Atunci când riscul de credit este ridicat, este posibil ca o bancă sau altă instituție să nu primească toate sau o parte din fondurile furnizate anterior împrumutatului. Este de remarcat faptul că acest termen se aplică nu numai împrumuturilor, ci și achizițiilor datoriilor, liniilor de credit deschise sau garanțiilor, garanțiilor și acreditivelor.
În domeniul bancar, există două aspecte principale ale riscului de credit:
Parametrul poate fi asociat și cu modificări ale ratelor dobânzilor, fluctuațiilor valutare. Riscul poate fi reprezentat de doi factori:
În practica bancară, este extrem de importantă gestionarea riscului de credit. Acest proces include următorii pași:
Fiecare bancă își aplică propria politică de gestionare a riscului de credit, deoarece aceasta reprezintă un avantaj competitiv pentru organizație. Estimările se fac în moduri diferite. Strategia dezvoltată de companie este acoperită și de secretul bancar, similar proiectelor din domeniul noilor produse sau politici de securitate. Primirea și procesarea tuturor informațiilor despre clienți face parte din politica de gestionare a riscurilor. Prin urmare, băncile caută să creeze baze de informații despre persoanele fizice și juridice care au solicitat anterior un împrumut.
În economia clasică, în analiza riscului de credit sunt utilizați trei parametri:
La identificarea amenințărilor, sunt luați în considerare o serie de factori. Printre acestea, în primul rând, veniturile și cheltuielile clientului, bonitatea acestuia, care este verificată în bazele de date ale debitorilor băncilor. Sunt luați în considerare și factori precum vârsta și starea civilă, educația și angajarea, statutul de locuință, tipul și durata muncii, conturile bancare, cardurile de plată, programele de economii.
Dacă doriți să împrumutați bani de la o bancă sau o companie nebancară, trebuie să vă asigurați că riscul asociat împrumutului este minim. Atunci instituția este garantată să vă furnizeze fonduri. Valoarea împrumutului va depinde de raportul dintre venituri și cheltuieli, prezența unui istoric de credit pozitiv pentru perioada trecută.
Contractele de împrumut nu generează niciodată profituri neașteptate, deoarece niciun debitor nu va rambursa mai mult decât este specificat în contract. Dar uneori se întorc mai puțin decât s-a convenit. Posibilitatea de nerambursare a creditelor este o sursă de risc de credit. Randament/risc asimetric.
Risc de credit- 1) riscul ca împrumutatul să nu ramburseze împrumutul; 2) probabilitatea ca valoarea unei părți a activelor băncii, în special a împrumuturilor, să scadă sau să se anuleze; 3) probabilitatea de nerambursare a creditelor. Întrucât ponderea fondurilor proprietarilor în valoarea totală a activelor băncii este mică, chiar și cu un procent relativ mic de credite care au intrat în categoria disfuncționale, banca poate fi în pragul falimentului (sănătatea trece prin pud, dar vine în bucăți de aur). Cele mai comune două măsuri ale riscului de credit al unei bănci sunt:
raportul dintre activele neperformante și volumul total de împrumuturi și datorii de leasing;
raportul dintre anulările nete din credite și volumul total al împrumuturilor și datoriilor de leasing.
Active neperformante- acestea sunt active cu venituri, inclusiv investiții de credit, a căror scadență a expirat cu 90 sau mai multe zile în urmă. Anulări de datorii- sunt împrumuturi pentru care banca este convinsă că nu vor fi niciodată rambursate și care sunt anulate drept pierderi. Pe măsură ce ambii indicatori cresc, riscul de credit și probabilitatea falimentului bancar cresc.
Plasarea activelor bancare ar trebui să se bazeze pe estimări ale randamentelor ajustate la risc. În mod tradițional, băncile făceau și asigurau singure împrumuturi. Relația dintre creditor și debitor poate fi privită în termenii teoriei relațiilor de agenție, presupunând că debitorii sunt agenți care acționează în favoarea creditorilor care sunt mandanți; în același timp, creditorii înșiși sunt agenți ai deponenților care sunt nevoiți să delege băncii dreptul de a-și administra fondurile din cauza faptului că ei înșiși nu au nici timpul și nici cunoștințele necesare pentru a evalua bonitatea debitorilor (gestionarea profesională a banilor lor). ). Pentru a-și proteja propriile interese, creditorii trebuie să controleze și să ghideze debitorii. Problema constă în asimetrii informații: debitorii știu mult mai multe despre propria lor situație decât creditorii; aceştia din urmă acţionează ca persoane din afară care nu au acces la informaţii privilegiate.
Riscul de credit este probabilitatea ca un împrumut să nu fie rambursat. Ecuația de preț neutră față de risc exprimă o înțelegere fundamentală a interdependenței riscului și rentabilității:
unde p este probabilitatea de rambursare a creditului.
pentru că suma totală a evenimentelor este egală cu 1, apoi riscul (probabilitatea de nereturnare) este egală cu (1-p), iar rata împrumutului
Rata împrumutului trebuie să compenseze valoarea în timp a banilor (rata fără risc a dobânzii) și riscul de nerambursare a împrumutului, de exemplu. rata dobânzii la împrumut crește dacă există motive să se creadă că împrumutatul poate să nu ramburseze împrumutul, în timp ce dacă se știe că împrumutatul nu va rambursa datoria (p = 0), rata împrumutului nu poate fi determinată (riscul a creditorilor nu pot fi compensate).
