Investitorii cu experiență știu că banii aflați într-un „borcan de trei litri” pe un raft sau sub o saltea este cel mai neprofitabil mod de a „investi”. Bancnotele și monedele trebuie să fie în continuă mișcare, să se înmulțească și să lucreze pentru proprietarul lor. Desigur, există riscuri ca un proiect de investiții să eșueze, dar dacă abordați problema investițiilor cu competență și atenție, puteți oricând să reduceți la minimum aceste probabilități. Ce tipuri de investiții există? Investitorii începători ar trebui să cunoască aspectele de bază ale alocării corecte a capitalului.
Esența investițiilor este de a investi capital (material sau intangibil) în diverse proiecte de investiții, titluri de valoare, fonduri pentru a obține profit în viitor. Foarte des, unele tipuri de investiții sunt comparate cu speculații, cu toate acestea, acestea sunt două concepte diferite. La urma urmei, proiectele speculative presupun investirea banilor până la un an (cel mai adesea timp de o lună sau două). Toate investițiile de peste un an sunt deja investiții. Dar există tipuri de investiții care se încadrează în aceste două definiții, cum ar fi tranzacționarea la burse de valori. Ele sunt în mare parte de natură pe termen scurt, dar nu sunt numite speculații.
Acest tip de investiții diferă de altele prin aceea că aici banii sunt investiți în lucruri reale: întreprinderi, obiecte privatizate, imobiliare. Există mai multe tipuri de investiții reale:
Cum se determină profitabilitatea unei investiții? Puteți utiliza metoda cu natură dinamică pentru a evalua eficacitatea investițiilor: determinarea indicelui de rentabilitate a investiției, rata internă de rentabilitate sau utilizarea metodei valorii actuale nete. Cel mai adesea, metoda comparației este utilizată atunci când un proiect real este comparat cu unul similar și se determină rata rentabilității. Dacă se dovedește a fi mare, atunci investiția este considerată eficientă.
Este de remarcat faptul că astfel de investiții sunt considerate riscante și, prin urmare, necesită un management profesionist. Înainte de a vă decide asupra investițiilor, de exemplu, într-o anumită producție, este recomandat să obțineți oportunitatea de a influența conducerea companiei și cel mai bine este să dețineți participația principală. Există cazuri în care opiniile conducerii companiei și ale investitorului cu privire la metodele de distribuție a fondurilor de investiții nu au coincis. Ca urmare, au apărut situații conflictuale. Gestionarea competentă a investițiilor reale presupune o analiză continuă a pieței, căutarea unui consens între părțile interesate și prognozarea rezultatelor performanței.
Spre deosebire de moneda națională, al cărei curs poate sări în sus și în jos, obiectele de investiții reale se depreciază rar. De exemplu, un investitor a cumpărat un apartament pentru a-l închiria și acesta crește în valoare doar pe fondul inflației generale. Nivelul de profitabilitate al unor astfel de investiții este destul de ridicat. Aceasta nu este o dobândă fixă în bancă, cum este cazul unui depozit, ci o oportunitate de a câștiga mult mai mult. La urma urmei, prin extinderea producției, modernizarea și îmbunătățirea calificărilor personalului, puteți obține mai multe produse de calitate, ceea ce înseamnă mai mulți bani.
Dar există anumite riscuri ale acestui tip de investiție:
În ultimul caz, instrumentele financiare par mai atractive. Ele pot fi vândute cu ușurință la orice schimb. Dar mai exact, să acționăm mai larg și mai eficient.
Aceste tipuri de investiții nu necesită înregistrarea unui număr mare de valori mobiliare (cu excepția investiției în deschiderea propriei companii):
Toate aceste tipuri de investiții reale sunt folosite de persoanele juridice, dar lista posibilităților acestora este mai extinsă. Include, de asemenea, modernizarea producției, reconstrucția clădirilor, construcția de noi facilități și echipamente de infrastructură.
Acest tip de atașament este considerat cel mai popular și răspândit. În acest caz, investitorul folosește diverse instrumente de investiții pentru a obține profit. În plus, o metodă similară poate fi utilizată pentru a diversifica riscurile, a obține controlul asupra companiei emitente și a păstra capitalul. Principalele calități ale investițiilor financiare:
Desigur, există riscuri de scădere a profitabilității și de pierdere a capitalului de natură investițională, dar acest lucru este inerent oricărui tip de investiție.
Ce tipuri de investiții financiare există? Acțiunile sunt considerate instrumentul cel mai profitabil, dar și riscant. Obligațiunile sunt de obicei susținute de guvern și sunt mai puțin riscante, dar și mai puțin profitabile. Fondurile mutuale de investiții sunt considerate a fi ceva între cele două instrumente de investiții anterioare, deoarece în acest caz, banii investitorilor sunt gestionați de profesioniști, ceea ce reduce riscul de pierderi. Investițiile financiare includ și investiții în futures, opțiuni, forward, certificate de depozit.
