odloženega plačila. Vrsta posojila za podjetja je predujem kupca (uvoznika), ki se izvozniku plača po podpisu pogodbe.
Menično posojilo je posojilo, ki se izda z izdajo menice uvozniku, ki jo sprejme po prejemu odpremnih in plačilnih listin. Trajanje menice je odvisno od vrste blaga. Dobava strojev in opreme se običajno kreditira za obdobje do 3 - 7 let. Pri izvozu surovin in materiala so zagotovljene kratkoročne zadolžnice.
Uporaba menice kot sredstva obtoka in plačila v mednarodnih poravnavah je posledica dejstva, da se del zunanjetrgovinskega prometa izvaja na račun kredita. Pri poravnavi zunanjetrgovinskih poslov se uporabljata PRENOSNA MENICA (TRATTA) in PREPROSTA menica. Najpogosteje uporabljena menica je brezpogojna ponudba TRASSANT (upnik), naslovljena na TRASSAT (dolžnik), da tretji osebi (REMITENT) plača znesek, naveden na menici, v določenem roku.
Obtok zadolžnice je posledica prodaje blaga s plačilom na obroke. Zadolžnico izpiše dolžnik (trasant). V bistvu je zadolžnica dolžnikova menica na ime njegovega upnika (imetnika menice). Če so torej v obtoku menice vključene tri osebe, sta pri poslovanju z zadolžnico dve osebi.
Menica kot oblika zadolžnice je veljavna le, če oseba, ki jo je izdala, izpolnjuje določene formalne zahteve, ki so natančno določene v Zakonu o menicah. V nasprotnem primeru bo dolžniška listina izgubila značaj menice. Upoštevanje obveznih predpisov je pomemben pogoj za kasnejši obtok menic kot plačilnega sredstva.
Sprejetje osnutka je lahko splošno in delno (omejeno). V besedilu niso dovoljeni nobeni drugi omejevalni vnosi, saj mora biti sprejetje preprosto in brezpogojno. Delni (omejeni) akcept je pisno soglasje dolžnika, da plača le del zneska, navedenega na računu.
Če dolžnik meni, da obveznost za menico ne izhaja iz njegovega razmerja do upnikov, ki so mu izdali menico, je ne sme sprejeti. V tem primeru trasant ne more zahtevati od dolžnika plačila (za nesprejeti račun).
Potreba po sprejetju menice je posledica dejstva, da obveznost trasata, da jo plača, nastane šele po sprejemu. Samo pod pogojem, da je menica akceptirana, ima imetnik menice pravico zahtevati plačilo od trasata za ta finančni dokument. Hkrati akcept pomeni tudi določeno jamstvo proti nezakonitim terjatvam za izpolnitev pogojev računa.
Zato, da bi trasat ustrezno izpolnil svoje obveznosti, izvoznik s prenosom odpremnih listin na banko z inkasnim pismom in k njim priloži menico na inkasiranje navede, da mora odpremne listine prenesti na banko. inkasantsko banko uvozniku proti akceptu izstavljene menice. V primeru, da je menica sprejeta pred izročitvijo blaga, je priporočljivo, da uvoznik prevzete menice nakaže na banko z navodilom, da jih izda izvozniku šele potem, ko trasat prejme distribucijske dokumente, ki potrjujejo pošiljanje blaga uvozniku. Zaprosite tudi za sprejem menice z plačilnim rokom na vpogled ali v primeru, ko je predvideno, da se menica plača zunaj lokacije trasata.
Zavrnitev trasata, da sprejme nanj izdano menico, se potrdi s protestom.
Banka lahko tudi sprejme menico. Takšen akcept se imenuje bančni akcept in se uporablja predvsem za predčasno obračunavanje računa. V tem primeru se račun predloži banki. Za njegov sprejem banka zaračuna dokaj visoko bančno provizijo, zato ta vrsta akcepta ni našla široke uporabe v mednarodnem plačilnem prometu. Bančni akcept je potreben le za obračune s plačilom na obroke v obliki akreditiva.
