Vlagatelj življenjskega zavarovanja. Naložbeno življenjsko zavarovanje: realni zaslužek ali ločitev

Danes mnogi vlagatelji nočejo vlagati v običajne bančne vloge in se odločijo za naložbeno življenjsko zavarovanje. Takšno izbiro je mogoče razložiti z ugodnimi pogoji, pod katerimi je življenjsko zavarovanje združeno s prejemom pasivnega dohodka od naložb. Da bi sredstva, dodeljena za naložbena življenjska zavarovanja, delovala učinkovito, morate natančno razumeti, za kaj gre, pretehtati vse prednosti in slabosti ter analizirati vsa možna tveganja pri vlaganju.

Naložbeno življenjsko zavarovanje (ILI) je vrsta zavarovanja, pri kateri ne morete samo zavarovati življenja pred kakršnimi koli tveganji (smrtjo, boleznijo, nesrečo), ampak tudi pridobiti dodaten dobiček z vlaganjem denarja v različna donosna sredstva (delnice, obveznice, plemenite kovine, itd.), ki jih ponuja zavarovalnica.

Tako glavni cilj ILI ni le zaščita stranke pred finančnimi izgubami v neugodnih življenjskih razmerah, ampak tudi povečanje njenega kapitala.

ILI ima naslednje lastnosti:

• široko paleto zmogljivosti pri upravljanju programov. Naročnik lahko samostojno oblikuje program ILI, torej izbere področja, na katera bo denar vložen;
• registracija police za katero koli obdobje. Najpomembnejše je, da mora veljati najmanj tri leta;
• davčne olajšave. Plačila za nevarne dogodke so neobdavčena. Davek na dohodek so predmet le dohodkov, ki so višji od povprečne obrestne mere refinanciranja (ključne obrestne mere). Na primer, stopnja je 11%, dohodek pa 15% letno. Za to razliko v višini 4%se zaračuna dohodnina;
• možnost izbire plačilnega sredstva. Zavarovalno premijo je mogoče izdati v obrokih s plačilom enkrat na mesec, enkrat na tri mesece ali enkrat na šest mesecev. Če zavarovanec plača celoten znesek naenkrat, lahko prejme impresivne popuste.

Znesek prispevka je razdeljen na dva dela: zajamčeni in naložbeni. V skladu z naložbenim življenjskim zavarovanjem je zajamčeni sklad naložen v konzervativne finančne instrumente s stalnim dohodkom, kot so obveznice ali bančne vloge. Med celotnim trajanjem programa ILI se zajamčeni del poveča na začetni znesek depozita, s čimer se v celoti povrne vloženi kapital.

Naložbeni del se vlaga v različne finančne instrumente, ki imajo visoko stopnjo dobičkonosnosti in velika tveganja, na primer opcije in terminske pogodbe. Če se izbrana smer izkaže za uspešno, lahko stranka računa ne le na prejemanje vloženih sredstev, ampak tudi na dodaten dobiček. V primeru neuspešne izbire smeri se vrne le začetni znesek depozita. To pomeni, da stranka tudi ob neugodnem izidu ne tvega ničesar.

Pomembna sestavina v programu naložbenih življenjskih zavarovanj je „stopnja udeležbe“. Ta kazalnik velja za celoten prispevek ali le za naložbeni del. Kaže, kolikšen delež rasti izbrane naložbene smeri bo prejel zavarovanec. Višja kot je stopnja udeležbe, bolj donosna je naložba v program.

Seznam priljubljenih in zanesljivih bank, ki ponujajo storitev ILI

Glavna zavarovalna tveganja in sklepanje pogodbe

Pred sklenitvijo pogodbe mora zavarovanec premisliti, kakšna tveganja želi predpisati v polico. Glavna zavarovalna tveganja po sporazumu ILI vključujejo:

1. Preživetje do konca pogodbe. Zavarovanec prejme celoten znesek premije skupaj z naložbenim prihodkom.
2. Smrt zaradi različnih razlogov (naravna ali zaradi nesreče). V tem primeru se denarni znesek prenese na upravičenca (fizično ali pravno osebo, ki je prejemnik denarja v primeru smrti vlagatelja) ali na zakonite dediče.

Pogodba ILI mora vsebovati:

• datum zaključka;
• podrobnosti in kontaktne podatke zavarovatelja in zavarovalnice;
• seznam zavarovalnih tveganj;
• pogoje za nastanek zavarovalnega primera in omejitve, ki veljajo pod temi pogoji;
• trajanje programa;
• pravice in obveznosti obeh strank;
• razloge, zakaj je mogoče plačila preklicati;
• pečat in podpis zavarovalnice;
• podpis zavarovanca.

Po plačilu prvega obroka zavarovalec prejme en izvod pogodbe, zavarovalna pravila in polico, ki jih je treba hraniti do nastopa zavarovalnega primera ali do konca programa. S temi dokumenti se obrnejo na zavarovalnico za prejem ustreznih plačil.

Prejemanje plačil

V primeru zavarovalnega primera, določenega v pogodbi o naložbenem življenjskem zavarovanju, mora zavarovanec ali upravičenec (ali upravičenec) vložiti vlogo pri organizaciji, ki je izdala polico, pri čemer ji je prej priložil naslednji seznam dokumentov:

1. Potrdilo, ki ga izda zdravstvena ustanova in potrjuje prisotnost poškodb.
2. Politika.
3. Izvirnik pogodbe.
4. Smrtni list zavarovanca.

