Dalle teorie esotiche dell'analisi di mercato ai problemi più profondi della psicologia del trading. Ma a volte le cose elementari vengono lasciate dietro le quinte.
Ad esempio, ora molti nuovi trader sono venuti in mio sostegno personale, e mi chiedono costantemente: "Come aprire uno" short "(tasso in ribasso) per guadagnare denaro in caso di ribasso dei titoli?
L'essenza di un'operazione "corta" o di vendita su mercato azionario semplice: vendere azioni prese in prestito da altre persone mentre sono costose e riacquistare il più a buon mercato possibile.
Correla la necessità di "short" (scommettere su una diminuzione della sicurezza) del titolo con gli obiettivi del tuo piano finanziario... Sei sicuro che nel tuo? strategia di trading hai anche bisogno di applicare una posizione di vendita? "Corto"– è l'arma di uno speculatore.
Gli speculatori di borsa sono quelle persone che non hanno nemmeno il 50% dei risparmi necessari per raggiungere gli obiettivi del loro piano finanziario. Se hai risparmiato almeno il 50% dei fondi per una casa, una residenza estiva, un'auto dei tuoi sogni, allora che tipo di speculazione? Devi essere un investitore: gli investitori non sono a corto di soldi!
Prima di analizzare i titoli e provare a scommettere sul loro declino, assicurati che il broker offra l'opportunità di "accorciare" queste azioni.
Nella fase iniziale, è meglio stampare e appendere davanti ai tuoi occhi il cosiddetto elenco di "carte di margine". Aggiorna questo elenco almeno trimestralmente.
A volte il broker divide i trader in certi gruppi- con un livello di rischio aumentato o normale, per loro potrebbe esserci elenchi diversi... Verifica con il tuo manager a quale gruppo appartieni.
Il broker presta denaro a lungo e titoli a breve solo dietro garanzia. Assicurati di avere azioni sul tuo conto che il broker può dare fondi presi in prestito o denaro. Ancora una volta, usa l'elenco dei titoli a margine.
Alcuni trader cercano di vendere allo scoperto le azioni che hanno attualmente nel loro portafoglio. Li hanno comprati una volta per fare soldi sulla crescita. Ricorda che devi prima vendere le tue azioni, e solo allora inizierai ad aprire "short".
Non vendere più il tuo azioni necessarie e puoi scommettere sulla loro riduzione: puoi utilizzare un'applicazione. Basta metterne più quantità di quelle che hai.
Aprire uno short è vendere! Chiudere un corto significa comprare.
Prima di effettuare uno scambio, determina dove registrerai la perdita in caso di fallimento.
Aprendo i cortometraggi, ci prendiamo un impegno. Il broker che ci ha concesso un prestito non tollererà la nostra perdita a tempo indeterminato e ci affiderà le azioni che abbiamo “accorciato”. Pertanto, in caso di pericolo, è meglio uscire con una piccola perdita piuttosto che aspettare chiusura forzata posizioni!
Per fare ciò, metti "" prima dell'operazione, se la logica di costruzione di un'azione di trading lo consente, o immediatamente dopo. Nessuna fermata - non breve!
Volevi vendere titoli e aprire uno short? Ora non sai come porre uno “stop” ad un inaspettato “lungo”?
Le posizioni errate dovrebbero essere chiuse non appena viene rilevato un errore, anche se il tempo è passato e il "lungo" sembra una buona idea.
Dopodiché, devi condurre un'analisi rigorosa, a causa di ciò che hai perso il pulsante? Stanco, non so come usare il terminale, eri malato? Senza un'analisi di questo, anche un errore meccanico, è impossibile andare avanti.
A meno che tu non sia estraneo al mercato azionario, il fatto che la sua struttura sia piuttosto complessa difficilmente ti sorprenderà. Da semplice piattaforma per la compravendita di beni, il mercato azionario si è rapidamente trasformato in un complesso sistema finanziario con le proprie leggi, tradizioni, strategie e gerarchie.