Dacă luăm în considerare toate rezultatele obținute, atunci puteți alege cel mai potrivit instrument de investiții financiare.
Este de remarcat faptul că, pe lângă realizarea de profit, acest tip de investiție permite companiilor să își mărească influența pe segmentul actual de piață. Economiștii recomandă formarea unui portofoliu de investiții din diferite tipuri de investiții financiare. Acestea pot fi, de exemplu, achiziții de acțiuni, depozite și valută. Dacă banca dă faliment, vor mai exista acțiuni și valute.
Acest tip de investiție presupune. Proprietatea intelectuală poate fi privată sau colectivă. Obiecte pentru atașamente:
Investițiile intelectuale pot fi tehnologice, tehnice sau artistice. Acesta din urmă, de exemplu, include o soluție de design nefolosită anterior pentru o marcă comercială sau logo. La tehnic - îmbunătățirea echipamentelor, mecanismelor și dispozitivelor. Cumpărarea de software inovator este, de asemenea, o modalitate de a investi bani.
Acest tip de investiție este considerat astăzi promițător, dar este plin de multe riscuri. La urma urmei, nimeni nu poate garanta că tehnologia achiziționată, de exemplu, va avea succes în producție. Cu toate acestea, dezvoltarea rapidă a pieței pur și simplu ne obligă să căutăm noi proiecte și modalități de îmbunătățire a afacerii, așa că investițiile în proprietate intelectuală sunt foarte relevante. Crearea unor burse speciale care tranzacționează ip-assets nu face decât să confirme acest fapt. Investițiile intelectuale sunt capabile să facă o „recunoaștere” în sfera producției cu investiții financiare medii. Astfel de investiții au un efect benefic asupra întregii economii a țării în ansamblu.
Este foarte dificil de evaluat eficacitatea acestui tip de investiție, deoarece nici măcar experții cu experiență nu sunt capabili să prezică succesul unui proiect intelectual sau al unuia. Dar investitorii cu un anumit grad de aventurism își asumă în continuare riscuri și în majoritatea cazurilor câștigă.
Tipul conservator de investiții de portofoliu presupune și acțiuni guvernamentale. Nu este nevoie să așteptați venituri speciale, totuși, riscurile sunt minime. Investițiile diversificate se bazează pe împărțirea gradului de risc între diferite instrumente de investiții financiare, unde rentabilitatea ridicată a unora este asigurată de fiabilitatea altora. Rentabilitatea unui astfel de portofoliu este egală cu media pieței.
O abordare conservatoare este inerentă investitorilor cu aversiune la risc. O strategie de investiție moderată presupune utilizarea unei cote egale de investiții „periculoase” fără riscuri și extrem de profitabile, cu lichiditate ridicată. Managementul agresiv al portofoliului de investiții urmărește să genereze cât mai multe venituri. Dar, în acest caz, riscurile sunt foarte mari, deoarece portofoliul este format din acțiuni ale companiilor „verzi” care nu și-au câștigat încă prestigiu pe piață, dar se dezvoltă rapid, precum și din noi startup-uri.
Oamenii moderni investesc activ pe bursa, ceea ce vă permite să acționați în mai multe direcții simultan și, în mod tradițional, în aur. Acest tip de investiție, cum ar fi cumpărarea unei criptomonede, a devenit foarte popular în ultima perioadă. Nebun în preajma lui. Prognozele pe această temă sunt foarte diferite - unii sunt siguri că viitorul aparține acestui tip de bani și că criptomoneda va crește doar în preț, în timp ce alții susțin că aceasta este o altă bulă care va izbucni în viitorul apropiat.
Riscurile reprezintă probabilitatea de a vă pierde capitalul din cauza unor evenimente specifice sau din motive obiective. Acestea sunt de mai multe tipuri: cele de piață, care apar din motive independente de investitor (reforme, criză, modificări legislative), și cele non-piață, care apar în cadrul unei companii sau organizații (deficiențe în planul de afaceri, forță). majoră).
Există și riscuri valutare atunci când fluctuațiile cursului de schimb afectează atractivitatea proiectelor pentru investitori. Prin urmare, este recomandat să investiți în mai multe tipuri de valute simultan. Riscurile non-piață includ riscurile de credit, personale, de lichiditate, de nișă și de management.
Un investitor începător ar trebui să se bazeze în continuare pe specialiști specializați atunci când alege metoda și tipul optim de investiție. Experții vă vor ajuta în alegerea unei strategii, vă vor spune unde puteți face bani buni și ce proiecte sunt mai bine să ocoliți.