Vsa dokumentacija se preveri in v primeru pozitivne odločitve se zavarovatelju ali upravičencu izplača denarno nadomestilo v znesku, določenem v pogodbi. V skladu s pogoji sporazuma ILI je znesek plačila:

• do 300% celotne zavarovalne premije plus dohodek od naložb - če je zavarovana oseba umrla zaradi nesreče;
• od 100% celotne zavarovalne premije s plačilom dodatnega dohodka - če zavarovanec umre zaradi naravne smrti;
• nadomestilo za škodo zdravju je odvisno od posebne situacije. Izračuna se sorazmerno z zneskom prispevka.

V skladu z zakonodajo Ruske federacije lahko zavarovalnica zavrne plačilo odškodnine, če stranka:

1. Ne upošteva postopka obveščanja zavarovalnega zastopnika o nepredvideni situaciji.
2. Namerno ustvari zavarovalni primer za pridobitev finančnih koristi. Nekatere stranke namerno poškodujejo svoje zdravje ali ponaredijo nesreče, da bi zaslužile pri zavarovanju.

Tudi jedrske eksplozije, vojaški spopadi, stavke so lahko razlog za zavrnitev plačila zavarovalnine.

Njihov minimalni rok veljavnosti je 3-5 let. Pogoji programov zavarovalnic so lahko različni, vendar najpogosteje v primeru smrti zavarovanca družina plača njegovim svojcem 100% zavarovalne vsote po pogodbi. Če je smrt posledica nesreče, se lahko plačilo podvoji. Del prispevkov stranke se pošlje za kritje teh tveganj.

Drugi del jih vlagajo v različne naložbene instrumente za ustvarjanje dohodka iz police. Poleg tega lahko stranka izbere »strategijo« naložbe - pogojno določi stopnjo tveganja in usmeritev naložbe tega dela zavarovanja. Tako se investicijsko zavarovanje razlikuje od navadnega življenjskega zavarovanja.

Zavarovalnice in banke (njim so zavarovalnice dolžne rast prodaje teh polic) danes dejansko prodajajo ILI strankam kot nekakšen strukturiran izdelek s 100 -odstotnim donosom kapitala, namenjen širokemu krogu zasebnih strank. Na ta način so zavarovalne police podobne strukturnim zapisom - izdelkom s popolno ali delno kapitalsko zaščito, ki so na voljo bogatim strankam zasebnih bančnih oddelkov.

Dmitrij Ryskin, podpredsednik, vodja oddelka za razvoj premijskega bančništva pri banki Otkritie, pojasnjuje, da je donos 100% sredstev zavarovan z jamstvenim skladom (zavarovalni del). Tu se praviloma uporabljajo bančne vloge. Zajamčena dobičkonosnost teh izdelkov ni visoka - okoli 2% ali pa je sploh ni.

»Investicijski del se upravlja v skladu z izbrano naložbeno strategijo. V primeru začasnega črpanja naložbenega dela bo jamstveni sklad te izgube nadomestil in nevtraliziral tveganje zmanjšanja stroškov kapitala, «pojasnjuje Ryskin.

"Dohodek od naložb lahko doseže 20%, kar je zanimiva alternativa depozitom," pravi Dmitry Yurin, namestnik predsednika uprave banke MDM. Vodja skupine bančnih zavarovanj Promsvyazbank Maxim Kholmatov pojasnjuje, da lahko police ILI resnično dopolnjujejo klasične depozite in so v tem smislu alternativa, ki strankam daje možnost prejemanja dohodka ob ohranjanju kapitala.

Kaj je razlog za rast prodaje

Zavarovatelji dolgujejo močan porast prodaje teh izdelkov bankam. Promsvyazbank in Ingosstrakh-Zhizn, MDM Bank in RGS Zhizn imata skupne produkte. Tudi aktivna igralca na tem trgu sta B&N Bank in Otkritie Bank. Po podatkih RAEX 76% provizij za to vrsto zavarovanja gre prek bank, delež bank kot posrednikov zavarovalnih storitev v tem segmentu pa se je v prvi polovici leta 2015 povečal za 5 odstotnih točk. Zakaj se je to zgodilo?

Interes bank je v prejemu prihodkov od provizij in provizij, kar je pomembno v primerih, ko se prihodki od obresti zmanjšujejo, pojasnjuje Yurin. Z drugimi besedami, zaradi krize banke izdajajo manj posojil, padec dohodka, prodaja zavarovanj pa to nadomesti. Kholmatov iz Promsvyazbank pravi isto.

"Če ga primerjamo z depozitom, je donos provizije banke od enega rublja IIS večji od enega rublja na depozitu, to pa je povečanje dobička," je dejal Ryskin iz podjetja Otkritie. Poleg tega je to 3-5-letni izdelek, ki podaljša "življenjsko dobo" stranke v banki, se spominja. Bančna provizija za prodajo ILI je od 6% do 11%, ocenjuje upravitelj velike banke, ki vodi oddelek komisijskih produktov. Upravitelj druge velike banke, ki ima podoben položaj, je dejal, da je takšna provizija na trgu v povprečju približno 8%.

Zato banke, zlasti tiste, ki jim ni treba povečevati portfelja vlog, takšno zavarovanje prostovoljno prodajo. Banka ima še eno pomembno korist, na kar so RBC opozorili predstavniki dveh kreditnih institucij, ki ponujajo ILI: zavarovalnica praviloma položi svoje vloge pri banki, ki aktivno distribuira njeno zavarovanje.