Di norma, un commerciante ordinario non interagisce direttamente con il mercato, utilizzando i servizi di broker - persone o, di regola, persone giuridiche, che hanno la licenza appropriata e, essendo intermediari, ricevono la maggior parte dei loro guadagni dalle commissioni delle transazioni effettuate dai loro clienti. Questo schema ti consente di implementare due tipi di transazioni, di cui ora ti parleremo.
La classica linea di comportamento, quando un trader acquisisce un asset al momento del suo ribasso e se ne “sbarazza” al momento dell'aumento del prezzo, si chiama “long” o gioco rialzista. Il suo nome dato tipo transazioni ricevute da parola inglese"Lungo", che si traduce in "lungo".
Cosa c'entra la lunghezza, chiedi. Tuttavia, in comprensione classica il mercato azionario è struttura finanziaria, che, per la maggior parte, è caratterizzato da una crescita, che è brevemente interrotta da una piccola caduta - una correzione naturale. Tuttavia, in alcuni casi, la caduta può essere piuttosto ritardata.
Un esempio di tale caduta "prolungata" può essere considerato crisi finanziaria quando il mercato "cade" il più delle volte e solo occasionalmente sale. È durante tali periodi che vale la pena concludere "corti", la cui essenza è giocare per una caduta.
In realtà, cosa significa andare allo scoperto in borsa? Infatti, lo short è un'opportunità per vendere un bene inesistente con il suo successivo compenso. Sembra piuttosto complicato, quindi ci soffermeremo su questo punto un po' più in dettaglio.
Immagina una situazione in cui sei quasi certo che il prezzo di un determinato titolo dovrebbe scendere nel prossimo futuro. Sembrerebbe che cosa si può fare qui? È probabile che un sostenitore degli investimenti o un trader orientato al lungo si affretti a sbarazzarsi della sicurezza e tenerla lontana da essa.
Chi preferisce andare allo scoperto in borsa agisce in modo assolutamente diverso. L'essenza dello shorting è prendere in prestito un bene specifico dal tuo intermediario. Dopo che il bene è stato ricevuto, viene immediatamente venduto al massimo prezzo possibile... Sembrerebbe che tu abbia preso la cauzione, l'abbia venduta, e adesso?
Ora resta solo da aspettare che il suo valore scenda in modo significativo, dopodiché è necessario acquistare un asset nello stesso volume e restituirlo al broker. Come profitto, riceverai la differenza tra il corso iniziale e quello finale. In effetti, questo schema differisce dal solito in quanto tutto viene eseguito nell'ordine inverso.
Come esempio di uno short di successo, possiamo prendere la situazione con le azioni AVTOVAZ. Alla fine di giugno 2011, il loro costo era di circa 33 rubli a testa. Un anno dopo, il prezzo è sceso più del doppio: a 15 rubli. Quindi, dopo aver venduto allo scoperto mille azioni nel 2011 e vendendole, si potrebbero ottenere 33 mila rubli e un anno dopo - acquistare lo stesso blocco di azioni per 15 mila e restituirle al broker. Come puoi vedere, il profitto in questo caso è di 18 mila.
Sembrerebbe che eccolo qui - Miniera d'oro... Dopotutto, durante lo shorting, vendi ciò che non possiedi realmente. Tuttavia, come con qualsiasi transazione di borsa, c'è una certa quota rischio e la probabilità di perdite tangibili.
In primo luogo, è del tutto possibile che il prezzo dell'asset non scenda a livello desiderato e dovrai restituire i titoli a un valore superiore a quello che era rilevante al momento dell'inizio dello short. Inoltre, dovrai pagare una percentuale della commissione al broker, nonché, in alcuni casi, gli interessi sul prestito - dopotutto, i beni sono stati prestati.
In secondo luogo, non tutti gli asset possono essere brevi. Di norma, azioni e titoli che hanno recentemente subito un'IPO, nonché attività il cui trend è già a lungo non ha mostrato segni di crescita. Tuttavia, la possibilità di vendere allo scoperto un determinato titolo o titolo è abbastanza facile da determinare utilizzando un terminale di trading.