Zanesljivejša garancija plačil na menicah in zadolžnicah v praksi mednarodne trgovine je njihova potrditev (potrditev) s strani bank. Aval deluje kot menica, za katero se uporablja menica. To poroštvo pomeni jamstvo za plačilo na menici ali zadolžnici (v celoti ali delno) s strani banke, če dolžnik ni pravočasno izpolnil obveznosti po menici. Aval je naveden na obrazcu računa ali na dodatnem listu (ALLONZH). Poroštvo za račun je izraženo z besedami "kot avalist za ..." ali drugo enakovredno formulacijo in podpisano s strani AVALIST, t.j. s strani osebe, ki je naredila aval. Podpis, ki ga na menici postavi trasat ali plačnik, se po ženevskem pravu ne šteje za aval. Aval izda banka za vsako osebo, ki je odgovorna za menico, zato mora avalist navesti, za koga daje menično garancijo. Če takšne navedbe ni, aval šteje oseba, ki je napisala zadolžnico, zavezano za trasanta.
Prvič, ruski izvozniki bi morali biti pozorni na to določbo Ženevskega zakona, saj ko prejmejo zadolžnice tujih kupcev brez zaznamka, da je bil aval dan za akceptanta (kupca), lahko slednji zavrne plačilo menice. . V tem primeru ruski udeleženec v gospodarskih odnosih s tujino, ki je izdal in nato prejel nazaj takšno zadolžnico, izgubi pravico do terjatve do avalista, ki bi bil odgovoren za to zadolžnico v enakem znesku kot oseba, za katero je dal poroštvo; v skladu s tem bo ruski izvoznik utrpel izgube, povezane z zavrnitvijo plačila. Avalist je odgovoren za plačilo računov vsakemu zakonitemu imetniku, ki so mu posredovali z indosamentom ali kot rezultat enostavne dostave. Odgovoren je za plačilo računov in v primeru, da bo obveznost, za katero je jamčil, neveljavna iz katerega koli razloga, razen zaradi napake v obliki. Za aval zadolžnic banka od kupcev pobira bančno provizijo, katere višina se določi glede na višino plačilne obveznosti.
Avalist, ko poplača račun, pridobi regresno pravico, tj. povratno terjatev vsem osebam, ki so jo indosirali, ter trasantu in osebi, ki je zadolžnico napisala.
Bančni aval se izda za vsak račun posebej.
V mednarodni trgovini se menice izdajo v več izvodih, ki skupaj sestavljajo eno menico. To storimo, da bi se izognili morebitni zamudi ali izgubi računa pri pošiljanju po pošti v tujino in da bi pravočasno prejeli plačilo na račun. Poleg tega vam ta postopek omogoča, da kopije osnutka hkrati prenesete na več oseb. Prvi izvod se praviloma pošlje trasantu v akcept, na osnutku pa se naredi poseben napis: »Plačaj po tem prvem izvodu«. Ustrezna izjava o omejitvi odgovornosti je vključena v besedilo drugih izvodov. Če pogoji osnutka predvidevajo, da plačnik sprejme druge izvode osnutka, se uporabi klavzula s približno naslednjim besedilom: »Plačaj proti drugemu izvodu (prvi izvod se ne plača)«. V tem primeru mora plačnik sprejeti en izvod, sicer se lahko zgodi, da bo moral plačati vse sprejete izvode računa, ki so mu bili izdani za plačilo.
Tako lahko v mednarodnem plačilnem prometu hkrati kroži več izvodov iste menice, vendar vsi sestavljajo eno menico, če je v besedilu vsakega izvoda navedeno, za kakšen račun gre. Če takšne oznake ni na vseh izvodih osnutka, se vsaka od njih šteje za samostojno menico po Ženevski konvenciji. Upoštevati je treba še eno pravilo: če je zaznamek narejen na drugem izvodu računa, mora navesti, kje se nahaja prvi izvod. Ta zahteva izhaja iz sedanjega postopka plačila računa, po katerem se ob zapadlosti plačila predloži v plačilo prvi izvod, ki ga je plačnik sprejel. Za vsako zunanjetrgovinsko transakcijo se praviloma izda toliko menic, kolikor predvidevajo plačila. Menice se izdajajo za celoten znesek komercialnega posojila in zapadle obresti.
