Odată cu crearea pasivă de bani de către băncile comerciale, valoarea ofertei totale de bani din economie nu se modifică: există o simplă transformare a banilor băncii centrale în bani ai băncilor comerciale. nici o crestere masa monetară totală. Se întâmplă în felul următor. O bancă comercială primește bani băncii centrale de la clientul său și emite un depozit pe termen nedeterminat în banii băncii comerciale în numele clientului respectiv.
Odată cu crearea activă de bani de către băncile comerciale, masa totală de bani din economie crește. Aceasta apare ca urmare a „monetizării” activelor nemonetare (aur, valută, valori mobiliare, imobiliare, bunuri etc.), precum și la emiterea de împrumuturi. Astfel, crearea activă de bani de către băncile comerciale are loc în cadrul următoarelor operațiuni:
Când o bancă comercială achiziționează active nemonetare;
Când o bancă comercială emite împrumuturi.
Ca parte a politicii rezervelor minime, banca centrală, în conformitate cu cerințele politicii monetare, stabilește rata rezervelor ( raportul de rezervă sau rata rezervei minime) - r MD, i.e. - raportul dintre rezervele obligatorii și baza de rezervă stabilită de banca centrală. Ratele rezervelor pot fi diferențiate în funcție de mărimea instituției de credit (clasa de rezerve), tipurile de obligații (depozite la vedere, depozite la termen, economii, titluri de creanță), creditori și alte condiții.
Cerințe de rezervă ( minim sau rezervele necesare) reprezintă deducerile instituțiilor de credit din volumul resurselor atrase în conformitate cu regulile adoptate. Rezervele pot fi păstrate sub o anumită formă, atât în conturile băncii centrale, cât și în conturile băncii însăși.
Baza rezervelor este volumul pasivelor unei instituții de credit, care servește drept bază pentru calcularea rezervelor obligatorii.
Cerințele de rezervă îndeplinesc următoarele funcții:
1) crearea condițiilor pentru reglementarea actuală a lichidității bancare (regulator de lichiditate);
2) joacă rolul unui tampon monetar: în timpul unui deficit puternic de lichiditate pe piața de creditare interbancară, de regulă, rata dobânzii pe termen scurt face un salt brusc; ca răspuns, banca centrală scade brusc rata rezervelor.
3) sunt un limitator al emisiunii de credit (regulator al masei monetare);
4) obligațiile de rezervă sunt o sursă de domnie (rezervele obligatorii sunt un fel de impozit asupra băncilor).
Rezerva minimă obligatorie este stabilită prin lege. În același timp, mecanismul de utilizare a rezervelor obligatorii diferă semnificativ de la o țară la alta, atât cantitativ, cât și calitativ. În prezent, cele mai comune rezerve obligatorii ca rata procentuală a pasivelor totale ale băncii sau elementele individuale ale acestora. În același timp, rezervele obligatorii sunt de obicei diferențiate în funcție de anumite tipuri de depozite.
Banca centrală controlează doar oferta de bani în economie. Băncile comerciale creează bani.
Procesul de a face bani de către băncile comerciale se numește extinderea creditului sau animarea creditului.
Se întâmplă în asta
12 T. Matveeva
Tema 8. Sistemul bancar
dacă banii intră în sectorul bancar și cresc depozitele unei bănci comerciale, i.e. dacă numerarul se transformă în non-numerar. Dacă suma depunerilor scade (clientul retrage bani din contul său), atunci va avea loc procesul opus - strângerea creditului.
Băncile comerciale pot crea bani doar în cadrul unui sistem de rezerve fracționate. Dacă banca nu emite împrumuturi, masa monetară nu se modifică, deoarece suma de numerar primită la depozit este egală cu suma rezervelor depozitate în seiful băncii. Există doar o redistribuire între banii din afara sectorului bancar și banii din interiorul sistemului bancar în cadrul aceleiași sume de masă monetară. Procesul de extindere a depozitului începe din momentul în care banca emite un împrumut.