Alegerea dobânzilor potrivite este, desigur, doar o modalitate de a controla riscul. Este clar că luarea în considerare a interacțiunii dintre riscul de credit și rata dobânzii (adică, setarea „corectă” a ratei împrumutului, inclusiv flotantă) nu va salva creditorul dacă împrumutul este acordat unui împrumutat fără scrupule, ci creditorii care nu nu ține cont deloc de această interacțiune și deplasarea întregului risc de rată a dobânzii (inclusiv riscul ratei de piață) asupra împrumutatului face o greșeală gravă. Scopul principal al creditării este de a vă recupera banii, iar transferul riscului ratei dobânzii către debitor este departe de a fi neutru: toți ceilalți factori se vor schimba și ei. În cele din urmă, acest lucru poate contribui la transformarea unui împrumutat de bună-credință într-unul fără scrupule, sau cel puțin creează condițiile prealabile pentru acest lucru. Transformarea riscului ratei dobânzii în risc de credit.
Deci, analiza creditului are ca scop determinarea probabilității de rambursare de către debitor a împrumutului.
I(C) - calitatea informațiilor (actualitatea și acuratețea), care la rândul ei este determinată de natura împrumutatului C;
CF - nivelul și stabilitatea fluxului de numerar;
NV - nivelul real al capitalului propriu;
G - disponibilitatea garanțiilor (volum și fiabilitate).
K - competiție.
O - relatia banca-client - conceptul de relatie client inseamna o combinatie strategica de servicii, credite si depozite.
Toate componentele sunt la rândul lor funcții ale condițiilor economice externe ECY. Într-un sens larg, condițiile economice sunt: faza ciclului economic, nivelul prețurilor (inflație, deflație, curs de schimb), politica fiscală și monetară, rata șomajului, balanța de plăți (importuri, exporturi), prețul petrolului și al altor energie. , tehnologie, concurență, ratingul de credit al țării. Condiționalitatea este expunerea împrumutatului la forțele externe. Conținutul factorului de condiții este măsura în care schimbările externe pot înrăutăți poziția împrumutatului. Și mai precis: ce combinație de condiții externe îl va priva pe împrumutat de posibilitatea de a rambursa datoria?
DEFINIȚIA ECY (condiții economice externe)
Conform principiului investitorului „neutru față de risc”:
Deoarece titlurile de stat ale Trezoreriei SUA sunt considerate a fi complet lipsite de riscul de neplată (dincolo de suspiciune, „ca soția lui Cezar”), probabilitatea de returnare a investițiilor în obligațiunile de stat americane este considerată egală cu 1. Prin urmare, probabilitatea ca returnarea investițiilor în Rusia este definită astfel:
I Caracterul implică disponibilitatea împrumutatului de a rambursa împrumutul - „nu poți obține rezultate bune acționând cu oameni răi”. Cei care nu reușesc să furnizeze informații importante la timp și prezintă complet defecte de caracter care justifică o primă de risc mai mare. Natura împrumutatului se deteriorează atunci când condițiile economice externe se înrăutățesc (vezi Sinki – dimpotrivă, p. 571). Proprietarii băncii nu adaugă nici optimism teoriei larg răspândite a relațiilor de încredere (parteneriat) dintre bancă și client, cu condescendența care rezultă față de oamenii buni care se află în circumstanțe dificile.
CF(ECY) Nivelul și stabilitatea fluxului de numerar. Băncile s-au bazat în mod tradițional pe fluxul de numerar ca principală sursă de rambursare a împrumutului. Fluxul de numerar așteptat ca activ. Este clar că deteriorarea condițiilor externe nu contribuie la stabilitatea fluxului de numerar. Același lucru este valabil și pentru capital și costul garanțiilor.
NW(ECY) Disponibilitatea capitalului real, de ex. diferența dintre valoarea de piață a activelor și pasivelor este stabilitatea bilanţului împrumutatului.
G(ECY) Garanții externe - în teorie, a avea o garanție externă 100% se reduce la cazul banal al unui împrumut cu risc zero. Dar puterea unei garanții externe este o funcție de capitalul persoanei care a emis-o, iar atunci când ECY se deteriorează, capitalul este cel puțin instabil. În plus, deoarece banii sunt mai valoroși decât orice garanție, inclusiv garanțiile guvernamentale, nu poate exista o garanție de 100% în principiu. De exemplu, nimeni nu împiedică guvernul să strângă fonduri prin RZB și să emită direct un împrumut împrumutatului final, dar preferă să emită o garanție. De ce? Pentru că fie nu are bani, fie nu vrea să-și asume riscul de credit. Indiferent de motiv, este evident că valoarea garanției nu poate fi egală cu valoarea împrumutului acordat împotriva acesteia.
Împrumutator conștient și fără scrupule. Un adversar este cineva pe care nu îl putem controla: 1) evitând oportunitatea de arbitraj sau 2) considerând împrumutul ca pe o revânzare profitabilă planificată a garanției. Garanția pentru un împrumut este egală cu costul împrumutului - datoria plus dobânda. Riscul de piață nu este cunoscut a priori, iar valoarea garanțiilor se poate modifica în orice direcție, inclusiv în cea care este defavorabilă creditorului. Împrumutatorul nu trebuie să permită să apară condiții de arbitraj atunci când împrumutatul este indiferent dacă rambursează sau nu împrumutul (valoarea garanției devine mai mică sau egală cu valoarea împrumutului), în caz contrar provoacă orice, inclusiv o „bona”. fide”, la nerambursare, la negociere pentru o reducere a ratei etc. Acest lucru poate fi evitat prin acoperirea riscului de credit cu trei abateri standard ale modificării prețului garanțiilor. Acestea sunt determinate folosind distribuția lognormală și volatilitatea RUB/USD, de exemplu. pentru că întrebarea „unde să găsești un astfel de împrumutat?” este firească, atunci trei abateri standard ale modificării prețului garanției sunt incluse în rata dobânzii la împrumut (cum?), ceea ce determină adăugarea la dobânda fără risc. rata - prima de risc. Dacă împrumutatul este dispus să ofere garanții de această dimensiune, atunci el este creditat la rata fără risc. De exemplu:
Psihologia unui creditor aflat într-o situație de împrumut îndoielnic: negare, furie, încercare de negociere, depresie și acceptare (consimțământ, smerenie). Sensul recomandărilor este de a trece cât mai repede posibil la ultima etapă - acceptarea situației. Deoarece primele trei etape trec de obicei rapid, stadiul de depresie este cel mai mare obstacol.