Valuta plačila mora biti zapisana na menici natančno, zato je znesek dolga zabeležen s številkami in besedami (besedami). Vsote obveznosti ni mogoče izraziti na menici v dveh ali več valutah. V primeru, da je plačilo izvedeno v dveh ali več valutah, se za vsako od njih sestavi ločena plačilna obveznost.
Menica (metnica) za mednarodne poravnave se običajno izda v valuti države, v kateri se izvede plačilo.
Če valuta menice sovpada z valuto plačila, potem vsa tveganja, povezana z depreciacijo valute menice, nosi imetnik menice (upnik).
Če se valuta računa ne ujema z valuto plačila, potem:
Tveganje devalvacije menice nosi imetnik menice;
Tveganje depreciacije plačilne valute nosi plačnik (dolžnik).
Če se torej valute na računu ne ujemajo, je treba navesti tečaj, po katerem se bo valuta računa preračunala v valuto plačila. V primeru, da te navedbe ni, je običajno vzeti osnovni tečaj, ki velja na mestu plačila in na dan plačila. Trasant (trasant) lahko uporabi tudi klavzulo o »efikasnem plačilu«, t.j. določijo, da bo plačilo izvedeno v določeni tuji valuti. Vendar pa morajo ruski udeleženci v zunanjih gospodarskih odnosih upoštevati norme valutnega prava države plačila. Torej v državah z valutnimi omejitvami ta klavzula ne bo prinesla pričakovanega učinka, saj je tam edino zakonito plačilno sredstvo nacionalna valuta.
V mednarodnem plačilnem prometu menica deluje kot prenosljiv finančni dokument. To pomeni, da se prenos računa na drugo osebo izvede z enostavno dostavo in/ali s pomočjo nakaznice (INDASSMENT). Tak napis se postavi na hrbtno stran računa in podpiše INDOSSANT, t.j. oseba, ki je dala zaznamek. Potrditev mora biti brezpogojna, zato se vsi omejevalni pogoji, ki so v njej vključeni, štejejo za neveljavne. Indosament se imenuje tudi "giro" (ital. giro - promet, obtok).
S prenosnim vpisom indosant prenese na drugo osebo, v korist katere je vpis opravljen, vse pravice, terjatve in tveganja menice. Odstop terjatvene pravice za indosanta pomeni nastanek solidarne odgovornosti pri trasantu in prejšnjih indosantih pred naslednjimi meničarji.
Pri sestavi menice mora imetnik določiti obliko te listine, t.j. odločiti, ali se bo račun pogajal ali ne. Če je menica izdana kot prenosljiva, ostane taka ves čas njene veljavnosti in nobena od strank menice nima pravice spremeniti te oblike. V primeru, da izvoznik tak račun obračuna (v kreditni instituciji) ali ga odstopi drugi osebi, se šteje, da je kršil le pogoje zunanjegospodarske pogodbe.
Če dolžnik noče plačati menice ali se strinja s plačilom le dela svojih obveznosti, mora upnik vložiti protest v določenem roku.
Protest je javno dejanje notarske pisarne, ki uradno fiksira zavrnitev plačila računa.
Za protest se račun prenese v notarsko pisarno na kraju plačnika naslednji dan po poteku dneva plačila, vendar najkasneje do 12. ure naslednjega dne po tem roku. Protestni račun se prenese na podlagi posebnega popisa. Notar sestavi protestni akt in ga skupaj s protestirano menico pošlje arbitražnemu (ali posebnemu meničnemu) sodišču dane države (tj. države plačnika).
Protesta ni treba vložiti, če je bil nesprejem menice predhodno protestiran, pa tudi ko je plačnik razglašen za insolventnega, ne glede na to, ali je menico sprejel ali ne. Protest ni potreben niti v primeru, da je trasant na menici, ki ni predmet akcepta, razglašen za insolventnega. V primeru nepravočasnega protesta sta akceptant in trasant še vedno odgovorna imetniku menice.