Najaktivnejše politike so na voljo velikim zasebnim strankam. Po mnenju Aleksandra Denisova, namestnika generalnega direktorja družbe AlfaStrakhovanie -Zhizn, se 90% prodaje zgodi v premium segmentu, povprečni prispevek pa je blizu 750 tisoč - 1 milijon rubljev. Kholmatov iz Promsvyazbank pravi, da številne banke ponujajo IIS samo premijskim strankam, čeprav se na splošno vstopni prag za take izdelke začne od 30 tisoč rubljev.

Kam se vlaga denar

Običajno banke in zavarovalnice strankam, ki kupujejo naložbena življenjska zavarovanja, ponujajo izbiro več naložbenih strategij. Na primer, vodja tega segmenta, Sberbank življenjsko zavarovanje, ponuja pametne police s 7 strategijami. Najnižje tveganje se imenuje Global Bond Fund, največje tveganje je v skladu s strategijo delnic Sberbank. Predpostavlja se, da je naložbeni del usmerjen v ta sredstva. Sberbank te izdelke prodaja Sberbank Premier in Sberbank First.

Zavarovalnice lahko za njihovo zamenjavo uporabijo zapletene izvedene finančne instrumente. Irina Kozlovskaya, vodja centra provizijskih izdelkov pri Binbanki, ugotavlja, da je naložbeni delež (običajno približno 20%) usmerjen v opcije. Njihova sestava se razlikuje glede na program. B&N Bank ima kar štiri naložbene produkte z AlfaStrakhovanie in RGS-Life.

Zavarovalnice lahko samostojno vlagajo denar strank ali pa uporabljajo posrednike - investicijske ali družbe za upravljanje. Na primer, AlfaStrakhovanie-Life, katerega izdelek prodaja tudi Raiffeisenbank, kupuje možnosti za svoje izdelke pri Credit Suisse. AlfaStrakhovanie-Life ponuja tri glavne skupine strategij, med katerimi lahko izbirate. V okviru strategije Global Brands je mogoče kupiti delnice vodilnih zahodnih podjetij, ki delujejo na potrošniškem trgu (Starbucks, McDonald's, Nike, Amazon itd.).

Kdo naj uporablja

Stranke, ki kupujejo takšne izdelke, imajo številne ugodnosti: zagotovljen donos kapitala, možno visoko donosnost naložbe, davčne olajšave. Plačila življenjskega zavarovanja niso obdavčena z dohodnino, od 1. januarja 2015 pa je mogoče od prispevkov pridobiti 13 -odstotno davčno olajšavo. Res je, do 120 tisoč rubljev. (dobiček - 15,6 tisoč rubljev).

Poleg tega so zavarovalne police zavarovane pred pravnimi zahtevki. "Ta izdelek v primeru ločitve ni razdeljen, tega denarja ni mogoče tožiti - gre za osebno nedotakljivo lastnino," pravi Kholmatov. Ko je naložena kazen ali je zaseg premoženja, denar, deponiran po pogodbi o naložbenem zavarovanju, ni predmet zaplembe.

Glavno tveganje je, da za razliko od vlog država ne jamči za naložbene politike. Poleg tega so lahko prihodki od teh izdelkov pod pričakovanji.

Najpomembnejše pa je, da police brez izgub ni mogoče predčasno prekiniti. Ta ključna značilnost vseh zavarovalnih pogodb je ohranjena v teh izdelkih. Predčasna odpoved pogodbe vodi do katastrofalne izgube sredstev v primerjavi s pogodbo o bančni depozitu. Tam gorijo le obresti - tukaj do 80% prispevkov.

Na primer, prekinitev 5-letne pogodbe v okviru programa upravljanja kapitala družbe RGS Life v drugem letu njene veljavnosti omogoča prejem le 50% vloženega denarja. Proti koncu pogodbe se ta tako imenovani znesek "odkupa" poveča na 97%.

Roman Kenigsberg, vodja oddelka za investicijsko svetovanje pri FBK, meni, da za vlagatelje s kapitalom manj kot 1,4 milijona rubljev. izbira takega izdelka ni očitna. Tveganja vloge so veliko manjša: znesek in obresti jamči država. Toda naložbene politike so lahko zanimive za bogate stranke, katerih vloge tako ali tako niso zajete v sistemu zavarovanja vlog.

"Tu ni nobenih jamstev," se strinja Vasilij Solodkov, direktor bančnega inštituta HSE. »Ta izdelek lahko imenujete, kot želite, vendar ni bančni depozit. Tu je tveganje enako kot pri vsaki naložbi. Če obljubljajo dobre donose, zakaj ne. Če pa želite prihraniti denar, je to ena strategija, če pa želite zmagati, je druga, «pravi.

Poleg vlaganja v običajne depozite v bankah se vse pogosteje ponujajo alternativni instrumenti za dajanje sredstev - naložbeno in darovalno življenjsko zavarovanje. Da bi sredstva, dodeljena tem programom, delovala učinkovito, je treba razumeti vse tankosti takšnega "zavarovanja", ugotoviti njihove razlike, pretehtati prednosti in slabosti ter oceniti vsa možna tveganja pri vlaganju.

Opredelitev

Preverimo, kaj je akumulacijsko in naložbeno življenjsko zavarovanje z vsemi podrobnostmi.