Principiul diversificării sugerează că, dacă creditorul nu este capabil să evalueze riscul împrumuturilor individuale, atunci poate face acest lucru pentru întregul portofoliu de împrumuturi. Un credit care diversifică portofoliul de credite este mai valoros pentru bancă decât unul care nu o are. Primul merită o reducere, al doilea merită o primă.
Condiția „ia-l sau lasă-l”.
Se așteaptă ca băncile să ofere facilitățile de credit necesare în regiunile lor întreprinderilor legitime la rate ale dobânzii rezonabile și stabilite în mod competent. Riscurile bancare tind să se concentreze în portofoliul de credite. Motive: 1) decizii de management eronate; 2) manipulări ilegale cu împrumuturi; 3) efectuarea unei politici de credit incorecte; 4) recesiune economică neprevăzută.
Evaluarea politicii de credit pentru caracterul rezonabil al acesteia din punct de vedere al siguranței fondurilor plasate în bancă.
Clasificarea împrumuturilor în funcție de scopul creditării, i.e. modul în care împrumutatul plănuiește să folosească împrumutul primit.
Clasificarea creditelor neperformante (vezi și Sinki, 623):
împrumuturi cu risc ridicat când gradul de protecție al băncii este insuficient din cauza calității scăzute a garanțiilor sau a unei alte posibilități a împrumutatului de a rambursa împrumutul - * 0,20;
împrumuturi îndoielnice, pentru care probabilitatea pierderilor este mare - *0,50;
împrumuturi cu pierderi, care sunt considerate împrumuturi care nu pot fi încasate - *1,00.
Acești indicatori ponderați sunt însumați și comparați cu mărimea provizioanelor pentru acoperirea eventualelor pierderi și mărimea capitalului băncii.
Factorii cheie care determină structura unui anumit portofoliu de credite: 1) specificul sectorului de piață pe care banca îl deservește (deși băncile nu sunt complet dependente de regiunile pe care le deservesc atunci când acordă credite); 2) dimensiunea băncii, în special mărimea capitalului, care determină valoarea maximă a împrumutului pe debitor; 3) experiența și calificarea managerilor în domeniul diverselor tipuri de creditare; 4) politica oficială de creditare a băncii.
Risc de credit este riscul de nerambursare sau de nerambursare a unui credit bancar.
Principalele motive pentru riscul de nerambursare a creditului:
Riscul de credit poate apărea pentru fiecare împrumut individual acordat de o bancă sau pentru întregul portofoliu de credite al unei bănci (riscul de credit cumulat). Prin urmare, este important ca banca să dezvolte o politică de creditare - o schemă documentată de organizare și un sistem de control asupra activităților de credit.
Principala cerință pentru formarea unui portofoliu de credite este echilibrul acestuia din urmă, care ar trebui să compenseze riscul crescut asupra unor credite cu fiabilitatea și rentabilitatea altor credite. Structura portofoliului de credite se formează sub influența următorilor factori:
Operațiunile de credit ale băncilor în sine sunt riscante, prin urmare, managementul riscului de credit ar trebui să vizeze reducerea acestora, ale căror principale metode sunt:
În condițiile moderne de funcționare a băncilor rusești, este necesar să se țină cont de dezvoltarea surselor externe de informații privind bonitatea debitorilor, experiența străină în managementul riscului corporativ și evaluarea solvabilității potențialilor clienți ai băncilor.
Managementul riscului de credit este un factor cheie care determină eficacitatea operațiunilor unei bănci. Este deosebit de important să existe un sistem eficient de management al riscului de credit în contextul crizei financiare, al concurenței acerbe între multe instituții de credit și produse bancare, precum și al instabilității și imperfecțiunii legislației bancare.
Riscul de credit este riscul ca o terță parte să nu își îndeplinească o obligație de credit față de o instituție de credit. Riscul acestui tip de risc apare atunci când se efectuează operațiuni de creditare și alte operațiuni echivalente, care se reflectă în bilanț și pot fi, de asemenea, de natură extrabilanțiară.
Gradul de risc de credit depinde de următorii factori:
Deoarece în practică acești factori pot acționa în direcții opuse, influența factorilor pozitivi neutralizează efectul celor negativi, iar dacă aceștia acționează într-o direcție, atunci altul este posibil - influența negativă a unui factor va fi crescută de acțiunea altuia. . Factorii de risc de credit enumerați pot fi grupați ca externi și interni.
Grupul factorilor externi include: starea și perspectivele de dezvoltare a economiei țării în ansamblu, politica monetară, externă și internă a statului și posibilele modificări ale acesteia ca urmare a reglementării statului.
Riscurile externe de credit includ: politice, macroeconomice, sociale, inflaționiste, sectoriale, regionale, riscul modificărilor legislative (de exemplu, crearea unor condiții favorabile de reglementare pentru acordarea anumitor tipuri de împrumuturi și restricții asupra altora), riscul modificărilor; în ratele dobânzilor. O instituție de credit nu poate anticipa cu exactitate nivelul dobânzii, ci doar ia în considerare, atunci când gestionează riscurile de credit, rezerve suplimentare pentru acoperirea eventualelor pierderi, atât directe, cât și ascunse.
Factorii interni pot fi asociați atât cu activitățile băncii care împrumută, cât și cu activitățile debitorului. Prima grupă de factori include: nivelul managementului la toate nivelurile instituției de credit, tipul strategiei de piață, capacitatea de a dezvolta, oferi și promova noi produse de creditare, caracterul adecvat al alegerii politicii de credit, structura portofoliu de credite, factori de risc temporari (cu o tranzacție de credit pe termen lung, probabilitatea unei modificări a creșterilor de dobândă, cursuri de schimb, venituri din titluri de valoare, marjă de dobândă etc.), retragere anticipată a unui împrumut din cauza neîndeplinirii condițiilor a contractului de împrumut, calificarea personalului, calitatea tehnologiilor etc.