Zastaralni rok za protest proti akceptantu ali trasantu zadolžnice in njihovim zavezancem je po ženevskem pravu tri leta od dneva plačila. Zoper indosante in izdajatelje menice ter njihove avaliste - eno leto od dneva protesta indosantov drug proti drugemu in proti trasantu - šest mesecev od dneva, ko indosant plača menico ali od dne zoper njega vložena tožba.
Večina razvitih kapitalističnih držav ima poseben davek na menice (kolkovina na menice). Običajno je na hrbtni strani računa nalepljen žig o plačilu davka na račun, ki se takoj unovči. Znesek davka se izračuna ob upoštevanju višine obveznosti po menici. Davčne stopnje na menicah so na splošno razmeroma nizke. Če menični davek ni pravilno plačan, ga mora plačati naslednji lastnik menice, sicer lahko davčni inšpektorji do plačila kolkovine in posledične kazni zadržijo izvrševanje pravic po menici.
Diskontni kredit je povezan tudi z menico.
Obračunavanje menice je nakup menice s strani banke (ali računovodske hiše) pred rokom zanjo. Nakup takšne menice spremlja indosament lastnika menice (imetnika menice), s čimer se menica in s tem pravica zahtevati plačilo na njej v celoti prenese z izdajatelja banki. Račun, ki je predložen za obračunavanje v banki, ta takoj plača, t.j. Imetnik menice prejme posojilo pri banki.
Tako je diskontno posojilo posojilo, ki ga banka zagotovi imetniku menice z nakupom menice, preden zapade v plačilo.
Račun računa izvaja banka za plačilo. Provizija, ki jo banka zaračuna za predujmljenje denarja pri evidentiranju menice, se imenuje diskontne obresti. Predstavlja razliko med nominalno vrednostjo menice in zneskom, plačanim banki ob nakupu.
Banke, ki opravljajo transakcije z menicami, lahko hkrati uporabljajo več diskontnih mer. Te diskontne stopnje se imenujejo zasebne diskontne stopnje. Diskontna mera, ki jo centralna banka uporablja pri poslovanju s kreditnimi institucijami, se imenuje uradna diskontna mera. Njena raven je običajno pod ravnjo zasebnih obrestnih mer.
Banke ali računovodske hiše lahko poleg obresti in akceptov zaračunajo premijo za tveganje na nominalno vrednost menice, predložene za obračun. Ta nagrada se imenuje LODING (nalaganje). Stopnja bivanja se razlikuje glede na ugled, ugled in kreditno sposobnost plačnika računa in indosantov, v nekaterih primerih pa tudi od operacije, ki je bila osnova za izdajo računa.
Posojilo z odprtim računom se zagotavlja pri poravnavah med stalnimi nasprotnimi strankami, zlasti pri večkratnih dostavah podobnega blaga. To je enako kot obračuni na odprt račun.
Izvoznik bremeni stroške poslanih izdelkov v breme računa, ki ga je odprl tujemu kupcu, ki odplača svoj dolg v pogojih, določenih v pogodbi (enkrat mesečno, četrtletje itd.).
Faktoring (angleško factor - posrednik) je komercialna, provizijska in posredniška storitev banke. Je posebna vrsta kratkoročnih izvoznih posojil in posredniške komercialne dejavnosti.
V naši državi je faktoring urejen s poglavjem 43 "Financiranje proti odstopu denarne terjatve" Civilnega zakonika Ruske federacije.
Storitve faktoringa običajno opravljajo poslovne banke ali specializirana podjetja, ki se s kupci poravnajo na odprtem računu.
Faktoring vključuje:
1) izterjava (izterjava) terjatev od stranke (kupca);
2) mu zagotovi kratkoročno posojilo;
3) ga sprosti kreditnih tveganj za izvozne posle.
Komercialna banka ali faktoring družba običajno odkupi izvoznikove terjatve do tujih kupcev z rokom zapadlosti od 30 do 120 dni.
Stroški faktoring storitev so odvisni od vrste storitev, finančnega položaja naročnika itd.