Desigur, te poți descurca fără ajutor din exterior dacă vorbim de cantități mici de depozite. Dar dacă investiția este principala sursă de venit, atunci riscul nu merită.
Consilierii financiari sau administratorii de fonduri vă vor ajuta să „faceți” bani buni. Cu toate acestea, disponibilitatea cunoștințelor economice nu strica, așa că trebuie să vă abonați la e-mailuri tematice, să monitorizați piața, să surprindeți cele mai recente tendințe de investiții și să investiți fără regrete. La urma urmei, cine nu riscă nu poate fi investitor!
Postari similare
Pentru a dezvălui conținutul economic al categoriei "investiții" este necesar să se dea o definiţie clară a acestui concept de bază. În diverse lucrări, inclusiv general recunoscute, ale economiștilor, există o lipsă a unui punct de vedere unificat asupra esenței conceptului de „investiție” (vezi Tabelul 1). Este necesar totuşi să evidenţiem abordarea lui P. Samuelson. El a reflectat două aspecte interdependente ale categoriei luate în considerare - natura pe termen lung a procesului și concentrarea acestuia pe satisfacerea extinsă a nevoilor. O interpretare atentă a investițiilor este cuprinsă în binecunoscuta lucrare a lui J. Keynes.
Cu toate acestea, caracteristicile investițiilor date în Enciclopedia Bancară Rusă (nu reflectă obiectivele de investiții) și în monografia lui L.J.Gittman și M.L.Dzhonka par a fi insuficient fundamentate. Definiția lor a categoriei „investiții” nu face nimic pentru a dezvălui esența acesteia. Într-adevăr, păstrarea banilor „în stoc” în fața deflației (o scădere a nivelului general al prețurilor în economie) asigură nu numai păstrarea valorii, ci aduce și un anumit venit. Dar această metodă de investiții de capital nu are nimic de-a face cu investițiile.
Merită o apreciere critică și definiția dată în manualul editat de A.S. Bulatov. Investiție în ea - aceasta este investitii de capital. Dar capitalul, la rândul său, este o „resursă economică, adică „Suma” fondurilor utilizate pentru activitatea antreprenorială”. În această definiție, consumatorul final nu este „vizibil” în spatele procesului investițional.
Definiția stabilită în legislația actuală reprezintă o încercare reflexie integrată continutul economic al categoriei luate in considerare. În același timp, astfel de elemente inalienabile ale investițiilor, cum ar fi clădirile și structurile, echipamentele și tehnologiile, sunt „afectate în mod nemeritat în drepturile lor”. De asemenea, nu este complet corect să includeți servicii și informații în definiția investițiilor, deoarece acestea nu pot lua întotdeauna forma unor drepturi de proprietate sau de proprietate. Dacă, de exemplu, o companie străină oferă unei companii ruse servicii pentru transportul produselor sale pentru export, atunci astfel de servicii nu sunt o investiție. În ceea ce privește informația, aceasta poate fi considerată ca un element de investiție nu direct, ci prin valoarea monetară a drepturilor de proprietate asupra acesteia.
tabelul 1
|
Definiție |
O sursă |
|
Investiție- refuzul de a utiliza veniturile pentru consumul curent în favoarea formării de capital și extinderea preconizată a consumului în viitor |
Samuelson P. Economie. Volumul 1. M .: NPO „Algon”, 1993 |
|
Investiții- investitii pe termen lung ale Capitalului in tara si in strainatate |
Enciclopedia bancară rusă. Moscova: Ed. „ETA”, 1995. |
|
Investiții- economii direcționate către viața economică; investitii de capital. |
Ed. Bulatova A.S. Economie. M.: BEK, 1997. |
|
Investiții- metoda de investire a capitalului, care ar trebui să asigure păstrarea sau creșterea valorii și (sau) să aducă o sumă pozitivă de venit |
Gitman L.J., Jonk ML. Fundamentele investițiilor. M .: Delo, 1997. |
|
Investiții- numerar, valori mobiliare, alte proprietăți, inclusiv drepturi de proprietate, alte drepturi care au valoare bănească, investite în obiecte de întreprinzător și (sau) alte activități în scopul realizării de profit și (sau) obținerii unui alt efect util |
Legea federală nr. 39-FZ „Cu privire la activitățile de investiții în Federația Rusă efectuate sub formă de investiții de capital” (din 25 februarie 1999) |
|
Investitii straine- investiția de capital străin într-un obiect de activitate antreprenorial de pe teritoriul Federației Ruse sub formă de obiecte de drepturi civile aparținând unui investitor străin, inclusiv bani, valori mobiliare ..., alte proprietăți, drepturi de proprietate care au o valoare monetară , drepturi exclusive asupra rezultatelor activității intelectuale, precum și servicii și informații. |
Legea federală nr. 160-FZ „Cu privire la investițiile străine în Federația Rusă” (din 9 iulie 1999) |
Un alt dezavantaj al definițiilor luate în considerare este caracterizarea incompletă a obiectivelor de investiții. Într-adevăr, ele nu se limitează la „a obține un profit și (sau) a obține un alt efect util”. Dacă, de exemplu, o companie de exploatare a cărbunelui dobândește o participație de control într-un producător de echipamente miniere, atunci profitul acesteia poate să nu se schimbe. Scopul strategic al acestor investiții nu a fost însă legat de creșterea profitului, ci a fost asigurarea independenței dezvoltării afacerii principale față de politica de prețuri a furnizorului de resurse materiale și tehnice. Având în vedere cele de mai sus. În cele ce urmează, ne vom concentra pe următoarea definiție.
Investiții - numerar, depozite bancare alocate, cum ar fi titluri de valoare, licențe, mărci comerciale, împrumuturi și orice alte proprietăți și drepturi de proprietate care sunt incluse în activitățile antreprenoriale în scopul realizării de profit.
Este recomandabil să luați în considerare investițiile nu în statică, ci în dinamică, adică. în procesul de schimbare a formelor valorii şi de transformare a acestora în produsul final al activităţii investiţionale a unei perioade date. Cu alte cuvinte, este o parte a venitului pentru o anumită perioadă care nu poate fi folosită pentru consum.
Activitati de investitii este un ansamblu de acțiuni practice ale persoanelor juridice, ale statului și ale cetățenilor pentru realizarea investițiilor.
Obiectele activitatii de investitii sunt:
active fixe nou create și reconstruite, precum și active circulante în toate sectoarele economiei naționale;
titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni etc.);
depozite în numerar vizate;
produse științifice și tehnice și alte obiecte de proprietate;
drepturi de proprietate și drepturi de proprietate intelectuală.
Proprietăți similare includ investiții străine. Investitorii străini au dreptul de a investi prin:
participarea la capitaluri proprii în întreprinderi create în comun cu persoane juridice și persoane fizice;
crearea de întreprinderi cu valoare deținută de investitori străini;
achiziții de întreprinderi, clădiri, structuri, participații la întreprinderi, acțiuni, acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare, precum și alte proprietăți;
dobândirea drepturilor de utilizare a terenurilor și a altor resurse naturale;
acordarea de împrumuturi, credite, proprietate și alte drepturi de proprietate.
Subiectele activității investiționale sunt:
investitori (clienți);
executanți de muncă (antreprenori);
utilizatorii de obiecte de investiții;
furnizori de inventar, echipamente și produse de proiectare;
persoane juridice (organizații bancare, de asigurări și intermediare etc.);
persoane juridice și persoane fizice străine, state și organizații internaționale.
Investițiile se fac într-un anumit climatul investițional. Climatul investițional este mediul în care au loc procesele investiționale. Se formează sub influența unui complex interconectat de factori legislativi și de reglementare, organizatoric, economici, socio-politici și de alții care determină condițiile pentru activitățile de investiții într-o anumită țară, regiune, oraș.
Evaluările climatului investițional variază de la favorabil la nefavorabil. Un climat favorabil este considerat a fi propice activității active a investitorilor, stimulând afluxul de capital. Un climat nefavorabil crește riscul pentru investitori, ducând la fuga de capital și la diminuarea activității investiționale.
Investiția este procesul de investire a fondurilor (capital) cu scopul de a obține beneficii sub formă de profit. Este investiția sigură? Este greu de spus că este sigur, să le comparăm cu împrumutul.
Diferența dintre investiție și împrumut este că în acest din urmă caz, știm că fondurile se vor întoarce la noi cu un anumit procent din timp, dar nu putem spune asta despre investiții. Cert este că acesta este un tip de activitate riscant, profitul depinde de succesul unui anumit proiect, în cazul unei investiții nereușite, este posibilă o pierdere totală sau parțială a capitalului investit.
Să ne gândim logic ce trebuie făcut pentru a face bani. Mulți își găsesc de lucru în acest scop și își petrec timpul și energia acolo, primind salarii. Într-o astfel de situație, ce ar trebui făcut pentru a primi mai mult? Este logic ca in acest scop va trebui sa muncesti mai mult (calitativ sau cantitativ). Astfel, se petrece mult timp pentru muncă și există întotdeauna o limită a puterii umane. Dacă lucrezi constant, nu va mai fi timp de odihnă, iar îmbunătățirea stării tale financiare nu va mai avea sens. Într-o astfel de situație, investițiile vin în ajutor. Că aceasta este o modalitate grozavă de a face banii să lucreze pentru tine și nu invers, pur și simplu nu există nicio îndoială. Ei spun că adevărul este că lenea este motorul progresului. Nu trebuie să muncești din greu și din greu. În timp ce îți faci treburile casnice, înșelând legea fizicii, care spune că un singur corp nu poate fi în două locuri diferite în același timp, poți câștiga totuși bani, totuși, nu tocmai tu, dar „înlocuitorul” este cel investit. capital. Ne-am dat seama puțin sensul cuvântului „investiție”. Acum știm ce este, așa că putem acorda atenție punctului principal, și anume unde, de fapt, să investim bani.