De menționat că factorii externi de risc de credit de mai sus sunt legați și de activitățile băncii - ei determină condițiile de funcționare a acesteia. Cu toate acestea, aceste legături sunt de natură diferită: factorii externi nu depind de activitățile băncii, în timp ce cei interni depind. După cum sa menționat deja, există un grup de factori legați de activitățile debitorului sau altei contrapărți a unei tranzacții de credit. Aceasta include conținutul și condițiile activității comerciale a împrumutatului, bonitatea acestuia, nivelul de management, reputația, factorii de risc asociați obiectului de creditare.
Factorii de risc de credit sunt principalele criterii de clasificare a acestuia. În funcție de amploarea factorilor, se disting riscurile de credit interne și externe; din gradul de legătură a factorilor cu activitatea băncii - risc de credit, dependent sau independent de activitatea băncii. Riscurile de credit dependente de activitățile băncii, ținând cont de amploarea acesteia, se împart în fundamentale (asociate cu luarea deciziilor de către managerii implicați în gestionarea operațiunilor active și pasive); comercial (asociat cu direcția de activitate a diviziilor); individual și agregat (riscul unui portofoliu de credite, riscul unei combinații de operațiuni de credit).
Riscurile fundamentale de credit includ riscurile asociate cu standardele de marjă de garanții, luarea deciziilor de a acorda împrumuturi debitorilor care nu îndeplinesc standardele băncii, precum și cele rezultate din riscul ratei dobânzii și valutar al băncii etc. Riscurile comerciale sunt asociate cu politica de creditare in raport cu intreprinderile mici, clientii mari si mijlocii - persoane juridice si persoane fizice, cu anumite domenii ale activitatii de creditare ale bancii. Riscurile individuale de credit includ riscul produsului de împrumut, serviciilor, operațiunilor (tranzacțiilor), precum și riscul debitorului sau al altei contrapărți.
Factorii de risc ai unui produs de credit sunt: conformitatea acestuia cu nevoile împrumutatului (în special în ceea ce privește termenul și cuantumul); factori de risc de afaceri care decurg din conținutul evenimentului creditat; fiabilitatea surselor de rambursare; suficiența și calitatea furnizării. În plus, factorii de risc de credit pot proveni din riscul operațional, deoarece erorile tehnologice și contabile în documente, precum și abuzurile, pot fi comise în procesul de creare a unui produs.
Mecanismul de furnizare a unui anumit serviciu de creditare, care poate fi numit condiționat un tip de credit, este o anumită direcție a activităților de creditare ale băncii. Tipul de împrumut vă permite, de asemenea, să clasificați riscurile de credit: riscuri de împrumut pe un descoperit de cont, pe baza unei linii de credit etc. Pentru tipurile de credit sunt caracteristice atât manifestările generale, cât și cele specifice ale riscurilor de credit. De exemplu, atunci când se împrumută în cadrul unui descoperit de cont, există riscul unui descoperit de cont neautorizat, un risc de încălcare a ordinii de plăți într-un descoperit de cont, un risc de continuitate a datoriei împrumutului în cazul unui descoperit de cont și o serie de altele. Pentru creditele pentru investiții, acestea sunt riscuri specifice precum riscul determinării incorecte a nevoii de creditare a clientului, riscul alegerii unui pachet de credite greșit, riscul ca construcția să nu fie finalizată, riscul învechirii proiectului, riscul ca amortizarea garanțiilor, riscul penuriei de materii prime, lipsa unei piețe pentru produsele finite, riscul calculării incorecte a fluxurilor de numerar, riscul revizuirii dreptului de proprietate asupra proiectului, riscul insolvenței garantului, riscul a unui memorandum de investiții de calitate scăzută. Prin urmare, fiecare tip de împrumut este însoțit de diferite tipuri de riscuri și de factori care le provoacă, ceea ce necesită dezvoltarea diverselor suporturi metodologice și utilizarea diferitelor metode de management al riscului de credit.
Factorii de risc de credit ai împrumutatului sunt reputația acestuia, inclusiv nivelul managementului, eficiența performanței, apartenența la industrie, profesionalismul angajaților băncii în evaluarea bonității împrumutatului, adecvarea capitalului, lichiditatea bilanțului etc. Riscurile împrumutatului pot fi provocate chiar de instituția de credit din cauza alegerii greșite a tipului de împrumut și a condițiilor de creditare. Sistemul individual de management al riscului de credit este prezentat în Tabel. 1.1.
Riscul total de credit, sau riscul portofoliului de credite al băncii, are propriile caracteristici în sistemul de management. Caracteristicile sunt determinate, în primul rând, de esența unor concepte precum „portofoliul de credite” și „calitatea portofoliului de credite”. Riscul de credit agregat este riscul portofoliului de credite al unei bănci comerciale.
Unele dintre problemele aprinse dezbătute legate de acest tip de risc de credit includ:
Reglementarea riscului de credit poate fi efectuată: în primul rând, la nivel macro (pentru țara în ansamblu din poziția Băncii Rusiei ca autoritate de supraveghere bancară) și la nivel micro, i.e. acțiuni independente ale unei bănci comerciale pentru a gestiona riscul.
Reglementarea riscului de creditare la nivel macro constă în stabilirea valorii maxime a riscului în conformitate cu reglementările Băncii Rusiei, formarea de rezerve pentru eventuale pierderi la credite etc.
Metodele de reglementare a riscului de creditare la nivel micro includ:
Băncile își dezvoltă propriile metode de gestionare a riscului de credit pe baza informațiilor disponibile cu privire la valoarea riscului. Printre acestea se numără următoarele:
Pentru ca metodele numite de reglementare a riscului de credit să fie implementate în practică, activitatea unei bănci comerciale în managementul riscului de credit trebuie organizată corespunzător. În aceste scopuri, în bancă se constituie un comitet de risc de credit.