Infine, non dare per scontato che il cortocircuito sia più semplice e strategia redditizia... Pensaci: è davvero più facile prevedere un calo del tasso di cambio piuttosto che una sua crescita? In effetti, l'unico vantaggio dello shorting è la capacità di lavorare in borsa quando scende, altrimenti differenze cardinali no.
In realtà, questo è tutto. Come per tutto il resto, ti consigliamo di valutare attentamente le tue azioni prima di andare allo scoperto nel mercato azionario. Non dimenticare i rischi e concentrati anche sull'intuizione che non è supportata dall'analisi.
Fai trading su mercati finanziari, compreso su Borsa valori, si riduce a uno semplice regola, fai un affare secondo determinati segni e poi, dopo un certo tempo o su qualsiasi segnale, lo chiudi e ottieni profitto. Se è semplice, acquista a un prezzo più basso e vendi a un prezzo più alto. E metti la differenza tra i prezzi in tasca.
Ma qui viene solo per l'aumento del prezzo. Puoi anche fare affari con l'aspettativa che i prezzi in futuro diminuiranno e questo farà anche guadagnare. Il trading in borsa è costantemente ridotto alla lotta tra acquirenti e venditori. Alcuni sperano che le quotazioni aumentino, altri sono fiduciosi che diminuiranno ulteriormente.
A proposito di acquirenti che fanno affari nella speranza del loro ulteriore crescita, dicono che aprono una posizione long o ottengono long (dall'inglese long - long). Tali commercianti sono chiamati tori o.
Il principio di una corsa al rialzo è estremamente semplice: compra basso - vendi alto. Cioè, compra a 100 rubli, aspetta che il prezzo aumenti, diciamo fino a 130 rubli e vendi. L'utile netto sarà del 30%.
Consideriamo l'esempio delle azioni della Borsa di Mosca. Effettuare un acquisto di azioni nel settembre 2015 al prezzo di 75 rubli / pezzo. il trader prevede un'ulteriore crescita delle quotazioni, ad es. entra in una posizione lunga. La previsione si è rivelata vincente ed esattamente un anno dopo le azioni sono state vendute al prezzo di 130 rubli. L'utile è stato di 55 rubli per azione o il 73% dell'utile netto. 
Posizione lunga sulle azioni della Borsa di Mosca
Le posizioni corte sono completamente opposte nel significato di operazioni lunghe. Qui, gli operatori di mercato sperano in un ulteriore calo dei prezzi degli asset e quindi assumono posizioni corte o short (dall'inglese short - short). Sono anche chiamati giocatori ribassisti o orsi.
Quando apri una posizione corta, prendi in prestito titoli da un broker e li vendi sul mercato nella speranza che scendano ulteriormente. Quindi li riacquisti a un prezzo inferiore e li restituisci al broker. Prendi la differenza tra l'importo della vendita e l'acquisto.
Convenzionalmente, questo algoritmo si presenta così: vendi un bene preso in prestito da un broker per 100 rubli, dopo un calo del prezzo a 50 rubli, lo riacquisti e restituisci le azioni al broker. Hai guadagnato 50 rubli o un profitto del 100%.
Va da sé che i broker non prestano azioni per niente, ma a fronte di un prestito da parte tua Soldi(o azioni) nel tuo conto di intermediazione e per una certa percentuale durante il loro utilizzo. Pertanto, in un altro modo, le offerte brevi sono chiamate vendite allo scoperto.
Dovrebbe essere chiaro che se stai vendendo le azioni che hai, questa non è una vendita allo scoperto, ma una chiusura. posizione lunga... L'apertura di una posizione corta è la vendita di un bene preso in prestito con la successiva restituzione al proprietario.
Ad esempio, considera le quotazioni azionarie di Megafon. Alla fine del 2015, apri una posizione corta, cioè vendi azioni Megafon prese in prestito da un broker sul mercato per 950 rubli. A settembre si chiude posizioni aperte- riacquisto di azioni al prezzo di 620 rubli. Restituisci le azioni al broker e prendi per te la differenza di 330 rubli per azione (se non prendi in considerazione la remunerazione aggiuntiva al broker per l'utilizzo delle azioni). Il tuo profitto è stato del 35%. 