Creșterea maximă a masei monetare are loc cu condiția ca:
Băncile comerciale nu stochează rezerve în exces și împrumută întreaga sumă de fonduri care depășește rezervele necesare, de exemplu. să-și utilizeze pe deplin capacitățile de credit, iar rata rezervelor este egală cu rata rezervelor obligatorii;
Ajunși în sectorul bancar, banii nu-i părăsesc și, fiind emiși pe credit unui client, nu se decontează cu acesta sub formă de numerar, ci revin în sistemul bancar (creditat într-un cont bancar).
Să presupunem că rata rezervelor obligatorii este r ^ = 20% și băncile își folosesc pe deplin capacitățile de creditare, prin urmare, rata rezervelor obligatorii este egală cu rata rezervelor obligatorii (r = / r ^). Dacă banca I primește un depozit egal cu 1.000 USD, aceasta trebuie să deducă 200 USD. în rezerve obligatorii (R ^ ~ Ox gg-1000 x 0,2 = 200), iar capacitatea sa de credit se va ridica la 800 de dolari. (K - O x (1 - gg) "1000 x (1 - 0,2) - 800). Dacă Banca I emite toată această sumă pe credit unui client, ca rezultat, soldul acestuia va arăta ca
Soldul bancar I Activ Pasiv ^ -200 AG- 800 1) = 1000 iar masa monetară calculată prin formula L / = C + D va fi de 1800 de dolari. (1000 USD pe depozitul băncii și 800 USD - numerar emis de interdicție
com), adică va crește cu 800 de dolari. Astfel, la baza creșterii masei monetare se află acordarea de împrumuturi de către băncile comerciale.
Fondurile primite (800 USD) sunt folosite de client pentru a cumpăra bunurile și serviciile de care are nevoie (compania este investiție, iar gospodăria este consumator sau locuință), creând venituri (venituri) vânzătorului, care vor merge către acesta ( contul curent al vânzătorului în altă bancă (de exemplu, banca I). După ce a primit un depozit egal cu 800 USD, Banca II va deduce 160 USD din rezervele necesare. (800 f 0,2 ~ 160), iar capacitatea sa de credit va fi de 640 de dolari. (800 x (1 - 0,2) - 640):
Banca II Sold Activ Pasiv = 160 AG-640 0 = 800 După ce a emis această sumă pe credit, banca va mări masa monetară cu încă 640 de dolari, ca urmare masa monetară se va ridica la 2440 de dolari. (1000 de dolari la un depozit la banca I + 800 de dolari.
La un depozit în banca II + 640 de dolari. numerar emis de banca I). Împrumutul primit va permite clientului Băncii II să plătească tranzacția (cumpărarea) pentru această sumă, adică va oferi venituri vânzătorului. Suma este de 640 de dolari. sub forma unui depozit va merge in contul acestui vanzator in banca III. Rezervele obligatorii ale Băncii III se ridică la 128 USD. (164 x 0,2 - 128), și oportunități de credit - 512 dolari. (640 x (1 - 0,2) - 512):
Bilanțul băncii III Activ Pasiv = 128 K = 512 /> = 640 Prin acordarea unui împrumut pentru această sumă, banca III va crea premisele pentru creșterea capacităților de creditare a băncii IV cu 409,6 dolari, băncii V cu 327,68 dolari. etc. Să obținem un fel de piramidă (Fig. 8.2), care reflectă procesul de expansiune a depozitului.
Tema 8. Sistemul bancar
Banca І 01 = 1000
K, I, K, = 0, x (1-n) = 02 Banca II O2 = 800 200
Banca III O, = 640 160
* s R3 K3 = x (1-lg) = 04
Banca IV 04 = 512 128
LA, ". K «= x (1-, t) = 05
BankU 05 = 409,6 102,4
* 5 I „K, -p, x (1-l) *] x (1-l) itl.
Lis. L.2. Procesul de extindere a depozitului
Suma totală de bani (suma totală a depozitelor băncilor I, II, III, IV, V etc.) disponibilă în întregul sistem bancar va fi:
M = D + D + D + D + D + ... = D + D x (1-aa) + [D x (1-aa)] x
x (1-aa) + [D x (1-aa) 2] x (1-aa) + [D x (1-aa) 3] x (1-aa) +
+ [D x (1 - yy) 4] x (1 - yy) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Obținem suma unei progresii geometrice infinit descrescătoare cu numitorul (1 - yr) M = dx --- =?> X-.