Președintele comitetului este șeful băncii. Membrii comitetului sunt șefii diferitelor divizii ale băncii: departamentul de credit, departamentul de analiză, departamentul de cercetare, precum și, dacă este necesar, șefii altor departamente.
Funcțiile comitetului de risc de credit:
Această listă de funcții a comitetului de risc de credit poate fi revizuită sau completată. Fiecare bancă comercială, ținând cont de caracteristicile activităților sale, stabilește funcțiile specifice ale comitetului de risc de credit.
Dintre varietatea de factori de formare a riscului, este recomandabil să îi evidențiem pe cei macro și microeconomici. Dintre factorii macroeconomici, principalul factor este starea generală a economiei, precum și regiunea în care banca își desfășoară activitățile. În plus, printre aceștia se numără și factori determinați de nivelul inflației, precum și de rata de creștere a PIB-ului. Un rol important îl joacă activitatea politicii monetare a Băncii Rusiei, care, prin modificarea ratei dobânzii de discount, determină în mare măsură cererea de credite bancare. Unul dintre factorii determinanți de formare a riscului este nivelul de dezvoltare a concurenței bancare, caracterizat prin creșterea concentrării capitalului bancar în anumite regiuni și dezvoltarea compoziției operațiunilor și serviciilor bancare.
Dintre factorii microeconomici, nivelul potențialului de creditare al unei bănci comerciale joacă un rol important, în funcție de suma totală a fondurilor mobilizate în bancă, de structura și stabilitatea depozitelor, de nivelul rezervelor obligatorii în Banca Rusiei, de totalul cuantumul și structura pasivului băncii. Factorii care au un impact direct asupra riscului de neplată a creditului sunt gradul de risc al anumitor tipuri de credite, calitatea portofoliului de credite al băncii în ansamblu, politica de preț a băncii și gradul de management al riscului de credit în bancă.
La rândul său, gradul de risc al anumitor tipuri de credite este determinat în funcție de calitatea acestora. Calitatea unui anumit credit și a portofoliului de credite al băncii în ansamblu este unul dintre factorii cheie de risc de credit. Setul de factori care afectează calitatea unui împrumut emis separat include următoarele:
Pentru a preveni sau a atenua aceste cauze ale riscului de credit, este necesar să se gestioneze acest risc.
Managementul riscului bancar se realizează, de regulă, în mai multe etape:
Cele mai frecvente deficiențe în domeniul bancar care indică probleme serioase în ceea ce privește gestionarea riscului de credit sunt următoarele:
Pentru a reduce impactul acestor neajunsuri, este necesar să se aplice un set de metode de management al riscului de credit. Principalele metode de reglementare și management al riscului de credit sunt următoarele:
Diversificarea portofoliului de credite este cea mai simplă și ieftină metodă de acoperire a riscului de neplată a unui împrumut. Principalele metode utilizate pentru a asigura o diversificare suficientă a portofoliului de credite sunt următoarele:
Managementul riscului de credit se realizează în conformitate cu politica de credit a băncii.
Politica de creditare determină obiectivele și prioritățile activităților de creditare ale băncilor.
Politica de creditare este strategia și tactica băncii în domeniul operațiunilor de creditare. Este un element al politicii bancare în general.
Obiectivele politicii de credit sunt în legătură organică cu obiectivele strategice generale ale băncii. Pe baza acesteia, scopul politicii de credit este de a crea condiții pentru plasarea efectivă a fondurilor împrumutate, asigurând o creștere stabilă a profitului băncii.
Cele mai importante principii generale ale politicii de credit a băncii: validitatea științifică, optimitatea, eficiența, precum și unitatea tuturor elementelor politicii de credit. Principiile specifice politicii de creditare a unei bănci comerciale sunt: rentabilitatea, rentabilitatea, precum și siguranța și fiabilitatea.
Politica de credit a unei bănci comerciale are o structură internă, care include:
La rândul său, structura internă a politicii de credit ar trebui să reflecte următoarele elemente cheie:
În general, strategia de politică de credit încorporează prioritățile, principiile și obiectivele unei anumite bănci pe piața de credit și tactica - instrumentele financiare și de altă natură utilizate de această bancă pentru a-și atinge obiectivele în implementarea tranzacțiilor de credit, regulile pentru acestea. executarea, procedura de organizare a procesului de creditare. Astfel, politica de creditare creează premisele generale necesare pentru munca eficientă a personalului diviziei de credit a băncii, unește și organizează eforturile personalului, reduce probabilitatea erorilor și luarea deciziilor iraționale.
Elementele politicii de credit își găsesc expresia practică în formele sale organizatorice, adică. receptii, modalitati, modalitati de realizare a politicii de credit. La rândul său, mecanismul de implementare a politicii de credit include următoarele etape.
Prevederi generale si obiective ale politicii de credit.
Aparatură pentru gestionarea operațiunilor de creditare și atribuțiile angajaților băncii.
Organizarea procesului de creditare în diferite etape ale implementării contractului de credit. Organizarea relațiilor de credit între o bancă și un împrumutat este determinată de mulți factori, printre care dimensiunea băncii, calificările angajaților băncii responsabili cu emiterea de credite, dimensiunea portofoliului de credite, tipurile de credite etc.
Controlul bancar și managementul procesului de creditare. Un proces solid de analiză și aprobare a creditelor, combinat cu monitorizarea sistematică a stării creditului, sunt elemente esențiale în procesul de salvgardare a portofoliului de credite al unei bănci și, prin urmare, a viabilității băncii în sine.
Așadar, politica de creditare a băncii este de a determina domenii prioritare pentru dezvoltarea și îmbunătățirea activităților bancare în procesul de investire a resurselor de credit, dezvoltarea procesului de creditare, creșterea eficienței acestuia și minimizarea riscurilor de credit.