Program naložbenega življenjskega zavarovanja (IOL)- naložbe v "zavarovalno lupino". Z vlaganjem denarja v dobičkonosne instrumente (obveznice, vloge, opcije in drugo) vlagatelj prejme potencialno visok donos, prisotnost zavarovalne komponente pa vam omogoča, da v primeru tveganj, določenih s polico, zaščitite bližnje stranke. Polica se običajno izda za obdobje 3 ali 5 let.

Programi življenjskih zavarovanj (NSL) vlagateljem omogočiti, da občasno-na primer enkrat letno, 6 mesecev ali četrtletno-prihranijo udobne zneske za dolgoročne namene (pogodbo je mogoče skleniti za obdobje od 5 do 20-30 let). Kot rezultat programa vlagatelj vzame znesek vseh svojih prispevkov in dobičkonosnost za celotno obdobje. Če med veljavnostjo police nastopi zavarovalni primer, stranka prejme plačilo v višini od 100 do 300% zneska, ki bi ga prejela ob koncu naložbe.

Načelo delovanja

Kako deluje življenjsko zavarovanje s plačilom dodatnega dohodka od naložb? Sredstva, vložena v pogodbo o naložbenem življenjskem zavarovanju, delujejo na naslednji način:

1. Znesek je razdeljen na 2 komponenti - naložbeni del in zajamčeni sklad.
2. Zavarovalnica vlaga zajamčeni sklad (80–90% prispevka) v konzervativne instrumente (vloge in obveznice). V času trajanja programa ta del "zraste" na prvotni znesek in s tem zagotovi vračilo prispevka v celoti.
3. Naložbena komponenta programa je postavljena v sredstva z visokim donosom (praviloma v opcije in terminske pogodbe) v skladu s smerjo, ki jo izbere naročnik. Zaradi tega dela je zagotovljena potencialno visoka donosnost naložbe.

Naložbena življenjska zavarovanja ščitijo tudi zdravje in življenje vlagatelja. Obstajata dva zavarovalna dogodka:

• preživi do konca pogodbe - stranka prejme 100% vloženega zneska in prihodka od naložb:
• smrt iz kakršnega koli razloga - v tem primeru celoten vloženi znesek z dobičkonosnostjo prejme upravičenec (oseba, ki jo je vlagatelj v polici navedel kot prejemnik sredstev v primeru smrti) ali dediči po zakonu.

Pomembno je biti pozoren:

1. Tudi če zavarovana oseba umre, upravičenci ali dediči prejmejo natančno izplačani znesek z donosom, brez dodatnih zavarovalnih izplačil.
2. V pogodbo je dovoljeno vključiti klavzulo o plačilu zavarovalnine v primeru, na primer, nesreče. Za takšno storitev se zaračuna dodatna provizija, ki se v primeru, da dogovorjeni dogodek ne zgodi, ne vrača.
3. V politiki je lahko več upravičencev, njihov seznam in sestavo v času veljavnosti police je mogoče brez omejitev spreminjati.

Bistvena točka v programih ILI je koncept "stopnje udeležbe". To je kazalnik, ki prikazuje, kakšen delež rasti izbrane naložbene smeri bo stranka prejela. Višja kot je vrednost koeficienta, bolj donosna je naložba v program. Pri sklenitvi police je treba pojasniti, ali se stopnja udeležbe nanaša na celoten položeni znesek ali le na del naložbe.

Kako deluje akumulacijsko življenjsko zavarovanje

Ko smo razumeli, kaj je akumulacijsko življenjsko zavarovanje, je treba razumeti načela njegovega delovanja.

Glavni cilj sklenitve pogodbe o življenjskem zavarovanju ni v dobičkonosnosti programa, temveč v dolgoročnem kopičenju in zaščiti vlagateljevih sorodnikov. Zavarovalnica vlaga sredstva stranke v klasične depozite, zato letno ne moremo pričakovati več kot 4-6-odstotne rasti.

Stranka pri izdaji police življenjskega zavarovanja določi trajanje programa, udoben znesek in pogostost prispevkov. V "osnovnem" NSJ se zavarovalna tveganja praviloma pripoznajo:

• zapustiti življenje iz kakršnega koli razloga;
• smrt zaradi nesreče;
• zapustiti življenje po nesreči;
• ugotavljanje invalidnosti (glede na pogoje zavarovanja so možne omejitve skupin).

Na zahtevo vlagatelja je mogoče v polico za doplačilo vključiti dodatna tveganja (poškodbe, bolezni itd.).

Zadolžitveno življenjsko zavarovanje za otroke

Obstajajo različne vrste zavarovanj, med katerimi je tudi otroško zavarovanje:

njen glavni cilj je kopičenje kapitala do starosti otroka;

glavna prednost programa so ciljna sredstva, kar pomeni, da jih razen otroka sam ne bo mogel uporabiti;

možno je vključiti dodatno zaščito v primeru telesne poškodbe ali invalidnosti.

Preden se strinjate z zasnovo ILI, se morate pozanimati o njegovih odtenkih in značilnostih.

Predčasna prekinitev pogodbe

Če se vlagatelj odloči umakniti položeni znesek pred koncem programa, bo zavarovalnica vrnila le znesek odkupa - vrednost, ki je bila predpisana v pogodbi.

Znesek odkupa je za vsako leto drugačen. Na primer, sestavljanje pogodbe za 3 leta za 250 tisoč rubljev. vlagatelj pa bo zaprl (približne številke, vsaka zavarovalnica ima svoje pogoje):

• 1 leto - 210 tisoč rubljev;
• 2 leti - 225 tisoč rubljev;
• 3 leta - 235 tisoč rubljev

Dohodek od naložb, zaslužen v tem času, bo v celoti izplačan.