1 - (1 - aa) aa
8.3. Crearea de bani de către băncile comerciale. Multiplicator bancar
În cazul nostru, M = 1000 x 1 / 0,2 = 1000 x 5 = 5000. Astfel, dacă depozitele băncilor comerciale cresc, atunci masa monetară crește într-o măsură mai mare, adică. există un efect multiplicator.
Valoarea 1 / lr se numește multiplicatorul bancar (credit) (mult ^) sau multiplicatorul expansiunii depozitului (multiplicatorul depozitului):
Multiplicatorul bancar arată suma totală a depozitelor pe care sistemul bancar le poate crea din fiecare unitate monetară depusă într-un cont la o bancă comercială:
În exemplul nostru, fiecare dolar din depozitul inițial a oferit 5 USD. fonduri în conturi bancare.
M = Okhtiibank.
Multiplicatorul este dezplet în ambele direcții; masa monetară crește dacă banii intră în sistemul bancar (cantitatea depozitelor crește) și scade dacă banii ies din sistemul bancar (se trag din conturi). Și întrucât, de regulă, în economie banii sunt simultan investiți în bănci și scoși din conturi, masa monetară nu se poate schimba semnificativ. O astfel de modificare poate avea loc numai dacă banca centrală modifică rata rezervelor obligatorii, ceea ce va afecta capacitatea de creditare a băncilor și valoarea multiplicatorului băncii. Nu întâmplător modificarea ratei rezervelor obligatorii este unul dintre instrumentele politicii monetare (politica de reglementare a masei monetare) ale băncii centrale (vezi subiectul 9).
Folosind multiplicatorul bancar, puteți calcula nu numai valoarea masei monetare (A /), ci și modificarea acesteia (AD /). Întrucât valoarea masei monetare este formată din numerar și fonduri în conturile curente ale băncilor comerciale (M = C + /)), banii din depozitul băncii I (1000 de dolari) provin din sfera circulației numerarului, adică formau deja parte din masa monetară, a existat doar o redistribuire a fondurilor între Xi /). În consecință, masa monetară ca urmare a procesului
Tema 8. Sistemul bancar
extinderea depozitului a crescut cu 4000 de dolari. (LM - M - dx ~ 5000 - 1000 w 4000), i.e. băncile comerciale au creat bani chiar pentru această sumă datorită împrumuturilor lor. Procesul de creștere a masei monetare a început cu acordarea unui împrumut de către Banca I clientului său în valoare de facilități de credit egale cu 800 USD. și creșterea rezultată a totalului depozitelor Băncii II. Aceasta, la rândul său, a oferit Băncii II posibilitatea de a acorda un împrumut în valoare de 640 de dolari. și creșterea rezultată a sumei depozitelor bancare III etc. Prin urmare, modificarea masei monetare poate fi calculată după cum urmează:
DAT =? 2 + 1> s + 1) 4 +? 5 + ... = Cx (1-yy) + W x (1-yy)] x (1-yy) + YDx (1-yy) 2] x (1 ~ yy) + Ux (1 ~ yy) 3] x (1-yy) + Ux (1-yy) 4] xx (1-yy) + ... = ^ + * 2 + * 3 + ^ "dracu - aa) 3 + ... = 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ... =
800x - = 800 x 5 = 4000 0,2
DAT = [Cx (1-yy)] x - = ЛГх - = А: хт "^ = 800х - = 4000.
Procesul de extindere a depozitelor are loc și atunci când băncile nu își folosesc pe deplin capacitățile de creditare și nu stochează rezerve în exces și când populația depune doar o parte din fonduri într-o bancă și păstrează o parte în numerar, dar creșterea masei monetare va fi Mai puțin.
Deci, de exemplu, dacă băncile vor lăsa sub formă de rezerve în exces 5% din depozite, nu. împrumutându-le, ceea ce înseamnă că rata rezervei va fi de 25% (20% rezerve obligatorii + 5% rezerve în exces), apoi masa monetară se va înmulți, dar nu cu 4000 de dolari, ci doar cu 3000 de dolari, deci ca un împrumut de la Banca I va fi de 750 USD. (1000 - 1000 x 0,25 "750), iar valoarea multiplicatorului depozitului va fi 4 (1 / 0,25 = 4).