Risc de credit- este riscul ca împrumutatul să nu poată rambursa împrumutul și ca împrumutătorul să piardă principalul împrumutului și/sau dobânda acumulată (vezi). Riscul de credit este, de asemenea, riscul ca un emitent de titluri de creanță sau un debitor să nu își îndeplinească obligațiile sau ca plata să nu poată fi efectuată pentru un instrument de creanță.
Riscul de credit apare din faptul că debitorii se așteaptă să folosească datorii viitoare pentru a plăti datorii curente, dar în practică nu există o garanție de 100% că debitorii vor avea cu siguranță fondurile pentru a-și achita datoriile. Plățile de dobândă plătite de un împrumutat sau emitent al unei obligații de datorie reprezintă o recompensă pentru creditor sau investitor pentru asumarea riscului de credit.
Riscul de credit este posibilitatea ca un emitent de obligațiuni să nu poată efectua plăți de cupon sau de principal către deținătorii săi. Cu alte cuvinte, este probabilitatea ca emitentul să permită . Se crede că titlurile de stat sunt fără riscuri (de exemplu, titlurile de Trezorerie SUA), deoarece. guvernul are puterea și opțiunile largi pentru a preveni implicit (de exemplu, să emită o nouă emisiune de valori mobiliare, să crească veniturile fiscale sau să pornească tiparnița). Dar toate celelalte tipuri de obligațiuni prezintă un anumit risc de credit. De regulă, cu cât nivelul riscului de credit al unei obligațiuni este mai mare, cu atât cuponul este mai mare și cu atât randamentul este mai mare.
Riscul de credit se referă la posibilitatea de a suferi pierderi din cauza eșecului debitorului de a efectua plăți pentru orice tip de datorie. este principalul factor în determinarea ratei dobânzii la un împrumut: cu cât nivelul riscului este mai mare, cu atât este mai mare rata dobânzii, de regulă.
Atunci când creditorii oferă împrumuturi debitorilor sau alte tipuri de împrumuturi, există întotdeauna un element de risc ca împrumutatul să nu ramburseze împrumutul. În mod similar, dacă o companie oferă un împrumut (plan de rate) clienților săi, există riscul ca clienții săi să nu-și poată plăti datoria. Riscul de credit acoperă, de asemenea, riscul ca un emitent de obligațiuni să nu-și poată servi sau rambursa datoria.
Pentru a reduce riscul de credit, împrumutătorul poate efectua o verificare a creditului asupra potențialului împrumutat și, de asemenea, poate solicita împrumutatului să furnizeze garanții sau altfel (de exemplu, o garanție terță parte sau o asigurare a riscurilor aferente cu o companie de asigurări). Creditorul poate asigura, de asemenea, riscurile din partea sa sau a unei alte companii. Riscul de credit apare în principal atunci când debitorii nu își pot rambursa datoria din motive obiective, deși în unele cazuri debitorii pur și simplu nu doresc să ramburseze datoria („datoriile puternice nu plătesc”).
Există următoarele tipuri de riscuri de credit:
Riscul de credit suveran este riscul ca guvernul unei țări să nu dorească sau să nu-și poată îndeplini obligațiile de credit sau să refuze să deservească împrumuturile acordate. La sfârșitul anilor 2000, multe țări s-au confruntat cu riscul suveran din cauza riscului global. Acest risc înseamnă că creditorii trebuie să ia în considerare doi factori atunci când decid dacă să împrumute unei firme cu sediul în altă țară. În primul rând, luați în considerare nivelul de risc suveran din țară și apoi analizați bonitatea firmei în sine.
Riscul de credit al contrapartidei, cunoscut și sub denumirea de risc de nerambursare, este riscul ca o contraparte să nu-și plătească obligațiile în baza unei obligațiuni, a unui instrument derivat, a unei polițe de asigurare sau a unui alt contract. Instituțiile financiare sau alte contrapărți pot fi expuse la tranzacții, pot exercita sau pot cere debitorilor lor să ofere garanții de performanță adecvate. Neutralizarea riscului de credit al contrapartidei nu este întotdeauna posibilă, de exemplu din cauza problemelor temporare de lichiditate sau a unor cauze sistemice pe termen lung.
Riscul de credit de contrapartidă crește datorită factorilor de risc corelați pozitiv. Contabilizarea corelației dintre factorii de risc din portofoliu și incapacitatea contrapartidei într-o metodologie de management al riscului nu este trivială.
Sunt folosite resurse semnificative și programe complexe pentru a analiza și gestiona riscurile. Un număr de companii au companii separate în structură, a căror sarcină este clienții și luarea deciziilor cu privire la oportunitatea de a le acorda împrumuturi. Pentru a evalua situația financiară a contrapărților, companiile pot utiliza atât propriile dezvoltări (metode, software etc.), cât și date externe furnizate de terți (de exemplu, date despre ratingurile de credit publicate de agenții de rating precum,).
Riscurile de credit sunt calculate pe baza capacității generale a debitorilor de a-și deservi datoria, de ex. se realizează definirea clientului general şi a acestuia în special.
În același mod, dacă un investitor se gândește să cumpere o obligațiune, se uită la ea. Dacă o obligațiune are un rating scăzut, atunci compania sau guvernul care a emis-o prezintă un risc ridicat de neplată. În schimb, dacă are un rating ridicat, atunci riscul de neplată este minim. Agenții precum Moody's și Fitch evaluează în mod constant riscurile de credit ale a mii de emitenți de obligațiuni corporative și municipalități.
Majoritatea creditorilor folosesc propriile modele () pentru a clasifica clienții potențiali și existenți în funcție de risc, apoi aplică strategiile în consecință. Pentru creditele de consum negarantate, creditorii percepe un preț mai mare pentru clienții cu risc mai mare și invers. Atunci când se utilizează produse regenerabile, cum ar fi cardurile de credit și descoperirile de cont, riscul este gestionat prin înființarea . În majoritatea cazurilor, emiterea unui împrumut necesită furnizarea, pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor împrumutatului.