Posizione corta nelle promozioni Megafon
Spesso i principianti non riescono a capire il significato delle posizioni corte. Come puoi vendere ciò che non hai? Come vendere in borsa, diciamo azioni Sberbank, se non le possiedi?
Mentre è chiaro con le posizioni lunghe, a prima vista tutto sembra strano con quelle corte. Mi vengono subito in mente analogie con posizioni lunghe nella nostra vita. Ho comprato pomodori sfusi a 30 rubli per chilogrammo e poi li ho venduti al dettaglio a 50 rubli. Ho preso dollari a 50 rubli, un anno dopo ho venduto a 65. Queste sono tutte posizioni lunghe.
E ora vendita breve o breve. Se scavi più a fondo, non c'è niente di insolito. Tali transazioni si verificano costantemente anche nella nostra vita, solo che non hanno nome. Ecco alcuni esempi.
1 esempio. Vasya voleva davvero bere acqua minerale. Ma non può lasciare l'ufficio e andare al negozio. Gli prendi 100 rubli e prometti di portargli dell'acqua entro un'ora. Ti sei appena impegnato vendita allo scoperto... Dopotutto, non hai acqua, ma i soldi sono già stati ricevuti. Vai al negozio - compra un'acqua minerale per 70 rubli e dallo a Vasya. Quelli. hai chiuso la posizione corta e ne hai ricavato denaro.
2 esempio. Produzione di mobili su ordinazione. Un venditore intermediario che accetta l'ordine e il denaro dell'acquirente effettua una vendita allo scoperto. Non ha questo in magazzino, ma è obbligato a fornire all'acquirente la merce tramite certo tempo v in toto... L'intermediario ordina i mobili da una fabbrica di mobili a un prezzo inferiore, li consegna all'acquirente e gli mette in tasca la differenza tra l'acquisto e la vendita.
C'è qualche differenza tra long e short in termini di profitto?
Se il tuo obiettivo principale sono gli investimenti e raramente fai affari, sei pronto a detenere attività per mesi o addirittura anni - dimentica le posizioni corte. Come mai? Assolutamente tutti i presentatori indici azionari hanno una tendenza al rialzo per lunghi periodi di tempo. E andare controcorrente è un suicidio. Sì, le cadute sono possibili e abbastanza gravi, ma secondo le statistiche, circa l'80% delle volte le quotazioni aumentano. 
Grafico dell'indice Dow Jones dell'inizio del XX secolo
Quando si aprono posizioni corte, il trader sopporta Spese addizionali come prestito a margine... Se il cortometraggio è stato aperto e chiuso entro un giorno, allora questo piacere ti porterà gratuitamente. Tuttavia, il broker dovrà pagare per il trasferimento delle posizioni al giorno successivo. Quanti?
Per i principali broker, questo è approssimativamente tasso attuale rifinanziamento aumentato di 1,5 - 2 volte. Quelli. oggi è circa il 15-20% annuo. Pertanto, è meglio usare pantaloncini su brevi intervalli tempo e non allungare la posizione per diversi mesi. In caso contrario, potrebbe risultare che il profitto ottenuto a seguito della transazione sia andato quasi interamente al broker per l'utilizzo dei suoi titoli.
Si ritiene che il corto sia più pericoloso del lungo. Dopotutto, se hai aperto una posizione lunga e il prezzo è andato contro di te, puoi tranquillamente ignorare la situazione sfavorevole e aspettare fino a quando non vai in profitto. E puoi aspettare quanto vuoi: almeno un anno, almeno dieci anni. Nel caso dei cortometraggi, questa situazione non funziona. Gli shortist, quando si sviluppano situazioni sfavorevoli, devono chiudere l'affare il prima possibile, perché se il prezzo sale molto, il broker può chiuderli con la forza. E avranno una doppia perdita: meno sulla transazione + commissione al broker per l'utilizzo titoli... Pertanto, non è raccomandato ai principianti di shortare titoli.
Se torniamo alla statistica delle quotazioni e grafici azionari, allora da essi si possono trarre alcune conclusioni. Il prezzo sale lentamente e gradualmente per un lungo periodo di tempo. Le cadute, anche se durano poco tempo, ma si verificano più rapidamente.
Guarda il grafico delle quotazioni di Sberbank. A partire dai primi anni 2000, si è assistito a una progressiva progressiva tendenza al rialzo. Inoltre nel 2007-2008. si registra un rapido calo delle quotazioni da 110 a 15 rubli per azione. E questo è il livello del 2004. Quelli. il prezzo è sceso in un solo anno tanto quanto è aumentato in 4 anni.
Buona giornata, cari lettori... Ruslan Miftakhov è di nuovo con voi e porto alla vostra attenzione un argomento direttamente correlato alle principali opportunità di guadagno nei mercati finanziari.
Non si concentrerà solo sui tipi di posizioni corte e lunghe assunte, ma esamineremo anche alcuni dei segreti del loro utilizzo nel lavoro.
Come sai, il movimento su qualsiasi scambio avviene utilizzando ordini commerciali rappresenta un obbligo di mercato, il volume degli strumenti di negoziazione acquistati o venduti per i quali non sono state effettuate operazioni di compensazione.
Per "mantenere" un profitto stabile, è necessario aprire, chiudere e modificare correttamente gli ordini. L'essenza trading redditizioè semplice: compra a buon mercato, vendi a un prezzo alto e guadagnaci sopra. Per fare questo, gli scambi effettuano i seguenti tipi transazioni commerciali:
La dimensione degli strumenti di trading implica l'uso di posizioni di trading short - short (giocando per un ribasso) o long - long (giocando per un rialzo).
Nel linguaggio degli operatori di borsa, suona come breve e lungo, questi sono tipi di transazioni che si trovano su quasi tutte le borse e se consideriamo ciascun tipo separatamente, determineremo quanto segue per noi stessi:
Si aprono posizioni short con la speranza di aumentare il deposito al ribasso delle quotazioni: un operatore di borsa, analizzando la situazione del cambio attuale, vede che il costo questa risorsa diretto a ribasso - apre una vendita sul debito del broker al prezzo corrente.
E dopo il calo del tasso, il bene viene riacquistato, restituendo il debito al broker a un costo ridotto. Il profitto del trader è la differenza tra l'acquisto e la vendita.
V commercio finanziario, principalmente nel mercato forex sono trader privati che aprono posizioni in motivi commerciali... Per la quotazione acquistata non ricevono nulla dal broker, ma semplicemente aspettano che il tasso scenda o salga per poter prelevare il profitto.
Si apre una posizione lunga con l'intenzione di prendere profitto quando il tasso sale: gli acquisti si fanno a basso costo, aspettiamo Crescita del mercato e vendere ad un prezzo in aumento. Il margine tra acquisto e vendita è profitto netto grossista.
tenendo premuto scambi lunghi, il trader è costretto a rischiare un grande volume di titoli ea tenere conto dell'ampiezza del movimento di mercato su tempi lunghi.
Guarda il video su come fare trading con profitto e provalo tu stesso.
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Per raggiungere il successo, ogni imprenditore ha bisogno di un certo modello di azioni. I commercianti di azioni ce l'hanno sistema commerciale, compresa l'analisi del grafico, la creazione di entrate, uscite e mantenimento degli ordini.
L'apertura di "posizione lunga" viene utilizzata per acquistare "acquista" e viene eseguita con la condizione di ricevere reddito dal movimento di tendenza al rialzo.
I trader long sono chiamati "tori" perché il loro trading è associato a tendenza al rialzo e un “toro” che alza il mercato e lo vomita, come sulle “corna”.
Commercio " posizione corta»Per la vendita di un bene (vendere) grossisti - porta profitto dalla caduta del mercato.
L'essenza delle operazioni brevi è la seguente:
In cui:
Successivamente, il trader restituisce le azioni prese in prestito al broker e i profitti del mercato diminuiscono. Proteggi il materiale guardando il video qui sotto.