Trebuie să investești bani în ceva. Există un număr mare de opțiuni în lume în care oamenii își investesc economiile. Fondurile, obligațiunile, acțiunile sunt populare acum, investițiile imobiliare sunt foarte profitabile. Aceasta este doar o mică parte din ceea ce puteți investi. Și dacă ești bun la ceva, atunci investiția într-o afacere poate fi o opțiune grozavă. Ideea nu este unde vei investi, principalul lucru este că este profitabil. Banii ar trebui să funcționeze pentru tine.
O acțiune este un tip de titluri de valoare care atestă dreptul la cota proprietarului său (acționar) în proprietatea companiei și face posibilă administrarea acesteia și primirea acesteia.
Obligațiunea fixează obligațiile de datorie ale companiei față de proprietarul hârtiei. Deținătorul obligațiunii, spre deosebire de acționar, nu administrează societatea și nu are dreptul de a primi dividende din profiturile acesteia. Deținătorilor acestui titlu li se plătește venituri din dobânzi, iar la sfârșitul perioadei de circulație a acestuia sau la răscumpărare se emite valoarea nominală.
Acțiunile sunt o investiție mai riscantă decât obligațiunile, deoarece dividendele depind doar de dezvoltarea cu succes a companiei. Obligațiunile sunt garantate de activele și proprietatea întreprinderii.
Pentru o înțelegere mai simplă a subiectului, să ne imaginăm fonduri sub forma unui sac de bani, care este umplut de la persoane juridice sau persoane fizice. Investițiile de capital sunt transferate către managementul de încredere al băncii, care gestionează procesul de investiții în obligațiuni sau acțiuni. Investitorii înșiși nu pot investi direct din cauza complexității lucrării și a costului ridicat al procedurii de cumpărare și vânzare. Aș dori să remarc că acestea sunt depozite mai degrabă pe termen lung, în ciuda faptului că investitorul poate retrage bani în orice moment. De obicei, obțineți un profit nu mai devreme de 2 ani, de asemenea, nu uitați că aceasta este o afacere riscantă și, ca urmare, vă puteți pierde complet economiile.
Pentru a răspunde la întrebare, trebuie să înțelegeți că, investind într-o afacere, obțineți un anumit procent din profiturile acesteia. De asemenea, merită remarcat faptul că poți investi atât în afacerea ta, cât și în cea a altcuiva. Astfel, chiar dacă nu ai idei pentru a-ți începe propria afacere, poți investi în a altcuiva. Banii pot fi investiți atât într-o afacere gata făcută, cât și în investiții în proiecte de afaceri. Acestea sunt așa-numitele startup-uri. Fonduri investite în astfel de proiecte - Ce este? Acesta este numele fondurilor care investesc în proiecte tinere riscante, de obicei băncile refuză să coopereze cu acestea, prin urmare sunt atrași investitorii privați. De obicei, procesul se caracterizează printr-o investiție pe termen lung în companie. Venitul câștigat poate fi, de asemenea, diferit. Unii investitori primesc doar venituri pasive (dobândă pe profit), alții - activi (gestionează direct afacerea). Nu vă faceți griji dacă nu aveți întreaga sumă de investit în afacere, pentru că puteți da nu 100%, ci de exemplu 20-30% și să vă alăturați altor investitori (participare în capitaluri proprii). În general, investiția 100% într-o afacere este o afacere foarte riscantă, participarea la capital este mult mai sigură. Investiția în afaceri are atât o serie de avantaje, cât și de dezavantaje.
Poate că acesta este unul dintre cele mai sigure tipuri de investiții. Imobilul nu scade niciodată în preț, în fiecare an doar se scumpește. Investiția în imobiliare are un dezavantaj semnificativ, și anume că trebuie să ai imediat un capital de start-up impresionant. Dar acum puteți găsi o altă cale de ieșire din această situație, de exemplu, luați un credit ipotecar pentru construcție sau un împrumut, iar după ce apartamentul este construit, valoarea acestuia va crește în valoare. De asemenea, este profitabil să construiești și să revând garaje. Nu uitați să țineți cont de specificul pieței din regiunea dvs. De asemenea, puteți închiria atât locuințe, cât și garaje. În acest caz, trebuie luată în considerare locația obiectului, iar veniturile vor depinde de aceasta. Dacă decideți să investiți bani în acest tip special de investiție, atunci studiați cu atenție legislația, acest lucru vă va ajuta să decideți asupra profitabilității proiectului. Investiția în imobiliare este cea mai bună modalitate de a investi bani.
Sperăm că articolul a ajutat să înțelegem puțin lumea complexă a investițiilor și, cel mai important, a clarificat faptul că acestea pot fi un mijloc de a obține venituri suplimentare și, uneori, de bază. Nu contează ce fel de investiție alegi pentru tine, principalul lucru este să înveți cum să faci bani să lucreze pentru tine și nu invers. O investiție de succes, de încredere și profitabilă.
) - împrumutul și dobânda trebuie returnate în termenul convenit, indiferent de rentabilitatea proiectului, investițiile (capitalul investit) sunt returnate și generează venituri numai în proiecte profitabile. Dacă proiectul este neprofitabil, investițiile pot fi pierdute în totalitate sau în parte.
Activitati de investitii- investirea și implementarea acțiunilor practice în vederea obținerii de profit și (sau) a altor efecte benefice.
Investiție speculativă(achiziționarea de active numai de dragul unei posibile modificări de preț):
Mulți economiști de seamă condamnă practica investițiilor publice din cauza amenințării alocării ineficiente a fondurilor. Cei mai consecvenți în această direcție sunt reprezentanții Școlii austriece de economie, de exemplu, cărțile lui Ludwig von Mises „Socialism”, „Birocrația”.
Investiții - „investiții pe termen lung” de capital public sau privat în propria țară sau în străinătate în scopul generării de venituri în întreprinderi din diverse industrii, proiecte antreprenoriale, programe socio-economice, proiecte inovatoare.
Totodată, când se vorbește despre tranzacționare la bursă, se vorbește despre atragerea, de exemplu, a „investitorilor de portofoliu” sensibili la situația de pe piață și pot părăsi aceasta, nefiind atenți la durata tranzacțiilor.
După natura contractelor încheiate, acțiunile efectuate, scopurile, consecințele juridice, investițiile valutare și speculațiile nu diferă.
Adesea, distincția se face în funcție de criteriul organizării unei noi afaceri (investiții reale, fondurile sunt cheltuite pentru achiziționarea de echipamente, materii prime, pregătirea personalului) sau participarea la o afacere existentă (speculații, fondurile sunt cheltuite pentru achiziționarea de drepturi corporative, valori mobiliare).
Uneori criteriul de separare este scopul operației. Speculația este considerată a fi o operațiune al cărei scop este diferența de preț (a unui stoc, a unei acțiuni, a unei mărfuri). Tranzacția poate dura mult timp, dar venitul este generat o singură dată atunci când activul este vândut sau răscumpărat. O investiție este o tranzacție al cărei scop este un venit sub formă de dobândă (dividend) acumulat pe activul achiziționat. Acumulările sunt sistematice și timpul de circulație al activului achiziționat nu este limitat.
Se crede că, pentru a atrage investiții, o întreprindere trebuie:
Cu toate acestea, în practică, aceste condiții sunt necesare pentru investitorii de portofoliu. Investițiile pot fi atrase fără aceste condiții, dar cu încrederea investitorului în respectarea drepturilor sale de a administra capitalul și profiturile. O astfel de încredere poate fi garantată nu numai prin legi și transparența contabilității, ci și prin legăturile personale, de exemplu, în guvern sau parlament, obținerea dreptului de a controla direct situația din întreprindere printr-un pachet de control și numirea unui director supravegheat sau management direct personal. Un factor esențial în atragerea investițiilor este raportul dintre profit și risc. Unii investitori aleg un risc mai mic, fiind de acord cu un profit mai mic (și invers). Companiile de materii prime nu trebuie deloc să aleagă: merg acolo unde există o resursă.
În plus, pentru a atrage investiții, uneori special conditii. Un exemplu de creare a unor astfel de condiții speciale sunt zonele economice speciale (SEZ). De exemplu, în Rusia SEZ „Lipetsk”, SEZ „Alabuga”, SEZ „Togliatti” și altele au fost create și funcționează în prezent.
Setul de condiții pentru un investitor este uneori numit „Climat de investiții”.
Inițial, investițiile externe oferă companiilor două beneficii principale:
Investițiile se caracterizează, printre altele, prin doi parametri interrelaționați: riscul și rentabilitatea (rentabilitatea). De regulă, cu cât riscul unei investiții este mai mare, cu atât randamentul ei așteptat ar trebui să fie mai mare. CAPM este adesea folosit pentru a descrie relația dintre risc și recompensă.
Valoarea riscului de investiție arată probabilitatea pierderii investițiilor și a veniturilor din acestea. Valoarea riscului integral total constă în șapte tipuri de risc: legislativ, politic, social, economic, financiar, penal, de mediu. În acest caz, riscul mediu rusesc este luat ca unitate, iar indicatorii reali ai regiunilor se pot abate.
Condițiile pentru a face afaceri într-o anumită țară (se mai numesc climatul investițional). Cei mai importanți indicatori ai unui climat investițional favorabil sunt garanțiile respectării drepturilor de proprietate, predictibilitatea și stabilitatea mediului de afaceri.
Buna! Astăzi vom vorbi despre ce este investiția reală.
Când cuvântul „investiție” este folosit din ce în ce mai des, ne gândim la investiții financiare în orice titluri de valoare, Forex sau vreun proiect uriaș de investiții precum Nord Stream. Toate acestea sunt tipuri complet diferite de investiții. Astăzi vă vom spune ce sunt investițiile reale și dacă există investiții ireale.
Înainte de a începe să investiți, merită să vă amintiți că profesioniștii sunt angajați în asta! De la un investitor, astfel de investiții necesită cunoștințe în domeniul managementului resurselor umane, cunoștințe despre piețele de bunuri și servicii și specificul extinderii acestora, cunoștințe și competențe în domeniul investițiilor financiare și managementului financiar și multe altele. În caz contrar, există un risc uriaș de a vă pierde toate investițiile!
Pentru a începe investiția reală, trebuie să țineți cont de riscuri și să scrieți și să calculați rata rentabilității, timpul de rambursare și mulți parametri diferiți. Ei bine, dacă faci această afacere serios și temeinic. Pare dificil, dar voi încerca să descriu principalele puncte care vă vor ajuta să navigați în investiții reale, dacă tot doriți să reușiți.
În primul rând, dacă ai propria întreprindere/firma, va trebui să faci oricum investiții reale, pentru că o astfel de investiție, spre deosebire de investiția financiară, îți oferă avantaje competitive uriașe, mai ales în timp.
În al doilea rând, în Rusia există Legea federală nr. 39-FZ „Cu privire la activitățile de investiții în Federația Rusă efectuate sub formă de investiții de capital”. Inainte de a face investitii reale, te poti familiariza cu aceasta lege, pentru ca mai tarziu sa nu fie intrebari nici catre lege, nici catre tine. El nu este mare.
În al treilea rând, trebuie să înțelegeți ce sarcini urmați atunci când faceți investiții reale.
Obiective reale de investiții:
Dacă aceste cerințe nu sunt îndeplinite, va fi imposibilă în principiu desfășurarea activităților, prin urmare astfel de investiții devin obligatorii și necesare. Aceeași investiție poate fi atribuită îmbunătățirii condițiilor de muncă pentru muncitori, dacă acest lucru este cerut și de statul de drept.
Când vă decideți asupra sarcinilor pe care le urmați în întreprinderea dvs. și de dragul cărora veți face investiții reale, merită să studiați principalele forme de investiție reală.
Recent, din cauza numărului mare, această formă de investiție reală a devenit foarte populară, deoarece în timpul falimentului unei întreprinderi este posibil să o achiziționeze la un cost minim, dar, în același timp, pentru ca această întreprindere să poată lucrați mai departe, este necesar să investiți încă sume uriașe de bani în el. Dar infrastructura și clienții există deja.
Datorită reconstrucției, puteți stăpâni noile tehnologii pentru producția dvs., puteți îmbunătăți calitatea produselor fabricate și vă puteți crește potențialul de producție.
Aceasta este o formă foarte utilă de investiție reală, care este realizată sistematic de companii moderne dezvoltate și de succes. Adesea, în Rusia, nici clădirile, nici procesele tehnologice nu știu ce sunt noile tehnologii și ce beneficii pentru producție pot fi în general din acestea. Prin urmare, de obicei firmele rusești sunt foarte în urmă față de cele mai importante companii din lume în dezvoltare.
Acestea sunt formele de investiție reală pe care o persoană juridică le poate realiza. Toată lumea va alege formele care sunt potrivite special pentru el, întreprinderea sa, dar merită să ne amintim că investiția reală, deseori spre deosebire de cea financiară, se plătește foarte bine, dă un impuls imens dezvoltării afacerii tale, întreprinderii tale, în timp ce există relativ puține riscuri în investiții reale, este o formă fiabilă de investiție. Dar sunt cel mai adesea scumpe.
Să rezumam toate cele de mai sus și să evidențiem principalele caracteristici, avantaje și dezavantaje ale investiției reale.