Dobičkonosnost programa

Odvisno od izbrane strategije lahko ILI stranki zagotovi potencialni dohodek do 25% letno. Zavarovalnica ne more jamčiti za uresničevanje napovedi, tako kot pravijo, da je zgodovinska donosnost jasen pokazatelj prihodnosti.

Edino, kar je v pogodbi določeno, je, da vlagatelj ob koncu programa v celoti vzame znesek prispevka, ni možnosti, da bi »šel v rdeče«.

Davčne olajšave in ugodnosti

Zakonodaja določa vračilo davka na znesek, deponiran v ILI. V tem primeru je treba upoštevati:

• 13% se povrne, vendar ne več kot davek, ki ga je vlagatelj dejansko plačal za poročevalsko leto;
• priložnost velja samo za 5-letne politike;
• stranka mora biti sposobna predložiti potrdilo 2-NDFL;
• najvišji znesek, od katerega lahko dobite vračilo, je omejen - 120 tisoč rubljev;
• če je pogodba odpovedana pred koncem roka, bo treba prejeti odbitek vrniti.

Obdavčen je tudi zasluženi dohodek. Vlagatelj bo moral plačati 13% zneska presežka dejansko prejetega "dobička" nad obrestno mero refinanciranja. Zavarovalnica praviloma nastopa kot davčni agent - stranka prejme »čisti« dohodek.

Značilnosti naložbenega zavarovanja

Pogodba o življenjskem zavarovanju ima tudi svoje značilnosti, ki jih je treba upoštevati pred papirologijo.

Predčasna razpustitev

Tako kot v primeru ILI tudi "akumulacijski" programi predvidevajo zneske odkupa v primeru predčasne ukinitve. Hkrati se v mnogih zavarovalnicah, če želijo pogodbo zapreti v prvih 1-3 letih, premije ne vrnejo stranki, v prihodnosti pa se bo vrnilo približno 10-40%.

Razumevanje dolgoročne naložbe lahko zavarovalnica naredi koncesije stranki in zmanjša premijo.

Davčne olajšave

Dolgoročno življenjsko zavarovanje ob koncu življenjske dobe spada pod zakon o davčnih olajšavah. Pogoji vračila so enaki kot za ILI, le da se lahko vračilo vrne letno in ne enkrat.

Po prenehanju pogodbe se socialni odbitki vrnejo v proračun.

Zavarovanje tveganj in premoženja - splošne omejitve

V skladu s pogoji police nekatere kategorije vlagateljev niso sprejete v zavarovanje, na primer:

• invalidi;
• osebe s kroničnimi boleznimi;
• registriran v ambulanti.

Celoten seznam izključitev za vsako zavarovalnico se lahko razlikuje.

Obstajajo tudi situacije, ki ne bodo priznane kot zavarovalni dogodki, na primer:

• smrt zaradi samomora;
• smrt zaradi vožnje pod vplivom alkohola;
• povzročajo škodo zaradi sovražnosti.

Pomembno je, da če je bila pogodba sklenjena s stranko, ki je imela zdravstveno stanje ali omejitev, ki spada pod izjemo, bo ta pogodba neveljavna. Ob nastopu zavarovalnega primera (po presoji zavarovanca) bo plačan bodisi znesek odkupa bodisi se bo vlagateljev prispevek vrnil brez upoštevanja pridobljene dobičkonosnosti.

Katere zavarovalnice veljajo za zanesljive

Pri izbiri obravnavanih vrst zavarovanj je treba upoštevati tveganje - deponirana sredstva ne spadajo v zakonodajo o zavarovanju vlog.

To pomeni, da je treba pri izbiri zavarovalnice kakovostno oceniti njeno finančno stabilnost.

Druga možnost je, da vas vodi mnenje ocenjevalnih agencij, na primer "Expert RA" (akreditirano pri Ministrstvu za finance).

Vsaki zavarovalnici agencija dodeli bonitetno oceno, ki govori o dejanski in predvideni zanesljivosti organizacije. Tako se najbolj stabilna podjetja ocenjujejo z AAA.

Poleg bonitetne ocene je treba biti pozoren na pozavarovalnice - podjetja, ki odgovarjajo za obveznosti v primeru odvzema licence ali stečaja. Priporočljivo je, da izberete organizacije, ki imajo tuje pozavarovalnice z visoko oceno zanesljivosti po ocenah svetovnih cenilcev.

Pomembno! Upoštevajte, da se danes prostovoljno varčevanje ali naložbeno zavarovanje pogosto ponuja v bankah. Kreditna institucija pa je le partner, ki sodeluje z zavarovalnico za agencijsko provizijo. Zanesljivost banke ne vpliva na stabilnost zavarovalnice, katere izdelke ponuja.

Prednosti in slabosti zavarovalnih programov

Prednosti ILI:

• potencialno visok dohodek;
• preferencialna obdavčitev "dobička";
• možnost davčne olajšave;
• pravno varstvo - celoten rok pogodbe je namenski denar, kar pomeni, da ni predmet zaplembe ali delitve;
• možnost navedbe upravičenca, ki mu za podedovanje sredstev ne bo treba čakati 6 mesecev (plačila se običajno izvedejo v 2-4 tednih);
• po dogovoru je nemogoče »iti v rdeče« - tudi če ni prihodkov, bo stranka vzela vloženi znesek.