Uno schema di trading redditizio è simile a un triangolo composto da tre lati, in cui ogni lato è un foglio con una descrizione di tre componenti: la strategia di trading, il rischio stimato del deposito e la psicologia del trader stesso.
Per commercio pratico assicurati di scrivere un piano che tenga conto di tutte le sfumature scambiare beni... L'assenza di almeno un episodio porterà al crollo del deposito.
Tutti gli elementi dovrebbero essere proporzionati e ponderati e, ancora meglio, elaborati su account demo. E solo in tali condizioni il tuo piano di trading sarà l'algoritmo per il successo.
Amici, credo, abbiamo capito cosa sono il corto e il lungo. A conclusione della mia pubblicazione, sarò lieto se il mio ragionamento sia stato utile e abbia aumentato la caparra almeno per alcuni di voi. Se sì, condividi il link con i tuoi amici in social networks e fai domande nei commenti.
Cordiali saluti, Ruslan Miftakhov
La posizione lunga (posizione lunga) è una posizione che un trader apre nella speranza di trarre profitto dalla crescita del mercato. Un trader acquista azioni a buon mercato, aspetta che il prezzo salga, vende azioni a un prezzo elevato e quindi trae profitto dal mercato in aumento. Esempio: un trader si aspetta che le azioni di Gazprom aumentino di prezzo e giochino al rialzo (apre una posizione lunga su Gazprom). Per fare ciò, il 21 novembre 2008, un trader ha acquistato 10 azioni di Gazprom a 90 rubli (il prezzo della borsa MICEX), ha aspettato che il prezzo fosse salito a 111 rubli (il 3 marzo 2009) e ha venduto 10 azioni di Gazprom a 111 rubli. Il profitto del trader su una posizione lunga è la differenza tra l'acquisto a buon mercato e la vendita a caro prezzo. In totale, il profitto del trader era (-90 + 111) * 10 = 210 rubli. Ogni volta che un trader detiene azioni (non le vende), i suoi colleghi dicono di lui "è lungo" o "è lungo".
I detentori di posizioni lunghe (long) che traggono profitto dalla crescita del mercato sono anche chiamati rialzisti o rialzisti. L'etimologia dell'uso della parola "toro" in questo contesto non è nota con certezza, ma è molto facile ricordare che i tori sono rialzisti: il toro colpisce il mercato con le corna, lo vomita e i prezzi salgono.
Una posizione corta (posizione corta) è una posizione che un trader apre nella speranza di realizzare un profitto da un calo del mercato. Per fare ciò, un trader prende in prestito azioni da un broker in natura, vende azioni per mercato aperto costoso, in attesa del prezzo le azioni cadranno, acquista azioni sul mercato aperto a un prezzo basso, dà un prestito a un broker in natura e la differenza tra una vendita costosa e un acquisto a buon mercato rimane con il commerciante: questo è il suo profitto. Pertanto, il trader trae profitto dalla caduta del mercato. Esempio: un trader si aspetta che il prezzo delle azioni Sberbank diminuirà. Il 21 novembre 2008, un trader prende in prestito 36 azioni Sberbank da un broker, lo stesso giorno, 21 novembre, un trader vende queste 36 azioni Sberbank a 25 rubli in borsa, quindi aspetta che il prezzo di Sberbank scenda a 15 rubli, acquista 36 azioni Sberbank in borsa a 15 rubli (3 marzo 2009), restituisce 36 azioni al broker e mantiene per sé la differenza tra una vendita costosa e un acquisto a buon mercato. In totale, il profitto del trader è stato (+ 25-15) * 36 = 360 rubli. Finché il trader non riacquista le azioni, dicono di lui: "è in una posizione corta", "è in una posizione corta".
I detentori di posizioni corte (short) che traggono profitto dai ribassi del mercato sono anche chiamati giocatori ribassisti. Anche l'etimologia dell'uso della parola "orso" in questo contesto è sconosciuta, ma ricordare che gli orsi sono bassi è anche molto facile con l'aiuto dell'associazione: un orso si alza sulle zampe posteriori, batte sul mercato, lo spinge a terra , e i prezzi scendono.