De exemplu, pentru persoanele care au cumpărat apartamente pentru închiriere sau revânzare: prețul apartamentului crește treptat, iar ritmul creșterii sale depășește adesea rata inflației într-o economie stabilă. Apartamentul nu se depreciază la fel de mult ca moneda. Investițiile reale în afaceri dau, de asemenea, un impuls uriaș dezvoltării sale, depășind inflația pentru o lungă perioadă de timp.
Dacă ai făcut investiții reale, le vezi în reprezentare materială, iar investițiile reale nu poartă niciun „aer”, ca în piață.
Sau este posibil ca materiile prime achiziționate să nu aibă timp să fie vândute, vândute și se vor deteriora. În același timp, nu va exista nimic pentru instrumentele financiare și, de asemenea, vor fi vândute mai repede pe orice piață financiară liberă.
Dacă ați hotărât deja ferm că doriți să faceți investiții reale în organizația dvs., atunci trebuie să înțelegeți în detrimentul a ceea ce înseamnă că această investiție reală poate fi făcută.
Legea federală nr. 39-FZ se referă la următoarele surse de investiții de capital:
Un exemplu de fonduri strânse este, de exemplu, veniturile din vânzarea de acțiuni, contribuții suplimentare la capitalul autorizat etc. Adică, acesta nu este un împrumut, nu un împrumut. Fondurile strânse nu implică plăți de dobândă, dar trebuie și „plătite” pentru ele într-un anumit mod (de exemplu, pentru acțiuni - dividende).
Prin urmare, cheltuirea banilor pe împrumuturi nu este o idee bună. Ce se întâmplă dacă proiectul se epuizează? Nu numai că o investiție reală dă epuizare de multe ori ani de zile, dar trebuie să plătești acum un împrumut, există și riscul de realizare incompletă a investițiilor tale. Și băncile, după cum știi, nu sunt interesate de problemele tale. Prin urmare, este mai bine fie să economisiți pentru investiții reale, fie să căutați fonduri atrase pentru afacerea dvs.
Managementul investițiilor reale este realizat în organizație de specialiști, deoarece acest proces necesită anumite cunoștințe și abilități.
Procesul de management include următoarele etape:
În acest stadiu:
Aproape toate formele de investiții la scară largă (cu excepția investițiilor nesemnificative din cauza uzurii echipamentelor) sunt considerate proiecte de investiții. Pentru proiectele de investiții trebuie întocmit un plan de afaceri detaliat.
La analizarea riscurilor posibile, principalii indicatori ai proiectului sunt luați și modificați în direcție negativă. Totodată, se analizează sensibilitatea proiectului la astfel de schimbări negative. O astfel de modelare a riscurilor posibile permite investitorului să înțeleagă cum se pot schimba indicatorii proiectului și posibilitatea generală de implementare a acestuia. Și apoi, odată cu implementarea directă a acestui proiect, este bine să navigăm în toate scenariile implementării lui.
În aceeași etapă, sunt luate în considerare riscurile unei scăderi a solvabilității organizației în ansamblu: investițiile reale au nevoie de bani, sunt preluate din orice alte zone posibile ale activităților întreprinderii sau din stocuri, iar această deturnare a fondurilor este destul de lung, astfel încât solvabilitatea globală a întreprinderii poate fi declin semnificativ.
Toate opțiunile posibile pentru proiectele de investiții în această etapă a managementului investițiilor reale sunt clasificate în funcție de rentabilitatea posibilă, riscul, obiectivele investiției, lichiditatea acestora etc. cea mai activă dezvoltare a acesteia. Aceste proiecte vor fi incluse în viitorul program de investiții.
Programul de investiții este implementat folosind instrumente precum:
Fiecare instrument își îndeplinește funcția, iar cu ajutorul unei combinații a acestor instrumente, implementarea programului de investiții nu vă va face să așteptați.
Iată o schemă atât de simplă pentru managementul investițiilor reale. Gestionarea investițiilor reale într-o organizație nu este un lucru ușor, iar fiecare investitor, hotărând asupra unui astfel de pas, trebuie să înțeleagă că, pe lângă durerea de cap, va primi din tot acest proces.
După cum puteți vedea, investiția reală este un lucru bun. Acestea poartă atât riscuri (relativ mici), cât și avantaje uriașe pentru orice afacere, îi permit să se dezvolte, să lucreze mai eficient și să fie cea mai competitivă.
În același timp, investiția reală, ca tip de investiție foarte fiabil, este disponibilă nu numai organizațiilor, ci și persoanelor fizice. Este adesea costisitor, dar rentabilitatea va fi bună, iar investiția în obiecte intangibile poate fi chiar destul de accesibilă dacă creați singur aceste obiecte.
Într-un cuvânt, depinde de tine dacă să faci sau nu investiții reale, dar aceasta este cu siguranță o ocupație care merită.