Običajno stranka plača provizijo v višini 0,5 - 3% zneska prometa, pa tudi obresti za prejeta posojila.
Faktoring pospešuje obračanje kapitala, odpravlja tveganje neplačila.
Glavni namen faktoringa je prejeti sredstva takoj ali v roku, določenem v pogodbi. Posledično prodajalec ni odvisen od kupčeve plačilne sposobnosti. Banka s kupcem sklene pogodbo o jamstvu za njegova plačila v primeru finančnih težav ali s prodajalcem in kupcem o prenosu neplačanih plačilnih dokumentov na oddelek za faktoring banke. Odnos med banko in prodajalcem pri faktoringu je urejen s pogodbo. Ko je sklenjena, banka preveri kreditno sposobnost prodajalca in kupca ter ob upoštevanju tega določi najvišji znesek za faktoring posle, v okviru katerega je mogoče opraviti dobavo blaga brez tveganja neprejetja plačila. Znotraj tega zneska banka samodejno plača dodeljena plačila.
Pogodba je lahko odprta in zaprta (zaupno). Pri odprtem sporazumu je dolžnik obveščen o sodelovanju pri faktoringu, pri zaprtem pa se dolžniki ne obvestijo o obstoju pogodbe o faktoringu. V pogodbi je tudi določeno, ali je predvidena regresna pravica, t.j. prerazporeditev terjatev (vrnitev prodajalcu).
Faktoring se izvaja na naslednji način. Banka od izvoznika pridobi pravico do izterjave uvoznikovih terjatev in mu nakaže 70 - 90 % zneska sredstev za poslane izdelke ob predložitvi dokumentov. Po prejemu plačila teh računov od uvoznika banka nakaže izvozniku preostali znesek denarja.
Stroški faktoring storitev so odvisni od vrste storitev, finančnega položaja naročnika itd. Pri določanju faktoring provizije je treba izhajati iz obresti za posojilo, ki sta jih sprejeli stranki, in povprečnega časa zadrževanja sredstev v obračunih s kupcem.
Primer. Obrestna mera posojila - 6% letno. Povprečna doba prometa v obračunih s kupcem je 12 dni. Provizija za faktoring bo = 0,2 % zneska, sprejetega za plačilo faktoringa.
FORFET (francosko forfait - v celoti, skupni znesek) je oblika izvoznega kreditiranja banke ali finančne družbe z odkupom menic in drugih dolžniških terjatev iz zunanjetrgovinskih poslov brez regresa do prodajalca.
Forfeting se praviloma uporablja za dobavo strojev in opreme za velike zneske z dolgoročnim plačilom na obroke (do 5-7 let).
Mehanizem zaplembe je naslednji.
FORFETOR (t.i. banka ali finančna družba) od izvoznika kupi zadolžnico z določenim popustom, t.j. minus vse ali del obresti.
Višina popusta je odvisna od plačilne sposobnosti uvoznika, roka posojila, tržnih obrestnih mer v določeni valuti. Forfetor lahko preprodaja menice, kupljene od izvoznika, na sekundarnem trgu.
Forfetiranje izvoznike osvobaja kreditnih tveganj in zmanjšuje terjatve.Forfetiranje je za izvoznika dražje od bančnega posojila.
Forfeting je oblika preoblikovanja komercialne menice v bančno menico.
Forfeiting vključuje prenos vseh tveganj dolžniške obveznosti na njenega kupca (tj. Zato forfeor običajno zahteva garancijo prvovrstne banke države, v kateri posluje dolžnik (kupec opreme).
V večini držav je mogoče zadolžnico plačati nekaj dni po zapadlosti. Da bi nadomestili to določbo, pri izračunu višine popusta dejanskemu številu, ki ostane do zapadlosti, običajno dodajo nekaj dni še nekaj dni. To so tako imenovani milostni dnevi.
Znesek popusta in znesek plačila forfetorja prodajalcu dolžniških obveznosti je mogoče določiti na tri načine:
1) po formuli za popust;
2) po odstotkih;
3) po povprečnem obdobju odvzema.