Slabosti ILI:

• glavni strah vlagatelja je možnost ne prejemanja dohodka zaradi neučinkovite strategije upravljanja;
• pogodbe ne morete predčasno odpovedati brez izgube;
• zavarovalna zakonodaja ne krije sredstev;
• pri prijavi na politiko za nekatere kategorije strank obstajajo omejitve.

Prednosti zloženih programov:

• možnost letne davčne olajšave;
• ob koncu programa bodo vsa položena sredstva vrnjena stranki;
• prisotnost minimalne donosnosti s polnim zavarovalnim kritjem;
• doseganje globalnega cilja (izobraževanje otrok, nakup nepremičnin itd.) z udobnimi zneski;
• zmožnost navesti upravičenca;
• pravno varstvo sredstev.

Slabosti NSJ:

• obveznost plačevanja prispevkov z določeno pogostostjo;
• police ni mogoče odpovedati brez izgub pred časom;
• sredstva niso zavarovana s strani DIA.

Težave in obeti za razvoj ILI in NSJ v letu 2017

Ko se dokončno odločite, ali potrebujete naložbeno ali lastniško zavarovanje, morate prisluhniti mnenju strokovnjakov.

Obeti za razvoj življenjskega zavarovanja so precej pozitivni - vse več strank se zanima za finančno načrtovanje v kombinaciji z družinsko zaščito. Davčne olajšave samo pomagajo povečati povpraševanje po stanovanjskem zavarovanju.

Drugače je pri programih ILI. Po napovedi ACRA (Analitična bonitetna agencija) bodo v naslednjih 2-3 letih lahko rezultati naložb takšnih politik razočarani.

Opozoriti je treba, da je glede na trenutno stanje trg zavarovalnih naložb v pozitivnem položaju. Če bo zavarovalnicam uspelo ohraniti sedanje stopnje rasti, se bo v letih 2017–2021 trg povečal za 20–30%. To pomeni, da je za leto 2018 napovedanih 329 milijard rubljev zavarovalnih premij, leta 2019 pa več kot 400 milijard. Za primerjavo, leta 2015 je bilo v police ILI vloženih 130 milijonov rubljev, leta 2016 pa že 216 milijard.

Uporabni video posnetki

Ločitev v 21. stoletju? ali pravi dohodek?

"Dmitrij Žukov.

Na zaznamke

Življenjsko zavarovanje je že nekaj let postalo najhitreje rastoči segment zavarovanja in morda celo celotnega finančnega trga. Življenjsko zavarovanje je v prvi polovici leta 2017 zaobšlo nekdanjega vodilnega v premijah - OSAGO.

Glavno gonilo rasti je bilo naložbeno življenjsko zavarovanje (ILI), katerega delež v življenjskih zavarovanjih je več kot 60% in vztrajno narašča. Izdelek se prodaja predvsem prek bančnega kanala in je pogosto postavljen kot bolj donosna alternativa depozitom, katerih stopnje se počasi, a zanesljivo znižujejo.

Strokovnjaki se glede ocen prihodnjih možnosti ILI razlikujejo. Nekateri verjamejo, da bodo v bližnji prihodnosti, po izteku prvih takšnih pogodb, ljudje, ki niso prejeli dohodka, razočarani nad izdelkom. Drugi vidijo potencial tega izdelka za povečanje preglednosti in znižanje prodajnih provizij.

Strahove prvega septembra 2017 je posredno potrdil predsednik uprave Sberbank življenjskega zavarovanja, vodje trga življenjskih zavarovanj. Dejal je, da se po prvih pogodbah ILI donosnost nagiba k ničli. To je razloženo z dejstvom, da sta bila pred petimi leti osnovna sredstva za naložbe zlato in indeks RTS, katerega kotacije so se znižale.

Izdelek ILI je veliko bolj zapleten kot običajni bančni depoziti, od stranke zahteva razumevanje zavarovalnih in naložbenih odtenkov, od prodajalca pa visoko odgovornost. Z vsakim od teh dejavnikov na trgu obstajajo določene težave: večina strank ne razume podrobnosti izdelka, zavarovalnice ne poskušajo povečati njegove preglednosti, upravitelji bank, motivirani z visokimi provizijami, pa o niansah pogosto molčijo včasih ILI preprosto postavite kot depozit z višjo donosnostjo ...

Kaj morate vedeti o naložbenem življenjskem zavarovanju

ILI je analog strukturne note, zavite v zavarovalno lupino. Čista zavarovalna tveganja v takšnih pogodbah so minimalna. Glavni znesek je vložen v finančne instrumente različnih stopenj tveganja in različnih potencialnih donosov.

Večino prispevkov prispeva jamstveni sklad, ki je vložen v konzervativne instrumente (vloge, obveznice), kar zagotavlja izplačilo položenega zneska na koncu pogodbe. Preostanek pripada rizičnemu skladu, od katerega je odvisen dohodek, je vložen v visoko tvegane finančne instrumente.

Smer naložbe sklada za tveganje je bodisi sprva vključena v pogodbo ali pa je stranki na izbiro v obliki naložbene strategije. Strategije so običajno povezane z gospodarskimi sektorji, kot sta naftna industrija in informacijska tehnologija, ali z osnovnimi sredstvi, kot sta zlato in nafta. Naložbe v gospodarski sektor se praviloma izvajajo v indeksu, ki ga razvije zavarovalnica in vključuje vrednostne papirje številnih podjetij. Obstajajo tudi izdelki, ki vključujejo vlaganje v vnaprej določene vrednostne papirje.