Atelier
În mod similar, dacă vânzătorul nu transferă fondurile primite de la clientul băncii I în totalitate în contul său din banca I, lăsându-și, de exemplu, 100 USD. numerar, vor fi depuși 700 de dolari, nu 800 de dolari, așa că Banca II va putea împrumuta nu 640 de dolari, ci doar 560 de dolari. (700 - 700 x 0,2 - 560). Ca urmare, masa monetară va crește, dar nu cu suma maximă.
Dacă băncile stochează rezerve în exces, împrumutul acestora poate oferi o creștere suplimentară a masei monetare, care este calculată prin formula
AAf = xmultbn = Kzbx ^ -
În exemplul nostru, dacă banca își emite rezervele excedentare egale cu S0 dolari. (800 - 750) pe credit, apoi o creștere suplimentară a masei monetare va fi de 250 de dolari. (50 x (1 / 0,2) - 250).
Deci, modificarea masei monetare depinde de doi factori:
Valoarea rezervelor băncilor comerciale emise pe credit;
Valori multiplicatoare bancare
Prin influențarea unuia dintre acești factori sau a ambilor, banca centrală poate modifica suma masei monetare prin aplicarea politicii monetare (monetare).
Procesul de a face bani de către băncile comerciale se numește extensie de depozit, sau animație de depozit.
Apare atunci când banii intră în sectorul bancar și cresc depozitele unei bănci comerciale, dintre care unele eliberează banca pe credit. Dacă depozitele scad (clientul retrage bani din contul său), atunci are loc procesul opus - strângerea creditului.
Să spunem că într-o țară nu erau bani, dar era o bancă centrală. A tipărit bani în sumă de 10.000 de dolari SUA și i-a dat cetățeanului A. La rândul său, cetățeanul A a depus fondurile primite într-un cont la banca nr. 1. În plus, ca o condiție, vom presupune că rezervele necesare în tara este 10% e. da= 10%. Bilanțul băncii nr. 1 ar arăta astfel:
În acest caz, 900 de dolari, banca nr. 2 va păstra la banca centrală, iar restul de 8.100 de dolari vor fi împrumuți cetățeanului B, care îi va plasa în banca nr. 3. În consecință, masa monetară va crește cu 10.000 + 9000 + 8100 dolari. Bilanțul bancar numărul 3 va arăta astfel:
|
Provizioane 810 Credit 7290 |
Depozit 8100 |
Banca nr. 3 va stoca 810 dolari în banca centrală, iar 7290 dolari vor împrumuta din nou cetățeanului G, care va plasa banii primiți în banca nr. 4. Astfel, masa monetară va crește din nou și se va ridica la 10.000 + 9000. + 8100 +7290 de dolari etc. până când suma rezervelor deținute de banca centrală ajunge la 10.000 USD.
Deci masa monetară creată prin multiplicarea creditului
10 000 + 9 / 10 10 000 + (9 / 10) 2 10 000 + ... + (9 / 10)" 10 000,
este egală cu suma unei progresii geometrice infinit descrescătoare cu numitorul (9/10) și primul termen 10.000;
În acest caz Domnișoară este determinată de formula sumei termenilor unei progresii geometrice infinit descrescătoare.
Masa monetară suplimentară rezultată din apariția unui nou depozit este determinată de formulă
unde / g obligatoriu - rata rezervelor obligatorii; D - contribuția inițială.
Se numește coeficientul 1 / yy multiplicator bancar care arată de câte ori propoziţia Domnișoară depășește depozitul inițial.
Banca centrală care exercită controlul asupra ofertei de bani nu poate influența direct întreaga valoare a ofertei, constând în numerar și depozite la vedere:
întrucât nu determină cantitatea depozitelor (aceasta se face de către populație). Reglează doar suma de numerar M 0(de vreme ce el însuși o pune în circulație) și suma rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale R(din moment ce sunt stocate în conturile lui), adică baza monetara.
Baza monetara (Baza monetara), sau bani cu capacitate crescută 5, este suma numerarului și rezervelor controlate de banca centrală:
Banca centrală poate controla și reglementa masa monetară din țară prin reglementarea bazei monetare, deoarece masa monetară este produsul bazei monetare cu multiplicatorul monetar:
Pentru a deriva multiplicatorul monetar, este necesar să se țină cont de raportul în care populația păstrează banii sub formă de numerar (M 0) și în conturi bancare (depozite). D), numit rata de depozit cr (raport valută-depozit - raportul numerar/depozite):
Împărțind prima ecuație la a doua, obținem
Unde ( cr + 1 ) / (cr + n)- multiplicatorul monetar, sau multiplicatorul bazei monetare, i.e. coeficient care arată cât de mult va crește (scădea) masa monetară cu o creștere (scădere) a bazei monetare cu o unitate:
Dacă presupunem că nu există numerar (M 0 = 0) și toți banii circulă doar în sistemul bancar, atunci din multiplicatorul banilor obținem multiplicatorul bancar. 
Valoarea multiplicatorului monetar depinde de rata de rezervă și de rata de depozit. Cu cât sunt mai înalte, adică. cu cât este mai mare ponderea rezervelor pe care băncile nu o împrumută și/sau cu cât este mai mare ponderea numerarului deținut de populație fără a-l investi în conturi bancare, cu atât valoarea multiplicatorului monetar este mai mică.
După cum știți, Banca Centrală emite și controlează oferta de bani în economie. Băncile comerciale creează bani. Acest proces este asociat cu operațiunile de creditare: oferta de bani crește atunci când băncile comerciale acordă împrumuturi clienților și scade atunci când clienții rambursează împrumuturile.
Lăsând o parte din fonduri sub formă de rezervă, băncile eliberează restul fondurilor deponenților sub formă de împrumuturi. Dar cât de mult din depozite ar trebui să păstreze băncile sub formă de rezervă? Răspunsul la această întrebare este dat de indicatorul „rezerve bancare obligatorii”. Aceasta este o parte a activelor bancare deținute fie sub formă de numerar, fie (majoritatea dintre ele) sub formă de depozite în conturile Băncii Centrale. Rezervele constituie doar un anumit procent din depozitele bancare, care este stabilit de Banca Centrală și este obligatoriu pentru toate instituțiile de credit și financiare. O bancă comercială poate face noi împrumuturi și poate crea bani bancar doar dacă are rezerve libere sau excedentare, adică rezerve care depășesc suma minimă legală. Acest proces poate fi împărțit în două etape:
Apare atunci când banii intră în sectorul bancar și cresc depozitele unei bănci comerciale, adică dacă numerarul se transformă în non-numerar. Dacă suma depunerilor scade (clientul își retrage banii din cont), are loc procesul invers - strângerea creditului.
Când luați în considerare procesul de extindere a creditului, rețineți că:
numai într-un sistem de rezervă parțial. Dacă banca nu emite împrumuturi, masa monetară nu se modifică, deoarece suma de numerar primită la depozit este egală cu suma rezervelor depozitate în seiful băncii. Prin urmare, există doar o redistribuire a fondurilor între banii din afara sectorului bancar și banii din interiorul sistemului bancar în cadrul aceleiași sume de masă monetară. Datorită sistemului de rezerve parțiale, creșterea maximă a ofertei de bani are loc cu condiția ca: a) băncile comerciale să nu stocheze rezerve în exces și să împrumute întreaga sumă de fonduri peste rezervele obligatorii; aceasta înseamnă că își folosesc pe deplin capacitățile de creditare, iar rata rezervelor este egală cu rata rezervelor necesare; b) odată ajunși în sectorul bancar, banii nu-i părăsesc și, fiind emiși pe credit către client, nu se decontează cu acesta sub formă de numerar, ci revin din nou în sistemul bancar (creditați în contul bancar).
Luați în considerare un exemplu: să presupunem că banca I primește un depozit egal cu 1000 USD, iar rata rezervelor necesare este, de exemplu, rr = 20%. În acest caz, banca trebuie să deducă 200 USD din rezerve obligatorii (obligația R = 1000 * 0,2 = 200) iar capacitatea sa de credit va fi de 800 USD (K = 1000 * (1-0,2) = 800). Dacă banca împrumută toată această sumă (își folosește pe deplin capacitățile de credit), atunci clientul său (orice agent economic, deoarece banca este universală) va primi 800 USD pe credit.
Clientul folosește fondurile primite pentru a achiziționa bunurile și serviciile de care are nevoie, creând venituri (încasări) vânzătorului, care vor merge în contul său curent (al vânzătorului) la o altă bancă (de exemplu, banca II).
Banca II, după ce a primit un depozit de 800 USD, va deduce 160 USD (800 * 0,2 = 160) în rezervele necesare, iar capacitatea sa de creditare va fi de 640 USD (800 * (1 - 0,2) = 640). Prin emiterea acestei sume pe credit, banca va permite clientului său să plătească tranzacția (cumpărarea) pentru această sumă, adică va asigura vânzătorului venituri. Suma de 640 USD sub formă de depozit va merge în contul bancar III al acestui vânzător. Rezervele obligatorii ale Băncii III sunt de 128 USD (640 * 0,2 = 128), iar capacitatea de creditare este de 512 USD (640 * (1-0,2) = 512).
Prin acordarea unui împrumut pentru această sumă, Banca III va crea condițiile prealabile pentru creșterea capacităților de creditare ale Băncii IV cu 409,6 USD, Băncii V cu 327,68 USD etc.
Acesta este procesul de extindere a depozitului. Suma totală de bani (suma totală a depozitelor bancare I, II, III, IV, V etc.) creată de băncile comerciale va fi:
M = DI + DII + DIII + DV + DV + ... = D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +...
Astfel, am primit suma unei progresii geometrice infinit descrescătoare cu numitorul (1 - rr), adică mai mică decât 1. În general, această sumă va fi egală cu: M = D * = D * (1 - rr ). În cazul nostru, M = 1000 * (1 / 0,2) = 1000 * 5 = 5000. Valoarea 1 / rr se numește multiplicator bancar (sau credit): multbank = 1 / rr. Un alt nume pentru acesta este multiplicatorul de expansiune al depozitului (multiplicatorul depozitului). Toți acești termeni înseamnă același lucru și anume: dacă depozitele băncilor comerciale cresc, atunci masa monetară crește într-o măsură mai mare.
Multiplicatorul bancar arata suma totala a depozitelor pe care sistemul bancar le poate crea din fiecare unitate monetara depusa intr-un cont la o banca comerciala. În exemplul nostru, fiecare dolar din depozitul inițial a creat 5 USD în conturi bancare. Multiplicatorul acționează în ambele direcții. Masa monetară crește dacă banii intră în sistemul bancar (cantitatea depozitelor crește) și scade dacă banii părăsesc sistemul bancar (sunt scoși din conturi). Și întrucât, de regulă, în economie banii sunt simultan investiți în bănci și scoși din conturi, masa monetară nu se poate schimba semnificativ. O astfel de modificare poate avea loc numai dacă banca centrală modifică rata rezervelor obligatorii, ceea ce va afecta capacitatea de creditare a băncilor și valoarea multiplicatorului băncii. Nu întâmplător modificarea ratei rezervelor obligatorii este unul dintre instrumentele politicii monetare a Băncii Centrale (politica de reglementare a masei monetare).
Folosind multiplicatorul bancar, puteți calcula nu numai valoarea masei monetare (M), ci și modificarea acesteia. Întrucât valoarea masei monetare este formată din bani numerar și necash (fonduri în conturile curente ale băncilor comerciale), adică M = C + D, banii (1000 USD) au venit la depozitul băncii I din sfera circulației numerarului, adică au constituit deja o parte a masei monetare și a existat doar o redistribuire a fondurilor între C și D. În consecință, masa monetară ca urmare a procesului de extindere a depozitelor a crescut cu 4000 USD (M - DI). = 5000-1000 = 4000), adică băncile comerciale au creat bani exact pentru această sumă. Acesta este rezultatul emiterii lor de împrumuturi, prin urmare procesul de creștere a ofertei de bani a început cu o creștere a sumei totale a depozitelor Băncii II ca urmare a acordării unui împrumut de către Banca I clienților săi în valoare din facilitățile sale de credit egale cu 800 de dolari. Prin urmare, modificarea masei monetare poate fi calculată folosind formula:
M = * (1 / rr) = K * (1 / rr) = K * multbank = 800 * (1 / 0,2) = 4000.
Astfel, modificarea masei monetare depinde de doi factori: valoarea rezervelor băncilor comerciale, emise pe credit, și valoarea multiplicatorului bancar. Influențând unul sau ambii factori, Banca Centrală poate modifica suma masei monetare, urmând politica monetară (monetară).
Băncile sunt intermediari financiari, deoarece, pe de o parte, acceptă depozite (depozite), atragând bani de la economisiți, adică acumulează fonduri temporar gratuite, iar pe de altă parte, oferă aceste fonduri într-un anumit procent agenților economici. au nevoie de ei, adică emit împrumuturi. Astfel, băncile sunt intermediari în creditare, prin urmare sistemul bancar face parte din sistemul de creditare.
Sistemul de creditare este format din instituții de credit bancare și nebancare (specializate). Instituțiile de credit nebancare includ fonduri (de investiții, pensii etc.), companii de asigurări, asociații de economii și împrumut, uniuni de credit, case de amanet etc., adică toate organizațiile care acționează ca intermediari într-un împrumut. Sistemul bancar modern este pe două niveluri. Primul nivel este banca centrală (BC), al doilea nivel este sistemul băncilor comerciale.
). Practica internațională cunoaște mai multe tipuri de sisteme bancare:
· Sistem bancar centralizat de distributie;
· Sistemul bancar de piata;
· Sistemul bancar al perioadei de tranziție.
Sistem bancar de distribuție (centralizat). : statul este singurul proprietar, monopolul de stat asupra formării băncilor, un sistem bancar cu un singur nivel, politica unei bănci unice, statul este responsabil pentru obligațiile băncilor, băncile sunt subordonate guvernului și depind de activitățile sale operaționale, operațiunile de credit și emisii sunt concentrate într-o singură bancă, șeful băncii este numit de autoritățile centrale sau locale de autoritățile superioare.
Spre deosebire de sistemul distributiv (de planificare și administrativ), sistemul bancar tipul de piata caracterizată prin absenţa unui monopol de stat asupra băncilor. Sistemul bancar într-un mediu de piață este caracterizat de concurență bancară. Funcțiile de emisiune și de credit sunt separate una de cealaltă. Emisia de bani este concentrată în banca centrală, împrumutul întreprinderilor, iar populația este realizată de diverse bănci de afaceri - comerciale, de investiții, inovare, ipotecare, economii etc. Băncile comerciale nu sunt responsabile pentru obligațiile statului, doar întrucât statul nu răspunde de obligaţiile băncilor comerciale.
Funcțiile băncii centrale. Banca Centrală este principala bancă a țării. În SUA se numește Federal Reserve System (FRS), în Marea Britanie - Banca Angliei, în Germania - Bundesbank, în Rusia - Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei).
Banca centrală deține monopolul emisiunii de bancnote, ceea ce îi asigură o lichiditate constantă. Banii Băncii Centrale sunt formați din numerar (bancnote și monede) și bani fără numerar (conturi bancare comerciale la banca centrală).
În calitate de bancher guvernamental, Banca Centrală servește tranzacțiile financiare ale guvernului, intermediază plățile trezoreriei și acordă împrumuturi guvernului.
Banca Centrală este și o bancă de bănci, adică băncile comerciale acționează ca clienți ai Băncii Centrale, care păstrează rezervele obligatorii, ceea ce îi permite să controleze și să-și coordoneze activitățile interne și externe. În plus, acţionează ca creditor de ultimă instanţă pentru băncile comerciale aflate în dificultate, oferindu-le suport de credit prin emisiunea de bani sau vânzarea de valori mobiliare. În plus, Banca Centrală îndeplinește funcțiile de centru interbancar de decontare și custode al rezervelor de aur și valutar ale țării. În această din urmă calitate, Banca Centrală deservește tranzacțiile financiare internaționale ale țării și controlează starea balanței de plăți, acționează ca cumpărător și vânzător pe piețele valutare internaționale.
Banca centrală determină și implementează politica monetară (monetară).
Al doilea nivel al sistemului bancar este format din bănci comerciale. Faceți distincția între băncile comerciale universale și cele specializate. Așadar, băncile se pot specializa, de exemplu: 1) pe obiective: investiții (creditarea proiectelor de investiții), inovatoare (emiterea de credite pentru dezvoltarea progresului științific și tehnologic), credit ipotecar (emiterea de credite garantate cu imobiliare); 2) pe industrie: construcții, agricultură, economică externă; 3) de către clienți: deservirea doar firmelor, deservirea numai a populației etc.
Băncile comerciale sunt organizații private care au dreptul legal de a strânge numerar de rezervă și de a împrumuta pentru profit.
Prin urmare, băncile comerciale efectuează două tipuri principale de operațiuni: pasive - pentru a atrage depozite și active - pentru a emite credite. În plus, băncile comerciale efectuează decontare și numerar, trust (trust), operațiuni interbancare (credit - pentru a acorda împrumuturi între ele și transfer - pentru a transfera bani dintr-un cont în altul), tranzacții cu valori mobiliare, tranzacții în valută etc.
Partea principală a venitului unei bănci comerciale este diferența dintre dobânda la împrumuturi și dobânda la depozite (depozite). Surse suplimentare de venit bancar pot fi comisioanele pentru prestarea diferitelor tipuri de servicii (decontare si numerar, incredere, transfer etc.). O parte din venituri este destinată plății cheltuielilor băncii, care includ salariile angajaților băncii, costul echipamentelor, utilizarea calculatoarelor, caselor de marcat, închirierea spațiilor etc. Suma rămasă după aceste plăți este profitul băncii, din care dividendele se acumulează către deținătorii acțiunilor băncii, iar o anumită parte poate merge pentru extinderea activităților băncii.
Crearea de bani de către băncile comerciale. Multiplicator bancar... Procesul de a face bani de către băncile comerciale se numește expansiune de credit, sau animație de credit. Apare atunci când banii intră în sectorul bancar și cresc depozitele unei bănci comerciale, adică dacă numerarul se transformă în non-numerar. ... Dacă suma depunerilor scade (clientul își retrage banii din cont), are loc procesul invers - strângerea creditului.
Când luați în considerare procesul de extindere a creditului, rețineți că:
> în primul rând, numai băncile comerciale universale pot crea bani. Nici instituțiile de credit nebancare și nici băncile specializate nu pot crea bani;
> în al doilea rând, băncile comerciale universale pot crea bani doar în condițiile unui sistem de rezerve fracționale. Dacă banca nu emite împrumuturi, masa monetară nu se modifică, deoarece suma de numerar primită la depozit este egală cu suma rezervelor depozitate în seiful băncii. Prin urmare, există doar o redistribuire a fondurilor între banii din afara sectorului bancar și banii din interiorul sistemului bancar în cadrul aceleiași sume de masă monetară.
Datorită sistemului de rezerve parțiale, creșterea maximă a ofertei de bani are loc cu condiția ca: a) băncile comerciale să nu stocheze rezerve în exces și să împrumute întreaga sumă de fonduri peste rezervele obligatorii; aceasta înseamnă că își folosesc pe deplin capacitățile de creditare, iar rata rezervelor este egală cu rata rezervelor necesare; b) odată ajuns în sectorul bancar, banii nu-i părăsesc și, fiind emiși pe credit către client, nu se decontează cu acesta sub formă de numerar, ci revin din nou în sistemul bancar (creditați în contul bancar).
Astfel, modificarea masei monetare depinde de doi factori: valoarea rezervelor băncilor comerciale, emise pe credit, și valoarea multiplicatorului bancar. Influențând unul sau ambii factori, Banca Centrală poate modifica suma masei monetare prin aplicarea politicii monetare (monetare).
Multiplicator bancar- Aceasta este o creștere a masei monetare (înmulțirea banilor) ca urmare a operațiunilor de depozit și credit ale băncilor comerciale. Acest proces este reglementat de băncile centrale în cadrul politicii monetare folosind ratele rezervelor obligatorii.