OVERDRAFT (angleško overdraft) je negativno stanje na TRR stranke banke. Prekoračitev na računu je oblika kratkoročnega posojila, katerega dajanje izvede banka tako, da z računa stranke bremeni sredstva, ki presegajo njegovo stanje. Kot rezultat takšne operacije se oblikuje negativno stanje, t.j. debetno stanje - dolg stranke do banke. Banka in stranka med seboj skleneta pogodbo, ki določa najvišji znesek prekoračitve, pogoje za odobritev kredita, postopek odplačevanja in višino obresti za posojilo.
Pri prekoračitvi se vsi zneski, ki so knjiženi na TRR stranke, pošljejo v poplačilo dolga. Zato se znesek posojila spreminja s prejemom sredstev, kar loči prekoračitev od običajnega posojila. Obresti se obračunavajo po dogovorjenih ali obstoječih obrestnih merah. V ZDA je prekoračitev na računu mogoče brezplačno zagotoviti za stranke banke, ki imajo pri njej odprt račun že dlje časa.
Obrazec posojila "prekoračitev" se je prvič pojavil v Angliji in se trenutno izvaja v večini razvitih držav.
Akceptno posojilo je posojilo, ki ga banka zagotovi v obliki akcepta menice (metnice), ki jo banki izdajo izvozniki in uvozniki. S to obliko kredita dobi izvoznik možnost izdati zadolžnice banki za določen znesek v okviru kreditnega limita. Banka sprejema te zadolžnice in s tem jamči za njihovo pravočasno plačilo s strani dolžnika.
Pri prodaji blaga na kredit so izvozniki zainteresirani za sprejem zadolžnic velike banke. Takšno menico je mogoče kadar koli evidentirati ali prodati. V primeru akceptnega posojila posojilo formalno zagotovi izvoznik, vendar za razliko od menice banka nastopa kot akceptant menice.
Banka ob izdaji akcepta ne daje posojila in svojih sredstev ne vlaga v operacijo, temveč se zavezuje, da bo račun plačala ob zapadlosti plačila. V primerih, ko izvoznik zahteva plačilo v gotovini, se izvedejo operacije refinanciranja, tj. uvoznikova banka sprejme račun, ki ga je izdal uvoznik, upošteva in plača izvozniku v gotovini. Strošek akceptnega posojila je sestavljen iz dveh elementov: akceptne provizije in diskontne mere, ki je običajno nižja od menice.
Izraz "sprejmi kredit" se običajno uporablja, ko banke sprejemajo samo menice izvoznikov iz svoje države.
Posojilo za sprejem in povračilo je vrsta akceptnega posojila.
RAMBOURS (francosko rembourser) v mednarodni trgovini pomeni plačilo za kupljeno blago preko banke v obliki akcepta s strani banke uvoznika menice, ki jih izda izvoznik.
Valutni sistem - oblika organizacije in ureditve valutnih razmerij, zapisana v nacionalni zakonodaji ali meddržavnih sporazumih.
Razlikovati med nacionalnimi, svetovnimi, mednarodnimi (regionalnimi) monetarnimi sistemi.
Zgodovinsko gledano so na začetku nastali nacionalni monetarni sistemi, zapisani v nacionalni zakonodaji ob upoštevanju norm mednarodnega prava. Nacionalni denarni sistem je sestavni del denarnega sistema države in je neločljivo povezan s svetovnim denarnim sistemom - obliko organizacije mednarodnih monetarnih odnosov, zapisanih v meddržavnih sporazumih.
Glavni elementi nacionalnega denarnega sistema:
· Nacionalna valuta;
· Pogoji za konvertibilnost nacionalne valute;
· Pariteta nacionalne valute;
· režim tečaja nacionalne valute;
· Prisotnost ali odsotnost valutnih omejitev, valutni nadzor;
· Nacionalna ureditev mednarodne valutne likvidnosti države;
· ureditev uporabe mednarodnih kreditnih instrumentov obtoka;
· Ureditev mednarodnih poravnav države;
· Režim trga nacionalne valute in trga zlata;
· Nacionalni organi, ki urejajo in urejajo valutna razmerja v državi.