Standardno zavarovalno tveganje pri ILI je preživetje do konca pogodbe in smrt zavarovanca iz kakršnega koli razloga. Zavarovana vsota za ta tveganja je določena v višini prispevka, povečanega za znesek prejetega prihodka od naložb. Pogodba lahko vključuje dodatna tveganja, na primer smrt zaradi nesreče, za katero je določen ločen zavarovalni znesek. Ko se takšno tveganje uresniči, se predpostavlja, da bo plačan vsak od ugotovljenih zneskov zavarovanja.

Pogodbe ILI so običajno sklenjene za obdobje treh do petih let, obstajajo pa tudi dolga obdobja. Plačilo zavarovalne premije se najpogosteje izvede takoj po sklenitvi pogodbe, obstajajo pa programi z občasnimi obroki.

Pomembno je razumeti, da ILI ne jamči za dobiček. Če izbrana naložbena strategija ni delovala, se ob koncu pogodbe plača le zajamčeni znesek, ki običajno ne presega 100% položenih sredstev. Preprosto povedano, izkazalo se je, da vsa ta leta vaš denar ni deloval, ampak se je z inflacijo le pocenil.

prednosti

Življenjsko zavarovanje, vključno z ILI, omogoča prejem davčne olajšave v višini 13% plačanega zneska. Davki se ne obračunavajo pri plačilih. Vendar obstajajo nekatere posebnosti.

Davek na dohodek boste morali plačati, če ta preseže znesek, izračunan za isto obdobje z uporabo stopnje refinanciranja, in le na znesek takega presežka. Na primer, če ste zaslužili 9%in je bila povprečna stopnja refinanciranja za obdobje pogodbe 8,25%, bo treba davek plačati na 0,75%dohodka.

Najvišji znesek, od katerega lahko dobite davčno olajšavo, je 120 tisoč rubljev na leto. Velja le za pogodbe za obdobje petih ali več let. Tako je mogoče povrniti največ 15 600 rubljev na leto, vendar to ne velja za pogodbe z enkratnim zneskom, za katere je odbitek mogoče dobiti le enkrat.

Prav tako ima ILI koristne pravne nianse:

• Sredstva, prispevana na podlagi take pogodbe, se ne štejejo za last zavarovanca in jih sodišče ne more zapleniti, aretirati ali pobrati.
• Prispevki ILI se ob ločitvi ne delijo in jih ni treba prijaviti.
• Pogodba se lahko sklene v korist katere koli osebe (upravičenca), ki bo prejela plačilo, tudi v primeru smrti zavarovanca, ne da bi čakala na dedovanje.
• Vračilo položenega zneska je zagotovljeno in relativno nizek prag za vnos izdelka v povprečju - od 100 tisoč rubljev.

Minusi

Glavne pomanjkljivosti ILI so nepreglednost vlaganja v tvegan del in znatna plačila posrednikom (predvsem bankam), kar vpliva na donosnost naložbe. Povprečno plačilo je 8% premije po pogodbi, včasih pa doseže 15%.

Nejasnost je v tem, da je struktura osnovnega sredstva (indeksa), v katerega se vlaga, pogosto znana le zavarovalnici in ni na voljo v odprtih virih. Dinamiko sprememb vrednosti indeksa v takih primerih je mogoče spremljati le na osebnem računu zavarovalnice, če sploh obstaja takšna storitev. Tako se lahko tveganja zavarovateljevega nepoštenega vedenja nadgradijo tudi na klasična naložbena tveganja.

Obstajajo tudi številne relativne pomanjkljivosti izdelka. Lahko povzročijo ostro zavrnitev, če se zavarovanca v fazi sklenitve pogodbe ne zaveda:

• Do konca pogodbe ni mogoče v celoti vrniti sredstev. S standardnimi pogodbenimi pogoji, ki trajajo od tri do sedem let, lahko to postane velik problem, saj lahko stranka ob prekinitvi pogodbe prejme le znesek odkupa. Pri enkratnem obroku je znesek odkupa običajno 70-90% zneska obroka. Odvisno od pogojev pogodbe je lahko znesek odkupa znatno nižji.
• Pomanjkanje zagotovljenega dohodka. V primeru negativnega razvoja strategije bo naročnik ob koncu pogodbe prejel le plačilo, ki ga zagotavlja ta pogodba.
• Možne izjeme, po katerih se vsak primer smrti ne šteje za zavarovan. Vsaj to so standardne izjeme iz Civilnega zakonika Ruske federacije (naklep, vojaška dejanja, poškodbe zaradi sevanja), vendar se seznam izjem lahko razširi s pogodbo. Ko se uresniči eden od teh scenarijev, se znesek odkupa običajno izplača dedičem zavarovancev, teoretično pa lahko pogodba določa druge scenarije.
• Pomanjkanje jamstva, podobnega tistemu pri agenciji za zavarovanje vlog na bančnem trgu.Če je zavarovalnici odvzeta licenca ali gre v stečaj, bo težko prejeti plačilo. Centralna banka Ruske federacije trenutno razvija mehanizem za reorganizacijo zavarovalnic, ki bo potencialno zmanjšal verjetnost negativnih scenarijev za stranke.

Pomembno

Pri izbiri izdelka ILI bodite pozorni na tak kazalnik, kot je "stopnja udeležbe". Prikazuje, kakšen delež rasti izbranega sredstva lahko zavarovanec uveljavlja. Velikost koeficienta se lahko močno razlikuje glede na zavarovalnico in izbrano strategijo.

Koeficient 100% pomeni, da se bo donosnost izbranega sredstva, določenega na koncu pogodbe, uporabila za izračun donosa po pogodbi. Če je kazalnik višji ali nižji od 100%, se donosnost sredstva pomnoži z določenim koeficientom. Stopnja udeležbe je odvisna od pogojev pogodbe z določenim zavarovateljem in se lahko uporablja tako za celotno premijo kot za rizični del, kar pomembno vpliva na končno donosnost.

Uporabne možnosti v izdelku ILI so možnost spreminjanja strategije in določanja dohodka med trajanjem pogodbe. Možnost spreminjanja strategije je na voljo omejeno število krat. Možnost je treba uporabiti, če obstaja velika stopnja zaupanja, da je negativni trend dolgotrajen.

Od sredine leta 2016 je na voljo spletno izvajanje pogodb ILI. Ta inovacija je še posebej pomembna za lastnike obstoječih produktov, saj lahko na primer spremenite pogodbo v smislu izbire sredstva za naložbo ali pa donosnost določite na spletnem mestu zavarovalnice v svojem osebnem računu. Tam lahko spremljate tudi dinamiko sprememb vrednosti naložbenega dela. Bolje je dati prednost zavarovalnicam, ki so uvedle spletno storitev.

Pri odločanju o sklenitvi pogodbe ILI je pomembno razumeti, da ta izdelek nima nobene zveze z depozitom. Je ločen finančni instrument s svojimi pozitivnimi in negativnimi platmi. V primeru neuspešne tržne dinamike pa morda ne bo prinesel pričakovanega ali obljubljenega dohodka.

1 Sredstva, vložena v program, se ne ločijo v primeru ločitve, zaplembe, zasega, prav tako pa jih ni mogoče blokirati zaradi prekinitve poslovanja na bančnem računu.

Zavarovalna pogodba, pa tudi denarna sredstva, ki so po takem sporazumu zavarovalna premija, v primeru razveze zakonske zveze niso razdeljena zaradi odsotnosti zakonskih razlogov za to. V tem primeru lahko obstajajo izjeme iz čl. 34, 36, 40 družinskega zakonika Ruske federacije v zvezi s premoženjskimi pravicami in plačili, ki izhajajo iz zavarovalne pogodbe.

V skladu z veljavno carinsko, kazensko, upravno zakonodajo ter avtorsko zakonodajo, zavarovalno pogodbo in denarnimi sredstvi, ki so po takšni pogodbi zavarovalna premija, ni mogoče zapleniti.

Zaseg zavarovalne pogodbe ali sredstev, ki so po takšni pogodbi zavarovalna premija, je zaradi pomanjkanja zakonske podlage neizvedljiv. V tem primeru se rubež lahko naloži na lastninske pravice terjatev, ki izhajajo iz zavarovalne pogodbe.

Zavarovalna pogodba ne pomeni odprtja posebnega računa zavarovanca v banki, v zvezi s katerim takšna zavarovalna pogodba, pa tudi sredstva, ki so po takšni pogodbi zavarovalna premija, ne morejo biti predmet mirovanja poslovanje na bančnem računu.

2 Pravica do prejema zavarovalne vsote ima oseba, v korist katere je bila sklenjena pogodba. Če druga oseba v zavarovalni pogodbi ni navedena kot upravičenec, se šteje, da je pogodba sklenjena v korist zavarovanca, v primeru njegove smrti pa se dediči zavarovane osebe priznajo kot upravičenci. Možne so izjeme in omejitve, v skladu s čl. 1149 "Pravica do obveznega deleža v dediščini" Civilnega zakonika Ruske federacije.

3 TKB Investment Partners (JSC), licenca Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev Rusije št. 21-000-1-00069, licenca Zvezne službe za finančne trge Rusije št. 040-09042-001000. tkbip.ru.

4 Storitev opravlja zavarovalnica Družbe z omejeno odgovornostjo CV Life, licenca Banke Rusije (Centralna banka Ruske federacije) SZh št. 4105 z dne 09. 08. 2015, SL št. 4105 z dne 8. 9. 2015 , civ-life.ru. V primeru zavarovalnega primera pod tveganjem "Smrt zavarovanca zaradi nesreče" bo zavarovalno plačilo znesek plačil za tveganja "Smrt zavarovanca zaradi nesreče" in "Smrt zavarovanca iz kakršnega koli razloga ". Zavarovani znesek za vsako od teh tveganj je 100% zneska zavarovalne premije, ki ga plača zavarovanec. Celotni pogoji zavarovanja in zavarovalna pravila so na voljo na spletni strani IC Civ Life LLC.

5 Izračun je bil narejen na podlagi tečaja ameriškega dolarja - 65,00 RUB. ob vstopu v program in 75,00 rubljev. ob koncu programa se je indeks povečal za 30%, stopnja udeležbe (CU) je bila 150%. Višina prihodka od naložb je odvisna od valute pogodbe, valute pogodbe, tečaja ameriškega dolarja v času sklenitve pogodbe in plačila, dinamike indeksa in se lahko razlikuje od predstavljenega.

6 Klub privilegiranih strank UniCredit Prime Club.

Upoštevajte, da so predloženi podatki zgolj informativne narave in v nobenem primeru niso javna ponudba, določena z določbami člena 437 (2) Civilnega zakonika Ruske federacije in niso posamično priporočilo za naložbe.