Modelele de credit scoring fac, de asemenea, parte din structura utilizată de bănci sau instituții de creditare în procesul de acordare a creditelor clienților. Pentru debitorii corporativi și privați, aceste modele au de obicei indicatori cantitativi și calitativi, care stabilesc diverse aspecte ale riscului, de exemplu, indicatori financiari și economici, eficiența managementului companiei, poziția companiei pe piață etc. După ce aceste informații au fost analizate pe deplin de către ofițerii de credite și aprobate, creditorul furnizează fonduri în conformitate cu condițiile specificate în contractul de împrumut.
Dacă există un nivel mai ridicat de risc de credit perceput, investitorii și creditorii solicită mai mult pentru capitalul lor de împrumut. De exemplu, dacă un solicitant pentru un împrumut ipotecar are un scor mare de credit și un venit stabil dintr-un loc de muncă obișnuit, acesta va fi clasificat ca un debitor cu risc de credit scăzut și va primi o rată a dobânzii mai mică la creditul ipotecar. În schimb, dacă clientul are un istoric de credit slab și un nivel insuficient de bonitate, atunci acest lucru indică un nivel mai ridicat de risc de credit, respectiv, iar rata dobânzii va fi mai mare.
În mod similar, emitenții de obligațiuni cu ratinguri de credit mai slabe oferă dobânzi mai mari decât emitenții de obligațiuni cu ratinguri de credit impecabile. Emitenții cu ratinguri de credit mai mici ar trebui să ofere randamente mai mari pentru a încuraja investitorii să-și asume riscul unor astfel de obligațiuni.
Este important să se dezvolte și să implementeze procese structurate și conexe pentru . Strategiile de management al riscului de credit, inclusiv dezvoltarea politicii de credit și monitorizarea riscului, sunt responsabilitatea unităților de afaceri și a conducerii superioare, precum și a consiliului de administrație.
Instituțiile financiare ar trebui să stabilească limite de credit pentru a controla riscul în toate activitățile de creditare. Limitele în funcție de industrie, regiune geografică, produs, client și țară, împreună cu abordările care vor fi utilizate pentru a calcula expunerea la acele limite, ar trebui stabilite și reflectate în politica de credit a companiei. Interacțiunile dintre industrii sau regiuni ar trebui, de asemenea, luate în considerare, deoarece implicite ale unei firme sau industrii pot avea un impact asupra altor firme sau industrii. Instituțiile financiare mari pot, de asemenea, să stabilească limite pentru fiecare categorie de debitor sau tip de produs de credit, unitate operațională și per debitor, astfel încât activitățile bancare și alte activități ale acestor debitori (grupuri de debitori) care generează risc de credit să poată fi controlate mai adecvat.
Riscul de credit dintr-un portofoliu corporativ poate fi gestionat pe baza nivelului de risc al debitorului, a sursei rambursării creditului și a naturii garanției furnizate, ținând cont de evenimentele și condițiile curente. Managementul riscului de credit corporativ ar trebui să înceapă cu o evaluare a profilului de risc de credit al unui debitor individual sau al unei contrapărți pe baza analizei curente a împrumutatului, în legătură cu tendințele actuale din industrie, economice și macro-politice. Ca parte a evaluării generale a riscului de credit al împrumutatului, fiecărei expuneri de credit comercial sau tranzacție ar trebui să i se atribuie un rating de risc și să fie aprobată pe baza standardelor specificate în politica de credit. Odată ce un împrumut a fost acordat, ratingurile de risc trebuie ajustate în mod continuu, dacă este necesar, pentru a reflecta schimbările în situația financiară, fluxul de numerar sau performanța financiară curentă a debitorului. Solvabilitatea regulată a împrumutatului sau a contrapărții permite ajustări care afectează evaluarea nivelului riscului de credit.
Agregarea riscului de credit ar trebui efectuată pentru a măsura și evalua concentrările în portofolii. Evaluările de risc sunt, de asemenea, un factor în determinarea nivelului de adecvare a capitalului economic și .
Pentru a gestiona riscul într-un portofoliu corporativ, unele instituții financiare recurg fie la împrumut, la vânzare (cesionare) și, precum și la utilizarea, ceea ce vă permite să gestionați dimensiunea și riscurile de credit asociate. Astfel de activități pot juca un rol important în reducerea nivelului riscului de credit sau în reducerea nivelului concentrărilor nedorite ale riscului de credit.
Gestionarea riscului de credit într-un portofoliu de retail ar trebui să înceapă cu o evaluare inițială a riscului de credit și să continue pe tot parcursul ciclului de credit al împrumutatului.
Metodele statistice pot fi utilizate pentru a seta prețul produsului, nivelul de toleranță la risc, procesele și valorile operaționale pentru o distribuție echilibrată a riscului și a recompenselor adecvate. Modelele statistice pot fi achiziționate sau create folosind informații comportamentale detaliate din surse externe, cum ar fi , împreună cu experiența istorică internă. Aceste modele ar trebui testate periodic pentru a se asigura că rămân valabile din punct de vedere statistic și reflectă adevărata performanță a bazei de clienți a instituției de creditare, mai ales dacă sunt utilizate pentru a construi modele de scoring al creditului. Utilizarea unor astfel de modele formează baza unui proces eficient de management al riscului în portofoliul de retail, care le permite să fie utilizate la luarea deciziilor privind emiterea (refuzul de a emite) un credit, în procedurile de, în luarea deciziilor cu privire la, în evaluarea completitudinea rezervelor constituite pentru pierderi la creditele acordate și adecvarea capitalului economic al băncii, precum și în repartizarea riscului de credit.
Creditorii reduc riscul de credit în mai multe moduri, inclusiv:
Principiul principal al creditării bancare este acela că fondurile din împrumut trebuie rambursate în intervalul de timp specificat în mod clar în contractul de împrumut. Respectarea acestui principiu este cheia pentru funcționarea cu succes și profitabilă a unei organizații bancare. În cazul unui împrumut de fonduri, banca se confruntă întotdeauna cu întrebarea dacă acestea vor fi returnate în perioada convenită și, într-adevăr, dacă vor fi returnate deloc. Din aceasta putem concluziona că sarcina principală a unei organizații bancare în cazul unui împrumut este să transforme incertitudinea în risc și să o analizeze.
Definiția 1
Riscul de credit este riscul neîndeplinirii de către împrumutat a termenilor contractului de împrumut, cu alte cuvinte, este nerambursarea totală sau parțială a sumei datoriei și a dobânzii pentru utilizarea fondurilor de credit.
Riscul de credit este probabilitatea pierderii parțiale sau totale a activelor bancare, care este provocată de incapacitatea contrapărții (împrumutatului) de a-și îndeplini obligațiile de credit. De asemenea, acest termen poate fi considerat ca o incapacitate de a primi venituri din capitalul investit din cauza influenței diverșilor factori.
În același timp, riscul de credit este împărțit în risc individual și risc de portofoliu.
Definiția 2
Riscul de credit individual este probabilitatea unei modificări negative a valorii activelor băncii ca urmare a incapacității împrumutatului de a-și îndeplini obligațiile de împrumut de a plăti dobânda și principalul împrumutului din cauza impactului diferiților factori externi și interni.
Riscul de credit de portofoliu este expunerea totală la anumite acorduri.
Procesele care se referă la riscul de credit sunt luate în considerare în sistemul de management al riscului, care este împărțit în mai multe elemente:
Definiția 3
Managementul riscului de credit este blocul principal al conceptului de management al riscului. Managementul riscului este definit ca o activitate direcționată spre depășirea contradicțiilor dintr-o tranzacție de credit, precum și o activitate care are ca scop asigurarea funcționării depline a împrumutului și realizarea proprietăților acestuia. Managementul riscului de credit este activitatea de creare a unui sistem care să asigure realizarea intereselor debitorilor și creditorilor, și nu lupta împotriva pierderilor apărute în cursul operațiunilor de credit.
Principalele metode de management al riscului de credit sunt:
Să luăm în considerare fiecare metodă mai detaliat.
Diferențierea este principiul de bază al creditării, care, împreună cu urgența rambursării, plății și siguranței, creează baza sistemului de creditare. Acest concept înseamnă că nu toate cererile primite de la contrapărți sunt satisfăcute de bancă. O instituție bancară poate avea un cerc restrâns de clienți de încredere și obișnuiți cu care lucrează. Sau banca poate lucra cu anumite contrapărți ale căror activități se referă la o anumită industrie. Cea mai corectă modalitate de management va fi analiza și evaluarea bonității debitorilor.
Metoda de diversificare a investițiilor de credit se aplică portofoliului de credite în ansamblu pe baza datelor obținute la finalul analizei fiecărei tranzacții de credit. Această metodă vă permite să reduceți riscurile care sunt asociate cu insolvența unor contrapărți în mod individual, a anumitor grupuri sau a unei situații economice deosebite în anumite regiuni ale țării. Riscul de credit în această metodă poate fi redus prin compensarea unor riscuri cu altele.
Oportunitățile de diversificare depind de mărimea instituției bancare. O bancă mare are mulți clienți și portofoliul său este deja diversificat, nu mai rămâne decât să aloce corect resursele, obținând în același timp venituri maxime și pierderi minime. Instituțiile bancare mici sunt limitate în abilitățile și resursele lor. Această limitare se manifestă în împrumuturile unei contrapărți dintr-o anumită industrie sau regiune. Prin urmare, pentru instituțiile bancare mici, metoda de diversificare poate să nu fie potrivită, iar problemele de risc de credit trebuie abordate folosind alte metode.
Metoda de limitare a riscului este utilizată numai atunci când banca nu își poate asuma anumite riscuri.
Observație 1
Principalul indicator al eficacității managementului riscului este raportul dintre profitabilitate și nivelul de risc, dar, în același timp, ar trebui stabilit nivelul maxim de risc, deasupra căruia este periculos să lucrezi.
În acest caz, Banca analizează fezabilitatea fiecărei tranzacții și le refuză doar pe cele în care riscul este mai mare decât limita stabilită. De asemenea, această metodă stabilește limite pentru mărimea împrumuturilor către o anumită contraparte, regiune sau industrie. Spre deosebire de diversificare, în care investițiile sunt distribuite între diferite surse, în acest caz vorbim despre un refuz de a împrumuta.
În practica internațională, recent a fost folosită o nouă metodă de gestionare a riscurilor - hedging, care se realizează prin efectuarea de tranzacții în afara bilanțului folosind instrumente financiare (de exemplu, un credit swap).
Metoda de partajare a riscului presupune participarea în comun a mai multor instituții de credit într-un singur proiect. În acest caz, vorbim doar de investiții mari, așa că o singură bancă nu își poate asuma toate obligațiile pentru valoarea contractului de împrumut. Această metodă este utilizată numai în cazul relațiilor de încredere între contrapărțile bancare. Relațiile contractuale care implică participarea a trei sau mai multe contrapărți implică riscuri de credit suplimentare. Prin urmare, metoda de partajare a riscurilor este destul de rară și se realizează numai sub garanții de stat.
Figura 1. Metode de management al riscului de credit. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților
Până în prezent, există mai multe etape ale managementului riscului de credit:
Atunci când se analizează eficacitatea diferitelor metode de management al riscului de credit, este necesar să se remarce posibilitatea aplicării lor complexe. Toate metodele de mai sus pot duce la rezultatul dorit, sub rezerva a două condiții - specialiști cu înaltă calificare și organizare competentă a procesului de management.
Figura 2. Managementul riscului din portofoliul de credite al băncii. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților
